Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

4

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Сибирский государственный университет науки и технологий

имени академика М.Ф. Решетнева»

(СибГУ им. М.Ф. Решетнева)

Заочное отделение Инженерно-экономического института

Кафедра экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Экономика фирмы»

На тему: ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Красноярск 2018

Содержание

Введение

1. Краткая характеристика предприятия и отрасли его функционирования

1.1 Промышленность редких металлов: текущее состояние, проблемы и перспективы развития

1. 2 Краткая характеристика АО «Германий»

2. Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности АО «Германий» (г. Красноярск)

2.1 Анализ основных экономических показателей предприятия

2.2 Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия

2.3 Анализ основных финансовых коэффициентов

2.4 Анализ структуры бухгалтерского баланса

2.5 Анализ структуры затрат предприятия

2.6 Оценка вероятности банкротства предприятия

3. Основные направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности ПАО «Германий»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

предприятие промышленность эффективность ресурс

Редкоземельные металлы (далее РМЗ) относятся к видам минерального сырья, имеющим стратегическое значение для всех развитых стран мирового сообщества. Глобальный рынок редкоземельных металлов растет быстрыми темпами. За последние 50 лет его объем увеличился более чем в 25 раз. Главными сферами применения РЗМ являются: выпуск магнитов (22% от объема потребления РЗМ), различных конструкционных материалов (около 19%), современных катализаторов для нефтехимии (18%), а также - высококачественной оптики и стекла и приборов на их основе (около 15%).

Основные перспективные и быстрорастущие области применения РЗМ связаны с производством гибридных автомобилей, ветроэнергетических турбин, оборонной, телекоммуникационной, компьютерной и телевизионной техники, автокатализаторов и катализаторов для крекинга нефти, лазеров, сверхпроводников и топливных элементов, металлургической продукции с уникальными свойствами и пр. Ключевыми потребителями РЗМ являются страны-лидеры мировой экономики: Китай (54%), Япония и Южная Корея (24%), страны Европы (в основном Германия и Франция, 13%), США (8%). Эксперты полагают, что именно эти элементы в дальнейшем будут играть важную роль в развитии глобальной экономики. Основной задачей модернизации российской экономики является обеспечение ее независимыми от внешних источников собственными ресурсами минерального сырья для развития инновационных технологий.

В связи с этим объектом исследования в курсовой работе выступает производственно-хозяйственная деятельность предприятия промышленности редких металлов АО «Германий» (г. Красноярск).

Предмет исследования - факторы улучшения производственно-хозяйственной деятельности АО «Германий» (г. Красноярск).

Целью курсовой работы является определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения указанной цели в курсовой работе были поставлены следующие задачи:

1. представить краткую характеристику предприятия и отрасли его функционирования;

2. провести анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия АО «Германий» (г. Красноярск);

3. выявить существующие проблемы производственно-хозяйственной деятельности предприятия и определить основные направления по ее улучшению.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

В первой главе курсовой работы рассмотрены текущее состояние, проблемы и перспективы развития промышленности редких металлов России, дана общая характеристика предприятия.

Во второй главе курсовой работы проведен анализ основных экономических показателей предприятия, осуществлен анализ эффективности использования производственных ресурсов, проанализированы финансовые коэффициенты, выполнен анализ структуры бухгалтерского баланса и структуры затрат, оценена вероятность банкротства.

В третьей главе курсовой работы определены направления по устранению выявленных в результате анализа проблем производственно-хозяйственной деятельности АО «Германий» (г. Красноярск).

1. Краткая характеристика предприятия и отрасли его функционирования

1.1 Промышленность редких металлов: текущее состояние, проблемы и перспективы развития

К редкоземельным элементам/металлам относятся иттрий, лантан и 13 элементов группы лантаноидов: церий, празеодим, неодим, самарий, европий, гадолиний, тербий, диспрозий, гольмий, эрбий, тулий, иттербий, лютеций. Все они обладают близкими свойствами и в природных условиях встречаются совместно. При этом РЗМ разделяют на 3 группы: «легкие» - от лантана до неодима, «средние» РЗМ (от самария до эрбия) и тяжелые РЗМ (от тербия до лютеция, а также иттрий) [7, 147]. РЗМ и их соединения обладают комплексом свойств, обеспечивающих их широкое применение в различных областях промышленности (Приложение 1).

Наиболее важными областями применения РЗМ являются нефтехимия, электроника, стекольная, керамическая промышленность, металлургия. Свыше 20% потребляемых в мире редких земель используется в производстве катализаторов для крекинга нефти, синтеза каучука и полимеров, а также для выпуска каталитических фильтров-нейтрализаторов выхлопных газов автомобилей [25].

В настоящее время наиболее востребованными являются неодим и диспрозий, благодаря и использованию в постоянных магнитах (Nd2Fe14B), выпуск которых растет весьма высокими темпами. Крупной областью использования РЗМ с точки зрения стоимости является производство люминофоров (крупнейший рынок сбыта иттрия, европия и тербия), которые используются в телевизорах, мониторах компьютеров, компактных лампах [7, 148].

Монополистом и основным поставщиком редкоземельного сырья на мировой рынок является Китай, попытки изменить сложившуюся ситуацию пока ни к чему не проводят [19, 45]

Мировая добыча редких земель в последние полтора десятилетия росла весьма быстрыми темпами. За период с 1990 по 2004 годы она увеличилась примерно вдвое - с 53,2 до 102,0 тыс. тонн. В 2009 году добыча редкоземельных металлов составила 130,7 тыс. тонн. В 2010 году добыча РЗМ увеличилась на 3%. В 2011 году по причине снижения китайских квот, произошло снижение производства на 14%. В 2012 году Китай снова повлек снижение объемов общемировой добычи РЗМ, несмотря на увеличение внекитайского производства, на 0,7% до 109,7 тыс. тонн. В 2013 году добыча РЗМ снизилась незначительно на 0,3% до 109,4 тыс. тонн. В 2014 году добыча РЗМ увеличилась на 13,8% до 124,5 тыс.тонн. В 2015 году добыча РЗМ также увеличилась на 4,2% до 129,7 тыс.тонн. В 2016 году добыча РЗМ вновь снизилась на 2,8% до 126,2 тыс.тонн. Произошло это благодаря отсутствию добычи в США (рисунок 1).

Рисунок 1 Структура добычи РЗМ по странам-продуцентам в 2016 году, %

Необходимо отметить, что в Китае официально оперирует 122 зарегистрированных компаний по добыче РЗЭ сырья и его первичной переработке, с суммарной мощностью по добыче и переработке более 320 тыс. тонн TREO в год. В связи с этим эта страна как производитель и экспортер рассматривается отдельно.

Естественно, основные потребители РЗМ-содержащей продукции принимают меры, позволяющие уменьшить зависимость от Китая в этой области. В Конгрессе США рассматривается законопроект о поддержке производства РЗМ, включая льготное госкредитование РЗМ проектов под контролем американских компаний. Японией вложено в реализацию программы по РЗМ 1,25 млрд. долл. США в 2015 г. и финансирование продолжается, создается госзапас РЗМ. Государственные (JOGMEC) и частные компании Японии (Toshiba, Fujitsu и др.) реализуют проекты во Вьетнаме, Индии, Казахстане, США. Евросоюз формирует ресурсную базу за рубежом. Лидером является Франция, выделившая сотни миллионов евро на гарантии поставок «незаменимых металлов», включая РЗМ. Развитие производства РЗМ осуществляется под контролем AREVA в альянсе с Rhodia. Южная Корея: 1,0-1,5 млрд. долл. США выделено госкомпаниям Korea Electric Power Corp. и Korea Resources Corp. для приобретения в 2015 г. перспективных проектов в Африке и Австралии [19, 46].

По данным [4, 60] в мире сейчас в разной степени реализации находятся 45 проектов, связанных с освоением новых месторождений РЗМ. Они требуют огромных капиталовложений и, безусловно, будут частично отвергнуты. Однако, на сегодняшний день уже осуществлено несколько проектов. Так австралийская Лайнэс на заводе в Малайзии в декабре 2012 выпустила первую продукцию. В январе 2013 года Моликорп объявила о пуске первого этапа проекта «Феникс» и об ожидаемом выходе в середине года на плановый уровень 19 050 т/год по сумме РЗО. В конце 2013 года должно начать работу предприятие компании «Грейт Вестерн Минералз Груп Лтд.» с ожидаемыми 34 т/г диспрозия. Однако, ни она, ни даже такой гигант, как Лайнэс, имеющая долгосрочные предоплаченные контракты на поставки лёгких редких земель или смеси их карбонатов, не планируют поставлять продукцию на свободный рынок[4, 60]. В какой-то степени давление на рынок может ослабить создание в разных странах мощностей по переработке редкоземельного скрапа. Но всё это не меняет стоящей перед нашей страной задачи - создания собственного полного цикла производства редкоземельной продукции, как для внутренних нужд, так и для благоприятных пока экспортных возможностей.

В 2017 году китайский индекс цен на редкоземельные металлы увеличился на 39,7%, а индекс соединений РЗМ на 8,3%. Данные индексы цен рассчитаны как объемы экспорта РЗМ и соединений РЗМ из Китая во все страны мира в денежном выражении деленные на этот же показатель в натуральном выражении (рисунок 2).

Рисунок 2 Общие индексы цен на редкоземельные металлы и их соединения в 2013-2017 годах, долл/кг. [17, 215]

Редкоземельные металлы в России добываются в крайне незначительных объемах, и добыча снижается ежегодно на протяжении последних пяти лет. Из-за особенностей российского учета выпуск РЗМ (производство щелочноземельных металлов, редкоземельных металлов, а также скандия и иттрия, ртути) в 2015 г. снизился на 3% и составил 478 т. Однако выпуск соединения этих металлов, включая скандий и иттрий, и смесей этих металлов увеличился на 17% и составил 1962 т. Российский импорт металлов и соединений составил 430,5 т. Импорт соединений сократился на 59% - до 321,5 т, но ввоз РЗМ возрос более чем в четыре раза и составил 109 т. Экспорт же металлов и соединений из России составил 4,977 тыс. т. [6, 140].

В России запасы редких земель учтены Госбалансом в 16 месторождениях. В четырех комплексных месторождениях редкоземельные металлы находятся в качестве основного компонента (Ловозерское, Том-торское, Катугинское, Чуктуконское). В 12 месторождениях РЗМ относятся к попутным компонентам (80 % запасов кат. А+В+С1+С2), в том числе девять месторождений апатитовых руд (восемь Хибинских и Селигдарское), одно титановое (Ярега), ниобий-танталовое (Улук-Танзек) и техногенные (кулариты) (рисунок 3). Большинство редких металлов относится к стратегическим видам минерального сырья (Ве, и, ЫЬ, Zr, Re, Ge, Та, Sc, Y, TR), что означает необходимость их наличия в стране для обеспечения безопасности и обороноспособности РФ [4].

Рисунок 3 Основные показатели современного российского рынка редких металлов

Специфика наших собственно редкометалльных месторождений - при огромном их запасе значительная удаленность объектов от развитых инфраструктур, высокая комплексность руд и их трудная обогатимость. Подавляющая часть редких металлов в России импортируется; литиевое сырье и циркон, феррониобий, бериллиевые и рениевые продукты, танталовые порошки и большая часть видов редкоземельной продукции [9]. И наоборот, на отечественном сырье работают только два предприятия: ОАО «Соликамский МЗ» и ОАО «Германий». Другие предприятия перерабатывают импортное сырье: ОАО «ХМЗ» (г. Красноярск), ОАО «НЗХК» (г. Новосибирск) - на карбонате лития из Чили, ОАО «ЧМЗ» (г. Чепецк) - на цирконовом концентрате из Украины и Австралии.

По запасам большинства редких металлов Россия занимает одно из ведущих мест в мире. Однако на редкие металлы разрабатываются всего четыре месторождения: Ловозерское, Павловское, Туганское, Ковдорское.

Особый интерес вызывает эвдиалит Ловозерского массива не только как источник Zr (12 % ZrO2), но и РЗМ (около 2 %), в которых около 40 % составляют металлы итриевой группы [4].

Существующие возможности производства РЗМ и скандия значительно превышают предполагаемые потребности отечественной промышленности и большей частью могут ориентироваться только на экспорт. На мировом рынке монополистами на № сырье является Бразилия, а на РЗМ - Китай. На скандиевом рынке в числе лидеров Россия. Ближайшие конкуренты - Китай, Украина и Казахстан.

МСБ России позволяет довести производство редкоземельных продуктов из реальных источников до 58 560 т, т. е. около половины и более мирового потребления (125 тыс.т/год).

При всех этих обстоятельствах Россия имеет все возможности, чтобы в сжатые сроки наладить масштабное производство редкоземельной продукции как на базе собственных месторождений, так и за счет попутного производства РЗМ из других источников и техногенного сырья.

Таким образом, можно утверждать, что имеющаяся минерально-сырьевая база совместно с техногенными образованиями и с учетом значительных прогнозных ресурсов позволит удовлетворить не только прогнозируемые потребности отечественной промышленности, но и даст России возможность выйти с редкоземельной, скандиевой и другой редкометалльной продукцией на мировой рынок в ранге крупного игрока.

Росстат учитывает производство на рынке редкоземельных металлов в двух видах продукции: соединения редкоземельных металлов, иттрия или скандия, куда входят еще соли прочих редкоземельных металлов (включая иттрий и скандий) и смеси этих металлов, отдельно учитываются металлы щелочные и щелочно-земельные; металлы редкоземельные, включая скандий и иттрий; ртуть [7, 149].

Рисунок 4 Динамика производства на рынке соединений РЗМ в России в 2017-2018 годах, тонн [17, 216]

В 2017 году, на фоне сохранения средних индексов цен на редкоземельные металлы и соединения, объемы производства соединений РЗМ в России начали расти. Так, если в январе 2017 года было произведено 192 тонны соединений РЗМ, то в декабре 2017 года уже 228 тонн. Эту тенденцию подтверждает и статистика производства РЗМ за январь-февраль 2018 года. В данном периоде было произведено 441 тонна соединений РЗМ, что на 10,5% больше аналогичного периода 2017 года. Всего в 2017 году было произведено 2 615 тонн соединений РЗМ (рисунок 4).

Напомним, что Росстат не разделяет металлы щелочные и щелочно-земельные; металлы редкоземельные. Все учитывается в одной номеклатуре. В 2017 году объем производства данного вида продукции также был повышательным. В январе 2017 года было произведено 33 тонны, в то время как в декабре 2017 года 39 тонн. В январе-феврале 2018 года объемы производства также возросли на 55,8% относительно того же периода 2017 года. Всего в 2017 году было произведено 464 тонны (рисунок 5) [6, 141].

Рисунок 5 Динамика производства на рынке РЗМ, рынке щелочных металлов и рынке щелочно-земельных металлов в России в 2017-2018 годах, тонн [17, 216]

Как уже было сказано индексы цен рассчитаны как объемы экспорта РЗМ и соединений РЗМ из Китая во все страны мира в денежном выражении деленные на этот же показатель в натуральном выражении. Цены на отдельные редкоземельные металлы изменялись по разному. Для этого проводят исследования рынков редкоземельных металлов или исследования цен редкоземельных металлов.

Российский потенциал развития природных месторождений РЗМ сконцентрирован на следующих направлениях:

- Томторское месторождение (Якутия) с уникально высоким содержанием РЗМ (13%) и ниобия (7%). Его прогнозный ресурсный потенциал превышает суммарный мировой объем разведанных запасов;

- Чуктуконское месторождение (Красноярский край) по содержанию РЗМ (7,3%) находится на уровне мировых лидеров, есть перспективы существенного прироста запасов по результатам геологоразведки. Месторождение требует доразведки и формирования соответствующей инфраструктуры;

- Павловское месторождение (район Уссурийска) с уникальными рекордно низкими показателями содержания радиоактивных изотопов, а значит, не несущее обременения в виде проблемы разделения изотопов тория/урана и их дальнейшего захоронения/использования.

Во исполнение поручения Председателя Правительства Российской Федерации от 22 июня 2011 г. № ВП-П7-4295 сформулирована концепции подпрограммы «Развитие промышленности редких и редкоземельных металлов на 2013-2020 годы» [4, 60], вошедшая составной частью в программу «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности», которая утверждена Председателем Правительства России 30 января 2013 года. Целью программы по РЗЭ является создание в России обеспеченной кадрами конкурентоспособной РЗ-промышленности от добычи руды до использования чистых и особо чистых индивидуальных РЗЭ в оборонных и гражданских отраслях и выхода на зарубежные рынки.

Программа рассчитана до 2020 года, общий объем финансирования - более 72 млрд.рублей, в т.ч. из Федерального бюджета - 7,9 млрд.руб. На финансирование НИOКР на 2017 год предусмотрено 1 млрд. руб государственных средств. Наряду с освоением новых месторождений и наращиванием мощностей Ловозёрского ГОКа, предусматриваемая программой организация производств по извлечению РЗЭ из полупродуктов переработки апатитового концентрата, как по сернокислотной, так и по азотнокислотной схемам, выглядит более чем перспективной.

Конъюнктура редкоземельного рынка сложна и подвержена влиянию многочисленных и, подчас, разнонаправленных факторов, среди которых общемировой кризис, выход из которого видится в стимулировании производства, монополизация рынка и усилия по борьбе с ней, расширение известных и появление новых областей применения РЗМ, создание госрезервов в ряде стран и другие прямо или опосредованно действующие причины. Большинство экспертов сходятся во мнении, что пиковых цен мы в обозримом будущем не увидим, равно, как и низких цен конца прошлого века. Наиболее вероятен их плавный рост от нынешнего уровня по большинству металлов редкоземельного семейства. Рассмотрение состояния дел в редкоземельной отрасли России и остального мира позволяет сделать следующие выводы:

1. Без использования РЗМ невозможно инновационное развитие стратегических отраслей промышленности - энергетической, атомной, оборонной, нефтегазовой, электронной, космической и др. Масштабы использования РЗМ являются одним из наиболее точных индикаторов уровня научно-технического развития государства.

2. Нехватка РЗМ в самом ближайшем будущем может законсервировать существующие или спровоцировать новые международные конфликты.

3. Первоочередные задачи, стоящие перед отечественной наукой и промышленностью сводятся к созданию на новом технологическом уровне: полного цикла производства индивидуальных РЗМ в форме соединений и металлов в т.ч. высокочистых; производства сплавов на основе РЗМ; производства готовых изделий на их основе.

4. Сегодня конъюнктура способствует вхождению на мировой рынок редкоземельных элементов. Нужны политическая воля и быстрые финансовые вложения государства и бизнеса по образцу потенциальных конкурентов.

5. Следует помнить о неизбежном накоплении избытка лёгких РЗМ при увеличении выпуска редкоземельных концентратов, в особенности, действующего месторождения. Разумным выходом представляется быстрое воссоздание (с учётом имеющейся документации и опыта освоения на ИХМЗ) производства цериевого мишметалла для нужд отечественной металлургии и экспорта.

6. Необходимо создание высокотехнологичных отраслей - потребителей редкоземельных элементов.

1.2 Краткая характеристика АО «Германий»

АО «Германий» - современное и высокотехнологичное предприятие с многолетней историей, основной деятельностью которого является производство германия и его соединений.

Промышленное производство германия началось в России в 1961 году в одном из цехов Красноярского завода цветных металлов. В первые десять лет своей работы предприятие освоило уникальные технологии по переработке германиевого концентрата в такие конечные продукты как: диоксид германия и германий поликристаллический зонноочищенный, выпускаемые объемы позволили не только полностью отказаться от импорта этих продуктов, но и успешно их экспортировать.

С декабря 2011 года предприятие реорганизовано в ОАО «Германий» и находится под управлением холдинговой компании ОАО «Росэлектроника», входящей в состав Государственной корпорации «Ростех». В феврале 2015 года организационно-правовая форма организации была изменена на акционерное общество (АО «Германий»).

В настоящее время потребление германия можно разделить на 5 основных групп: ИК-оптика - 30%; волоконная оптика - 20%; полиэтилентерефталат (ПЭТ-пластик) - 20%; электроника и солнечная энергетика - 20%; другие области - 10%.

Контактные данные:

Россия, 660027, г. Красноярск, Транспортный проезд, дом 1, строение 107.

АО «Германий» является единственным предприятием в России, имеющим полный цикл переработки от сырья (отходы производства, зола от сжигания углей, германиевые концентраты и др.) до готовой продукции. Применяемая технология позволяет перерабатывать сырье с содержанием германия от 1%.

ОАО «Германий» сегодня имеет высокий потенциал, который определяется всей возможной номенклатурой продукции из германия с качеством мирового уровня и большой производственной мощностью. Именно по этим показателям предприятие занимает второе место в пятерке мировых производителей германия. На предприятии имеется три основных производственных участка: гидрометаллургический, металлургический и участок механической обработки германия, которые образуют полный производственный цикл: от сырья и внутренних оборотов до готовой продукции. Контроль качества исходного сырья и материалов, готовой и промежуточной продукции осуществляется лабораторией контроля производства.

АО «Германий» выпускает разнообразную по видам и номенклатуре продукцию:

--Тетрахлорид германия;

--Диоксид германия различных марок;

--Германий поликристаллический зонноочищенный;

--Металлический германий в виде гранул и порошка;

--Заготовки из германия для оптических применений различных форм;

--Монокристаллический германий для иных применений;

--Заготовки из кремния для оптических применений различных форм.

Выпускаемая продукция используется в радиоэлектронике, инфракрасной оптике; при производстве волоконно-оптических линий связи, катализаторов на основе германия, препаратов для медицинских целей, сплавов; в качестве элементов для солнечных батарей, детекторов гамма-излучения; в лазерной технике и гелиоэнергетике.

Производственные мощности предприятия составляют 20 тонн по германию в год. Более 80 % выпускаемой продукции экспортируется в США, Японию, Корею, Германию, Болгарию, Израиль, Великобританию, Латвию, Сингапур, Румынию, Францию и другие страны, на Российском рынке предприятие занимает лидирующие позиции. Высокая оценка уровня производства и качества подтверждается долгосрочностью сотрудничества с нашими потребителями, наградами наших партнеров и министерства промышленности РФ: «Самый динамично развивающийся экспортёр», «Лучший экспортер».

Деятельность компании направлена не только на выпуск продукции, но и на совершенствование процессов и технологий, развитие оснащенности предприятия современным технологическим и измерительным оборудованием, научно-исследовательскую работу, снижение негативного воздействия на окружающую среду. На предприятии работают более 185 человек, которые создают продукцию и услуги, индивидуально учитывая пожелания потребителей по срокам и качеству, ориентируясь на их планы в области бизнеса. Органами управления Общества являются: Общее собрание акционеров; Совет директоров; генеральный директор.

2. Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности АО «Германий»

2.1 Анализ основных экономических показателей предприятия

На основании имеющихся данных, проведем анализ основных экономических показателей деятельности предприятия АО «Германий», расчеты представим в таблице 1.

Таблица 1

Основные экономические показатели предприятия

Наименование показателя	Ед.изм.	Значение показателя	Изменение	Рост, %
		Базовый год	Отчетный год
Выручка от реализации продукции	тыс. руб.	540 844	796 769	255 925	147,32
Полная себестоимость реализованной продукции	тыс. руб.	472517	623434	150 917	131,94
Прибыль от продаж	тыс. руб.	68 327	173 335	105 008	253,68
Чистая прибыль	тыс. руб.	61 620	128 039	66 419	207,79
Среднесписочная численность работников за год	чел.	203	189	-14	93,10
Среднемесячная заработная плата	тыс. руб.	34,64	38,17	3,53	110,20
Затраты на 1 рубль реализованной продукции	руб.	0,87	0,78	-0,09	89,56
Рентабельность активов предприятия	%	13,08	23,13	10,05	х
Рентабельность собственного капитала	%	14,71	27,00	12,29	х
Рентабельность реализации (продаж)	%	12,63	21,75	9,12	х
Рентабельность продукции	%	13,04	20,54	7,50	х

1. Полная себестоимость реализованной продукции - сумма всех затрат предприятия на производство и реализацию продукции (себестоимость продаж + коммерческие расходы + управленческие расходы).

2. Среднемесячная заработная плата - отношение годовых затрат на оплату труда, деленных на 12, к среднесписочной численности работников за год.

3. Затраты на 1 рубль реализованной продукции - отношение полной себестоимости реализованной продукции к выручке от реализации продукции.

4. Рентабельность активов - отношение чистой прибыли к среднегодовой величине активов, выраженное в процентах.

5. Рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственных средств, выраженное в процентах.

6. Рентабельность реализации (продаж) - отношение прибыли от продаж к выручке от реализации продукции, выраженное в процентах.

7. Рентабельность продукции - отношение прибыли от продаж к полной себестоимости продукции, выраженное в процентах.

Как видно из представленных данных, на конец анализируемого периода прибыль от продаж продемонстрировала рост на 153,68% и составила 173335 тыс. руб., что на 105008 тыс. руб. выше, чем в базовом году. Причиной роста прибыли предприятия является то, что рост выручки от реализации произошло более быстрыми темпами (147,32%), нежели рост себестоимости (131,94%). Это указывает на снижение затратоемкости деятельности АО «Германий». За анализируемый период затраты на один рубль реализованной продукции сократились на 0,09 руб. Таким образом можно сделать вывод о том, что в процессе производства продукции предприятием экономно используются ресурсы.

Что касается чистой прибыли, то показатель также продемонстрировал рост более чем в 2 раза, чистая прибыль по итогам отчетного года составила 128039 тыс.руб.

Анализ рентабельности продаж в базовом году показал, что организация получила прибыль, равную 0,13 руб. на 1 рубль выручки, к отчетному году прибыль увеличилась и составила 0,22 рублей на 1 рубль выручки.

Рентабельность активов отражает величину прибыли в размере, приходящуюся на каждый рубль активов организации. В динамике наблюдается положительная тенденция. Так, в базовом периоде организация получила 0,13 рублей прибыли на рубль активов, а в отчетном - 0,23 рублей.

Рентабельность собственного капитала в динамике увеличивается на 12,29%. Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно был использован капитал, вложенный в организацию. В АО «Германий» отдача с каждым годом больше, следовательно, собственные средства используются эффективно.

Рентабельность продукции также увеличивается на 7,50%. Значения показывают, сколько произведенной продукции приходится на 1 рубль затрат. В отчетном году показатель достиг 0,21 руб., что может свидетельствовать об улучшении качества продукции и увеличении прибыли.

2.2 Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия

Показатели эффективности использования производственных ресурсов предприятия представлены в таблице 2.

Таблица 2

Показатели эффективности использования производственных ресурсов предприятия

Наименование показателя	Ед. изм.	Значение показателя	Изменение	Рост, %
		Базовый год	Отчетный год
Показатели, характеризующие эффективность использования основных средств
Фондоотдача	руб. /руб.	4,24	5,46	1,22	128,77
Фондоемкость	руб. /руб.	0,24	0,18	-0,05	77,66
Фондорентабельность (рентабельность основных средств)	%	0,59	1,01	0,42	х
Наименование показателя	Ед. изм.	Значение показателя	Изменение	Рост, %
		Базовый год	Отчетный год
Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	об.	1,60	2,02	0,42	126,33
Коэффициент загрузки оборотных средств	-	0,63	0,50	-0,13	79,16
Продолжительность оборота оборотных средств	дни	225,40	178,42	-46,98	79,16
Рентабельность оборотных средств	%	18,20	32,42	14,23	х
Материалоотдача	руб. /руб.	1,60	1,51	-0,09	94,54
Материалоемкость	руб. /руб.	0,63	0,66	0,04	105,78
Показатели, характеризующие эффективность использования трудовых ресурсов
Среднегодовая выработка одним работником	тыс.руб.	2664,26	4215,71	1551,45	158,23
Прибыль от продаж на одного работника	тыс.руб.	255,81	802,54	546,74	313,73

1. Фондоотдача - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой величине основных средств.

2. Фондоемкость - отношение среднегодовой величины основных средств к выручке от реализации продукции.

3. Фондорентабельность (рентабельность основных средств) - отношение чистой прибыли к среднегодовой величине основных средств, выраженное в процентах.

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - отношение выручки от реализации к среднегодовой величине оборотных средств.

5. Коэффициент загрузки оборотных средств - отношение среднегодовой величины оборотных средств к выручке от реализации продукции.

6. Продолжительность оборота оборотных средств - отношение длительности анализируемого периода в календарных днях (360 дней) к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств.

7. Рентабельность оборотных средств - отношение чистой прибыли к среднегодовой величине оборотных средств, выраженное в процентах.

8. Материалоотдача - отношение выручки от реализации продукции к материальным затратам предприятия.

9. Материалоемкость - отношение материальных затрат к выручке от реализации продукции.

10. Среднегодовая выработка одним работником - отношение выручки от реализации продукции к среднесписочной численности работников за год.

11. Прибыль от продаж на одного работника - отношение прибыли от продаж к среднесписочной численности работников за год.

Из данных таблицы 2 видно, что в базовом году на 1 руб. стоимости основных средств приходилось 4,24 руб. выпускаемой продукции, в отчетном году - 5,46 руб.

Показатель фондоотдачи растет в динамике, а фондоемкость снижается, что говорит о повышении эффективности использования основных средств.

В базовом на 1 руб. основных средств приходилось 0,59 руб. прибыли, в отчетном году на 1 руб. основных средств приходилось 1,01 руб. прибыли, что на 0,42 руб. выше.

По результатам расчетов видно, что в отчетном году показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств, по всем параметрам улучшились, т.к. наблюдается положительная динамика:

- продолжительность оборота оборотных активов снизилась на 47 дней;

- рентабельность оборотных средств увеличилась на 14,23%.

Улучшение коэффициентов оборачиваемости во многом связано с ростом объема выручки в отчетном году.

Увеличение количества оборотов свидетельствует о некотором улучшении управления оборотными активами. Чем выше оборачиваемость, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Снижение материалоотдачи на 0,09 руб. и увеличение материалоемкости свидетельствует о нерациональном использовании материальных ресурсов на предприятии, что может привести к повышению себестоимости выпускаемой продукции.

Наблюдается рост среднегодовой выработки на 1551,45 тыс.руб. и увеличение прибыли от продаж на одного работника на 546,74 тыс.руб. Для повышения эффективности производства важно, чтобы был обеспечен опережающий рост производства продукции по сравнению с ростом основных производственных фондов или опережающий рост производительности труда по сравнению с ростом его фондовооруженности.

2.3 Анализ основных финансовых коэффициентов

Основные финансовые коэффициенты представлены в таблице 3.

Таблица 3

Основные финансовые коэффициенты

Наименование показателя	Нормативное значение	Значение показателя	Изменение	Рост, %
		Базовый год	Отчетный год
1	2	3	4	5	6
Коэффициенты платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2	0,23	0,66	0,43	289,60
Коэффициент срочной ликвидности	>0,7	0,90	0,68	-0,23	74,72
Коэффициент текущей ликвидности	>2,0	6,54	5,00	-1,54	76,42
Коэффициенты деловой активности
Коэффициент оборачиваемости общих активов	--	1,15	1,44	0,29	125,38
1	2	3	4	5	6
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	--	1,29	1,68	0,39	130,15
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	--	13,07	11,71	-1,36	89,59
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	--	4,28	5,71	1,43	133,44
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	>0,5	0,89	0,86	-0,03	96,33
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1	0,12	0,17	0,04	134,45
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	= 1	0,33	0,49	0,16	148,95

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение среднегодовой величины денежных средств к среднегодовой величине краткосрочных обязательств.

2. Коэффициент срочной ликвидности - отношение среднегодовой величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к среднегодовой величине краткосрочных обязательств.

3. Коэффициент текущей ликвидности - отношение среднегодовой величины оборотных средств к среднегодовой величине краткосрочных обязательств.

4. Коэффициент оборачиваемости общих активов - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой величине активов.

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой величине собственных средств.

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой величине кредиторской задолженности.

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

8. Коэффициент автономии (финансовой независимости) - отношение среднегодовой величины собственных средств к среднегодовой величине пассивов предприятия.

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - отношение среднегодовой величины долгосрочных и краткосрочных обязательств к среднегодовой величине собственных средств.

10. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности - отношение среднегодовой величины кредиторской задолженности к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности повышается на 0,43 п.п., что свидетельствует об увеличении вероятности оплаты счетов поставок, и возврата кредитных ресурсов. Коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков, снижается риск краткосрочного банковского кредитования, на конец отчетного года показатель соответствует нормативу и составляет 0,66 п.п.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств и финансовых вложений. Так, на конец анализируемого периода значение коэффициента составляло 0,68 п.п., т.е. краткосрочные обязательства будут погашены не в полном объеме.

Коэффициент текущей ликвидности снижается, составив на конец периода 5,0 п.п., превышает установленный норматив (при норме более 2,0). В АО «Германий» высокое значение коэффициента говорит об отсутствии трудностей в погашении организацией своих текущих обязательств.

Эффективность использования собственного капитала и общих активов растет. По данным показателям стоит также отметить ускорение оборачиваемости, что является положительной динамикой.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности показывает снижение или увеличение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Из таблицы 3 видно, что в отчетном году данный показатель увеличился на 1,43 об., что говорит о снижении объема предоставляемого кредита.

Увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, характеризует показатель оборачиваемости кредиторской задолженности. В отчетном году этот показатель снизился на 1,36 оборот. Это говорит о том, что предприятие увеличило сроки оплаты своей задолженности. С одной стороны, это может быть выгодно для предприятия, с другой стороны, это может свидетельствовать о просрочке оплат поставщикам, и как следствие, потере деловой репутации.

2.4 Анализ структуры бухгалтерского баланса

Проведем анализ структуры баланса по данным таблицы 4.

Таблица 4

Структура бухгалтерского баланса

Наименование показателя	Средняя величина показателя, тыс. руб.	Удельный вес, %
	Базовый год	Отчетный год	Базовый год	Отчетный год	Изменение
АКТИВ
I. Внеоборотные активы	132 424	158 599	28,11	28,65	0,54
Нематериальные активы	461	424	0,10	0,08	-0,02
Результаты исследований и разработок	1 395	786	0,30	0,14	-0,15
Основные средства	127 616	145 997	27,09	26,38	-0,71
Финансовые вложения	0	6 279	0,00	1,13	1,13
Отложенные налоговые активы	2 952	5 113	0,63	0,92	0,30
II. Оборотные активы	338 628	394 897	71,89	71,35	-0,54
Запасы	148 421	184221	31,51	33,28	1,78
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	16 989	17755	3,61	3,21	-0,40
Дебиторская задолженность	126 371	139513,5	26,83	25,21	-1,62
Финансовые вложения	34 970	1027,5	7,42	0,19	-7,24
Денежные средства	11 846	52348	2,51	9,46	6,94
Прочие оборотные активы	32	32	0,01	0,01	0,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы	418973,5	474230,5	88,94	85,68	-3,26
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	227396	227396	48,27	41,08	-7,19
Добавочный капитал (без переоценки)	13973	13973	2,97	2,52	-0,44
Резервный капитал	8417,5	9958	1,79	1,80	0,01
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	169187	222903,5	35,92	40,27	4,36
IV. Долгосрочные обязательства	279	213	0,06	0,04	-0,02
Заемные средства	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	279	213	0,06	0,04	-0,02
V. Краткосрочные обязательства	51 799	79 043	11,00	14,28	3,28
Заемные средства	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	41 396	68 070	8,79	12,30	3,51
Доходы будущих периодов	3 896	3 346	0,83	0,60	-0,22
Оценочные обязательства	6 507	7 627	1,38	1,38	0,00
БАЛАНС	471 051	553 486	100	100	0,00

1. Темп роста - отношение показателя отчетного года к показателю базового года, выраженное в процентах.

2. Изменение - разность между показателями отчетного года и базового года.

Как видно из таблицы 4 валюта баланса имеет тенденцию к росту, увеличившись с 471051 тыс.руб. до 553486 тыс.руб.

Доля внеоборотных активов в структуре имущества на конец года выросла на 0,54% и составила 28,65%. Структура внеоборотных активов в течение анализируемого периода оставалась стабильной и состоит из основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений, результатов исследований и разработок и отложенных налоговых активов. Прирост финансовых вложений на 6279 тыс.руб. свидетельствуют о реализации финансово-инвестиционной стратегии развития организации.

Увеличение стоимости оборотных активов произошло за счет прироста стоимости запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Необходимо отметить, снижение величины краткосрочных финансовых вложений, что может отрицательно сказаться на ликвидности предприятия, так как финансовые вложения являются наиболее ликвидным активом.

Основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал. За период существенных изменений в структуре не произошло, собственный капитал стабильно занимает более 80% от валюты баланса, а заемный капитал около 20% соответственно.

Сравнение доли собственного капитала и доли внеоборотных активов свидетельствует о достаточности собственного капитала.

Заемные средства как долгосрочные, так и краткосрочные в структуре пассивов отсутствуют. Долгосрочные обязательства представлены отложенными налоговыми активами.

Как отрицательный момент можно отметить рост доли краткосрочных обязательств с 11% до 14,28% к валюте баланса, поскольку краткосрочный капитал, как правило, финансирует только текущую деятельность предприятия. Краткосрочные обязательства представлены, главным образом, кредиторской задолженностью.

В рыночной экономике увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способность находить и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире. С точки зрения использования заемного капитала, долгосрочные средства являются более приоритетными по сравнению с краткосрочными, так как предприятия может их использовать более эффективно.

2.5 Анализ структуры затрат предприятия

Структура затрат предприятия (по элементам) представлена в таблице 5.

По данным таблицы 5 видна динамика роста всех элементов затрат предприятия АО «Германий» в исследуемом периоде. Наибольший рост наблюдается по материальным затратам предприятия.

Таблица 5

Структура затрат предприятия (по элементам)

Наименование показателя	Значение показателя, тыс. руб.	Удельный вес, %
	Базовый год	Отчетный год	Базовый год	Отчетный год	Изменение
Материальные затраты	338 673	527 751	66,60	74,86	8,25
Затраты на оплату труда	84 387	86 580	16,60	12,28	-4,32
Отчисления на социальные нужды	26 613	29 322	5,23	4,16	-1,07
Амортизация основных средств	12 290	13 540	2,42	1,92	-0,50
Прочие затраты	46 520	47 825	9,15	6,78	-2,37
Итого затрат по элементам	508 483	705 018	100,00	100,00	х

Наибольший удельный вес в структуре затрат на производство по элементам затрат предприятия наблюдается по материальным затратам (74,86% на конец отчетного года). При этом отмечен рост удельного веса данного элемента затрат в исследуемом периоде с 66,6% до 74,86%, что указывает на рост материалоемкости предприятия в исследуемом периоде.

На втором месте в структуре затрат предприятия на протяжении всего исследуемого периода занимают затраты на оплату труда, при этом отмечено снижение удельного веса данного элемента затрат в исследуемом периоде с 5,23% до 4,16%, что указывает на снижение зарплатоемкости предприятия в исследуемом периоде.

Отмечается снижение удельного веса прочих затрат в общей структуре затрат с 9,15% до 6,78%.

2.6 Оценка вероятности банкротства предприятия

В зарубежной практике одним из наиболее распространенных методов прогнозирования банкротства в последние годы стали индексы кредитоспособности (Z-счета).

Модель Альтмана для малых и средних предприятий, которые не котируют свои акции на бирже имеет следующий вид:

, (1)

где СОБС - средняя величина оборотных средств; СКО - средняя величина краткосрочных обязательств; СА - средняя величина активов; ЧП - чистая прибыль; ПН - прибыль до налогообложения; ССС - средняя величина собственных средств; СДО - средняя величина долгосрочных обязательств; ВР - выручка от реализации продукции.

Средняя величина любого из показателей (В_ср) определяется по формуле:

, (2)

где В_н - величина на начала года; В_к - величина на конец года.

Таблица 6

Шкала вероятности банкротства

Z-счет	Вероятность банкротства
<1,23	высокая
1,23-2,9	средняя
>2,9	низкая

Оценку вероятности банкротства проведем по данным таблицы 7.

Таблица 7

Данные для оценки вероятности банкротства

Показатель	Базовый год	Отчетный год
Средняя величина оборотных средств	338 628	394 897
Средняя величина краткосрочных обязательств	51 799	79 043
Средняя величина активов	471 051	553 486
Чистая прибыль	61 620	128 039
Прибыль до налогообложения	78 368	160 728
Средняя величина собственных средств	418973,5	474230,5
Средняя величина долгосрочных обязательств	279	213
Выручка от реализации продукции	540 844	796 769
Z-счет Альтмана	5,59	5,45

Согласно данной методике вероятность банкротства АО «Германий» оценивается как низкая.

3. Основные направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности АО «Германий»

Проанализировав финансово-хозяйственную деятельность АО «Германий», можно сделать вывод о том, что ситуация стабильная, на протяжении всего рассматриваемого периода в организации отмечается повышение эффективности деятельности и устойчивое финансовое положение. Показатели платежеспособности находятся в пределах рекомендуемых значений.

Основные предложения по повышению эффективности деятельности и ожидаемые результаты показаны в таблице 4.

Таблица 8

Основные проблемы в деятельности АО «Германий» и пути их решения

Основные проблемы	Пути решения проблем	Ожидаемый результат
Высокая доля дебиторской задолженностей	Мероприятия по снижению дебиторской задолженности	Ускорение оборачиваемости оборотного капитала, снижение потребности в финансировании, повышение ликвидности и фин. устойчивости, рост прибыли
Высокая доля запасов	Мероприятия по снижению запасов

В целях дальнейшего улучшения деятельности предприятия АО «Германий» в целях управления дебиторской задолженностью можно предложить:

- составление ежемесячного реестра старения дебиторской задолженности; это дает возможность оперативного расчета коэффициента инкассации (доли поступления в текущем периоде средств от задолженности определенного срока к объему реализации периода возникновения задолженности), на основе которого можно прогнозировать поступление средств;

- разработка новой системы работы с контрагентами, а именно введение договоров с гибкими условиями по срокам и формам оплаты, что позволит максимально увеличить денежный поток предприятия;

- оптимизация системы мотивации сотрудников отдела сбыта (отдела продаж), а именно введение дополнительных стимулов (премий бонусов и т.д.) в зависимости от эффективности выполненных мер по продажам и получения платежей.

Основными выводами по анализу динамики и структуры запасов АО «Германий» является следующее: в динамике запасов предприятия наблюдается их рост в составе оборотного капитала. Происходит снижение эффективности использования производственных запасов. В целом, материалоотдача производственных запасов снижается, соответственно материалоемкость, как показатель, обратный материалоотдаче, за анализируемый период возрастает.

Основной целью управления запасами является их оптимизация, что предусматривает выполнение следующих этапов:

1) анализ запасов;

2) определение целей формирования запасов;

3) оптимизация размера основных групп текущих запасов и их общей суммы.

Общий алгоритм определения оптимального уровня запасов включает в себя следующие стадии:

1) формализация (количественное выражение) косвенных и вероятностных издержек и расчет функций затрат (то есть зависимости поведения различных категорий издержек при увеличении (или уменьшении) уровня запасов);

2) определение функции совокупных затрат (суммированием функций затрат по разным категориям издержек);

3) определение минимума функции совокупных затрат на всем интервале допустимых значений (то есть для тех уровней запасов, которые предприятие в состоянии содержать при имеющихся и практически возможных источниках финансирования).

При этом используются такие модели оптимизации, как модель с фиксированным объемом запаса и модель с фиксированным периодом заказа запасов.

На основе выводов можно сформулировать следующие предложения:

1. Основным мероприятием по совершенствованию управления производственными запасами предприятия должна выступать оптимизация производственных запасов предприятия АО «Германий» за счет:

1) оптимизации запасов;

2) сокращения запасов готовой продукции за счет использования кредитной политики.

2. Внедрение управление запасами предприятия на основе модели их оптимизации (с учетом предоставления скидок предприятию выгодны такие партии поставок, которые превышают рассчитанные ранее оптимальные значения поставки, так как экономический эффект от предоставления скидки превышает экономический эффект от оптимизации запасов).

Использование системы скидок для реализации запасов готовой продукции приводит к снижению последней и росту выручки. Соответственно, это сказывается на эффективности использования производственных запасов: возрастет показатель материалоотдачи производственных запасов предприятия, показатель материалоемкости снизится; произойдет увеличение оборачиваемости производственных запасов предприятия.

Необходимо систематически проводить анализ финансовой экономической деятельности, для того чтобы иметь возможность оперативно оценить и улучшить финансовое положение предприятия. Для этого, сегодня, оптимально пользоваться специализированными программами со встроенной функцией анализа хозяйственной деятельности, которые позволяют оперативно выполнять комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. Эти программы очень полезны и даже необходимы для неустойчивых и молодых предприятий, чтобы эффективно контролировать изменения в финансовом состоянии.