Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ОАО "ГОЗСА"

Руководство оперативной деятельностью ОАО «ГОЗСА» лично или через своих заместителей и помощников;

Представление интересов предприятия, которое выражается в заключении от имени ОАО «ГОЗСА» договоров и контрактов, открытие банковских расчетных счетов, выдача доверенностей, прием на работу и увольнение сотрудников;

Принятие решений по вопросам, которые возникают в течение хозяйственной деятельности предприятия;

Предоставление совету директоров и акционерам отчетов о деятельности предприятия за квартал, за год.

Общие вопросы развития предприятия, касающиеся определения перспектив работы, планирования деятельности, координации деятельности решает заместитель директора.

Трудовые ресурсы предприятия составляет штат в размере 100 человек. В ОАО «ГОЗСА» трудятся преданные своему делу люди, которые работают здесь продолжительное время - за период 1990-2010 гг 30 человек были награждены медалью «Ветеран труда». Более 20 лет работе на ОАО «ГОЗСА» отдали такие сотрудники, как Абинякова М.П., Бубенкова Н.В., Нефедова В.М., Леонов В.И., Чумичев Б.Г., Фабричнова М.П., Ведерников В.М., Картинцева Л.П., Петухова Л.И., Кирюшкина З.С., Рогожина Ю.В., Дириженко Н.Р., Спиридонова Л.А., Леонова Л.М., Ольховникова Л.М., и многие другие.

Поскольку история ОАО «ГОЗСА» тесно связана с событиями Великой Отечественной войны, многие сотрудники отдали свои жизни в борьбе на фронте - более 80 сотрудников штата не вернулись с войны. Ветераны, которым посчастливилось вернуться с войны высоко чтят память своих сослуживцев и на ОАО «ГОЗСА» ежегодно проходят памятные мероприятия.

На настоящее время, численность работников ОАО «ГОЗСА» составляет 100 человек. Распределение сотрудников по категориям, а также изменение численности за период 2009-2011 гг представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Состав и структура работников ОАО «ГОЗСА» за период 2009-2011 гг

Категории работников	2009	2010	2011
	чел	%	чел	%	чел	%
Управленческий персонал, в том числе:	7	7,00	7	8,33	7	9,09
Члены совета директоров	5	5,00	5	5,95	5	6,49
Генеральный директор	1	1,00	1	1,19	1	1,30
Заместитель генерального директора	1	1,00	1	1,19	1	1,30
Административный персонал	12	12,00	15	17,86	18	23,38
Производственный персонал	55	55,00	38	45,24	30	38,96
Персонал вспомогательных подразделений	23	23,00	21	25,00	20	25,97
Торговый персонал	3	3,00	3	3,57	2	2,60
Всего	100	100,00	84	100,00	77	100,00

Данные таблицы свидетельствуют о существенном сокращении общего числа работников (на 27 человек за период 2009-2011 гг.), а также о снижении численности производственного персонала: в 2011 году по сравнению с 2009 она уменьшилась на 25 человек, а удельный вес производственного персонала в общей численности штата сократился с 55% в 2009 году до 38% в 2011 году. Такое сокращение численности производственного персонала не может быть вызвано внедрением новых технологий и автоматизацией процессов - предприятие сократило объемы производства, а следовательно и число задействованных в нем работников.

Высший уровень управления ОАО «ГОЗСА» за рассматриваемый период не претерпел количественных изменений и в 2011 году, как и в 2009 его составляют 7 человек: 5 членов Совета директоров, Генеральный директор и его заместитель. Однако возросло количество административного персонала, и его удельный вес в общей структуре изменился с 12% в 2009 году до 23,4% в 2011 году. Наращивание количества административного персонала при сокращении производственного персонала не является положительным моментом для ОАО «ГОЗСА», поскольку работники данной группы не максимизируют выработку на предприятии. Но с другой стороны, такие члены административного персонала, как менеджеры по продажам, обеспечивают ОАО «ГОЗСА» заказами, а, следовательно, принимают непосредственное участие в получении предприятием прибыли.

Общее управление предприятием осуществляется на основе централизованного руководства, осуществляемое по иерархии Совет акционеров - Совет директоров - Генеральный директор, основной функционал данных управленческих структур был рассмотрен ранее. Организационная структура ОАО «ГОЗСА» организована по линейно-функциональному типу и отражена на рисунке 4.

На основании вышеизложенной структуры управления, можно заключить, что оперативное управление предприятием осуществляет Генеральный директор, у которого в подчинении находится Заместитель. Систематизацию документооборота, поступающего от Генерального директора, а также организацию текущих дел и встреч генерального директора, прием звонков и другие дела находятся в ведении секретаря генерального директора.

Заместитель директора контролирует все функциональные подразделения предприятия, однако формально они находятся в непосредственном подчинении у генерального директора.

К структурным подразделениям ОАО «ГОЗСА» относятся:

Административно-хозяйственное подразделения, которое включает отделы сбыта и снабжения, а также отдел персонала необходимые для решения производственных вопросов. Отдел кадров следит за достаточностью персонала на предприятии, производит периодические аттестации, подыскивает новых кандидатов на открывающиеся на ОАО «ГОЗСА» вакансии. Также, силами сотрудников отдела кадров организуется стимулирование сотрудников и оценка как индивидуальной, так и общей эффективности штата. Отдел снабжения завода в повседневной своей деятельности занимается обеспечением производственного плана сырьем, материалами и комплектующими изделиями в той номенклатуре, которая предусмотрена нормами, а так же обеспечивает материалами на ремонтно-эксплуатационные нужды. Осуществляет контроль:

За своевременным завозом и поступлением материалов и комплектующих изделий с учетом месячного переходящего запаса;

За расходованием материалов на производство, на что каждому цеху выписывает ежемесячные лимиты на получение материалов со склада;

За каждый квартал выявляет сверхнормативные остатки и составляет ведомость;

За реализацией выделенных фондов;

За работой материального склада и хранение материальных ресурсов.

Отдел сбыта руководствуется действующими законодательствами, постановлениями, приказами и распространения Министерства. Отдел сбыта возглавляется начальником отдела, назначаемым Генеральным директором завода.

Основное производство, представленное механо-штамповочным цехом, сборочными и упаковочными цехами. Механо-штамповочный цех выполняет следующие функции:

Проводит резку металла;

Проводит штамповку;

Изготавливает, обрабатывает, красит детали и отправляет их на сборку;

Комплектует и упаковывает детали для отгрузки.

В сборочном цеху из изготовленных в механо-штамповочных цехах деталей формируется и комплектуется готовая продукция - затем производится ее испытание и передача в упаковочный цех. В упаковочном цеху готовая продукция упаковывается для дальнейшей транспортировки конечному потребителю.

Вспомогательные подразделения, включающие транспортно-эксплуатационный участок, ремонтный цех, магазин готовой продукции и материалов и столовую. В основные функции ремонтного цеха входят работы по обеспечению бесперебойной, стабильной работы основного и вспомогательного оборудования (кузнечно-прессового, электрооборудования, системы водоснабжения и канализации). В ремонтный цех входят такие штатные сотрудники, как: слесарь, ремонтники, наладчики, электромонтеров, сантехников, компрессорщиков. Также к ремонтному цеху относится строительная бригада, которая занимается строительством новых производственных и бытовых помещений, их текущим ремонтом (штукатурка, покраска и т.д.).

Транспортно-эксплуатационный участок, в основном, занимается доставкой сырья и материалов, запасных частей, оборудования для выпуска продукции. Также обеспечивает доставку потребителям продукции, выпускаемой заводом продукции. Занимается ремонтом существующего автопарка. Состав участка комплектуется из водителей, слесарей-ремонтников, грузчиков.

Магазин осуществляет продажу основной продукции, выпускаемой заводом, сопутствующими товарами, строительными материалами. Штатные единицы - продавцы, заведующая, грузчики. Столовая обеспечивает организацию питания работников завода по доступным для них ценам. Также, в компетенцию столовой входит организация и проведение торжественных мероприятий, посвященных Юбилейным датам, Новогодних вечеров.

Бухгалтерия, функционирующая в качестве самостоятельного подразделения предприятия, подчиняющегося непосредственно Генеральному директору и его заместителю. Бухгалтерия осуществляет экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ГОЗСА» по данным бухгалтерского учета и отчетности, с целью выявления внутрихозяйственных резервов, ликвидации и потерь, вносит руководству предприятия предложения по рациональному расходованию средств предприятия, лучшему использованию внутренних резервов и повышению эффективности производства. В соответствии с действующими нормативными документами разрабатывает мероприятия, обеспечивающие правильную и рациональную организацию бухгалтерского учета на предприятии для обеспечения максимальной централизации, устранения дублирования, излишества, снижение трудоемкости процесса учета. Обеспечивает достоверный и своевременный учет затрат на производство и определение конечного результата деятельности ОАО «ГОЗСА». Бухгалтерия организует подготовку и своевременное проведение инвентаризации денежных средств, товарно-материальных ценностей, основных фондов, расчетов, обязательств, расходования фонда заработной платы, начисление и выдачу всех видов премий, вознаграждений, пособий. Бухгалтерия составляет отчеты в целом по заводу, обеспечивает их достоверность и своевременное представление в установленные адреса и сроки. Обеспечивает в установленном порядке хранение бухгалтерского архива и сохранность бухгалтерских документов.

На предприятии ОАО «ГОЗСА» для управления персоналом применяются различные методы менеджмента с целью оптимизации работы сотрудников и повышения их индивидуальной и совокупной эффективности. К числу применяемых на анализируемом предприятии экономических методов относятся конкурентоспособная заработная плата, гибкая система премирования в зависимости от выработки и достижений сотрудника, существенно сниженные (по сравнению с розничными) цены магазина для штатных сотрудников. Также, к экономическим методам управления, относится штрафование за неисполнение трудовых обязанностей, изготовление продукции с процентом брака, превышающим запланированный и т.д. Для своевременного и качественного исполнения трудовых задач, а также закрепления ответственности за определенными сотрудниками в целях последующего контроля используется система письменных приказов и распоряжений, в которых указана производственная задача, сроки исполнения, ответственные исполнители и ответственный за контроль исполнения, все вышеперечисленные лица подписывают данный документ. Начальники всех функциональных подразделений, стараются строить отношения со своими сотрудниками не на принципах принуждения, а на принципах конструктивного диалога, поскольку именно производственный персонал, находящийся непосредственно в процессе создания продукции ОАО «ГОЗСА» может предложить способы совершенствования производства с целью его рационализации.

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Для объективной и многоплановой оценки ликвидности и платежеспособности ОАО «ГОЗСА», необходимо рассмотреть основные характеристики его финансово-хозяйственной деятельности за период 2009-2011 гг.Таблица 7 - Динамика основных технико-экономических показателей деятельности ОАО «ГОЗСА» за период 2009-2011 гг.

Показатели		Изменения +/-	Темп роста, %
	2009 год	2010 год	2011 год	2010-2009	2011-2010	2011-2009	2010/2009	2011/2010	2011/2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
7 Среднесписочная численность работников, чел.	100	84	77			-23,00			-23,00
8 Среднегодовая стоимость основных фондов,тыс. руб.	16 611,00	17 796,00	17 026,00			415,00			2,50
9 Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств, руб.	43 682,00	50 457,00	61 842,00			18 160,00			41,57
10 Выручка от реализации в сопоставимых ценах,тыс. руб.	54360	36697,5	33568,5			-20 791,50			-38,25
5. Затраты на производство реализованной продукции, тыс. руб.	51 010,50	35 775,00	34 411,50			-16 599,00			-32,54
6. Прибыль от реализации продукции, руб.	15744	4864,5	1779			-13 965,00			-88,70
7. Затраты на 1000 руб. реализованной продукции, (п.5/п.4)	0,94	0,97	1,03			0,09			9,24
8. Фондоотдача на 1000 руб. основных фондов, (п. 4/п.2)	3,27	2,06	1,97			-1,30			-39,75
9. Фондовооруженность, тыс руб./чел. (п.2./п.1)	166,11	211,86	221,12			55,01			33,11
10. Производительность труда, тыс руб./чел (п.4./п.1)	543,60	436,88	435,95			-107,65			-19,80
11. Рентабельность продаж, % (п.6/п.4)	28,96	13,26	5,30			-23,66			0,18

Анализируя данные таблицы 2.3 можно сделать вывод о существенном ухудшении положения предприятия - за прошедший период оно существенно сократило выпуск продукции (в 2011 году зафиксировано снижение выручки на 38,23% по сравнению с 2009). Снижение численности персонала на 23% в 2011 году по сравнению с 2009 годом вызвано существенными технологическими инновациями, поскольку производительность труда также демонстрирует спад - на 19,8% за анализируемый период. Показатель фондовооруженности продемонстрировал рост на 33,1% в 2011 году по сравнению с 2009 годом, однако фондоотдача снизилась на 39,75%. Прибыль от реализации продукции предприятием значительно сокращается в анализируемом периоде, что связано уменьшением предприятием выпуска своей продукции из-за изменения рыночной доли - отечественному производителю ОАО «ГОЗСА» крайне трудно выдерживать конкуренцию с иностранными производителями. Прибыль предприятия от реализации продукции в 2011 году по сравнению с 2009 сократилась практически на 14 млн. рублей. Соответственно, существенный спад демонстрирует и рентабельность ОАО «ГОЗСА» - с 28,96% в 2009 году до 5,3% в 2011 году. Зафиксированное изменение технико-экономических показателей свидетельствует о необходимости проведения финансового анализа деятельности ОАО «ГОЗСА» и вынесения предложений по ее рационализации.

Для удобства расчетов, все стоимостные показатели отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса были приведены к сопоставимым ценам при помощи индекса-дефлятора, значения которого представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Динамика индекса-дефлятора по данным Госкомстата РФ за период с 2009 по 2011 гг

Год	Значение индекса дефлятора, %
2009	120
2010	111,6
2011	107,1

Проведем анализ ликвидности активов организации, для чего выполним необходимую группировку активов и пассивов организации, результаты которой представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Группировка активов и пассивов ОАО «ГОЗСА» по степени ликвидности, 2009-2011 гг.

Группа активов	2009	2010	2011
Наиболее ликвидные активы A1	12 355	3 975	2 588
Быстрореализуемые активы А2	5 616	11 278	11 572
Группа активов	2009	2010	2011
Медленно реализуемые активы А3	25 711	37 004	40 628
Трудно реализуемые активы А4	17 034	18 344	17 696
Итого активов	60 716	70 601	72 484
Группа пассивов	2009	2010	2011
Наиболее срочные обязательства П1	9 455	14 146	15 640
Краткосрочные пассивы П2	386	701	1232
Долгосрочные пассивы П3	1 796	1 323	800
Постоянные пассивы П 4	49 079	54 431	54 812
Итого пассивов	60 716	70 601	72 484

А 1	П 2	Покрытие
		А 1 > П 1

Сопоставим полученные значения для оценки ликвидности баланса. Соотношение А1 > П1 справедливо только для 2009 года, следовательно в период 2010-2011 годов наблюдалась неплатежеспособность ОАО «ГОЗСА» на момент составления баланса. В текущий момент у организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств при помощи наиболее ликвидных активов. Однако, выполняется неравенство А2 > П2, а значит быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Неравенство А3 > П3 , также выполняется, следовательно в будущем ОАО «ГОЗСА» может быть платежеспособным при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Для более детального изучения проблем ликвидности на предприятии необходимо рассчитать показатели ликвидности, значения которых представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Расчетные значения коэффициентов ликвидности ОАО «ГОЗСА»

Наименование показателя	Значение	Формула расчета	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности		А1/(П1+П2)	1,26	0,27	0,15
Общий показатель ликвидности			2	1	1
Коэффициент критической оценки		А1+А2 П1+П2	1,83	1,03	0,84
Коэффициент текущей ликвидности		А1+А2+А3 П1+П2	4,44	3,52	3,25
Коэффициент маневренности функционирующего капитала			0,76	0,99	1,07
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности		Ктл = Ао/П1	4,62	3,69	3,68
Доля оборотных средств в активах		А1+А2+А3 ВБ	0,72	0,74	0,76

Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия в 2009-2010 гг. находился в пределах нормы, однако в 2011 году продемонстрировал спад до критической отметки 0,15, а значит, лишь 15% текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к составлению баланса время. Однако, значение общего показателя ликвидности свидетельствует о том, что предприятие в целом является ликвидным во всем рассматриваемом периоде. В допустимых пределах находится и коэффициент критической оценки - на 2011 году 84% краткосрочных обязательств ОАО «ГОЗСА» может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. В зоне своих оптимальных значений находится и показатель текущей ликвидности, что означает наличие у ОАО «ГОЗСА» возможности погасить свои текущие обязательства, мобилизовав все свои оборотные активы. Негативно характеризует финансовое состояние предприятия рост коэффициента маневренности основного капитала - растут объемы средств, обездвиженных в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

2.3 Анализ финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности предприятия

Учитывая сложности, с которыми столкнулось предприятие в анализируемом периоде, рассчитаем комплекс показателей финансовой устойчивости для ОАО «ГОЗСА» согласно данным бухгалтерского баланса (Приложение 1).

Таблица 11 - Расчет показателей для определения степени финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Значение	Формула расчета	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
Источники формирования запасов и затрат			32 745	37 348	38 751
Обеспеченность запасов и затрат средствами			9 365	217	-1 676
Излишек/недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат			9 751	918	-444

Для определения типа финансовой устойчивости необходимо сравнить величину запасов и затрат и излишком/недостатком общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Финансовое состояние ОАО «ГОЗСА» в 2009-2010 гг. можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое (E₀>З). Однако, к 2011 году ситуация изменилась и финансовое положение ОАО «ГОЗСА» стало относиться к неустойчивому типу (). Запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат. Неустойчивое финансовое состояние ОАО «ГОЗСА» еще не свидетельствует о банкротстве предприятия, но уже негативно характеризует его с точки зрения финансового анализа и обнаруживает необходимость применения комплекса мероприятий по улучшению финансового состояния.

Для целей финансового анализа ОАО «ГОЗСА» был рассчитан ряд финансовых коэффициентов, значения которых приведены в таблице 12.

Таблица 12 - Значения финансовых коэффициентов

Наименование показателя	Значение	Способ расчета	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии (Ка)			0,81	0,77	0,76
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с.			0,21	0,28	0,32
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коб).			1,41	1,01	0,96
Коэффициент маневренности (Км).			0,66	0,67	0,68
Коэффициент финансирования (Кф).		Кф=(Пд+М)/К	0,21	0,28	0,32

Значения рассчитанных финансовых коэффициентов находятся в пределах нормы. Однако последовательное снижение коэффициента автономии свидетельствует о снижении финансовой независимости организации, что соответственно повышает для нее будущие риски неплатежеспособности и снижает гарантии погашения обязательств. Также, несмотря на то, что коэффициент обеспеченности собственными средствами находится в пределах нормы, его снижение свидетельствует об активизации процесса привлечения заемных средств. Рост значения коэффициента финансирования не выходит за рамки максимального значения, но его рост свидетельствует об увеличении объема привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала, что сказывается на ухудшении финансового положения.

Глава 3. Пути оптимизации финансового состояния и предотвращения банкротства ОАО «ГОЗСА»

3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Первым этапом разработки мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия является выделение проблем, с которыми столкнулось ОАО «ГОЗСА» и которые привели к сокращению показателей его рентабельности.

К основным проблемам можно отнести значительное сокращение объемов производства, которое привело к резкому снижению показателей прибыли, поскольку происходило на фоне роста запасов и управленческих расходов. Существенное снижение объемов производства не нашло отражения в существенном снижении себестоимости, что и стало основной предпосылкой к ухудшению финансового состояния ОАО «ГОЗСА». Более того, на предприятии наблюдаются существенные трудности с распределением персонала - при сокращении численности производственных рабочих растет число административного персонала. Также, анализ данных бухгалтерского баланса свидетельствует о необходимости сокращения дебиторской задолженности предприятия.

Соответственно, в рамках разработанного комплекса мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «ГОЗСА» предполагается следующие меры:

Оптимизация структуры административного персонала за счет сокращения численности бухгалтерии и перераспределения функций;

Сокращение дебиторской задолженности предприятия;

Сокращение себестоимости продукции.

Мероприятия по оптимизации организационной структуры ОАО «ГОЗСА»

В процессе анализа структуры управления предприятием, был выявлен рост численности административного персонала на фоне сокращения производства и численности основных рабочих. Предлагается сократить численность бухгалтерии, которая на 2011 год состоит из 5 человек (бухгалтер, бухгалтер-экономист, бухгалтер по заработной плате, помощник главного бухгалтера и кассир). Поскольку объемы деятельности предприятия с 2009 года существенно сократились, а численность персонала уменьшилась на 23 человека, то существует возможность перераспределения функций между сотрудниками бухгалтерии и сокращения их численности.

К примеру, должность бухгалтера по заработной плате следует упразднить и перенести данный функционал на бухгалтера-экономиста. Функции кассира и помощника экономиста предлагается объединить для одной должности - кассир. В результате оптимизации организационной структуры можно получить следующий эффект от сокращения затрат на заработную плату и содержания рабочего места.

Для определение количественного эффекта от мероприятий по совершенствованию организационной структуры рассмотрим суммарные затраты на содержание штатной единицы главного бухгалтера, которые приведены в таблице.

Таблица 13 - Сумма затрат на содержание штатной единицы бухгалтерии в ОАО «ГОЗСА»

Показатель	Сумма, руб.
	месяц	год
Расходы на оплату труда, в том числе:	14500	174000
оклад	10000	120000
премия	4500	540000
Единый социальный налог (26%) + страхов. от несчастных случаев (2,2%)	3770	45240
обслуживание ПК	-	10000
канцелярские принадлежности	-	3000
Всего		187000

Соответственно, при сокращении числа сотрудников бухгалтерии на 2 человека, экономия денежных средств составит 374 тыс. рублей.

2) Мероприятия по сокращению дебиторской задолженности предприятия

Для того, чтобы определить направления действий по сокращению дебиторской задолженности, необходимо рассмотреть контрагентов, по которым существует дебиторская задолженность на 2011 год с определением ее удельного веса в общей сумме.

Таблица 14 - Анализ дебиторской задолженности предприятия на 2011 год в разрезе контрагентов

Название предприятия	Сумма задолженности, т.р.	Удельный вес, %	Срок просроченной задолженности
ЗАО «Петелинская птицефабрика»	3957,63	34,20%	более 3 мес.
ООО «Русский страус»	2002	17,30%	более 1 мес.
ООО «Руби Роз Агрикол»	1470	12,70%	более 1 мес.
Хозяйственное общество ППЗ «Птичное»	1111	9,60%	более 6 мес.
ЗАО «ЭЛИНАР БРОЙЛЕР»	1111	9,60%	более 6 мес.
ООО «АДВЕНТА»	521	4,50%	более 3 мес.
АПК «МОССЕЛЬПРОМ»	510	4,41%	более 6 мес.
ЗАО "ГЛЕБОВСКОЕ ПТИЦЕВОДЧЕСКОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ"	439,7	3,80%	более 3 мес.
ООО «МЯСНОЙ ПРОДУКТ»	255	2,20%	более 1 мес.
ООО «ПЛЕМПТИЦА»	182	1,57%	более 3 мес.
ООО «ФИНАЛГЛЕБЕКС»	12	0,10%	более 6 мес.
ИТОГО:	11572	100,0%

Рассмотрим структуру дебиторской задолженности.

Таким образом, у предприятия в общей сумме дебиторской задолженности есть просроченные долги, причем их удельный вес составляет 75%. Сумма данной задолженности не очень большая, однако, наличие такой просрочки отрицательно влияет на деловую активность предприятия. ОАО «ГОЗСА» необходимо не допустить увеличения долга, а также числа подобных дебиторов.

К мероприятиям по работе с дебиторской задолженностью относятся:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся:

11 Просроченная задолженность поставщикам свыше 6 мес.

12 Просроченная задолженность покупателей свыше 3 мес.

13 Задолженность свыше 1 месяца.

Из проведенного анализа дебиторской задолженности следует, что предприятие осуществляет реализацию практически без предоставления кредита. При таких условиях объём реализации значительно ниже, чем мог бы быть в случае применения более лояльной кредитной политики. Вследствие этого, предприятие теряет потенциальную прибыль.

Для определения потенциальных покупателей, кто мог бы воспользоваться кредитом, необходимо распределять покупателей по группам риска, используя метод оценки кредитной истории.

Он основан на ранжировании покупателей по ряду выбранных показателей и введению критериев принятия решения по предоставлению кредита. В качестве выбранных критериев можно предложить:

период работы с покупателем;

период существования самого предприятия;

объем накопленной дебиторской задолженности свыше одного квартала - для этого необходимо построить реестр старения счетов дебиторов;

среднемесячный объем продаж, приходящийся на данного покупателя, за последние полгода.

Деление покупателей на группы позволяет более правильно подойти к каждому клиенту и тем самым максимизировать объём реализуемой продукции.

На основе полученных групп, можно разработать следующую кредитную политику:

Группа А (клиенты, которые приобретают большую часть продукции). Для группы предлагается установление и стимулирование постоянных партнёрских взаимоотношений, предполагается изменить существующие условия продажи, методом введения скидок в зависимости от объёма покупаемой продукции и возможность оплатить продукцию в течение 7 дней. Так как эта группа приобретает наибольший объём, при этом оплачивает не сразу и создаёт наибольшую задолженность перед предприятием, не представляется эффективным предоставлять ей более лояльные условия кредитования. Метод, который целесообразно применить для этой группы - это предложить предприятиям-должникам 10% скидку за сокращение сроков расчетов с 30 до 7 дней.

К клиентам ОАО «ГОЗСА», которые приобретают наибольшие объемы продукции относятся ЗАО «Петелинская птицефабрика» и ООО «Руби Роз Агрикол», сумма дебиторской задолженности по данным контрагентам на 2011 год составляет 5427,63 тыс. рублей. Рассчитаем потери, которые понесет ОАО «ГОЗСА» от предоставления скидки в случае реализации предложенной в отношении группы А политики.

С = 5427,63 10% / 100% = 542,76 тыс.руб.

Эту сумму предприятие заплатит за согласие дебиторов на досрочное погашение долгов. Таким образом, денежные средства ОАО «ГОЗСА» увеличатся на 5427,63-542,76=4884,87 тыс.руб., а общая сумма дебиторской задолженности сократится на 57,7%(с 11572 до 6687,13 тыс. руб.).

Действия в отношении группы В и группы С будут определяться в зависимости от их возможности платить и приобретать больший объём продукции. Клиенты в данных группах приобретают сравнительно небольшой объём продукции и при этом имеют перед предприятием относительно небольшую задолженность, вероятно, не имея возможности приобретать больший объём в виду отсутствия финансов либо необходимости. Таким образом, условия продажи для данной группы остаются неизменными.

Исходя из сделанных рекомендаций относительно усовершенствования кредитной политики на предприятии следует, что новая политика предполагает более лояльный подход к срокам предоставления кредитов и обновленной системе скидок в зависимости от категорий, к которым относятся покупатели, но достаточно жесткое отношение к должникам. Итогом применения новой политики должно стать увеличение объёма реализации, привлечение новых покупателей, а также сведение к минимуму просроченной дебиторской задолженности.

В будущем, для снижения дебиторской задолженности и увеличения денежных потоков следует использовать факторинг. Факторинг - это достаточно новый вид услуг в области финансирования, предназначенный, в первую очередь, для новых мелких и средних фирм. Им занимаются специальные фактор-фирмы, которые, как правило, тесно связаны с банками либо являются их дочерними фирмами.

Основной принцип факторинга состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам, в течение 2-3 дней оплачивает им от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10 - 30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от клиента. Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвидности, а достаточно высокий уровень ликвидности является предпосылкой для быстрого роста предприятия. Таким образом, для определения потенциальных покупателей, кто мог бы воспользоваться кредитом, предложено использование метода оценки кредитной истории, который основан на ранжировании покупателей по ряду выбранных показателей и введению критериев принятия решения по предоставлению кредита .

3) Мероприятия по сокращению себестоимости продукции ОАО «ГОЗСА»

Сокращение себестоимости может быть произведено путем снижения расхода металла металла при изготовлении продукции (водонагревателей). Предполагается закупка ОАО «ГОЗСА» оборудования по раскатке профильных колец КРМ 160/200-3000/1000, позволяющее более эффективно использовать сырье (металл) при изготовлении водонагревателей, стоимость данного оборудования - 10 млн. рублей.

Для запуска новой технологии необходимо освоить процесс раскатки профильных колец на новом оборудовании. Рассчитаем экономический эффект от данного мероприятия.

В 2011 году расход металла по все группам водонагревателей составил 93624 тонн, поскольку отходы идут в переплавку с их учетом эта сумма уменьшилась до 93413 тонн. В перспективе затраты металла должны сократиться почти по всем группам водонагревателей, особенно по наиболее металлоемким номенклатурным позициям. Предполагаемое к внедрению оборудование предусматривает безотходное производство, что позволит отказаться от переплавки отходов. В итоге, экономия от введения нового оборудования в эксплуатацию, составит натуральном выражении 2 843 тн. металла.

Рассчитаем эффект от внедрения мероприятия. Для этого сопоставим стоимость расходуемого металла в фактическом и планируемом периоде по ценам планируемого периода, информация представлена в Приложении 3. Проведенные расчеты показали, что в результате проведенного мероприятия удалось снизить себестоимость по номенклатурной группе водонагреватели на 14 511 тыс.руб. С учетом стоимости оборудования эта сумма составит 4 511 тыс.руб. На эту же сумму увеличится прибыль предприятия.

3.2 Экономическая эффективность от предлагаемых мероприятий в ОАО «ГОЗСА»

Таблица 15 - Прогнозируемая прибыль ОАО «ГОЗСА» после внедрения предложенных мероприятий, тыс. рублей

Наименование показателя	Код строки	2011	Плановый период
1	2	3	4
Выручка	2110	33568,5	33568,5
Себестоимость продаж	2120	33618	28733
Валовая прибыль (убыток)	2100	-49,5	4461,5
Коммерческие расходы	2210	472,5	472,5
Управленческие расходы	2220	321	321
Прибыль (убыток) от продаж	2200	-843	3668
Доходы от участия в других организациях	2310	0	0
Проценты к получению	2320	0	0
Проценты к уплате	2330	0	0
Прочие доходы	2340	4044	4044
Прочие расходы	2350	1773	1773
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	930	5939
Текущий налог на прибыль	2410	223,2	1425,36
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	6	6
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	396	396
Изменение отложенных налоговых активов	2450	232,5	232,5
Прочее	2460	0	0
Чистая прибыль (убыток)	2400	1779	4909,64

Таблица 16 - Эффект от предполагаемых мероприятий (темп роста и темп прироста показателей)

Показатели	Базисный период	Планируемый период	Отклонение, (+,-)
Выручка от продажи продукции	33568,5	33568,5	0
Себестоимость продаж	33618	28733	-4885
Коммерческие расходы	472,5	472,5	0
Управленческие расходы	321	321	0
Прибыль от продаж	-843	3668	4511
Проценты к получению	0	0	0
Проценты к уплате	0	0	0
Прочие доходы	4044	4044	0
Прочие расходы	1773	1773	0
Прибыль до налогообложения	930	5939	5009
Налог на прибыль	-453	-453	0
Прибыль (убыток)	1779	4909,64	3130,64

Таким образом, чистая прибыль предприятия после внедрения предложенных мероприятий увеличится на 3130,64 тыс. рублей. Для подтверждения эффективности предложенных мероприятий рассчитаем рентабельность продаж: 33668/33568,5=0,11. Новый показатель рентабельности продаж составляет 11%, следовательно, рентабельность продаж после внедрения комплекса разработанных мероприятий увеличилась на 5,3%.

Мероприятия по сокращению дебиторской задолженности, снижению затрат металла и совершенствованию организационной структуры позволят ОАО «ГОЗСА» наладить финансовые показатели своей деятельности и избежать возможного банкротства. При разработке данного комплекса мероприятий автор ориентировался на отечественный и международный опыт, поскольку в современной практике финансового менеджмента наиболее распространенным способом регулирования финансового положения в ситуации возможного банкротства является сокращение издержек производства и хозяйственной деятельности.

Заключение

Проведенная в ходе дипломной работы систематизация теоретических знаний о финансовом анализе хозяйственной деятельности предприятия и их практическое применение в ходе анализа финансового положения ОАО «ГОЗСА» укрепило мнение о необходимости ведения оперативной финансовой аналитики на каждом предприятии с целью предотвращения возможного ухудшения финансового положения, предупреждения кризисных ситуаций.

В качестве объекта анализа для дипломной работы было выбрано ОАО «ГОЗСА» - предприятие, выпускающее водонагреватели и оборудование для птицеводства. Систематизация показателей деятельности предприятия за период 2009-2011 гг. открыло тот факт, что финансовое положение ОАО «ГОЗСА» неустойчиво и оно находится на грани банкротства. В связи в этим, мной был разработан следующий комплекс мер, по финансовому оздоровлению:

Совершенствование организационной структуры управления;

Сокращение дебетовой задолженности ОАО «ГОЗСА»;

Сокращение себестоимости продукции путем снижения расходов на металлические заготовки.

Перечисленный комплекс мероприятий в плановом периоде может обеспечить предприятию повышение величины чистой прибыли на 3130,64 тыс. рублей и увеличение рентабельности на 5,3%, что в условиях его предкризисного состояния окажет неоценимую поддержку и будет способствовать возвращению предприятия к финансово устойчивому положению.

Список используемой литературы

1. Письмо Микроэкономики РФ от 16.09.1993г.№АШ-598/6-210 «О разработке процедуры санкций, реорганизаций и прекращение деятельности несостоятельных предприятий»

2. Письмо Минфина РФ от 29.09.2003г.№16-00-17/31»О порядке предоставления бухгалтерской отчетности»

3. Поправка к ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 20.03.2009г.

4. Распоряжение ФСНД РФ №13-р от 31.03.1999г. с изменениями и дополнениями от 28.06.1999г. «О внедрении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности.

5. Распоряжение ФСФО 0т 20.12.2000г. №226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учета их платежеспособности.

6. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02г № 6 -ФЗ

7. Абрютина М.С. Финансовый анализ М.:Дело и сервис, 2011, 192 с.

8. Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий и практика М.:ЮНИТИ-Дана М.:2010, 120 с.

9. Балобанова И.Т. Основы финансового менеджмента М: Финансы и статистика,2008-384с.

10. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятием в традиционных и наукоемких отраслях: Учебное пособие. - М.: Дело, 2006. - 272 с.

11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия М.:ИНФРА-М, 2011 234 с.

12. Бочаров В.В. Финансовый анализ Спб; Питер, 2007-240с.

13. Брусов П.Н. Финансовая математика М.:Кнорус 2010 г., 224 с.

14. Бухвалов А.В. Финансовые вычисления для менеджеров М.:Высшая школа менеджмента 2010 г., 368 с.

15. Горемышин В.А., Нестерова Н.В. Стратегия развития предприятия: Учеб. пособие для вузов.-2-е изд., испр. - М.: Дашков и К, 2007.-594 с.

16. Дыбаль С.В. Финансовый анализ в концепции контроллинга М.:Бизнес-пресса 2009 г., 352 с.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений М.:Омега-Л 2012 г., 352 с.

18. Жарылгасова Б.Т., Савин В.Ю. Анализ финансовой отчетности, М.:Титан Эффект, 2011 г., 320 с.

19. Илышева Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации М.:Инфра-М, 2008 г., 240 с.

20. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Изд. 2-е перераб. т доп., М.:ИНФРА-М, 2007, стр. 15.

21. Короткова Э.М. Антикризисное управление: Учебник / Под ред..- М.: ИНФРА-М, 2006.-619 с.

22. Лиференко Г.Н., «Финансовый анализ предприятия»,изд. «Экзамен», Москва, 2005г., 224 с.

23. Неудачин В.В. Реализация стратегий компании. Финансовый анализ и моделирование М.:Дело АНХ 2010 г., 168 с.

24. Савицкая Г.В., «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», 10 изд., 2009г., 345 с.

25. Савицкая Г.В. Экономический анализ 13-е изд.- М; Новое знание ,2007.

26. Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия М.:Экономика 2011 г., 480 с.

27. Хасси Д. Анализ сильных и слабых сторон в компании. Определение стратегических возможностей. М.:Вильямс 2004 г. 368 с.

28. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ; учебное пособие. 2-е изд.испр и доп.- М.: ИНФРА-М,2009-97с.

Приложение 1. Бухгалтерский баланс ОАО «ГОЗСА» 2009-2011 гг.

Наименование показателя	Код	2009	2010	2011
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	423	548	670
Основные средства	1150	16 611	17 796	17 026
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Отложенные налоговые активы	1180			155
Прочие внеоборотные активы	1190
Итого по разделу I	1100	17 034	18 344	17 696
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	22 994	36 430	39 195
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	2 129	26	51
Дебиторская задолженность	1230	5 616	11 278	11 572
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	5 000	1800	947
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	7 355	2 175	1 641
Прочие оборотные активы	1260	588	548	1 382
Итого по разделу II	1200	43 682	52 257	54 788
БАЛАНС	1600	60 716	70 601	72 484
ПАССИВ
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	5	5	5
Переоценка внеоборотных активов	1340	5 644	5 863	5 539
Резервный капитал	1360	1	1	1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	43 427	48 560	49 265
Итого по разделу III	1300	49 077	54 429	54 810
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	316	562	405
Отложенные налоговые обязательства	1420	1 480	761	395
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450
Итого по разделу IV	1400	1 796	1 323	800
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	386	701	1232
Кредиторская задолженность	1520	9 455	14 146	15 640
Доходы будущих периодов	1530	2	2	2
Оценочные обязательства	1540
Прочие обязательства	1550
Итого по разделу V	1500	9 843	14 849	16 874
БАЛАНС	1700	60 716	70 601	72 484

Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ОАО «ГОЗСА» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	Код строки	2009	2010	2011
Выручка	2110	54360	36697,5	33568,5
Себестоимость продаж	2120	-50140,5	-34965	-33618
Валовая прибыль (убыток)	2100	4219,5	1732,5	-49,5
Коммерческие расходы	2210	600	525	472,5
Управленческие расходы	2220	270	285	321
Прибыль (убыток) от продаж	2200	3349,5	922,5	-843
Доходы от участия в других организациях	2310	0	0	0
Проценты к получению	2320	0	0	0
Проценты к уплате	2330	0	0	0
Прочие доходы	2340	10602	3168	4044
Прочие расходы	2350	-11046	-1459,5	-1773
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	14395,5	2382	930
Текущий налог на прибыль	2410	-784,5	-925,5	-453
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	6	6	6
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	565,5	1557	396
Изменение отложенных налоговых активов	2450	0	0	232,5
Прочее	2460	-1,5	0	0
Чистая прибыль (убыток)	2400	15744	4864,5	1779

Приложение 3. Информация по расходу металла на производство водонагревателей в 2011 году

Код группы	расход металла в 2011 г., тн	задано по плану, тн	Планируемые цены, тыс. руб./тн	Факт на весь выпуск в плановых ценах тыс. руб.	сумма по плану, тыс. руб.	Результат, тн	Результат, тыс. руб.
141	15284	14978	12,258	187346	183595	306	3751
142	37996	36915	18,953	720133	699645	1081	20488
143	215	202	117,391	25239	23713	13	1526
148	1498	1430	14,790	22156	21150	68	1006
181	25541	24444	12,663	323430	309539	1097	13891
182	7976	7661	13,273	105868	101687	315	4181
183	3213	3026	13,210	42443	39973	187	2470
216	220	237	893,505	196571	211761	-17	-15190
217	85	83	928,482	78921	77064	2	1857
241	46	45	18,217	838	820	1	18
242	758	749	78,734	59680	58971	9	709
243	407	402	217,145	88378	87292	5	1086
245	70	71	1189,957	83297	84487	-1	-1190
246	172	180	1498,384	257722	269709	-8	-11987
247	143	146	2099,594	300242	306541	-3	-6299
ИТОГО:	93624	90570	26,620	2492264	2475946	3054	16318
в т.ч. отходы	211	0	8,564	1807	0	211	1807
ВСЕГО металл на изготовление	93413	90511	-	2490457	2475946	2843	14511

Размещено на Allbest.ru