Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Экономическое планирование хозяйственной деятельности ОАО "М.Видео"

Экономическое планирование хозяйственной деятельности ОАО "М.Видео"

Построение прогнозного экономического бюджеты компании "М.Видео" на следующий год с использованием методов оптимизационного и имитационного моделирования. Определение рисков потери финансовой устойчивости компании. Прогнозирование спроса и закупочных цен.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид лабораторная работа
Язык русский
Дата добавления 03.09.2013
Размер файла 2,5 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова»

Экономико-математический факультет

Лабораторная работа № 2

по дисциплине "Риски финансово-кредитных отношений"

на тему: Экономическое планирование хозяйственной деятельности ОАО «М.Видео»

Выполнили:

студенты 451 группы

Войтко Д. Ю., Иванова М. А.

Научный руководитель: к.н.э, Алешина И. Ф.

Москва - 2011

Оглавление

  • Введение
    • Блок-схема бизнес-процесса
    • Задача
    • Формализация задачи линейного программирования
    • Значения экзогенных переменных (входные данные)
    • Прогнозирование спроса и закупочных цен
    • Результаты оптимизационного моделирования
    • Имитационное моделирование
    • Сравнение сценариев
    • Пояснительная записка
    • Для целей данной работы была рассмотрена компания ОАО «М.Видео» в разрезе 2-ух видов деятельности: продажа (телевизоров и холодильников) и услуги по ремонту (телевизоров и холодильников). При построении прогнозного экономического бюджета был использован критерий максимизации дисконтированной прибыли за 2012 год нарастающим итогом.
    • В рамках оптимизационного и имитационного моделирования были рассмотрены 14 сценариев и получены следующие результаты:

1) Был построен базовый сценарий развития, основанный на математическом ожидании спроса и закупочных цен товаров и материалов для реализации деятельности «М.Видео».

ь Основным преимуществом такого подхода является то, что возможные потери, связанные с изменениями конъюнктуры рынка будут ниже, чем при подходе, в котором при планировании бюджета не учитываются возможные изменения.

ь Основной проблемой такого подхода является оценка вероятностей изменения структуры рынка, и соответственно цен на товары и спроса.

Однако, даже при небольших вероятностях изменения указанных факторов, вероятность такого сценария становится всего лишь 46%, поэтому вариант является «базовым» условно.

2) Наиболее вероятным считаем сценарий, в котором учитывается мат. ожидание спроса и реалистичные закупочные цены. При этом ожидается рост прибыли на 6%.

3) Наибольшее влияние на прибыль (рассматриваемый критерий максимизации) оказывает цена реализации товаров и услуг «М.Видео».

 

Относительное изменение прибыли (по сравнению с базовым сценарием)

Снижение цены реализации

-65%

МО спроса+пессим.закупочные цены

-51%

Пессиместичный сценарий

-17%

МО закуп.цен + пессим.спрос

-14%

Увелич. расходов на 10%

-2%

Изменение кредтных ставок

-1%

Базовый вариант

0%

МО закупочных цен+реал.спрос

0%

МО спроса+реал.закупочные цены

1%

МО закупочных цен+оптим.спрос

6%

Реалистичный сценарий

59%

МО спроса + оптим.цены закуки

67%

Увеличение цены реализации

80%

Оптимистичный сценарий

132%

3) Как и в первой лабораторной работе делаем вывод, что для «М.Видео» главными являются рыночные риски в силу специфики деятельности.

4) Кредитная составляющая была рассмотрена, но изменение кредитных ставок не оказывает большого влияния, так как «М.Видео» достаточно слабо использует заемные средства, о чем также был сделан вывод еще в первой работе.

Введение

Целью данной работы является построение прогнозного экономического бюджеты компании «М.Видео» на следующий финансовый год (2012) с использованием методов оптимизационного и имитационного моделирования. На первом этапе исследования производится построение динамической оптимизационной экономико-математической бюджетной модели организации, после чего разыгрывается ряд сценариев, возможных в прогнозном периоде.

Кратко о компании:

ОАО «Копания «М.Видео» занимается розничной продажей электроники и бытовой техники.

Организация осуществляет два вида деятельности, каждый из которых включает по дваэкономических продукта:

1) Продажа бытовой техники. В рамках данного вида деятельности существуют экономические продукты двух видов:

· Телевизоры;

· Холодильники.

2) Услуги по ремонту бытовой техники (при условии, что она была куплена в «М.Видео»). В рамках данного вида деятельности присутствует также 2 вида продукта:

· Телевизоры;

· Холодильники.

В качестве внешних источников финансирования организация может использовать 2 вида кредитов - долгосрочный (на срок 2 квартала) и краткосрочный (на срок 1 квартал).

У организации есть альтернатива для взятия кредитов в двух банках.

Банк

Годовая процентная ставка(%)

Вид кредита

Максимальная сумма (руб.)

1

9

Краткосрочный

15 000 000

12

Долгосрочный

2

8

Краткосрочный

20 000 000

13

Долгосрочный

Основание для взятия кредита

В начале каждого квартала фирма решает вопрос о привлечении кредитов. В случае если ей не хватает собственных средств на закупку товаров и выплату зарплаты персоналу, она берет кредиты на сумму, равную разнице между необходимой суммой и собственными средствами, имеющимися на начало квартала.

Блок-схема бизнес-процесса

Задача

На основе анализа бухгалтерской отчетности за 2006 - 2011 гг. были выявлены риски потери финансовой устойчивости компании. С целью сокращения указанных рисков необходимо разработать прогнозный экономический бюджетный план на 2012 год.

Экзогенные факторы (известные)

t = 1,2,3,4 - номер квартала 2012 года;

i = 1, 2- вид экономического продукта;

j = 1,2 - вид деятельности компании;

l =1,2 - номер банка, в котором компания будет брать кредит;

k = 1,2 - вид кредита (1- краткосрочный, 2 - долгосрочный);

р0 - чистая прибыль 4-го квартала 2011 года (тыс.руб.);

pijtреализ - цена реализации продукта i-го видаj-го вида деятельности вкварталеt (тыс.руб./шт.);

Рупрt - управленческие расходы в квартале t(тыс. руб.);

ССt - собственные средства организации в квартале t (тыс. руб.);

ПРt - прочие расходы в квартале t(тыс.руб.);

ПДt - прочие доходы в квартале t(тыс.руб.);

- закупки товаров и материалов для реализации i-го экономического продукта j-го вида деятельности в квартале t (тыс. руб.);

Wmax-максимально возможные закупки продукции у поставщиков;

Кmaxkl- максимальная сумма кредита k-го вида, который можно взять в банке l;

-годовая процентная ставка k-го вида кредита в банке l в кварталеt;

r - квартальная ставка дисконтирования:

y - безрисковая ставка доходности (депозитная ставка),y = 0,07;

Эндогенные переменные (неизвестные)

рt - чистая прибыль периода t(квартала 2012 года) (тыс.руб.);

- остаток i-го вида продукции j-го вида деятельности в квартале t, zi2t=0;

- количество реализованных товаров и услуг;

Кtkl- сумма кредита k-го вида, взятого в банке l в периодеt;

Rtkl- выплаченная сумма в момент времени t кредитаk-го вида, взятого в банке l.

Формализация задачи линейного программирования

Ограничения модели:

Ограничение на расходы- (не можем потратить больше, чем есть средств в наличии)

Ограничение на продажу продуктов- не можем продать больше, чем закупили (с учетом остатков)

Ограничение на закупку товаров

Кредитная составляющая

1. Ограничение на величину выдаваемых банком денежных средств

2. В 4-ом квартале 2012 года можно взять только краткосрочные кредиты:

Ограничение на запасы - на запасы должно идти не более 10% закупленной продукции. Для обеспечения устойчивости поставок необходим минимальный запас продукции на складе - на эти цели идет 2% от всего объема закупок:

Ограничение на величину коммерческих расходов - составляют 13% от выручки в квартале t

Расчет функционала

р1(1+r)3 + р2(1+r)2 + р3(1+r) + р4 > max

Значения экзогенных переменных (входные данные)

1 вид деятельности - продажа

Цена покупки, тыс. руб.

Цена продажи, тыс. руб.

Переменные издержки на реализацию 1 ед. товара, тыс. руб.

Постоянные издержки на реализацию всей продукции каждого вида, тыс. руб.

Производственные мощности, шт.

Спрос на товар (шт.) в период t=

Спрос на товар (шт.) в период t=

Спрос на товар (шт.) в период t=

Спрос на товар (шт.) в период t=

Аренда склада

-3

-2

-1

0

1 товар

Телевизор

10

20

1

15

 

20000

14500

14200

14000

14600

2 товар

Холодильник

18

35

2

35

 

5000

3700

3900

3500

3800

Всего

-

-

-

-

50

 

-

-

-

-

Расходы

Квартал

0

-1

-2

-3

Коммерческие расходы, тыс. руб.

1 330

2 720

1575

1 966

Управленческие расходы, тыс. руб.

6 267

1 224

670

680

Прочие расходы

1485

3160

1900

2700

2 вид деятельности - ремонт

Средняя цена материалов на ремонт 1 ед. товара, тыс. руб.

Средняя цена ремонта, тыс. руб.

Переменные издержки на реализацию 1 ед. товара

Постоянные издержки на реализацию всей продукции каждого вида, тыс. руб.

Производственные мощности, шт.

Спрос на товар (шт.) в период t=

Спрос на товар (шт.) в период t=

Спрос на товар (шт.) в период t=

Спрос на товар (шт.) в период t=

Аренда склада

-3

-2

-1

0

1 товар

Телевизор

3,2

6

0,3

3

 

6000

3400

3500

3300

3700

2 товар

Холодильник

5

10

0,6

6

 

1000

600

480

590

605

Всего

-

-

-

-

9

-

-

-

-

Прочие постоянные

Ставка дисконтирования

1,77%

Темп инфляции годовой

15%

Темп инфляции квартальный

3,56%

Темп инфляции Месячный

1,17%

Безрисковая % ставка

7%

Безрисковая % ставка (квартальная)

1,71%

Прогнозирование спроса и закупочных цен

На основании указанных выше данных за 2011 год, рассчитываем прогнозные показатели на 2012 год, которые станут основой для составления прогнозного экономического бюджета.

1й вид деятельности

СПРОС

Оптимистический вариант

Реалистичный вариант

Пессимистический вариант

t

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1-й товар

15 785

17 376

19 126

21 054

14 350

14 360

14 370

14 380

12 915

11 632

10 476

9 435

2-й товар

4 070

4 465

4 898

5 373

3 700

3 690

3 680

3 670

3 330

2 989

2 683

2 408

P

0,1

0,1

0,1

0,1

0,75

0,75

0,75

0,75

0,15

0,15

0,15

0,15

МО спроса

t

1

2

3

4

1-й товар

14 278

14 252

14 262

14 306

2-й товар

3 682

3 662

3 652

3 651

ЦЕНА

МО цены

Оптимистический вариант

Реалистичный вариант

Пессимистический вариант

 

 

 

 

1-й товар

10350

11500

12650

11558

2-й товар

25875

28750

31625

28803

P

0,05

0,85

0,1

 

2й вид деятельности

СПРОС

Оптимистический вариант

Реалистичный вариант

Пессимистический вариант

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1й товар

4 015

4 501

5 044

5 651

3 650

3 720

3 790

3 860

3 285

3 013

2 763

2 533

2й товар

660

741

832

933

600

613

625

638

540

496

456

418

P

0,13

0,13

0,13

0,13

0,8

0,8

0,8

0,8

0,07

0,07

0,07

0,07

МО спроса

t

1

2

3

4

1-й товар

3 672

3 772

3 881

4 000

2-й товар

604

621

640

661

ЦЕНА

МО цены

Оптимистический вариант

Реалистичный вариант

Пессимистический вариант

1-й товар

2 982

3 314

3 645

3 314

2-й товар

4 660

5 178

5 696

5 177

P

0,05

0,9

0,05

Результаты оптимизационного моделирования

Рассмотрим результаты, полученные с помощью построенной оптимизационной модели, которые отражают базовый вариант развития, основанный на математическом ожидании спроса и закупочных цен товаров и материалов для реализации деятельности «М.Видео».

Основным преимуществом такого подхода является то, что возможные потери, связанные с изменениями конъюнктуры рынка будут ниже, чем при подходе, в котором при планировании бюджета не учитываются возможные изменения. Основной проблемой такого подхода является оценка вероятностей изменения структуры рынка, и соответственно цен на товары и спросы.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

14228

0

14261

14305

Холодильники

3670

0

880

3339

Ремонт

Телевизоры

3671

2

3881

3999

Холодильники

603

619

640

660

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 764

0

150

Длинный

0

4 226

0

150

Банк 2

Короткий

0

4 887

0

150

Длинный

0

0

0

150

Прибыль

 

Прибыль 1го квартала

Дисконтированная прибыль 1го квартала

1 кв.

74 030

78 023

2 кв.

-1 026

-1 063

3 кв.

47 273

48 108

4 кв.

68 936

68 936

Всего за год

 

194 005

Имитационное моделирование

В рамках имитационного моделирования рассмотрим несколько сценариев изменения экзогенных переменных. Основным риском, которому подвержена компания «М.Видео», в силу специфики свой деятельности - риск изменения цен на товарном рынке, поэтому в первую очередь рассмотрим изменение закупочных цен.

1) Увеличение закупочных цен на товары и материалы на 10% (пессимистичный вариант)

При увеличении закупочных цен на товары и материалы и неизменном уровне спроса ожидается значительное снижение чистой прибыли по сравнению с базовым вариантом за счет увеличения расходов. Соответствующее увеличение цены реализации товаров и услуг могло бы сгладить эффект, но в этом случае достаточно велик риск падения спроса, т.к. конкуренция на рассматриваемом рынке высока.

Данные выводы подтверждает оптимизационное моделирование.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

14228

0

12239

12474

Холодильники

3669

0

0

511

Ремонт

Телевизоры

3671

2656

2979

3482

Холодильники

603

12

14

279

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 763

0

150

Длинный

0

4 226

0

150

Банк 2

Короткий

0

4 887

0

150

Длинный

0

0

0

150

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

47 308

49 860

2 кв.

-121

-125

3 кв.

16 906

17 205

4 кв.

28 133

28 133

Всего за год

 

95 072

2) Уменьшение закупочных цен на товары и материалы на 10% (оптимистичный вариант)

При уменьшении закупочных цен на товары и материалы и неизменном уровне спроса ожидается увеличение чистой прибыли по сравнению с базовым вариантом за счет уменьшения расходов.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

14228

3016

14261

14305

Холодильники

3670

0

3652

3651

Ремонт

Телевизоры

3671

3772

3881

3999

Холодильники

603

621

640

650

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 763

0

150

Длинный

0

4 226

0

150

Банк 2

Короткий

0

4 887

0

150

Длинный

0

0

0

150

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

103 385

108 961

2 кв.

20 224

20 944

3 кв.

91 601

93 219

4 кв.

100 145

100 145

Всего за год

 

323 269

3) Реалистичный вариант уровня закупочных цен на товары и материалы

Данный вариант учитывает наиболее вероятный уровень закупочных цен на товары и материалы, необходимые для реализации деятельности «М.Видео». Ожидается, что прибыль будет меньше, чем в базовом варианте, за счет того, что базовый вариант является более устойчивым с учетом риска изменения коньюнктуры рынка.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

 

Продажа

Телевизоры

14226

955

14261

13346

 

 

Холодильники

3670

0

1483

1858

 

Ремонт

Телевизоры

3671

3772

3555

3728

 

 

Холодильники

602

621

57

660

 

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 764

0

150

Длинный

0

4 226

0

150

Банк 2

Короткий

0

4 887

0

150

Длинный

0

0

0

150

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

75 339

79 402

2 кв.

7 157

7 412

3 кв.

49 807

50 687

4 кв.

58 268

58 268

Всего за год

 

195 769

4) Увеличение общих расходов на 10%

При увеличении общего объема расходов компании и неизменном уровне спроса ожидается значительное снижение чистой прибыли по сравнению с базовым вариантом. Соответствующее увеличение цены реализации товаров и услуг могло бы сгладить эффект, но в этом случае достаточно велик риск падения спроса, т.к. конкуренция на рассматриваемом рынке высока.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

14228

0

9612

14305

 

Холодильники

3670

0

3473

3651

Ремонт

Телевизоры

3671

98

3881

3763

 

Холодильники

603

4

395

274

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 763

0

150

Длинный

0

4 226

0

150

Банк 2

Короткий

0

4 887

0

150

Длинный

0

0

0

150

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

74 030

78 023

2 кв.

-2 349

-2 432

3 кв.

43 938

44 714

4 кв.

69 412

69 412

Всего за год

 

189 717

5) Увеличение спроса на реализуемые товары и услуги на 10% (оптимистичный вариант)

При увеличении спроса на реализуемые товары и услуги и неизменном уровне закупочных цен ожидается увеличение чистой прибыли по сравнению с базовым вариантом.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

15000

0

15000

15000

Холодильники

4000

0

589

3001

Ремонт

Телевизоры

4015

1

5042

5650

Холодильники

660

741

831

933

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 763

0

150

Длинный

0

4 226

0

150

Банк 2

Короткий

0

4 887

0

150

Длинный

0

0

0

150

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

79 132

83 400

2 кв.

-742

-768

3 кв.

50 255

51 143

4 кв.

72 311

72 311

Всего за год

 

206 086

6) Уменьшение спроса на реализуемые товары и услуги на 10% (пессимистичный вариант)

При снижении спроса на реализуемые товары и услуги и неизменном уровне закупочных цен ожидается естественное уменьшение чистой прибыли по сравнению с базовым вариантом.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

12865

2115

10475

9434

Холодильники

3318

0

2682

2407

Ремонт

Телевизоры

3285

3013

2762

2459

Холодильники

540

496

455

418

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 763

0

150

Длинный

0

4 226

0

150

Банк 2

Короткий

0

4 887

0

150

Длинный

0

0

0

150

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

66 625

70 218

2 кв.

10 019

10 377

3 кв.

41 537

42 271

4 кв.

43 980

43 980

Всего за год

 

166 845

7) Реалистичный вариант уровня спроса

Данный вариант учитывает наиболее вероятный уровень спроса на товары и услуги, реализуемые «М.Видео». Как и в реалистичном сценарии для уровня закупочных цен, ожидается, что прибыль будет меньше, чем в базовом варианте, за счет того, что базовый вариант является более устойчивым с учетом риска изменения коньюнктуры рынка.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

14300

0

14369

14375

 

Холодильники

3688

0

862

3359

Ремонт

Телевизоры

3650

3

3790

3860

 

Холодильники

600

609

624

637

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 752

0

151

 

Длинный

0

4 218

49

151

Банк 2

Короткий

0

4 876

0

151

 

Длинный

0

0

3

151

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

74 352

78 362

2 кв.

-1 049

-1 086

3 кв.

47 438

48 276

4 кв.

69 077

69 077

Всего за год

 

194 630

8) Крайне реалистичный сценарий

Данный сценарий рассматривает изменение прибыли при реалистичных уровнях закупочных цен на товары и материалы, необходимые для реализации деятельности «М.Видео» и уровнях спроса на товары и услуги, реализуемые «М.Видео». Ожидается, что прибыль при таком сценарии будет выше, чем в базовом варианте, за счет того, что базовый вариант является более устойчивым с учетом риска изменения коньюнктуры рынка.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

15000

7318

15000

15000

Холодильники

4000

0

4000

4000

Ремонт

Телевизоры

4015

4501

5044

5651

Холодильники

660

741

831

933

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

13 527

0

299

Длинный

0

8 452

0

299

Банк 2

Короткий

0

9 774

0

299

Длинный

0

0

0

299

Прибыль

 

Прибыль 1го квартала

Дисконтированная прибыль 1го квартала

1 кв.

103 595

109 182

2 кв.

22 503

23 305

3 кв.

79 271

80 671

4 кв.

95 424

95 424

Всего за год

 

308 582

9) Крайне оптимистичный сценарий

Данный вариант рассматривает изменение прибыли при благоприятном изменении одновременно как уровня закупочных цен (снижении) на товары и материалы, необходимые для реализации деятельности «М.Видео», так и уровня спроса (повышении) на товары и услуги, реализуемые «М.Видео». Естественно, ожидается, что прибыль при таком сценарии будет максимальной, но рассматриваемый вариант является наименее вероятным.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

14300

3513

14370

14380

Холодильники

3688

0

3680

3670

Ремонт

Телевизоры

3650

3720

3790

3860

Холодильники

600

612

625

637

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

13 527

0

299

Длинный

0

8 452

0

299

Банк 2

Короткий

0

9 774

0

299

Длинный

0

0

0

299

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

137 407

144 818

2 кв.

53 070

54 961

3 кв.

115 086

117 119

4 кв.

132 647

132 647

Всего за год

 

449 545

10) Крайне пессимистичный сценарий

Данный сценарий рассматривает изменение прибыли при неблагоприятном изменении одновременно как уровня закупочных цен на товары и материалы (повышении), необходимые для реализации деятельности «М.Видео», так и уровня спроса (снижении) на товары и услуги, реализуемые «М.Видео». Естественно, ожидается, что прибыль при таком сценарии будет максимальной, но рассматриваемый вариант является наименее вероятным.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

12865

2951

10475

9434

Холодильники

3318

0

2682

2407

Ремонт

Телевизоры

3285

3013

2762

2532

Холодильники

540

496

455

418

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

13 527

0

299

Длинный

0

8 452

0

299

Банк 2

Короткий

0

9 774

0

299

Длинный

0

0

0

299

Прибыль

 

Прибыль 1го квартала

Дисконтированная прибыль 1го квартала

1 кв.

69 903

73 673

2 кв.

13 626

14 111

3 кв.

31 554

32 111

4 кв.

41 740

41 740

Всего за год

 

161 636

11) Увеличение цены реализации на 10%

При повышении цены реализации товаров и услуг и неизменном уровне издержек ожидается увеличение прибыли. Здесь мы рассматриваем изменение указанного критерия при неизменном значении спроса, хотя в реальности, естественно, спрос будет ниже.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

14228

2944

14261

14305

Холодильники

3670

0

3652

3651

Ремонт

Телевизоры

3671

1730

3881

3999

Холодильники

603

621

640

660

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 763

0

150

Длинный

0

4 226

0

150

Банк 2

Короткий

0

4 887

0

150

Длинный

0

0

0

150

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

112 403

118 466

2 кв.

18 193

18 841

3 кв.

100 665

102 443

4 кв.

109 280

109 280

Всего за год

 

349 031

12) Уменьшение цены реализации на 10%

При снижении цены реализации товаров и услуг и неизменном уровне издержек ожидается уменьшение прибыли. Здесь мы рассматриваем изменение указанного критерия при неизменном значении спроса, хотя в реальности спрос может оказаться выше.

Закупки, (шт.)

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

14228

0

11288

14192

Холодильники

3670

0

0

0

Ремонт

Телевизоры

3671

0

3881

3999

Холодильники

603

2

640

660

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 763

0

150

Длинный

0

4 225

0

150

Банк 2

Короткий

0

4 886

0

150

Длинный

0

0

0

150

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

35 658

37 581

2 кв.

-2 477

-2 565

3 кв.

9 665

9 836

4 кв.

23 258

23 258

Всего за год

 

68 110

13) Изменение условий кредитования

Во 2, 3, и 4 кв. процентные ставки изменяются соответственно на 5, 10 и 15% в относительных величинах. Ожидается снижение прибыли, так как увеличатся расходы по выплате процентов по кредитам.

Закупки

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Продажа

Телевизоры

14228

0

14261

14305

Холодильники

3670

0

859

3305

Ремонт

Телевизоры

3671

1

3880

3999

Холодильники

603

621

640

660

Кредиты

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Банк 1

Короткий

0

6 764

0

150

Длинный

0

4 226

0

150

Банк 2

Короткий

0

4 887

0

150

Длинный

0

0

0

150

Прибыль

 

Прибыль за квартал, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль за квартал, тыс. руб.

1 кв.

74 030

78 023

2 кв.

-1 023

-1 060

3 кв.

46 527

47 348

4 кв.

68 517

68 517

Всего за год

 

192 829

Сравнение сценариев

В ходе имитационного моделирования было разыграно 13 сценариев. Рассмотрим все разыгранные сценарии с точки зрения влияния изменяемых показателей на конечный результат (чистую прибыль):

Прибыль 1го квартала, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль 1го квартала, тыс. руб.

Прибыль 2го квартала, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль 2го квартала, тыс. руб.

Снижение цены реализации

35 658

37 581

-2 477

-2 565

МО спроса + пессим.цены

47

50

-121

-125

Пессиместичный сценарий

69 903

73 673

13 626

14 111

МО закупочных цен + пессим.спрос

67

70

10 019

10 377

Увелич. расходов на 10%

74

78

-2 349

-2 432

Изменение кредтных ставок

74 030

78 023

-1 023

-1 060

Базовый вариант

74 030

78 023

-1 026

-1 063

МО закупочных цен + реал.спрос

74 352

78 362

-1 049

-1 086

МО спроса+реал.цены

75 339

79 402

7 157

7 412

МО закупочных цен + оптим.спрос

79

83

-742

-768

Реалистичный сценарий

103 595

109 182

22 503

23 305

МО спроса + оптим.цены закупок

103

109

20 224

20 944

Увеличение цены реализации

112 403

118 466

18 193

18 841

Оптимистичный сценарий

137 407

144 818

53 070

54 961

Прибыль 3го квартала, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль 3го квартала, тыс. руб.

Прибыль 4го квартала, тыс. руб.

Дисконтированная прибыль 4го квартала, тыс. руб.

Снижение цены реализации

9 665

9 836

23 258

23 258

МО спроса + пессим.цены

16 906

17 205

28 133

28 133

Пессиместичный сценарий

31 554

32 111

41 740

41 740

МО закупочных цен + пессим.спрос

41 537

42 271

43 980

43 980

Увелич. расходов на 10%

43 938

44 714

69 412

69 412

Изменение кредтных ставок

46 527

47 348

68 517

68 517

Базовый вариант

47 273

48 108

68 936

68 936

МО закупочных цен + реал.спрос

47 438

48 276

69 077

69 077

МО спроса+реал.цены

49 807

50 687

58 268

58 268

МО закупочных цен + оптим.спрос

50 255

51 143

72 311

72 311

Реалистичный сценарий

79 271

80 671

95 424

95 424

МО спроса + оптим.цены закупок

91 601

93 219

100 145

100 145

Увеличение цены реализации

100 665

102 443

109 280

109 280

Оптимистичный сценарий

115 086

117 119

132 647

132 647

Годовая прибыль, тыс. руб.

Снижение цены реализации

68 110

МО спроса + пессим.цены

95 072

Пессиместичный сценарий

161 636

МО закупочных цен + пессим.спрос

166 845

Увелич. расходов на 10%

189 717

Изменение кредтных ставок

192 829

Базовый вариант

194 005

МО закупочных цен + реал.спрос

194 630

МО спроса+реал.цены

195 769

МО закупочных цен + оптим.спрос

206 086

Реалистичный сценарий

308 582

МО спроса + оптим.цены закупок

323 269

Увеличение цены реализации

349 031

Оптимистичный сценарий

449 545

Как видно из приведённых выше таблиц и графиков, наиболее критичным показателем для нас является цена продажи. Увеличение цены продажи на 10% позволяет при прочих равных увеличить чистую прибыль за год на 80% относительно среднего значения. Сценарий, при котором цена продажи падает на 10% является наихудшим, при нём чистая прибыль падает на 65%

Цена покупки и спрос на итоговый результат влияют практически одинаково. Наименьшее влияние на конечный результат оказывают изменения в кредитных ставках.

Практически у всех сценариев есть схожая черта - резкое падение прибыли во 2м квартале. Наиболее удачными, как правило, являются 1-й и 4-й кварталы.

Относительные изменения конечного результата относительно сценария рассчитанного по МО спроса и цены покупки указаны ниже:

бюджет оптимизационный имитационный моделирование

 

Изменение прибыли относительно базового сценария

Снижение цены реализации

-65%

МО спроса + пессим.цены

-51%

Пессиместичный сценарий

-17%

МО закупочных цен + пессим.спрос

-14%

Увелич. расходов на 10%

-2%

Изменение кредтных ставок

-1%

Базовый вариант

0%

МО закупочных цен + реал.спрос

0%

МО спроса+реал.цены

1%

МО закупочных цен + оптим.спрос

6%

Реалистичный сценарий

59%

МО спроса + оптим.цены закупок

67%

Увеличение цены реализации

80%

Оптимистичный сценарий

132%

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "М. Видео"

    Сущность и понятие рентабельности торгового предприятия. Характеристика и история развития компании ОАО "М. видео". Эффективность вложенного капитала. Разработка мероприятий по повышению показателей рентабельности. Анализ финансовой деятельности.

    реферат [159,0 K], добавлен 22.05.2014

  • Анализ финансового состояния компании ООО "РН-траст"

    Сущность, цели и методы экономического анализа. Исследование финансового состояния организации ООО Управляющая компания "РН-траст": организация хозяйственной деятельности компании, оценка баланса, показателей финансовой устойчивости и рентабельности.

    курсовая работа [73,8 K], добавлен 15.11.2010

  • Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее укрепления

    Сущность и типы финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости в законодательстве. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Ростелеком". Анализ финансовой устойчивости компании на основе законодательных методов, и методы ее повышения.

    контрольная работа [84,5 K], добавлен 02.12.2009

  • Экономическое прогнозирование

    Особенности экономического прогнозирования. Прогнозирование и планирование в системе государственного регулирования экономики. Основные тенденции развития и прогноз макроэкономической динамики. Возможные и желательные темпы экономического роста.

    курсовая работа [359,3 K], добавлен 12.01.2014

  • Анализ и моделирование бизнес-процессов компании

    Полная бизнес-модель компании. Шаблоны организационного бизнес-моделирования: разработки миссии, бизнесов, функционала компании. Построение организационно-функциональной модели компании. Инструментальные средства организационного моделирования.

    лекция [1,0 M], добавлен 19.12.2009

  • Характеристика экономической и организационно-управленческой деятельности компании ООО "Альянс-Профи"

    Динамика основных показателей деятельности торговой компании. Оценка экономического потенциала и результативности основной деятельности ООО "Альянс-Профи". Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Система управления персоналом.

    отчет по практике [5,0 M], добавлен 19.04.2015

  • Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Российские сети"

    Организационная характеристика ОАО "Россети". Анализ имущественного состояния, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности, рентабельности. Составление прогнозного баланса; вероятность банкротства. Анализ безубыточности по факторам.

    курсовая работа [135,7 K], добавлен 04.06.2015

  • Разработка и экономическое обоснование проекта как обеспечение финансовой устойчивости компании

    Принципы финансового обеспечения компании. Особенность вертикальной интеграции. "Модель пяти сил" М. Портера. Разработка и экономическое обоснование проекта на примере административно-офисного здания с подземным паркингом в городе Усть-Каменогорск.

    курсовая работа [3,0 M], добавлен 11.04.2014

  • Анализ хозяйственно-экономической деятельности ООО "М.видео Менеджмент"

    История создания и развития ООО "М.видео Менеджмент". Цель и виды деятельности, организационно-правовой статус и структура предприятия. Отраслевые особенности функционирования, основные фонды, оборотные средства, оплата труда и заработная плата.

    курсовая работа [63,4 K], добавлен 29.07.2011

  • Прогнозирование научно-технического развития и финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Горизонт"

    Направления экономической деятельности ЧНИУП "Институт цифрового телевидения "Горизонт". План выпуска продукции. Диверсификация производства. Прогнозирование доходов и расходов. Планирование себестоимости и прибыли. Выход компании на долговой рынок.

    реферат [38,0 K], добавлен 13.02.2009

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены