Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Анализ финансового положения и эффективности деятельности СХП за период с 01.01.2009 по 01.01.2010г.

Анализ финансового положения и эффективности деятельности СХП за период с 01.01.2009 по 01.01.2010г.

Анализ основных показателей производственно-финансовой деятельности предприятия СХП за 2006-2009 гг., а также рейтинговая оценка его финансового положения и результатов деятельности. Общая характеристика методов мониторинга финансовой устойчивости.

Рубрика	Экономика и экономическая теория
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	18.06.2010
Размер файла	657,1 K

посмотреть текст работы

скачать работу можно здесь

полная информация о работе

весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Анализ финансового положения и эффективности деятельности СХП за период с 01.01.2009 по 01.01.2010г.

Исполнитель: экономист И.А. Лянина

2010г.

1. Анализ финансового положения Предприятие СХП

1.1 Основные показатели производственно-финансовой деятельности предприятия СХП за 2006-2009 года

№ п/п	Показатели	един. измер.	Годы	Темп роста к 2008 году, %
			2006-2008	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Всего сельхозугодий	га	8 606	8 606	8 606	8 636	100,3
	в том числе пашни	га	6 761	6 761	6 761	6 791	100,4
2	Посевная площадь всего	га	6 255	6 310	6 300	6 200	98,4
	зерновых	га	3 209	3 155	3 300	3 400	103,0
	многолетних трав	га	1 367	1 400	1 300	1 200	92,3
3	Урожайность зерновых (первоначально)	ц.га	38,6	36,6	35,4	42,0	118,6
	зерновых (после дораб)	ц.га	36,6	35,0	33,5	39,1	116,7
	Урожайность зерновых (по району)	ц.га	24,0	25,8	23,0	23,9	103,9
	зерновых (по области)	ц.га	21,1	21,2	21,2	19,6	92,5
	картофеля (по ОПХ)	ц.га	х	х	х	х	х
	картофеля (по району)	ц.га	х	х	х	х	х
	сена мног. трав	ц.га	33,0	34,0	39,0	41,0	105,1
4	Поголовье животных на конец года:	гол.	х	х	х	х	х
	КРС всего	гол.	2313	2 544	2 010	2 012	100,1
	в том числе коров	гол.	800	800	800	800	100,0
	лошадей	гол.	х	64	54	59	109,3
5	Удой на 1 корову (по ОПХ)	кг	4058	4 004	3 525	3 710	105,2
	(по району)	кг	4299	4 308	4 403	4 807	109,2
	Среднесуточный прирост молод. КРС	грамм	620	588	646	694	107,4
	(по району)	грамм	575	539	601	650	108,2
	Получено телят на 100 коров	гол.	х	77	68	92	135,3
	Ср. реализ. вес головы КРС	кг	447	445	443	365	82,4
6	Производство и реализация с/х продукции: валовая продукция в сопоставимых ценах 94 года	тыс.руб	3 713	3 660	3 514	3 796	108,0
	в том числе растениеводства	тыс.руб	2 084	2 076	2 052	2 408	117,3
	в том числе животноводства	тыс.руб	1 629	1 584	1 462	1 388	94,9
	Валовая продукция в факт. ценах отч. года	тн	х	143 224	137 450	148 446	108,0
	Зерно - производство	тн	11 370	11 050	11 060	13 300	120,3
	Зерно - реализация	тн	5 762	5 639	3 914	6 964	177,9
	Себестоимость сена	руб.	х	128	141	137	97,2
	1 цн сенажа	руб.	х	90	121	105	86,8
	з/м однолетних	руб.	х	34	59	29	49,2
	многолетних	руб.	х	38	42	41	97,6
	Молоко- производство	тн	3 214	3 107	2 820	2 968	105,2
	Молоко- реализация	тн	2 841	2 656	2 436	2 689	110,4
	Мясо - поизводство. всего (жив.вес)	тн	365	358	334	262	78,4
	в том числе КРС	тн	365	358	334	262	78,4
	реализовано всего	тн	375	386	438	300	68,5
	в том числе КРС	тн	375	386	438	299	68,3
7	Реализовано семян высших репродукций зерновых :	тн	1 830	1 836	2 049	3 016	147,2
8	Реализовано племмолодняка	гол.	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
	КРС	гол.	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
9	Заготовлено кормов - сена	тн	3 397	3 389	3 693	3 459	93,7
	сенажа	тн	9 251	9 795	8 320	10 450	125,6
	Всего кормовых единиц		4 182	4 268	3 992	4 482	112,3
	На одну условную голову	ц к.ед	23,7	22,3	25,3	29,4	116,2
10	Внесено удобрений на 1 га пашни: органических	тн	х	0,0	0,0	0,0	0,0
	минеральных кг	д.в.	х	39,0	24,0	55,3	230,4
11	Себестоимость реализованной продукции. всего:	тыс.руб	55 280	53 245	63 628	70 161	110,3
	Выручено от реализации всего	тыс.руб	59 986	56 497	61 777	69 487	112,5
	рентабельность	%	8,5	6,0	-3,0	-1,0	33,3
12	Себестоимость реализ. продукции растениеводства	тыс.руб	10 605	10 415	9 496	21 247	223,7
	Выручено от реализации всего	тыс.руб	18 560	19 163	16 462	28 773	174,8
	рентабельность	%	75	84	73	35	47,9
13	Себестоимость реализ. продукции животноводства	тыс.руб	42 766	40 666	52 732	47 522	90,1
	Выручено от реализации всего	тыс.руб	40 216	35 777	44 348	39 124	88,2
	рентабельность	%	-5	-12	-16	-18	х
14	Зерно. Себестоимость реализации 1 цн	руб.	190	183	272	276	101,5
	Цена реализации 1 цн	руб.	335	338	412	376	91,3
	Молоко. Себестоимость реализации 1 цн	руб.	789	759	982	956	97,4
	Цена реализации 1 цн	руб.	957	858	1 077	937	87,0
	Мясо КРС. Себестоимость реализации 1 цн	руб.	5 408	5 165	6 376	7 227	113,3
	Цена реализации 1 цн	руб.	3 383	3 357	4 002	4 630	115,7
15	Прибыль (убыток) до налогооблож.	тыс.руб	19 351	20 009	17 239	24 827	144,0
	Уровень рентабельности	%	36	38	27	35	129,6
16	Чистая прибыль	тыс.руб	18 960	20 009	17 239	24 827	144,0
17	Дебиторская задолженность	тыс.руб	4 030	3 855	2 167	6 096	281,3
18	Кредиторская задолженность (ф 1 стр620)	тыс.руб	4 604	3 839	2 914	6 796	233,2
	в том числе по оплате труда	тыс.руб	601	884	94	989	1052,1
19	Кредиторская задолженность за минусом деб-й	тыс.руб	х	х	х	х	х
20	Отсрочено кредит-й задолжен. (реструтур)	тыс.руб	х	х	х	х	х
21	Получено субсидий без (стих. бедст.)	тыс.руб	22 575	21 437	23 723	28 471	120,0
	в том числе от субъекта РФ	тыс.руб	20 217	19 151	19 236	26 440	137,5
22	Численность работающих на конец года	тыс.руб	342	359	300	291	97,0
23	Среднегодовая численность	чел.	321	325	290	294	101,4
24	На 1ср. год. работника - заработная плата	руб	6 338	6 444	7 200	6 984	97,0
	Валовая продукция в сопостовимых ценах	руб	11 595	11 262	12 159	12 912	106,2
	Выручка от реализации	тыс.руб	188	174	213	236	110,8
	Прибыль(убыток)	тыс.руб	60	62	59	84	141,4
25	Основные средства на конец года	тыс.руб	113251	111230	132806	155115	116,8
	Амортизация основных средств	тыс.руб	39 750	38 967	43 080	47732	110,8
	Износ основных средств	%	35	35	32	31,0	96,9
26	Капитальные вложения, всего	тыс.руб	27 354	24 509	29 557	28 511	96,5
	в том числе производ. Назначение	тыс.руб	27 354	24 509	29 557	28 511	96,5
	Финансирование капит. вложен. (собственные средства)	тыс.руб	21 641	20 681	26 564	25 783	97,1
27	Введено в строй основных фондов	тыс.руб	0	0	0	0
28	Коэффициент текущей ликвидности		13,8	21,9	7,3	6,8	93,2
29	Приобретено: тракторов	шт.	х	х	2	1	50,0
	зерноуборочных комбайнов	шт.	х	х	1	1	100,0
	грузовых автом.	шт.	х	1	0	1
30	Ср. цена покупки: А-80	руб.	18 300	17 127	21 885	14 101	64,4
	дизтопливо	руб.	18 631	15 689	24 120	13 600	56,4
31	Проведено совещаний, семинаров на базе ОПХ	кол-во	3	4	2	2	100,0
32	Участие ОПХ в АО, ООО и прочих формированиях	кол-во	0	0	0	0	0,0
33	Фонд оплаты труда	тыс.руб	24 223	25 133	25 052	24 638	98,3

Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности Предприятие СХП выполнен за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 г.

1.2 Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
	на начало анализируемого периода (на 01.01.2009)	на конец анализируемого периода (31.12.2009)	(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Иммобилизованные средства*	113 747	61,2	130862	62,8	+17 115	+15
2. Текущие активы**, всего	72 017	38,7	77 599	37,2	+5 582	-1,5
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	69 708	37,5	71 246	34,2	+1 538	+2,2
в том числе: -сырье и материалы;	42 011	22,6	42 981	20,6	+970	+2,3
-животные на выращивании и откорме	23 287	12,5	23 768	11,4	+487	-1,1
- готовая продукция (товары).	136	0,1	190	0,1	+54	+39,7
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	4 274	2,3	4 307	2,1	+33	+0,8
ликвидные активы, всего	2 309	1,2	6 353	3	+4 044	+175,1
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;	142	0,1	257	0,1	+115	+81
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;	2 167	1,2	6 096	2,9	+3 929	+181,3
Пассив
1. Собственный капитал	162 380	87,4	186195	89,3	+23 815	+14,7
2. Долгосрочные обязательства, всего	10 211	5,5	7 449	3,6	-2 762	-27
из них: - кредиты и займы;	1 678	0,9	578	0,3	-1 100	-65,6
- прочие долгосрочные обязательства.	8 533	4,6	6 871	3,3	-1 662	-19,5
3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего	13 173	7,1	14 817	7,1	+1 644	+12,5
из них: - кредиты и займы;	10 259	5,5	8 021	3,8	-2 238	-21,8
- прочие краткосрочные обязательства.	2 914	1,6	6 796	3,3	+3 882	+133,2
Валюта баланса	185 764	100	208461	100	+22 697	+12,2

*Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы). **Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Соотношение основных качественных групп активов организации на 31 декабря 2009г. характеризуется соотношением текущих активов и иммобилизованных средств (37,2% и 62,8% соответственно). Активы организации за период 01.01-31.12.2009 увеличились на 22 697 тыс. руб. (на 12,2%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 14,7%. опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

основные средства - 17 657 тыс. руб. (65,1%)

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 3 929 тыс. руб. (14,5%)

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) : покупатели и заказчики - 3 868 тыс. руб. (14,3%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 23 012 тыс. руб. (78,9%)

кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 2 968 тыс. руб. (10,2%)

доходы будущих периодов - 2 215 тыс. руб. (7,6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)" в активе и "краткосрочные займы и кредиты" в пассиве (-542 тыс. руб. и -2 238 тыс. руб. соответственно).

Значение собственного капитала организации на 31 декабря 2009 г. составило 186 195,0 тыс. руб., что на 23 815,0 тыс. руб., или на 14,7% выше значения собственного капитала организации на начало анализируемого периода.

1.3 Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя	Изменение
	на начало анализируемого периода (на 01.01.2009)	на конец анализируемого периода (31.12.2009)	(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
1. Чистые активы	162 380	87,4	186 195	89,3	+23 815	+14,7
2. Уставный капитал	675	0,4	675	0,3	-	-
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	161 705	87	185 520	89	+23 815	+14,7

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение Предприятие СХП, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов организации за анализируемый период (2009-й год) представлено на следующем графике.

За последний год коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами слабо вырос (до 0,78). на 31.12.2009 г. значение коэффициента можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму.

Коэффициент покрытия инвестиций за последний год практически не изменился, снизившись всего менее чем на 0,01, до 0,93. Значение коэффициента на 31 декабря 2009 г. вполне соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала Предприятие СХП составляет 93%).

за анализируемый период коэффициент обеспеченности материальных запасов увеличился на 0,06 и составил 1,1. на 31.12.2009 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как очень хорошее.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что по состоянию на 31.12.2009 доля долгосрочной задолженности практически составляет одну треть, а краткосрочной задолженности - две третьих. При этом за рассматриваемый период доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 10,2%.

1.4 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На начало анализируемого периода (01.01.2009)	На конец анализируемого периода (31.12.2009)
	Значение показателя	Излишек (недостаток)*	Значение показателя	Излишек (недостаток)
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	72 316	+2 608	78 474	+7 228
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	58 844	-10 864	62 782	-8 464
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	69 103	-605	70 803	-443

Излишек (недостаток) СОС - разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

1.5 Мониторинг финансовой устойчивости Предприятие СХП по методу «треугольника» и «золотое экономическое правило»

Построение так называемого «треугольника» обосновывается системным подходом к движению ресурсов предприятия, а также принципами «золотого экономического правила»:

Темп роста прибыли > Темп роста выручки > Темп роста активов > 100%.

К данной модели применим концептуальный подход «затраты - реализация - прибыль», отражающий причинно-следственные связи между факторами финансовой устойчивости и формирующий общую схему соподчиненных показателей.

Рис. 4. Схема мониторинга по методу «треугольника»

Из рисунка 4 видно, что мониторинг финансовой устойчивости по предлагаемому нами методу «треугольника» может строиться, как на основе абсолютных показателей (собственного капитала, активов, выручки и чистой прибыли), их изменениях в динамике, так и на основе относительных - взаимосвязанных их соотношениях (например, чистая прибыль и собственный капитал - рентабельность собственного капитала; активы и выручка - оборачиваемость активов; активы и собственный капитал - финансовый рычаг; чистая прибыль и выручка - рентабельность продаж и т.д.).

В центре треугольника расположен собственный капитал. Это объясняется тем, что в настоящее время актуальными целями функционирования предприятия является не только получение прибыли и накопление капитала, но и повышение уровня финансовой устойчивости предприятия. В этой связи возникает дилемма вокруг собственного капитала. Поэтому необходимо изучать изменения темпов роста показателей, отслеживая при этом благоприятность большего прироста чистой прибыли по сравнению с собственным капиталом (что означает эффективность деятельности предприятия).

Большой треугольник построен классически по «золотому экономическому правилу»: темп роста прибыли должен быть больше темпа роста выручки, больше темпа роста активов и больше 100%.

Следующая взаимосвязь: темп роста выручки должен быть больше темпа роста собственного капитала, больше темпа роста активов и больше 100%.

Третья взаимозависимость: темп роста чистой прибыли должен быть больше темпа роста выручки, больше темпа роста собственного капитала и больше 100%.

И последняя: темп роста чистой прибыли должен быть больше темпа роста собственного капитала, больше темпа роста активов и больше 100%.

Проследим динамику изменения значений показателей модели мониторинга по методу «треугольника» Предприятие СХП за 2009 год.

Рис. 5. Схема мониторинга по методу «треугольника» для предприятия СХП на 01.01.2010 г.

Данные расчеты свидетельствуют о том, что золотое экономическое правило сохраняется, то есть

Темп роста прибыли > Темп роста выручки > Темп роста активов > 100%. 144 % > 112 % > 105 % > 100 % на 01.01.2010г.

88 % < 109 % > 107% на 01.01.2009г.

97 % > 92 % < 103% на 01.01.2008г

Выявлены следующие взаимозависимости показателей на 01.01.2010г.

Опираясь на проведенные расчеты, видно, что для обеспечения финансовой устойчивости Предприятие СХП необходимо наращивать объемы реализации продукции.

Для того чтобы не наблюдалось снижение темпов роста выручки от реализации и чистой прибыли предприятию необходимо корректировать политику управления доходами и расходами.

Изучая эти показатели, исследуя, оценивая и контролируя изменения их значений в динамике, существует возможность обеспечения устойчивого функционирования предприятия в рыночной экономике.

1.6 Анализ ликвидности

1.6.1 Расчет коэффициентов ликвидности

Для расчёта коэффициентов ликвидности воспользуемся специальной методикой расчёта показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей.

На конец периода, а именно на 31.12.2009 года при норме не менее 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 6,79. В тоже время за 2009-й год коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,47.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности не соответствует норме - 0,01 при норме 0,5 и более. Это свидетельствует о недостаточности у Предприятие СХП ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. При этом, c начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.

Показатели	Пояснение	2006	2007	2008	2009
Опп	Общий показатель платежеспособности	2,65	3,85	2,63	2,42
Кал	К-т абсолютной ликвидности	0,68	1,01	0,01	0,01
Ктл	К-т текущей ликвидности	12,28	23,33	7,26	6,79
Кманф	К-т маневренности капитала	0,95	0,95	1,13	1,10
Д оса	Доля оборотных средств в активах	0,60	0,55	0,52	0,48
К обспеч. собств. ср	К-т обеспеченности собственными средствами	0,75	0,81	0,76	0,78

Наименование коэф-ов	Значение	обоз.	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
К1 абсолютной ликвидности	Данный к-т показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими текущую ликвидность (т.е деньгами, ценными бумагами со сроком погашения до одного года).	К1	0,68	1,01	0,01	0,01
К2 критической оценки	Данный к-т показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт денежных средств на расчётных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлениям по расчётам (дебиторской задолженности)	К2	1,54	2,02	0,18	0,42
К3 текущей ликвидности	какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.	К3	12,28	23,33	7,26	6,79
К4 обеспеченности собственными средствами	какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных оборотных источников	К4	0,75	0,81	0,76	0,78
К5 финансовой независимости	данный к-т показывает удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов)	К5	0,83	0,88	0,85	0,85
К6 финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	показывает какая часть запасов и затрат формируется за счёт собственных средств.	К6	2,36	2,44	2,26	2,54
Примечание	Баллы финансовой устойчивости предприятия
Показатели	I	II	III	IV	V
Коэффициенты:
абсолютной ликвидности	К ? 0,5 = 20	0,4 ? К < 0,5 =16	0,3 ? К < 0,4 = 12	0,2 ? К < 0,3 = 8	К < 0,2 = 4
критической оценки	К ? 1,5 = 18	1,4 ? К < 1,5 =15	1,3 ? К < 1,4 = 12	1,2 ? К < 1,3 = 7,5	К < 1,2 = 3
текущей ликвидности	К ? 2 = 16,5	1,8 ? К < 2 =13,5	1,5 ? К < 1,8 = 9	1,2 ? К < 1,5 = 4,5	К < 1,2 = 1,5
обеспеченности собственными средствами	К ? 0,5 = 15	0,4 ? К < 0,5 =12	0,3 ? К < 0,4 = 9	0,2 ? К < 0,3 = 6	К < 0,2 = 3
финансовой независимости	К ? 0,6 = 17	0,56 ? К < 0,6 =14,2	0,5 ? К < 0,56 = 9,4	0,44 ? К < 0,5 = 4,4	К < 1,44 = 1
финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	К ? 1 = 13,5	0,9 ? К < 1 =11	0,8 ? К < 0,9 = 8,5	0,65 ? К< 0,8 = 4,8	К < 0,65 = 1
Значения границ группы в баллах	100-81,8	81,7-60	59,9-35,3	35,2-13,6	13,5 и менее

1.6.2 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	257	+81	?	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	6796	+133,2	-6 539
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	6096	+181,3	?	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	8021	-21,8	-1 925
А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)	94387	+1,1	?	П3. Долгосрочные обязательства	7449	-27	+86 938
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	107721	+19,6	?	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	186195	+14,7	-78 474

Мы получаем А1. < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4, то есть из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 6 539 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение не выполняется - краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства организации всего на 76%.

Показатели	Пояснение	2006	2007	2008	2009
Опп	Общий показатель платежеспособности	2,65	3,85	2,63	2,42
Кал	К-т абсолютной ликвидности	0,68	1,01	0,01	0,01
Ктл	К-т текущей ликвидности	12,28	23,33	7,26	6,79
Кманф	К-т маневренности капитала	0,95	0,95	1,13	1,10
Д оса	Доля оборотных средств в активах	0,60	0,55	0,52	0,48
К обспеч. собств. ср	К-т обеспеченности собственными средствами	0,75	0,81	0,76	0,78

2. Анализ эффективности деятельности Предприятие СХП

2.1 Обзор результатов деятельности организации

Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности Предприятие СХП за анализируемый период (2009-й год) и аналогичный период прошлого года.

По данным "Отчета о прибылях и убытках" за весь рассматриваемый период организация получила убыток от продаж в размере 676 тыс. руб., что составляет 1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток от продаж снизился на 1 175 тыс. руб., или на 63,5%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 7 710 и 6 535 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+12,5%) опережает изменение расходов (+10,3%)

Прибыль от прочих операций за год составила 25 503 тыс. руб., что на 6 413 тыс. руб. (33,6%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя
	За анализируемый период (2009г.)	За аналогичный период предыдущего года (2008г.)	тыс. руб. (гр.2 - гр.3)	± % ((2-3) : 3)
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	69 487	61 777	+7 710	+12,5
2. Расходы по обычным видам деятельности	70 163	63 628	+6 535	+10,3
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	-676	-1 851	+1 175	+63,5
4. Прочие доходы	27 353	21 686	+5 667	+26,1
5. Прочие расходы	1 850	2 596	-746	-28,7
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	25 503	19 090	+6 413	+33,6
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	26 091	17 809	+8 282	+46,5
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли	-	-	-	-
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	24 827	17 239	+7 588	+44
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)	23012	х	х	х

2.2 Анализ рентабельности

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице.

Показатель рентабельности	Значение показателя за 2009-й год, %	Расчет показателя
Рентабельность собственного капитала (ROE)	14,3	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. нормальное значение для данной отрасли: 12% и более.
Рентабельность активов (ROA)	12,6	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. нормальное значение для данной отрасли: 7% и более.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	14,3	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	-0,4	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Фондоотдача, коэфф.	0,7	Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

За год значение рентабельности активов можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному.

2.4 Производительность труда

Эффективность использования трудовых ресурсов характеризует показатель производительности труда. В данном случае производительность труда рассчитана как отношение выручки от реализации к средней численности работников.

Производительность труда за 2009-й год равнялась 236 тыс. руб./чел., что на 23 тыс. руб./чел больше предыдущего года.

3. Анализ финансового состояния

3.1 Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности Предприятие СХП

Итоговый рейтинг финансового состояния Предприятие СХП по итогам анализа за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 (по данным одного отчетного периода):

BB (нормальное)

Финансовые результаты за период 01.01-31.12.2009	Финансовое положение на 31.12.2009
	ААА	АА	А	ВВВ	ВВ	В	ССС	СС	С	D
отличные (AAA)					*
очень хорошие (AA)					*
хорошие (A)					*
положительные (BBB)					*
нормальные (BB)	*	*	*	*	V	*	*	*	*	*
удовлетворительные (B)					*
неудовлетворительные (CCC)					*
плохие (CC)					*
очень плохие (C)					*
критические (D)					*

На основании качественной оценки значений показателей на конец анализируемого периода (расчёт рейтинговой оценки см. ниже), а также их динамики в течение периода и прогноза на ближайший год, получены следующие выводы. Баллы финансового положения и результатов деятельности Предприятие СХП составили +0,38 и +0,23 соответственно. То есть, финансовое положение характеризуется как нормальное; финансовые результаты за 2009-й год как нормальные. На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила BB - нормальное состояние.

Рейтинг "BB" отражает финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения.

3.1.1 Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

Показатель	Вес показателя	Оценка	Средняя оценка (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)	Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)
		прошлое	настоящее	будущее
1	2	3	4	5	6	7
I. Показатели финансового положения организации
коэффициент автономии	0,25	+1	+1	+1	+1	+0,25
соотношение чистых активов и уставного капитала	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,15	+2	+2	+2	+2	+0,3
коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,15	+2	+2	+2	+2	+0,3
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,2	-2	-2	-1	-1,85	-0,37
коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	-2	-2	-2	-2	-0,3
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):	+0,38
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
рентабельность собственного капитала	0,3	+1	+1	+1	+1	+0,3
рентабельность активов	0,2	+2	+2	+2	+2	+0,4
рентабельность продаж (по валовой прибыли)	0,2	-2	-2	-1	-1,85	-0,37
динамика выручки	0,1	+1	+1	+1	+1	+0,1
оборачиваемость оборотных средств	0,1	-1	-1	-1	-1	-0,1
соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности	0,1	-1	-1	-1	-1	-0,1
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):	+0,23

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния Предприятие СХП: (+0,38 x 0,6) + (+0,23 x 0,4) = +0,32 (BB - нормальное)

Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния

Балл	Условное обозначение (рейтинг)	Качественная характеристика финансового состояния
от	до (включ.)
2	1.6	AAA	отличное
1.6	1.2	AA	очень хорошее
1.2	0.8	A	хорошее
0.8	0.4	BBB	положительное
0.4	0	BB	нормальное
0	-0.4	B	удовлетворительное
-0.4	-0.8	CCC	неудовлетворительное
-0.8	-1.2	CC	плохое
-1.2	-1.6	C	очень плохое
-1.6	2	D	критическое

4. Анализ баланса

4.1 Определение неудовлетворительной структуры баланса

В следующей таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

Показатель	Значение показателя	Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода (01.01.2009)	на конец периода (31.12.2009)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	7,26	6,79	-0,47	не менее 2	соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,76	0,78	+0,02	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент утраты платежеспособности	x	3,34	x	не менее 1	соответствует

Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2009) оказались в рамках установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты Предприятие СХПм нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Значение коэффициента утраты платежеспособности (3,34) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений.

4.2 Прогноз банкротства

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2009	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,48	1,2	0,58
К2	Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов	0,69	1,4	0,97
К3	Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов	-<0,01	3,3	-0,01
К4	Отношение собственного капитала к заемному	8,36	0,6	5,02
К5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	0,33	1	0,33
Z-счет Альтмана:	6,89

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1,8 и менее - очень высокая;

от 1,81 до 2,7 - высокая;

от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

от 3,0 и выше - очень низкая.

Для Предприятие СХП значение Z-счета на последний день анализируемого периода (31.12.2009) составило 6,89. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства Предприятие СХП.

Выводы по результатам анализа

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2009 г.) и результатов деятельности Предприятие СХП за последний год, которые приведены ниже.

Показатели финансового положения и результатов деятельности Предприятие СХП, имеющие исключительно хорошие значения:

чистые активы превышают уставный капитал, при этом за последний год наблюдалось увеличение чистых активов;

на последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,7 можно характеризовать как очень хорошее;

полностью соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности 6,79;

опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

коэффициент покрытия инвестиций имеет хорошее значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала Предприятие СХП составляет 93%);

чистая прибыль за 2009-й год составила 24 827 тыс. руб. (+7 588 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

Показатели финансового положения и результатов деятельности Предприятие СХП, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:

не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показателем, негативно характеризующим результаты деятельности организации, является следующий - за год получен убыток от продаж (-676 тыс. руб.), хотя и наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+1 175 тыс. руб.).

Показатели финансового положения организации, имеющие критические значения:

значительно ниже нормативного значения коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы.

Рейтинг и качественные оценки показателей характеризуют финансовое положение за 2009 год, как нормальное. Значение коэффициента утраты платежеспособности указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений. Предполагаемая вероятность банкротства - низкая.

В данном анализе были использованы различные методики определения финансового положения нашего предприятия, в том числе и методика расчёта показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей, утверждённая Министерством экономики и сельхозразвития в 2003 году.

Приложение №1

Анализ бухгалтерского баланса.

АКТИВ	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год	Отклон. к 2008г + -	% к 2008г
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	х	х	х	х	х	х
Основные средства	58515	72263	89726	107383	17657	120
Незавершенное строительство	338	338	338	338	0	100
ИТОГО по разделу I	58853	72601	90064	107721	17657	120
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	51126	58134	69708	71246	1538	120
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	24090	28755	42011	42981	970	102
животные на выращивании и откорме	23806	25667	23287	23768	481	102
затраты в незавершенном производстве	3094	3577	4274	4307	33	101
готовая продукция и товары для перепродажи	136	135	136	190	54	140
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	24675	23683	23683	23141	-542	98
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	6068	3855	2167	6096	3929	281
в том числе покупатели и заказчики	4681	2793	1946	5814	3868	299
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	4797	3888	142	257	115	181
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II	86666	89560	95700	100740	5040	105
БАЛАНС	145519	162161	185764	208461	22697	112
ПАССИВ	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год	Отклон. к 2008г + -	% к 2008г
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (паевой фонд)	675	675	675	675	0	100
Добавочный капитал	38533	42361	42361	40949	-1412	97
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81517	99040	114522	137534	23012	120
ИТОГО по разделу III	120725	142076	157558	179158	21600	114
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1726	1707	1678	578	-1100	34
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства	13225	11754	8533	6871	-1662	81
ИТОГО по разделу IV	14951	13461	10211	7449	-2762	73
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			10259	8021	-2238	78
Кредиторская задолженность	7058	3839	2914	6796	3882	233
в том числе:	4937
поставщики и подрядчики		2382	2425	5393	2968	222
задолженность перед персоналом организации	826	884	94	989	895	1052
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		41		92	92	219
задолженность по налогам и сборам	914	438	331	279	-52	84
прочие кредиторы	381	94	64	43	-21	67
Доходы будущих периодов	2785	2785	4822	7037	2215	146
ИТОГО по разделу V	9843	6624	17995	21854	3859	121
БАЛАНС	145519	162161	185764	208461	22697	112

Приложение № 2

Методика В.В. Бочарова

АФУ: ?СОС ? 0; ?СДИ ? 0; ?ОИЗ ? 0

тыс. руб.	2006	2007	2008	2009
СОС	61 872	69 475	67 494	71 437
СК	120 725	142 076	157 558	179 158
ВОА	58 853	72 601	90 064	107 721
ДКЗ	14 951	13 461	10 211	7 449
ККЗ	9 843	6 624	17 995	21 854
СДИ	76 823	82 936	77 705	78 886
ОИЗ	86 666	89 560	95 700	100 740
З	51 126	58 134	69 708	71 246
?СОС	10 746	11 341	-2 214	191
?СДИ	25 697	24 802	7 997	7 640
?ОИЗ	35 540	31 426	25 992	29 494
модель	М1=(1,1,1)	М1=(1,1,1)	М2=(0,1,1)	М1=(1,1,1)

М1=(1,1,1) абсолют. финанс. устойчивость

М2=(0,1,1) нормальн. фин. уст

М3=(0,0,1) неустойчивое

М4=(0,0,0) кризисное (критическое)

СОС = СК - ВОА;

СДИ = СК - ВОА + ДКЗ;

ОИЗ = СДИ + ККЗ

?СОС = СОС - З;

?СДИ= СДИ- З;

?ОИЗ= ОИЗ - З

СОС- собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал на конец расчётного периода)

ОИЗ - основные источники формирования запасов

СК - собственный капитал

ВОА - внеоборотные активы

ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы

ККЗ - краткосрочные кредиты и займы

З - запасы

Приложение №3

Структура производства.

курсовая работа "Анализ финансового положения и эффективности деятельности СХП за период с 01.01.2009 по 01.01.2010г." скачать

Подобные документы

Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
Анализ финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности. Анализ экономических результатов. Анализ эффективности деятельности.

курсовая работа [57,1 K], добавлен 15.10.2003
Анализ финансовой деятельности на предприятии (на примере ЗАО «Сибирская аграрная группа»)
Характеристика имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности за анализируемый период, анализ доходности, финансовой устойчивости, уровня самофинансирования. Построение организационной структуры управления финансами.

курсовая работа [97,1 K], добавлен 25.01.2011
Анализ финансового положения предприятия
Финансовый анализ как исследование финансового состояния и основных результатов хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственного положения, деловой активности предприятия. Методы повышения его финансовой устойчивости, охрана труда.

дипломная работа [98,2 K], добавлен 14.05.2009
Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации
Характеристика ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости как основных показателей финансового состояния. Анализ имущественного положения предприятия общественного питания"Барабу"; рекомендации по совершенствованию его деятельности.

курсовая работа [61,0 K], добавлен 22.08.2013
Комплексный экономический анализ предприятия
Общая характеристика деятельности предприятия. Проведение анализа финансовых результатов, имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности.

отчет по практике [97,2 K], добавлен 28.06.2012
Анализ производственно-финансовой деятельности ОАО "Сбербанк России"
Теоретические аспекты эффективности деятельности предприятия в современных условиях. Понятие организационной структуры и её состав. Основные финансовые результаты деятельности. Анализ рентабельности показателей. Оценка конкурентного положения предприятия.

курсовая работа [318,2 K], добавлен 16.12.2014
Оценка хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Укрстальконструкция"
Общая характеристика и направления деятельности предприятия ОАО "Укрстальконструкция", особенности его организационной структуры и назначение отделов. Анализ основных данных экономической и финансовой деятельности исследуемого предприятия за 2009 год.

курсовая работа [1,4 M], добавлен 17.06.2010
Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Жемчужина")
Предмет, цели, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "Жемчужина". Оценка имущественного положения, анализ ликвидности и финансовой устойчивости исследуемой организации.

курсовая работа [73,5 K], добавлен 22.11.2013
Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Оценка результата деятельности предприятия и финансового состояния по итогам финансовой деятельности. Содержание, информационная база, задачи анализа финансового положения. Система критериев и методика анализа прогнозов вероятности банкротства.

курсовая работа [56,4 K], добавлен 21.08.2008
Общая характеристика финансовой деятельности ООО "Компания "Шик"
Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости, интенсивности использования ресурсов, финансовых результатов и деловой активности. Текущее планирование и прогнозирование развития предприятия.

курсовая работа [67,7 K], добавлен 29.04.2012

Другие документы, подобные "Анализ финансового положения и эффективности деятельности СХП за период с 01.01.2009 по 01.01.2010г."

весь список подобных работ

скачать работу можно здесь

сколько стоит заказать работу?

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.