Эффективность использования оборотного капитала торгового предприятия (на примере ООО "ДАРР")

(9)

где, ДВ (Оакт. ср) - модифицирование длительности оборота оборотных средств из-за изменения среднего размера оборотных активов;

T - количество дней в расчетном периоде (365, 270, 180, 90, 30);

Оакт. ср0 - средняя величина по оборотным активам в 1ом периоде;

Оакт. ср1 - средняя величина по оборотным активам во 2ом периоде;

Qпр 0 - выручка от продаж в 1ом периоде.

ДВ (Оакт. ср.) = 365 * (4479 - 4063) / 1669 = 90,98 (дней).

Эффективность использования оборотного капитала торговыми торговая организациями должно основываться на многообразии методов, приемов и способов управления активами, применяя различные рычаги и инструменты.

В период экономического спада именно торговая отрасль становиться движущей силой развития экономики, так как торговые предприятия первыми выходят из кризиса и начинают накапление капитала, который в дальнейшем инвестируется в производство и другие сферы деятельности.

3. Мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала торгового предприятия ООО «ДАРР»

3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотного капитала торгового предприятия ООО «ДАРР»

В результате проведенных анализа и расчетов обнаружены недочеты использования оборотного капитала ООО "ДАРР", которые касаются отдельных статей оборотных средств. В связи с чем нужно сделать ряд советов финансовым менеджерам ООО "ДАРР" в доли улучшения структуры оборотного капитала, а еще мероприятий по увеличению эффективности применения оборотных средств.

Уменьшить текущие финансовые потребности путем повышения объема денежных средств. В данной ситуации это можно осуществить за счет понижения дебиторской задолженности и повышения краткосрочных обязательств. Получается, что если изъять 20% дебиторской задолженности (671 тыс. руб.) и сразу повысить краткосрочные обязательства на 129 тыс. руб. (с 2147 до 2276 тыс. руб.), увеличивая сроки расчета с поставщиками, рабочими и государством, то показатель текущих финансовых потребностей станет равен нулю. Однако в данном случае появится денежный излишек, и возникнет проблема его эффективного применения. Сравнение среднего остатка средств на расчетном счете за соответственный (приравненный к сроку депозита) период прошедшего года с фактической выручкой от реализации за этот же самый период дает долю выручки от реализации, которую можно было бы безболезненно отвлечь от хозяйственного оборота. Ожидается, что приблизительно такая же доля новой выручки сможет быть переведена на депозит либо применена и в нынешнем году переведена на депозит или применена каким-либо похожим образом.

Увеличение оборачиваемости производственных запасов на 1% поспособствует дополнительному освобождению средств в размере 409 тыс. руб. Так, при изъятии 20% дебиторской задолженности (671 тыс. руб.) и выводе их из обращения, оборачиваемость оборотных активов повысится больше чем на 1,91%.

Лучше, чтоб коммерческий кредит поставщиков в большей степени перевешивал клиентскую задолженность. Пока срок оплаты счетов еще не подошел, по обязательствам за купленные товары, сырье, материалы, кредиторская задолженность имеет вид беспроцентного кредита со стороны поставщиков, то есть источник ресурсов для предприятия. Тогда у ООО "ДАРР" в любой данный момент, как оказалось денежных средств даже больше, чем нужно для снабжения бесперебойности производства. Надо заполучить максимально вероятные отсрочки платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников организации (задолженность по заработной плате), от государства (имеет место быть задолженность по уплате налогов).

ООО "ДАРР" владеет собственными оборотными средствами, необходимыми для финансирования основных средств, и модифицирует свободный остаток наличных денежных средств. 99,33% собственных оборотных средств используются на закрытие операционных нужд, и только 0,67% предполагают собой свободный остаток денежных средств, из них нужно будет оплатить наиближайшие расходы, образовать нужный страховой запас наличных денежных средств и, при неплохом подходе, сделать, к примеру, краткосрочные финансовые вложения.

Так как ООО "ДАРР" имеет невысокую рентабельность, то нужно повысить долю собственных оборотных средств в едином объеме оборотных активов. Для повышения собственных оборотных средств нужно согласиться на один их последующих вариантов:

- приумножить собственный капитал (повышением Уставного капитала, уменьшением дивидендов и наращиванием нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с поддержкой контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

- повышение долгосрочные заимствования (строительные организации изредка пользуются банковским кредитом - высокая процентная ставка);

- снизить иммобилизацию средств во внеоборотных активах, однако, это надо сделать так, чтобы не был нанесен ущерб производству.

В этой ситуации имеет место быть очень здоровое равновесие в том, что касается контакта потребностей с источниками их финансового обеспечения. Для того, чтобы ООО "ДАРР" могло стать "здоровым", данное равновесие обязано сохраняться и в будущем.

Обзор политики комплексного, своевременного управления текущими активами и текущими пассивами.

До 2014 года в единой сумме активов удельный вес текущих активов находился на высоком уровне (90,2%), что говорит об агрессивной политики управления текущими активами. В 2014 году ООО "ДАРР" купило основные средства на сумму 245 тыс. руб., этим уменьшив удельный вес текущих активов до 85,66%.

ООО "ДАРР" осуществляет свою деятельность в условиях необходимой определенности, когда размер продаж, сроки поступлений и платежей, нужный размер запасов заблаговременно известны, ООО "ДАРР" рекомендовано вести консервативную политику управления текущими активами. Данная политика гарантирует большую экономическую рентабельность активов, однако заключает в себе огромный риск возникновения технической неплатежеспособности из-за мельчайшей заминки либо оплошности в расчетах, которая приведет к десинхронизации сроков поступлений и выплат.

Политика управления текущими пассивами ООО "ДАРР" до 2014 года имела признаки агрессивной (безусловное преобладание (45%) краткосрочного кредита в единой сумме общих пассивов). Однако в 2014 году рентабельность активов составила только - 14,98%, из чего следует, что не рентабельно привлекать заемные средства, ежели процентная ставка по ним больше 14,98%. Если не престать это делать. до дифференциал не поднимется выше нуля, на данный момент эффект финансового рычага действует отрицательно.

Если сделать предположение, что ООО "ДАРР" сумеет привлечь беспроцентный кредит, то наилучшим вариантом станет то, что если отношение собственных и заемных средств станет равно 2,5 - 1,5, т.е. заемные средства составят 2614,5 - 1568,7 тыс. руб., что повысит рентабельность активов на 1/3 - 1/2 (с - 14,98 до (-5) - (-7,49) %).

Данный вариант невозможен, потому предприятию рекомендовано использовать консервативную политику управления текущими пассивами, показателем которой является маленький удельный вес краткосрочного кредита в единой сумме всех пассивов. И стабильные, и нестабильные активы в этой ситуации финансируются, в целом, за счет постоянных пассивов.

ООО "ДАРР" рекомендовано произвести расчеты по краткосрочным обязательствам, в том случае, если процентная ставка по ним больше 14,98%. Нужно помнить, что кредиторская задолженность поставщикам, задолженность перед персоналом организации и задолженность по налогам и сборам - это беспроцентный кредит, и их присутствие считается источником денежных средств.

3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

ООО "ДАРР" рекомендовано использовать консервативную политику управления текущими пассивами, показателем которой является маленький удельный вес краткосрочного кредита в единой сумме всех пассивов. И стабильные и нестабильные активы в этой ситуации финансируются, в целом, за счет постоянных пассивов.

В безупречном случае коэффициенты ликвидности обязаны подходить под нормативные значения.

Коэффициент быстрой ликвидности.

Для того чтобы коэффициент быстрой ликвидности довести до нормативного значения (0,8-1), нужно понизить долю более ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) либо снизить объем краткосрочных обязательств.

Данного результата можно достигнуть путем понижения дебиторской задолженности на 1000 тыс. руб. за счет снижения долгосрочных обязательств на эту же сумму (с 2006 до 1006 тыс. руб.). Это возможно в том случае, если условия привлечения станут выгоднее, чем условия размещения данных средств, то есть торговое предприятие возымеет прибыль больше или одинаковую с суммой, истраченной на погашение кредита.

Так ООО "ДАРР" может оплатить большую часть краткосрочных обязательств за счет более ликвидной части оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Для того чтобы коэффициент абсолютной ликвидности довести до нормативного значения (0,2-0,25), нужно повысить долю денежных средств в оборотных средствах или понизить объем краткосрочных обязательств.

Данного результата можно добиться путем повышения денежных средств за счет понижения дебиторской задолженности или повышения краткосрочных обязательств. В случае, если ООО "ДАРР" сумет взыскать 507 тыс. руб. дебиторской задолженности, коэффициент абсолютной ликвидности повысится в 2 раз и станет равен 0,24. В рассмотренном случае показатель коэффициента должен достигнуть нормативного значения. При возрастании денежных средств на 507 тыс. руб. (с 30 до 537 тыс. руб.) и повышении краткосрочных обязательств на эту же сумму (с 2147 до 2684 тыс. руб.), показатель коэффициента абсолютной ликвидности сможет достигнуть нормативного значения.

ООО "ДАРР" сумеет оплатить четвертую часть краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

Чтобы сразу довести коэффициенты ликвидности до нормативных значений нужно:

Снизить объем дебиторской задолженности на 1000 тыс. руб. (с 2006 до 1006 тыс. руб.) за счет снижения долгосрочных обязательств на эту же сумму;

Снизить на 20 % дебиторскую задолженность (671 тыс. руб.) и повышение краткосрочных обязательств на 129 тыс. руб.

Повысить объем денежных средств на 507 тыс. руб. (с 30 до 537 тыс. руб.) за счет снижения дебиторской задолженности и повышения краткосрочных обязательств. Результат выводим в таблицу.

Таблица 10. - Показатели ликвидности

Показатель	Значения показателя	Рекомендованное значение
	до	после
1	2	3	4
Коэффициент текущей (общей) ликвидности, Ктл	1,15	1,23	1-2
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, Кбл	1,61	0,87	0,8-1
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	0,01	0,24	0,2-0,25
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Ксос	0,07	0,12	0,1
Доля оборотных средств в активах, (%)	85,66	78,92	-
Величина собственных оборотных средств, (тыс. руб.)	325	325	-
Текущие активы, (тыс. руб.)	4479	2808	-
Текущие обязательства, (тыс. руб.)	2147	2276	-

Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,08 (с 1,15 до 1,23), однако и теперь он находится в диапазоне рекомендуемых значений, это означает, что текущие обязательства вполне поддерживаются текущими активами.

Коэффициент быстрой ликвидности понизился практически в два раз (с 1,61 до 0,87) и достиг нормативного значения, из этого нужно сделать вывод, что ООО "ДАРР" может погасить половину своих обязательств за счет наличествующих средств и за счет прогнозируемых поступлений.

Коэффициент абсолютной ликвидности повысился практически в 24 раза (с 0,01 до 0,24) и достиг нормативного значения. Теперь, оптимальная часть краткосрочных заемных обязательств имеет возможность быть при острой надобности погашена незамедлительно.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,05 (с 0,07 до 0,12) и практически соответствует нормативному значению. Видно то, что торговое предприятие испытывает потребность в собственных средствах, из-за этого возникает понижение финансовой устойчивости и уменьшение финансовых ресурсов для увеличения собственной деятельности в будущем.

На базе полученных данных нужно сделать вывод, что имеет место быть запас платежеспособности, так как абсолютные величины коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидности находятся в диапазоне регламентированных значений.

Размер собственных оборотных средств не поменялся и является положительным, что свидетельствует о том, что большая доля капитала ООО "ДАРР" - собственные средства. Что может послужить для инвесторов и кредиторов положительным указателем к инвестированию средств в торговое предприятие.

На основании изученного материала можно сделать вывод, что при приведении коэффициентов ликвидности к нормативным значением увеличивается ликвидность оборотных средств и снижается период оборота дебиторской задолженности, однако это оказывает негативное влияние на периоды оборачиваемости оборотных активов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а еще приведет к понижению рентабельности. Это еще раз говорит о том, что в стремлении к успеху ООО "ДАРР" пришлось решать главную дилемму финансового менеджмента: рентабельность или ликвидность? - и часто приходится жертвовать либо тем, либо другим в попытках скооперировать динамичное формирование с наличием необходимого объема денежных средств и высокой платежеспособностью.

Таблица 11. - Показатели оборачиваемости

Показатель	Значение показателей
	2013 г.	2014 г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (количество оборотов в год)	0,24	0,37
Период одного оборота оборотных активов (дни)	1538,38	979,53
Коэффициент оборачиваемости запасов (количество оборотов в год)	1,46	2,02
Период одного оборота запасов (дни)	250,27	180,64
Период одного оборота дебиторской задолженности (дни)	1101,44	733,94
Период одного оборота денежных средств (дни)	61,34	6,56
Рентабельность оборотного капитала (%)	-1,75	-14,98

Управление дебиторской задолженностью.

В базе управления дебиторской задолженностью заложено два расклада:

- сопоставление дополнительной прибыли, связанной с расходами и потерями, появляющимися при изменении политики реализации продукции;

- сопоставление и оптимизация размера сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Эти сопоставления ведутся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, доходам и расходам по инкассации.

Предоставление отсрочек платежа покупателя, хотя данные отсрочки подходят коммерческим обычаям. ООО "ДАРР" удерживается при этом от безотлагательного возмещения затрат - отсюда вторая важная потребность в финансировании.

Лучше не допустить прироста доли дебиторской задолженности в целом объеме оборотных активов, что может вызвать за собой понижение многих финансовых показателей, запаздывание оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, понижение способности оплачивать собственные обязательства перед кредиторами, т.к. торговое предприятие удерживается при этом от незамедлительного возмещения затрат.

ООО "ДАРР" рекомендовано понизить объем дебиторской задолженности на 2178 тыс. руб. (с 3356 до 1178 тыс. руб.), что повлечет за собой последующие изменения:

- снижение доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в 2,85 раза (с 74,93 до 51,2 %);

- снижение периода одного оборота дебиторской задолженности практически на 476 дня (с 733,94 до 257,62 дней).

Управление денежными активами.

Значение минимальной нужной потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности ориентировано на развитие нижнего предела остатка нужных денежных активов.

Расчет минимальной нужной суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) базируется на намеченном денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности на размере расходования денежных активов по данным операциям в дальнейшем периоде. Из этого следует, что нужно планировать денежный поток.

Обеспечение ускорения денежных активов описывает надобность поиска резервов данного ускорения на ООО "ДАРР". Главными из данных резервов считаются:

- увеличение скорости инкассации денежных средств, при котором уменьшается остаток денежных активов в кассе;

- снижение количества расчетов наличными деньгами (наличные денежные расчеты повышают остаток денежных активов в кассе и снижают срок применения собственных денежных активов на период прохождения документов поставщиков);

- уменьшение размера расчетов с поставщиками с помощью аккредитивов и чеков, так как они забирают на длительный период денежные активы из оборота в связи с потребностью подготовительного их резервирования на особых счетах в банках.

Обеспечение рентабельного применения на время свободного остатка денежных активов имеет возможность существовать за счет последующих мероприятий:

- взаимодействие с банком по условию текущего сохранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента (к примеру, путем открытия контокоррентного счета в банке);

- внедрение краткосрочных денежных инструментов (лидирующую позицию занимает депозитный вклад в банках) для временного сохранения свободных денежных средств;

- внедрение высокодоходных фондовых инструментов для размещения резерва денежных активов (краткосрочных депозитных сертификатов, облигаций, казначейских обязательств, векселей и т.д.), однако при условии необходимой их ликвидности на фондовом рынке.

Целесообразно рекомендовать снижение потребления материальных ресурсов, путем внедрения наиболее новых технологий строительства, т.к. их экономия в большей мере содействует понижению себестоимости реализованных работ и услуг.

ООО "ДАРР" еще нужно заняться нормированием оборотных средств. При нормировании оборотных средств нужно разработать организационно-техническую программу, обеспечивающую увеличение скорости оборачиваемости оборотных средств за счет:

- уменьшение длительности периода;

- понижение нормативов расхода материальных ценностей и трудовых затрат;

- усовершенствование организации материально-технического обеспечения;

- улучшение форм расчетов с заказчиками, поставщиками и ускорения документооборота.

У ООО "ДАРР" осталась еще одна неразрешенная проблема - определение посильных для компании темпов прироста оборота:

- наращивание оборота за счет самофинансирования, так как вся чистая прибыль остается нераспределенной, и структура пассивов изменяется в пользу источников собственных средств, то темп прироста размера продаж и выручки находится в ограничении уровня чистой рентабельности активов. В данном случае, если вся прибыль остается нераспределенной, актив и пассив могут быть повышены, в 2011 году на 20%.

- наращивание оборота за счет сочетания самофинансирования с заимствованиями, при постоянной структуре пассивов вопрос решается на основании равенства внутренних и внешних темпов прироста. Другими словами, применимым признается такой темп прироста оборота, который схож с процентом прироста собственных средств. На данный процент повышаются и заемные средства.

Если определенный темп прироста оборота превосходит вероятный темп прироста собственных средств, то следует привлекать дополнительное внешнее финансирование, что и было предпринято.

Все приведенные выше советы дадут отличные итоги и увеличат эффективность применения оборотных средств ООО "ДАРР".

Заключение

Оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость для планомерного образования и применения оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально нужных объемов, обеспечивающих исполнение компанией производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Неизменное перемещение оборотных средств считается основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это наиболее важная функция оборотных средств - производственная.

Оборотные средства считаются одной из главных финансовых категорий, оказывающих немаловажное воздействие на сферу производства, сферу обращения, положение расчетов в народном хозяйстве и, этим самым, на денежное обращение в стране, исполняют собственную вторую функцию - платежно-расчетную.

Управление оборотными средствами напрямую соединено с механизмом определения плановой потребности компании в них, их нормированием. Для компании принципиально верно найти оптимальную потребность в оборотных средствах, это позволит с минимальными издержками обрести прибыль, запланированную при этом размере производства. Преуменьшение величины оборотных средств потянет за собой неудовлетворительное финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, в следствии, уменьшение размера производства и прибыли. В свою очередность, завышение объема оборотных средств понижает возможности компании создавать капитальные затраты по расширению производства.

Определение необходимости компании в оборотных средствах по источникам финансирования обязано складываться по модели, независящей от установления потребности в оборотных средствах. Базой для расчетов тут работает категория "чистый оборотный капитал" (собственные оборотные средства).

Теоретические вопросы управления оборотным капиталом были рассмотрены в первой главе.

Вторая глава изложена на основании анализа использования оборотного капитала ООО "ДАРР". Как стало ясно, есть определенная специфика в управлении оборотными средствами, характерная технико-экономическим особенностям строительной отрасли:

Анализ управления оборотным капиталом на объекте исследования показал, что:

а) с 2012 по 2014 год возросло общее количество запасов (с 89 до 826 тыс. руб.), на что повлияло переменное увеличение расходов будущих периодов (с 0 до 26 тыс. руб.), доля расходов будущих периодов в оборотных активах за анализируемый период снизилась (с 1,5% до 0,58%). Объем материалов за отчетный период увеличился (с 89 до 800 тыс. руб.), что свидетельствует об их не полном потреблении. На конец 2012 года можно выявить скачёк роста расходов будущих периодов (до 61 тыс. руб.), это сказалось на общем возрастании запасов. Величина материальных запасов возросла примерно в 9,3 раза, а их доля - почти в 2,3 раза. Это свидетельствует о том, что оборотные активы переходят в более неликвидную форму и это влечет за собой снижение их оборачиваемости;

б) оборачиваемость за расчетные периоды увеличилась на 0,13 и на 0,56 оборота соответственно, что считается хорошей тенденцией и говорит о повышении темпов производства, сбыта, росте эффективности пользования ресурсов, общей рентабельности производства, а еще об уменьшении нестабильности финансового состояния ООО "ДАРР", т.к. оборачиваемость роста из-за повышения выручки. Если в 2013 году период одного оборота находится в параметрах 51 месяца, то за 2014 год он равняется почти 33 месяцам. За 2013 год оборачиваемость запасов составила 1,46 оборотов в год, а за 2014 год оборачиваемость запасов увеличилась в 1,38 раза (с 1,46 до 2,02) - меньше, чем общая оборачиваемость оборотных активов, можно сделать вывод об уменьшении темпов производства, неэффективном использовании запасов и нерациональной хозяйственной политике в области покупки материалов;

в) в 2013 году рентабельность оборотного капитала составила - 1,75%. В 2014 году рентабельность оборотного капитала значительно снизилась (с - 1,75% до - 14,98%), что является очень плохой тенденцией и сообщает об уменьшении общей эффективности его функционирования, понижении отдачи от пользования оборотных средств, а также о нерациональном пользовании оборотного капитала;

г) увеличение оборачиваемости (снижение времени периода одного оборота) связано с повышением выручки от продаж. Наивысшее влияние (240,9 дней) оказало увеличение себестоимости произведенной продукции. Повышение управленческих расходов оказало почти в 9,5 раза меньшее влияние (25,55 дней). Результат от продаж оказал среднее влияние на оборачиваемость (58,4 дней). В итоге расчета вышло, что повышение коммерческих расходов, общей себестоимости произведенной продукции и результата от продаж позитивно воздействуют на изменение периода оборота оборотных средств, т.е. убавляют его. Их повышение еще говорит о подъеме производства.

В ходе исследования проблемы и решения задач по теме дипломной работы были обнаружены следующие недочеты в деятельности руководства персонала ООО "ДАРР" в области управления оборотными средствами:

- ложная практика нашего времени отказа от нормирования оборотных средств;

- недостаток внимания, уделяемого управлению материальными запасами;

- перезавышенные расходы будущих периодов;

в 2014 году повысилась доля заемных средств.

В ходе выполнения третьей главы дипломной работы в данных направлениях были предоставлены следующие рекомендации.

Расписан способ перевоплощения текущих финансовых потребностей в отрицательную величину.

Введены рекомендации по выбору политики комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами.

События по совершенствованию организации производства, в целом, по улучшению движения запасов приведут к увеличению скорости оборачиваемости и дополнительному освобождению средств.

Выработана методика подведения коэффициентов ликвидности до нормированных значений.

Увеличение скорости оборачиваемости производственных запасов на 1% приведет к дополнительному освобождению средств в размере 409 тыс. руб.

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации - М.: ООО "ВИТРЭМ", 2012 год.

2. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 год №127-ФЗ с изменениями от 06.12.2011г.

3. Абрютина, М.С. Экономический учет и анализ деятельности предприятия // Вопросы статистики. - 2009. - №11.

4. Астринский, Д. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. - 2009. - №12.

5. Булгадаева, С.А. Экономический анализ. // Формирование механизма антикризисного регулирования в российской экономике. - 2009. - №7.

6. Волков, Ю.Е. Предприятия работают так, как ими управляют // ЭКО. 2009. - №10.

7. Гиляровская, Л.Т. Об оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов // Финансы. - 2009. - №4.

8. Глазунов, В.Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы. - 2009. - №2.

9. Графова, Г.Ф. Об оценке кредитоспособности предприятия-заемщика // Финансы. - 2008. - №12.

10. Дронов, Р.И. Оценка финансового состояния предприятия // Финансы 2009. - №4.

11. Ендовицкий, Д.А., Ендовицкая А.В. Экономический анализ. // Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации. - 2009. - №6.

12. Ивашкевич, В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Издательство "Бухгалтерский учет", 2009.

13. Кондратова, И.Г. Экономический анализ. // Роль комплексного экономического анализа в управлении деятельностью коммерческой организации. - 2008. - №23.

14. Колпакова, О.М. Как управлять дебиторской задолженностью. - М.: Современная экономика и право, 2009.

15. Левчаев, П.А. Экономический анализ. // Система финансовых ресурсов предприятия. - 2009. - №16.

16. Миролюбова, А.А. Экономический анализ. // торговая организация работ по анализу труда и заработной платы на промышленном предприятии с использованием системного подхода. - 2008. - №6.

17. Остапенко, В и др. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения // Экономист 2009. - №7.

18. Парушина, Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, // Бухгалтерский учет / 2009. №4.

19. Петров, А.М. Управление дебиторской задолженностью, // Аудитор / 2009. №1.

20. Савицкая, О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2009.

21. Селезнева, Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ, 2008.

22. Финансовый менеджмент / Под ред. д. э. н., проф.А.М. Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2009.

23. Финансовый менеджмент / Под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008.

24. Финансы / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009.

25. Финансы предприятий. Н.В. Колчина, ГОДБ. Поляк, Л.П. Павлова и др. / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

26. Финансы. / Под ред. Дробозиной Л.А. - М.: 2009.

27. Экономика предприятия: Горфинкель В.Я., Куприянов Е.М. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ 2008.

28. Экономика предприятия / Под ред. проф.О.И. Волкова. М.: ИНФРА-М, 2008.

29. Экономический анализ / Под. ред.Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

30. Эффективное управление запасами / Джон Шрайбферд - 2-е издание - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

31. Учебное пособие/ М.С. Абрютина - М.: Дело и Сервис, 2013.

32. Быкадоров, В.Л., Алексеев П.Д. Финансовый анализ/ В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. - М.: Экономика, 2012.

33. Огатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта/ А.Н. Богатко - М: Финансы и статистика, 2013.

34. Порядок формирования фондов и использования прибыли/ В. Ванкевич, Г. Химченко - М.: Дело, 2013.

35. Владимирова Л.П. Оборотные фонды/ Л.П. Владимирова - М.: Дашков и Ко, 2011.

36.Козырь Ю. В. Стоимость компании: оценка и управленческие решения/ Ю. В. Козырь- М.: Альфа-Пресс, 2013.

37.Финансовый менеджмент/ Н.В. Никитина - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013.

38.Сиднева В. П. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб пособ./под ред. В. П. Сиднева. - М.: КНОРУС, 2014.

39.Словарь финансово-экономических терминов и определений: учеб.-метод. пособ./ сост. Г. А. Трофимов, А. Г. Трофимов. - СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2013.

40.Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П. [и др.]. - М.: ИНФРА-М, 2014.

Приложение

Бухгалтерский баланс

пояснения	Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2013 г.	На 31 декабря 2014 г.
	АКТИВ
	1	2	3	4	5
	Внеоборотные активы
	Нематериальные активы	1110
	Основные средства	1150
	Незавершенное строительство	1130
	Доходные вложения в материальные ценности	1135
	Долгосрочные финансовые вложения	1140
	Отложенные налоговые активы	1180
	Прочие внеоборотные активы	1190
	Итого по разделу	1100
	Оборотные активы
	Запасы, в том числе:	1210	89	87	83
	сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1211
	животные на выращивании и откорме	1212
	затраты в незавершенном производстве	1213
	готовая продукция и товары для перепродажи	1214	89	81	79
	товары отгруженные	1215
	расходы будущих периодов	1216		6	4
	прочие затраты и запасы	1217
		1218
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220
	Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев в том числе)	1230
	покупатели и заказчики
	Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются менее чем через 12 месяцев) в том числе:	1240	703	912	1327
	покупатели и заказчики	1241	703	912	1327
	Денежные средства	1250	175	62	3
	Прочие оборотные активы	1260
	Итого по разделу	1200
	БАЛАНС	1600	967	1061	1413
	ПАССИВ	Код	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2013 г.	На 31 декабря 2014 г.
	1	2	3	4	5
	Капитал и резервы
	Уставный капитал	1310	10	10	10
	Собственные акции, выкупаемые у акционеров	1310
	Добавочный капитал	1350
	Резервный капитал, в том числе:	1360
	резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370
	Итого по разделу	1300	10	10	10
	IV. Долгосрочные обязательства
	Займы и кредиты	1410	713	2849	3124
	Отложенные налоговые обязательства	1420
	Прочие долгосрочные обязательства	1450
	Итого по разделу IV	1400	713	2849	3124
	V. Краткосрочные обязательства
	Займы и кредиты	1510	65	128	245
	Кредиторская задолженность, в том числе:	1520	366	1076	1100
	поставщики и подрядчики		245	702	817
	задолженность перед персоналом организации		72	83	52
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами		18	38	24
	задолженность по налогам и сборам		31	253	207
	прочие кредиторы
	Доходы будущих периодов	1530
	Оценочные обязательства	1540
	Прочие обязательства	1550
	Итого по разделу V	1500	431	1204	1345
	БАЛАНС	1700	1154	4063	4479

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах за период с 1 января по 31 декабря 2014 г.

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2110	542	814
Себестоимость товаров, продуктов, работ, услуг	2120	517	685
Валовая прибыль	2100	25	129
Коммерческие расходы	2210	5	26
Управленческие расходы	2220	16	48
Прибыль (убыток) от продаж	2200	4	55
Прочие доходы и расходы		-	-
Доходы от участия в других торговая организациях	2310	-	-
Проценты к получению	2320	-	-
Проценты к уплате	2330	-	-
Прочие доходы	2340	-	-
Прочие расходы	2350	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	4	55
Текущий налог на прибыль	2410	1	11
Постоянные активы	2421	-	-
Изменение налоговых обязательств	2430	-	-
Изменение отложенных активов	2450	-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		3	44
СПРАВОЧНО:		-	-
Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	-	-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	-	-

Размещено на Allbest.ru