Анализ финансовых результатов предприятия на примере ОАО "Самараэнерго"

Таблица 2.7. «Анализ динамики прибыли на 2009 год»

Показатели	Отчетный период, тыс. руб.	Предыдущий период, тыс. руб.	Изменения
			2009 г. к 2008 г.
			Абсолютные, тыс. руб.	Относительные, %
Выручка от продаж продукции (работ, услуг) за минусом НДС, акцизов	27859677	28115369	-255692	99,09
Себестоимость продаж товаров, продукции, работ, услуг	26874329	27155389	-281060	98,96
Валовая прибыль	985 348	959 980	25368	102,64
Расходы периода (коммерческие и управленческие)	581714	550438	31276	105,68
Прибыль (убыток) от продаж	403 634	409 542	-5908	98,56
Прочие доходы	2077291	1971508	105783	105,37
Прочие расходы	3374300	2457126	917174	137,33
Прибыль до налогообложения	-893 375	-76 076	-817299	-1174,32
Чистая прибыль	-1069078	71 065	-1140143	1504,37

Анализ динамики прибыли на 2009 год ОАО «Самараэнерго» показывает, что на предприятии наблюдается снижение выручки от продаж на 255692 тыс.р. или 0,01%. При этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг также снизалась, ее снижение составило 281060 тыс.р. или 1,04 % по сравнению с предыдущим годом. Прибыль от продаж снизилась на 5908 тыс. руб. или на 1,44%. В связи со значительным ростом прочих расходов (37,33%) относительно роста прочих доходов (5,37%) прибыль до налогообложения значительно уменьшилась (на 817299 тыс. руб.). Показатель чистой прибыли в отчетном году отрицательный и составил - 1069078 тыс.р. Таким образом на 2009 год финансовый результат ОАО «Самараэнерго» - убыток в размере 1069078 тыс. рублей.

Далее проводится вертикальный анализ, который позволяет сделать вывод о структуре прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что чистую прибыль организации принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный анализ прибыли за 2007-2009 гг. представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8. «Анализ структуры прибыли за 2007-2009 гг.»

Показатели	2007 г., тыс. р.	Удель-ный вес, %	2008 г., тыс. руб.	Удель-ный вес, %	2009 г., тыс. руб.	Удель-ный вес, %	Изменения
							Структурные, %
							08 к 07	09 к 08
Валовая прибыль	245 779	457,30	959 980	1350,85	714201	-66,81	893,55	-1417,65
Прибыль (убыток) от продаж	-248 945	-22,15	409 542	576,29	403634	-37,76	598,44	-614,05
Прочие доходы и расходы ((060+090)-(070+100))	956 558	85,11	-485618	-683,34	-1297009	121,32	-768,45	804,66
Прибыль (убыток) до налогообложения	707 613	62,96	-76 076	-107,05	-893375	83,56	-170,01	190,62
Чистая прибыль	1123949	100,00	71 065	100,00	-1069078	100,00	0,00	0,00

По данным аналитической таблицы можно сделать следующие выводы:

1) Максимальный удельный вес в составе чистой прибыли составляет валовая прибыль: в 2007 - 457,30 %, в 2008 - 1350,85 %. В 2009 г. величина чистой прибыли отрицательная и составляет -1069078 тыс. руб., поэтому удельный вес валовой прибыли в 2009 г. составил -66,81 % от величины чистой прибыли;

2) Структурные изменения доли прибыли от продаж в чистой прибыли в 2008 г. относительно 2007 г. составили 598,44 %, а в 2009 г. относительно 2008 г. - (-614,05%);

3) Доля прибыли до налогообложения в 2008 г. составила 62,96 %, в 2008 г. прибыль до налогообложения была отрицательной и составила -76 076 тыс. руб., т.е. она уменьшилась на 170,01%, в 2009 г. - величина прибыли до налогообложения отрицательная и как доля от чистой прибыли составила 83,56 %.

Далее проведем факторный анализ прибыли ОАО «Самараэнерго»

Основная часть финансового результата предприятия в ОАО «Самараэнерго» образуется от основного вида деятельности, то есть, от продажи и реализации электроэнергии.

На величину прибыли (убытка) от реализации продукции влияет ряд факторов. Размер прибыли от продаж зависит, прежде всего, от объема реализованной продукции (работ, услуг). Кроме того, существенное влияние на величину прибыли оказывает структура и себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), а так же сложившийся средний уровень реализационных цен, себестоимость продукции (работ, услуг).

Для факторного анализа необходимо пересчитать отчетные показатели за 2009 год в сопоставимые (базисные) цены. Для этого необходимо воспользоваться индексом цен. По данным официальной статистики индекс потребительских цен в 2009 году составил 1,13 [33].Расчет представим в таблице 2.9.

Таблица 2.9. Факторный анализ прибыли ОАО «Самараэнерго»

Наименование показателей	Значение показателей, тыс. руб.	Абсолютное изменение ст 3 - ст 2	Пересчет в базисные цены ст 3 / 1,13	Изменение без влияния цен ст 5 - ст 2	Влияние цен ст 3 - ст 5	Темп роста в сопоставимых ценах, % ст 5 / ст2 *100	Проверка Ст 6+ст 7
	за 2008г	за 2009г
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Выручка от продаж, тыс. р.	28115369	27859677	-255692	24654581	-3460788	3205096	87,69	-255692
2.Себестоимость продаж, тыс. р.	27155389	26874329	-281060	23782592	-3372797	3091737	87,58	-281060
3.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. р.	959980	985348	25368	871989	-87991	113359	90,83	25368

Результаты анализа факторов на прибыль организации представлены в таблице 2.10:

Таблица 2.10 «Анализ факторов, влияющих на прибыль организации»

Факторы изменения прибыли от продаж	Оценка влияния факторов на изменение прибыли от продаж, тыс. р.
1.Общее изменение прибыли от продаж	25368
в том числе, за счет изменения:
- объема продаж	-87991
- цен	113359

Вывод: прибыль от продаж возросла в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 25368 тыс.р. Это увеличение вызвано ростом цен на продукцию, данный факторов повысил прибыль на 113359 тыс.р. В свою очередь изменение объема продаж продукции снизило прибыль на 87991 тыс. р.

2.4 Анализ влияния налогообложения на прибыль организации

Анализ влияния налогообложения на прибыль проводится по форме таблицы 2.11.

Таблица 2.11. «Налогообложение деятельности ОАО «Самараэнерго»»

Показатели, тыс. руб.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменения
				Абсолютные, тыс. руб.	Относительные, %
1. Включаемые в себестоимость продукции:
Транспортный налог	26,888	26,888	26,888	0	0	1	1
Отчисления в Пенсионный Фонд	8125	7694	8495	-431	801	94,70	110,41
Отчисления в ОМС:
ФОМС	423,17	467,23	446,88	44,06	-20,35	110,41	95,64
ТОМС	769,4	849,5	812,5	80,1	-37	110,41	95,64
Отчисления в фонд социального страхования	458	87	95	-371	8	19,00	109,20
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.	707613	-76076	-893375	-783689	-817299	-10,75	-1174,32
2. За счет налогооблагаемой прибыли
Налог на имущество	1371	1471,89	2679,91	100,89	1208,02	107,36	182,07
Налог на прибыль	141523	15215,2	178675	-126307	163459,8	10,75	1174,32
Чистая прибыль	1231785	71065	-1069078	-1160720	-1140143	5,77	-1504,37
3. Налогообложение с чистой прибыли
Налог на доходы по ценным бумагам	187779	166220	326951	-21559	160731	88,52	196,70

По данным аналитической таблицы можно сделать следующие выводы:

1. В течение рассматриваемых трех лет транспортный налог не изменялся и составил 26,888 тыс. руб.;

2. Отчисления во внебюджетные фонды осуществляются за счет фонда оплаты труда рабочих. В 2008 году отчисления в пенсионный фонд сократились на 431 тыс. рублей или на 5,7 %, в 2009 году по сравнению с 2008 годом отчисления в пенсионный фонд увеличились на 801 тыс. рублей или на 10,41 %;

3. Отчисления в ФФОМС незначительно увеличились (на 10,41 %) в 2008 году в сравнении с 2007 г. и уменьшились на 4,36 % в 2009 году;

4. Отчисления в ТФОМС увеличились (на 10,41 %) в 2008 году в сравнении с 2007 г. и составили 849,5 тыс. руб., а в 2009 г. уменьшились на 4,36 % и составили 812,5 тыс. руб.;

5. Максимальная величина отчислений в фонд социального страхования наблюдалась в 2007 году (458 тыс. руб.), в 2008 году она существенно сократилась на 81 % (371 тыс. руб.), а в 2009 году произошло незначительное увеличение отчислений на 9,2 % или на 8 тыс. руб.;

6. Отчисления по налогу на имущество имеют тенденцию к увеличению: в 2008 году по сравнению с 2007 г. отчисления по данному налогу увеличились на 7,36 % или на 100,89 тыс. руб., а в 2009 г. - на 82,07 % и составили 2679,91 тыс. руб.;

7. Отчисления по налогу на прибыль в 2008 году сократились на 126703 тыс. руб. или на 89,25 % по сравнению с отчислениями в 2007 году, а в 2009 году величина налога на прибыль многократно возросла на 163459,8 тыс. руб. и составила 178675 тыс. руб.;

8. Отчисления по налогу на доходы по ценным бумагам в 2008 году составили 166220 тыс. рублей, что на 11,48 % ниже величины отчислений по данному налогу в 2007 году; в 2009 году налог на доходы по ценным бумагам увеличился на 96,7 % и составил 326951 тыс. руб.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующий вывод:

В 2009 году налоговые отчисления в Пенсионный Фонд РФ, налог на имущество, налог на прибыль и налог на доходы по ценным бумагам превысили показатели прошлых лет, и как следствие величина чистой прибыли уменьшилась на 1140143 тыс. руб. и составила убыток в размере 1069078 тыс. рублей.

2.5 Анализ распределения прибыли организации

прибыль рентабельность управление

Анализ распределения прибыли ОАО «Самараэнерго» проводится по форме аналитической таблицы 2.12 «Анализ распределения прибыли ОАО «Самараэнерго»» (приложение В).

По данным аналитической таблицы можно сделать следующие выводы:

1. Максимальная прибыль была получена в 2007 году и составила 1123895 тыс. руб., в 2008 году наблюдается падение прибыли на 1052830 тыс. руб. или на 93,68 %. К 2009 году прибыль уменьшилась еще на 1140143 тыс. руб. и составила убыток в размере 1069078 тыс. руб.;

2. В 2007 году вся сумма полученной прибыли была направлена на распределение, а именно 80,65 % чистой прибыли в фонд накопления, 4,4 % -в фонд выплаты дивидендов и 6,05 % - в фонд социальной сферы, 8,9 % - на прочие цели, а именно на погашение убытком прошлых лет;

3. Прибыль 2008 года была распределена следующим образом: 84,43 % чистой прибыли - в фонд накопления, 8,04 % - в фонд потребления, 5,14 % - - в фонд выплаты дивидендов и 2,39 % - в фонд социальной сферы.

4. Прибыль 2009 года имеет отрицательное значение, т.е. представляет собой убыток организации, поэтому распределению не подлежит;

5. При сравнении распределения чистой прибыли в 2007 и 2008 годах было выявлено, что в 2008 году в связи с отсутствием убытков прошлых лет в фонд накопления было распределено на 3,78 %, а в фонд выплаты дивидендов на 0,74 % чистой прибыли больше, чем в 2007 году, зато в фонд социального страхования было распределено на 3,66 % чистой прибыли меньше в сравнении с предыдущим годом. В 2008 году 8,04 % прибыли было распределено в фонд потребления, в то время как в 2007 году прибыль в фонд потребления не распределялась.

Значительная часть чистой прибыли ОАО «Самараэнерго» направляется в фонд накопления (более 80%) для осуществления расходов по выпуску и распространению акций (приобретение бланков ценных бумаг, уплата вознаграждения посредникам за первичное размещение ценных бумаг). Часть прибыли, используемой на накопление, направляется на увеличение уставного капитала ОАО «Самараэнерго».

Фонд потребления (около 8 % чистой прибыли) используется на коллективные нужды (проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий) и индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха);

Отчисления в фонд выплаты дивидендов (4,4 - 5,14 %) осуществляется

в соответствии с решением Совета Директоров «Самараэнерго»: исходя из размера чистой прибыли, полученной по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по итогам финансового года, принимается решение о целесообразности выплаты дивидендов, рекомендуется общему собранию акционеров утвердить предлагаемое распределение чистой прибыли и принять решение о выплате дивидендов в определенном размере. Срок выплаты дивидендов определяется Общим собранием акционеров Общества, но не может быть позднее 60 дней после принятия решения об их выплате.

2.6 Анализ рентабельности

Оценка рентабельности ОАО «Самараэнерго» производится на основе анализа показателей рентабельности в динамике за несколько лет и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйственной деятельности организацией.

К основным показателям рентабельности относятся:

1. Рентабельность продукции = отношение прибыли от продаж продукции, работ, услуг к полной себестоимости реализованной продукции.

2. Рентабельность продаж = отношение прибыли от продаж к выручке от продаж.

3. Рентабельность всего капитала предприятия = отношение валовой прибыли к среднему за период итогу баланса.

4. Рентабельность оборотных активов предприятия = отношение прибыли от продаж к средней величине оборотных активов.

5. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов = отношение прибыли от продаж к средней величине внеоборотных активов за период.

6. Рентабельность собственного капитала = отношение прибыли от продаж к средней величине источников собственных средств по балансу за период.

Таблица 2. 12. Основные показатели рентабельности в динамике с 2008 г. по 2009 г.

Показатель рентабельности	2007 г. %	2008 г. %	2009 г. %	Изменения
				2008 к 2007	2009 к 2008
1. Рентабельность продукции	-1,00	1,51	1,50	2,51	-0,01
2. Рентабельность продаж	-0,99	1,46	1,45	2,45	-0,01
3. Рентабельность всего капитала	-6,29	8,88	8,29	15,17	-0,59
4.Рентабельность оборотных активов предприятия	-8,78	11,15	9,66	19,93	-1,49
5. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	-22,21	43,58	58,28	65,79	14,71
6. Рентабельность собственного капитала	46,48	2,21	-39,64	-44,28	-41,84
7. Рентабельность инвестиционного капитала	46,34	2,20	-39,53	-44,14	-41,73

Показатели рентабельности предприятия ОАО «Самараэнерго» характеризуются положительной динамикой. Высокие значения показателей рентабельности в 2008 году свидетельствуют об эффективности деятельности ОАО «Самараэнерго» в данный период. В 2009 году по сравнению с 2008 годом все показатели рентабельности деятельности ОАО «Самараэнерго» снизились, кроме показателя рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов, который увеличился на 14,17 %. Сильное снижение показателя рентабельности собственного капитала и рентабельности инвестиционного капитала в 2009 году связано с отрицательным показателем чистой прибыли организации, т. е. с убыточной деятельностью организации.

Показатели, отражающие эффективность основной деятельности на протяжении 2007 - 2009 гг., значительно возросли: рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от продаж, в 2009 году составила 1,45 %, что выше уровня 2007 года на 2,44 %. Данное увеличение показателя рентабельности продаж связанно с ростом цен на продукцию, а также с увеличением себестоимости проданной продукции в 2009 году.

Рентабельность продукции возросла в 2009 году по сравнению с показателем в 2007 году на 2,5 %, что свидетельствует об улучшении эффективности хозяйственной деятельности предприятия в 2009 году в сравнении с 2007 годом.

Показатель рентабельности собственного капитала в 2009 году имеет отрицательное значение, он снизился по сравнению с показателем 2007 года на 85,87 %.

Показатель рентабельности всего капитала увеличился в 2008 году по сравнению с 2007 г. на 15,17 %, что свидетельствует об увеличении эффективности использования имущества предприятия. В 2009 году данный показатель снизился незначительно (на 0, 59 %).

В 2008 году наблюдается увеличение показателя рентабельности оборотных активов предприятия по сравнению с показателем 2007 года на 19,43 %, в 2009 году произошло снижение этого показателя рентабельности на 1,49 %.

Показатели рентабельности всего капитала и рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов связаны между собой. В 2009 г. наблюдается рост показателя рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов по сравнению с 2008 годом на 14,71 %, а показатель рентабельности всего капитала в этот же период времени снизился на 41,84 %, что свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств вследствие образования излишних запасов готовой продукции в связи с понижением спроса на неё.

Изменения показателя рентабельности инвестиционного капитала аналогичны изменениям показателя рентабельности собственного капитала.

Факторный анализ рентабельности продукции

1 Определим полную себестоимость реализованной продукции ( а также объем реализованной продукции в отпускных ценах (.

В 2008 г. =27155389 руб., =28115369 руб.

В 2009 г. =26874329 руб., =27859677 руб.

2 Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции (

= / -/ =27859677/26874329 - 27859677/27155389 = =0,0107.

3 Влияние изменения объема реализованной продукции на динамику рентабельности продукции ():

=/-/ =27859677/27155389-28115369/27155389 = - 0,01098.

4 Общее изменение рентабельности продукции ():

=0,0107 - 0,01098 = - 0,00024.

Вывод: по сравнению с 2008 годом рентабельность продукции снизилась на 0,00024 (0,024%) под влиянием следующих факторов:

а) за счет изменения себестоимости реализованной продукции увеличилась на 0,0107 (1,07%),

б) за счет изменения объема реализованной продукции в отпускных ценах снизилась на 0,01098 (1,098%).

Выводы по главе 2

По результатам проведенного анализа финансовых результатов ОАО «Самараэнерго» было выявлено, что деятельность организации в 2009 году была убыточной, т. е. ОАО «Самараэнерго» на 2009 год имеет отрицательный финансовый результат. Убыточность энергосбытовой деятельности ОАО «Самараэнерго» в основном связана с падением объемов потребления электроэнергии в результате снижения объемов производства и ухудшения экономических показателей деятельности многих промышленных предприятий Самарской области, как следствие мирового финансового кризиса. Этот фактор повлиял на снижение объема полезного отпуска электроэнергии ОАО «Самараэнерго». По сравнению с 2008 годом потребление электроэнергии конечными потребителями ОАО «Самараэнерго» снизилось на 14,44 %. Снижение связано в том числе и с выходом на НОРЭМ ООО «Тольяттиэнергосбыт».

По итогам поэтапного анализа финансовых результатов деятельности ОАО «Самараэнерго» можно сделать следующие выводы:

· факторный анализ прибыли показывает, что наибольшее влияние на прибыль оказывает изменение отпускных цен на продукцию, а именно увеличение тарифов способствует увеличению прибыли, но это лишь в теории. На практике увеличение тарифов на электроэнергию часто становится для сбытовой компании негативным фактором, так как повышает её закредитованность и снижает собираемость денежных средств с потребителей, кроме того сбытовикам принадлежит лишь небольшая доля в энерготарифе, остальное распределяется между генерирующими и сетевыми организациями. Изменения объема реализации продукции способствует уменьшению прибыли.

· Анализ влияния налогообложения на прибыль показал, что в 2009 году налоговые отчисления в Пенсионный Фонд РФ, налог на имущество, налог на прибыль и налог на доходы по ценным бумагам превысили показатели прошлых лет, и как следствие величина чистой прибыли уменьшилась на 1140143 тыс. руб. и составила убыток в размере 1069078 тыс. рублей.

· анализ распределения прибыли показал, что значительная часть чистой прибыли ОАО «Самараэнерго» направляется в фонд накопления (более 80%) для осуществления расходов по выпуску и распространению акций, в фонд потребления направляется около 8 % чистой прибыли, а отчисления в фонд выплаты дивидендов составляют приблизительно 4-5 % от чистой прибыли, оставшаяся доля чистой прибыли распределяется в другие фонды;

· по результатам анализа рентабельности ОАО «Самараэнерго» выяснилось, что показатели рентабельности предприятия ОАО «Самараэнерго» характеризуются положительной динамикой. Высокие значения показателей рентабельности в 2008 году свидетельствуют об эффективности деятельности ОАО «Самараэнерго» в данный период. В 2009 году по сравнению с 2008 годом все показатели рентабельности деятельности ОАО «Самараэнерго» снизились, кроме показателя рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов, который увеличился на 14,17 %. Сильное снижение показателя рентабельности собственного капитала и рентабельности инвестиционного капитала в 2009 году связано с отрицательным показателем чистой прибыли организации, т. е. с убыточной деятельностью организации.

· По результатам факторного анализа рентабельности можно сделать вывод, что рентабельность увеличивается за счет изменения себестоимости реализованной продукции и уменьшается за счет изменения объема реализованной продукции в отпускных ценах.

3 ГЛАВА: Мероприятия по оптимизации финансовых результатов деятельности ОАО «Самараэнерго»

3.1 Резервы увеличения прибыли и рентабельности в современных условиях хозяйствования

Систематическое получение прибыли является необходимой целью предпринимательской деятельности любого предприятия. Поэтому доминирующей проблемой для предприятия является максимизация прибыли, что означает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию издержек.

Повышение эффективности энергосбытовой деятельности и как следствие этого максимизация прибыли является основной задачей управления деятельностью ОАО «Самараэнерго».

В качестве факторов, влияющих на изменение показателей эффективности энергосбытовой компании, необходимо отметить следующие:

· изменение объема отпуска в сеть;

· изменение цены на покупку электроэнергии/мощности на нерегулируемых секторах;

· ухудшение платежной дисциплины со стороны потребителей компании и появление неплатежеспособных потребителей;

· наличие конкурирующих энергосбытовых компаний;

· повышение уровня технического оснащения и программного обеспечения;

· кадровый ресурс общества.

По результатам проведенного анализа финансовых результатов ОАО «Самараэнерго» было выявлено, что деятельность организации в 2009 году была убыточной. С целью улучшения финансового состояния организации, а именно для увеличения прибыли необходимо определить резервы увеличения финансовых результатов ОАО «Самараэнерго».

Резервы - выявленные возможности количественного и качественного роста основных показателей деятельности организации, выражающиеся в неиспользованных, частично использованных или нерационально использованных производственных ресурсах (материального, финансового, организационного, информационного и подобного им характера).

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения прочих убытков, совершенствование структуры производимой продукции.

В связи со спецификой продукции, реализацией которой занимается ОАО «Самараэнерго», а именно электроэнергии, увеличение прибыли путем повышения объема продаж для энергосбытовой компании невозможно, поэтому были разработаны следующие мероприятия по увеличению прибыли:

1. Сокращение затрат на заработную плату персонала;

2. Снижение дебиторской задолженности путем увеличения объема потребления в результате снижения тарифов на электроэнергию;

3. Снижение закупочной стоимости электроэнергии путем увеличения объема закупок по регулируемой цене и снижения объема закупок по нерегулируемой цене;

4. Увеличение территориальной зоны обслуживания потребителей;

5. Сокращение расходов на выполнение мероприятий по повышению надежности организации (содержание резервного оборудования, техническое обслуживание, капитальный ремонт);

Далее рассмотрим подробно каждое мероприятие:

1. Сокращение затрат на заработную плату персонала

Организационная структура ОАО «Самараэнерго» включает в себя 8 департаментов и 26 отделов. При объединении Департамента управления персоналом с Департаментом правового обеспечения в один Департамент возможно сокращение штата на 20 сотрудников, которые являются служащими в данной организации. При средней месячной заработной плате служащего в 15000 рублей, сокращение затрат на заработную плату в год составит 3600000 руб. (15000 руб.Ч20 служащихЧ12 месяцев). Заработная плата сотрудников входит в себестоимость реализации продукции, таким образом экономия себестоимости реализации электроэнергии в год составит 3600 тыс. руб., следовательно валовая прибыль увеличится на эту сумму или 0,37 % и составит 988948 тыс. руб., а чистая прибыль будет равна -1065478 тыс. руб., что на

2. Снижение дебиторской задолженности путем увеличения объема потребления в результате снижения тарифов на электроэнергию

Снижение тарифов на электроэнергию для конечных потребителей (граждан) возможно при снижении закупочной цены электроэнергии ОАО «Самараэнерго» у генерирующих компаний. Между ОАО «Самараэнерго» и ОАО «Волжская ТГК» заключен договор купли-продажи электроэнергии и мощности. По условиям договора ОАО «Самараэнерго» закупает электроэнергию по цене 1,055 руб. / кВтч, в то время как ОАО «Волжская ТГК» продает электроэнергию на НОРЭМ по цене 0,747 руб. /кВтч. Увеличение закупочной стоимости происходит за счет многочисленных посредников, которые занимаются перепродажей электроэнергии

Субъекты оптового рынка электроэнергии представлены на рис. 3.1 (приложение Г).

При уменьшении числа посредников между генерирующей компанией и ОАО «Самараэнерго» закупочная цена 1 кВтч снизится, что приведет к увеличению объема потребителей и как следствие к уменьшению дебиторской задолженности.

Рассчитаем уменьшение дебиторской задолженности:

При снижении тарифа на электроэнергию для городского населения с 2, 11 руб. / кВтч до 1,8 руб. / кВтч (т. е. на 0,31 руб. / кВтч) объем потребителей увеличится на 10 %, следовательно произойдет снижение дебиторской задолженности также на 10 %. При проведении этого мероприятия дебиторская задолженность составит не 2913607 тыс. руб. (показатель 2009 г.), а на 10 % меньше, т. е. 2622246,3 тыс. руб.

Снижение дебиторской задолженности на 10 % приведет к снижению величины оборотных активов ОАО «Самараэнерго». Оборотные активы после проведения данного мероприятия составят: 4124987 тыс. руб. (показатель 2009 г.) - (0,1Ч2913607 тыс. руб.) = 3833626,3 тыс. руб.

Рентабельность оборотных активов = Прибыль от продаж / Средняя величина оборотных активов.

Рентабельность оборотных активов на 2009 год = 9,66 %

Проведем расчет рентабельности оборотных активов на 2009 год после проведения данного мероприятия :

= 403634 тыс. руб. / 3833626,3 тыс. руб. Ч 100 %= 10,53 %

Рентабельность оборотных активов после проведения мероприятий увеличилась на 0,87 %.

Прибыль от продаж после проведения мероприятия = ср. величина оборотных активов за 2009 г.Ч / 100 %= 4124987 тыс. руб. Ч 10,53 % / 100 % = 434361,13 тыс. руб.

3. Снижение закупочной стоимости электроэнергии путем увеличения объема закупок по регулируемой цене и снижения объема закупок по нерегулируемой цене

Закупочная стоимость 1 кВтч по регулируемой цене для ОАО «Самараэнерго» составляет 1,055 руб. / кВтч, а средняя закупочная стоимость 1 кВтч по нерегулируемой цене - 1,212 руб. / кВтч (приложение Д).

В отчетном 2009 году ОАО «Самараэнерго» на НОРЭМ было приобретено 16 932,3 млн. кВтч электроэнергии, в том числе по регулируемой цене 11668,3 млн. кВтч (69 %), и по нерегулируемым ценам - 5 264 млн. кВтч (30,4 %), на розничном рынке электроэнергии и мощности у ООО «ТЭС» и ЗАО «СГЭС». - 116,6 млн. кВтч. (0,6 %).

Затраты на приобретение электроэнергии:

11668,3 млн. кВтчЧ1,055 руб. / кВтч + 5 264 млн. кВтчЧ1,212 руб. / кВтч +116,6 млн. кВтч.Ч 1,212 руб. / кВтч = 18831 млн. руб.

Объемы покупки электроэнергии по регулируемым и нерегулируемым ценам в 2009 приведены на рисунке 3.3 (приложение Е).

При увеличении объема закупок по регулируемой цене до 75 % (12699,23 млн. кВтч) и сокращении объемов покупки электроэнергии по нерегулируемым ценам до 24,4 % (4131,48 млн. кВтч) рассчитаем экономию затрат на покупку электроэнергии в том же объеме:

18831 млн. руб. - (12699,23 млн. кВтчЧ1,055 руб. / кВтч + 4131,48 млн. кВтч Ч 1,212 руб. / кВтч + 116,6 млн. кВтч.Ч 1,212 руб. / кВтч) = 284,63939 млн. руб. = 284639,39 тыс. руб.

При данной экономии себестоимость продажи электроэнергии уменьшится на 284639,39 тыс. руб. и составит 26589690 тыс. руб. (26874329 тыс. руб. - 284639,39 тыс. руб.), следовательно валовая прибыль увеличится на эту же сумму и составит 1269987 тыс. руб. (27859677 тыс. руб. - 284639,39 тыс. руб.).

4. Увеличение территориальной зоны обслуживания потребителей

Увеличение территориальной зоны и повышение эффективности обслуживания потребителей также как и предыдущее мероприятие позволит увеличить объем потребителей электроэнергии и как следствие увеличить прибыль и рентабельность деятельности ОАО «Самараэнерго». Увеличение территориальной зоны возможно при открытии новых центров обслуживания клиентов в Самарской области, например в г. Жигулевск. Создание дополнительных центров обслуживания сделает процедуру оплаты более простой и удобной для граждан, что немало важно для повышения платежеспособности граждан.

5.Сокращение расходов на выполнение мероприятий по повышению надежности организации

Данная статья расходов включает в себя содержание резервного оборудования, техническое обслуживание, капитальный ремонт. При сокращении этой статьи расходов прибыль организации соответственно увеличивается.

3.2 . Эффективность предлагаемых мероприятий

Эффективность предложенных мероприятий по увеличению прибыли ОАО «Самараэнерго» можно оценить по результатам анализа таблицы 3.1.

«Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Самараэнерго» после проведения мероприятий по увеличению прибыли»

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

· В результате проведения мероприятия 1 себестоимость продаж сократилась на 0,01 %, валовая прибыль увеличилась на 0,37 %, чистая прибыль составила -1065478 тыс. руб.;

· В результате проведения мероприятия 2 прибыль от продаж увеличилась на 7,61 % или на 30727 тыс. руб., чистая прибыль составила -1038351 тыс. руб.;

· В результате проведения мероприятия 3 произошло снижение себестоимости продаж на 1,06 %, валовая прибыль увеличилась на 28,89 %, прибыль от продаж - на 70,52 %, чистая прибыль составила -784439 тыс. руб.

Вывод по главе 3

При проведении ОАО «Самараэнерго» всех трех мероприятия по увеличению прибыли достигаются наилучшие финансовые результаты от энергосбытовой деятельности по сравнению с результатами, достигнутыми в 2009 году. Наиболее эффективным мероприятием является третье мероприятие по снижению закупочной стоимости электроэнергии путем увеличения объема закупок по регулируемой цене и снижения объема закупок по нерегулируемой цене, так как при его проведении достигается максимальное увеличение чистой прибыли (284639 тыс. руб.) и чистая прибыль составляет -784439 тыс. руб.

Заключение

По результатам проведенного анализа финансовых результатов можно сделать следующие выводы и внести предложения по повышению прибыли предприятия ОАО «Самараэнерго» и его рентабельности.

В период с 2007 по 2009 год в результате роста прочих расходов деятельности организации чистая прибыль с каждым годом уменьшалась. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. произошло резкое уменьшение значения чистой прибыли организации (на 93,68 %) и составило 71 065 тыс. р., а по результатам деятельности за 2009 год значение чистой прибыли оказалось отрицательным и составило (-1069078 тыс. р.) Таким образом, деятельность ОАО «Самараэнерго» в 2009 году можно оценить, как убыточную.

Факторный анализ прибыли показал, что наибольшее влияние на прибыль оказывает изменение отпускных цен на продукцию, а именно увеличение тарифов способствует увеличению прибыли, но это лишь в теории. На практике увеличение тарифов на электроэнергию часто становится для сбытовой компании негативным фактором, так как повышает её закредитованность и снижает собираемость денежных средств с потребителей. Изменения объема реализации продукции способствует уменьшению прибыли.

Анализ влияния налогообложения на прибыль показал, что в 2009 году налоговые отчисления в Пенсионный Фонд РФ, налог на имущество, налог на прибыль и налог на доходы по ценным бумагам превысили показатели прошлых лет, и как следствие величина чистой прибыли уменьшилась на 1140143 тыс. руб. и составила убыток в размере 1069078 тыс. рублей.

Анализ распределения прибыли показал, что значительная часть чистой прибыли ОАО «Самараэнерго» направляется в фонд накопления (более 80%) для осуществления расходов по выпуску и распространению акций, в фонд потребления направляется около 8 % чистой прибыли, а отчисления в фонд выплаты дивидендов составляют приблизительно 4-5 % от чистой прибыли, оставшаяся доля чистой прибыли распределяется в другие фонды;

По результатам анализа рентабельности ОАО «Самараэнерго» выяснилось, что показатели рентабельности предприятия ОАО «Самараэнерго» характеризуются положительной динамикой. Высокие значения показателей рентабельности в 2008 году свидетельствуют об эффективности деятельности ОАО «Самараэнерго» в данный период. В 2009 году по сравнению с 2008 годом все показатели рентабельности деятельности ОАО «Самараэнерго» снизились, кроме показателя рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов, который увеличился на 14,17 %. Сильное снижение показателя рентабельности собственного капитала и рентабельности инвестиционного капитала в 2009 году связано с отрицательным показателем чистой прибыли организации, т. е. с убыточной деятельностью организации.

По результатам факторного анализа рентабельности можно сделать вывод, что рентабельность увеличивается за счет изменения себестоимости реализованной продукции и уменьшается за счет изменения объема реализованной продукции в отпускных ценах.

В целях повышения финансовых результатов и уровня рентабельности, предприятию ОАО «Самараэнерго» рекомендуется провести следующие мероприятия:

1. Сокращение затрат на заработную плату персонала;

2. Снижение дебиторской задолженности путем увеличения объема потребления в результате снижения тарифов на электроэнергию;

3. Снижение закупочной стоимости электроэнергии путем увеличения объема закупок по регулируемой цене и снижения объема закупок по нерегулируемой цене;

4. Увеличение территориальной зоны обслуживания потребителей;

5. Сокращение расходов на выполнение мероприятий по повышению надежности организации (содержание резервного оборудования, техническое обслуживание, капитальный ремонт).

В результате проведения мероприятия 1 себестоимость продаж сократилась на 0,01 %, валовая прибыль увеличилась на 0,37 %, чистая прибыль составила -1065478 тыс. руб.

В результате проведения мероприятия 2 прибыль от продаж увеличилась на 7,61 % или на 30727 тыс. руб., чистая прибыль составила -1038351 тыс. руб.

В результате проведения мероприятия 3 произошло снижение себестоимости продаж на 1,06 %, валовая прибыль увеличилась на 28,89 %, прибыль от продаж - на 70,52 %, чистая прибыль составила -784439 тыс. руб.

При проведении ОАО «Самараэнерго» всех трех мероприятия по увеличению прибыли достигаются наилучшие финансовые результаты от энергосбытовой деятельности по сравнению с результатами, достигнутыми в 2009 году. Наиболее эффективным мероприятием является третье мероприятие по снижению закупочной стоимости электроэнергии путем увеличения объема закупок по регулируемой цене и снижения объема закупок по нерегулируемой цене, так как при его проведении достигается максимальное увеличение чистой прибыли (284639 тыс. руб.) и чистая прибыль составляет -784439 тыс. руб.

Глоссарий

1. Выручка (объём продаж) -- количество денежных средств или иных благ, получаемое компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи продуктов или услуг своим клиентам.

2. Прибыль - разность между доходами и расходами предприятия.

3. Активы -- это все материальные ресурсы, имеющие денежную стоимость и находящиеся в распоряжении предприятия. Активы подразделяются на материальные и нематериальные активы.

4. Пассивы -- это финансовые обязательства предприятия.

5. Доходы - увеличение экономических выгод организации в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

6. Расходы - уменьшение экономических выгод организации в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

7. Маржинальный доход - это выручка от реализации за минусом переменных затрат.

8. Рентабельность - один из основных стоимостных показателей эффективности производства, который характеризует уровень отдачи затрат, вложенных в процесс производства и реализации продукции, работ, услуг.

9. Собственный капитал -- это стоимость всего имущества предприятия после уплаты всех долгов.

10. Финансовые результаты - процесс получения финансовых ресурсов, связанный с производством и реализацией товаров, операциями на рынке капиталов.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты:

1. Конституция (Основной закон) Российской Федерации - России. - М.: Известия, 1993.

2. Гражданский кодекс РФ. Часть 1.2. М., 1996.

3. Налоговый кодекс РФ. Официальный текст. - М.: Омега-Л, 2005. - 640 с.

4. Федеральный закон «Об акционерных обществах (АО)» № 208 - ФЗ от 26.12.1995. Ст. 152.

Учебная литература и монографии

5. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. проф. В. Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 617 с.

6. Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М. 2004. - 366с.

7. Бачурин А. А. Анализ производственно-хозяйственной деятельности организаций: Учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / А. А. Бачурин; Под ред. З. И. Аксеновой. - 2-е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2005. - 320 с.

8. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2007. - 592 с.

9. Галочкина Л. Н. Экономика бизнес-процессов (в схемах и таблицах): учебное пособие / Л. Н. Галочкина, Н. А. Кипень. - Кострома: Изд-во Костром. гос. технолог. ун-та, 2009. - 82 с.

10. Губина О. В., Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учебное пособие. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 192 с.

11. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: : Учеб. пособие. - СПб.: Бизнес-пресса, 2009. - 336 с.

12. Канке А. А., Кошевая И. П. АФХДП: учебное пособие - 2е издание, исправленное и дополненное, - М.: ИД «Форум» ИНФРА - М, 2007. - 300 с.

13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб./Л. Т. Гиляровская [и др.]. - М.:ТК Велби, Изд-во Проспект,2008. - 360с.

14. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 424 с.

15. Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 720 с.

16. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060500 «Бухгалтерский учет, анализ» и 060400 «Финансы и кредит» / Н. П. Любушин. - 3-е изд., прераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 448 с.

17. Макарьева В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - 2-е изд., перераб. и доп. / В. И. Макарьева, л. В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 304 с.

18. Маркарьян Э. А. Финансовый анализ: учебное пособие/ Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - 5-е изд., перераб. - М.: КНОРУРК, 2006. - 224 с.

19. Мельник М. В., Герасимова Е. Б. АФХДП. Учебное пособие. -М.: ФОРУМ: ИНТРА - М, 2007. - 192 с.

20. Пакимов И. А. Прибыль и рентабельность: зависимость от объема производства // Эконом. вестник Р. Т. - 2008. - №1. - С. 79.

21. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. - М.: «Финансы и статистика», 2006 - 536 с.

22. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.

23. Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 296 с.

24. Скляренко В. К. Экономика предприятия (в схемах, таблицах, расчетах): Учебное пособие / Под ред. проф. В. К. Скляренко, В. М. Прудникова. - М.: Инфра - М, 2008. - 256 с.

25. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. / В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак и др.; Под общ. ред. В.В. Осмоловского. - Мн.: Новое знание, 2007. - 318 с.

26. Ульянов И. С. О взаимосвязи между некоторыми показателями нормы прибыли // Финансы. - 2010. - 290 с.

27. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ИНФРА - М", 2009. - 280 с.

Периодика

28. Абрамова А. С. Управление финансовыми результатами компании // Бухгалтерский учет. - 2009. - № 23. С. 35-38.

29. Спорыш С. Н. Формирование экономического механизма управления прибылью предприятия // Экономика и производство. 2007. - №3. - 256 с.

30. Тяжкова М. С. Проблемы формирования прибыли за период до и после налогообложения // Бухгалтерский учет. - 2006. - № 21. С. 61-67.

31. Чернов В. А. Анализ финансовых результатов // Аудит и финансовый анализ. - 2001. - № 3. С. 50.

Интернет ресурсы

32. Система Главбух Последние поправки в налогообложении (http://www.glavbukh.ru/)

33. http://www.gks.ru/ - Федеральная служба государственной статистики

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение А

Факторная система анализа прибыли от продаж

Факторы

первого

порядка

Факторы

второго

порядка

Факторы

третьего

Приложение Б

Схема 2.1. Организационная структура ОАО «Самараэнерго»

Приложение В

Таблица 2.12 «Анализ распределения прибыли ОАО «Самараэнерго»

Распределение прибыли Общества (тыс. руб.)	2007 год	Уд. вес, %	2008 год	Уд. вес, %	2009 год	Уд. вес, %	Изменения
							Абсолютные, тыс. руб.	Относительные, %	Структурные, %
							2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
Полученная прибыль	1123895	100,00	71 065	100,00	(1069078)	-	-1 052830	-1140143	6,32	-1504,37	0,00	0,00
Направлено прибыли всего, в т.ч.:	1123896	100,00	71 065	100,00	(1069078)	-	-1 052831	-1140143	6,32	-1504,37	0,00	0,00
Фонд накопления	906428	80,65	60 000	84,43	-	-	-846 428	-	6,62	-	3,78	-84,43
Фонд потребления	-	-	5 711	8,04	-	-	5 711	-5 711	-	-	-	-8,04
Фонд выплаты дивидендов	49 466	4,40	3 654	5,14	-	-	-45 812	-	7,39	-	0,74	-5,14
Фонд социальной сферы	68 001	6,05	1 700	2,39	-	-	-66 301	-	2,50	-	-3,66	-2,39
Прочие цели (погашение убытков прошлых лет)	100000	8,90	-	-	-	-	-100000	-	-	-
Остаток прибыли на конец года	0	-	0	-	-	-	-	-	-	-

Приложение Г

Рис. 3.1 Структура оптового рынка электроэнергии

Приложение Д

Рис. 3.2. Регулируемые и нерегулируемые цены покупки э/э (мощности) на НОРЭМ в 2009г.

Приложение Е

Рис. 3.3. Объемы покупки электроэнергии по регулируемым и нерегулируемым ценам

Приложение Ж

Таблица 3.1. «Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Самараэнерго» после проведения мероприятий по увеличению прибыли»

Показатели	2009 год, тыс. руб.	После проведения мероприятия 1	После проведения мероприятия 2	После проведения мероприятия 3	Изменения	Изменения	Изменения
					После М1 к 2009 г.	После М2 к 2009 г.	После М3 к 2009 г.
					Абсолютные, тыс. руб.	Относительные, %	Абсолютные, тыс. руб.	Относительные, %	Абсолютные, тыс. руб.	Относительные, %
Выручка от продаж продукции (работ, услуг)	27859677	27859677	27 890 404	27859677	0	100,00	30727	100,11	0	100,00
Себестоимость продаж продукции, работ, услуг	26874329	26870729	26874329	26589690	-3600	99,99	0	100,00	-284639	98,94
Валовая прибыль	985 348	988 948	1 016 075	1 269 987	3600	100,37	30727	103,12	284639	128,89
Коммерческие и управл. расходы	-581714	-581714	-581714	-581714	0	100,00	0	100,00	0	100,00
Прибыль (убыток)от продаж	403 634	407 234	434361,13	688 273	3600	100,89	30727	107,61	284639	170,52
Прочие доходы	2077291	2077291	2077291	2077291	0	100,00	0	100,00	0	100,00
Прочие расходы	-3374300	-3374300	-3374300	-3374300	0	100,00	0	100,00	0	100,00
Прибыль до налогообложения	-893 375	-889 775	-862 648	-608 736	3600	99,60	30727	96,56	284639	68,14
Чистая прибыль (убыток)	-1069078	-1 065 478	-1 038 351	-784 439	3600	99,66	30727	97,13	284639	73,38

Размещено на Allbest.ru