Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет»

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

Контрольная работа

Учет и анализ банкротств

Псков 2013

Введение

Согласно Федеральному закону от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. При этом признаками банкротства юридического лица являются неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда обязательства должны были быть исполнены.

В отношении должника - юридического лица дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику в совокупности составляют не менее 100 тыс. рублей. При этом требования к должнику по денежным обязательствам должны быть подтверждены вступившим в законную силу решением суда, арбитражного суда, третейского суда, а требования об уплате обязательных платежей должны быть подтверждены решением налогового или таможенного органа о взыскании задолженности за счет имущества должника.

Источником информации о признаках банкротства служит бухгалтерская отчетность организации, а именно - данные бухгалтерского баланса по состоянию на конкретную дату.

Подготовка и представление годового отчета, а также сами типовые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности регламентируются следующей нормативной базой:

- Бухгалтерская отчетность организации - ПБУ 4/99

- Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (ред. от 04.12.2012)

Начиная с отчетности за 2011 год организации (кроме кредитных, государственных (муниципальных)) сдают бухгалтерскую отчетность по новым формам. Новая форма бухгалтерского баланса представлена в Приложении 1.

Целью данной контрольной работы является получение конкретных правовых знаний по признанию организаций банкротами, изучение приемов экономического анализа при оценке финансового положения должника, порядка отражения операций организации-банкрота в системе бухгалтерского учета.

В соответствии с целью задачами данной работы являются:

1. Изучить теоретические аспекты таких вопросов, как:

- Состав документации при возбуждении арбитражного процесса о признании предприятия банкротом,

- Модели оценки вероятности угрозы банкротства и область их применения,

- Ликвидация организации по инициативе учредителей.

2. На практике рассмотреть варианты выхода предприятия из кризисного состояния, проанализировать показатели ликвидности и финансовой устойчивости до и после мероприятий финансового оздоровления.

Источником информации при написании контрольной работы послужили: Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002г., Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (ред. от 04.12.2012) и Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.2011г., который действ. с 01.01.2013г.

1. Состав документации при возбуждении арбитражного процесса о признании предприятия банкротом

Дела о банкротстве юридических лиц и граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, рассматриваются арбитражным судом по правилам, предусмотренным Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации, с особенностями, установленными Федеральным законом №127-ФЗ от 26.10.2002г. «О несостоятельности (банкротстве)».

Заявление о признании должника банкротом принимается арбитражным судом, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее чем 100 000 рублей, к должнику - гражданину - не менее чем 10 000 рублей и указанные требования не исполнены в течение 3-х месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены http://www.consultant.ru/popular/bankrupt/58_3.html#p1299

© КонсультантПлюс, 1992-2013.

Заявление должника подается в арбитражный суд в письменной форме.

В заявлении должника должны быть указаны:

- наименование арбитражного суда, в который подается указанное заявление;

- сумма требований кредиторов по денежным обязательствам, в том числе срок исполнения которых наступил на дату подачи в арбитражный суд заявления должника, в размере, который не оспаривается должником, с указанием причин возникновения задолженности;

- сумма задолженности по возмещению вреда, причиненного жизни или здоровью граждан, оплате труда работников должника и выплате им выходных пособий, сумма вознаграждения авторов результатов интеллектуальной деятельности;

- размер задолженности по обязательным платежам;

- обоснование невозможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов или существенного осложнения хозяйственной деятельности при обращении взыскания на имущество должника либо иных действий, явившихся основанием для подачи заявления в соответствии с настоящим Федеральным законом;

- сведения о принятых к производству судами общей юрисдикции, арбитражными судами, третейскими судами исковых заявлениях к должнику, об исполнительных документах, а также об иных документах, предъявленных для списания денежных средств со счетов должника в безакцептном порядке;

- сведения об имеющемся у должника имуществе, в том числе о денежных средствах, и о дебиторской задолженности;

- регистрационные данные должника - юридического лица (ОГРН, ИНН);

- номера счетов должника в банках и иных кредитных организациях, адреса банков и иных кредитных организаций;

- кандидатура временного управляющего (ФИО арбитражного управляющего, наименование и адрес саморегулируемой организации, членом которой он является) или наименование и адрес саморегулируемой организации, из числа членов которой должен быть утвержден временный управляющий;

- перечень прилагаемых документов.

Наряду с документами, предусмотренными Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации, к заявлению должника прилагаются документы, подтверждающие:

- наличие задолженности, а также неспособность должника удовлетворить требования кредиторов в полном объеме;

- основание возникновения задолженности;

- иные обстоятельства, на которых основывается заявление должника.

2. Модели оценки вероятности угрозы банкротства и область их применения

оздоровление банкротство арбитражный ликвидация

Различные модели, которые используют в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности компании, оценивают риски потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости фирмы за прошедший период. Но организацию, ее партнеров и конкурентов интересуют перспективы финансового состояния предприятия в будущем. Зарубежные и российские специалисты разработали модели прогнозирования банкротства, которые позволяют предсказать кризисную ситуацию коммерческой организации еще до появления ее очевидных признаков. Это дает возможность использовать различные антикризисные стратегии для ее предотвращения. Если компания неспособна платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия денежных средств, ей грозит процедура банкротства. Однако в большинстве случаев опасные тенденции можно предвидеть и предотвратить.

Системы прогнозирования банкротства включают в себя наиболее значимые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние коммерческой организации, на основе которых рассчитывают комплексный показатель вероятности банкротства. Многие методики трудно применять из-за условий ограниченности данных, в которые попадает практически каждый сторонний исследователь состояния предприятия. Обычно приходится использовать только данные бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство ограничивает круг методик, которые могут быть применены исключительно количественными коэффициентными. Нет возможности использовать качественные методы и методы балльных оценок.

Арбитражные управляющие при проведении анализа финансового состояния компании-должника используют Коэффициенты, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367.

Мультипликативный дискриминантный анализ для прогнозирования вероятности банкротства в своих работах использовали такие зарубежные авторы, как Э. Альтман, Ю. Бригхем, Л. Га-пенски, Ч. Празанна и др.

Мультипликативный дискриминантный анализ использует методологию, рассматривающую объединенное влияние нескольких переменных (в нашем случае -- финансовых коэффициентов). Цель дискриминантного анализа -- построение линии, делящей все компании на две группы: если точка расположена над линией, фирме, которой она соответствует, финансовые затруднения вплоть до банкротства в ближайшем будущем не грозят, и наоборот. Эта линия разграничения называется дискримипантной функцией, индекс Z.

Дифференциальная функция обычно представляется в линейном виде:

Если расчетные значения Z-счета меньше нуля, то угроза банкротства в течение ближайшего года для предприятия мала.

, (2.1)

где Z, - дифференциальный индекс (Z-счет);

Xj - независимая переменная (i=l, ..., n);

ai - коэффициент переменной i (i=l,..., n).

Для диагностики угрозы банкротства с учетом российской специфики можно применять следующие факторные модели.

Двухфакторная модель оценки угрозы банкротства:

, (2.2)

где - коэффициент текущей ликвидности;

ЗК - заемный капитал (долгосрочный и краткосрочный);

СК - собственный капитал.

Если расчетные значения Z-счета меньше нуля, то угроза банкротства в течение ближайшего года для предприятия мала.

Четырехфакторная модель оценки угрозы банкротства:

, (2.3)

где ;

;

;

.

Если Y > 1,425, то с 95%-ной вероятностью можно говорить о том, что в ближайший год банкротства не произойдет и с 79%-ной - не произойдет в течение 5 лет.

Пятифакторная модель оценки угрозы банкротства Э. Альтмана. Существуют две разновидности модели Альтмана:

- оригинальная модель - разработана им в 1968 г. для предприятий, акции которых котировались на фондовом рынке США;

- усовершенствованная модель - разработана в 1983 г. для промышленных и непромышленных предприятий.

Оригинальная модель Э. Альтмана имеет вид:

(2.4)

где ;

;

;

;

.

В зависимости от полученного значения для Z-счета можно судить об угрозе банкротства. Данные представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Пограничные значения Z-счета

Z-счет	Угроза банкротства с вероятностью 95% в течение ближайшего года
1,8 и менее	Очень высокая
1,81-2,7	Высокая
2,8-2,9	Возможная
2,99 и более	Очень низкая

Усовершенствованная модель Э. Альтмана

1) для непроизводственных предприятий имеет вид:

(2.5)

2) для непроизводственных предприятий имеет вид:

(2.6)

где ;

;

;

;

.

В зависимости от полученного значения для Z-счета можно судить об угрозе банкротства. Данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Пограничные значения Z-счета

Степень угрозы	Для производственных предприятий	Для непроизводственных предприятий
Высокая угроза банкротства	Менее 1,23	Менее 1,10
Зона неведения	1,23-2,90	1,10-2,60
Низкая угроза банкротства	Более 2,90	Более 2,60

Представленные модели оценки угрозы банкротства имеют место при прогнозировании банкротства с разной долей вероятности для различных по времени периодов (табл. 2.3).

Таблица 2.3 Степень достоверности моделей банкротства

Модель	Вероятность до 1 года, %	Вероятность до 2 лет, %	Вероятность после 2 лет, %	Примечание
Двухфакторная	65	60	74	Многообразие финансовых процессов не всегда отражается в коэффициентах платежеспособности
Четырехфакторная	71	65	68	Не учитываются коэффициенты финансовой устойчивости и рыночной активности
Оригинальная пятифакторная	85	51	37	Недостаток информации относительно рыночной стоимости капитала предприятия
Усовершенствованная пятифакторная	88	66	29	Устранен недостаток «оригинальной» модели, адаптирована к российской отчетности

Двухфакториая модель банкротства констатирует наибольшую вероятность (74%) на период более двух лет, несмотря на то, что она отражает только финансовую устойчивость предприятия.

Четырехфакторная модель также несет высокую долю вероятности угрозы банкротства на период более двух лет -- 68%. В отличие от пятифакторных моделей, она делает акцент на операционной (текущей) деятельности предприятия.

Оригинальная пятифакторная модель Э. Альтмана обладает высокой предсказательной вероятностью на ближайший год - 85%. Эту модель рекомендуется применять для крупных промышленных предприятий, чьи акции котируются на фондовой бирже.

Усовершенствованная модель Э. Альтмана имеет высокую долю вероятности на ближайший год - 85%. Ее недостаток состоит в том, что она не учитывает всех внутренних источников финансирования. С поправкой на учет дополнительных факторов и адаптацию ее к российским стандартам бухгалтерской отчетности модель показывает наибольшую степень вероятности угрозы банкротства (88%) на ближайший год.

3. Ликвидация организации по инициативе учредителей

Ликвидация предприятия представляет собой совокупность действий по прекращению деятельности предприятия, уничтожению сведений о нем в Едином Государственном Реестре Юридических Лиц (ЕГРЮЛ) и снятию его с учета в территориальной налоговой инспекции и внебюджетных фондах.

Ликвидация юридического лица влечет его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.

Согласно ГК РФ ГК РФ, ст.61 юридическое лицо может быть ликвидировано по решению его учредителей (участников) либо органа юридического лица, уполномоченного на то учредительными документами, в том числе в связи с истечением срока, на который создано юридическое лицо, или в связи с достижением цели, ради которой оно создано. Это так называемая добровольная, или «инициативная» ликвидация.

Добровольная ликвидация предприятий проводится в следующем порядке ГК РФ, ст.63 Федеральный закон от 08.08.2001 N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей", ст.20-22.:

1. Общее собрание учредителей принимает решение о ликвидации юридического лица, назначает ликвидатора или ликвидационную комиссию и уведомляют об этом регистрирующий орган в 3-дневный срок в письменной форме (с приложением решения о ликвидации юридического лица). Регистрирующий орган выдает извещение о том, что фирма находится в стадии ликвидации и вносит в ЕГРЮЛ запись о том, что юридическое лицо находится в процессе ликвидации. С этого момента не допускается государственная регистрация изменений, вносимых в учредительные документы ликвидируемого юридического лица, а также государственная регистрация юридических лиц, учредителем которых выступает указанное юридическое лицо, или государственная регистрация юридических лиц, которые возникают в результате его реорганизации.

2. Ликвидационная комиссия помещает в органах печати, в которых публикуются данные о государственной регистрации юридического лица, публикацию о его ликвидации и о порядке и сроке заявления требований его кредиторами. Этот срок не может быть менее двух месяцев с момента публикации о ликвидации.

3. Ликвидационная комиссия принимает меры к выявлению кредиторов и получению дебиторской задолженности, а также письменно уведомляет кредиторов о ликвидации юридического лица и сообщает срок предъявления кредиторами имущественных требований. Основанием для выявления кредиторов и дебиторов служат первичные и иные документы бухгалтерского учета, заключения ревизионной комиссии и внешнего аудитора, акты проверок налоговых и иных органов, другие документы предприятия.

4. После окончания срока для предъявления требований кредиторами ликвидационная комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланс.

5. Ликвидационная комиссия подает сведения о принятом решении о ликвидации и заявления о снятии с учета в налоговый орган и внебюджетные фонды, которые проводят проверки ликвидируемого предприятия, и выдают справки об отсутствии задолженности у предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами после проведения необходимых проверок.

6. После внесения в ЕГРЮЛ записи о составлении промежуточного ликвидационного баланса регистрирующий орган направляет промежуточный ликвидационный баланс в отдел взыскания задолженности, отдел выездных проверок, отдел камеральных проверок, юридический отдел для проведения контрольных мероприятий.

7. Если имеющиеся у ликвидируемого юридического лица (кроме учреждений) денежные средства недостаточны для удовлетворения требований кредиторов, ликвидационная комиссия осуществляет продажу имущества юридического лица с публичных торгов в порядке, установленном для исполнения судебных решений. В случае, если после продажи имущества предприятия с публичных торгов полученных средств будет недостаточно для расчетов с кредиторами, то должны применяться правила второго абзаца п. 4 ст. 61 ГК РФ, - такое предприятие может быть ликвидировано только в порядке, предусмотренном ст. 65 ГК РФ для предприятий-банкротов.

8. Начиная со дня утверждения промежуточного баланса ликвидационной комиссией производится выплата денежных сумм кредиторам ликвидируемого юридического лица. Оставшееся после удовлетворения требований кредиторов имущество юридического лица передается его учредителям (участникам).

9. После завершении расчетов с участниками ликвидационная комиссия закрывает счета в банках (о закрытии каждого счета необходимо сообщить в налоговый орган по установленной форме в течение 7 дней).

10. После завершения расчетов с кредиторами ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс и ликвидационный акт, в котором отражаются все расчеты с кредиторами.

11. Ликвидационная комиссия передает на хранение в архив документы по личному составу предприятия (приказы, учетные карточки, карточки лицевых счетов по начислению заработной платы или расчетно-платежные ведомости), а также протоколы общих собраний. Копия справки, удостоверяющей прием документов в архив, предается в регистрирующий орган.

12. Ликвидационная комиссия подает в регистрирующий орган пакет документов с целью последующей регистрации ликвидации предприятия:

· устав;

· справка из налогового органа и внебюджетных фондов о снятии с учета;

· справка из банков о закрытии счетов;

· письмо из органов статистики о снятии с учета;

· справка из архива;

· декларация на уничтожение печати и штампов.

13. Ликвидационная комиссия уведомляет регистрирующий орган о завершении процесса ликвидации юридического лица не ранее чем через два месяца с момента помещения ликвидационной комиссией публикации в органах печати о ликвидации юридического лица.

14. После завершения процесса ликвидации в регистрирующий орган по месту нахождения ликвидируемого юридического лица представляются следующие документы ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей", п.1 ст. 21:

1) Подписанное заявителем заявление о государственной регистрации.

2) Ликвидационный баланс.

3) Документ об уплате государственной пошлины.

4) Документ, подтверждающий представление в территориальный орган Пенсионного фонда Российской Федерации сведений в соответствии с требованиями Федерального закона от 01.04.1996 N 27-ФЗ (ред. от 03.12.2012 № № 242-ФЗ, 243-ФЗ) "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования".

При ликвидации юридического лица в случае применения процедуры банкротства в регистрирующий орган представляется определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства.

15. Регистрирующий орган выдает свидетельство о ликвидации юридического лица. Ликвидация юридического лица считается завершенной, а юридическое лицо - прекратившим существование после внесения об этом записи в единый государственный реестр юридических лиц. Регистрирующий орган публикует информацию о ликвидации юридического лица.

16. Ликвидационная комиссия подает копии справок о ликвидации предприятия в налоговый орган и внебюджетные фонды. Налоговый орган выдает уведомление о снятии предприятия с налогового учета.

4. Учет операций финансового оздоровления в ОАО «Успех»

Для улучшения финансового положения ОАО «Успех» были осуществлены следующие хозяйственные операции (баланс для варианта 8): реализовало все незавершенное производство по рыночной (договорной) цене на сумму 5900 тыс. рублей, включая НДС. Покупатель оплатил счет. ОАО реализовало все материальные запасы на сумму 2832 тыс. рублей. Покупатель оплатил счет. Общество увеличило уставный капитал путем дополнительной эмиссии акций общества по закрытой подписке на сумму 1000 тыс. рублей. Номинальная стоимость акции - 1000 рублей; акции были размещены среди акционеров и кредиторов по цене 1 200 рублей за акцию.

Для начала составим бухгалтерский баланс ОАО «Успех» до начала проведения мероприятия по финансовому оздоровлению (см.табл.4.1).

Таблица 4.1

Бухгалтерский баланс ОАО «Успех» до финансового оздоровления

АКТИВ	Значениетыс. руб.	ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	4460	3. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	1551
Основные средства	4460	Уставный капитал	10
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	7580	Добавочный капитал	2000
Сырье и материалы	2400	Резервный капитал	1
Затраты в незавершенном производстве	4640	Непокрытый убыток	(460)
Расходы будущих периодов	480	5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	10489
Дебиторская задолженность - всего, в том числе:	60	Краткосрочные кредиты банка	1800
- покупатели и заказчики	20	Займы, подлежащие погашению в течение трех месяцев	200
- расчеты с бюджетом по налогу на прибыль	40	Кредиторская задолженность - всего, в том числе:	8489
Денежные средства на расчетном счете	-	- поставщики и подрядчики	8269
		- перед персоналом организации	100
		- перед внебюджетными фондами по страховым взносам	20
		- перед бюджетом по налогам и сборам	100
БАЛАНС	12040	БАЛАНС	12040

По данным бухгалтерского баланса ОАО «Успех» рассчитаем показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Для этого составим таблицу 4.2 с предварительными данными о делении показателей актива баланса по скорости обращения в денежные средства и пассива баланса по срочности погашения.

Таблица 4.2 Предварительная оценка ликвидности баланса ОАО «Успех» до финансового оздоровления

АКТИВ	Значениетыс. руб.	ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства)	0	П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)	8489
А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность)	60	П2 - краткосрочные обязательства	2000
А3 - медленнореализуемые активы (материальные запасы)	7520	П3 - долгосрочные обязательства	0
А4 - внеоборотные активы	4460	П4 - устойчивые пассивы (собственный капитал и резервы)	1551
БАЛАНС	12040	БАЛАНС	12040

Расчет коэффициентов ликвидности произведем по формулам:

Абсолютная ликвидность:

< 0,2 не удовлетворяет нормативу

Критическая ликвидность:

< 1,5 не удовлетворяет нормативу

Текущая ликвидность:

< 2 не удовлетворяет нормативу

Обеспеченность собственными оборотными средствами:

Можно сделать вывод о том, что общая платежеспособность предприятия ОАО «Успех» находится на самом критическом уровне, так как показатели платежеспособности не достигают установленного нормативного уровня.

В таблице 4.3 приведем записи на счетах бухгалтерского учета по отражению операций финансового оздоровления в ОАО «Успех» реализовало все незавершенное производство по рыночной (договорной) цене на сумму 5900 тыс. рублей, включая НДС. Покупатель оплатил счет. ОАО реализовало все материальные запасы на сумму 2832 тыс. рублей. Покупатель оплатил счет. Общество увеличило уставный капитал путем дополнительной эмиссии акций общества по закрытой подписке на сумму 1000 тыс. рублей. Номинальная стоимость акции - 1000 рублей; акции были размещены среди акционеров и кредиторов по цене 1 200 рублей за акцию.

Таблица 4.3 Отражение в бухгалтерском учете ОАО «Успех» операций финансового оздоровления

№ п/п	Содержание операций	Сумма, тыс. руб.	Корр. счетов
			Д-т	К-т
1	АО реализовало все незавершенное производство по рыночной (договорной) цене на сумму 5900 тыс. рублей, включая НДС	5900	62	90/1
2	Начислен НДС по реализации незавершенного производства	900	90/3	68
3	Списаны затраты незавершенного производства на себестоимость продаж	4640	90/2	20
4	Отражен финансовый результат от реализации незавершенного производства - ПРИБЫЛЬ. П = 5900 - 900 - 4640 = 360 т.р.	360	90/9	99
5	Начислен налог на прибыль, 20% НП = 360*20% = 72 т.р.	72	99	68
6	Покупатель оплатил счет	5900	51	62
7	Перечислены в бюджет НДС и налог на прибыль	972	68	51
8	Общество увеличило уставный капитал путем дополнительной эмиссии акций общества по закрытой подписке на сумму 1000 тыс. рублей.	1000	75/1	80
9	Акции были размещены среди акционеров и кредиторов по цене 1 200 рублей за акцию.	1200	51	75/1
10	Разница между номинальной стоимостью акций и их рыночной ценой отнесена на увеличение добавочного капитала АО	200	75/1	83

По данным таблиц 4.1 и 4.3 по результатам операций финансового оздоровления составим новый баланс ОАО «Успех» по упрощенной форме в виде таблицы 4.4.

Таблица 4.4

Бухгалтерский баланс ОАО «Успех» после финансового оздоровления

АКТИВ	Значениетыс. руб.	ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	4460	3. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	3039
Основные средства	4460	Уставный капитал	1010
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	9128	Добавочный капитал	2200
Сырье и материалы	2400	Резервный капитал	1
Расходы будущих периодов	480	Нераспределенная прибыль	288
Дебиторская задолженность - всего, в том числе:	60	Непокрытый убыток	(460)
- покупатели и заказчики	20	5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	10489
- расчеты с бюджетом по налогу на прибыль	40	Краткосрочные кредиты банка	1800
Денежные средства на расчетном счете	6128	Займы, подлежащие погашению в течение трех месяцев	200
		Кредиторская задолженность - всего, в том числе:	8489
		- поставщики и подрядчики	8269
		- перед персоналом организации	100
		- перед внебюджетными фондами по страховым взносам	20
		- перед бюджетом по налогам и сборам	100
БАЛАНС	13528	БАЛАНС	13528

По данным бухгалтерского баланса ОАО «Успех» рассчитаем новые (улучшенные) показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Для этого составим таблицу 4.5 с предварительными данными о делении показателей актива баланса по скорости обращения в денежные средства и пассива баланса по срочности погашения.

Таблица 4.5 Предварительная оценка ликвидности баланса ОАО «Успех» после финансового оздоровления

АКТИВ	Значение, тыс. руб.	ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства)	6128	П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)	8489
А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность)	60	П2 - краткосрочные обязательства	2000
А3 - медленнореализуемые активы (материальные запасы)	2880	П3 - долгосрочные обязательства	0
А4 - внеоборотные активы	4460	П4 - устойчивые пассивы (собственный капитал и резервы)	3039
БАЛАНС	13528	БАЛАНС	13528

Абсолютная ликвидность:

> 0,2 удовлетворяет нормативу

Критическая ликвидность:

< 1,5 не удовлетворяет нормативу

Текущая ликвидность:

< 2 не удовлетворяет нормативу

Обеспеченность собственными оборотными средствами:

не удовлетворяет нормативу

Можно сделать вывод о том, что общая платежеспособность предприятия ОАО «Успех» после проведения операций по финансовому оздоровлению улучшилась. Однако рекомендуется за счет денежных средств в сумме 6128 тыс.руб. погасить кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая составляет 8269 тыс.руб. Кроме того в организации следует реализовать основные средства балансовой стоимостью (4460 - 3039 + 9128*20%) = 3246,6 тыс.руб. Это приведет к увеличению обеспеченности собственными оборотными средствами до 0,2.

5. Анализ финансового положения ОАО «Успех»

На основании бухгалтерского баланса определите показатели: платежеспособности ОАО «Успех», ликвидности ОАО «Успех». Дайте оценку финансового положения акционерного общества и определите основные направления его выхода из финансового кризиса.

Для начала составим бухгалтерский баланс ОАО «Успех» до начала проведения мероприятия по финансовому оздоровлению (баланс составим по упрощенной форме по данным варианта 6).

Таблица 5.1

Бухгалтерский баланс ОАО «Успех» до финансового оздоровления

АКТИВ	Значение, тыс. руб.	ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	5400	3. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	1895
Основные средства	5400	Уставный капитал	100
		Добавочный капитал	2000
		Резервный капитал	55
		Непокрытый убыток	-260
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	12440	5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	15945
Сырье и материалы	4000	Краткосрочные кредиты банка	4000
Затраты в незавершенном производстве	8240	Кредиторская задолженность - всего, в том числе:	11945
Готовая продукция	160	- поставщики и подрядчики	11000
Расходы будущих периодов	20	- перед персоналом организации	120
Дебиторская задолженность - всего, в том числе:	20	- перед внебюджетными фондами по страховым взносам	24
- покупатели и заказчики		- перед бюджетом по налогам и сборам	480
- прочие дебиторы	20	- авансы, полученные от покупателей	305
Денежные средства на расчетном счете	-	- прочие кредиторы	16
БАЛАНС	17840	БАЛАНС	17840

По данным бухгалтерского баланса ОАО «Успех» рассчитаем показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Для этого составим таблицу 5.2 с предварительными данными о делении показателей актива баланса по скорости обращения в денежные средства и пассива баланса по срочности погашения.

Таблица 5.2 Предварительная оценка ликвидности баланса ОАО «Успех» до финансового оздоровления

АКТИВ	Значение, тыс. руб.	ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства)	-	П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)	11945
А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность)	20	П2 - краткосрочные обязательства	4000
А3 - медленнореализуемые активы (материальные запасы)	12420	П3 - долгосрочные обязательства	-
А4 - внеоборотные активы	5400	П4 - устойчивые пассивы (собственный капитал и резервы)	1895
БАЛАНС	17840	БАЛАНС	17840

Абсолютная ликвидность:

< 0,2 не удовлетворяет нормативу

Критическая ликвидность:

< 1,5 не удовлетворяет нормативу

Текущая ликвидность:

< 2 не удовл. нормативу

Обеспеченность собственными оборотными средствами:

Можно сделать вывод о том, что общая платежеспособность предприятия ОАО «Успех» находится на самом критическом уровне, так как показатели платежеспособности не достигают установленного нормативного уровня. При этом следует учитывать, что даже при условии полного погашения дебиторской задолженности и реализации остатков сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции ОАО «Успех» не сможет погасить своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о необходимости: увеличения собственных оборотных средств за счет реализации основных средств балансовой стоимостью (5400 - 1895) = 3505 тыс.руб. с наценкой 18% (для того, чтобы возместить расходы на уплату НДС). Кроме того, следует увеличить уставный капитал за счет эмиссии акций на 12440*20% = 2448 тыс.руб., акции следует продавать по рыночной стоимости, составляющей 120% от номинала.

В таблице 5.3 приведем записи на счетах бухгалтерского учета по отражению рекомендуемых операций финансового оздоровления в ОАО «Успех».

Таблица 5.3 Отражение в бухгалтерском учете ОАО «Успех» операций финансового оздоровления

№ п/п	Содержание операций	Сумма, тыс. руб.	Корр. счетов
			Д-т	К-т
1	Реализованы основные средства (отражена в учете выручка от продажи с учетом НДС) В = 3505 * 118% = 4136 тыс.руб.	4136	62	91/1
2	Начислен НДС, 18% от стоимости реализованных основных средств НДС = 3505 * 18% = 631 т.р.	631	91/2	68
3	Списана остаточная (балансовая) стоимость реализованных основных средств	3505	91/2	01
4	Получены деньги за реализованные основные средства на расчетный счет	4136	51	62
5	Перечислен в бюджет НДС.	631	68	51
6	Увеличен уставный капитал за счет эмиссии акций по номинальной стоимости	2448	75/1	80
7	Увеличен добавочный капитал на сумму разницы между номинальной ценой акций и рыночной оценкой: ДК = 2448 * 20% = 490 т.р.	490	75/1	83
8	Поступили на расчетный счет денежные средства от акционеров	2938	51	75/1

Оценим влияние операций на финансовое положение ОАО «Успех».

По данным таблиц 5.1 и 5.3 по результатам операций финансового оздоровления составим новый баланс ОАО «Успех» по упрощенной форме в виде таблицы 5.4.

Таблица 5.4

Бухгалтерский баланс ОАО «Успех» после финансового оздоровления

АКТИВ	Значение, тыс. руб.	ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1895	3. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	4833
Основные средства	1895	Уставный капитал	2548
		Добавочный капитал	2490
		Резервный капитал	55
		Непокрытый убыток	-260
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	18883	5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	15945
Сырье и материалы	4000	Краткосрочные кредиты банка	4000
Затраты в незавершенном производстве	8240	Кредиторская задолженность - всего, в том числе:	11945
Готовая продукция	160	- поставщики и подрядчики	11000
Расходы будущих периодов	20	- перед персоналом организации	120
Дебиторская задолженность - всего, в том числе:	20	- перед внебюджетными фондами по страховым взносам	24
- покупатели и заказчики		- перед бюджетом по налогам и сборам	480
- прочие дебиторы	20	- авансы, полученные от покупателей	305
Денежные средства на расчетном счете	6443	- прочие кредиторы	16
БАЛАНС	20778	БАЛАНС	20778

По данным бухгалтерского баланса ОАО «Успех» рассчитаем новые (улучшенные) показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Для этого составим таблицу 5.5.

Таблица 5.5 Предварительная оценка ликвидности баланса ОАО «Успех» после финансового оздоровления

АКТИВ	Значение, тыс. руб.	ПАССИВ	Значение, тыс. руб.
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства)	6443	П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)	11945
А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность)	20	П2 - краткосрочные обязательства	4000
А3 - медленнореализуемые активы (материальные запасы)	12420	П3 - долгосрочные обязательства	0
А4 - внеоборотные активы	1895	П4 - устойчивые пассивы (собственный капитал и резервы)	4833
БАЛАНС	20778	БАЛАНС	20778

Абсолютная ликвидность:

 > 0,2 удовлетворяет нормативу

Критическая ликвидность:

< 1,5 не удовлетворяет нормативу

Текущая ликвидность:

< 2 не удовлетворяет нормативу

Обеспеченность собственными оборотными средствами:

не удовлетворяет нормативу

Можно сделать вывод о том, что общая платежеспособность предприятия ОАО «Успех» после проведения операций по финансовому оздоровлению улучшилась. Однако при этом следует предусмотреть больший процент наценки при реализации основных средств, а также рассмотреть варианты реализации материалов, затрат в незавершенном производстве и готовой продукции.

Список литературы

Законодательные акты:

Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002г.

Методические указания по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций. Приказ Минфина России от 20.05.2003 № 44н.

Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.2011г.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ №34н от 27.07.1998г.

Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” ПБУ 4/99 №43н от 06.07.1999г.

Положение по бухгалтерскому учету “Доходы организации” ПБУ 9/99 №32н от 06.05.1999г.

Положение по бухгалтерскому учету “Расходы организации” ПБУ 10/99 №33н от 06.05.1999г.

Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (ред. от 04.12.2012)

План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению, утв. приказом Минфина РФ № 94н от 31.10.2000г.

Дополнительная литература:

Бархатов А.П., Назарян Е.Н., Малыгина А.Н. Процедура банкротства: бухгалтерский учет. - М.: «ИНФРА-М», 2012. - 132 с.

Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Питер», 2012. - 211 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. / Г.В. Савицкая. - М.: «КноРус», 2013. - 304 с.

Приложение



Размещено на Allbest.ur