Экономическая теория

Уникальный характер российской инфляции требует использования особых методов ее регулирования, соответствующих современным ре-альным условиям российской экономики. Антиинфляционная програм-ма должна учитывать реальное развитие рыночных отношений, возмож-ность использования рыночных механизмов с государственным регулированием в условиях глубочайшего финансового кризиса [21, c. 40].

Цель антиинфляционной политики государства состоит в том. чтобы установить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста. Попытки справиться с инфляцией путем рестрикционной денежной политики в российских условиях имеют значительно более негативные последствия, чем сама инфляция, так как отбрасывают экономику назад за счет снижения уровня производства, нарастания неплатежей во всех секторах экономики, откладывания выплат по государственному внешнему и внутреннему долгу. Крайне негативные последствия имеет такая политика и для социальной сферы: возрастает безработица, своевременно не выплачиваются заработная плата, пенсии, пособия, резко снижается жизненный уровень населения.

Поскольку рыночные отношения в России только формируются, еще не создана в полной мере законодательная база, не закончен процесс разгосударствления и приватизации собственности, необходимо прежде всего определиться с целями и границами реформ, проводимых в стра-не с учетом социально-экономических последствий. В связи с этим должна быть четко определена финансовая стратегия государства, направленная на создание предпосылок финансовой стабилизации и экономического роста в условиях рыночных отношений с использованием экономических методов государственного регулирования [21, c. 41].

Основным фактором в борьбе с инфляцией являются преодоление экономического спада, кризиса неплатежей, спада инвестиционной активности. формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Оздоровление экономики связано с поддержкой приоритетных отраслей народного хозяйства, стимулированием экспорта продукции, в том числе экспорта вооружений, разумной протекционистской политикой и политикой валютного курса, способствующих решению вопросов конкурентоспособности отечественных товаров, а не спаду производства, как это происходило при установлении «коридора» допустимого изменения валютного курса [21, c. 42].

Большое значение в антиинфляционной политике имеют структурная перестройка экономики и приспособление ее к потребностям рынка за счет грамотной конверсии военно-промышленного комплекса, демонополизации и регулирования деятельности существующих монополий, стимулирования конкуренции в производстве, распределении, секторе услуг и т.д.

В сложившихся условиях решающим фактором борьбы с инфляци-ей будет возможность восстановления государственных структур управ-ления и контроля за ценами и доходами, распределением и перераспреде-лением материальных и финансовых ресурсов при сохранении курса на преимущественное применение свободных рыночных цен. Государству не обойтись без регулирования цен на энергоносители, на продукцию, выпускаемую монопольными структурами, транспортные услуги. Необходимо государственное вмешательство в ликвидацию ножниц цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию.

Как и во многих цивилизованных странах с рыночной экономикой, должна быть создана система ценового соглашения между производи-телями, профсоюзами и правительством по всей технологической це-почке производства и с учетом реального платежеспособного спроса потребителей.

При переходе к рынку необходима цивилизованная приватизация на основе учета реальных экономических, технологических и экологичес-ких потребностей общества, на базе реальной оценки приватизируемого имущества, обеспечивающего соответствующие поступления средств в государственный бюджет. Для достижения эффективности экономики необходимо искать разумное соотношение между всеми формами собственности [27, c. 51].

На базе этих преобразований может быть осуществлен комплекс мер макроэкономической политики, связанной с формированием и развитием единого общероссийского рынка товаров, кредита, валюты, фондового рынка, рынка недвижимости, земли, труда и т.д. Большую роль в этом играет восстановление экономического союза стран СНГ с учетом взаимных интересов и интересов России.

Блокировка финансовых факторов инфляции связана с сокращением дефицита бюджета за счет решения проблем собираемости налогов.

Особое внимание в антиинфляционной политике должно быть уделено совершенствованию налоговой системы:

- сокращению количества взимаемых налогов;

- отказу от использования инфляции как источника финансирова-ния бюджета. С этой целью необходимо регулярно переоценивать ос-новные фонды, индексировать все ограничители доходов предприятий, выступающих в абсолютных суммах, корректировать отчеты о прибылях и убытках;

- пересмотру налоговых платежей, включаемых в издержки производства, которые стимулируют рост цен: отчислений в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости населения, платы за землю, налога на имущество;

- изменению методики налогообложения;

- ликвидации государственной задолженности перед отраслями и сферами народного хозяйства;

- регулированию перераспределительных отношений между бюджетами федерации и бюджетами регионов.

Поскольку в бюджетных расходах большую долю составляют рас-ходы по обслуживанию внешнего и внутреннего долгов, для сдержива-ния инфляции важно определить пределы внешних заимствований и пре-доставления российских кредитов иностранным государствам. Пока внешние заимствования России значительно превышают возможности страны по возврату текущих платежей. Необходимо активнее использовать различные формы регулирования обязательств страны и реализации ее долговых активов [26, c. 35].

Важным направлением в антиинфляционной политике являются дальнейшее развитие и государственное регулирование валютного и финан-сового рынков, а также совершенствование механизма формирования ва-лютного курса.

Основой внешнеэкономической деятельности продолжают оставать-ся развитие экспорта и укрепление его базы, что требует обеспечения эффективного экспортного и валютного контроля с целью остановить «бегство» капитала за рубеж и обеспечить своевременность и полноту уплаты налогов по этим операциям. Страна нуждается в программе воз-вращения российских капиталов, а также в привлечении иностранных капиталов для инвестиций [24, c. 62].

Необходимо нейтрализовать внешние факторы инфляции за счет использования налоговых пошлин и развития импортозаменяющих производств, а также ограничить долларизацию экономики, которая сейчас по существу служит параллельной валютой.

Большое значение для сдерживания инфляции может иметь перестройка экспорта и импорта: переход с сырьевой ориентации экспорта на технологические виды продукции, а также отказ от бросовых цен, по которым реализуется отечественное сырье и теряется экспортная выруч-ка на десятки миллиардов долларов в год [23, c. 67].

Одну из определяющих ролей в проведении антиинфляционной по-литики играет Центральный банк РФ, который осуществлял денежно-кредитное регулирование. Он должен ориентироваться не только на сни-жение инфляции, но и на более равновесное развитие экономики, а также смягчить ограничения денежной массы в обращении и добиваться улуч-шения ее структуры, поскольку более высокие темпы роста менее лик-видных компонентов денежной массы способствуют ослаблению инф-ляционного давления, сокращение же объема наличных денег сокращает темпы инфляции. Улучшение структуры денежной массы предполагает и более активное воздействие ЦБ РФ на оборот, обслуживаемый квази -деньгами, денежными суррогатами [25, c. 48].

Необходимо прямое управление кредитной эмиссией, используемой на восстановление хозяйственных связей, подъем производства, восста-новление банковской системы. Для сдерживания инфляции нужна под-держка инвестиционной активности коммерческих банков, как это при-меняется в мировой практике. Большое значение для борьбы с инфляцией имеет снятие инфляционных ожиданий как у хозяйствующих структур, так и у населения, что в значительной мере может быть обусловлено экономической и полити-ческой стабильностью в стране, более взбешенными выступлениями в средствах массовой информации.

Успешное осуществление антиинфляционной политики возможно только на основе разработки нормативных актов, регулирующих все сферы рыночных отношений и безусловного выполнения существую-щего законодательства [22, c. 76].

Глава 2. Анализ социально-экономических последствий инфляции в условиях перехода к рыночной экономике

2.1 Особенности инфляционных процессов в России.

С конца 1991 г. страна взяла курс на изменение базовых основ российской экономики - перевод государственно-монополизированной системы на рыночные отношения. Последние устанавливаются при неразработанности правовой базы, правовой ответственности всех субъектов товарного, финансового, валютного и кредитного рынков. Эти отношения строились на отношениях разгосударствления собственности и либерализации всех сфер хозяйствования. Была поставлена задача в максимально короткий срок по упрощенной схеме провести разгосударствление и приватизацию предприятий, финансовой и банковской систем [30, c. 67].

В рамках рыночных преобразований с начала 1992 г. осуществляет-ся либерализация цен, в ходе которой предполагалось их увеличение для ликвидации разрыва между спросом и предложением и устранения неравновесия между товарной и денежной массами, накопившегося за последние десятилетия.

Существовало мнение, что в новых условиях хозяйствования сразу же заработают рыночные механизмы самонастройки, свободного пе-реливания капитала, обеспечивающие структурную перестройку оте-чественной экономики. Сокращение совокупного спроса под воздей-ствием либерализации цен должно было высвободить дополнительные ресурсы для использования их в наиболее эффективных производствах и видах хозяйственной деятельности.

Отказ от государственного ценового регулирования в январе 1992 г., как считали некоторые экономисты, был единственно возможным и наиболее эффективным средством ликвидации «подавленной» инфля-ции, преодоления товарных дефицитов, предотвращения окончатель-ного развала потребительского рынка и распада финансовой системы в целом. Одновременно предполагалось проведение жесткой денеж-но-кредитной и бюджетной политики для достижения рыночного рав-новесия.

В результате полного «освобождения» цен вместо рыночного равновесия в стране начался глубокий экономический кризис, приведший к гиперинфляции, а затем и стагфляции экономики. Это было связано с тем, что либерализация цен проходила в условиях крайне монополизированных структур, не поддающихся быстрому превращению их в конкурентоспособных собственников. Процессы демонополизации, разгосударствления собственности еще не были до конца проработаны и начинались без создания надежной правовой базы как для приватизации, так и для регулирования экономических и социальных процессов в стране, с деформированной структурой производства и крайне низкой его эффективностью [18, c. 127].

Нарастанию хозяйственного и финансового кризисов, усугубивших инфляцию, способствовали национальная и социальная политическая нестабильность, а также политические процессы, связанные с распадом СССР.

Либерализация цен в нашей стране совпала с процессами дезинтеграции хозяйственных связей со странами социалистического содруже-ства и с бывшими союзными республиками. Разрушаются единый на-роднохозяйственный комплекс, единая банковская и бюджетная система страны, единое рублевое пространство.

Дезинтеграция экономики стимулировала нарастание инфляции в результате резкого спада производства и введения национальных валют. Глобальный развал товарных рынков, обособление денежных систем союзных республик вызвали массовый сброс платежных средств на российский республиканский рынок. Он составил свыше 1 трлн руб., что подняло цены в Российской Федерации примерно на 10%. Под государ-ственным контролем оставались цены на топливно-энергетические ре-сурсы, ряд важнейших видов продовольственных товаров, жилье, транс-портные услуги.

Либерализация цен не только ликвидировала избыток денежной мас-сы в обращении, но и создала огромный дефицит платежных средств, что деформировало финансовые потоки в народное хозяйство, нарушило формирование доходов населения, предпринимателей, государства, обес-ценило основной и оборотный капитал в промышленности, приведшей к депрессии в ведущих отраслях производства, резко сокративших поступ-ления финансовых ресурсов в бюджет России. Финансовые проблемы возникли во всех секторах экономики [24, c. 63].

Экономическое напряжение в стране усугублялось расстройством финансовой системы, «войной бюджетов» между центром и другими ре-гионами, огромными потерями государства из-за спада производства, затрат, связанных с конверсией военно-промышленного комплекса, выво-дом войск из стран дальнего и ближнего зарубежья, из-за военных дейст-вий на окраинах бывшего СССР.

Стремительный инфляционный рост оптовых и розничных цен в от-сутствие конкуренции и государственного регулирования повышал зат-раты государства на содержание армии, науки, культуры, здравоохране-ния и образования. Они увеличивали дефицит государственного бюджета, который финансировался за счет централизованных креди-тов Банка России, создавая в денежном обороте ничем не обеспечен-ную массу платежных средств.

Огромной проблемой для экономики России при регулировании инф-ляционных процессов становятся внешние займы. Не решив ни одной экономической, социальной и политической проблемы с помощью инос-транных кредитов, их активно использовали для покрытия бюджетного дефицита, который из года в год нарастал и требовал еще больших заим-ствований, поскольку все большую долю в бюджетных расходах зани-мают расходы по обслуживанию внешнего долга [29, c. 49].

Таким образом, спровоцированная государством «отпуском» цен, инфляция издержек дополнялась инфляцией спроса.

Важнейшим фактором нарастания инфляции в России в этот период явились дальнейшая либерализация валютного законодательства, внеш-ней торговли, устранение валютных ограничений по текущим операци-ям, введение внутренней конвертируемости рубля в условиях огромной внешней задолженности государства.

Отказ от защитных торговых и валютных барьеров привел к огром-ным потокам дешевых импортных товаров, которые вытеснили с внут-реннего рынка аналогичную отечественную продукцию и способство-вали сокращению ее производства.

Мощные спекуляции на валютном рынке вызвали быстрое падение курса рубля и вздорожание всех импортируемых товаров, что усилило внутреннюю инфляцию издержек за счет импортируемой инфляции. Од-новременно резко сокращаются возможности импорта инвестиционных товаров, сводя на нет долгосрочные перспективы экономического рос-та и решение проблем инвестиций в народном хозяйстве. Мощным не-гативным фактором в этом плане стало «бегство» капиталов за рубеж, лишивших только в 1992 г. российскую экономику инвестиций в разме-ре 12-13 млрд долл., что эквивалентно 15-16% ВВП [27, c. 50].

Особенностью российской инфляции является то, что она сопровождалась привязкой рубля к доллару и наличием нереального валютного курса, который устанавливался только по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже, в то время как 80% продаж иностранной валюты осуществляются на межбанковском рынке.

В условиях частичной конвертируемости рубля, расширения прав использования валюты предприятиями и населением увеличился спрос на иностранную валюту для страхования инфляционного риска.

Разрешение использовать на территории России в качестве платеж-ного и покупательного средства иностранную валюту привело к долларизации экономики и дополнительному росту денежной массы в обра-щении в объеме обращающейся иностранной валюты. Около 15% денежных доходов населения России вложено в наличную валюту, а по-вышенный спрос на нее стимулировал спекулятивные сделки с валютой на рынке.

Особенно активно пользовались этим банки, играя на повышении и понижении курса валют, получая значительный доход от обмена на-личной и безналичной валюты, реэкспортируя наличную валюту в дру-гие страны. Все это усиливало инфляционные тенденции в России.

Наиболее сильно финансовый кризис поразил промышленные пред-приятия, обусловивших кризис неплатежей, спад производства, сниже-ние налогооблагаемой базы и нарастание бюджетного дефицита [8, c. 189].

Либерализация цен не только обесценила денежные накопления населения, но и лишила возможности государственные предприятия нормально осуществлять свою деятельность, обесценив их оборотные средства.

При этом следует отметить, что государственные предприятия в стра-не никогда не наделялись в достаточной степени оборотными средства-ми, необходимыми для финансово-хозяйственной деятельности. Мини-мальный размер оборотных средств компенсировался возможностью получения доступных расчетно-платежных кредитов (по ставке 2% го-довых) для покрытия разрыва в платежном обороте. У всех государ-ственных предприятий предусматривалось формирование части оборот-ных средств-товаров, отгруженных за счет ссуд под расчетные докумен-ты в пути.

Потери оборотных средств государство предприятиям не компен-сировало, оптовые цены возрастали значительно быстрее возможнос-тей увеличения оборотных средств. Банковский кредит стал недосту-пен из-за высоких процентных ставок в условиях жесткой денежной политики государства, направленной на снижение темпов инфляции.

Некоторым предприятиям за счет централизованных источников был предоставлен кредит на пополнение оборотных средств, но при условии использования этого кредита в первую очередь для внесения платежей в бюджет. В итоге банк кредитовал бюджет за счет роста за-долженности предприятий банковской системе.

Обесценение активов государственных предприятий не компенси-ровалось переоценкой основных фондов, которая была осуществлена только в октябре 1992 г. За это время сумма недоначисленной аморти-зации, поступившей в виде налога на прибыль в доходы бюджета, со-ставила около 1 трлн руб. В 1993 г. стоимость фондов не изменялась, что явилось главным фактором выбытия основных фондов без компен-сации для создания новых. Сейчас амортизация утратила свойство од-ного из важнейших и надежных источников инвестиций и не в состоя-нии обеспечить даже простое воспроизводство основных фондов [21, c. 48].

Проблема обеспечения промышленных предприятий платежными средствами резко обострилась из-за кризиса сбыта, поскольку внутрен-ний рынок был утерян отечественными товаропроизводителями.

В первой половине 1992 г. в результате проведения жесткой денеж-но-кредитной политики удалось резко сжать денежную массу, поста-вить под контроль дефицит бюджета, но продолжалась практика бес-контрольной выдачи кредитов бывшим республикам СССР.

Либерализация хозяйственных связей создавала огромные возмож-ности для вывоза материальных и валютных ресурсов в ближнее и даль-нее зарубежье, создавая дефицит на товарных и финансовых рынках в России.

В то же время нарастала задолженность бывших союзных республик Центральному банку РФ по «техническим» кредитам, связанным с не-возможностью осуществления расчетов по поставкам товарно-матери-альных ценностей из России. Выдача этих кредитов спровоцировала не менее 25% общего объема инфляции [24, c. 65].

Сжатие денежной массы внутри России вызвало колоссальный кри-зис неплатежей. Масштабы кризиса неплатежей существенно сократи-лись после проведения в середине 1992 г. зачета взаимной задолженно-сти предприятий, которым сократили неплатежи на 1,7 трлн руб. Вследствие этого наблюдается временный подъем промышленного про-изводства при одновременном росте денежной массы и темпов инфля-ции в 2 раза.

В 1993 г., используя монетарные антиинфляционные инструменты, правительство стремилось сокращать денежную массу и довело ее к концу года до чрезвычайно низкого уровня - 14% по сравнению с де-кабрем 1991 г. Это произошло при высоком уровне бюджетного дефи-цита и его покрытия на 60% за счет эмиссии Центрального банка РФ [].

Реакцией на жесткую денежно-кредитную политику явился новый виток нарастания взаимных неплатежей, рост которых продолжается до настоящего времени. Темпы роста неплатежей коррелируют с дина-микой инфляции и денежной массы. Чем ниже темпы роста последних, тем выше темпы роста неплатежей. В 1993 г. увеличение взаимных не-платежей происходило уже на фоне активного сокращения объемов производства, натурализации хозяйственных отношений, появления большого количества денежных суррогатов, позволяющих «уходить» от налогообложения.

Стремление проводить жесткую денежно-кредитную политику, что-бы сбить инфляцию, превратилось в один из факторов, стимулирующих инфляционный рост цен, поскольку за определенными пределами сни-жения денежной массы начинаются последствия, которые неминуемо провоцируют нарастание инфляции по схеме: неплатежи - спад (оста-новка) производства - сокращение доходной базы бюджета - потреб-ность в кредите для его финансирования.

Сокращая дефицит бюджета, государство увеличило свою задолжен-ность перед предприятиями, а это обернулось неплатежами по техно-логическим цепочкам и общим кризисом неплатежей к концу года. Ис-кусственное сжатие денежной массы и дефицита бюджета обусловило финансовый кризис в экономике.

В 1994 г. характер денежной политики государства не меняется. Оно любой ценой добивается снижения темпов роста денежной массы и на этой основе снижения темпов инфляции.

Для «связывания» избыточной денежной массы и ослабления давления с ее стороны на валютный рынок были задействованы возможности рынка государственных ценных бумаг путем установления чрезвычайно привлекательного для инвесторов уровня доходности. Быстрое наращивание номинальных объемов эмиссии обеспечило значительный приток средств на этот рынок. В результате перераспределения ресурсов спрос на валютном рынке стабилизировался, что предотвратило катастрофическое падение рубля.

С 1995 г. существенным моментом денежно-кредитной политики ЦБ РФ является требование жесткой централизации контроля за предло-жением денег экономике. Правительство отказалось от использования кредитов Банка России для покрытия дефицита федерального бюджета как основного фактора инфляции. Предусмотрено 57% дефицита по-крывать доходами от операций с государственными ценными бумага-ми на внутреннем рынке, 47% - за счет внешних заимствований.

Вместе с тем используемые государством формы «неэмиссионного» механизма финансирования нараставшего дефицита государственного бюджета не только создают огромные проблемы бюджету, так как ста-новятся крупнейшей расходной статьей бюджета по обслуживанию и погашению государственного долга, но и разрушают отечественное производство, лишая его финансовой базы развития.

При низком уровне рентабельности промышленности (6%) и убыточности сельского хозяйства (18%) временно свободные денежные средства в экономике направлялись в государственные ценные бумаги, доходность по которым достигала 80% годовых, а временами - 200, 300%. Одновременно Банк России фактически прекратил прямое предостав-ление централизованных кредитов коммерческим банкам, он перешел к проведению кредитных аукционов, где на конкурсной основе прода-ются кредитные ресурсы.

Развивая инструментарий денежно-кредитного регулирования, Банк России отказался от дифференцированного применения основных ры-чагов денежно-кредитной политики по регионам (ставки рефинанси-рования; лимиты кредитования: определение приоритетных сфер дея-тельности, предельной маржи по кредитам банка; установление резерв-ных требований).

Несмотря на принятую жесткую программу, темпы инфляции в пер-вом полугодии 1995 г. сохранялись достаточно высокими по сравне-нию с 1994 г. На них оказало влияние неоднократное увеличение цен на основные виды энергоресурсов, их рост превышал рост инфляции. Это повлекло за собой рост оптовых цен промышленности, стоимости пе-ревозок грузов на транспорте и рост потребительских цен.

Посредством ряда жестких административных мер и, в частности, установлением валютного коридора, а также массированных валютных интервенций Банк России стабилизировал ситуацию на валютном рын-ке, что имело определенный антиинфляционный эффект. Все это по-зволило снизить темпы инфляции с 18% в январе 1995 г. до 7,9% в сере-дине и в конце года.

Вместе с тем чрезвычайно жесткая политика Правительства и Цент-рального банка РФ по ограничению ресурсов в банковской сфере на фоне взаимных неплатежей в хозяйстве в августе 1995 г. вызвала серьез-ный банковский кризис, выразившийся в остром дефиците платежных средств у банков, который парализовал работу межбанковского рын-ка. Для предотвращения полномасштабного кризиса банковской сис-темы Центральным банком РФ была осуществлена массированная скуп-ка ценных бумаг у коммерческих банков с целью поддержания их ликвидности. Это свидетельствует о том, что финансовый кризис и кри-зис неплатежей поразили уже все сферы экономики.

Общим итогом последствий проводимых правительством жестких мероприятий в области регулирования денежной массы и снижения инфляции явился глубочайший экономический кризис.

Либерализация цен и политика денежных ограничений привели к обвальному промышленному спаду.

Россия к началу 1999 г. потеряла больше половины своего валового национального продукта и более чем вдвое снизила промышленное производство. При этом спад носил не структурный, а всеобщий харак-тер и он поразил наиболее прогрессивные и высокотехнологичные от-расли и виды производства, что означает потерю как внутреннего, так и внешнего рынков.

Наиболее глубоким и опасным по своим социально-экономическим последствиям является спад инвестиционной активности. При сокра-щении объема инвестиций на 2/3 невозможны не только структурная перестройка, но и воспроизводственный процесс, поскольку происхо-дит невозобновляемое выбытие основных фондов.

В этой сфере самые высокие темпы спада. Средства, предназначен-ные для инвестиций в народное хозяйство, шли на более привлекатель-ные рынки государственных ценных бумаг и валюты. Последнее озна-чало инвестирование западных экономик.

При создавшемся положении для воспроизводства оборудования, необходимого для обновления основных фондов на российских предпри-ятиях, по оценкам экономистов, потребуется несколько десятилетий.

Много негативных последствий имеет и приватизация. Она не толь-ко не дала бюджету ощутимых поступлений, не только не способство-вала привлечению отечественных и иностранных инвестиций, но и не оказала реального влияния на повышение эффективности хозяйствова-ния. В ряде случаев благодаря приватизации оказались искусственно разрушенными технологические связи. Все это не могло не отразиться на финансовом положении страны и мерах по борьбе с инфляцией.

Либерализация цен и ужесточение бюджетной и кредитной полити-ки в целях подавления инфляции вызвали развал платежных отноше-ний и кризис неплатежей. Неплатежи, составившие в начале 1992 г. 40 млрд руб., к началу 1997 г. достигли 800 трлн руб., в том числе 35,9 трлн руб. по заработной плате. Неплатежеспособными стали не только пред-приниматели, банки, но и государство.

Практика хозяйствования показала, что инфляция в России не столько денежный феномен, сколько связана с особенностями российс-кой экономики. Обесценение денег в России происходит не по причине излишка денег в обращении, а в результате монопольного взвинчива-ния цен посредническими, порой мафиозными структурами, спекуля-тивной игрой на понижение курса рубля.

После либерализации цен не рост денежной массы вызвал инфля-цию, а, наоборот, денежная масса не успевала за растущим платежеспо-собным спросом в результате взвинчивания цен. Неплатежи возмеща-ли нехватку реальных денег в платежном обороте и являлись оборот-ной стороной снижения инфляции. «Разбухающая» сфера неплатежей не-подконтрольна Центральному банку РФ и правительству и не затраги-вается денежно-кредитным регулированием. К началу 1996 г. она в 1,5 раза превысила денежный агрегат М₂. По сути это дополнительная эмис-сия со стороны хозяйствующих субъектов (в которую не вошли непла-тежи государства). Она - показатель «подавленной» инфляции, реаль-ный уровень которой должен исчисляться значительно более высокими цифрами, чем это регистрируется официальной статистикой. Подавле-ние инфляции достигается также за счет таких специфических мер, как несвоевременные расчеты государства по размещенным и выполненным государственным заказам, несвоевременная выплата заработной пла-ты, пенсий и пособий, откладывание выплат по внешнему долгу, увели-чение внутренней и внешней задолженности государства, значительное недофинансирование науки, образования и других сфер экономики.

Сокращение темпов инфляции происходит при одновременном уве-личении неплатежей, спаде производства и массовой остановке пред-приятий.

Отказ государства от регулирования экономических и социальных процессов привел к потере контроля за ценами и доходами, распреде-лением и перераспределением материальных и финансовых ресурсов. Денежные потоки «оторвались» от натурально-вещественных, разрушая воспроизводственный цикл, что делает невозможным формирование ры-ночных отношений в производственной сфере.

В 1996 г. впервые с начала проведения экономической реформы в стране было достигнуто снижение инфляции при росте денежной мас-сы. Потребительские цены увеличились на 21,8% за год, а денежная масса М₂ выросла на 33,7%. Впервые снизилась и скорость обращения денег с 10,4 в 1995 г. до 8,7 дней в 1996 г.

Основным фактором роста денежной массы в 1996 г. был кредит бан-ковской системы на покрытие дефицита федерального бюджета. Увели-чение кредита правительству за январь - сентябрь более чем в 2 раза пре-высило прирост кредитов, предоставленных банками экономике.

Поскольку инфляция в России имеет немонетарную природу, то эко-номика, инвестиции, финансы очень слабо отреагировали на снижение цен. Со второго полугодия 1996 г. наметились признаки стабилизации производства, которые не были поддержаны государственной полити-кой ни в 1997 г., ни в 1998 г.

Вместе с тем сохранялись факторы, не позволившие закрепить деп-рессивную стабилизацию. К ним относятся: нарастание бюджетного дефицита и государственного долга и слабая собираемость налогов, дальнейший рост неплатежей и задолженности по заработной плате, возрастание сферы использования денежных суррогатов, увеличение безработицы.

В России вновь накапливается инфляционный потенциал, который, по оценкам экономистов, более чем вдвое превышал фактический уро-вень инфляции.

Он проявился в августе 1998 г., когда в России разразился систем-ный финансовый кризис, государство оказалось неспособным погашать внутренние и внешние долги.

К августу 1998 г. долги по ГКО достигли 436 млрд руб., в то время как все доходы бюджета на год были запланированы в 367 млрд руб. Погашение и выплаты процентов по государственному долгу с июля вдвое превышали объем собираемых налогов, что заставило государство отказаться от дальнейшего обслуживания долга. Это вызвало об-вальную девальвацию рубля и рост инфляции до 80-90% годовых по сравнению с 11% в 1997 г.

Кризис характеризуется банкротством реального сектора экономи-ки, банковской системы, разрушением экономической базы для подав-ления инфляции.

2.2 Современное состояние инфляционного процесса в

России.

Социальные и экономические последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие темпы инфляции содействуют временному оживлению конъюнктуры посредством росту цен и нормы прибыли. По мере увеличения темпов инфляции она превращается в реальное препятствие для производства и обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе. Инфляция дезорганизует производство, наносит серьезный экономический ущерб, затрудняет проведение экономической политики. Неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает систему потребительского спроса и обостряет проблему реализации товаров на внутреннем рынке. Инфляция активизирует спрос до уровня, на котором он не может быть насыщен промышленностью, а товарный дефицит, в свою очередь, подрывает стимулы к денежному накоплению. Сбережения населения обесцениваются, потери несут банки и другие кредитующие учреждения. Инфляция является как бы сверхналогом на население, а как следствие - отставание доходов населения от беспрерывно растущих цен.

За 2005г. инфляция на потребительском рынке составила 10,9% против 11,7% в прошлом году.

В январе 2006 г. потребительские цены на продовольственные товары без плодоовощной продукции повысились на 1,0% (в январе 2005 г. - на 1,1%). Наиболее значительно подорожал сахар-песок - на 10,7%, на что оказал влияние высокий рост цен на мировом рынке сахара. В январе 2005 г. сахар-песок подешевел на 0,7%.

Темпы прироста цен на масло сливочное, а также на молоко и молочную продукцию составили 1,2%. Мясо и птица подорожали на 0,7% (в январе 2005 г. - на 2,1%), рыба и морепродукты - на 0,8% (1,8%).

Удорожание других основных групп продуктов питания в январе составило 0,2-0,7%. Исключение составило масло подсолнечное, цена которого в январе по сравнению с декабрем 2005 г. не изменилась.

В январе 2006 г., так же, как и в январе 2005 г., потребительские цены на непродовольственные товары возросли на 0,4%.

Цены на автомобильный бензин возросли в январе 2006 г. на 0,1% (в январе 2005 г. они снизились на 1,6%). Сохранение в начале 2006 г. нефтедобывающими компаниями ТНК-ВР и Лукойл моратория на повышение цен на бензин, который 19 сентября 2005 г. объявили крупнейшие российские нефтяные компании (он действовал до конца 2005 г.), способствовало ограничению роста цен на этот вид топлива в начале текущего года.

В наибольшей степени в январе текущего года подорожали табачные изделия - на 0,8%. Цены на другие основные виды товаров непродовольственной группы увеличились на 0,1-0,6%.

В январе 2006 г. продолжилось сезонное повышение цен на плодоовощную продукцию. За этот месяц она подорожала на 11,3%, что более чем в 2 раза превысило соответствующий показатель в январе 2005 года (5,1%).

В январе 2006 г. темпы прироста цен и тарифов на платные услуги населению составил 6,2% (в январе 2005 г. - 8,8%). Тарифы на услуги жилищно-коммунального хозяйства возросли в январе на 13,8% (в январе 2005 г. - на 19,4%). Услуги пассажирского транспорта в январе подорожали на 2,6% (в январе 2005 г. - на 4,4%). Тарифы на услуги предприятий связи повысились на 0,4% против 0,5% в январе 2005 года.

Умеренным ростом характеризовалась динамика цен в ряде обрабатывающих производств, продукция которых поступает на потребительский рынок. Так, цены производителей пищевых продуктов (включая напитки) и табака увеличились за 2005 г. на 4,0% (за 2004 г. - на 11,1%), в текстильном и швейном производстве - на 4,2% (8,6%), в производстве кожи, изделий из кожи и обуви - на 5,6% (8,4%).

В декабре 2005 г. цены в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды сохранились на уровне предыдущего месяца. По итогам года их прирост составил 12,6% (в 2004 г. - 12,5%). Больше всего возросли цены в производстве, передаче и распределении пара и горячей воды - на 15,1% (в 2004 г. - на 12,3%).

Благоприятная макроэкономическая ситуация и расширение спроса на продукцию отечественных производителей формировали у потенциальных инвесторов позитивные ожидания дальнейшего роста производства. Улучшение финансового положения организаций создавало условия для роста объемов вложений в основной капитал. Объем инвестиций в основной капитал, осуществленных в 2005 г., превысил уровень предыдущего года на 10,5% (в 2004 г. - на 10,9%). Динамика вложений в основной капитал в 2005 г. с исключением влияния сезонного и случайного факторов свидетельствует о сохранении тенденции к их росту.

Объем работ, выполненных в 2005 г. по виду деятельности «строительство», увеличился по сравнению с предыдущим годом на 10,5% (в 2004 г. - на 10,1%).

В 2005 г. продолжился активный рост жилищного строительства - было введено в действие жилых домов общей площадью 43,6 млн. кв. метров, что на 6,3% больше, чем в 2004 году. При этом значительная часть введенного жилья (40,3%) была построена населением за свой счет и с помощью кредитов.

Реальные располагаемые денежные доходы населения в 2005 г. по сравнению с предыдущим годом возросли на 8,8% (в 2004 г. - на 9,9%).

В структуре источников формирования денежных доходов населения доля оплаты труда (включая скрытую заработную плату) оставалась значительной (64,5%). По сравнению с 2004 г. она снизилась на 0,4 процентного пункта. Доля доходов от собственности увеличилась на 0,7 процентного пункта. Доля социальных выплат практически не изменилась и составила 13%.

Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата в 2005 г. составила 8530 рублей, увеличившись в реальном выражении по сравнению с предыдущим годом на 9,7% (в 2004 г. - на 10,6%).

Средний размер назначенных месячных пенсий в 2005 г. составил 2364 рубля и в реальном выражении возрос на 9,6% по сравнению с предыдущим годом (в 2004 г. - на 5,5%).

В 2005 г. продолжилась тенденция предыдущего года к превышению темпов роста потребительских расходов населения над темпами роста его доходов, что в условиях увеличения склонности населения к потреблению и снижения доли расходов на сбережения свидетельствует о недостаточно высоком уровне жизни населения. Так, реальные потребительские расходы населения в 2005 году по сравнению с предыдущим годом увеличились, по оценкам, на 10,7% (в 2005 г. - на 11,8%). Увеличение потребительских расходов населения сопровождалось высокими темпами роста банковского кредитования физических лиц.

В январе 2006 г. в условиях укрепления номинального курса рубля по отношению к доллару США и сохранения высокого уровня рублевой ликвидности кредитных организаций рос интерес участников рынка к рублевым инструментам. Это способствовало снижению доходности и росту котировок на большинстве сегментов российского финансового рынка.

Таким образом, в настоящее время наблюдается снижение темпов инфляции по сравнению с прошедшим годом. Но продолжают повышаться цены на продовольственные товары, автомобильный бензин, услуги пассажирского транспорта и многие другие товары и услуги; возросли реальные располагаемые денежные доходы населения, но темпы роста потребительских расходов населения превышают темпы роста доходов; увеличился объем инвестиций, укрепляется номинальный курс рубля.

Инфляция возникает в структуре доходов населения. В последнее время денежные доходы населения в среднем превышают потребительские расходы. Следовательно, деньги накапливаются «на руках» у населения и обесцениваются, что приводит к инфляции. Основным источником доходов населения является заработная плата. Она в среднем в 2005 году составила 8655 рублей и по сравнению с 2004 годом возросла на 22,2%.

По последним данным объем денежных доходов населения РФ в 2005 года сложился в размере 5944,1 млрд. рублей и увеличился на 21,4% по сравнению с соответствующим периодом 2004 года. Население израсходовало средств на покупку товаров и оплату услуг 4307,3 млрд. рублей, что на 24,6% больше, чем годом ранее. Сбережения населения за этот период составили 1122,8 млрд. рублей, что на 23,3% больше, чем за соответствующий период предыдущего года. Следовательно, превышение денежных доходов населения над расходами и сбережениями составило 514 млрд. руб.

Инфляция перераспределяет доходы и богатство. Так, должники богатеют за счет своих кредиторов. Причём выигрывают дебиторы на всех уровнях, так как ссуда берётся при одной покупательной способности денег, а возвращаются, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше. Так, от инфляции выигрывают люди, которые получили кредит на освоение дачных участков, и предприятия, у которых имеет место превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Выигрывает, и правительство, которое накопило большой государственный долг, так как инфляция даёт ему возможность оплатить долги рублями, имеющими меньшую покупательную способность.

Инфляция увеличивает стоимость недвижимого имущества. Поэтому семьи и фирмы, имеющие значительную долю недвижимости в своей собственности (здания, дом, землю, квартиру), становятся богаче.

В период инфляции растут цены на товарно-материальные ценности, пользующиеся спросом на рынке. Поэтому население и предприятия стремятся как можно быстрее материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные средства в запасы. Например, в 2006 г. потребительские цены повысились на сахар-песок - на 10,7%, на что оказал влияние высокий рост цен на мировом рынке сахара, что стало результатом ажиотажной закупки этого продукта.

Инфляция приводит к тому, что никому не выгодно делать долгосрочные инвестиции, так как вкладываются деньги одной покупательной способности, а доходы от инвестиций получают уже деньгами другой покупательной способности. Целесообразными оказываются только те инвестиции, обеспечивающие рентабельность выше темпа роста инфляции. Причём, чем дольше срок инвестиций, тем больше обесценивание.

Разрушительные последствия, вплоть до экономического краха несёт с собой гиперинфляция. Наиболее опасным последствием гиперинфляции является то, что производственная деятельность становится неэффективной, идёт обвальное переключение на посредническую деятельность. Фирмам становится всё более и более выгодным накапливать сырьё и готовую продукцию в ожидании будущего повышения цен, что ведёт к усилению инфляционного давления. Начинается массовое сворачивание производства.

В такой ситуации нормальные экономические отношения разрушаются. Предприниматели не знают, какую цену назначить на товар, а потребители не знают, сколько следует заплатить. Поставщики хотят как можно быстрее получить деньги, так как последние мгновенно обесцениваются. Нарушаются кредитные отношения. Растёт дефицит бюджета и государственный долг. Деньги фактически перестают выполнять свои функции. В результате имеет место кризис в финансово-денежной сфере. Производство и обмен двигаются к остановке, и в итоге может наступить экономический, социальный и даже политический хаос.

Высокая инфляция разрушает денежную систему, усиливает отток финансовых ресурсов в торгово-посреднические операции, ускоряет бегство капитала, способствует вытеснению национальной валюты во внутреннем обращении иностранной, подрывает возможности устойчивого финансирования государственного бюджета.

Часто утверждается, что инфляция в России порождается не денежными причинами. К ним специалисты относят монополизм российской промышленности, высокие цены на энергоносители и неплатежи. При этом подразумевается, что инфляция в России вызвана давлением издержек производства.

С утверждением, что причиной инфляции является монополизм российской промышленности, трудно согласиться. Предприятия, контролирующие значительную часть рынка, могут поднять цены выше нормального конкурентного уровня. Но это приведет лишь к единовременному повышению цен, было бы трудно понять, как подобный фактор мог способствовать высокой инфляции в течение уже нескольких лет после либерализации цен.

Так же легко опровергается утверждение, что инфляцию подстегнул рост цен на энергоносители. Действительно, он может привести к повышению общего уровня цен, но только если издержка на энергоносители увеличивается для всех пользователей, что было бы возможным лишь при условии отсутствия любых ограничений в сфере ценообразования. Удорожание энергоносителей при фиксированной денежной массе должно привести лишь к относительному росту их цен. Для того же, чтобы цены росли в течение трех лет, необходим и постоянный рост номинального спроса.

Заключение

Инфляция является одной из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира. Это один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом.

Истоки инфляционных явлений коренятся в сложившихся и постоянно воспроизводимых макроэкономических диспропорциях; в созданной в административной экономике форме управления, предопределяющей модель ценообразования, способ принятия инвестиционных и внешнеэкономических решений, стереотип хозяйственных мотиваций экономических агентов; в специфической модели бюджетно-финансовой и кредитно-денежной политики.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся снижение реальных доходов населения, обесценение сбережений населения, потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров, в ожидании повышения цен на продовольствие, ухудшение условий жизни.

Отличительной чертой переходного периода в России, как и в большинстве стран с транзитивной экономикой, являются мощные инфляционные процессы, сопровождающиеся соответствующими негативными социально-экономическими последствиями. Поэтому снижение инфляции на протяжении ряда лет является стратегической целью проводимой в России политики.

В зависимости от темпов инфляция имеет свои плюсы и минусы. Небольшие темпы инфляции содействуют временному оживлению конъюнктуры посредством росту цен и нормы прибыли. По мере роста инфляция наносит серьезный ущерб стабильности предприятий и финансовых учреждений, экономическому развитию страны, ее населению, подрывают доверие народа к правительству.

Проведенный анализ показывает, что наметилась устойчивая тенденция к снижению уровня инфляции и приближению ее к допустимому уровню, что свидетельствует об определенных успехах государства в реализации мер антиинфляционной политики.

Тем не менее, рассматриваемая проблема еще не решена в полной мере и поэтому сохраняется необходимость дальнейшего снижения инфляции и установления полного контроля над инфляционными процессами в стране. Управление инфляцией по-прежнему представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции, в основе которой лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Список литературы

1. Агапова Т.А., Серегина С.Р. Макроэкономика: Учебник / под общей ред. А.В. Сидоровича - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Дело и сервис. - 2006. - 416 с.

2. Вахрин П.И. Финансы, денежное обращение, кредит. - М.: Дело, 2006. - 364 с.

3. Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы: Учебное пособие. - М.: Международные отношения. - 2004. - 398 с.

4. Абрамова М.А., Шакер И.Е. «Финансы и кредит». - М.: Юриспруденция, 2006. - 324 с.

5. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС. - 2007.- 278 с.

6. Денежное обращение и банки: Учеб пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. - М.: Финансы и статистика. - 2003. - 276с.

7. Деньги, кредит, банки / Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: Дело, 2005. - 624 с.

8. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС. - 2007. - 286 с.

9. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Под ред. В.А. Щегорцова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2005. - 383 с.

10. Краткий экономический словарь /под ред. А.Н. Азрилияна. - 4.-изд. доп. - М.: Институт новой экономики. - 2008. - 1088 с.

11. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Фетисов Г.Г. Организация деятельности Центрального банка. - М.: КНОРУС. - 2007. - 298 с.

12. Макроэкономика: теория и российская практика: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной. - М.: КНОРУС, 2006. - 442 с.

13. Российская банковская энциклопедия /Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Дело и сервис. - 2005. - с. 824 с.

14. Селищев А.С. Макроэкономика / под ред. Леусского. - СПб: Питер. - 2000.- 448 с.: с ил.

15. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика. - 2006. - 826 с.

16. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ под ред. проф. Л.А Дробозиной. - М.: Юнити. - 2003. - 479 с.

17. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. - 2-е изд. - М.: Юнити-Дана. - 2004. 512 с.

18. Финансы. Деньги. Кредит: Учебник /под ред. О.В. Соколовой. - М.: Юристъ. - 2003. - 784 с.

19. Финансы. Деньги. Кредит: Учебное пособие / Под ред. Е.Г Черновой. - М.: ТК Велби. - 2004. - 208 с.

20. Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / под ред. В.Д. Камаева. - 7-е изд., перераб и доп. - М.: Владос. - 2004. - 660 с.: ил.

21. Андрианов В. Инфляция: основные виды и методы регулирования // Экономист. - 2006. - № 6. - с.34-42.

22. Белинская Я. Валютный курс и ограничение инфляции // Экономист. - 2006. - № 4. - с. 75-80.

23. Белоусова С. Анализ уровня бедности // Экономист. - 2006. - № 10. - с. 65-71.

24. Гонтмахер Е., Малева Т. Социальные проблемы России и альтернативные пути их решения // Вопросы экономики. - 2008. - № 2. - с. 61-73.

25. Гейвандов Я.А. Денежная эмиссия в РФ как важное направление единой государственной денежно-кредитной политики // Государство и право. - 2006. - № 5. с 46-55.

26. Дробышевский С. Некоторые вопросы денежной и курсовой политики в России в 2000-2006 годах и на ближайшую перспективу // Вопросы экономики. - 2007. -№ 2 . - с. 26-45.

27. Кадомцева С. Социальная политика и население // Экономист. - 2006. - № 7. - с. 48-58.

28. Рогова О. Инфляция и воспроизводство // Экономист. - 2007. - №1. - с. 37-45.

29. Смирнов В., Лукьянчикова Т. Инфляция и трудовые доходы //Экономист. - 2007. - № 2. - с. 48-54.

30. Хмыз О. Базовая инфляция и ее измерение (зарубежный опыт) // Экономист. - 2007. - № 7. - 65-77.