Анализ потенциального банкротства ОАО "КамПРЗ" за период 2008-2010 гг.
Анализ банкротства по модели Ж. Конана - М. Голдера: способы расчета, эффективность применения, изменение показателей предприятия в 2009 г. Анализ банкротства по модели Р. Таффлера и Г. Тишоу, особенности изменения показателей в 2008-2009 годах.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 19.12.2011 |
| Размер файла | 8,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Анализ потенциального банкротства ОАО «КамПРЗ» за период 2008-2010 гг.
Анализ банкротства по модели Ж. Конана - М. Голдера
|
Пок- ли |
Способ расчета |
Годы |
Изменения |
||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2008-09 |
2009-10 |
|||
|
y1 |
сумма денежных средств и дебиторской задолженности / итог баланса |
0,188 |
0,288 |
0,38 |
0,1 |
0,092 |
|
|
y2 |
сумма СК и долгосрочных пассивов / итог баланса |
0,542 |
0,401 |
0,303 |
-0,141 |
-0,098 |
|
|
y3 |
расходы по обслуживанию займов / выручке от реализации |
0,011 |
0 |
0 |
-0,011 |
0 |
|
|
y4 |
расходы на персонал / добавленную ст-ть после н/о |
0,237 |
0,219 |
0,28 |
-0,018 |
0,061 |
|
|
y5 |
прибыли до выплаты процентов и налогов /заемному капиталу |
-0,05 |
-0,216 |
-0,039 |
-0,166 |
0,177 |
|
|
Q |
Q=-0,16Y1-0,222y2+0,87y3+0,104y4-0,24y5 |
-0,105 |
-0,061 |
-0,091 |
|
|
|
|
Вероятность банкротств |
30% |
80% |
50% |
|
|
||
|
2008г. |
2009г. |
||||||
|
y1=170500+317638+1719/2602379=0,188 |
y1=170500+545621+3943/2497856=0,288 |
||||||
|
y2=951898+457407/2602379=0,542 |
y2=542998+457524/2497856=0,401 |
||||||
|
y3=146887*0,7/9103771-0,011 |
y4=52577/240591=0,219 |
||||||
|
y4=57761/243248=0,237 |
y5=-422642/457524+1497334=-0,216 |
||||||
|
y5=83045/(-1650481)=0,05 |
|||||||
|
2010г. |
|||||||
|
y1=170500+840256+4421/2673466=0,38 |
|||||||
|
y2=403972+405292/2673466=0,303 |
|||||||
|
y4=68437/244775=0,28 |
|||||||
|
y5=-88566/405292+1864202=-0,039 |
|||||||
|
Q08=-0,03008-0,120324+0,00957+0,0237+0,012=-0,105 |
|||||||
|
Q09=-0,04608-0,089022+0,0219+0,05184=-0,061362 |
|||||||
|
Q10=-0,0608-0,067266+0,028+0,00936=-0,090706 |
Вывод: По расчетам данной методики на предприятии ОАО «КамПРЗ» показатель банкротства на 2008 г. составил (0,105), что показывает низкую вероятность до 30%.
На 2009 г. показатель изменяется до (0,061), что показывает увеличение вероятности банкротства до 80%.
Значительное изменение данного показателя связано со снижением коэффициентов:
- y1, в частности за счет увеличения дебиторской задолженности;
- y5,в частности за счет увеличения заемного капитала;
На 2010 г. положение на предприятии немного улучшается, по сравнению с 2009г., показатель банкротства составил (0,091), что показывает вероятность в 50%.,. Но по сравнению с 2009г. значительно меньший.
По изменению коэффициентов y1 - y5 наблюдается положительная динамика, что в целом положительно повлияло на положение предприятия по сравнению с 2009г.
В целом модель Ж. Конана - М. Голдера подходит для вычисления вероятности банкротства на данном предприятии.
Анализ банкротства по модели Р. Таффлера и Г. Тишоу
|
Пок-ли |
Способ расчета |
Годы |
Изменения |
||||
|
2008 |
2009 |
2010 |
2008-09 |
2009-10 |
|||
|
y1 |
прибыль(убыток) от реализаций / краткосрочные обяз-ва |
0,177 |
-0,225 |
-0,015 |
-0,402 |
0,21 |
|
|
y2 |
оборотные активы / сумму обязательств |
0,786 |
0,69 |
0,72 |
-0,096 |
0,03 |
|
|
y3 |
краткосрочные обязательства / сумму активов |
0,458 |
0,6 |
0,697 |
0,142 |
0,097 |
|
|
y4 |
выручка от реализации / сумму активов |
3,498 |
1,797 |
2,494 |
-1,701 |
0,697 |
|
|
Q |
Q=0,053Y1+0,092y2+0,057y3+0,001y4 |
0,111 |
0,088 |
0,108 |
|
|
|
|
Вероятность банкротств |
max |
max |
max |
|
|
||
|
2008г. |
2009г. |
||||||
|
y1=210961 / 193074=0,177 |
y1=-336335/1497334=-0,225 |
||||||
|
y2=1296694/457407+1193074=0,786 |
y2=1348342/457524+1497334=0,69 |
||||||
|
y3=1193074/1305685+1296694=0,458 |
y3=1497334/1149514+1348342=0,6 |
||||||
|
y4=9103771/1305685+1296694=3,498 |
y4=4677008/1149514+1348342=1,872 |
||||||
|
2010г. |
|||||||
|
y1=-27317/1864202=-0,015 |
|||||||
|
y2=1634499/405292+1864202=0,72 |
|||||||
|
y3=1864202/1038967+1634499=0,697 |
|||||||
|
y4=6667439/1038967+1634499=2,494 |
|||||||
|
Q08=0,00938+0,072312+0,026106+0,003498=0,111297 |
|||||||
|
Q09=-0,011925+0,06348+0,0342+0,001872=0,087657 |
|||||||
|
Q10=-0,000795+0,06624+0,039729+0,002494=0,107668 |
банкротство предприятие вероятность методика
Вывод: По расчетам данной методики на предприятии ОАО «КамПРЗ» показатель банкротства на 2008 г. составил 0,111, что показывает высокую вероятность.
На 2009 г. показатель изменяется до 0,088, что показывает увеличение вероятности банкротства до степени - высокая.
Значительное изменение данного показателя связано со снижением коэффициентов:
- y1, в частности за счет получения убытка;
- y4, в частности за счет уменьшения выручки от реализации;
По сравнению с 2009г., в 2010г. положение на предприятии немного улучшается, показатель банкротства составил 0,108, что ближе к высокой. На это повлияло увеличение выручки- y4
По изменению коэффициентов y1 - y4 наблюдается положительная динамика.
В целом модель Р. Таффлера и Г. Тишоу подходит для вычисления вероятности банкротства.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Особенности и значение прогнозирования риска банкротства предприятия, формула расчета определения его вероятности. Сущность модели вероятности риска Таффлера, платежеспособности Спрингейта. Расчет пятифакторной модели Альтмана для акционерных обществ.
контрольная работа [24,1 K], добавлен 14.11.2010Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.
курсовая работа [59,3 K], добавлен 16.12.2007Методы прогнозирования банкротства, особенности их использования в России и за рубежом. Организационно-экономическая характеристимка и анализ потенциального банкротства ОАО "Живая вода". Пути повышения финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
курсовая работа [498,3 K], добавлен 02.12.2009Понятие, причины банкротства и необходимость его диагностирования. Прогнозирование вероятности наступления банкротства по моделям Лисса и Таффлера. Анализ имущественного состояния, финансовых результатов, рентабельности и деловой активности предприятия.
курсовая работа [70,5 K], добавлен 30.09.2009Экономическая сущность банкротства предприятия, его виды, предпосылки возникновения; проблемы и способы их преодоления. Анализ потенциального банкротства по зарубежной и российской методикам. Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости ОАО "Прибор".
курсовая работа [113,2 K], добавлен 14.02.2011Анализ баланса предприятия на предмет банкротства на основании оценки структуры имущества и обязательств общества, пассивов баланса по степени срочности их оплаты, показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Модели прогнозирования банкротства.
отчет по практике [26,4 K], добавлен 16.10.2011Понятие и методы оценки потенциального банкротства. Сущность антикризисного управления. Финансовый анализ устойчивости и платежеспособности ООО "Вологодский станкозавод". Оценка потенциального банкротства и повышение финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [100,4 K], добавлен 28.03.2011Оценка и расчет коэффициентов ликвидности, показателей деловой активности и финансовой устойчивости. Анализ издержек предприятия на примере ОАО "Югрател". Оценка степени банкротства по двухфакторной и пятифакторной модели Альтмана, по "иркутской" модели.
контрольная работа [51,2 K], добавлен 24.10.2009Сущность банкротства и становление института банкротства в пост-советский период истории России. Оценка риска банкротства на примере ООО "Мостоотряд". Расчет показателей платежеспособности организации. Определение рейтингового числа Сайфуллина-Кадыкова.
курсовая работа [207,9 K], добавлен 25.03.2015Проблема прогнозирования банкротства предприятий в Российской Федерации. Организационно-экономическая характеристика ООО "Мана", анализ его финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности. Диагностика банкротства по модели Альтмана.
реферат [101,5 K], добавлен 08.06.2013
