Роль банковской системы в экономике России

1055,8

4,9

10,9

7,6

8030,5

29.8 57,5

1882,7

7.0

13,5 10,9

12287,1

37,1 61,1

2971,1

9.0

14,8 13,9

16526.9

39,7

59,0

4017,2

9,6

14,3

15,7

3.1

Кредиты бантов в инвестициях организаций всех форм собственности в основной капитал (без субъектов малого предпринимательства) (млрд. руб.)

в % к инвестициям организаций всех форм собственности в основной капитал (без субъектов малого предпринимательства)

176,5

7.9

235,6

8.1

364,2

9.6

543.6

10,4

684.1

11,1

4.

Ценные бумаги, приобретенные кредитными организациями (млрд. руб.)

В % к ВВП

В % к активам банковского сектора

1038,8

6,1

14,6

1400,1

6,5

14,4

1745,4

6.5

12,5

2250,6

6.8

11,2

2365,2

5,7

3,4

5.

Вклады физических лиц (млрд. руб.)

В % к ВВЛ

в % к пассивам банковского сектора

в % к денежным доходам населения

1980,8 11.6

27.9 18.0

2761,2 12,8 28.5 20,0

3809,7 14,2 27,3 22,1

5159,2 15,6 25,6 24,2

5907,0 14,2

21,.1

23,1

6.

Средства, привлеченные от организаций (млрд. руб.)

в % к ВВП

в % к пассивам банковского сектора

2184,1 12.8

30.8

3138.9 14.5 32,4

4790,3 17,8 34,3

7053.1 21,3 35,0

8774.6 21,1

31,3

Анализ вышеприведенных показателей выявил следующие негативные тенденции и противоречия:

1. Банковский сектор не удовлетворяет потребности экономики в кредитных ресурсах. Об этом свидетельствует низкий коэффициент Активы/ВВП. Несмотря на положительный прирост данного показателя (2011 год - 67%), по сравнению с развитыми странами (США - 81%, Япония - 179%, Великобритания - 400%, Германия - 196%, Франция - 335%, Италия - 178%), банковская система России еще сильно отстает.

2. Краткосрочный характер кредитования. По результатам 2008 года удельный вес кредитов, предоставленный в рублях организациям, со сроком погашения свыше 3-х лет, составил всего около 14%. При получении кредитов привилегированное положение занимают предприятия торговли, благодаря быстрому обороту финансовых средств. Отмечено увеличение удельного веса обрабатывающих отраслей в общем объеме кредитов, но большая часть их носит краткосрочный характер.

Таблица 2.2.3 Отраслевая структура кредитного портфеля [31]

	1.01.08	1.01.09	1.01.10	1.01.11	1.01.12
Структура задолженности по кредитам, предоставленным кредитными организациями
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	3,0	3.6	4.0	4,2	4,5
добыча полезных ископаемых	3,5	3.9	2,5	3,3	3,8
обрабатывающие производства	16,3	14.6	13.8	14.4	15,3
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	2.3	2.0	1,6	1,9	2,0
строительство	4,6	4.9	6,4	6,1	6.2
оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	23,9	19,6	18.0	17,4	18,8
транспорт и связь	4,0	3.7	3,7	4,3	4.1
прочие виды деятельности	22.8	21,3	23,3	23,3	22,4
Физические лица	19.6	23.9	25.1	25.1	23,1
в том числе
ипотечные жилищные кредиты	1,0	3,0	5,8	6,6	6,3

3. Выявлен дисбаланс в региональном распределение кредитных организаций по территории России. Основной объем приходится на Центральный федеральный округ (2011 год - 56%, Москва и Московская область - 50%). Постепенно банковская система РФ обретает черты стабильности и эффективности, однако остаются актуальными такие структурные проблемы, как низкая капитализация, высокие ставки по кредитам, краткосрочный характер кредитования, неравномерное распределение активов. Данные проблемы не позволяют в полной мере удовлетворять растущий инвестиционный спрос в долгосрочном периоде. Российская банковская система обладает исключительно текущей ликвидностью, а для долгосрочного финансирования необходима системная ликвидность, которая успешно стерилизуется в экономику других стран.

Нехватка внутреннего финансирования ведёт к росту внешней задолженности, что приводит к зависимости от конъюнктуры мировых финансовых рынков.

Итак, российский финансово-экономический кризис, безусловно спровоцированный мировым кризисом, оказался значительно тяжелее мирового кризиса. На наш взгляд, основная причина происходящего - в слабости отечественной банковской системы, которая не смогла в предкризисный период конкурировать с зарубежными банками по части кредитования реального сектора нашей экономики. Если бы в период с 2004 по середину 2008г. часть резервируемых за рубежом денег правительство направляло на ограничение дефицита «длинных» денег (на снижение показателя х) и, тем самым, последовательно расширяло бы участие российской банковской системы в финансировании экономического роста, ситуация могла быть принципиально иной, например, такой как в Китае или Индии.

Однако правительство пошло по другому пути. Поэтому важно не ошибиться еще раз и четко осознать, что без ускоренного развития банковской системы российская экономика вряд ли сможет что-либо сделать для преодоления нынешнего кризиса. Возникает альтернатива: или мы сохраняем в силе макроэкономическую модель, действующую в условиях «кредитного дефицита» (когда х существенно больше 0), и тогда факторами выхода из кризиса станут финансовые ресурсы государства и надежда на скорейшее оживление мировой экономики. Или прилагаем усилия для достижения соответствия между банковским и реальным секторами экономики (х > 0), тогда помимо двух вышеуказанных факторов заработает третий: российская банковская система. Последний вариант представляется более эффективным.

Итак, можно прийти к выводу, что российский банковский сектор попал в ловушку «кредитного дефицита». Суть ловушки: коммерческие банки не могут, взаимодействуя с реальным сектором экономики, нарастить свой собственный капитал до уровня адекватного потребностям этого реального сектора. В самом деле, для этого необходимо, чтобы собственный капитал банков рос значительно быстрее производительного капитала реального сектора. Но подобного рода опережение требует, чтобы ставка процента была больше средней нормы рентабельности. Последнее же невозможно потому, что дорогие деньги невыгодны кредитополучателям, т.е. тому же реальному сектору. Круг замкнулся.

К сожалению, денежные власти недооценивают эту ситуацию. И если не будут предприняты меры по государственной поддержке процесса роста собственного капитала банков, то сформулированная в Концепции долгосрочного социально-экономического развития на период до 2020 года амбициозная задача преодолеть к 2020 дефицит «длинных» денег, развить банковский сектор до уровня современных требований, вряд ли будет решена.

2.3 Перспективы развития банковского сектора

Поскольку ситуация на нефтяных рынках уже не может рассматриваться как стабильная, сохранение высоких темпов роста за счет динамики сырьевого сектора в длительной перспективе видится маловероятным. Более того, даже относительно благоприятный уровень цен на нефть не станет гарантом устойчивого развития экономики России, поскольку параллельно продолжится сжатие конкурирующих с импортом производств. Сюда можно добавить исчерпание потенциала экстенсивного роста, недостаточную инвестиционную активность, а также неравномерный характер динамики капиталовложений, обусловленный тем, что инвестиционная активность по-прежнему в большей степени сконцентрирована в рамках узкой группы экспортно-сырьевых компаний.

В качестве базы, от которой будет отталкиваться банковский сектор после кризиса, можно рассматривать государственные банки. Обещанные вливания не спасут банковскую систему. Без государственной поддержки до конца этого года обанкротятся сотни мелких российских банков. В кредитных портфелях банков стремительно растет количество «плохих» займов, которые, скорее всего, банки не смогут получить назад: их доля уже достигла 10% и к концу года может возрасти до 15-20%. Оказавшись неплатежеспособными, отдельные банки могут спровоцировать цепную реакцию и потерю доверия к другим банкам, что парализует и без того недостаточно развитый внутренний межбанковский рынок, окончательно перекроет каналы внешних заимствований. Создадутся предпосылки для подрыва устойчивости всей банковской системы. Следствием этого будут существенные изменения рыночных долей и всей конфигурации банковского сектора в пользу крупных, хорошо капитализированных игроков [25, с.6].

Согласно принятым поправкам к закону «О банках и банковской деятельности» с 2012 года капитал банков должен быть не менее 180 млн руб. В ближайшей перспективе на долю государственных банков и банков, в которых контрольный пакет принадлежит госкомпаниям, скорее всего, будет приходиться до 50% совокупных активов (на долю Сбербанка и ВТБ сейчас приходится более 35% активов банковской системы). Удельный вес банков с участием иностранного капитала может составить 25-30%, крупные частные банки смогут удерживать до 20%, тогда как удельный вес остальных банков не превысит 2-5%.

Несомненно, произойдет укрупнение банков, занимающихся розничным кредитованием. Одна из основных тенденций - существенное снижение числа банков, которые занимаются таким кредитованием. К примеру, до последнего момента реальной выдачей ипотечных кредитов занималось не более десяти банков. Причем даже эти банки пересматривают условия выдачи ипотечных кредитов: приостанавливается программа ипотечного кредитования с первоначальным взносом менее 20% от стоимости приобретаемой квартиры, а также повышаются ставки по ипотеке на 0,5-1%. В итоге средний размер ставок по ипотечным кредитам может вырасти до 15-16% с недавних 12-15% [25, с.6].

В течение 1-1,5 лет может произойти значительное сокращение числа не только розничных, но и других банков. По некоторым оценкам, их будет не больше тысячи. На данный момент по России на 100 тыс. человек приходится 27 точек банковского обслуживания, что примерно в два раза меньше, чем в Европе. На уход банков с рынка повлияют не только недостаток фондирования и высокая стоимость заимствования средств, но не исключено, что многие нынешние акционеры банков просто захотят выйти из этого бизнеса [25, с.7].

Реальную конкуренцию крупным банкам в регионах могут составить те региональные банки, которые нашли свою рыночную нишу. Это может быть наметившаяся специализация небольших региональных банков на обслуживании среднего и малого регионального бизнеса, местных органов власти, местной промышленности. Региональные банки, не нашедшие рыночной ниши и испытывающие серьезные финансовые трудности, ожидает выбор: преобразование в небанковские кредитные организации, поглощение крупными банками либо ликвидация.

Низкая степень диверсификации привлеченных и размещенных средств создает определенные проблемы для региональных банков, если учитывать, с одной стороны, снижение разницы между процентными ставками по депозитам и кредитам, а с другой - низкую капитализацию банков, действующих в регионах. Уровень конкуренции в сфере средне- и долгосрочного кредитования пока невысок. Эта ниша заполнена в основном иностранными кредитными организациями и крупными российскими банками, формирующими рынок корпоративных ценных бумаг с фиксированным доходом (облигаций и векселей). Из-за ограниченности долгосрочных финансовых ресурсов конкурентоспособность региональных российских банков в этом секторе ниже, чем в других секторах [21, с.74].

До сегодняшнего дня основными покупателями российских банковских активов были иностранные кредитные организации. В результате мирового кризиса существенная часть этих банков пострадала и пострадает еще. Основные конкурентные преимущества иностранных банков-резидентов - высокое доверие российских клиентов и доступ к дешевому международному средне- и долгосрочному капиталу. К важнейшим сферам их позиционирования относятся обслуживание иностранных компаний, работающих в России; финансирование капитальных вложений и оборота экспортноориентированной промышленности; розничный бизнес. Разница в процентных ставках по вкладам между иностранными и государственными российскими банками составляет 4-8%, но объемы привлеченных ими средств физических и юридических лиц постоянно растут. Финансовые результаты деятельности (прежде всего отношение «прибыль/капитал») этих банков намного превышают соответствующие показатели российских банков.

В среднесрочной перспективе позиции иностранных банков на российском рынке, скорее всего, будут укрепляться. Как и у российских государственных банков, у них имеются явные преимущества по пассивам, и они занимают наиболее привлекательные сегменты внутренних финансовых рынков. Правда, иностранцам надо вкладывать слишком много средств в развитие пока еще небольших банков, поскольку доступных для покупки крупных банков с серьезной долей рынка в России практически нет.

Вслед за банковским кризисом вполне ожидаем кризис корпоративных облигаций. После проведенных списаний банки стали с намного большей настороженностью подходить к оценке рисков корпоративных облигаций. Несмотря на снижение ставок рефинансирования, стоимость заимствований для корпораций не стала ниже, а для более рисковых эмитентов даже выросла. Данная ситуация наблюдается и в Европе, и в США, и в России. Отголоски мировых тенденций в нашей стране отразились не только в сегменте ипотечного кредитования, но и на долговом рынке. Появляются трудности с рефинансированием долгов, что в первую очередь отражается на эмитентах третьего эшелона, у которых ограничены источники привлечения средств.

Наиболее серьезные последствия для состояния реального сектора экономики будет иметь ухудшение ситуации со стоимостью зарубежных кредитов для российских заемщиков. Общепринятым базовым индикатором страновой премии за риск кредитования является стоимость контракта CDS, представляющая собой страховой взнос, выплачиваемый покупателем такого контракта в обмен на обязательство на тех или иных условиях выплатить сумму, указанную в контракте, в случае объявления должником дефолта по своим обязательствам.

Одной из причин довольно резкого удорожания кредитов является ситуация на рынке беспоставочных валютных форвардов (Not-Deliverable Forward, NDF), которые широко используются при предоставлении нашим банкам иностранных валютных займов. При этом считается, что от 60 до 80% таких контрактов не связаны с реальным кредитованием и заключаются с целью спекуляции. Котировки этих контрактов практически определяют стоимость межбанковских кредитов в рублях. Поскольку она, таким образом, зависит от ожиданий валютного курса, то с тех пор как ЦБ РФ перешел к режиму плавающего в определенных границах курса рубля, привлекательность таких контрактов снизилась, а процентные ставки соответственно выросли.

Нынешний кризис в какой-то степени является следствием успеха ЦБ РФ в борьбе со спекулятивным притоком капитала. Перейдя на новый режим интервенций, ЦБ РФ распугал спекулянтов, иностранные игроки закрылись (для них был доступен только офшорный NDF: оборот рынка в Лондоне по рублевым форвардам составлял около 1 млрд. долл. в день, а на российском рынке они форвардные сделки не заключают), локальные притормозили (у наших банков соотношение NDF и поставочных валютных форвардов 1:2). Кредиторы без хеджирования также ушли с рынка, так что приток спекулятивного капитала обнулился [27, с.75].

Таким образом, в целом каких-то фундаментальных причин, которые могли бы привести к коллапсу кредитного рынка, не видно. Даже если предположить, что наши банки выведут всю ликвидность, полученную от ЦБ РФ и Минфина России, на депозиты в зарубежные банки, накопленные золотовалютные резервы вполне позволяют ЦБ РФ направить на поддержку установленной для курса планки средства в размере 100-150 млрд долл., чтобы не отбить у банков охоту дальше играть в эту разорительную игру - ведь центробанковский кредит при неизменном курсе существенно дороже валютного депозита. Ситуация могла бы быть гораздо серьезнее, если бы к атаке на рубль подключились международные спекулянты, что маловероятно. Кроме того, для атаки на рубль надо его иметь или, по крайней мере, иметь доступ к неограниченному рублевому кредиту, что для валютных спекулянтов сейчас также нереально. Единственная неприятность спекулятивной атаки на рубль для ЦБ РФ - это дорогой межбанк, так что при длительной атаке какое-то число банков, очевидно, разорится, но эта цена все же ниже, чем издержки резкой девальвации. Неспособность российских банков мобилизовать капитал со сроком долгового обязательства свыше двух лет является наиболее серьезным препятствием на пути расширения масштабов банковского финансирования реальной экономики. И все же, несмотря на все стоящие перед ней проблемы, национальная банковская система способна превратиться в самую крупную в странах Центральной и Восточной Европы, что предопределено масштабами российской экономики. Только инвестиционные потребности в электроэнергетике оцениваются в 5 млрд. долл. в год, 8 млрд. долл. в год требуется для стабилизации увеличения добычи нефти и примерно столько же - для развития газовой отрасли. Эти суммы сопоставимы со всем совокупным капиталом российских банков.

Заключение

Подведем основные итоги проведенного исследования.

Банковская система - это совокупность действующих банков, кредитных учреждений, экономических организаций, выполняющих банковские операции. Помимо этих организаций, банковская система имеет еще и специализированные организации, которые не осуществляют никаких банковские операции, но обеспечивают деятельность банков. Например, это могут быть рассчетно-кассовые центры, дилерские фирмы, аудиторские конторы, фирмы, которые работают по ценным бумагам, а также организации, работающие по рейтингам банков и обеспечивающие банки специальной информацией и оборудованием. Все это и есть банковская система.

Банковская система России состоит из двух уровней. На первом уровне - Центральный банк Российской Федерации. На втором - кредитные организации, среди которых коммерческие банки и иные небанковские финансово-кредитные институты.

Тенденции в банковской системе России на сегодня таковы, что преобладают мелкие и средние банки. Причем львиная доля их дислоцируется именно в центре страны. Растет численность филиалов и представительств как в России, так и за границей, как и численность небанковских кредитных учреждений (филиалами и представительствами кредитной организации называют организации, которые являются ее обособленными подразделениями. Они находятся вне места нахождения этой кредитной организации).

Характерной чертой банковской системы России являются универсальные банки. Сеть специализированных банков, например, ипотечных, развивается не столь интенсивно.

Банковская система России развивается как ведомая, обслуживающая, а не ведущая, системообразующая сфера экономики. Причины тому: экономический рост, исполнение бюджета, платежеспособный спрос и инвестиции поддерживаются главным образом за счет энерго-сырьевого экспорта, а не путем существенного увеличения доли ВВП, потребляемого внутри страны, или развития экспорта продукции глубокого передела, высоких технологий и интеллектуальных продуктов. Это объективно вынуждает правительство заниматься, прежде всего, проблемами развития энерго-сырьевых отраслей.

Банк России также не ставит перед собой задачи создания банковской системы как самостоятельной рыночной отрасли, которая стремилась бы к развитию экономики и, прежде всего, тех ее секторов, которые были бы заинтересованы в развитии национального банковского сектора. Регулятор сосредоточился исключительно на борьбе с инфляцией. Жесткая политика валютного управления позволяет бороться с инфляцией и укреплять рубль, но если эта политика превращается в самоцель, то в конечном итоге становится тормозом экономического роста и развития банковской системы. Национальная банковская система должна стать важнейшим инструментом реализации государственной политики ускоренного роста и модернизации экономики, центральным элементом всей национальной финансовой системы. Здесь должны циркулировать все денежные потоки в сфере хозяйственной деятельности. Эффективность деятельности регулятора необходимо оценивать на основе данных о развитии банковской системы и ее влиянии на экономический рост.

Банковская сфера России не является рыночно структурированной системой и поэтому не обладает внутренним потенциалом эффективного саморазвития. Денежные власти должны четко определить, какая банковская система (а не случайная совокупность кредитных организаций) в России будет построена, в какие сроки и путем каких преобразований. Перед банковской системой, включая Банк России, нужно поставить ясные и конкретные задачи обеспечения экономического развития, решению которых государство должно целенаправленно и реально способствовать. Кредитные организации должны точно знать пятилетний план деятельности законодательной и исполнительной власти по реорганизации банковской сферы.

Итак, ключевой составляющей стабильного развития экономики является эффективная банковская система, играющая не менее важную роль также и в инвестиционной политике. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших и весьма сложных задач в современном мире.

Список использованных источников

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2002. - № 28. - Ст. 2790.

2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года № 17-ФЗ) (с изм. от 8 апреля 2008 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1996. - № 6. - Ст. 492.

3. Федеральный закон № 193-ФЗ «Об альтернативной процедуре урегулирования споров с участием посредника (процедуре медиации)» // Российская газета». - № 168. - 30.07.2010.

4. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 № 1662-р «Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 24.11.2008. - № 47. - Ст. 5489.

5. Акодис И.А., Щелкунов А.А. Финансовый экспресс-анализ деятельности банка // Бухгалтерия и банки. -2011. - №4. -С.5-6.

6. Банковское дело. Учебник. / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 592с.

7. Банковское дело. Учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М. Финансы и статистика, 2011. - 672 с.

8. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. - СПб.: Питер, 2010. -256с.

9. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка. -М.: Логос, 2009. -152 с.

10. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. - М.: Юрайт, 2011. - С.336

11. Гамза В. Банковская система России // Мировая экономика и международные отношения. - 2011. - №10. - С.42-45

12. Голубев Н.К. Текущее состояние и основные тенденции в развитии банковской системы РФ // Финансы и кредит. - 2012. -№14. - С.25

13. Горбова Е.А. Основные тенденции развития банковской системы // Бухгалтерия и банки. - 2012. - №6. - С.23-24

14. Давыдова Л.В., Кулькова С.В. Теоретические аспекты проблемы финансовой стабильности коммерческих банков // Финансы и кредит. - 2012. - №2. - С. 12-15

15. Данилова Т.Н. Структура банка и организация управления филиальной сетью. // Финансы и кредит. - 2011. - № 8 (122). - С.56-59

16. Демин А.А. Банковское дело. - М.: Юнити, 2010. - 280 с.

17. Ершов М. О стереотипах в экономической политике // Вопросы экономики. - 2011. - № 12. - С.7

18. Захаров В.С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. - 2011. - №9. -С. 15-19.

19. Захаров В.С. Банковская система России. // Деньги и кредит. - 2011. - № 10. - С.36-39

20. Камаев В.Д. Экономическая теория. - М.: Владос, 2010. - С.395

21. Козлов А.А. Некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России. // Деньги и кредит. - 2012. - № 2. - С.71-73

22. Коробова Г.Г. Банковское дело. - М.: Экономистъ, 2010. -751с.

23. Лаврушин О.И. Банковское дело. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2011. -432с.

24. Лексис В. Кредит и банки. - М.: Проспект, 2008. -226с.

25. Лунтовский Г.И. Проблемы и перспективы развития банковского сектора России // Деньги и кредит. -2012. - №5. -С. 3-7

26. Мурычев А.В. Текущая ситуация в российском банковском секторе // Деньги и кредит. - 2012. - №5. -С. 3-5

27. Ричард Хейнсворт. Переход от банковского сектора к банковской системе: условия достаточные и условия необходимые. // Деньги и кредит. - 2009. - № 6. - С.64-66

28. Семибратова О.И. Банковское дело. -М.: Академия, 2007. - 224с.

29. Суворов А.В. Анализ банковской деятельности // Финансы и кредит. -2011. - №21. -С.19-25

30. Тальская М. Послезавтра // Эксперт. - 2011. - № 47. - С.42

31. http://www.cbr.ru - Банк России.

32. http://www.gks.ru - Федеральная служба государственной статистики.

Приложения

Приложение А

Типы банковских систем

Признак	Сравниваемые типы банковских систем
	Централизованная монобанковская	Децентрализованная	Двухуровневая
Тип собственности	государственная	многообразие форм собственности	многообразие форм собственности
Степень монополизации	монополия государства на формирование банков	любые юридические и физические лица могут образовывать свой банк; коммерческие банки могут присоединиться к ФРС	любые юридические и физические лица могут образовывать свой банк
Количество уровней системы	один	два	два
Характер системы управления	централизованная (вертикальная)	децентрализованная (горизонтальная)	децентрализованная (горизонтальная)
Характер банковской политики	политика единого банка	политика множества банков	политика множества банков
Характер подчиненности	банки подчиняются правительству	часть банков (национальные) контролируются федеральным правительством, часть - властями штатов (банки-не члены ФРС)	ЦБ подотчетен парламенту, ком. банки подотчетны своим акционерам, наблюдательному Совету, а не правительству
Выполнение эмиссионной и кредитной операций	сосредоточены в одном банке ( кроме отдельных банков, которые не выполняют эмиссионные операции)	эмиссионные операции выполняет Федеральный комитет по операциям на открытом рынке; операции по кредитованию -коммерческие банки	эмиссионные операции выполняет только ЦБ;операции по кредитованию предприятий и физических лиц -только коммерческие, по кредитованию правительства-ЦБ
Способ назначения руководителя банка	назначается центральной или местной властью, вышестоящими органами управления	члены Совета управляющих, стоящего во главе ФРС назначаются президентом США.	руководитель ЦБ утверждается парламентом; председатель (президент) коммерческого банка назначается его Советом

Приложение Б

Влияние инструментов ЦБ на денежно- кредитный рынок

Инструмент	Изменение	Влияние на рынок	Механизм влияния
Операции на открытом рынке	Продажа ценных бумаг коммерческим банкам	Сужение денежно- кредитной массы	ЦБ продает ценные бумаги по выгодным для коммерческих банков ставкам, тем самым изымает у банков часть их денежных ресурсов, не давая возможности разместить их в виде кредитов
	Покупка ценных бумаг у коммерческих банков	Расширение денежно- кредитной массы	ЦБ выкупает ценные бумаги у банков, пополняя тем самым их резервы, используемые для кредитования
Регулирование процентной ставки	Рост ставки (кредитная рестрикция)	Сужение денежно-кредитной массы	Ставка растет>спрос на ссуды ЦБ со стороны коммерческих банков уменьшается>кредитная способность коммерческих банков снижается>денежная масса в обращении уменьшается
	Снижение ставки (кредитная экспансия)	Расширение денежно- кредитной массы	Ставка снижается>спрос на ссуды ЦБ со стороны коммерческих банков растет>кредитная способность коммерческих банков увеличивается>денежная масса в обращении увеличивается
Изменение нормы обязательных резервов (ставки Фонда Обязательного резервирования)	Повышение ставки	Сужение денежно- кредитной массы	Повышение нормы отчисление в ФОР изымает у банков часть привлеченных ресурсов, что не позволяет направить их в кредитные операции, таким образом, кредитные возможности банков снижаются
	Снижение ставки	Расширение денежно- кредитной массы	Снижение нормы отчислений в ФОР позволяет банкам оставить большую часть привлеченных ресурсов, которые в будут использованы в кредитных операциях
Регулирование валютного курса	Снижение курса иностранной валюты	Сужение денежной массы	Снижение курса иностранной валюты происходит в результате продажи Центральным банком иностранной валюты на рынке, в результате чего рублевая денежная массы изымается взамен проданной иностранной валюты
	Повышение курса иностранной валюты	Расширение денежной массы	Повышение курса иностранной валюты есть результат действий Центрального банка, направленных на покупку иностранной валюты у участников рынка, в результате чего рублевая денежная масса увеличивается взамен купленной иностранной валюты

Приложение В

Меры поддержки банковской системы в различных странах

Страна	Банковские обязательства	Банковские активы
	Увеличение компенсации по застрахованным вкладам	Гарантирование банковских обязательств и выкуп банковских долгов	Вливания капитала	Национализация	Гарантирование «плохих» активов	Выкуп «плохих» активов	Финансирование коммерческих бумаг	Финансирование АBS	Запрет или ограничения на короткие продажи
США	*	*	*	*	*	*	*	*	*
Япония		*	*				*	*	*
Германия	*	*	*			*			*
Франция		*	*						*
Корея		*				*
Швеция	*	*	*					*
Швейцария	*		*			*	*	*
Турция
Великобритания	*	*	*	*	*		*	*	*

Приложение Г

Мероприятия по стабилизации банковской системы РФ

Мероприятия	Эффект от внедрения
Увеличение уставного капитала кредитных организаций за счет государственных облигаций	решаются сразу две проблемы - повышение капитализации банковского сектора и насыщение его дополнительной ликвидностью. Это не потребует от государства бюджетных затрат. За счет государственных облигаций не только увеличится капитал банков, но и откроется дополнительный доступ к инструментам рефинансирования в ЦБ.
Укрупнение банковской системы: значительное сокращение сроков слияния и поглощения банков.	Разработка ряда законопроектов, позволяющих значительно сократить процедурные сроки реорганизации банков путем их укрупнения
Использование резервных фондов в качестве кредитного ресурса.	Часть резервных фондов (30-50%) используется для долгосрочного многоуровневого рефинансирования всех групп банков. Мультипликативный эффект роста ресурсной базы банковской системы в 3-4 раза превышает объем первоначально отвлеченных ресурсов.
Вовлечение активов в финансовый оборот.	Целый ряд залоговых активов из-за институциональных пробелов не служит надежным обеспечением, что сдерживает рост кредитов реальному сектору экономики и экономический рост.
Использование вмененных сбережений.	Используется для капитализации неявных пенсионных обязательств. Благодаря информационной кампании укрепляется доверие к политике государства.

Размещено на Allbest.ru