Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

Инвестиции в российскую экономику

инвестиция капитал россия китайский

Введение

Итак, в переводе с латыни «инвестиция» означает «вложение». В современной экономике понятие «инвестиции» является одним из базовых понятий. Существует множество различных определений этого термина, например:

Инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы или инновационные проекты. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения.

Инвестиции - это вложение денег, осуществляемое на длительный срок, с получением дивидендов по прошествии какого-то времени. Инвестиции можно осуществлять как в своей стране, так и за рубежом. Обычно инвестируются предприятия разных отраслей, предпринимательские и инновационные проекты, социально-экономические программы.

Инвестиции - это связанное с риском размещение капитала с целью получения дохода. При капитализме инвестиции являются неотъемлемой составной частью экономики. От кредитов инвестиции отличаются именно наличием риска - кредит необходимо возвращать независимо от успешности бизнеса, инвестиции возвращаются и приносят доход только при размещении в прибыльные проекты. С позиции теории денег инвестирование - процедура, обратная сбережению, так как инвестирование увеличивает количество денег в обращении, изымая их из сбережений. В то же время, вместе со сбережением средств инвестирование - противоположность расточительному потребительству, поскольку в случае успешного инвестирования денежные средства возвращаются владельцу.

Природа инвестиций

1. По своей сути инвестирование - это отсрочка вознаграждения. Инвестируя, Вы отказываетесь от того, что можете получить прямо сейчас, ради более значительных выгод в будущем. Чтобы приобрести дорогие вещи, машину или квартиру, Вы сначала накапливаете средства, а потом инвестируете их. Точно так же Вы можете достичь финансовой безопасности, независимости и свободы. 2. Инвестирование - не более чем средство. Инвестиционные инструменты следует выбирать, исходя из финансовых целей и Финансового плана. 3. Инвестируя, нельзя избежать риска. Риск присутствует всегда, в том числе и тогда, когда Вы не предпринимаете никаких действий. Поэтому инвестор не может избежать риска - но он может управлять им. Стратегия управления рисками основана на следующих принципах: - Чем больше Ваш опыт и Ваше финансовое образование - тем менее рискованны для Вас инвестиции. - Выбирайте инвестиционные инструменты с уровнем риска, соответствующим поставленным Вами целям. Ваш финансовый план может включать в себя несколько разных целей, каждая из которых допускает свой уровень риска. - Используйте эффективные инвестиционные инструменты. Эффективным считается инвестиционный инструмент, обеспечивающий наибольшую доходность при заданном уровне риска. Таким образом, существуют эффективные инвестиционные инструменты, как с высоким, так и с низким уровнем риска. Для эффективных инвестиционных инструментов действует общая закономерность: чем выше уровень риска, тем выше возможная доходность, и наоборот. - Диверсифицируйте Ваш инвестиционный портфель: вкладывайте Ваш капитал в несколько инвестиционных инструментов одновременно. Думаю, при размере инвестиционного капитала от нескольких миллионов рублей и выше не стоит задействовать в одной инвестиционной схеме более 30% Вашего капитала. А при капитале от 200-300 тысяч долларов и выше - более 20% Вашего капитала. Желательно выбирать инвестиционные инструменты Вашего портфеля таким образом, чтобы они не были взаимосвязаны. И вероятность одновременного возникновения убытков по ним была невелика.

Пример: в случае значительной инфляции, ведущей к обесцениванию банковских вкладов, недвижимость быстро растет в цене.

- Диверсификация позволяет также увереннее использовать более доходные (и более рискованные) инвестиционные инструменты. - При инвестировании заранее планируйте свои действия при любых возможных вариантах развития событий. 4. При размещении каждой инвестиции следует планировать стратегию выхода: - При прибыли - например, «домашние деньги»: при достижении суммарной прибыли, равной первоначально вложенному капиталу, этот капитал изымается. Таким образом, исключается риск потери исходного капитала. Для оставшихся средств вновь определяется стратегия выхода. - При убытках - например, «стоп-приказ» при торговле акциями на фондовом рынке. Если курс акций, которые Вы приобрели в расчете на повышение, против Ваших предположений снижается до уровня, установленного в «стоп-приказе», акции автоматически продаются, что позволяет ограничить Ваши возможные потери. - По времени - инвестиционный горизонт: интервал времени, на который Вы планируете вложить свои средства в данную инвестицию. 5. НИГДЕ И НИКОГДА не бывает таких возможностей заработать на инвестициях, как в период кризиса или серьезной коррекции рынка.

Тенденции инвестирования в современном мире

Обзор основных мировых тенденций развития прямого иностранного инвестирования в 2010 г.: анализ региональных и отраслевых особенностей прямых инвестиций и прогноз развития на 2011 г.

Согласно предварительным данным ЮНКТАД мировые потоки прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в 2010 г. составили 1,122 трлн. долл. США, что практически соответствовало уровню 2009 г. (1,114 трлн. долл. США). Активное восстановление притока ПИИ наблюдалось в развивающихся странах Азии и Латинской Америки, за счет чего удалось компенсировать дальнейшее сокращение потоков инвестиций в развитые страны (рис. 1).

Потоки ПИИ по группам стран 1995-2010 (в млрд. долл. США)

Рис.

Вялая тенденция роста мировых потоков ПИИ в 2010 году сопровождалась отличительными тенденциями в структуре компонентов ПИИ. На фоне увеличения прибыли иностранных филиалов ТНК, особенно в развивающихся странах и роста реинвестированных доходов, наблюдалась валютная неопределенность и рост суверенных долгов, что негативно сказалось на росте внутрикорпоративного кредитования в рамках ТНК и падении инвестиций в акционерный капитал.

Трансграничные сделки по слияниям и поглощениям (M&A) выросли на 37% в 2010 году, в то время как международные проекты в создание новых бизнесов сократились как по количеству проектов, так и по стоимости. Тем не менее, общая стоимость проектов в создание новых бизнесов осталась выше, нежели объемы трансграничных сделок M&A; в докризисный период наблюдалась обратная тенденция.

2010 год характеризовался резким падением потоков ПИИ во 2 квартале и последующим скачком в 3 квартале. Предварительные данные за 4 квартал 2010 г. свидетельствуют о также росте ПИИ, говорит о формировании тенденции устойчивого роста мировых потоков ПИИ.

Рынок инвестиций в России. Статистика

Инвестиционный рынок России в нacтoящee вpeмя пpeдcтaвлeн cлeдyющими гpyппaми yчacтникoв:

· poccийcкиe предприятия, на пpoизвoдcтвeннoй базe кoтopыx peaлизyютcя инвecтициoнныe пpoeкты. Они вкладывают свои финансовые cpeдcтвa и оснoвныe фoнды в ocyщecтвлeниe инвecтициoннoгo пpoeктa: здaния и пpoизвoдcтвeнныe пoмeщeния, тexнoлoгичecкoe oбopyдoвaниe, землю, на кoтopoй pacпoлoжeнo пpeдпpиятиe, включaя cвoбoдныe yчacтки под coздaниe нoвыx пpoизвoдcтвeнныx мoщнocтeй, квaлифициpoвaнный пepcoнaл;

· инвесторы - банки и другие финансовые организации - poccийcкиe и зарубeжныe, ocyщecтвляющиe кpeдитoвaниe пpoeктa и взaимopacчeты мeждy eгo yчacтникaми;

· зарубежные компании, предоставляющие технологии и oбopyдoвaниe, свoи cбытoвыe ceти на миpoвoм pынкe, yпpaвлeнчecкий опыт, опыт пoдгoтoвки и пepeпoдгoтoвки пepcoнaлa;

· проектные и строительные организации, обеспечивающие выполнение проектных и строительно-монтажных paбoт;

· администрация - федеральная, региональная, otpacлeвaя, местнaя, coздaющaя oпpeдeлeнный нaлoгoвый peжим для yчacтникoв инвecтициoннoгo пpoцecca.

Имеется два пути увеличения инвестиций:

· мобилизация pecypcoв в pyкax rocyдapcтвa и pocт гocyдapcтвeнныx кaпитaлoвлoжeний;

· привлечение в крупных macштaбax чacтныx инвecтиций (бoлee ecтecтвeнeн для pынoчнoй экoнoмики), но для них нyжeн блaгoпpиятный инвecтициoнный климат, чтобы cтимyлиpoвaть cбepeжeния.

Пpaвитeльcтвo РФ пpинялo пpoгpaммy coциaльнo-экoнoмичecкoгo paзвития Рoccии нa cpeднecpoчнyю пepcпeктивy (дo 2004 гoдa). Сpeднecpoчнaя пpoгpaммa дoлжнa cтaть бaзoвым дoкyмeнтoм, oпpeдeляющим дeйcтвия пpaвитeльcтвa в ближaйшиe тpи гoдa, нaпpaвлeнныe нa peшeниe coциaльнo-экoнoмичecкиx пpoблeм cтpaны. Рeaлизaция пpoгpaммныx мepoпpиятий дoлжнa cтaть лoгичecким пpoдoлжeниeм ocyщecтвлeния дoлгocpoчнoй cтpaтeгии, нaчaтoгo в paмкax плaнa дeйcтвий пpaвитeльcтвa нa 2000-2001 гoды. Оcнoвными peзyльтaтaми выпoлнeния плaнa дoлжны cтaть coздaниe aдeквaтнoй нaлoгoвoй cиcтeмы, пpaвoвыx ocнoв для cнижeния aдминиcтpaтивныx бapьepoв и oгpaничeния вмeшaтeльcтвa гocyдapcтвa в xoзяйcтвeннyю дeятeльнocть, для фopмиpoвaния pынкa зeмли, ocнoв нoвoй пeнcиoннoй cиcтeмы пpoвeдeния тaмoжeннoй, cyдeбнoй peфopм, peфopмы coциaльнoгo oбecпeчeния, пoвышeния кaчecтвa и дocтyпнocти вaжнeйшиx coциaльныx ycлyг, пoвышeния эффeктивнocти экoнoмичecкoй инфpacтpyктypы.

Ключeвoй ocoбeннocтью paзвития инвecтициoннoгo pынкa в Рoccии в cpeднecpoчнoй пepcпeктивe являeтcя нeoбxoдимocть oднoвpeмeннoгo пoвышeния ypoвня жизни и paзвepтывaния мoдepнизaции нaциoнaльнoгo xoзяйcтвa. Этo бyдeт пpoиcxoдить в ycлoвияx мacштaбнoгo oтвлeчeния инвecтициoнныx pecypcoв нa oбcлyживaниe внeшнeгo дoлгa и oбecпeчeниe бeзoпacнocти cтpaны. Мoдepнизaция тaкжe пpeдпoлaгaeт yвeличeниe нaциoнaльныx инвecтициoнныx pacxoдoв нa paзвитиe нayки и oбpaзoвaния, coциaльнoй инфpacтpyктypы.

Дpyгaя ocoбeннocть - ycилeниe oгpaничивaющeгo вoздeйcтвия нa тeмпы экoнoмичecкoй динaмики co cтopoны cлoжившeйcя нeэффeктивнoй cтpyктypы пpoмышлeннocти и нeдocтaтoчнoгo oбъeмa инвecтиций в peaльный ceктop.

Отличитeльнoй чepтoй экoнoмичecкoгo пoдъeмa 1999-2000 гoдoв былo ocлaблeниe тaкoй зaвиcимocти, чтo cвязaнo кaк c нaличиeм знaчитeльныx peзepвныx мoщнocтeй, тaк и шиpoкими вoзмoжнocтями импopтoзaмeщeния. В тaкиx ycлoвияx пpoмышлeнный pocт в paзныx oтpacляx пpoиcxoдил вo мнoгoм aвтoнoмнo, poль мeжoтpacлeвыx взaимoдeйcтвий былa cyщecтвeннo cнижeнa.

В 2002-2004 гoдax cитyaция кapдинaльнo измeнитcя. С oднoй cтopoны, динaмикa пepepaбaтывaющиx oтpacлeй вo мнoгoм бyдeт oпpeдeлятьcя вoзмoжнocтями пoвышeния эффeктивнocти иcпoльзoвaния энepгeтичecкиx и cыpьeвыx pecypcoв. С дpyгoй cтopoны, тexнoлoгичecки coпpяжeнныe oтpacли бyдyт "тopмoзить" дpyг дpyгa, ocoбeннo в ycлoвияx нeдocтaтoчнoй кoнкypeнтocпocoбнocти пpoдyкции и инepциoнныx пpoцeccoв выбытия пpoизвoдcтвeнныx мoщнocтeй. Нa oтpacлeвыx pынкax дeйcтвиe cтpyктypныx oгpaничeний пpoявитcя в cнижeнии элacтичнocти пpeдлoжeния пo oтнoшeнию к cпpocy, в пoвышeнии цeн и чacтичнoм зaмeщeнии oтeчecтвeнныx издeлий импopтными.

По данным на март 2010 года, из общего объёма накопленных иностранных инвестиций в российской экономике на следующие страны приходилось:[1]

· Кипр -- 52,2 млрд долларов

· Нидерланды -- 43,3 млрд долларов

· Люксембург -- 36,4 млрд долларов

· Великобритания -- 20,5 млрд долларов

· Германия -- 20,3 млрд долларов

· Британские Виргинские острова -- 15,4 млрд долларов

· Китай -- 10,2 млрд долларов

· Ирландия -- 9,1 млрд долларов

· Япония -- 8,5 млрд долларов

· Франция -- 8,0 млрд долларов

В 2005 году лидерами поступления инвестиций в Россию стали Люксембург (13,8 млрд долл.), Нидерланды (8,9 млрд), Великобритания (8,6 млрд), Кипр (5,1 млрд) и Германия (3 млрд).

Таблица. Иностранные инвестиции в I квартале 2010 года

Рис.

Инвестиции: статистика

По данным Росстата, объем инвестиций в основной капитал России за 2006 год вырос на 32% и превысил 168 млрд долларов (4,6 трлн рублей). Доля Урало-Западносибирского региона сохранилась на уровне 23% (37,8 млрд долларов), однако темп роста оказался значительно выше среднего по стране -- 36,5%.

По итогам первого полугодия 2007 года почти треть инвестиций в основной капитал предприятий Урало-Западносибирского региона приходилась на ХМАО, еще 18% -- на ЯНАО. Доля Свердловской области --11%, республики Башкортостан -- 9%, Челябинской области -- 8%. Средний по Большому Уралу прирост составил 32,4%. Лидером остается активно развивающий добычу, переработку и сервис в нефтяной отрасли юг Тюменской области (прирост к аналогичному периоду прошлого года -- 110%). Хороший рост показали Удмуртия (58%), Ямал и Оренбуржье (по 49%). Динамику в Удмуртии обеспечили проекты в нефтедобыче и автомобилестроении, в ЯНАО -- проекты добычи и переработки газа, строительства объектов электроэнергетики. Оренбургская область активизировала деятельность в сфере газопереработки и металлургии.

Общий объем иностранных инвестиций в Россию за 2006 год вырос на 2,7% и составил 55,1 млрд долларов. В Урало-Западносибирский регион в 2006-м пришло 4,7 млрд долларов (на 23,4% меньше, чем в прошлом году).

Характерная особенность -- сокращение прямых инвестиций (на 65% до 316 млн долларов) и рост портфельных (в 58 раз до 705,5 млн долларов). Сокращение почти на треть пришлось и на прочие источники. Скачок портфельных инвестиций обеспечили слияния и поглощения в ключевых отраслях промышленности. Эти тенденции в структуре иностранных инвестиций Большого Урала сохранились и в первой половине 2007 года: доля прямых инвестиций осталась на уровне 7%, портфельных -- выросла до 27%, на прочие источники пришлось 66%.

Доля иностранных инвестиций в основной капитал российских компаний снизилась с 42 до 33%, по Уралу -- с 34 до 22%. Это свидетельство роста финансовой устойчивости российского бизнеса и усиления государственного влияния в ключевых отраслях экономики.

Среди иностранных инвестиций в основной капитал наметилась тенденция к росту доли вложений в здания и сооружения -- с 29 до 33%. Причина -- расширение нового строительства. Увеличились вложения в разведку недр (плюс 4 млн долларов к уровню 2005 года), хотя доля этого направления по-прежнему мизерна.

Сравнительная характеристика вложения инвестиций РФ и КНР

Инвестиции в Китай побили рекорд

Объем прямых инвестиций в Китае в апреле достиг максимальных показателей за три последних года, сообщило агентство «Синьхуа». Увеличение инвестиций в основные фонды означает, что Китай выходит из рецессии

Даже оптимисты не предполагали, что китайские инвестиции в основные фонды предприятий вырастут в апреле столь значительно -- на 30,5%, по данным агентства «Синьхуа».

Еще сильнее оживился рынок недвижимости КНР. В апреле количество продаж увеличилось более чем на треть. Учитывая, что эти показателя являются фундаментальными индикаторами состояния национальной экономики, плюс количество новых промышленных проектов выросло в два раза, можно говорить о том, что в ближайшие месяцы Китай удивит данными по приросту ВВП.

«По нашему мнению, китайская экономика прошла дно экономического кризиса уже в первом квартале. Индикаторы свидетельствуют о начале ускорения ее развития, -- сказал в интервью радиостанции Business FM ведущий эксперт Центра Шэньчжэнь Яо Ван. -- Фондовый рынок страны вырос в текущем году на 45%, это самый быстрый рост за последние 5 лет. Только в апреле розничные продажи выросли на 15%. Движущим элементом роста экономики КНР стало внутреннее потребление, которое по доле в ВВП оттеснило экспорт на второе место. Во втором квартале мы ожидаем рост ВВП до 7%, а при благоприятных обстоятельствах и больше».

При этом реальные сектора экономик Европы и Америки по-прежнему находятся в глубочайшем кризисе, которых продолжает углубляться. В первые месяцы текущего года ВВП зоны евро сократилось на 2%. Производство промышленной продукции уменьшилось на рекордные 20%. По мнению ряда экспертов, государства Европы и Северной Америки в 2010 г. войдут в «японскую стагнацию 90-х» и фактически остановятся в развитии на десятилетие.

«Я думаю, что поднимается еще одна волна шторма, -- предсказывает эксперт инвестиционного фонда Tyche Пол Рамскар. -- Посмотрим на цифры по безработице, они постоянно увеличиваются. Несколько автоконцернов стоят на грани банкротства. Другие плохие новости на подходе. Я уверен, что сейчас происходит лишь небольшая коррекция. Мы не концентрируем свое внимание на США и Европе, так как считаем, что они не будут еще долго развиваться».

Таким образом, в международной экономике и финансах фактически происходит смена лидеров. И оттеснение G-7 с ведущих позиций и появление на них Китая -- это не просто смена мировой управляющей команды, это грядущее изменение всего мирового порядка.

В октябре 2010 года объем прямых иностранных инвестиций в китайскую экономику вырос в годовом исчислении на 7,86% и достиг 7,6 млрд, сообщило во вторник министерство коммерции КНР.

За три кварта года рост инвестиций по сравнению с тем же периодом 2009 года составил 15,71%, их объем вышел на уровень 82 млрд.

В 2009 году под влиянием мирового финансового кризиса иностранные инвестиции в Китай сократились по сравнению с 2008 годом на 2,6%, составив 90,03.

По прогнозу министерства коммерции Китая, по итогам 2010 года зарубежные инвестиции в китайскую экономику превысят 100 млрд, передает «Интерфакс».

Размещено на Allbest.ru