Инновационные фонды: образование и использование. Наукоемкие отрасли и эффективность их развития

Задача.

Финансовому директору АО «Звезда» предстоит выбрать одно из двух альтернативных вложений временно свободных средств предприятия в размере 25 млн. руб.:

- купить государственные ценные бумаги с гарантированной доходностью 3% годовых;

- разместить средства на депозите в коммерческом банке «Слава» под 5% годовых.

Риск вложений в государственные бумаги составляет 1%, надежность банка оценивается рейтинговым агентством в 90%. Определить цену риска двух возможных операций, выбрать наилучший вариант.

Инновационные фонды: образование и использование.

Одной из перспективных организационных форм инновационной деятельности в развитых странах являются инновационные фонды. Опыт работы этих фондов интересен, во-первых, с точки зрения взаимодействия банков, фондов, венчурных групп, изобретателей; во-вторых, как новая организационная форма внедрения инноваций в производство; в-третьих, как эффективное средство стимулирования труда учёных, инженеров, техников.

В деятельности инновационных фондов принимают участие:

банки, корпорации, государственные организации (в качестве учредителей);

консультативно-экспертный совет и администрация инновационного фонда;

независимые специалисты или группы специалистов, объединенных в венчурные фирмы, (общая схема деятельности инновационных фондов и взаимосвязи его участников показана на рис.1)

Условные обозначения: взносы спонсоров

целевые субсидии

результаты НИОКР инвестиции

организационные взаимосвязи

Рисунок 2.1. Организация рабочего места и порядок укладки карт ковровой мозаики (/-9 - порядок укладки карт) Примечание. Источник: [11, с.80]

Рис.1. Общая схема взаимодействия участников инновационных фондов.

Условно процесс создания фондов можно разделить на несколько этапов.

Первый этап: банки, промышленные корпорации, государственные организации передают инновационному фонду деньги, а также право владения, пользования и распоряжения ими для решения актуальных научных проблем.

Второй этап: за счет этих средств инновационный фонд привлекает широкий круг специалистов, рассматривают предлагаемую тематику научных работ, проводит консультативно-экспертный отбор лучших из них, субсидирует эти работы.

Третий этап: результаты научных работ публикуются и научной литературе, а работы, имеющие практическую значимость, могут быть реализованы учредителям, а также ^интересованным потребителям.

Четвертый этап: заинтересованные потребители вкладывают в действующие проекты дополнительные средства на решение организационных, материально-технических, кадровых и других вопросов. Это повышает качество получаемых результатов и возможность их практического внедрения. Дополнительные денежные средства становятся источником создания так называемых дочерних филиалов инновационного фонда на базе конкретных проектов или программ.

Пятый этап: распоряжаясь чужими деньгами, но имея узаконенную возможность присваивать эти средства, исполнители проектов ученые, инженеры, техники становятся богатыми людьми. Имея свободные средства, исполнители проектов вкладывают их в собственные программы. Это освобождает ученых от необходимости пассивного ожидания субсидий от материнских и дочерних фондов. Таким образом, формируются внучатые инновационные фонды.

Шестой этап: владельцы внучатых инновационных фондов свои личные избыточные денежные средства помещают не только в инновационные исследования, но и в государственные ценные бумаги, акции корпораций, делают вклады в банки. В конечном счете эти деньги финансируют общественный инновационный процесс, все его стадии.

Деятельность инновационных фондов имеет ряд особенностей, которые отличают их как от коммерческих, так и некоммерческих организаций. Особенности эти связаны с процессами аккумулирования денежных средств, с методами их расходования и контроля, с правами исполнителей проектов.

Аккумуляция средств инновационных фондов осуществляется в виде пожертвований со стороны корпораций, государственных ведомств, банков. Эти деньги передаются фондам безвозмездно, а, следовательно, фонды владеют, пользуются и распоряжаются ими независимо от спонсоров. Необычность этого явления заключается в том, что корпорации, вместо того, чтобы расходовать деньги на проведение своими силами крайне нужных им, но очень рискованных для них собственных исследований и разработок, создают специальный общественный инновационный фонд, который распоряжается деньгами по своему усмотрению. Однако, несмотря на безвозмездный характер пожертвований, их стоимость не исчезает, а напротив существенно возрастает для общества. Инновационные фонды не имеют права использовать эти деньги в качестве капитала (кредитно-финансового, торгового, промышленного). Используя накопленные денежные средства, инновационные фонды привлекают специалистов различных профилей, заинтересовывают их в тщательном изучении содержания проблемы, поиске новых путей решения, проводят конкурсы предложений. На основе тщательного отбора определяются лучшие предложения и на их реализацию выделяются необходимые денежные субсидии.

Таким образом, деятельность фондов главным образом сводится к аккумулированию денежных средств и их распределению. При распределении денежных средств, фонды используют ряд стимулов в отношении к научным кадрам. Во-первых, работа над проектом фондов является альтернативой будничной работе в традиционных научных учреждениях, где деятельность отдельных ученых порой сдерживается корпоративными обязательствами. Во-вторых, субсидии, выдаваемые фондами, передаются авторам проектов в полное распоряжение. Более того, исполнителям предоставляется право присваивать денежные средства, сэкономленные ими за счет рационального расходования. Контроль со стороны фонда или учредителей фонда за расходованием средств исполнителями практически минимальный. В-третьих, исполнителям проектов гарантируются отчисления от прибыли при внедрении результатов работы в производство. Указанная доля прибыли бывает весьма значительной.

Благодаря возможности распоряжаться деньгами инновационных фондов и присваивать сэкономленные средства, а также получать долю прибыли от внедрения, исполнители проектов становятся обеспеченными, а иногда очень богатыми людьми. Они начинают активно участвовать в инвестиционных процессах в промышленности, а также субсидировать инновационные фонды, в том числе и те, в рамках которых они начинали работать. Создается пласт технократической плиты, который по своему общекультурному и нравственно-психическому уровню, позволяет развивать экономику страны на основе внедрения инноваций, представляя для этого обществу средства.

Таким образом, инновационные фонды, ускоряют оборот финансового капитала, повышают эффективность производства, создают условия для наращивания товарной массы (новой техники, технологии, высококачественных специализированных услуг).

Наукоемкие отрасли и эффективность их развития.

Стремительные темпы расширения рынка научно-технической продукции и увеличение доли высоких технологий в общем объеме продаж в значительной степени обусловлены состоянием наукоемких отраслей. Важность решения проблем создания благоприятных условий для их развития привлекает внимание политиков, государственных структур, ученых, специалистов, частных предпринимателей, инвесторов к оценке сложившейся ситуации и выработке практических рекомендаций по формированию новой модели регулирования развития наукоемких отраслей. Такое внимание обусловлено тем, что наукоемкие отрасли оказывают значительное влияние на уровень развития экономики, определяют ее отраслевую структуру, являются сферой высокоприбыльного применения инвестиций, обладающей повышенной степенью риска, а также определяют лидерство страны на мировом рынке.

Разработка и реализация комплекса мер, направленных на укрепление конкурентоспособности промышленности на мировом и внутреннем рынках на основе создания условий для благоприятного развития стратегических отраслей, называется таргетирование (от англ. targeting policy). Проведенные исследования позволяют утверждать, что таргетирование наукоемких отраслей должно решить три задачи. Во-первых, научно обосновать круг наукоемких отраслей, развитие которых имеет особо важное значение для роста как промышленности в целом, так и других традиционных отраслей, сферы услуг, экологического состояния, условий труда и быта населения. Во-вторых, предоставить возможность сконцентрировать финансовые средства, полученные из различных источников, и привлечь инвесторов для развития этих отраслей. В-третьих, обеспечить снижение степени риска вложения средств для частных предпринимателей, которые могут разрабатывать и выпускать высокотехнологичную продукцию.

Для практического использования таргетирования необходимо решить следующие задачи:

а) определить комплекс наукоемких отраслей, для чего сформулировать критерий наукоемкости, показатели их оценки;

б) исследовать специфику воспроизводства наукоемких отраслей, их влияние на развитие других отраслей и конечное потребление;

в) выявить факторы, воздействующие на эффективность развития наукоемкого производства в условиях формирования рыночных отношений;

г) разработать механизм воздействия на субъектов, участвующих в указанном процессе;

д) создать условия для выхода на внешний рынок и развития внутреннего рынка научно-технической продукции.

В настоящее время в Республике Беларусь отсутствуют законодательные и нормативные акты, определяющие комплекс наукоемких отраслей и производств. Это обусловлено тем, что поставленная задача достаточно сложна и требует тщательной проработки. Трудности обусловлены спецификой наукоемких отраслей, а также особыми условиями их воспроизводства и ролью в условиях формирования рыночных отношений.

Наукоемкие отрасли создают основу для использования новых технологий и прогрессивного оборудования в традиционных отраслях; электронное оборудование, телекоммуникации, компьютеры, новые конструкционные материалы и другие элементы качественно формируют предпосылки для создания нового технологического уклада во всей экономике. Наукоемкие отрасли являются носителями новых форм организации производства, менеджмента и маркетинга. Новые технологии принятия решений возникают, апробируются в наукоемких отраслях и передаются в традиционные.

В условиях экономического кризиса стабильность развития наукоемких отраслей обусловлена и сравнительно низкой зависимостью наукоемкой продукции от цен на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, что в ряде случаев приводит к снижению цен на нее на фоне их общего роста, что очень важно при принятии экономических решений в условиях кризиса.

В условиях кризиса одним из основополагающих факторов экономического развития и социальной стабильности является уровень занятости населения. Особенность развития наукоемких отраслей заключается в том, что на фоне сокращения численности занятых в традиционных отраслях происходит ее увеличение в наукоемких отраслях и производствах.

Развитие наукоемких отраслей влияет на занятость не только прямо, но и косвенно, увеличивая численность занятых в сфере услуг. В специальной литературе этот эффект получил название "круги на воде"; небольшое увеличение занятых в наукоемких отраслях вызывает кратное увеличение численности занятых в сопряженных отраслях, производствах и сфере услуг.

Таким образом, в отличие от топливно-энергетического, аграрно-промышленного комплекса наукоемкие отрасли не имеют постоянного состава: их перечень меняется в зависимости от степени зрелости применяемых технологий.

Несмотря на изменчивость круга отраслей, относимых к числу наукоемких, можно выделить качественные критерии, по которым отрасли относятся к наукоемким:

- прогрессивность отрасли, ее способность определять стратегическое направление развития экономики в целом; более высокие темпы развития по сравнению с базовыми отраслями; ускоренный перелив инвестиций и рост занятых; качественно новые технологии, применяемые в производстве, организации, менеджменте, маркетинге наукоемкой продукции и др.;

-комплексное влияние на развитие традиционных отраслей и сферы услуг в части трансфера новых технологий, замены производственного оборудования на более прогрессивное с целью снижения материало - и энергозатрат, повышения экологической защиты, улучшения условий труда и быта населения;

-высокая конкурентоспособность выпускаемой продукции, расширение сегмента наукоемкой продукции на мировом рынке;

-тесная зависимость от развития соответствующих научных направлений; информационный ресурс является одним из важнейших при определении развития отрасли;

-динамичность перечня наукоемких отраслей, зависимость от степени зрелости базовых технологий и фазы цикла развития отрасли.

Следовательно, с учетом предлагаемых качественных критериев к наукоемким отраслям можно отнести совокупность предприятий и производств, характеризующихся высокими динамизмом развития, уровнем конкурентоспособности выпускаемой продукции, являющихся носителями прогрессивных технологий и оказывающих комплексное влияние на развитие традиционных отраслей и сферы услуг, уровня жизни и сферу обитания, но в свою очередь зависящих от степени использования результатов разработок, проведенных в сопряженных научных направлениях, и фазы цикла развития отрасли.

Рассмотренные качественные критерии позволяют дифференцировать наукоемкие отрасли в зависимости от особенности ресурсов, используемых в отраслях (вход), а также от влияния, оказываемого наукоемкими отраслями на другие отрасли и сферы деятельности (выход). Характеристика особенностей наукоемких отраслей и их влияние на производство приведены в рис.1.

Рис.1. Особенности развития наукоёмких отраслей по сравнению с традиционными.

Таким образом, складывается модель, при которой дополнительные затраты на научные исследования, результаты которых служат импульсом развития наукоемких отраслей, покрываются за счет экономии, полученной вследствие использования высокотехнологичного оборудования, позволяющего выпускать конкурентоспособную продукцию, использовать ресурсо - и энергосберегающие технологии, изменять условия труда и быта населения, решать экологические проблемы.

Более детальный анализ содержательной части наукоемких отраслей позволяет дать их количественные критерии.

Если качественными критериями оценки наукоемких отраслей выступают характер производства, содержание и уровень технологий, применяемых в обследуемой, отрасли, то количественным является сам продукт наукоемких отраслей.

Одной из объективных трудностей при проведении оценки состояния комплекса наукоемких отраслей является высочайший динамизм их развития, что делает невозможным разово провести их идентификацию, которой можно будет пользоваться в течение длительного периода времени: в результате внутренних и внешних факторов развития происходит переход отраслей и товаров из одной группы в другую, хотя при этом технико-экономические и технологические характеристики могут оставаться без изменения.

Критерием выделения наукоемких отраслей и продуктов по количественным показателям наукоемкости является превышение этих показателей по сравнению с их средним значением по обрабатывающей промышленности в целом.

Показатель наукоемкости может быть рассчитан двумя способами: как отношение объема затрат на НИОКР к общему объему продаж:

Нниокр = Зниокр/Ор,

где Нниокр - показатель наукоемкости, рассчитанный по уровню интенсивности использования затрат на НИОКР; З ниокр - затраты на НИОКР; Ор - объем продаж данной отрасли; и (или} как отношение численности научно-технических работников к общей численности занятых в отрасли:;

Нч. н. р = Ч н. р/ Ч общ

где Нч. н. р - показатель наукоемкости, рассчитанный по уровню концентрации научно-технических работников в отрасли;

Ч н. р - численность научных и научно-технических работников в отрасли; Ч общ. - общая численность занятых в данной отрасли.

Могут использоваться и такие показатели, как величина добавленной стоимости на единицу массы изделия, технический уровень, патентоспособность, сложность выпускаемой продукции (для оценки наукоемкости продукции), а также прогрессивность технологии, применяемой в отрасли, скорость обновления продукции (для оценки наукоемких отраслей). Хотя очевидно, что эти показатели взаимосвязаны' между собой, на практике легче всего проводить анализ и оценку наукоемкости на основе классификации отраслей по показателям, характеризующим интенсивность использования научно-технических ресурсов, так как в ряде случаев отсутствуют статистические данные о расходах на НИОКР по отдельным видам продукции и производства.

Таким образом, установленный нормативными актами перечень наукоемкости отраслей или товаров по указанным выше показателям может быть использован как ориентир при таргетировании наукоемкого производства в условиях трансформационного общества. Следует отметить, что на практике используются различные классификации, по которым можно оценить развитие наукоемких отраслей.

Наукоемкие услуги делятся на две группы. Первая группа - электро-, водо-, газоснабжение и санитарные услуги, что связано с применением, например, экологозащитных и ресурсосберегающих технологий, а также с обслуживанием сложнейших коммуникационных систем. Ко второй группе относятся так называемые деловые услуги, которые развиваются очень быстрыми темпами, - инжиниринг, консалтинг, программно-математическое обеспечение

Если взять самый высокий уровень агрегирования, то к наукоемким отраслям относятся, авиакосмическая промышленность, электротехническое и общее машиностроение, приборо - и автомобилестроение, химическая промышленность.

Секретариат ОЭСР, рассчитывая средневзвешенную наукоемкости отраслей промышленности 11 стран, которые объединяются в эту организацию, к наукоемким относит: авиа, космическую и электронную промышленность, производство оргтехники и ЭВМ, фармацевтику, приборостроение, электротехническое машиностроение.

Ряд исследователей обосновывают свои критерии наукоемкости отраслей. Японский ученый М. Моритани предлагает выделять группы техно - и наукоемких отраслей в зависимости от сложности технологии и удельных затрат на НИОКР. В соответствии с этой классификацией все отрасли обрабатывающей промышленности делятся на четыре группы.

- К первой группе относятся отрасли, требующие огромных затрат на фундаментальные исследования и высокопрецизионные технологии (военная и авиакосмическая промышленность, освоение ресурсов Мирового океана, атомная энергетика).

-Во вторую группу входят "высокотехнологичные" гражданские отрасли (производство интегральных схем, оборудование оптической связи, лазеров, компьютеров, роботов с искусственным интеллектом, биотехнология, изготовление новых материалов).

-Третья группа - отрасли, "близкие к высокотехнологичным" (выпуск персональных ЭВМ, печатающих устройств, устройств для передачи факсимильных изображений, промышленных роботов и станков с ЧПУ, изготовление видеомагнитофонов, видеокамер, средств записи и воспроизведения изображений и звука и др.).

-К четвертой группе относятся отрасли, в которых технология в значительной мере уже отработана, включая базовые отрасли (металлургия, автомобиле-, судо - и станкостроение, химическая, текстильная промышленность и др.).

Таким образом, комплекс наукоемких отраслей объединяет совокупность предприятий и производств, отличающихся высоким динамизмом развития, конкурентоспособностью выпускаемой продукции, являющихся точками роста для традиционных отраслей и сфер услуг, выступающих носителями новых технологий, прогрессивных средств труда, методов организации производства, менеджмента и маркетинга, находящихся в тесной связи с развитием соответствующих научных направлений и меняющихся в зависимости от степени зрелости базовых технологий и фазы цикла развития отрасли.

Количественно наукоемкие отрасли характеризуются порогом наукоемкости, т.е. показатели наукоемкости должны быть выше, чем в среднем по промьпшленности.

Выделив комплекс наукоемких отраслей, государство может таргетировать их развитие. При этом таргетирование должно базироваться на общих принципах регулирования научно-технического развития.

Цель таргетирования - формирование условий, при которых проведение структурной перестройки позволит наукоемким отраслям стать "точками роста" традиционных отраслей и сферы услуг, создать развитый экспортный потенциал, обеспечить воспроизводство на новом технологическом уровне.

Задача.

Финансовому директору АО «Звезда» предстоит выбрать одно из двух альтернативных вложений временно свободных средств предприятия в размере 25 млн. руб.:

- купить государственные ценные бумаги с гарантированной доходностью 3% годовых;

- разместить средства на депозите в коммерческом банке «Слава» под 5% годовых.

Риск вложений в государственные бумаги составляет 1%, надежность банка оценивается рейтинговым агентством в 90%. Определить цену риска двух возможных операций, выбрать наилучший вариант.

Решение

Ожидаемый доход от ценных бумаг составит:

25 * 0,03= 0,75 млн. р.

Ожидаемый доход от депозита составит:

25 * 0,05= 1,25 млн. р.

Цена риска в ценных бумагах составит:

0,75 * 0,01= 7,5 тыс. р.

Цена риска депозита:

1,25 * 0,1= 125 тыс. р.

Вывод: наилучший вариант - разместить средства на депозите в коммерческом банке «Слава» под 5% годовых.

Список использованных источников