Эффективность логистической модернизации предприятия на примере ООО "Промторг"

– Запланирован - документ создан, работы с документом не начаты, автор документа (например, менеджер по продаже) может вносить любые изменения.

– Выполняется - начата работа по выполнению задания, после изменения статуса документа - корректировки может вносить только сотрудник склада. Подтвердить получение товара по документу с этим статусом грузополучатель не может.

– Завершён - задание выполнено, сотрудник склада-грузоотправителя теряет право вносить изменения в документ, сотрудник склада-грузополучателя получает возможность подтверждения приёма товара.

Изменение статуса документа производится вручную (максимально просто реализуемый алгоритм) выставлением-снятием соответствующих «маркеров» или «галочек» в полях документа.

Так как практика резервирования товара на складах ООО «Промторг» не применяется исходя из операционной политики предприятия, предлагаю использовать практику резервирования товара, которая имеет большие преимущества, позволяя упростить схему документооборота. При резервировании товара может использоваться так называемое «жёсткое» и «мягкое» резервирование. «Жёсткое» резервирование подразумевает блокирование проведения транзакций по определённому количеству определённой партии. В совмещении с практикой FIFO - в результате существенно осложняется отбор товара, возрастает посерийная пересортица. Или - склад вынужден несколько партий иметь доступными к отбору, что существенно увеличивает нагрузку на зону комиссионирования. Поэтому считаю, что предпочтительнее для ООО «Промторг» использовать «мягкое» резервирование, которое уменьшает количество доступного к отгрузке (перемещению) товара, но при этом не «привязывается» к определённой партии. В сочетании с последовательностью проведения транзакций, совпадающей с последовательностью отбора товара - данная практика позволяет существенно уменьшить количество ошибок посерийного учёта.

В заключение к сказанному хочется ещё раз обратить внимание на то, что используемые сейчас учётные системы и базы данных различны, но имеют схожие проблемы. И для решения этих проблем в первую очередь нужно правильно оценить ситуацию, последовательность выполняемых процессов, провести анализ всех проблемных зон.

Очень часто можно услышать мнение: лучше заменить используемую программу на более мощную и дорогостоящую, и всё будет в порядке. Но если разобраться и произвести правильный анализ всех бизнес-процессов предприятия, а также регламентирование основных операций в рамках одного процесса, с введением достаточно детальных инструкций по выполнению операций - то окажется, что нужно менять не программу, а подход к работе, повышать профессиональный уровень сотрудников, которые работают с данной программой. Программа может быть самой современной, и стоить заоблачные деньги, но в ней всё равно будут работать люди, которым нужно иметь соответствующую квалификацию и достаточный багаж знаний и опыта, чтобы работать в этой программе без ошибок.

2.2 Создание транспортно-технологической схемы на территории производственно-складского комплекса

Технологический процесс складской грузопереработки ООО «Промторг» имеет огромное значение в обеспечении правильности и своевременности приёмки продукции от цехов и отпуска продукции потребителям, сохранности товарно-материальных ценностей, ускорении оборачиваемости оборотных средств, снижении складских издержек.

Внутрицеховое транспортирование, складирование и хранение грузов представлено в таблице 2.2

Таблица 2.2

Внутрицеховое транспортирование, складирование и хранение материалов

Наименование операции	Машины, оборудование, приспособления, тара	Место для складирования	Режим работы
Доставка алюминиевого профиля в цех	Автотранспорт	Еврофургон	Периодически
Складирование алюминиевого профиля в цеху	Деревянные паллеты	Подстопное место	Периодически
Складирование уплотнителей в цеху	В коробках, вручную	На стеллажах	Периодически
Складирование лака, грунтовки, краски в цеху	В банках, вручную	На поддонах	Периодически
Складирование фурнитуры, на складе фурнитуры	Коробки-упаковки	На стеллажах	Периодически
Транспортировка стального листа	Автопогрузчик	Грузоподъёмность 4 т.	Периодически
Перемещение по цеху алюминиевого профиля, стального листа	Тележка	Подстопное место	Периодически
Перемещение по цеху уплотнителей, комплектующих, лака, краски	Вручную	Подстопное место	Периодически
Складирование готовых изделий в цеху	Тележка	Пирамида для складирования	Периодически

Материалы со склада цехам выдаются на основании заявки-требования, согласно технологического процесса состоящего из этапов, представленных в таблице 2.3

Таблица 2.3

Технологическая схема производства медицинского оборудования

Этапы	Наименование операции
Предвари-тельный	1. Разработка конструкторской документации на заказ (партию) 2. Доставка алюминиевого профиля и комплектующих 3. Сортировка по ассортименту согласно КД 4. Входной контроль, регистрация результатов контроля
Подготови-тельный	1. Разметка и нарезка стального листа, разметка и нарезка штапика по размерам согласно КД 2. Разметка, нарезка алюминиевых накладок 3. Маркировка и укладка деталей на транспортные тележки 4. Обработка деталей для придания им необходимого сечении согласно КД 5. Формирование внутренней поверхности створки и коробки, отделение штапика согласно КД
Входной контроль	1. Входной контроль за фурнитурой 2. Входной контроль за алюминиевым профилем 3. Входной контроль за штапиками 4. Входной контроль за алюминиевыми накладками
Производ-ственный	1. Сборка деталей в коробки и створки 2. Увлажнение створки и коробки, шпатлевание и их шлифовка и грунтовка 3. Герметизация V-образных пазов, защита пор, поперечных сечений Установка штапика 8. Заполнение силиконом паза 9. Установка алюминиевых накладок 10. Сборка конструкции 11. Операционный контроль, регистрация результатов контроля
Заключи-тельный	1. Маркировка готового изделия 2. Приёмосдаточный контроль и регистрация его результатов 3. Паспортизация партии готовых изделий 4. Складирование готовых изделий



Рациональная с минимальными затратами средств и времени организация складских работ может быть достигнута лишь при правильно организованном технологическом процессе. Расчёт затрат времени на производство представлены в таблице 2.4 - Затраты времени на производственно-складские операции.

Таблица 2.4

Затраты времени на производственно-складские операции

Наименование этапа	Затраты времени, час	Структура затрат,%
Предварительный	45	43,7
Подготовительный	14	13,6
Контрольный	8	7,8
Производственный	24	23,3
Заключительный	12	11,7
Всего:	103	100

Из данных представленных в таблице 2.4 - Затраты времени на производственно-складские операции видно, что наиболее трудоёмким является предварительный этап, на него затрачивается около 45 часов. На данном этапе происходит создание конструкторской документации. На основании которой формируется заказ на необходимые материалы для производства. Этот заказ поступает на склад сырья. Исходя из заявки, на складе формируется комплект материалов.

Приёмку прибывшего на склад предприятия груза осуществляют работники склада. На складе ООО «Промторг» работают заведующий складом, два кладовщика, водитель погрузчика, четыре грузчика, два коммерческих агента (специалисты по продажам).

Приёмка товара на ООО «Промторг» осуществляется непрерывно. При приёмке учитываются данные, указанные в маркировке и сопроводительных документах, удостоверяющих количество указанные в ТТН и качество поставленного товара (счета-фактуры, спецификации, описи, упаковочные ярлыки, технические паспорта, сертификаты соответствия и качества и др.), а также учитываются условия договора. В случае отсутствия указанных документов или некоторых из них ставится в известность руководство предприятия, но приёмка товара не приостанавливается, если иное не предусмотрено договором, а при составлении акта в нём указываются недостающие документы, влияющие на приёмку товара по количеству и качеству.

При выявлении недостачи либо не качественности поступившего товара на ООО «Промторг» составляется акт о недостаче или не качественности товара, при необходимости вызывается представитель продавца.

Груз, в котором обнаружена недостача или ненадлежащее качество принимается на ответственное хранение. Работники склада обеспечивают его сохранность и не допускают смешения данного товара с другими однородными товарами.

Груз поступающий по товарно-транспортной накладной на склад, заносят в специальные журналы и программу, установленную на компьютере. В них заносятся следующие данные: приходный номер, номенклатурный номер, цена, вес, единица измерения, сорт.

После присвоения определённого номера в журнале данные о поступивших материалах заносятся в компьютер.

Выдача материалов производится по требованию. После отпуска все данные заносятся в компьютер.

На подготовительный этап затрачивается около 14 часов. На данном этапе происходит механическая обработка, торцовка, строгание, разметка и нарезка стального листа, разметка и нарезка штапика по размерам согласно КД.

Производственный этап занимает 24 часа, он включает шлифовку, грунтовку, покраску, сушку, изготовление оборудования, сборку.

Заключительный этап включает упаковку, маркировку произведённой продукции, а также передачу изделия на склад готовой продукции и составляет 12 часов.

Наиболее важным является контрольный этап, который осуществляется на протяжении всех вышеперечисленных этапов и составляет в общей сложности 8 часов.

Расчёт затрат времени на производство оборудования и его складирование представлены в таблице 2.5- Затраты времени на производственно-складские операции по производству окон и балконных дверей с алюминиевыми профилями.

Таблица 2.11

Затраты времени на производственно-складские операции по производству окон и балконных дверей с алюминиевыми профилями

Наименование этапа	Затраты времени, час	Структура затрат,%
Предварительный	45	39,8
Подготовительный	18	15,9
Контрольный	8	7,1
Производственный	30	26,5
Заключительный	12	10,6
Всего:	113	100

Из данных, представленных в таблице 2.11 - Затраты времени на производственно-складские операции по производству по сравнению с данными таблицы 2.10 - затраты времени на производственно-складские операции видно, что затраты времени на производственно-складские операции увеличены на 10 часов. Это связано с тем, что на подготовительном этапе затраты времени составляют на 4 часа больше, так как сюда включаются доставка, разметка, нарезка алюминиевых накладок.

Также увеличение затрат времени осуществляется на производственном этапе на 6 часов за счёт установки алюминиевых накладок, заполнения силиконом пазов внутри и снаружи между стеклопакетом и штапиком и между стеклопакетом и алюминиевой накладкой.

Остальные этапы по затратам времени остаются неизменными.

Готовые изделия из производственных цехов передаются на склад готовой продукции.

Готовая продукция передаётся на склад по приёмо-сдаточной накладной, после чего она отпускается потребителю по товарно-транспортной накладной.

Организация отправки продукции потребителям на складе ООО «Промторг» предусматривает подготовку документов на отпускаемую продукцию и выполнение работ, связанных с её отгрузкой.

Отдел продаж подготавливает необходимые для отпуска документы.

Скомплектованные согласно заявке на отгрузку партии готовой продукции транспортируются и загружаются в автотранспорт работниками склада. Ответственность за правильную загрузку продукции в определённом количестве и ассортименте в транспортное средство возлагается на работников склада.

При отпуске готовой продукции используется товарно-транспортная накладная. ТТН выписывается в отделе продаж в четырёх экземплярах. Первый экземпляр - грузополучателю, второй - грузоотправителю, третий и четвёртый - перевозчику.

В товарно-транспортной накладной указывается грузоотправитель, грузополучатель, владелец транспорта, сертификат соответствия, полное наименование товара, его количество, цена, стоимость и др. Именно товарно-транспортная накладная и служит документом на отпускаемую продукцию.

При отгрузке товара со склада готовой продукции основным документом является товарно-транспортная накладная. ТТН является бланками строгой отчётности.

Товарные склады являются обязательным условием непрерывности процесса товарного обращения. На них происходит накопление и хранение необходимых товарных запасов. Оперативный процесс на складе состоит из комплекса работ, связанных с подготовкой к приёмке и приёмкой товаров. По каждому виду товаров имеются свои особенности выполнения этих операций.

Из проведенного анализа предприятия наиболее частыми причинами отклонений в ходе отгрузки продукции в настоящее время на ООО «Промторг» являются:

– невыполнение покупателями договорных обязательств по своевременному и полному вывозу продукции со складов, которое сопровождается длительным оформлением документов;

– при доставке транспортом ООО «Промторг» покупателями не подтверждается готовность к приемке продукции на своих складах в установленные сроки;

– невыполнение покупателями договорных обязательств по оплате продукции;

– ненадлежащее выполнение перевозчиками и экспедиторами обязательств по своевременной подаче транспорта под погрузку, по обеспечению количественной и качественной сохранности готовой продукции при ее транспортировке и, по надлежащему оформлению приемосдаточной документации и ее своевременному представлению после осуществления отгрузки;

– несвоевременная или неполная сдача готовой продукции цехами-изготовителями на склады, отклонения от иных установленных параметров сдачи готовой продукции и иные возможные причины.

Вышеперечисленные причины могут нанести существенный ущерб предприятию, что в свою очередь предъявляет высокие требования к работникам складской службы.

Таким образом, ООО «Промторг» занимает достаточно устойчивое положение на рынке, объемы продаж продукции данного предприятия неуклонно растут, но вместе с тем предприятие сталкивается с определенными проблемами: в области документооборота (дублирование наименований номенклатурных позиций, по приемке товаров при расхождениях номенклатурных позиций, оформление документов «задним числом»), не рационального учета складских позиций, несвоевременного

2.3 Проектирование внутренней технологии хранения и грузообработки склада

Складское хозяйство ООО «Промторг» представлено тремя видами складов: склад сырья (5234 м²), материальный склад (4547 м²) и склад готовой продукции(6345 м²). Оперативный процесс на складе состоит из комплекса работ, связанных с подготовкой к приёмке и приёмкой товаров. По каждому виду товаров имеются свои особенности выполнения этих операций.

К основным показателям, характеризующим показатели эффективности использования складских площадей, относят: коэффициент полезно используемой площади, коэффициент полезно используемого объёма, коэффициент использования стеллажей и другие показатели. Коэффициент полезно используемой площади на складе сырья оставляет 0,7, на материальном складе этот показатель составляет 0,65, а на складе готовой продукции - 0,59. Данные показатели свидетельствуют о том, что в ООО «Промторг» рационально используются складские площади. Коэффициент полезно используемого объёма на складе сырья оставляет 0,53, на материальном складе этот показатель составляет 0,49, а на складе готовой продукции - 0,51. Коэффициент использования стеллажей составляет - 0,65, так как этот коэффициент меньше единицы, склад не перегружен готовой продукцией, и ООО «Промторг» имеет необходимый минимальный товарный запас производимой продукции.

Технологический процесс работы склада ООО «Промторг» предусматривает специализацию мест погрузки и выгрузки материалов. При установлении мест погрузки и выгрузки необходимо стремиться к прямопоточности движения материалов.

Эффективное использование подъемно-транспортных механизмов возможно при рациональном планировании их работ. Для этого предлагается на складе готовой продукцииООО «Промторг»:

- установить какое количество материалов подлежит погрузке/выгрузке в течение суток;

- на основании хронометражных данных установить время занятости механизмов по складу;

- правильно распределить механизмы для работы.

Использования автопогрузчиков STILLR70-40 и STILLR70-30i по времени в зимний и летний периоды, представлены в таблицах 2.12- Исследование использования автопогрузчиков по времени в зимний период, (время работы, минут).

Таблица 2.12

Исследование использования автопогрузчиков по времени в зимний период, (время работы, минут)

Время	Дни недели
	Понедельник	Вторник	Среда	Четверг	Пятница
8:30-9:30	0	5	15	20	5
9:30-10:30	20	15	0	35	20
10:30-11:30	15	10	10	0	15
11:30-12:30	5	0	5	40	30
12:30-13:30	0	30	0	55	0
13:30-14:30	20	0	20	30	0
14:30-15:30	0	0	30	60	40
15:30-16:30	60	25	60	25	10
16:30-17:30	10	0	50	15	15

Из данных представленных в таблице 2.12 видно, что в зимний период в понедельник использование автопогрузчиков осуществляется в основном в утренние (9:30-12:30) и вечерние (15:30-17:30) часы. Во вторник занятость автопогрузчиков снижена и осуществляется в утреннее (8:30-11:30) время. В среду и в четверг происходит максимальная занятость автопогрузчиков и осуществляется практически без простоев, в течение всего дня. В пятницу в дневное время (12:30-14:30)автопогрузчики простаивают, а загрузка/разгрузка осуществляется в утренние и вечерние часы.

Наиболее наглядно использование автопогрузчиков по дням недели в зимний период представлено на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 Использование автопогрузчиков в зимний период

Таблица 2.13

Исследование использования автопогрузчиков по времени в летний период, (время работы, минут)

Время	Дни недели
	Понедельник	Вторник	Среда	Четверг	Пятница
8:30-9:30	10	5	35	30	20
9:30-10:30	35	15	0	45	25
10:30-11:30	45	60	10	55	15
11:30-12:30	40	25	50	25	45
12:30-13:30	15	50	10	0	50
13:30-14:30	0	30	45	10	40
14:30-15:30	30	0	30	30	35
15:30-16:30	15	35	5	25	60
16:30-17:30	20	15	25	60	60

Из данных представленных в таблице 2.13 видно, что в летнее время интенсивность применения автопогрузчиков по сравнению с зимним периодом значительно увеличивается. В течение недели в утреннее, дневное и вечернее время колебания простоев незначительны, это обусловливается увеличением спроса, на продукцию ООО «Промторг».

Наиболее наглядно использование автопогрузчиков по дням недели в летний период представлено на рисунке 2.3.

Рис. 2.3 Использование автопогрузчиков в летний период

Исходя из расчета данных использования автопогрузчиков по времени, рассчитаем занятость погрузочно-разгрузочных механизмов по складу готовой продукции в течение недели, данные представлены в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Занятость погрузочно-разгрузочных механизмов по складу готовой продукции

Механизмы	Среднее количество материалов, подлежащих переработке на складе, в течение недели, т.	Принятая почасовая производительность механизмов, т
	Зимний период	Летний период	зимний период	Летний период
Автопогрузчик STILL R70-40	60,2	126,0	4,3	6,0
АвтопогрузчикSTILLR70-30i (грузоподъёмность до 3000 кг)	40,6	98,0	2,9	4,7

Из данных представленных в таблице 2.14 видно, что в летний период в течение часа объем продукции перенесенный автопогрузчиками составляет 6 и 4,7 тонны, а в зимний период - 4,3 и 2,9 тонны, это обусловлено снижением спроса и уменьшением отгрузки/загрузки продукции со склада.

Наглядность параметров занятости автопогрузчиков STILLR70-40 и STILLR70-30i по складу готовой продукции позволяет рекомендовать ООО «Промторг» составлять более точные технологические карты склада с подробным подсчетом затрат труда по количеству, времени и квалификации выполнения, дать полную характеристику грузам для использования необходимого автопогрузчика.

Использование технологических карт позволит дифференцировать по отдельным видам и этапам погрузочно-разгрузочные, контрольно-учетные и специальные работы, а также рационально организовать использование автопогрузчиков, которое существенно повлияет на повышение производительности труда сотрудников склада ООО «Промторг» и снижению себестоимости складских работ.

Исследование недостатков и причин их обусловивших позволило в третьем разделе разработать рекомендации по повышению эффективности использования складского хозяйства ООО «Промторг» основными из которых являются:

Для повышения эффективности использования «1С: Предприятие» (Торговля+Склад) рекомендуется увеличить профессиональный уровень сотрудников, которые работают с данной программой.

Для решения проблемы наименования номенклатурных позиций в справочниках системы предлагается жёсткая формализация процесса внесения в базу нового элемента номенклатуры, с прописанием иерархии свойств товара, вносимых в базу данных («паспорт товара») и жёсткой последовательности формирования названия, отражающего свойства товара.

Для эффективного использования подъемно-транспортного оборудования предлагается:

- установить какое количество материалов подлежит погрузке/выгрузке в течение суток;

- на основании хронометражных данных установить время занятости механизмов по складу;

- правильно распределить механизмы для работы.

Для большей эффективности использования складской площади материального склада рекомендуется сдавать часть площади склада в аренду, а именно 500 м² по цене 20 000 рублей за 1 м².Это позволит получать предприятию дополнительную прибыль в размере 1,2 млрд. руб. в год.

Вывод по второй главе

Складское хозяйство на ООО «Промторг» представлено тремя видами складов: склад сырья (5234 м²), материальный склад (4547 м²) и склад готовой продукции(6345 м²). Оперативный процесс на складе состоит из комплекса работ, связанных с подготовкой к приёмке и приёмкой товаров. По каждому виду товаров имеются свои особенности выполнения этих операций.

К основным показателям, характеризующим показатели эффективности использования складских площадей, относят: коэффициент полезно используемой площади, коэффициент полезно используемого объёма, коэффициент использования стеллажей и другие показатели. Коэффициент полезно используемой площади на складе сырья оставляет 0,7, на материальном складе этот показатель составляет 0,65, а на складе готовой продукции - 0,59. Данные показатели свидетельствуют о том, что на ООО «Промторг» рационально используются складские площади. Коэффициент полезно используемого объёма на складе сырья оставляет 0,53, на материальном складе этот показатель составляет 0,49, а на складе готовой продукции - 0,51. Коэффициент использования стеллажей составляет - 0,65, так как этот коэффициент меньше единицы, склад не перегружен готовой продукцией, и ООО «Промторг» имеет необходимый минимальный товарный запас производимой продукции.

С целью повышения эффективности работы складского хозяйства ООО «Промторг» в дипломной работе предлагается:

1. Для повышения эффективности использования «1С: Предприятие» (Торговля + Склад) рекомендуется увеличить профессиональный уровень сотрудников, которые работают с данной программой.

2. Для решения проблемы наименования номенклатурных позиций в справочниках системы предлагается жёсткая формализация процесса внесения в базу нового элемента номенклатуры, с прописанием иерархии свойств товара, вносимых в базу данных («паспорт товара») и жёсткой последовательности формирования названия, отражающего свойства товара.

3. Для эффективного использования подъемно-транспортного оборудования предлагается:

- установить какое количество материалов подлежит погрузке/выгрузке в течение суток;

- на основании хронометражных данных установить время занятости механизмов по складу;

- правильно распределить механизмы для работы.

Все вышеперечисленные предложения позволят существенно повысить эффективность работы складского хозяйства ООО «Промторг», сократить запасы и увеличить товарооборот, а также минимизировать время выполнения складских операций и увеличить их точность.



Глава 3. Расчет основных финансовых и экономических характеристик

3.1 Характеристика инвестиционного проекта

Фирма ООО «Промторг» для осуществления своих целей планирует инвестиционный проект, который заключается в строительстве логистического центра с цехами и складом на земельном участке в размере 18 201 м². На данном участке имеется:

1. железнодорожная ветка;

2. склады компании, пустые производственные цеха;

3. полуразрушенное здание (реконструкции не подлежит).

Планируется, что в данном логистическом центре компании будут располагаться несколько участков, пока речь идет о двух:

1. Участок по производству универсального металлического уголка применяемого во всей медицинской и лабораторной мебели. Планируется, что заготовки будут изготавливаться в одном цехе и тут же будет происходить их обработка на следующем участке и далее они будут поступать на склад логистического центра компании. Для реализации этого проекта необходимо приобрести оборудование, оборотные средства, нанять производственных рабочих.

2. Участок по производству металлополимерных (металлопластиковых) труб. Это совершенно новое направление деятельности предприятия. Работа направлена на жилищно-коммунальные службы и строительные организации в городе, но основным заказчиком данных труб будут больницы и поликлиники, на сегодняшний день уже 3 больницы подали заявку назакуп данных труб у предприятия на следующий год. Для осуществления этого проекта необходима линия по производству данных труб, привлечение и обучение персонала и закуп сырья.

Для любого предпринимательского проекта необходимо наглядное представление товара или изделия, произведенных с помощью технологии.

Наименование продукции:

1. Уголки;

2. металлополимерные трубы (МПТ).

Краткое описание и основные характеристики. Назначение и область применения:

1. уголки применяются для изготовления медицинской и лабораторной мебели.

2. металлополимерные трубы применяются:

- Для хозяйственно-питьевого водоснабжения (ГОСТ 18599-01).

- Канализационные системы.

- На теплотрассах как гидроизоляционные оболочки.

- Для прокладки силовых кабелей.

- Для защиты электропроводки и каналов связи.

- Формообразующие при монолитном домостроении.

- Использование в качестве конструкционных элементов в медицинской мебели.

Конкурентоспособность продукции, по каким параметрам превосходит конкурентов, по каким уступает им:

1. Уголки, в первую очередь, конкурентоспособны соотношением цены и качества зарекомендовавшим себя на российском рынке.

2. Достоинства и недостатки металлополимерных труб представлены в приложении 6.

А также существенным преимуществом МПТ является их цена, особенно на фоне тенденции к росту цен на отечественные металлические трубы, которые стремительно приближаются к мировым ценам, значительно более высоким.

Для сравнения приведем пример: оптовая цена труб диаметром 16 мм по состоянию на март 2014 г. составляет (руб./п.м.) из черного металла - 35,0, из оцинкованного - 46,2, а МПТ - 32,0. Все прогнозы свидетельствуют о том, что разрыв цен на металлические и металлополимерные трубы будет только увеличиваться в пользу последних.

При исследованиях производителей МПТ на российском рынке, видно, что трубы производства ООО «Промторг» по стоимости ниже, за исключением китайских производителей, которые уступают по качеству МПТ. Этот положительный аспект может позволить организации выйти на рынок металлополимерных труб и занять рыночную нишу в данном сегменте. Для начала нужно провести мероприятия по подготовке производства. По графику выполнения работ видно, что это займет достаточно продолжительный период времени (более года). Само производство продукции планируется в мае 2015 г. и уже через месяц готовые изделия будут реализоваться на рынках России.

Таблица 3.1

План-график для реализации проекта

№ п/п	Наименование работ	Начало работ	Конец работ	Продолжительность
1	Приобретение земли, оформление документов на собственность	01.01.15	01.04.15	3 месяца
2	Наем работников по строительству производственного здания	01.03.15	01.04.15	1 месяц
3	Рекламные компании по металлополимерным трубам	01.03.15	01.08.15	5 месяцев
4	Подготовка участка к строительным работам	01.04.15	01.08.15	4 месяца
5	Получение кредита для строительства	01.04.15	01.09.16	5 месяцев
6	Реализация МПТ в качестве посредников	01.06.15	01.03.16	9 месяцев
7	Строительные работы	01.08.15	01.05.16	9 месяцев
8	Закуп оборудования	01.04.15	01.05.16	1 месяц
9	Наем производственных рабочих и управленческий состав	01.04.15	01.06.16	2 месяца
10	Подготовка производства, пусконаладочные работы, оборудование цехов	01.05.15	01.06.16	1 месяц
11	Закуп сырья и материалов	01.05.16	01.06.16	1 месяц
12	Производство уголка	01.06.16	-
13	Производство МПТ	01.06.16	-
14	Реализация продукции	01.07.16	-

По полученному плану построим график работ, представленный на таблице 3.1.

Таблица 3.1

График выполнения работ

Наименование работ	2.15	3.15	4.15	5.15	6.15	7.15	8.15	9.15	10.15	11.15	12.15	1.16	2.16	3.16	4.16	5.16	6.16	7.16
Приобретение земли, оформление документов на собственность
Наем работников по строительству производственного здания
Рекламные компании по металлополимерным трубам
Подготовка участка к строительным работам
Получение кредита для строительства
Реализация МПТ в качестве посредников
Строительные работы
Закуп оборудования
Наем производственных рабочих и управленческий состав
Подготовка производства, пусконаладочные работы
Закуп сырья и материалов
Производство уголка
Производство МПТ
Реализация продукции

3.2 Расчет текущих затрат

Определение затрат имеет большое значение для реализации инвестиционного проекта. Информация о затратах необходима для выполнения следующих задач:

1) финансовый контроль на уровне руководителей;

2) планирование бюджета организации;

3) определение цен;

4) принятие решений по управлению затратами.

Затраты связаны с некоторой мерой, базирующейся на денежном выражении стоимости разнообразных ресурсов, используемых в производстве.

Затраты на оплату труда по производству уголка представлены в табл. 3 (за год).

Таблица 3.2

Затраты на оплату труда по производству уголка

Оплата труда персонала	ед. изм.	оклад	численность	затраты на зарплату
Производственные рабочие	тыс. руб.	7	18	1512
Начальник цеха	тыс. руб.	20	1	240
Мастер	тыс. руб.	12	2	288
Кладовщик	тыс. руб.	5	1	60
Итого оплата труда персонала	тыс. руб.		22	2100

Затраты на оплату труда по производству МПТ представлены в табл. 3.3 (за год).

Таблица 3.3

Затраты на оплату труда по производству МПТ

Оплата труда персонала	ед. изм.	оклад	численность	затраты на зарплату
Оператор	тыс. руб.	7	9	756
Оператор стенда сшивки	тыс. руб.	7	3	252
Электрослесарь КИП	тыс. руб.	8	3	288
Слесарь-электрик	тыс. руб.	7	3	252
Слесарь по ремонту оборудования	тыс. руб.	8	3	288
Подсобный рабочий	тыс. руб.	6	3	216
Кладовщик	тыс. руб.	5	3	180
Транспортный рабочий	тыс. руб.	6	3	216
Лаборант	тыс. руб.	6	3	216
Рабочий ОТК	тыс. руб.	5	3	180
Водитель	тыс. руб.	8	2	192
Итого оплата труда рабочих	тыс. руб.		38	3036
Директор	тыс. руб.	27	1	324
Бухгалтер	тыс. руб.	12	1	144
Зав. Производством	тыс. руб.	18	1	216
Менеджер по сбыту	тыс. руб.	9	1	108
Итого оплата труда ИТР	тыс. руб.		4	792
Итого оплата труда персонала	тыс. руб.		42	3828

Затраты на материалы и комплектующие для уголка представлены в табл. 3.4.

Таблица 3.4

Затраты на материалы и комплектующие для уголка

Наименование	цена рублей за 1 кг.	ПБМ	ПБК	ПБУ	ПБКМ
		норма расхода в кг	стоимость	норма расхода в кг	стоимость	норма расхода в кг	стоимость	норма расхода в кг	стоимость
Металл кр. 100 ст. 30ХГСА	18,22	17,80	324,32	28	510,16	30	546,6	32	583,04
Электроды Т-590	53,14	1,23	65,36	1,13	60,05	1,33	70,68	1,33	70,68
Лист 14 Б СТ 3П2	8,13	0,035	0,282	0,035	0,282	0,035	0,282	0,035	0,282
Уайт-Спирит ГОСТ 3134-78	22	0,02	0,44	0,02	0,44	0,02	0,44	0,02	0,44
Масло консервац. К-17	34,5	0,03	1,035	0,03	1,035	0,03	1,035	0,03	1,035
Эмаль черная НЦ-132П	45	0,01	0,45	0,01	0,45	0,01	0,45	0,01	0,45
Растворитель 646	24,1	0,03	0,723	0,03	0,723	0,03	0,723	0,03	0,723
Смесь резин. ТС-В-14-1 НТА ТУ3800 51166-9	70	0,36	25,2	0,36	25,2	0,36	25,2	0,36	25,2
Ветошь обтирочная ТУ63-032-75-89	22	0,01	0,22	0,01	0,22	0,01	0,22	0,01	0,22
ИТОГО за 1 шт.			418,03		598,56		645,63		682,07

Затраты на материалы и комплектующие для МПТ представлены в табл.3.5.

Таблица 3.5

Затраты на материалы и комплектующие для МПТ

Наименование	цена рублей за 1 г.	МП 16	МП 20	МП 26	МП 32
		норма расхода г/п.м	стои-мость	норма расхода г/п.м	стои-мость	норма расхода г/п.м	стои-мость	норма расхода г/п.м	стои-мость
Графитонаполненный полиамид	9,44	0,02	0,16	0,02	0,16	0,02	0,16	0,02	0,16
Полиэтилен	0,02	73	1,46	92,65	1,85	147,77	2,96	259,2	5,18
Адгезив	0,17	12,6	1,78	16,8	2,37	21	2,97	27,2	3,84
Краситель	0,09	2,16	0,17	2,67	0,21	3,57	0,29	4,71	0,38
Концентрат силана	0,56	3,96	1,86	5,1	2,40	8,15	3,84	9,77	4,60
Глянцеватель	0,21	0,39	0,07	0,49	0,09	0,76	0,13	1,162	0,21
Алюминий	0,10	26,7	2,26	39,6	3,35	53,4	4,52	71,4	6,05
ИТОГО за 1 п.м.			7,77		10,44		14,86		20,42

Смета текущих затрат

В данном подразделе приводятся текущие затраты на производство продукции. Затраты на производство или, другими словами, издержки производства классифицируются на прямые (переменные, т.е. зависящие пропорционально от изменения объемов производства) и общие (постоянные, не зависящие от изменений объемов производства).

К переменным издержкам относятся:

- Затраты на сырье и материалы, комплектующие изделия;

- Затраты на производственный персонал;

- Затраты на топливо, электроэнергию (в некоторых случаях);

К постоянным издержкам относятся:

- На производство (аренда, ремонт и обслуживание оборудования, топливо и энергия);

- Торговые издержки (реклама, мероприятия по продвижению продукции, ее сбыт);

- Административные издержки (заработная плата административного персонала, коммунальные услуги, услуги связи и т.п.).

Смета текущих затрат представлена, исходя из расчетной части проекта и представленных выше издержек на оплату труда, материальные затраты.

Смета затрат (калькуляция) на уголки представлена в табл. 3.6 на 1 (на одну штуку уголка), (значения средние).

Таблица 3.6

Распределение затрат по производству уголка (на одну штуку уголка)

Затратная статья	Затраты, рублей
Прямые затраты (материалы и комплектующие)	586,07
Зарплата	350,00
Социальные отчисления	91,00
Транспортные затраты	619,53
Амортизация	687,50
Производственные расходы	154,67
Административные затраты	33,67
Платежи в бюджет	1 889,53
Внепроизводственные расходы	192,13
ИТОГО	4 604,10

Смета затрат (калькуляция) на МПТ представлена в табл. 3.7 на 1 (один) погонный метр МПТ (значения средние).

Таблица 3.7

Распределение затрат по производству металлополимерных труб (на один погонный метр МПТ)

Затратная статья	Затраты, рублей
Прямые затраты (материалы и комплектующие)	13,37
Зарплата	1,52
Социальные отчисления	0,39
Транспортные затраты	0,96
Амортизация	1,07
Производственные расходы	6,88
Административные затраты	0,36
Платежи в бюджет	1,07
Внепроизводственные расходы	0,94
ИТОГО	26,55

Расчет капитальных вложений на приобретение оборудования и производства: Данный расчет представлен в табл. 3.8, 3.9.

Таблица 3.8

Капитальные затраты по приобретению участка по МПТ и уголкам

Наименование затрат	ед. изм.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого за 1 год
КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ уголки
Приобретение земли	тыс. руб	9000				9000
Затраты на здание	тыс. руб	35000				35000
Подготовка инфраструктуры	тыс. руб	1000				1000
Пусконаладочные работы по механообрабатывающему участку (уголки)	тыс. руб	668				668
Пусконаладочные работы по МПТ	тыс. руб.	823		823		1647
Проектные работы	тыс. руб	1000				1000
Сертификация, обучение персонала	тыс. руб	961		941		1902
Итого кап. затрат	тыс. руб.	46688				50218
КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ МПТ
Сертификация, обучение персонала	тыс. руб.	941		941		1882
Сырье	тыс. руб.	588		588		1176
Итого кап. затрат	тыс. руб.	2353	0	2353	0	4706

Таблица 3.9

Затраты на приобретение оборудования

Наименование	Сумма тыс. руб.
по производству МПТ
Линия МПТ (основное оборудование)	21310,25
Итого основное оборудование	21310,25
Приточно-вытяжная вентиляция и зонд	75
Химическая лаборатория	706,02
Насос для подачи воды	0
Компрессор	70
Автопогрузчик	0
Автомобиль (ГАЗель)	0
Складское оборудование	800
Итого вспомогательное оборудование	1651,02
ИТОГО ЗАТРАТ НА ОБОРУДОВАНИЕ	22961,27
по производству УГОЛКА
Пресс С-26 RICO	7752,9
Фрезерно-центровальный станок 2Г942	800
Токарно-винторезный 1М63Н	1226
Токарный с ЧПУ 16А20Ф3	1100
Вертикально-фрезерный с ПУ 65А60Ф4	300
Вертикально-фрезерный 6М13П	300
Круглошлифовальный 3М174	720
Печь промышленная	1000
Слесарный верстак	3
Плита маркировочная	200
Моечная машина	500
Контрольная плита	15,8
Сварочный аппарат	1770
Автопогрузчик	90
Автомобиль (ГАЗель)	180
Итого основное оборудование	15957,7
Фреза Т5К10 2214-5509 спец. (с СТП) торцевая	55,95
Центровочное сверло Ш 6,3 2317-0035 ГОСТ 14952-75	1,644
Сверло Ш 6,3 2317-5013 спец.	2,2152
Фреза Ш 55 2229-5057 спец.	15,099
Резец Т15К6 2103-0007 ГОСТ 18879-73 (32х20)	1,557
Резец Т15К6 2103-0005 ГОСТ 18872-73	1,59
Резец Т15К6 2102-0055 ГОСТ 18877-73	1,692
Резец Т130К6 2560-5005 ГОСТ 18877-73	1,8
Фреза Р6М5 Ш 50 2223-0105 ГОСТ 17026-71	12,714
Комплект инструмента 2899-0003 СТП 151-80	60
Комплект инструмента 7858-0100 СТП 151-80	60
Фреза 2223-0019 ГОСТ 17026-71	1,086
Фреза Ш 160 2214-0005 ГОСТ 24359-80 (торцевая с 5-гранными пластинами)	91,239
Наличник 2820-0022 ГОСТ 1465-80	6
Шлифовальный круг 1450х63х305 24А25ПС27 КПС 35м/с 1кА	67,5
Клейма	71,1
Итого инструмент	451,1862
Строп УСК-2-0,8I/3200 СТП 530-1176-88	8
Призмы 7082-3662 спец.	0,035
Патрон 7910-3071 спец.	10
Втулка 6112-5002 спец	0,01635
Втулка 6103-0005 ГОСТ 13790-68	0,3275
Втулка 6103-0004 ГОСТ13790-68	0,3275
Оправка 6222-0040 ГОСТ 13785-68	0,4
Оправка 6222-0039 ГОСТ 13785-80	0,4
Подставка 7220-3285 спец.	1
Подставка 2201-3010/400 спец.	1
Центра 7032-0039 ГОСТ 13214-79	0,671
Хомутик 7067-3018 спец.	1,5
Штатив Ш-II-И8 ГОСТ 10197-70	2,861
Вращающий центр А5 ГОСТ 140 34-74	1
Приспособление для фрезерования 7234-3114 спец.	5
Приспособление 7234-3114 спец	5
Приспособление 7201-3010 спец.	5
Приспособление 1227-3110 спец.	5
Губка 7211-3054 спец.	0,2
Тиски 7200-0204 ГОСТ 16518-96	4,645
Итого вспомогательный инструмент	52,38335
Штангенциркуль III-150-630-01 ГОСТ 166-89	2,088
Штангенциркуль ШцI-125-0,1 ГОСТ 166-89	0,189
Скоба Ш 55h11 (-0,19) 8113-6125 спец.	0,6
Скоба Ш 80,5h11 (-0,087) 8113-6316 спец.	0,6
Шаблон <15° в=5 8370-0276 спец.	0,12
Шаблон 55(+0,19) 8150-3512 спец.	0,12
Шаблон <15° 8371-0640 спец.	0,12
Шаблон <23°30' 8371-6133 спец.	0,12
Индикатор ИЧ-02 ГОСТ 577-68	0,335
Втулка <1:20 спец.	0,5
Втулка 8322-7007 спец.	0,5
Итого измерительный инструмент	5,292
Очки 034-76-у ГОСТ 12.4.013-85	0,86848
Очки ЗП 12-80 ГОСТ 12.4.013-85	0,29559
Щитки для электросварщиков	14,1128
Спецодежда рабочий костюм	2,286
Спецодежда халат	0,35
Спецодежда ботинки	5,265
Тара	2
Итого МБП	25,17787
ИТОГО ЗАТРАТ НА ОБОРУДОВАНИЕ	16491,73942



3.3 Расчет доходов

Расчет прибыли, получаемой от производства уголка, с учетом представленной сметы затрат, указан в табл. 3.10.

Таблица 3.10

Расчет прибыли, получаемой от производства уголка

Наименование	ед. изм.	цена	Себе-стоимость	Валовая прибыль	Накладные расходы	чистая прибыль за 1 шт.	Рентабель-ность
Уголка ПБМ	рублей за шт.	6 309,50	418,03	5 891,47	4 017,95	1 873,00	29,69%
Уголка ПБК	рублей за шт.	6 492,50	598,56	5 893,94	4 017,95	1 875,99	28,89%
Уголка ПБУ	рублей за шт.	6 837,50	645,63	6 191,87	4 017,95	2 173,41	31,79%
Уголка ПБКМ	рублей за шт.	6 835,00	682,07	6 152,93	4 017,95	2 134,47	31,24%
В среднем		6 618,63	586,07	6 032,56	4 017,95	2 014,09	30,40%

Произведем также расчет прибыли, получаемой от производства МПТ

Таблица 3.11

Расчет прибыли, получаемой от производства МПТ

Наименование	ед. изм.	цена	Себестоимость	валовая прибыль	Накл.. расх	чистая прибыль за 1 п.м.	Рентабель-ность
МП 16	руб за п.м.	29,74	7,77	21,97	13,07	8,90	29,93%
МП 20	руб за п.м.	37,35	10,44	26,91	13,07	13,84	37,05%
МП 26	руб за п.м.	47,71	14,86	32,85	13,07	19,78	41,45%
МП 32	руб за п.м.	82,26	20,42	61,84	13,07	48,77	59,29%
		49,26	13,37	35,89	13,07	22,82	41,93%

Учитывая, что ООО «Промторг» будет получать 70% от прибыли производства МПТ, получим рентабельность проекта для ООО «Промторг» 32,43%.

На основании распределения затрат и прибыли построим графики точек безубыточности по производству уголка и МПТ (рис. 3.2, 3.3). Анализ уровня безубыточности, или нулевого уровня прибыли, представляет собой метод, позволяющий определить уровень деятельности предприятия, при котором оно уже не несет убытков, но еще не получает прибыли.

Рис. 3.2 Точка безубыточности при производстве уголка

Рис. 3.3 Точка безубыточности при производстве металлополимерных труб

Определим количество единиц продукции, разделив величину постоянных затрат на удельную маржинальную прибыль:

,(3.1)

где удельная маржинальная прибыль определяется как разница между выручкой и прямых переменных затрат на одну единицу продукции:

Для уголка удельная маржинальная прибыль равна 6 032,56 рублей; постоянные затраты составляют 2 008 975 рублей в месяц.

Следовательно, объем продукции при нулевом уровне прибыли равен:

Для металлополимерных труб удельная маржинальная прибыль равна 35,89 рублей; постоянные затраты составляют 3 947 900 рублей в месяц.

Следовательно, объем продукции при нулевом уровне прибыли равен:

3.4 Расчет срока окупаемости проекта

Анализ чувствительности проекта позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели реализации проекта при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета. Этот вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наибольшей степени могут повлиять на осуществимость и эффективность проекта.

При анализе чувствительности сравнивается влияние исходных переменных (при их изменении на фиксированную величину) на результирующие показатели проекта. Этот анализ позволяет определить наиболее существенные для проекта исходные переменные; их изменение должно контролироваться в первую очередь.

Чувствительность проекта к различным факторам риска приведена в табл. 3.12.



Таблица 3.12

Чувствительность проекта к различным факторам риска

Цена реализации	85%	90%	95%	100%	105%	110%	115%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV	17131	25931	34501	42321	50141	57873	65568
Объем продаж	85%	90%	95%	100%	105%	110%	115%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV	19438	27468	35188	42321	49454	56519	63538
Себестоимость	70%	80%	90%	100%	110%	120%	130%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV	46444	45070	43695	42321	40947	39572	38198

Рис. 3.3 Чувствительность NPV проекта к колебаниям цены реализации, объема продаж и себестоимости

Как видно из рис. 3.3 наиболее сильное влияние на эффективность проекта оказывает уровень цены на производимую продукцию и объем продаж. При увеличении цены на продукцию на 10% чистый дисконтированный доход проекта составит 57873 тыс. руб., что на 36% больше NPV, формируемого при базовой цене. А десятипроцентное снижение цены, снижает NPV проекта до 25931 тыс. руб., т.е. на 39%.

Десятипроцентное снижение уровня объема продаж уменьшает NPV проекта до 27468 тыс. руб. При увеличении уровня объема продаж на 10% от проектного уровня NPV проекта составит 56519 тыс. руб.

Несмотря на то, что цена реализации и объем продаж оказывают большое влияние на NPV, вероятность их колебания может быть очень низкой, следовательно, изменения этих факторов будут представлять незначительный риск.

Прибыльность производства (затрат) показывает, сколько прибыли приносит вложение одной единицы денежных средств в текущую деятельность предприятия и рассчитывается как отношение прибыли к затратам на реализацию продукции - себестоимости, коммерческих расходов и управленческих расходов.

Рентабельность инвестиций (ROI) - показатель эффективности инвестиций; чистая прибыль, деленная на объем инвестиций.

Рентабельность собственного капитала (ROE) - чистая прибыль компании, выраженная в процентах к собственному капиталу.

Оборачиваемость активов (TAT) - отношение выручки от реализации (объема продаж) к средней величине стоимости совокупных активов.

Рентабельность активов (ROA) характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

Коэффициенты финансовой оценки приведены в табл. 3.13, график основных показателей представлена на рис. 3.14

Таблица 3.13

Коэффициенты финансовой оценки

Показатели финансовой оценки	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год
Прибыльность продаж (ROS)	19,78	72,20	76,76	81,32	85,98	88,27	88,10
Прибыльность производства (затрат)	136,19	161,88	160,22	158,53	156,91	155,35	153,68
Рентабельность инвестиций (ROI)	2,50	17,38	17,94	18,77	19,93	20,44	20,37
Рентаб. собств. капитала (ROE)	3,46	21,71	20,60	20,05	19,93	20,44	20,37
Коэфф. оборачив. основных средств (FAT)	0,32	0,70	0,75	0,80	0,86	0,94	1,03
Коэфф. оборачиваемости активов (TAT)	0,20	0,44	0,49	0,55	0,63	0,74	0,84



Как следует из анализа основных финансовых показателей, проект дает положительную динамику прибыльности продаж, прибыльности производства, рентабельности собственного капитала, рентабельности инвестиций, оборачиваемости основных средств и оборачиваемости активов.

Рис. 3.4 График коэффициентов финансовой оценки

Целью экономической оценки инвестиционного проекта является определение целесообразности осуществления инвестиций (долгосрочных финансовых вложений с целью получения выгоды в будущем).

Рассматриваемый вариант реализации проекта характеризуется следующими основными показателями.

Срок окупаемости вложений составляет 4 года. Это означает, что приведенный по фактору времени суммарный экономический эффект (чистый денежный поток нарастающим итогом) становится положительным на пятый год после начала вложений.

При расчете дисконтированного срока окупаемости получаем - 5 лет.

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, характеризующий величину экономического эффекта за расчетный период, составляет 42 321,56 тыс. руб.

Внутренняя норма доходности проекта составляет 35,12, что свидетельствует о достаточной устойчивости проекта.

Индекс доходности проекта составляет 1,65. Это означает, что за расчетный период экономический эффект от реализации проекта в 1,65 раза превышает связанные с проектом затраты.

Сведем основные показатели экономической оценки в табл. 3.14.

Таблица 3.14

Показатели экономической оценки инвестиционного проекта

Наименование показателя	Значение показателя
Внутренняя норма доходности	35,12
Индекс доходности	1,65
Чистый поток денежных средств	110 775,53 тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД)	42 321,56 тыс. руб.
Срок окупаемости	4 года
Дисконтированный срок окупаемости	5 лет

На рисунке 3.5, 3.6 представлена динамика потока денежных средств.

Рис. 3.5 Динамика потоков денежных средств

Финансовая и экономическая оценки инвестиционного проекта показали, что проект прибыльный, практически все показатели имеют положительную тенденцию и высокие значения.

Рис. 3.6 Динамика дисконтированных потоков денежных средств

Рассчитаем основные финансово-экономические показатели предприятия с проектом и без проекта, а затем сравним полученные результаты.

В табл. 3.15 отображен анализ показателей ликвидности и платежеспособности.

Таблица 3.15

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Промторг» с проектом и без проекта

Показатели	Формулы	Без проекта	С проектом	Отклонение
1. Собственный оборотный капитал	СОК=ПК-ВнА	28 704	43 123	14 419
2. Коэффициент текущей ликвидности	Ктл=ОА/КрО	1,17	1,75	0,58
3. Коэффициент критической ликвидности	Ккл=(ДЗ+КФВ+ДС)/КрО	0,63	0,69	0,05
4. Коэффициент срочной ликвидности	Ксл=(КФВ+ДС)/КрО	0,04	0,12	0,08
5. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал=ДС/КрО	0,04	0,12	0,08

Из табл. 3.15 видно, что ООО «Промторг» имеет положительную величину собственного оборотного капитала. Это говорит о том, что перманентного капитала достаточно для покрытия внеоборотных активов.

С ситуацией без проекта на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,17 рубля оборотных активов, с проектом - 1,75 рублей. С помощью легкореализуемых активов предприятие без проекта может покрыть 63% краткосрочных обязательств, с проектом - 69%. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что по состоянию без проекта предприятие может немедленно погасить 4% краткосрочных обязательств, с проектом - 12%.

В табл. 3.16 отражены показатели финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3.16

Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Промторг» с проектом и без проекта

Показатели	Формулы	Без проекта	С проектом	Отклонение
1. Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу=СК/А	0,39	0,43	0,04
2. Коэффициент автономии	Кавт=(СК+ДО)/А	0,39	0,43	0,04
4. Индекс постоянного актива	Ипа = ВнА /ПК	0,73	0,70	-0,03
5. Коэффициент маневренности собственного капитала	Км (ск)=СОК/ПК	0,27	0,30	0,03
6. Коэффициент покрытия оборотных активов	Кпокр (ОА)=СОК/ОА	0,11	0,13	0,02
7. Коэффициент покрытия запасов	Кпокр (З)=СОК/З	0,44	0,58	0,14

Из данных табл. 3.16 видно, что без проекта доля собственного капитала в валюте баланса составила 39%, с проектом - 43%. Благодаря проекту доля перманентного капитала увеличилась на 4% (это видно из расчета коэффициента автономии).

После реализации проекта, на 1 рубль перманентного капитала будет приходиться 73 копейки внеоборотных активов.

Анализ показателей рентабельности предприятия представлен в табл. 3.17.

Таблица 3.17

Анализ показателей рентабельности ООО «Промторг» с проектом и без проекта

Показатели	Формулы	Без проекта	С проектом	Отклонение
1. Чистая прибыль	стр.190 формы №2	158 895	213 886	54 990
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.	стр.050 формы №2	171 538	231 576	60 038
5. Выручка от продаж, тыс. руб.	стр.010 формы №2	326 574	405 788	79 214
8. Рентабельность продаж,%
а) по прибыли от продаж	Rпр = Ппр/В	0,53	0,57	0,05
б) по чистой прибыли	Rпр(чп) = Пч/В	0,49	0,53	0,04
Коэффициент рентабельности активов	Кра = ЧПр / СА	0,63	0,70	0,07
Прибыльность активов	ПА = ЧП / А	0,58	0,64	0,06

По результатам данной таблицы видно, что предприятие благодаря инвестиционному проекту сможет повысить рентабельность от реализации продукции. Без проекта на 1 рубль выручки приходится 53 копейки прибыли от продаж и 49 копеек чистой прибыли, с проектом на 1 рубль выручки приходится 57 копеек прибыли от продаж и 53 копеек чистой прибыли. Т.е. рентабельность от продаж с учетом инвестиционного проекта повысилась 5%, а рентабельность по чистой прибыли - на 4%.

Таким образом, с принятием инвестиционного проекта финансово-экономические показатели ООО «Промторг» улучшатся. Предприятие благодаря инвестиционному проекту сможет повысить рентабельность от реализации продукции. Ликвидность активов имеет положительную динамику, следовательно, предприятие будет быстрее оборачивать свои активы и получать от них доход.

В результате реализации проекта уже на второй год чистая прибыль повысится на 15 миллионов рублей, как показано на рис. 3.7.



Рис. 3.7 Чистая прибыль

Слабые стороны проекта - большие капитальные вложения, которые окупятся (с учетом ставки дисконтирования) через 5 лет, а также длительный срок подготовки реализации проекта (в самые сжатые сроки - не менее 1,5 года). Но это даст предприятию частичную независимость от заводов-изготовителей, позволит управлять затратами, даст возможность расширять ассортимент продукции, производить новые виды товара, а, следовательно, занимать новые ниши рынка по металлополимерным изделиям и запчастям по ремонту железных дорог.

Вывод по третьей главе

Финансовая и экономическая эффективность инвестиционного проекта показали, что проект прибыльный, практически все показатели имеют положительную тенденцию и высокие значения.

Срок окупаемости вложений составляет 4 года. Это означает, что приведенный по фактору времени суммарный экономический эффект (чистый денежный поток нарастающим итогом) становится положительным на пятый год после начала вложений. Дисконтированный срок окупаемости составляет - 5 лет.