Периоды ухудшения финансовых показателей возникают в жизни любой организации, что связано с различными причинами и обстоятельствами, в том числе:

- неверно выбранной финансовой стратегией и финансовой политикой фирмы;

- отсутствием или недостаточным количеством квалифицированных специалистов на предприятии в определенный период времени;

- кризисом неплатежей - возрастанием дебиторской задолженности, а впоследствии и кредиторской;

- частичной потерей конкурентоспособности вследствие ошибочной внутренней политики фирмы или действий недобросовестных конкурентов;

- ухудшением имиджа бизнеса.

Посредством своевременных и правильных действий, в том числе в сфере налогового планирования, изменения форм и методов ведения текущей предпринимательской деятельности, можно исправить создавшееся положение, скорректировать финансовые показатели в лучшую сторону.

Целью финансовой политики ООО "ЧугунЛитМаш" является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

Основная задача финансовой службы ООО "ЧугунЛитМаш" - это обеспечение финансовыми ресурсами заданий по производству продукции, капитальному строительству, внедрению новой техники и других плановых затрат, а также изыскание резервов снижения издержек производства, увеличение прибыли и повышение рентабельности при обязательном выполнении обязательств перед бюджетом, банками и поставщиками.

Финансовая политика ООО "ЧугунЛитМаш" включает:

- разработку оптимальной концепции управления финансовыми (денежными) потоками, которая обеспечивает и высокую доходность, и защиту от коммерческих рисков;

- определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период и на ближайшую перспективу с учетом дальнейшего развития производственно-торговой деятельности;

- осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способов финансирования корпорации, оценка реальных инвестиционных проектов и финансовых активов и т.д.).

Все это определяет содержание финансовой политики, стратегическими задачами которой являются:

1. Максимизация прибыли как источника экономического роста.

2. Оптимизация структуры и стоимости капитала, обеспечение финансовой устойчивости и деловой активности ООО "ЧугунЛитМаш".

3. Использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью финансового лизинга, проектного финансирования.

4. Разработка эффективного механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности ООО "ЧугунЛитМаш", адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

Составной частью финансовой стратегии является перспективное финансовое планирование, ориентированное на достижение основных параметров деятельности предприятия: объем и себестоимость продаж, прибыль и рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность.

Проведение того или иного мероприятия может быть эффективным с точки зрения увеличения продукции, но при этом может повыситься ее себестоимость, снизиться прибыль и уровень рентабельности, что для предприятия в целом оно будет невыгодным. Поэтому, прежде чем проводить определенное мероприятие, необходимо его всесторонне исследовать.

Для прогнозирования применим один из самых эффективных способов - анализ чувствительности финансовых показателей.

Допустим, что на заводе планируется внедрить новую технологию производства, которая позволит снизить расход металла на ед. продукции в среднем на 10%, что позволит при прочих равных условиях увеличить выпуск и продажу продукции (ВВП) на 11,1%:

Будем исходить из того, что продажи изделия за месяц составили 5040 шт. Тогда в новых условиях увеличение выпуска составит: 5040х11,1% = 560 шт.

Для освоения этого резерва необходимы затраты по оплате труда рабочих, которые будут производить продукцию, увеличатся затраты на обслуживание оборудования, отчисления на социальное страхование. Увеличение выпуска продукции будет связано с возрастанием расходов вспомогательных материалов, электроэнергии, других переменных расходов. Определив все дополнительные расходы, связанные с внедрением новой технологии в производство, проведем оценку изменения себестоимости единицы продукции в данном случае:

(3.1)

где Зн -затраты на производство на партию при старом методе

Зс - дополнительные затраты, связанные с внедрением нового метода

ВВП - объем парии деталей при старом методе, шт.

?ВВП - изменение объема партии при новом методе, шт.

Тогда получим:

Таким образом, себестоимость одного изделия снизится на 0,2 тыс. руб.

Далее рассчитаем, насколько изменится прибыль за счет внедрения новой технологии. Для этого учтем изменение прибыли как за счет увеличения продаж, так и за счет снижения себестоимости продукции.

Таким образом, из приведенных расчетов видно, что прибыль от продаж увеличится на 392 тыс. руб. за счет увеличения объема продаж на 1120 тыс. руб.

Увеличение прибыли и снижение себестоимости продукции обеспечат повышение рентабельности продукции на 5,6%:

Увеличится и рентабельность продаж на 3,85%:

По результатам прогнозирования можно сделать вывод, что снижение затрат материала на производство продукции на 10% позволяет увеличить:

­ прибыль на 392 тыс. руб.;

­ объем продаж на 1120 тыс. руб.;

­ рентабельность продукции на 5,6%;

­ рентабельность продаж - на 3,85%.

Следующим этапом является составление прогнозного баланса на конец отчетного периода на основе использования информации всех предыдущих периодов. Прогнозный баланс отражает состояние имущества организации и источников его образования на конец планируемого периода с учетом планируемых изменений.

Прогнозный баланс составляется на основе ожидаемого балансового отчета, составляемого до завершения отчетного периода. Статьи этого баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в предстоящем году. Примерный порядок расчета статей прогнозного баланса приведен в таблице 6.

Таблица 6 Порядок расчета прогнозного баланса

При составлении прогнозного баланса ООО "ЧугунЛитМаш" на 2007 год (см. Приложение 3) учитывались следующие обстоятельства:

Стоимость внеоборотных активов увеличивается на стоимость приобретаемого оборудования и уменьшается на стоимость выбываемого оборудования и на размер планируемых амортизационных отчислений (26901+120-40=26981 тыс. руб.).

Запасы материалов и готовой продукции соответствуют бюджету запасов - 14557 тыс. руб. Дебиторская задолженность в соответствии с балансом предшествующего года увеличивается на планируемый объем продаж и уменьшается на приток денежных средств от продаж в плановом периоде (9754+(1120-392)=10482 тыс. руб.).

Остаток денежных средств формируется в бюджете их движения и составит 35 тыс. руб. Нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли, полученной в смете прибылей и убытков и составит 1022 тыс. руб.

Долгосрочная задолженность путем погашения уменьшается с 17126 до 16619 тыс. руб. Кредиторская задолженность поставщикам согласно балансу предшествующего года увеличивается на планируемую стоимость закупок и уменьшается на сумму платежей за основные материалы в планируемом периоде (17311+932- 122 тыс.руб.=18121 тыс.руб.).

По данным прогнозного баланса и бюджета прибылей и убытков рассчитываются основные финансовые коэффициенты в планируемом периоде. Соответствующие финансовые коэффициенты рассчитываются также за год, предшествующий этому периоду. Сравнение прогнозных значений финансовых коэффициентов с соответствующими характеристиками предшествующего года и общепринятыми нормативами позволяет оценить прогнозное финансовое состояние ООО "ЧугунЛитМаш".

Финансовая тактика направлена на решение частных задач конкретного этапа развития ООО "ЧугунЛитМаш" путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перераспределения денежных ресурсов между видами расходов и структурными подразделениями. При относительно стабильной финансовой стратегии финансовая тактика должна быть гибкой, чтобы своевременно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на ресурсы, товары, услуги и капитал). Стратегия и тактика финансовой политики тесно связаны. Правильно выбранная стратегия облегчает решение тактических задач.

Закономерным этапом в развитии бизнеса ООО "ЧугунЛитМаш" может стать реорганизация, ликвидация или смена вида деятельности. Данный этап наступает в случае принятия неудачных решений в период ухудшения финансовых показателей ООО "ЧугунЛитМаш".

В случае принятия собственниками решения о реорганизации или ликвидации ООО "ЧугунЛитМаш" важнейшей задачей налогового планирования является выбор форм и методов ведения текущей предпринимательской деятельности. Причем, если решено ликвидировать организацию, то усилия налогового планирования должны быть направлены на минимизацию налоговых платежей с целью максимального сокращения расходов организации. Если же принято решение о смене вида деятельности, то фактически данная фирма перестает существовать, но предполагается, что возникнет новое юридическое лицо с новой финансовой стратегией, целью и задачами.

3.2 Выявленные резервы и пути укрепления финансового состояния предприятия

платежеспособность финансовый устойчивость себестоимость

Цель проводимого в рамках настоящей работы анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации.

Основные факторы, ослабляющие возможность стабилизации работы многих российских предприятий, связаны, с одной стороны, с плохой предсказуемостью макроэкономических показателей и несоответствием их динамики нормальным рыночным циклам, а, с другой, с недостатками методического обеспечения стратегического управления этих предприятий. [29, c. 605]

Финансовая устойчивость и самостоятельность ООО "ЧугунЛитМаш" в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его развития. Она определяется квалифицированным и эффективным менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровня рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли.

Кроме того, стабильная прибыльность ООО "ЧугунЛитМаш", рост его капитализации, обеспечивающие ему возрастающую финансовую устойчивость, улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, что сопровождается ростом его деловой репутации в отношениях с другими экономическими субъектами, в том числе с различными государственными органами.

Очевидно, чтобы деятельность ООО "ЧугунЛитМаш" обладала высокой степенью результативности, предприятию следует придерживаться стратегии, направленной на повышение его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Таким образом, данные, полученные в результате исследования финансового состояния, позволяют провести мероприятия, направленные на снижение себестоимости продукции, улучшении основных показателей деятельности организации.

Для улучшения финансового положения ООО "ЧугунЛитМаш" можно предложить следующие мероприятия:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок.

5) следует направить дополнительные денежные средства на разработку инноваций и расширение производственной линии для завоевания новых сегментов рынка;

6) необходимо уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть более эффективное использование за счет быстрой ее мобилизации, а также усовершенствование контроля за дебиторской задолженностью;

7) следует повысить конкурентоспособность компании за счет увеличения темпов реализации продукции и доли на рынке для борьбы с растущим давлением конкурентов и привлечения дополнительных инвестиций;

8) для улучшения хозяйственной деятельности ООО "ЧугунЛитМаш" нужно уделять особое внимание научно-техническому прогрессу:

- переход к новым технологиям строительства и их широкое освоение;

- внедрение в производство новой технике;

- использование новых и прогрессивных конструкционных материалов;

- необходимо создать организационные предпосылки, экономические и социальные мотивации для творческого труда конструкторов, инженеров и рабочих;

- широко применять на производстве прогрессивные формы научной организации труда,

- совершенствовать его нормирование, добиваться роста культуры производства, укрепления порядка и дисциплины, стабильности трудовых коллективов и др.

9) Одним из важнейших факторов интенсификации и повышения эффективности производства является режим экономии. Ресурсосбережение должно превратиться в решающий источник удовлетворения растущих потребностей в топливе, энергии и материалов, необходимо лучше использовать основные фонды предприятия (совершенствование структуры основных фондов, быстрое освоение вновь вводимых мощностей и др.).

10) Следующим фактором интенсификации производства, повышение его эффективности является совершенствование структуры экономики (улучшение топливно-энергетического баланса, проведение инвестиционной политики, которая обеспечит повышение эффективности капитальных вложений и т.д.) [32, с.36].

В качестве эффективной меры повышения качества деятельности ООО "ЧугунЛитМаш" предлагается проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности на регулярной основе.

Создание системы регулярного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия преследует следующие цели:

- оперативное получение комплексного представления о текущем финансовом состоянии предприятия и тенденциях его изменения;

- обеспечение финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия путем эффективного управления активами;

- подготовка рекомендаций по совершенствованию структуры активов, источников формирования капитала, привлечению заемных средств, улучшению платежной дисциплины, развитию деловой активности, увеличению прибыльности.

Кроме того, постановка регулярного мониторинга финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе ключевых показателей дает возможность:

- делать сравнения по ключевым показателям деятельности компаний конкурентов, осуществляющих идентичные виды деятельности;

- производить анализ изменений и прогноз экономической эффективности предприятия, оценку производительности на предприятии;

- создать систему оценки результатов и мотивации деятельности работников предприятия.

Таким образом, руководство ООО "ЧугунЛитМаш", регулярно получая отчетность, может точно выявлять проблемы и ключевые изменения состояния компании по итогам отчетного периода, оценивать результативность отдельных подразделений и динамику их производительности и прибыльности, сопоставлять эффективность отдельных направлений деятельности предприятия, оптимизировав в последующем их набор, объемы производства, ценовую политику и т.д., то есть принимать обоснованные управленческие решения по перераспределению ресурсов и оценке результатов работы персонала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Благополучное финансовое положение предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

В рыночных условиях стабильность положения хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат.

При этом экономический анализ позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли.

В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической информацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты анализа на практике; постигать саму методику анализа финансово-хозяйственной деятельности; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платежной способности организации.

Хотя для проведения тщательного анализа бывают необходимы и дополнительные показатели, но для большинства субъектов хозяйственной деятельности для этой цели достаточно наличия квартальной или годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности.

По результатам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "ЧугунЛитМаш", проведенной по данным бухгалтерской отчетности за 2005 и 2006 годы было установлено следующее:

В ООО "ЧугунЛитМаш" недостаточно ликвидных активов, чтобы покрыть срочные обязательства. В ООО "ЧугунЛитМаш" также наблюдается избыток быстрореализуемых активов. Эта ситуация не слишком благоприятна для компании. Дебиторская задолженность ставит организацию в зависимость от платежеспособности контрагентов. Недостаток медленнореализуемых активов идет на пользу компании. Ведь товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не будет найден покупатель. Согласно последнему неравенству величина собственного капитала ООО "ЧугунЛитМаш" и других видов постоянных пассивов превышает стоимость труднореализуемых активов, то есть ООО "ЧугунЛитМаш" не испытывает недостатка в оборотных средствах.

Для анализируемого предприятия наблюдается неустойчивое финансовое состояние, которое характеризует нарушение платежеспособности с возможностью ее восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Однако, следует заметить, что ситуация к концу 2006 года стала улучшаться, что свидетельствует об улучшении финансового положения ООО "ЧугунЛитМаш".

Значения коэффициента текущей ликвидности за 2005 и 2006 годы превышают нормальное ограничение. Это свидетельствует о том, что ООО "ЧугунЛитМаш" располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Динамика значений коэффициента быстрой ликвидности отрицательная, что говорит о снижении платежеспособности ООО "ЧугунЛитМаш" на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Общий показатель ликвидности баланса имеет отрицательную динамику.

Таким образом, общий вывод о финансовой устойчивости ООО "ЧугунЛитМаш" базируется на учете как положительного, так и отрицательного влияния отдельных факторов и показателей деятельности. К положительным факторам следует отнести:

Превышение расчетного значения коэффициента текущей ликвидности относительно нормативного значения.

К отрицательным факторам можно отнести:

Снижение ликвидности предприятия, которое свидетельствует о снижении способности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, что, в свою очередь, говорит о недостаточности денежных средств и снижении кредиторской задолженности.

С учетом взаимосвязи показателей, характеризующих финансовое состояние данной организации, его следует признать неустойчивым.

По рассчитанному коэффициенту восстановления платежеспособности ООО "ЧугунЛитМаш" будет восстанавливать свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования показал, что наблюдается неустойчивое финансовое состояние, которое характеризует нарушение платежеспособности с возможностью ее восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Однако, следует заметить, что ситуация к концу 2006 года стала улучшаться, что свидетельствует об улучшении финансового положения ООО "ЧугунЛитМаш".

Исследование финансовой устойчивости предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей показало, что коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, обеспеченности запасов, финансового рычага имеют значения, и не выходят за рамки допустимых значений. Это говорит о том, что ООО "ЧугунЛитМаш" не зависит от заемных средств, достаточно обеспечено производственными запасами. Однако, значения и коэффициента маневренности значительно ниже нормы, и низкое значение данного коэффициента отрицательно характеризует финансовое состояние ООО "ЧугунЛитМаш".

Анализ финансовой устойчивости позволяет сделать вывод об общем улучшении финансового положения ООО "ЧугунЛитМаш" за исследуемый период в связи с тем, что значения показателей к концу 2006 года имеют тенденцию к повышению.

Выводы проведенного анализа предлагается использовать при принятии управленческих решений краткосрочного, а не долгосрочного характера. Хотя это обстоятельство несколько сужает возможности применения результатов анализа финансовой устойчивости, оно не делает его менее значимым для обеспечения нормального функционирования предприятия.

Для улучшения финансового положения ООО "ЧугунЛитМаш" можно предложить следующие мероприятия:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;