Управление финансовой деятельностью строительной организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В рыночных условиях залогом стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить непрерывность производственного процесса, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.

Успешная работа любой организации зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является наличие необходимого объема финансов организации. В условиях конкурентной среды эффективность производства является основополагающим фактором, позволяющим организации занимать ведущие позиции в своей нише рыночной инфраструктуры.

Актуальность темы исследования заключается в выявлении проблем финансовой деятельности, изучении и оптимизации управления финансами организации.

Теоретической и методологической основой исследования служат труды отечественных и зарубежных авторов. Финансовую деятельность предприятия изучали такие отечественные ученые, как Т.Н. Обущенко, Н.М. Хачатурян, А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова, В.В. Бузырев и др. В зарубежной литературе вопросы финансового менеджмента, формирования политики, стратегического и оперативного управления финансами предприятиями, разработаны в трудах И. Ансоффа, Р. Брейли, П. Друкера. Исследования проведены на основе материалов бухгалтерской отчетности ООО «Новокуйбышевскстрой».

Цель выпускной квалификационной работы заключается в выявлении содержания и проведения анализа и оценки финансовой деятельности на примере строительной организации ООО «Новокуйбышевскстрой», а также в разработке мероприятий и предложений по совершенствованию финансовой деятельности.

Для раскрытия цели необходимо рассмотреть следующие задачи:

1. Рассмотрены теоретические аспекты управления финансами строительной организации;

2. Проанализированы управление финансовой деятельностью ООО «Новокуйбышевскстрой»;

3. Разработаны мероприятия направленные на оптимизацию финансовой деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой».

Объектом исследования является ООО «Новокуйбышевскстрой».

Предмет исследования - финансовая деятельность ООО «Новокуйбышевскстрой» и резервы повышения ее эффективности.

Выпускная квалификационная работа содержит введение, три части, заключение, библиографический список.

В первом разделе работы рассматриваются теоретические вопросы управления финансами предприятия: нормативно-законодательная база, основные элементы управления финансами организации, определяющая финансовую деятельность организации, а также методы оценки управления финансовой деятельностью организации.

Во втором разделе работы проводится анализ финансовой деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой».

В третьем разделе дипломной работы разработаны рекомендации направленные на улучшение финансовой деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой».

финансовый управление строительный

1. Теоретические основы осуществления финансовой деятельности строительной организации

1.1 Финансовые отношения в процессе деятельности строительной организации

Финансы - это совокупность экономических отношений отражающих формирование и использование фондов денежных средств в процессе их кругооборота.

Как стоимостная категория финансы выражают экономические отношения, связанные с созданием конкретных видов продукции, работ, услуг и образованием денежных доходов, фондов направляемых на удовлетворение потребностей предприятия.

Понятие «финансы» охватывает обширную область экономических отношений, связанных с формированием и использованием централизованного фонда денежных средств организации [13 c. 123].

Финансовые отношения организации состоят из четырех групп:

1. Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями

Самая большая по объему денежных платежей группа - это отношения предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль.

2. Финансовые отношения внутри организации

Включает отношения между филиалами, цехами, отделениями, бригадами, а также отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими - это заработная плата.

3. Финансовые отношения с вышестоящей организацией.

Включает отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансово импортных операций, научных исследований, в том числе маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств предприятий.

4. Финансовые отношения с финансово кредитной системой.

Налоговая, а также кредитная и таможенная политика в основном должна быть направлена на снижение темпов инфляции через поддержку производства и развитие инвестиций. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодно и предприятиям и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном объеме, а через год резко увеличиваются [15 c. 65].

Функции финансов

Выделяют несколько основных функций финансов: распределительную, контрольную и регулирующую, стимулирующую и воспроизводственную.

Распределительная функция финансов заключается:

1) в создании так называемых основных или первичных доходов путем распределения национального дохода среди участников материального производства;

2) в создании вторичных или производных доходов путем перераспределения национального дохода между производственной и непроизводственной сферами, отраслями материального производства, регионами страны, формами собственности и социальными группами населения.

Контрольная функция состоит в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и их расходованием по целевому назначению посредством регламентации финансовой информации и стимулирования процесса расширенного воспроизводства.

Одной из задач финансового контроля является проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Финансовый контроль осуществляется в процессе финансового планирования, при использовании доходной и расходной частей бюджетной системы.

Помимо распределительной и контрольной функций финансы выполняют регулирующую функцию. Эта функция связана с вмешательством государства через государственные расходы, налоги, государственный кредит в процесс воспроизводства. В целях регулирования экономики используются также финансовое и бюджетное планирование, государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Стимулирующая функция состоит в использовании распределенного дохода либо для расширения производства, либо для накоплений и социальных потребностей. Государство с помощью системы финансовых рычагов воздействует на развитие отраслей, предприятий в ту или иную сторону.

Рычаги:

Бюджет

Цены и тарифы

Налоги

Экспортные и импортные пошлины и тарифы

Воспроизводственная функция обеспечивает сбалансированность трудовых, материальных и денежных средств на всех стадиях простого и расширенного производства. Способствует развитию производства через рост инвестиций.

Функции финансов осуществляются:

на всех уровнях управления экономической системой (Федеральном, территориальном, местном);

во всех сферах общественной жизни (материальное производство, сфера обращения, сфера потребления);

на всех уровнях экономической системы (внутрихозяйственном - финансы предприятий, внутриотраслевом - финансы комплексов, межотраслевом и межтерриториальном - госбюджет и внебюджетные фонды) [18 c. 365].

Принципы организации финансов предприятия

Финансовые отношения строительной организации строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности. Эти принципы находятся в постоянном развитии и совершенствовании.

Принцип хозяйственной самостоятельности

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли и приращения капитала, повышения благосостояния владельцев фирмы.

Рынок стимулирует коммерческие организации к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Коммерческие организации для получения дополнительной прибыли, приращения капитала и повышения благосостояния их владельцев могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других предприятий, государства, участия в деятельности других хозяйствующих субъектов [27 c. 185].

Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, законодательно устанавливаются взаимные отношения коммерческих организаций с бюджетами разных уровней. Коммерческие организации всех форм собственности в законодательном прядке уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов.

Принцип самофинансирования

Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность предприятия. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов.

К основным собственным источникам финансирования коммерческих организаций относятся: амортизационные отчисления, прибыль. Однако общий объем денежных средств достаточно низкий и не позволяет осуществлять серьезные инвестиционные программы. В настоящее время далеко не все коммерческие организации способны реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность.

Таким образом, самофинансирование относится к методам рыночного ведения хозяйства, когда собственных финансовых источников достаточно для финансирования хозяйственной деятельности. Самофинансирование предполагает, что распределяемая прибыль предприятия после платежей в бюджет и во внебюджетные фонды освобождается от государственной регламентации. Прибыль коммерческой организации, амортизационный и иные фонды денежных средств становятся главными источниками финансирования его экономического и социального развития. Кредиты банков и иных кредитных учреждений погашаются самим предприятием из собственных источников. В условиях рыночной экономики обеспечение принципа самофинансирования достигается путем использования акционерного капитала, дивидендов, прибыли от финансовых операций [27 c. 186].

Самофинансирование имеет целый ряд преимуществ:

исключаются расходы по займам (оплата процентов и погашение кредита);

организация становится более независимым от внешнего капитала;

за счет дополнительного собственного капитала повышается надежность и кредитоспособность организации;

облегчается процесс принятия решения по дальнейшему развитию за счет дополнительных инвестиций [27 c. 186].

Принцип материальной заинтересованности

Смысл принципа материальной заинтересованности заключается в том, что именно в рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и оргструктуры управления организации в целом. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания. Наиболее эффективно данный принцип реализуется путем организации так называемых центров ответственности.

Под центром ответственности понимается подразделение хозяйствующего субъекта, руководство которого наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнения установленных плановых заданий. При этом:

вышестоящим руководством определяются один или несколько базовых (системообразующих) критериев и устанавливаются плановые их значения;

суждение об эффективности работы центра ответственности делается на основании выполнения плановых заданий по системообразующим критериям;

руководство подразделения наделяется ресурсами в согласованных объемах, достаточных для выполнения плановых заданий;

ограничения по ресурсам носят достаточно общий характер, т.е. руководство центра ответственности обладает полной свободой действий в отношении структуры ресурсов, организации производственно-технологического процесса, систем снабжения и сбыта т. п.

Смысл выделения центров ответственности- в поощрении инициативы у руководителей среднего звена, повышении эффективности работы подразделений, получении относительной экономии издержек производства и обращения [37 c. 145].

Принцип обеспечения финансовыми резервами

Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Кроме того, в экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском невозврата денег в срок. Финансовые вложения организаций также связаны с риском невозврата вложенных денежных средств, либо получением дохода ниже предполагаемого. Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке производственной программы. Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение организации в критические моменты хозяйствования [37 c. 47].

Финансовые резервы могут формироваться организациями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты из нее налога и других обязательных платежей в бюджет.

Принцип сочетания финансового планирования и коммерческого расчета.

Важным принципом организации финансов организаций является сочетание финансового планирования и коммерческого расчета. Имеются точки зрения о том, что коммерческий расчет несовместим с планированием финансов. Однако в мировой и отечественной практике общепризнанным рычагом финансового управления являются целевые комплексные программы как элемент планирования. В инвестиционной деятельности ни одна фирма не начинает дело до тех пор, пока нее разработает проект (план) с обоснованием финансирования и конечным финансовым результатом. На основе внутрифирменного планирования заключаются договоры, размещаются заказы на конкурсной основе. Разработка планов основывается на глубоком изучении спроса потребителей, изучении опыта конкурентов, анализе финансовых возможностей организации. Хорошо разработанный план служит хорошим результатом коммерческого расчета [37 c. 48].

Принцип материальной ответственности

В любой организации складывается система мер поощрения и критериев оценки деятельности структурных единиц и отдельных работников. Составным элементом такой системы является идея материальной ответственности, суть которой состоит в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают рублем за неоправданные результаты своей деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако основные их них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность.

Индивидуальная материальная ответственность означает, что конкретное материально-ответственное лицо (кладовщик, руководитель подразделения, продавец, кассир и др.) заключает договор с руководством организации, согласно которому любая недостача товарно-материальных ценностей должна быть возмещена этим лицом. В некоторых ситуациях устанавливаются нормативы, в пределах которых может иметь место отклонение учетных оценок от фактических; в этом случае материально-ответственное лицо должно возместить лишь сверхнормативные потери. Перечень материально-ответственных лиц определяется организацией. В случае коллективной материальной ответственности за возможные недостачи отвечает уже не конкретное лицо, а коллектив. Эта форма ответственности помогает избежать неоправданно частых инвентаризаций.

В соответствии с российским законодательством организации, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающих несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к организации может быть применена процедура банкротства. Для руководителей организации принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов случаях нарушения организацией налогового законодательства [39 c. 49].

Принцип экономической эффективности

Смысловая нагрузка принципа экономической эффективности определяется тем обстоятельством, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами организаций с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами. Поскольку далеко не всегда можно дать однозначные количественные оценки, аргументирующие или подтверждающие эту целесообразность, оптимизация оргструктуры осуществляется на основе экспертных оценок в динамике - иными словами, она формируется постепенно и всегда субъективна [34 c. 365].

Принцип финансового контроля

Деятельность организации в целом, его подразделений и отдельных должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. В частности, одним из важнейших способов контроля за выполнением целевых установок собственников организации и ее управленческого персонала является проведение аудиторских проверок. Аудиторская деятельность представляет собой предпринимательскую деятельность аудиторов по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг. Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита.

1.2 Финансовая политика строительной организации. Составляющие и ее роль в процессе функционирования организации

Финансовая политика организации - это совокупность методов управления финансовыми ресурсами организации, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов.

Организация, являясь хозяйствующими субъектами, располагают собственными финансовыми ресурсами и вправе определять свою финансовую политику.

Целью разработки финансовой политики организации является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей организации.

Стратегическими задачами при разработке финансовой политики на организации являются:

- оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости организации;

- максимизация прибыли;

- достижение прозрачности (не секретности) финансово-экономической деятельности организации;

- обеспечение инвестиционной привлекательности организации;

- использование организацией рыночных механизмов привлечения финансовых средств (коммерческие кредиты, выпуск ценных бумаг и др.) [15 c. 69]

По периоду функционирования различают два вида финансовой политики организации, такие как, долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочная финансовая политика признана принимать решения, влияющие на деятельность организации в течение длительного промежутка времени, как правило, больше года. Например, закупка оборудования, которое будет относиться на финансовые результаты в течение нескольких лет.

Краткосрочная политика нацелена на принятие текущих решений на срок до года. Например, платит и планирует продажу готовой продукции, синхронизирует денежные потоки [19 c. 368].

Используемые организацией способы и методы управления финансами дают возможность сопоставить фактические результаты формирования, движения и использования основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов с предусмотренными в планах показателями, с нормативами; выявить отклонения и их причины:

1. выявляется степень выполнения месячных, квартальных, годовых планов, поступления выручки от реализации продукции, соответствия фактических затрат на производство и реализацию продукции, получения прибыли, размера прироста оборотных средств, выбытия и ввода основных фондов;

2. контролируется своевременность поступления средств на расчетный счет организации, оплата поставок сырья, материалов, топлива, электроэнергии, иных услуг;

3. осуществляется контроль за правильным и своевременным перечислением средств в денежные фонды организации, за целевым использованием этих фондов;

4. осуществляется контроль за внесением платежей в бюджет, во внебюджетные фонды;

5. контролируется целевое использование кредитов, своевременность их погашения и уплаты процентов;

6. контролируется финансовое состояние организации и выполнение мер по его улучшению [25 c. 78].

Финансовая политика организации представляет собой целенаправленное использование финансов для достижения долгосрочных и краткосрочных задач, определенных учредительными документами (уставом) организации.

Финансовую политику организации определяют учредители, собственники, проводит финансовое руководство, исполняют финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельные работники.

Проводимая финансовая политика находит отражение в балансе организации, основной форме, отражающей ее имущественное и финансовое состояние [31 c. 238].

Реализация финансовой политики включает в себя стратегические и тактические финансовые решения, которые можно разделить на две группы:

1. инвестиционные решения;

2. решения финансирования.

Инвестиционные решения связаны с образованием и использованием активов (имущества) организации.

Решения финансирования связаны с образованием и использованием пассивов.

Два типа финансовых решений связаны между собой. Для организации приоритетными являются решения инвестирования, так как их цель - получение дохода от эффективного вложения капитала.

Ключевой целью разработки финансовой политики организации является создание рациональной системы управления финансовыми ресурсами, направленной на обеспечение стратегических и тактических задач ее деятельности. Указанные задачи индивидуальны для каждого субъекта хозяйствования (например, достижение оптимальной финансовой устойчивости и платежеспособности, рентабельности активов и собственного капитала и др.). Эти аспекты деятельности поддаются управлению с помощью финансового, налогового и управленческого учета и анализа [32 c. 96].

В современных условиях для многих организаций характерна оперативная форма управления финансами, т.е. управленческие решения представляют собой реакцию на текущие проблемы. Такая форма управления финансами зачастую вызывает противоречия между интересами организации и ее партнеров. Поэтому актуальна проблема перехода к управлению финансами на основе анализа финансового состояния, постановки стратегических целей деятельности организации, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения в рамках принятой финансовой политики [37 c. 56].

Финансовая политика представляет собой целенаправленное использование финансов для достижения долгосрочных и краткосрочных задач, определенных учредительными документами (уставом) организации.

Содержание финансовой политики многогранно и включает следующие звенья.

Разработку оптимальной концепции управления финансовыми ресурсами организации, обеспечивающую сочетание высокой доходности и защиты от предпринимательского риска [31 c. 41].

Определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (месяц, квартал) и на перспективу (год и более длительный период). При этом учитывают перспективы развития производственной и коммерческой деятельности, состояние макроэкономической конъюнктуры (налогообложение, учетная ставка банковского процента, тарифы взносов в государственные внебюджетные фонды в форме единого социального налога, нормы амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам и др.).

Осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способов финансирования организации, оценка реальных инвестиционных проектов и т.д.).

Единство трех ключевых звеньев определяет содержание финансовой политики, стратегическими задачами которой являются:

- максимизация прибыли;

- оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости организации;

- достижение финансовой прозрачности организации для собственников (акционеров, учредителей), инвесторов и кредиторов;

- использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью эмиссии корпоративных ценных бумаг;

- разработка эффективного механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния, бюджетирования и прогнозирования движения капитала, доходов и расходов с учетом постановки стратегических целей и поиска путей их достижения [32 c. 34].

При разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникают проблемы гармонизации различных интересов организации (собственников и управленческого персонала), наличия достаточного объема денежных ресурсов для расширения производства и сохранения высокой платежеспособности.

Целью финансовой политики является оптимизация решений финансирования и инвестирования.

Приоритетной задачей оперативного управления финансами организации является обеспечение ее ликвидности и финансовой устойчивости.

Виды финансовой стратегии:

Выживание

Планирование оздоровления неплатежеспособного предприятия

Стабилизация финансово-экономического состояния предприятия

Рост объема продаж

Экспансионизм

Глобализация деятельности фирмы

1.3 Анализ эффективности финансовой деятельности организации

Анализ имущества организации

Анализ имущества организации предполагает анализ структуры актива баланса, анализ внеоборотных и оборотных активов, и валюты анализ баланса предприятия. Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. При анализе структуры активов выявляется соотношение изменения долей внеоборотных и оборотных активов.

При оценке имущества организации важно отслеживать резкие изменения в величине отдельных статей, а также обращать внимание на динамику статей, которые занимают наибольшую часть в балансе. Очень важно находить причины резких изменений, чтобы была возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и вовремя предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции [9 c. 69].

При общем анализе структуры и динамики статей баланса выявляют:

Увеличение удельного веса запасов и затрат в структуре активов, а в их составе производственных запасов может свидетельствовать о:

При значительном увеличении запасов и затрат необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что приводит к увеличению кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Необходимо обратить внимание на темпы роста дебиторской задолженности, в том числе просроченной, по векселям полученным. Рост этих статей баланса свидетельствует о предоставлении предприятием товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своей прибыли. В то же время предприятие может брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, что приводит к увеличению собственной кредиторской задолженности [14 c. 324].

Для того, чтобы сделать однозначные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, проводится детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса. Учитывая то, что удельный вес внеоборотных и оборотных активов может меняться вследствие влияния внешних факторов (например, порядок их учета, при котором корректирование стоимости основных средств в условиях инфляции осуществляется с опозданием, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут увеличиваться достаточно высокими темпами), и необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей.

Анализ динамики валюты баланса проводится путем сравнения данных общей стоимости имущества предприятия (валюты баланса) на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственной деятельности, что может привести к его неплатежеспособности.

Основные вопросы, которые необходимо выяснить при анализе внеоборотных активов предприятия:

1. Общая оценка структуры внеоборотных активов.

2. Анализ основных средств и нематериальных активов.

3. Анализ динамики внеоборотных активов. Непосредственно выясняется участие в производственном цикле основных средств, нематериальных активов [16 c. 189].

Анализ оборотных активов предполагает: анализ структуры всех оборотных активов; собственных оборотных активов; источников их формирования. Структура оборотных средств - это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Она показывает, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.

Оборотные активы - денежные средства и их эквиваленты, которые не ограничены в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение двенадцати месяцев с даты баланса. Операционный цикл - промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации произведенной из них продукции, или товаров и услуг [25 c. 368].

В состав оборотных активов входят:

Денежные средства - наличность, средства на счетах в банках и депозиты до востребования.

Финансовые вложения - высоколиквидные активы, которые удерживаются предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и тому подобное), роста стоимости капитала или других выгод для инвестора и свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и которые характеризуются незначительным риском изменения их стоимости.

Дебиторская задолженность - сумма задолженности юридических и физических лиц, которые вследствие прошедших событий задолжали предприятию определенные суммы денежных средств, их эквивалентов или других активов на определенную дату. Различают текущую и долгосрочную дебиторскую задолженность [29 c. 92].

Текущая дебиторская задолженность - сумма дебиторской задолженности, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в течение двенадцати месяцев с даты баланса.

Долгосрочная дебиторская задолженность - сумма дебиторской задолженности, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена после двенадцати месяцев с даты баланса. Долгосрочная дебиторская задолженность не включается в состав оборотных активов.

Анализ деловой активности

Оценка деятельности организации основываются на системе экономических показателей, которые отражают динамику и противоречия происходящих экономических процессов. Они предназначаются для измерения и оценки сущности экономического явления.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности [8 c. 507].

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Таблица 1.3.1 - Расчет коэффициентов оборачиваемости

Показатель	Формула расчета	Характеристики коэффициентов
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	КоА=	Отражает скорость оборота всего капитала.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Ко ОА=	Характеризует скорость оборота всех оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	Ко МС =	Показывает число оборотов запасов и затрат
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	КоДС=	Показывает скорость оборота денежных средств
Коэффициент оборачиваемости дебиторской	КоДЗ=	Характеризует скорость оборота дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	КоКЗ=	Характеризует увеличение или уменьшение задолженности организации перед кредиторами

Коэффициенты группы рентабельности деятельности позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия. Они рассчитываются по данным отчета о прибылях и убытках.

Таблица 1.3.2 - Расчет коэффициентов рентабельности

Показатель	Формула расчета	Характеристики коэффициентов
Рентабельность продаж	RП=	Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство работ или снижения затрат на производство при постоянных ценах.
Рентабельность капитала	RК=	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.
Рентабельность основных средств	RОС=	Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов измеряемую величиной прибыли приходящейся на единицу стоимости средств
Рентабельность оборотных активов	RОА=	Характеризует величину прибыли, которая приходится на единицу стоимости оборотных активов
Рентабельность внеоборотных активов	RВА=	Отражает эффективность использования внеоборотных активов организации и показывает, какую прибыль получает организация с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы организации
Рентабельность собственного капитала	RСК=	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости [36 c. 189].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2 быстрореализуемые активы - в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы.

A3 медленно реализуемые активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства).

Источники средств организации (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства.

П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1?П1;

А2?П2;

АЗ?ПЗ;

А4 ?П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у организации оборотных средств [8 c. 105].

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Таблица 1.3.3 - Расчет коэффициентов платежеспособности

Показатель	Формула расчета	Характеристики коэффициентов
Коэффициент текущей ликвидности	КТЛ=	Показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства организации
Коэффициент промежуточной ликвидности	КПЛ=	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счёт имеющихся денежных средств, но и за счёт ожидаемых поступлений
Коэффициент абсолютной ликвидности	КАЛ=	Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	КОСС=	Характеризует достаточность у организации собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Норматив для значения Косс > 0,1.
Коэффициент общей платежеспособности	КОб.пл.=	Показывает способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. Нормальным ограничением для этого показателя является Коб.пл >2.
Чистые оборотные активы	КЧ.А.=	Показывают величину оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала.

Анализ структуры пассива

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот организации долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива) [12 c. 273].

Собственный капитал включает уставной капитал и дополнительный капитал, представляющий собой накопленную прибыль, как распределенную, так и нераспределенную.

Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) и краткосрочные обязательства (до 1 года) или текущие пассивы.

С точки зрения возможности «безопасного» использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов) долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи [12 c. 275].

Анализ показателей финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению его устойчивости.

Таблица 1.3.4 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета	Характеристики коэффициентов
Показатели структуры капитала
Коэффициент автономии	КА=	Показывает долю собственных средств в общем объеме активов
Коэффициент постоянного актива	КПА=	Показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов
Чистые активы	ЧА=	Показывает наличие и достаточности реального и собственного капитала
Излишек (недостаток) источников для формирования запасов	ФЗ=	Показывает обеспеченность запасов определенными идами источников
Показатели состояния основных и оборотных средств
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	КОА=	Показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала
Коэффициент маневренности собственного капитала	КСК=	Показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале
Коэффициент соотношения оборотных активов и внеоборотных активов	КОВ=	Показывает оборотные активы, приходящиеся на 1 руб. внеоборотных средств.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют индикаторы характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования [36 c. 45].

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

Величина собственных оборотных средств (СОС), равная разнице между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Это показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его рост по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации.

СОС= (1.3.1)

Величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов.

СД = (1.3.2)

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных займов и кредитов.

ОИ= (1.3.3)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

ДСОС = (1.3.4)

излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

ДСД = (1.3.5)

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

ДОИ = (1.3.6)

Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации на предприятии. Порядок его определения следующий.

№	ДСОС	ДСД	ДОИ	Тип финансовой устойчивости
1	+	+	+	Абсолютная устойчивость
2	-	+	+	Нормальная устойчивость
3	-	-	+	Неустойчивое финансовое состояние
4	-	-	-	Кризисное финансовое состояние

Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство объединением предприятий не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для производственной деятельности [9 c. 132].

Нормальный устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что организация использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочно привлеченные средства.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

При кризисном финансовом состоянии организация находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Для обобщения материала представленного в первой главе выпускной квалификационной работы можно сделать вывод:

1. Финансы - это совокупность экономических отношений отражающих формирование и использование фондов денежных средств в процессе их кругооборота;

Финансовые отношения предприятия состоят из четырех групп:

- Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями - это отношения предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности;

- Финансовые отношения внутри организации - это отношения между филиалами, цехами, отделениями, бригадами, а также отношения с рабочими и служащими;

- Финансовые отношения с вышестоящей организацией - это отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов;

- Финансовые отношения с финансово кредитной системой.

Налоговая, а также кредитная политика в основном направленная на снижение темпов инфляции через поддержку производства и развитие инвестиций.

2. Финансовая политика организации - это совокупность методов управления финансовыми ресурсами предприятия, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов;

Этапы финансовой политики делят на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочная финансовая политика признана принимать решения, влияющие на деятельность предприятия в течение длительного промежутка времени, как правило, больше года.

Краткосрочная политика нацелена на принятие текущих решений на срок до года.

3. Анализ строительной деятельности организации производится по следующим направлениям:

1. Анализ структуры имущества организации;

2. Анализ деловой активности;

3. Анализ ликвидности баланса;

4. Анализ структуры пассива баланса;

5. Анализ платежеспособности;

6. Анализ показателей финансовой устойчивости.

2. Характеристика предприятия ООО «Новокуйбышевскстрой»

2.1 Характеристика строительной организации ООО «Новокуйбышевскстрой»

ООО «Новокуйбышевскстрой» учреждено в соответствии с действующим законодательством РФ и зарегистрировано Постановлением Администрации города Новокуйбышевска. Общество является юридическим лицом по Российскому законодательству и осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ и уставом организации.

ООО «Новокуйбышевскстрой» была основана в 14 января 1999 года. Имеет государственную лицензию, разрешающую деятельность по строительству зданий и сооружений с выполнением генерального подрядчика.

Основными видами деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой» является:

· производство общестроительных работ;

· капитальное строительство и ремонт жилья и объектов производственного назначения;

· выполнение строительно-монтажных работ;

· земельные работы;

· кровельные работы;

· фасадные работы.

Юридический адрес: 443099, Самарская область, город Новокуйбышевск, улица Ленинградская, дом 29.

ИНН/КПП 6330018261/631701001

Уставный капитал: 10 000 рублей.

р/с 40702810854090100679 в Новокуйбышевском филиале ООО «Первобанк» к/с 30101810200000000607, БИК 043601607 ООО «Новокуйбышевскстрой» в качестве генподрядчика за 3 года выполнил строительно-монтажные работы на следующих объектах:

1. 16.04.2008 г. - 20.08 2008 г. - монтаж ограждения территории нефтеналивной базы в с. Обшаровка.

2. 15.05.2009 г. - 20.10.2009 г. - реконструкция помещений лабораторных корпусов в ООО «Новотэк-Полимер».

3. 24.08.2010 г. - 15.11.2010 г. строительство одноэтажных жилых домов Нижегородской области с. Верхняя Верея.

4. 2.04.2010 г. - 10.12.2010 г. - строительство часовни в районе северной площади г. Новокуйбышевска.

5. 16.09.2010-5.02.2011 г. ремонт общежития в Тюменской области, п. Собет.

Основными заказчиками ООО «Новокуйбышевскстрой» является ООО «Нико-Ойл»; ООО «Новотэк-Полимер».

Работы, осуществляемые ООО «Новокуйбышевскстрой», соответствуют установленному уровню качества и интенсивности эксплуатации. Цена строительных работ фиксируется на уровне средней рыночной цены на объекты-аналоги.

Уровень квалификации работников соответствует характеру и сложности выполняемых работ.

Средняя численность ООО «Новокуйбышевскстрой» за 3 года составила - 126 человек в том числе:

· ИТР 26 человек;

· рабочие 100 человек.

ООО «Новокуйбышевскстрой» работает со следующими поставщиками строительных материалов:

· ЦСМ «Стройкомплект»;

· ООО «СтройБетонСнаб»;

· ООО «УралРегионСтрой».

2.2 Анализ структуры имущества организации