1.1. Экономический анализ в период перехода к рыночным отношениям

Особенность экономического анализа в условиях рыночных отношений - это существенное изменение его задач и функций, что влечёт за собой изменение его методологии и методики. С ориентацией производственной, посреднической и других видов деятельности на требования как внутреннего, так и внешнего рынка возникают совершенно новые не традиционные для нашей хозяйственной практики задачи, реализуемые в рамках маркетинговой деятельности предприятия. Необходимо отметить двойственный характер применяемых в маркетинге методов и приёмов анализа.

С одной стороны, анализ коммерческой деятельности выступает как средство реализации функции маркетинга, с другой - как функция управления маркетинговой деятельностью в целом. В первом случае применяется методический аппарат для анализа внутренней и внешней среды, в котором функционирует предприятие, анализа рынков производителей сырья и потребителей, конкурентоспособности продукции, представляемых услуг, спроса и сбыта, формирование ценовой политики. Во втором - сопоставляются затраты на содержание маркетинговой службы и влияние результатов её функционирования на формирование прибыли. Результаты данного анализа представляют собой часть аналитических разработок, осуществляемых в рамках анализа всей хозяйственной деятельности предприятия.

Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуаций, как коммерческой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях наибольшее значение приобретает оперативный или ситуационный коммерческий анализ. Особенность ситуационного анализа - его комплексность, что позволяет по состоянию на определённую дату оценить характер изменений на рынке, позитивные и негативные результаты финансовой деятельности, своевременно сформировать рекомендации и выводы для разработки тактики маркетинга и текущих планов предприятия.

Важная функция маркетинга - ценообразование и определение ценовой политики. Кроме калькуляции себестоимости товаров и услуг с учетом средней нормы прибыли, ценовая политика определяется на основе анализа коммерческой деятельности, что, в конечном счете, определяет уровень договорных цен. Особенность формирования договорных цен - использование системы коммерческих поправок к цене, количественное значение которых зависит от конкретных условий договора. Вместе с тем при окончательном согласовании договорных цен. Возможна их корректировка в зависимости от результатов ситуационного анализа коммерческой деятельности на момент подписания контракта или договора. Существенное влияние при этом оказывают финансовое положение и платёжеспособность предприятия.

Особой задачей экономического анализа в современных условиях является исследование коммерческого риска. Затратный метод, существовавший ранее, административно - командное управление, широко распространённая практика дотирования убыточных предприятий заменяются гибкой коммерческой системой, действительно связанной часто с конкурентной непредсказуемостью, со значительным коммерческим риском. В экономических структурах развитых капиталистических государств имеются специальные научно - исследовательские подразделения, разрабатывающие методику анализа коммерческого риска.

Преодолеть возникающие трудности с наименьшим риском можно при двух непременных условиях:

во-первых, с помощью организации тщательного анализа затрат живого овеществлённого труда, регулярного учёта, контроля и анализа себестоимости в процессе производства и реализации продукции (промышленного и потребительского назначения). Здесь первостепенная роль принадлежит производственной и торговой калькуляции. Именно она должна проложить верный курс в свободную экономику. Пока действующая практика свободного ценообразования меньше всего опирается на точные калькуляционные расчёты в промышленности, сельском хозяйстве и торговле. Наблюдающийся ценовой беспредел, свободная "накрутка" цен во многом порождаются крайним ослаблением, а порой и полным отсутствием контроля и анализа со стороны общества за процессом ценообразования;

во-вторых, кардинальной перестройкой анализа потребительского спроса в условиях либерализации цен. Изучение потребительского спроса всегда являлось слабым местом нашей экономики. Централизованное фондирование, сложная система управления товарными потоками, многозвенная система прохождения любого товара делали его путь от производителя очень сложным. Международный подход, мировой стандарт, мудро выраженный в формуле "из рук производителя в рот потребителя", сплошь и рядом нарушался.

Только решительное расширение производства и выпуска товаров, наполнение прилавков продуктами питания и другими товарами первой необходимости могут вывести рыночную экономику на принципиально новый путь развития. Иначе - товарный дефицит, порождающий "ценовой беспредел".

Предпосылкой оперативного анализа на предприятии является использование компьютерных технологий сбора, обработки и хранения оперативной экономической информации. Факт существенного отставания торговли страны от общепринятых стандартов компьютеризации общеизвестен и не требует дополнительной констатации. Отсюда нерешённость задачи оперативного учёта товарной реализации в розничной торговле, что, в свою очередь, является наиболее существенным фактором, сдерживающим внедрение в практику методов оперативного анализа управления.

Одним из важнейших условий организации оперативного анализа является прочная, унифицированная информационная база. Министерством финансов разработаны и утверждены План счетов бухгалтерского учёта финансово - хозяйственной деятельности предприятия, единые формы бухгалтерской отчётности.

1.2. Источники финансового анализа предприятия

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

- информация о технической подготовке производства,

- нормативная информация,

- плановая информация (бизнес-план),

- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет.

- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность),

-прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя).

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:

- форма №1 "Бухгалтерский баланс". В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредиторов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланса содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется "На начало года" и "На конец года", что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможность ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужды дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и движения хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

- форма №2 "Отчет о прибылях и убытках",

- форма №3 "Отчет о движении капитала",

- форма №4 "Отчет о движение денежных средств",

- форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу",

- "Пояснительная записка" с изложение основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оцени финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных

показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.

Баланс выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе.

Бухгалтерский баланс, его сущность.

Бухгалтерский баланс раскрывает имущественное и финансовое положение предприятия с точки зрения источников финансовых ресурсов (собственный и заемный капитал), а также размещения привлеченного капитала предприятия в экономические ресурсы (активы). Отчетные показатели баланса по своему характеру позволяют выявлять абсолютные и относительные показатели активов, обязательств и собственного капитала только по состоянию на отчетную дату.

Показатели баланса соответствуют данным Главной книги другого аналогичного регистра, сальдо счетов из которых переносятся в соответствующие статьи баланса. Обязательна увязка данных бухгалтерского баланса с результатами инвентаризации, которые проводится перед составлением годового отчёта.

По всем показателям баланса приводятся две графы: " На начало отчётного периода" и " На конец отчётного периода", при этом данные вступительного баланса на начало периода должны соответствовать данным заключительного баланса на конец прошлого периода. Если за отчетный период в содержании отдельных статей или в структуре баланса произошли изменения, то данные за предшествующий период следует перегруппировать, чтобы обеспечить сравнение отчётных данных.

По внешнему виду бухгалтерский баланс предприятия представляет собой двустороннюю таблицу. Левая часть носит название актив и содержит сведения о составе и размещении имущества предприятия. Правая сторона носит название пассив и содержит сведения об источниках возникновения данного имущества и по его целевому назначению.

Итоги по активы и пассивы баланса должны обязательно сойтись. Актив и пассив баланса подразделяются на разделы и отдельные статьи. Актив состоит из двух разделов: "Внеоборотные активы" и "Оборотные активы". Пассив состоит из трёх разделов: "Капитал и резервы", "Долгосрочные обязательства" и "Краткосрочные обязательства".

Внутри разделов выделяются подразделы по группам однородных видов имущества или обязательств. Активные статьи располагаются по степени возрастающей ликвидности имущества; а статьи пассивов - по степени возрастания срочности погашения долгов. Каждая строка баланса имеет свой номер (код) и по итоговым строкам приводятся шифры счетов, по остаткам (сальдо) которых сформировано значение соответствующей статьи.

Раздел I. "Внеоборотные активы". Этот раздел актива состоит из следующих подразделов: "Нематериальные активы", "Основные средства", "Незавершённое строительство", "Доходные вложения в материальные ценности", "Долгосрочные финансовые вложения", "Отложенные налоговые активы", "Прочие внеоборотные активы".

Раздел II. "Оборотные активы". Здесь показаны подразделы: "запасы", "налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям", "Дебиторская задолженность", "Краткосрочные финансовые вложения", "Денежные средства", "Прочие оборотные активы".

Раздел III. "Капитал и резервы". Здесь показывается собственный капитал. В нем выделены следующие показатели: "Уставный капитал", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал", в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством и резервы, образованные в соответствии с учредительными документами; "Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)".

Раздел IV. "Долгосрочные обязательства" этот раздел пассива состоит из следующих подразделов: "Займы и кредиты", "Отложенные налоговые обязательства", "Прочие долгосрочные обязательства".

Раздел V. "Краткосрочные обязательства". Содержит несколько подразделов: "Займы и кредиты", "Кредиторская задолженность", "Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "Доходы будущих периодов", "Резервы предстоящих расходов", "Прочие краткосрочные обязательства"

Отчёт о прибылях и убытках.

Отчёт о прибылях и убытках формируется таким образом, что в нём отражаются экономические обороты предприятия за отчётный период, показывающие доходы от деятельности и сопряженные с ведением деловой активности расходы. Экономический эффект оборота от совершения хозяйственных операций выражается в превышении доходами расходов, то есть в образовании прибыли отчётного периода. Формирование финансового результата, исходя из допущения о непрерывности деятельности предприятия, приводит к тому, что прибыль определяется учётным способом по методу начисления. Доходы и расходы предприятия рассматриваются в связи с движением активов и обязательств, приводящим к приросту собственного капитала.

Предприятие представляет указанную отчётную форму в виде односторонней таблицы, которая содержит следующие разделы и показатели.

Раздел "Доходы по обычным видам деятельности".

Данный раздел включает в себя: выручку от продажи (реализации) товаров, продукции, работ или услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей); себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; валовую прибыли; коммерческие расходы; управленческие расходы; прибыль (убыток) от продаж.

Раздел "Прочие доходы и расходы".

Здесь отра жаются доходы и расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации, а также с передачей за плату прав на объекты промышленной и интеллектуальной собственности; с продажей и прочим выбытием основных средств и другого имущества, с участием в уставных капиталах других организаций; с процентами, уплачиваемыми или получаемыми по кредитным обязательствам и займа, внереализационные доходы и расходы.

Раздел "Прибыль (убыток) до налогообложения".

Отдельной строкой показаны отложенные налоговые обязательства и текущий налог на прибыль.

Раздел "Чистая прибыль (убыток) отчётного периода".

В этом разделе справочно приводятся данные о постоянных налоговых обязательствах, базовой прибыли (убытка) на акцию, разводненной прибыли (убытка) на акцию.

В расшифровке отдельных прибылей и убытков приводятся данные за отчетный и предшествующие периоды об отдельных видах прибылей и убытков, в которой отдельными строками показываются: штрафы, пени и неустойки; прибыль (убыток) прошлых лет; возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств, курсовые разницы по операциям в иностранной валюте, отчисления в оценочные резервы, списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности.

1.3. Основные приёмы анализа финансовой отчётности

При проведении анализа финансового состояния предприятие использует общие приемы (методы): система аналитических показателей; сравнение; детализация и группировки; факторное моделирование; элиминирование; обобщение результатов анализа.

Сравнение - важнейший прием экономического анализа. Базой для сравнения могут быть плановые показатели, проектные данные, нормативы, показатели предыдущих периодов времени, показатели аналогичных объектов, среднеотраслевые показатели.

Наиболее распространенными в экономическом анализе являются следующие виды сравнений:

отчетных показателей с плановыми;

плановых показателей с показателями предыдущего периода;

отчетных показателей с показателями предыдущих периодов;

плановых и фактически достигнутых показателей отчетного периода с нормативными;

показателей работы внутренних структурных подразделений коммерческой организации;

показателей организации с показателями аналогичных предприятий в России и странах со стабильной рыночной экономикой.

Показатели представляемые в учетных регистрах и отчетных материалах предприятия, являются, как правило, результатом группировки и обобщения единичных хозяйственных фактов. При экономическом анализе возникает необходимость их детализации по многим признакам. Детализация обеспечивает глубину исследования, его всесторонний характер, конкретность познания изучаемых процессов, дает возможность, выявить причины, повлиявшие на конечные результаты.

Детализация изучаемых показателей может быть осуществлена по многим направлениям: времени совершения операций, месту их совершения, составным частям, а также по факторам, обусловившим достигнутые результаты.

Группировки относятся к числу распространенных приемов в экономическом анализе.

Наиболее часто в экономическом анализе применяется группировка по факторам, связанным с использованием трудовых ресурсов, основных производственных фондов, материальных и финансовых ресурсов.

Элиминирование представляет собой логический прием, при помощи, которых исключается влияние ряда факторов и выделяется для изучения какой-либо один фактор.

Элиминирование может, осуществляется различными методами, важнейшими из которых являются метод цепных подстановок, индексный метод, метод изолированного влияния факторов, интегральный метод.

При расчетах индексным методом и методом цепных подстановок влияние фактора, изменение которых предполагается происходящим в первую очередь, определяется при базисных значениях остальных факторов; воздействие фактора, изменение которых предполагается происходящим во вторую очередь, оценивается исходя из значений первого фактора в отчетном периоде и остальных факторов в базисном и т.д. Влияние же фактора, изменение которых предполагается происходящим в последнюю очередь, определяется исходя из отчетных значений всех предшествующих факторов.

Интегральный метод факторного анализа применяется в тех случаях, когда результативный показатель может быть представлен, как функция от нескольких аргументов. Изменение функции в зависимости от изменения аргументов описывается соответствующими интегральными уравнениями.

Сущность метода выявления изолированного влияния отдельных факторов заключается в следующем: при определении роли каждого фактора элиминирование влияния других факторов производится единым для всех факторов способом, т.е. воздействие каждого фактора на изменение результативного показателя рассчитывается при базисных значениях всех остальных факторов.

Обобщение результатов экономического анализа - завершающая стадия изучения финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Оно включает выводы, сводку резервов и рекомендации по их использованию.

Выводы содержат оценку деятельности предприятия, в них отличаются важнейшие достижения и недостатки.

В заключении должна быть составлена сводка неиспользованных резервов повышения эффективности производства, выявленных в ходе анализа. Резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности можно объединить в две большие группы:

явные, которые могут быть приведены в действие при условии устранения или предупреждения в дальнейшем допущенных перерасходов, непроизводительных расходов, потерь рабочего времени, простоев оборудования, сверхплановых отходов сырья и материалов и т.д.

скрытые резервы связаны с совершенствованием техники и технологии производства, повышением напряженности плановых заданий, использованием опыта предприятий - отраслевых лидеров.

Мобилизация выявленных резервов, требует осуществления определенных мероприятий, которые должны быть предложены по результатам анализа. Намечаемые организационно - технические мероприятия являются рекомендациями по использованию выявляемых при анализе резервов повышения эффективности деятельности организации.

Глава II Характеристика финансовых показателей и методика их расчетов