Рентабельность основной деятельности, которая определяется по формуле:

Р_ОД = П(У)_Р \ ПС,

Где, П(У)_Р - прибыль (убыток) от реализации;

ПС - полная себестоимость (полные затраты)

Р_ОД показывает какова доля прибыли от реализации продукции основного вида деятельности в сумме затрат на производство и реализацию.

Рентабельность объема продаж Р_ОП

Р_ОП = П(У)_Р \ В_Р,

где

В_Р - выручка от реализации.

Показатель отражает, сколько получено прибыли от реализации на рубль объема продаж.

Для того чтобы определить величину влияния отдельных факторов (П(У)_Р, В_Р, ПС) на прирост результативных показателей (рентабельность основной деятельности и рентабельность объема продаж) необходимо провести детерминированный факторный анализ, который использует способы цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, индексный, и другие.

Проведем факторный анализ уровня рентабельности основной деятельности при помощи способа цепной подстановки. Данный способ заключается в получении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на фактические. Разность двух промежуточных значений обобщающего показателя цепи подстановок равна изменению обобщающего показателя, вызванного изменением соответствующего фактора. Анализ приведем в таблице 2.5.

Таблица 2.5

ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УРОВНЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Показатели	2015	2016	Изменение 2016 к 2015
Прибыль (убыток) от реализации П(У)р, тыс. руб.	-1783	-1373	410
Полная себестоимость (ПС), тыс. руб.	65141	69427	4286
Уровень рентабельности основной деятельности (УРод),%	-2,74	-1,98	0,76

1. УРод _{по плану}=П(У)р₂₀₁₅/ПС₂₀₁₅*100%

УРод _{по плану}= -1783/65141*100% = -2,74%

2. УРод _{условный}=П(У)р₂₀₁₆/ПС₂₀₁₅*100%

УРод _{условный}= -1373/65141*100% = -2,11%

3. УРод _{фактический}=П(У)р₂₀₁₆/ПС₂₀₁₆*100%

УРод _{фактический}= -1373:69427*100% = -1,98%

4. Изменение уровня рентабельности за счет П(У)р

УРод _П(У)р= УРод _{условный}- УРод _{по плану}

УРод _П(У)р= -2,11- (-2,74) = 0,63

5. Изменение УРод за счет ПС:

УРод_ПС = УРод _{фактический}- УРод _{условный}

УРод_ПС = -1,98 - (-2,11) = 0,13.

Изменение между фактическим и плановым уровнем рентабельности составит:

УРод =УРод _П(У)р+УРод_ПС

УРод = 0,63 + 0,13 = 0,76

Из таблицы 2.5 видно, что прибыль (убыток) от реализации фактическая (2016) по отношению к плану (2015) увеличилась на 410 тыс. руб. Такое изменение повысило уровень рентабельности на 0,63. Полная себестоимость по отношению к 2015г. увеличилась на 4286 тыс. рублей, что изменило уровень рентабельности на 0,13. В целом, за счет двух факторов, уровень рентабельности основной деятельности изменился на 0,76 или 7600 рублей. Оба фактора повлияли на результативный показатель.

Рассмотрим уровень рентабельности объема продаж (выручки) способом цепных подстановок.

Таблица 2.6

ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УРОВНЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОБЪЕМА ПРОДАЖ

Показатели	2015	2016	Изменение 2016 к 2015
Прибыль (убыток) от реализации П(У)р, тыс. руб.	-1783	-1373	410
Выручка от реализации Вр, тыс. руб.	63358	68054	4696
Уровень рентабельности объема продаж УРоп, %	-2,81	-2,01	0,8

УРоп _{по плану}= П(У)р₂₀₁₅ / Вр₂₀₁₅*100%

УРоп _{по плану}= -1783/63358*100% = -2,81%

УРоп _{условный}=П(У)р₂₀₁₆ / Вр₂₀₁₅*100%

УРоп _{условный}= -1373/63358*100% = -2,17

УРоп _{фактический}=П(У)р₂₀₁₆ / Вр₂₀₁₆*100%

УРоп _{фактический}= -1373/68054*100% = -2,01

Изменение уровня рентабельности (УРоп) за счет прибыли (убытка) от реализации (П(У)р):

УРоп _П(У)р = УРоп _{условный} - УРоп _{по плану}

УРоп _П(У)р = -2,17 - (- 2,81) = 0,64

Изменение УРоп за счет выручки от реализации (Вр):

УРоп _Вр = УРоп _{фактический} - УРоп _{условный}

УРоп _Вр = -2,01 - (-2,17) = 0,16

Изменение между фактическим и плановым уровнем рентабельности составит:

УРоп =УРоп _П(У)р + УРоп _Вр

УРоп = 0,64 + 0,16 = 0,8

Согласно анализу изменение прибыли (убытка) от реализации в 2016году по отношению к 2015 году составило 410 тыс. руб. Такое изменение повторило уровень рентабельности объема продаж на 0,64 или 6400руб. выручка от реализации увеличилась на 0,16 или 1600 рублей. Таким образом, оба количественных показателей положительно повлияли на результатный показатель и вызвали его изменение на 0,8.

Подводя итоги анализа доходности предприятия, можно заметить положительную тенденцию в повышении уровней рентабельности. Данное изменение связанно с сокращением убытка от реализации в 2016году по сравнению с 2015 годом на 410 тыс. рублей и увеличением показателя выручки от реализации на 4696 тыс. рублей.

2.3 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Для объективного анализа платежеспособности предприятия важное значение имеет анализ состояния расчетов. Состояние кредиторской и дебиторской задолженности, их размер и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Мы начнем с анализа состояния расчетов (таблица 2.7).

Таблица 2.7

АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РАСЧЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ТЫС. РУБЛЕЙ

	2017 год	2016 год
Показатели	Остаток на начало года	Получено	Погашено	Остаток на конец года	Остаток на начало года	Получено	Погашено	Остаток на конец года	Изменение 2016 к 2015
1.Дебиторская задолженность краткосрочная	42242	63358	25427	80173	80173	68054	53479	94748	14575
В т. ч. просроченная	37304	53860	20489	70675	70675	59300	45727	84248	13573
Из нее длительностью свыше 3 мес.	17274	52747	7459	62562	62562	56250	50951	67861	5299
2.Дебиторская задолженность краткосрочная	24917	65142	21459	68600	68600	66907	53560	81947	13347
В т.ч. просроченная	17576	59246	14117	62705	62705	66400	51938	77167	14462
Из нее длительностью свыше 3 мес.	10381	47456	6922	50915	50915	51300	34608	67607	16692
3.Отклонение краткосрочной дебиторской задолженности от кредиторской	17325	-1784	3968	11573	11573	1147	-81	12801	1228
За вычетом просроченной	19728	-5386	6372	7970	7970	-7100	-6211	7081	-889
Из нее длительностью свыше 3 мес.	6893	5291	537	11647	11647	4950	16343	254	-11393

Таблица 2.7 показывает, что дебиторская задолженность на предприятии превышает кредиторскую, причем на конец 2015 года это превышение составило 11573 тыс. рублей, а в 2016 году разница между дебиторской и кредиторской задолженностью несколько увеличилась и превышение дебиторской задолженности составило 12801 тыс. рублей.

Дебиторская задолженность представлена краткосрочной задолженностью, которая к 2016 году увеличилась на 14575 тыс. рублей. Доля просроченной дебиторской задолженности к концу 2015 года составила 88,2% от всей суммы задолженности, а к концу 2016 года она увеличилась на 0,7%, что свидетельствует о том, что предприятию не удалось добиться погашения просроченных долгов.

Доля просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3 месяцев в 2015 году составила 88,5% от всей суммы просроченной задолженности, а в 2016 году ее изменение составило -7,9%.

Кредиторская задолженность также представлена краткосрочной задолженностью, величина которой составила 81947 тыс. рублей, что на 13347 тыс. рублей больше, чем на конец 2015 года. Доля просроченной кредиторской задолженности на конец 2015 года составила 91,4% от всей суммы задолженности, из нее длительностью свыше 3 месяцев 81,2% от суммы просроченной. К концу 2016 года доля просроченной кредиторской задолженности увеличилась на 2,8%.

Если рассматривать показатели в динамике, то необходимо отметить, что размеры дебиторской задолженности подвержены тенденции увеличения, также как и кредиторской, что свидетельствует об ухудшении состояния расчетов предприятия в последующие годы, если оно будет придерживаться данного направления.

Следующим этапом анализа состояния расчетов будет размер и структура дебиторской задолженности, представленные в таблице 2.8.

Таблица 2.8

РАЗМЕР И СТРУКТУРА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (НА КОНЕЦ ГОДА), тыс. руб.

Показатели	Наличие задолженности, тыс. руб.	Структура задолженности в % к итогу.
	2014 г	2015 г	2016 г.	2014 г	2015 г	2016 г.
1. Расчеты с дебиторами: За товары, работы, услуги	2210	79281	92503	87,4	98,9	97,6
Авансы выданные	-	-	-	-	-	-
Прочие дебиторы	318	892	2245	12,6	1,1	2,4
Итого	2528	80173	94748	100	100	100
2. Расчеты с кредиторами: За товары, работы, услуги	23935	62145	70672	96	90,6	86,2
По оплате труда	197	1067	1108	0,8	1,5	1,3
По социальному страхованию и обеспечению	165	464	1087	0,7	0,7	1,3
С бюджетом	591	3729	7208	2,4	5,4	8,8
Авансы полученные	-	1139	1802	-	1,7	2,3
С прочими кредиторами	29	56	70	0,1	0,1	0,1
Итого	24917	68600	81947	100	100	100

Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности, согласно таблице 2.8, в 2016 году занимает задолженность перед покупателями и заказчиками за товары, работы, услуги (86,2%), а в 2014 и 2015 годах эта задолженность была несколько выше (96% и 90,6%). Задолженность по оплате труда перед работниками в 2016 году в структуре составила 1,3%, что на 0,5% больше, чем в 2014 году. Задолженность предприятия перед бюджетом в 2016 году по сравнению с 2014годом увеличилась на 6,4%.

В составе дебиторской задолженности, также как и в кредиторской, наибольший удельный вес составляет задолженность за товары, работы, услуги (97,6% в 2016 году). Задолженность с прочими дебиторами имеет тенденцию снижения. Кроме того, превышение величины дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью свидетельствует об активном платежном балансе предприятия.

Следующим этапом будет анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 2.9.

АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Показатели	2014	2015	2016	Изменение 2016 к 2014 2015
1.Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	10,88	1,53	0,79	-10,09	-0,74
2.Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	33,09	235,29	455,7	422,61	220,4
3.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов %	6,16	57,27	83,71	77, 55	26,44
4.Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах	1,13	1,36	0,9	-0,23	-0,46
5.Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	318,58	264,71	400	81,42	135,29

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, согласно таблице 2.9, показал, что средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 220 дней (в 2016 году он составил почти 456 дней). Доля дебиторской задолженности с каждым годом увеличивается и в отчетном году составила 83,71% от общего текущих активов организации, отсюда можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов. Также произошло увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности в днях на 135 дней по сравнению с прошлым годом вследствие снижения скорости оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таким образом, можно сделать вывод, что на предприятии преобладает сумма дебиторской задолженности, т. е. предприятие временно отвлекает из оборота средств больше, чем привлекает в оборот, что создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дорогостоящих источников финансирования. Наличие статей дебиторской задолженности в балансе организации может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, наступлением неплатежеспособности потребителей, а также трудностями в реализации готовой продукции. Соответственно предприятию необходимо вести контроль за состоянием расчетов с покупателями, следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности, использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате, а также расширять круг своих потребителей.

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Совершенствование финансовой политики предприятия

Улучшение финансового состояния возможно путем устранения ошибок, возникающих в результате незнания и несоблюдения расчетно-платежной дисциплины, несоблюдение договорных отношений, а также недооценка своих потенциальных партнеров. Необходимо выявлять, анализировать и использовать возможные пути повышения платежеспособности предприятия.

В периоды инфляции анализ дебиторской задолженности имеет особое значение, когда такая иммобилизация собственных средств становится особенно не выгодной Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Центр. 2013. С. 432..Так увеличение статей дебиторской задолженности в балансе предприятия может быть вызвано:

Неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров.

Наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей.

Слишком высокими темпами наращивания объемов производства.

Трудности в реализации готовой продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (потеря потребителей продукции, сокращение продаж в кредит и т. д.).

Анализируя дебиторскую задолженность, мы связывали ее показатели с кредиторской задолженностью. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность больше дебиторской, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота Шишкин А.Ф. Экономическая теория. М.: Гумм. Изд. Центр ВЛАДОС. 1996. С.327.. Однако бухгалтеры к этому высказыванию относятся отрицательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погасить независимо от состояния дебиторской задолженности. В мировой практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности обязательно.

А.Д. Шеремет предложил некоторые рекомендации по управлению дебиторской задолженностью:

Контроль за состоянием расчетов с покупателями;

С целью уменьшения неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности иметь широкий круг потребителей.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовому положению предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования.

Использовать систему скидок при долгосрочной оплате.

Рассмотрим на примере вариант скидок за отгруженную продукцию в таблице 3.1.

Таблица 3.1

АНАЛИЗ ВЫБОРА СПОСОБОВ РАСЧЕТОВ С ПОКУПАТЕЛЯМИ И ЗАКАЗЧИКАМИ

Показатели	Вариант 1 (срок оплаты 30 дней при условии 3% скидки).	Вариант 2 (срок оплаты 90 дней, без скидки).	Отклонение по вариантам.
Индекс цен (ИЦ)	1,03	1,093	0,063
Коэффициент падения покупательной способности (КН)	0,971	0,915	-0,056
Потери от инфляции с каждой тыс. руб.	29	85	56
Потери от предоставления 3% скидки с каждой тыс. руб. договорной цены	30	-	-30
Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты.	59	85	26

Условия расчетов можно выбрать таким образом, чтобы сделать раннюю оплату более привлекательной для покупателей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость возможность предоставления скидки при долгосрочной оплате Шишкин А.Ф. Экономическая теория. М.: Гумм. Изд. Центр ВЛАДОС. 1996. С. 325..

В данном случае техника анализа будет следующей: падение покупательской способности денег за период характеризуется коэффициентом (КН), обратном индексу цен (ИЦ). Если установленная договором сумма к получению составит С, а динамика цен ИЦ, то реальная сумма денег с учетом покупательной способности в момент оплаты составит С: ИЦ.

Допустим, что за период цены возросли на 5%, тогда ИЦ составит 1,05 (отсчетный показатель равен 1, а рост цены 5% от 1). Соответственно выплата 1000 рублей в этот момент равнозначна уплате 952 рублей в реальном измерении. Тогда реальная потеря денег (выручки) в связи с инфляцией составит 48 рублей. В пределах этой величин скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты позволила бы снизить потери предприятия при обесценивании денег.

Согласно данной таблицы мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 90 дней. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции раной 3% получаем, что ИЦ равен 1,03 (1:3%). Таким образом, в результате ежемесячной отсрочки платежа предприятие получает лишь 97% договорной стоимости продукции.

Для сложившегося предприятия период погашения дебиторской задолженности 90 дней ИЦ составит в среднем 1,093 (1,03³). Тогда коэффициент падения покупательской способности денег составит 0,915(1: 1,093). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности равным 90 дней предприятие получает лишь 91,5% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 85 рублей (или 8,5%).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции реализуемой на условиях предоплаты предприятие получило в 2014 лишь 46447 тыс. рублей, при условии, что выручка от реализации продукции составила 50762 тыс. рублей; в 2015 году - 57973; в 2016 году - 62269. Изменение 2016 года к 2014 составит 15822 тыс. руб., а к 2015 году - 4296 тыс. рублей или 1,07%. Таким образом, предоставление скидки 3% с договорной цены при уменьшении срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере (85-59) 26 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены.

Следует отметить, что данный подход по снижению дебиторской задолженности имеет положительное значение:

Поставщик своевременно получает часть стоимости за отгруженную продукцию и тем самым снижается доля сомнительной дебиторской задолженности.

Выгодно покупателю, так как он в меньшей степени оплачивает стоимость товара, услуг.

Рассмотрим, как будет влиять цена отказа от скидки. Цена отказа от скидки определяется по следующей формуле:



Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода. Например, товар продается на условиях: скидка 1% при платеже в пятнадцатидневный срок, при максимально длительной отсрочке в 30 дней. Уровень банковского процента - 10% годовых. Цена отказа от скидки составит:

(1% / 99%)* 100%* (360 дней / 30 -15) = 24,2%

Так как 24,2% больше 10% , есть смысл воспользоваться предложением поставщика. Отказ от скидки обойдется на 14,2 дороже банковского кредита.

Рассмотрим пример при платеже в двенадцатидневный срок при скидке равной 2%. Максимально длительная отсрочка 40 дней. Покупатель же оплачивает на двадцатый день и пользуется скидкой. Банковский процент 10%. Какова роль в этом условии поставщика? Цена отказа от скидки на двадцатый день составит:

(3% \ 97%) * 100% * (360 дней \ 45-20) = 44,5%

Цена отказа от скидки при платеже не позднее пятнадцатидневного срока будет равна:

(3% \ 97%) *100% * (360 дней \ 45-15) = 37,1%

44,5% - 10% больше, чем 36,1% - 10%, т.е. в этом случае поставщик имеет все основания для взыскания недополученной суммы и возможность процента за каждый день отсрочки платежа.

Таким образом, в условиях рыночных отношений платежеспособность означает своевременное погашение долгов за счет текущих активов. Поэтому особую актуальность приобретает управление дебиторской задолженностью, так как на ее долю в структуре текущих активов приходится наибольший удельный вес ФащевскийВ.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидации предприятия // Бухучет. 1997 № 11 С. 27.

3.2 Расчет и анализ финансового цикла

Все средства, как правило, свой цикл производства. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и в дебиторской задолженности.

Производственный процесс (ОЗ) , по мнению Макарьян Э. А и Герасименко Г. П., состоит из нескольких этапов Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.:ПРИОР, 1997, С. 68.^:

Один отрезок времени характеризует время хранения произведенных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство (ОВ).

Отрезок, характеризующий длительность процесса производства (ОПП).

Период хранения готовой продукции на складе (О * ГП).

Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам и получение денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):

ФЦ = ОЦ - ОКЗ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ,

где

ОЗ - оборачиваемость запасов;

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.

Как видно из формулы, сокращение ОЦ и ФЦ в динамике - положительная тенденция. Это сокращение может быть:

За счет ускорения производственного процесса;

За счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

За счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Рассчитаем длительность производственно- коммерческого цикла на примере конкретных показателей (Приложение 4). Причем его последовательность такова: производственный процесс - период обращения дебиторской задолженности - период обращения кредиторской задолженности.

Длительность хранения производственных запасов (О * З):

О * З = 2939*360: 2348 = 451 дня

2. Длительность хранения готовой продукции (ПГП)

ПГП = 8*360:3251 = 1день

Таким образом, длительность производственного процесса в отчетном году была:

ОЗ = 451 + 1 = 452

Период погашения средств в расчетах, т.е. дебиторской задолженности может быть сокращен при предоставлении покупателем авансов.

Определим срок погашения задолженности поставщиком в части кредиторской задолженности:

ОКЗ = 360*75274:53479 = 507дней

Таким образом, совокупная длительность операционного цикла (ОЦ) организации равна:

452 + 479 = 931 день

При этом в течение 507 дней он обслуживается капиталом поставщиков (кредиторов), а в целом, длительность финансового цикла предприятия составила 424 дня.

Для сложившегося производственно-коммерческого цикла рассчитаем потребность в собственном оборотном капитале (Приложение 5).

Итак, потребность в собственном оборотном капитале составляет 142330 тыс. рублей, что на 51255 тыс. рублей больше, чем капитал анализируемой организации.

Увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств и ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличения периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связанны с притоком денежных средств.

По нашим расчетам:

Допустим, в предстоящем периоде срок погашения кредиторской задолженности сократится на 8 дней (объем платежей останется тем же - 53479 тыс. рублей). Величина остатков кредиторской задолженности составит 74128 тыс. рублей (507 дней - 8 дней) * 53479 : 360, вместо 75274 тыс. рублей в истекшем периоде. Сумма 1146 тыс. рублей (75274 - 74128) - это дополнительный отток денежных средств, связанный с сокращением срока кредитования на 8 дней. Здесь возникает парадоксальная ситуация: чем меньше величина кредиторской задолженности, тем ниже платежеспособность и ликвидность. Речь здесь идет о сокращении объема финансирования, связанного с уменьшением срока кредитования, что и изменило величину оттока денежных средств.

Допустим, руководство организации рассматривает возможность сокращения среднего срока погашения дебиторской задолженности на 13 дней за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате. Тогда средние остатки дебиторской задолженности составят 85053(479 дней - 13 дней)* 65706:360).

Сокращение срока расчетов покупателей всего на 5 дней позволит организации свободно использовать в обороте дополнительные 2408 тыс. рублей (87461 - 85053), полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таким образом, одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения Бухгалтерский учет. Под ред. Кондракова Н. П. М.: ИНФРА - М. 2015. С. 78.

3.3 Интегральная оценка диагностики вероятности банкротства

Банкротство можно иначе трактовать как финансовый крах или разорение. С точки зрения Ефимовой О. В. банкротство - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долгам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия финансовых средств.

Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить банкротство, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволяет обнаружить положительные и отрицательные стороны деятельности и в дальнейшем выявить и устранить недостатки Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Центр. 2013. С. 432 ..

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении трендового анализа ограниченного круга потребителей, интегральных показателей, рейтинговых оценок, факторных, регрессионных моделях.

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятия для диагностики их несостоятельности применяют следующий круг показателей:

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;

Коэффициент утраты и восстановления собственной платежеспособности.

Учитывая многообразие коэффициентов, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют проводить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность этой оценки заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах ФащевскийВ.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидации предприятия // Бухучет. 1997 № 11 С. 28.. (Приложение 3).

На основании балльной оценки можно определить 6 классов, которые диагностируют финансовое состояние предприятия:

Предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств.

Предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.

Проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным.

Предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

Предприятия высочайшего риска. Несостоятельны.

Банкроты.

Используя данные критерии, определим, к какому классу относится Приокское МПКЭ и ТС согласно таблице 3.2.

Таблица 3.2

ОБОБЩАЮЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МПКЭ И ТС

Значение показателей	Финансовый уровень показателей	Количество баллов	Изменение 2016 к
	2014	2015	2016	2014	2015	2016	2014	2015
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,015	0,007	0,004	0	0	0	-	-
2.Коэффициент быстрой ликвидности	0,116	1,175	1,161	0	18	18	18	-
3.Коэффициент текущей ликвидности	2	1,375	1,4	16,5	7,5	7,5	-9	-
4.Коэффициент финансовой независимости	0,7	0,5	0,53	17	11,4	11,4	-5,6	-
5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,3	-0,3	-0,2	9	0	0	-9	-
6.Коэффициент обеспеченности материальными ресурсами	0,6	0,16	7,8	3	15	15	12	-
Итого				45,5	51,9	51,9	6,4	-

Анализируя данную таблицу можно сделать вывод, что в 2014 году наше предприятие было ближе к 4 классу, т.к. сумма баллов составила 45,5. Это говорит о том, что степень риска банкротства была высока и кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты. Такое положение связанно с тем, что размеры коэффициента абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности ниже нормы и составили 0,015 и 0,116 (0 и 0 баллов). Критическое значение имеет коэффициент обеспеченности материальными ресурсами. Все это говорит о том, что предприятие не имеет денежных средств и нуждается в привлечении заемных. Но в 2015году наблюдалось снижение риска банкротства по сравнению с 2014 годом на 6,4 балла и в данном году предприятие можно отнести к 3 классу, т.е. это проблемное предприятие с низким риском потери средств. Здесь по 0 баллов получили коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таким образом, наблюдается положительная тенденция повышения финансовой устойчивости предприятия и в 2016 году, по сравнению с 2014, годом ее изменение составило 6,4 балла.

Восстановление платежеспособности возможно путем проведения организационно-технических мероприятий Керимов В.Э. Бух. учет на производственных предприятиях. М.: Издательский дом «Дашков и К». 2016. С. 348.. По результатам анализа должна быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового оздоровления с целью недопущения банкротства и вывода его из опасной зоны путем комплексного использования внешних и внутренних резервов.

Конкретные пути выхода предприятия из кризиса зависит от причин его несостоятельности.

Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей оздоровления должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но в виду дефицита госбюджета, в настоящее время на эту помощь рассчитывать не приходится.

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное предприятие может пополнить его за счет нового выпуска и размещения новых акций и облигаций Экономика предприятий. Под ред. проф. Волкова И.О. М.: ИНФРА - М. 2013. С. 416.. Однако эмиссия приведет к падению курса, и это тоже может привести к банкротству. Поэтому рекомендуется прибегать к выпуску конвертируемых облигаций с фиксированным процентом дохода и возможностью их обмена на акции предприятия. Следующий путь предотвращения банкротства - это уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности финансового оздоровления предприятия.

Важным источником финансового оздоровления является факторинг, т.е. уступка банку или компании права на востребование дебиторской задолженности или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам, банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям, позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проценты, способные принести предприятию высокий доход, также являются одним из ресурсов финансового оздоровления.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения оборачиваемости путем сокращения строительства, уменьшения сверх нормы остатков запасов, сокращение незавершенного производства и т.д.

Сокращение расходов на содержание объектов соц. сферы путем передачи их в муниципальную собственность. Это будет способствовать приливу капитала в основную деятельность.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства, в отдельных случаях, целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство.

Следующим моментом в оздоровлении экономики является рациональное распределение прибыли. За счет чистой прибыли предприятие может сформировать фонд накопления, фонд потребления и резервный фонд. Здесь рекомендуется формировать фонд накопления в наибольших процентах, под которыми понимается средства на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели. В дальнейшем, этот фонд будет являться одним из источников финансового оздоровления.

По мнению Шеремета А.Д. и Негашева Е.В Шеремет А Д., Негашев Г.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА - М. 2014. С. 137.^., используя анализ соотношения «затраты - объем - прибыль», можно дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

От брака

По производствам, не давшим продукции

От снижения качества

От невостребованной продукции

От потери выгодных заказов, рынков сбыта

От неполного использования производственной мощности предприятия

От перерасхода ресурсов на единицу продукции

От уплаты штрафных санкций за нарушения договорных дисциплин

От списания невостребованной дебиторской задолженности

От привлечения невыгодных источников финансирования и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволит в дальнейшем улучшить финансовое состояние предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе было проведено исследование финансово-хозяйственной деятельности Приокского МПКЭ и ТС, в результате которого были сделаны следующие выводы:

Предприятие было организованно как государственное унитарное предприятие на праве хозяйствования.

Основными направлением деятельности является выпуск электро - и тепловой энергии для производственных и хозяйственных нужд. Данное предприятие является ведущим хозяйственной деятельности Калужской области.

Исходя из итогов анализа, можно охарактеризовать текущую ликвидность предприятия как недостаточную. Сопоставление итогов актива и пассива свидетельствует о том, что предприятие в настоящее время является неплатежеспособным, из-за отсутствия денежных средств, мобилизованной дебиторской задолженности, с помощью которых можно было бы погасить свои текущие обязательства.

Проведенный анализ доходности предприятия показал, что за анализируемый период наблюдается тенденция к повышению рентабельности. Данное изменение связано с сокращением убытка от реализации в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 410 тыс. рублей и увеличением показателя выручки от реализации на 4696 тыс. рублей. Комплексный анализ экономических показателей свидетельствует о том, что в 2015 году предприятие получило убыток в размере 3121 тыс. рублей.

При анализе состояния расчетов предприятия мы выяснили, что в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, что создает реальную угрозу финансовой устойчивости предприятия и дополнительно дорогостоящих источников финансирования.

Учитывая актуальность темы в соответствии с целью данной работы, были разработаны следующие предложения по совершенствованию анализа финансового состояния предприятия:

Одним из подходов по снижению дебиторской задолженности является совершенствование финансовой политики через совершенствование договорных отношений путем предоставления скидок за отгруженную продукцию. Предоставление скидки в 3% с договорной цены при уменьшении срока оплаты позволит предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере 26 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены.

Потребность организации в собственном оборотном капитале составляет 142330 тыс. рублей, что на 51255 тыс. рублей больше, чем капитал предприятия. Расчет финансового цикла показал, что сокращение сроков расчета покупателей на 5 дней позволит организации дополнительно использовать в обороте 2408 тыс. рублей, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Интегральная оценка диагностики вероятности банкротства предприятия показала, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом финансовая устойчивость предприятия не изменилась, и, соответственно по степени риска предприятие ближе к 3 классу, т.е. это проблемное предприятие с низким риском потери средств. В целом изменение финансовой устойчивости 2016году по сравнению с базисным годом составило 6,4 балла. В данном случае необходима разработка и внедрение программы с целью финансового оздоровления предприятия.

платежеспособность финансовый коммунальный банкротство

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бухгалтерский учет / под ред. Кондракова Н. П. М.: ИНФРА - М, 2015.

2. Высоцкий Д.А. Анализ финансового состояния промышленности предприятий. М.: Деньги и кредит, 1991.

3. ГК РФ Часть 1 и 2. М.: ИНФРА - М - Норма, 1996.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.Н. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд. «Дело и Сервис», 2013. С. 224.

5. Мизиковский Е.А. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2014. С. 180.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: ИНФРА - М, 2014.

7. Зинченко А.П. Сельхоз статистика с основами социально - экономической статистикой. М.: изд. МСХА, 2013. С. 432.

8. Керимов В.Э. Бух. учет на производственных предприятиях. М.: Издательский дом «Дашков и К», 2016. С. 348.

9. Комаев В. Д. Экономическая теория. М.: Центр ВЛАДОС, 2013. С. 640.

10. Кондраков Н.П. Бухучет. М.: ИНФРА - М, 2017. С. 640.

11. Куштуев А. А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - №2. С. 51 - 55.

12. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. М.: ИКЦ «ДИС», 1997. С. 227.

13. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.:ПРИОР, 1997.

14. Маркова А.С., Мизиковский Е.А. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: - Финансы и статистика. 2014.

15. Методологическое положение по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структурой баланса.

16. Налоговый кодекс РФ. Ч 2 . Федеральный закон от 05. 08. 2015 г. № 117 - ФЗ (в ред. Финансового закона от 29. 12. 2015 г. № 116 - ФЗ).

17. Налоговый кодекс РФ. Часть 2. Федеральный закон от 05. 08. 2015. №117 ФЗ (в ред. Федерального закона от 29. 12. 2015г. №116 - ФЗ).

18. Ревенко П. Методика финансового анализа. М.: Инфра - М, 2015.

19. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Центр, 2013. С. 432.

20. Положение по бухучету и отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ № -60н от 9.12.2013.

21. Положение поведению бухучета “ Учетная политика организации” (ПБУ1 /98) Подтверждено приказом Минфина РФ № 34н от 29.07.2013.

22. Постановление Госкомстата от31июля 1995 года №117 “ Об утверждении перечня показателей годовой бух. отчетности организаций, расположенных на территории РФ, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики с отчета за 1995 год.”.

23. Постановление Правительства РФ “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) организаций.

24. Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятий// финансы. 1997. №3. С. 33 - 35.

25. Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидации предприятия // Бухучет. 1997 № 11 С. 27-28.

26. Федотова М.А. Методики финансового анализа. М.: ИНФРА - М. 2014. С. 205.

27. Финансы. Денежное обращение. Кредит; Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ. 1997.

28. Финансы. Под ред. Ковалевой А.М. М.:Финансы и статистика,1997.

29. Шеремет А Д., Негашев Г.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА - М. 2014.

30. Шишкин А.Ф. Экономическая теория. 2- е изд.: В 2 кн. Кн. 2. - М.: Гумм. Изд. Центр ВЛАДОС. 1996. С. 325.

31. Экономика предприятий. Под ред. проф. И.О. Волкова. М.: ИНФРА - М. 2013. С. 416.

32. Экономика предприятий. Под ред. проф. Горфинкеля В.Я., Куприякова Е.М. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1996.

33. Экономика предприятия Под ред. Припача В.Я. Мн.: Экономпресс. С. 200 - 464.

34. Экономика предприятия. Под ред. проф. Горфинкеля, проф. Швандара В.А. 2 изд. перераб. и доп. М.: Банки и биржи, Юнити.2013. С. 742.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЙ ФОРМЫ ПРИОКСКОГО МПКЭ И ТС ГОРОДА КАЛУГИ

Является ли юридическим лицом?	Да
Фирменное наименование	Государственное Приокское межрайонное предприятие коммунальных электрических сетей.
Учредительные документы	Устав. Структура Устава. Наименование предприятия Общие положения Цели и предмет деятельности Имущество предприятия Организация деятельности предприятия Управление предприятием Ликвидация и реорганизация Изменения и дополнения
Уставной капитал	Обязательный размер уставного фонда - не меньше 1000 размеров МРОТ на дату подачи документов.
Имущество предприятия	Все имущество предприятия находится в государственной собственности Калужской области, отражается на балансе предприятия и закреплено за предприятием на праве хозведения в пределах, оговоренных договором о закреплении имущества, заключенным между предприятием и Комитетом по управлению имуществом Калужской области.
Выпуск ценных бумаг	Нет
Распределение прибыли	Самостоятельно распоряжается полученной прибылью, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС

Статьи	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения в структуре 2016 г. к
	2014	2015	2016	2014	2015	2016	2014	2015
1Внеоборотные активы
1.1Основные средства	40012	42738	57480	44,4	31,0	33,2	-11,2	2,2
1.2Нематериальные активы	-	18	60	-	0	0	-	-
1.3Незавершенное строительство	55	55	835	0,1	0	0,5	0,5	0,5
1.4Прочие	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 1	40067	42811	58375	44,4	31,0	37,7	-10,7	2,7
2.Оборотные активы
2.1НДС	4469	11982	15321	5,0	8,7	8,9	3,9	0,2
2.2 Запасы	42732	1664	4214	47,4	1,2	2,4	-45,0	1,2
2.3 Дебиторская задолженность	2528	80173	94748	2,8	58,1	54,8	52,0	-3,3
2.4 Денежные средства	269	486	364	0,4	0,3	0,2	-0,2	-0,1
2.5 Прочие	-	-	-	-	-	-	-	-
Итог по разделу	50098	94305	114647	55,6	68,3	66,3	10,7	-2,0
3.Убытки всего	-	961	-	-	0,7	-	-	-0,7
4. Капитал и резервы
4.1Уставный капитал	7	7	7	0	0	0	-	-
4.2Добавочный капитал	45219	50061	55743	50,2	36,2	32,2	-18,0	-4,0
4.3 Фонд социальной сферы	-	-	2450	-	-	1,4	1,4	1,4
4.4 Целевые финансирование и поступления	20172	19310	32875	22,2	14,0	19,0	-3,2	5,0
4.5 Нераспред. прибыль отч. года	-	99	-	-	0,1	-	-	-0,1
Итого по разделу 4	65248	69477	91075	72,4	50,3	52,6	-19,8	2,3
5.Долгосрочные пассивы - всего	-	-	-	-	-	-	-	-
6. Краткосрочные пассивы
6.1 Кредиторская задолженность	24917	68600	81947	27,6	49,7	47,4	19,8	-2,3
6.2 Фонды потребления	-	-	-	-	-	-	-	-
6.3Прочие	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 6	24917	68600	81947	27,6	49,7	47,4	19,8	-2,3
Итог баланса	90165	138007	173022	100	100	100	-	-
Величина собственных средств в обороте	4770	6640	7010	5,3	4,8	4,1	-1,2	-0,7

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

ГРУППИРОВКА ПРЕДПРИЯТИЙ ПО КРИТЕРИЯМ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Показатели	Границы классов, согласно критериям, балл.
	1кл.	2кл.	3кл.	4кл.	5кл.	6кл.
Кф-т абсолютной ликвидности	0,25 и >	0,2	0,15	0,1	0,05	< 0,05
	20	16	12	8	4	0
Кф-т быстрой ликвидности	1,0 и >	0,9	0,8	0,7	0,6	< 0,05
	18	15	12	9	6	0
Кф-т текущей ликвидности	2 и >	1,9-1,7	1,6-1,4	1,3-1,1	1	<1
	16,5	15-12	10,5-1,5	6-3	1,5	0
Кф-т финансовой независимости	0,6 и >	0,59-0,54	0,53-0,43	0,42-0,41	0,4	<0,4
	17	15-12	11,4-7,4	6,6-1,8	1	0
Кф-т обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5 и >	0,4	0,3	0,2	0,1	< 0,1
	15	12	9	6	3	0
Кф-т обеспеченности материальными запасами	1 и >	0,9	0,8	0,7	0,6	<0,5
	15	12	9	6	3	0
Минимальное значение границы	100	85-64	63,9-56,9	41,6-28,3	18	-

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

СПРАВКА ОБ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЯХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА 2016 ГОД (СОСТАВЛЕНА НА ОСНОВЕ ДАННЫХ ОБОРОТНОЙ ВЕДОМОСТИ И БАЛАНСА)

Показатели	Сумма, тыс.руб.
1. Средние остатки производственных запасов.	2939
2. Средняя величина авансов, выданных поставщикам.	-
3. Средняя величина незавершенного производства.	-
4. Средние остатки готовой продукции на складе.	8
5. Средняя величина дебиторской задолженности до года.	87461
6. Средняя величина авансов, полученных от покупателей.	-75274
7.Средняя величина кредиторской задолженности.	-
8. Поступления производственных запасов (всего).	-
9. Сумма материальных затрат, отнесенных на себестоимость.	2348
10. Фактическая себестоимость выпущенной продукции.	4061
11. Фактическая производственная себестоимость реализованной продукции.	3251
12. Сумма погашенных обязательств поставщиков.	53479
13. Выручка от реализованной продукции.	65706

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ В СОБСТВЕННОМ ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Средние остатки производственных запасов.	2939
Средние остатки готовой продукции на складе.	8
Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (т.е. погашенные в течении 12мес.)	87461
Средняя величина дебиторской задолженности, за исключением в ней доли прибыли от реализации.	64109
Итоговая средняя величина вложенного капитала в текущие активы.	67056
Средние остатки кредиторской задолженности.	75274
Потребность в собственных оборотных средствах, т.е. в оборотном капитале.	142330

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2014 год (тыс. руб.)

АКТИВ	Код. стр.	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05) в том числе:	110
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	112
Основные средства (01, 02, 03), в том числе:
земельные участки и объекты природопользования	120	47093	40012
здания, сооружения и оборудование	121
Незавершенное строительство (07, 08, 61)	122	47093	40012
Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82), в	130	55	55
том числе:	140
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	47148	40067
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	210	27738	42732
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)	211	926	2755
животные на выращивании и откорме (11)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13)	213	87	263
затраты в незавершенном производстве(издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	314
готовая продукция и товары для продажи (40, 41)	215
товары отгруженные (45)	216	26725	39714
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	3957	4469
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:	230
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы, выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:	240	2684	2528
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	2680	2210
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы, выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	4	318
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82), в том числе:	250
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства, в том числе:	260	103	369
касса (50)	261	2	3
расчетные счета (51)	262	99	366
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	34481	50098
III. УБЫТКИ
Непокрытые убытки прошлых лет	310
Непокрытый убыток отчетного года	320	х
Итого по разделу III	390
БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)	399	81629	90165

ПАССИВ	Код. стр.	На начало года	На конец года
1	2	3	4
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	7	7
Добавочный капитал (87)	420	50325	45219
Резервный капитал (86), в том числе:	430
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные с учредительными документами	432
Фонды накопления (88)	440	132
Фонд социальной сферы (88)	450
Целевые финансирование и поступления (96)	460	5308	20172
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	470
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	Х	х
Итого по разделу IV	490	55772	65248
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95), в том числе:	510	351
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные пассивы	520
Итого по разделу V	590	351
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (90, 94), в том числе:	610
кредиты банков	611
прочие займы	612
Кредиторская задолженность, в том числе:	620	25321	24917
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	23285	23935
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
по оплате труда (70)	624	473	197
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	270	165
задолженность перед бюджетом (68)	626	750	591
авансы, полученные (64)	627		-
прочие кредиторы	628	543	29
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доход будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650	184
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
Итого по разделу VI	690	25505	24917
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	699	81629	90165

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2015 год (тыс. руб.)

АКТИВ	Код. стр.	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05) в том числе:	110	-	18
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	112		18
Основные средства (01, 02, 03), в том числе:	120	40012	42738
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, сооружения и оборудование	122	40012	42738
Незавершенное строительство (07, 08, 61)	130	55	55
Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82), в том числе:	140
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	40067	42811
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе:	210	42732	1664
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)	211	2755	1352
животные на выращивании и откорме (11)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13)	213	263	296
затраты в незавершенном производстве	314
(издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	215	-	16
готовая продукция и товары для продажи (40, 41)	216	39714
товары отгруженные (45)	217
расходы будущих периодов (31)	218
прочие запасы и затраты	220	4469	11982
НДС по приобретенным ценностям (19)	230
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:	231
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	232
векселя к получению	233
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	234
авансы, выданные (61)	235
прочие дебиторы

Подобные документы

• Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

  Анализ финансово-экономического состояния предприятия. Значение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Коэффициенты платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Методы диагностики вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [100,6 K], добавлен 30.03.2011
  

• Экономический анализ хозяйственной деятельности организации

  Анализ имущества и платежеспособности предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Оценка вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Анализ ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [70,1 K], добавлен 24.12.2010
  

• Анализ финансового состояния организации

  Анализ имущества предприятия и источников его образования, платежеспособности, ликвидности баланса, оборачиваемости оборотных средств, вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка финансового состояния и пути его стабилизации.
  
  курсовая работа [89,8 K], добавлен 18.08.2013
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

  Характеристика деятельности предприятия. Теоретические основы анализа его ликвидности и платежеспособности. Методика оценки ряда финансовых показателей его деятельности. Анализ экономической устойчивости и особенности оценки вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [479,2 K], добавлен 12.05.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Информационная база экономического анализа. Расчет планового и фактического объема выпущенной продукции. Анализ имущества, финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости задолженности, ликвидности предприятия. Оценка вероятности банкротства.
  
  контрольная работа [311,6 K], добавлен 22.03.2014
  

• Оценка состояния дебиторской задолженности предприятия (на материалах ЗАО "Тиротекс")

  Сущность дебиторской задолженности; ее влияние на показатели финансового состояния предприятия. Оценка оборачиваемости и оптимальной величины дебиторской задолженности. Анализ показателей устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [421,8 K], добавлен 02.05.2014
  

• Анализ финансово-экономической деятельности предприятия на примере ОАО "ЧМК"

  Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности. Оценка структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, расчет вероятности банкротства ОАО "ЧМК". Мероприятия по стабилизации и улучшению финансового состояния данного предприятия.
  
  курсовая работа [135,3 K], добавлен 17.10.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия ООО СК "Форма"

  Понятие, задачи и назначение оценки финансового состояния ООО СК "Форма". Технико-экономическия характеристика деятельности предприятия. Экспресс-анализ диагностики экономики. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [257,1 K], добавлен 25.03.2016
  

• Методы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

  Теоретические основы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Рассмотрение метода денежных потоков для определения платежеспособности предприятия. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств.
  
  реферат [28,1 K], добавлен 12.10.2011
  

• Методы прогнозирования потенциального банкротства фирмы на примере ОАО "Удмуртагрохим"

  Теоретические основы банкротства предприятия и методы анализа вероятности его наступления. Диагностика банкротства на примере анализа финансового состояния ОАО "Удмуртагрохим". Краткая характеристика предприятия. Пути выхода из кризисного состояния.
  
  курсовая работа [51,4 K], добавлен 29.06.2009
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам