Система государственного регулирования инвестиционной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

по дисциплине «Инвестиции »

на тему: «Система государственного регулирования инвестиционной деятельности».

2011г.

Содержание

Введение

1. Необходимость государственного управления инвестициями

2. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности

3. Функции государственного регулирования инвестиционных процессов

4. Сценарные условия функционирования экономики Российской Федерации, основные параметры прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2011 год и плановый период 2012 и 2013 годов

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Инвестиционная деятельность не может быть саморегулирующимся процессом, поэтому, особенно в условиях развивающейся рыночной экономики государственное регулирование инвестиционной деятельности становится актуальным вопросом. Иначе, развиваясь хаотично, инвестиционные процессы не позволяли бы государству достигать тактических, а тем более стратегических задач при решении общеэкономических и социальных вопросов.

Государственное регулирование инвестиционного процесса - это система мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями для стимулирования инвестиционной активности и на этой основе экономического роста. Рыночный механизм предполагает свободу хозяйственного выбора и свободу хозяйственного действия в соответствии с целями и задачами хозяйствующего субъекта. Законодательное регулирование инвестиционного процесса призвано не отменять принципы и механизмы рыночного хозяйствования и не заменять их директивным управлением, а, напротив, способствовать созданию благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов на основе рыночного механизма. Принципами инвестиционной деятельности являются также невмешательство государственных органов Российской Федерации, субъектов Федерации и органов муниципальных образований в законно осуществляемую инвестиционную деятельность; соблюдение прав и интересов граждан, юридических лиц, а также общества, государства и муниципальных образований при осуществлении инвестиционной деятельности.

1. Необходимость государственного управления инвестициями

Как показывает практика развития рыночных отношений, инновации служат главной движущей силой развития общественного производства и тесно взаимодействуют с инвестиционной деятельностью. Функционирование хозяйственного комплекса страны немыслимо без инвестиций, обеспечивающих непрерывность воспроизводства, разработку и реализацию производственных, инновационных и социальных программ и проектов, позволяющих увеличить объемы производства, повысить эффективность функционирования общественного производства.

Государственное управление инвестиционной сферой предполагает форму некоего «принуждения», без которого оно лишено смысла, поскольку, если бы рынок сам регулировал перелив капитала исходя из государственных интересов, то любое вмешательство государства в инвестиционный процесс было бы излишним.

Поэтому государство должно соединить интересы общества, понимаемые, прежде всего как сохранение его благополучия, с интересами предпринимательской деятельности, в том числе путем регулирования инвестиционных потоков.

Например, в ситуации кризиса, дестабилизации экономики, воздействие государства на инвестиционный процесс приобретает особое значение, т.к. оживление инвестиционной деятельности - одно из условий выхода из экономического кризиса и создания предпосылок для устойчивого развития.

Вмешательство государства должно отвечать интересам всех слоев общества, для того чтобы достичь наиболее эффективного общественного производства. Общественное производство может считаться эффективным только тогда, когда происходит гармоничное развитие всех структур общества, т.е. когда наряду с производственным сектором, инвестиции обеспечивают необходимое развитие социальной, экономической и культурной сферы.

Государство определяет инвестиционную политику потому, что только оно наделено политической властью и обладает способностью реализовать свою волю в правовых актах, регулирующих инвестиционные потоки, приоритетном финансировании и т.д.

Реализация инвестиционной политики через соответствующие законодательные акты по сути своей направлена на улучшение социально-экономического положения в обществе в целом. Решение экономических проблем тесно связано с социальными проблемами, поэтому инвестиционную политику, как считают некоторые специалисты, можно считать важнейшим направлением социально-экономической политики государства, позволяющим добиться поставленных целей посредством государственного управления финансовыми средствами независимо от источников их образования.

Государство играет ведущую роль в базовых отраслях промышленности, производстве военной и космической техники и других отраслях, обеспечивающих государственные нужды и национальную безопасность. Как собственник, оно создает условия для стабильной хозяйственной деятельности государственных предприятий через систему госзаказов, кредитование оборотных средств для предприятий, продукция которых имеет гарантированный сбыт, путем содействия продвижению товаров государственных предприятий на мировой и российский рынок.

2. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности

Под государственным регулированием инвестиционной деятельности понимаются определённые в законодательном порядке формы и методы административного и экономического характера, используемые органами управления всех уровней для осуществления инвестиционной политики, обеспечивающей государственные задачи социально-экономического развития страны и её регионов, повышения эффективности инвестиций, обеспечения безопасных условий для вложений в различные инвестиционные объекты.

Инвестиционная деятельность в России регулируется как общим государственным законодательством, так и системой специальных нормативных актов.

Принципиальное значение имеют такие законы, как Конституция РФ, Гражданский и налоговый кодексы, законы об акционерных обществах, о собственности, о приватизации, о внешнеэкономической деятельности, о тарифном контроле и валютном регулировании и др.

В нашей стране также приняты специальные законы, постановления, нормативные акты, которые регулируют непосредственно инвестиционный процесс. К ним следует отнести Закон "Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.99 г. Данный закон определяет правовые, экономические и социальные условия инвестиционной деятельности; объекты и субъекты инвестиционной деятельности, защиту прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности вне зависимости от форм собственности.

Принят ряд постановлений Правительства РФ, которые направлены на повышение роли государственной инвестиционной и структурной политики, стимулирование процесса привлечения внебюджетных инвестиций в производственную сферу, создание условий для дальнейшего развития инициативы частных инвесторов по реализации высокоэффективных инвестиционных проектов.

В целом государственное регулирование осуществляется:

- в соответствии с государственными инвестиционными программами;

- прямым управлением государственными инвестициями;

- введением системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот;

- предоставлением финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей производства;

- проведением финансовой и кредитной политики, политики ценообразования (в том числе выпуском в обращение ценных бумаг), амортизационной политики;

- контролем за соблюдением государственных норм и стандартов;

- антимонопольными мерами, приватизацией объектов государственной собственности, в том числе объектов незавершенного строительства;

- экспертизой инвестиционных проектов.

Государство использует как административные, так и экономические методы воздействия на инвестиционную деятельность в стране.

Административные (прямые) методы регулирования предполагают прямое воздействие на субъекты инвестиционной деятельности; государство обладает правом и возможностью осуществлять принуждение по отношению к другим субъектам экономики, используя регламенты, запреты, ограничения, разрешения. В качестве инструментов подобного воздействия выступают законодательные и нормативные акты. Например, законом устанавливается, что все инвестиционные проекты подлежат экологической экспертизе.

Экономические методы воздействия государства это методы, с помощью которых государство воздействует на субъекты инвестиционной деятельности путём стимулирования принятия инвестиционных решений как в интересах самих субъектов, так и в интересах всего общества.

Обычно государство сочетает административные и экономические методы для достижения целей в области инвестирования. Активизация инвестиционной деятельности во многом зависит от проведения финансовой, кредитной, амортизационной, ценовой, налоговой, валютной, инвестиционной политики.

К экономическим методам относятся: установление ставки рефинансирования, налоговых льгот и скидок, дифференциация налоговых ставок, тарифов и ставок платежей за такие инвестиционные ресурсы как земля, природные ресурсы.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется органами государственной власти РФ и органами государственной власти субъектов РФ.

Законом об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, предусматриваются следующие формы государственного регулирования:

1) Создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности путём:

- совершенствования системы налогов, механизма начисления

- амортизации и использования амортизационных отчислений;

- установление субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;

- защиты интересов инвесторов;

- предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землёй и др. природными ресурсами, не противоречащих законодательству РФ;

- расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;

- создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтинговых оценок субъекта инвестиционной деятельности;

- принятия антимонопольных мер;

- расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;

- развития финансового лизинга;

- проведения переоценок основных фондов в соответствии с темпами инфляции;

- создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов.

2) Прямое участие государства в инвестиционной деятельности путём:

- разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых в РФ совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счёт средств бюджетов всех уровней;

- формирование перечня строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счёт средств федерального бюджета;

- предоставления на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счёт средств федерального бюджета и средств бюджета субъектов РФ;

- размещения на конкурсной основе средств федерального и регионального бюджетов для финансирования инвестиционных проектов. Размещение этих средств осуществляется на возвратной и срочной основах с уплатой процентов, определяемых законами о бюджетах, либо на условиях закрепления в государственной соответствующей части акций создаваемого акционерного общества, которые реализуются через определённый срок на РЦБ с направлением средств от реализации в соответствующие бюджеты;

- проведение экспертизы инвестиционных проектов;

- защиты российских организаций от поставок морально устаревших, материалоёмких, энергоёмких и ненаукоёмких технологий, оборудования, конструкций, материалов;

- разработки и утверждения стандартов (норм и правил) и осуществления контроля за их соблюдением;

- выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;

- вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности;

- предоставления концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов).

Государство гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности:

- обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной

- деятельности;

- гласность при обсуждении инвестиционных проектов;

- право обжалования в судебном порядке любых решений, действий (бездействия) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц;

- стабильность прав субъекта инвестиционной деятельности. В случаях принятия законов, устанавливающих для субъектов инвестиционной деятельности иные правила, чем те, которые действовали при заключении договоров между ними, условия этих договоров сохраняют свою силу, за исключением случаев, когда законом установлена, что его действие распространяется на отношения, возникающие из ранее заключенных договоров;

- защиту капитальных вложений.

Законом предусмотрено, что капитальные вложения могут быть национализированы только при условии предварительного и равноценного возмещения государством убытков, причинённых субъектам инвестиционной деятельности. Они могут быть реквизированы только в порядке и на условиях, которые определены Гражданским кодексом РФ.

Одной из форм защиты инвестиций является их страхование. Оно осуществляется в соответствии с законодательством РФ.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности представляет собой совокупность государственных подходов и решений, закрепленных законодательством, организационно-правовых форм, в рамках которых инвестор осуществляет свою деятельность.

Регулирование выражается в прямом управлении государственными инвестициями: системе налогов с дифференцированием налоговых ставок и налоговых льгот, финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, бюджетных ссуд, льготных кредитов, в финансовой и кредитной политике, ценообразовании, выпуске в обращение ценных бумаг, амортизационной политике.

Регулирование финансовых инвестиций		Регулирование условий инвестирования средств за пределы государства		Налоговое регулирование инвестиционной деятельности
Регулирование сфер и объектов инвестирования		Формы государственного регулирования инвестиционной деятельности		Регулирование участия инвесторов в приватизации
Экспертиза инвестиционных проектов		Проведение эффективной амортизационной политики		Льготное кредитование			Предоставление финансовой помощи

Рис. 1 Основные формы государственного регулирования инвестиционной деятельности

Государство для выполнения своих функций регулирования экономики использует как экономические (косвенные), так и административные (прямые) методы воздействия на инвестиционную деятельность и экономику страны путем издания и корректировки соответствующих законодательных актов и постановлений, а также путем проведения инвестиционной, политики.

Сущность форм и методов государственного регулирования инвестиционной деятельности заключается в следующем.

1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, ведется органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации.

2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности может осуществляться с использованием форм и методов в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Для регулирования деятельности инвесторов на территории РФ государство использует следующие методы:

- контроль за соблюдением государственных норм и стандартов, а также за соблюдением правил обязательной сертификации; Т.е. согласно закона «Об инвестиционной деятельности в РФ» субъекты инвестиционной деятельности обязаны соблюдать нормы и стандарты, установленные законодательством РФ и законодательствами субъектов РФ.

- экспертиза инвестиционных проектов. Т.е. оценка экономической и иной целесообразности инвестиций в данный проект, отрасль или инвестиционную программу.

Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности:

- установления субъектам инвестиционной деятельности льгот по уплате местных налогов;

- защиты интересов инвесторов;

- предоставления субъектам инвестиционной деятельности не противоречащих законодательству Российской Федерации льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, находящимися в муниципальной собственности;

- расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;

- прямое участие органов местного самоуправления в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

- разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых муниципальными образованиями;

- размещения на конкурсной основе средств местных бюджетов для финансирования инвестиционных проектов.

- выпуска муниципальных займов в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в муниципальной собственности;

- предоставлением финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств.

- проведением финансовой и кредитной политики, политики ценообразования (в том числе выпуском в обращение ценных бумаг), амортизационной политики;

Механизм государственного регулирования инвестиционных процессами представляет собой совокупность инструментов и методов воздействия государства на инвестиционную политику субъектов хозяйствования.

государственный управление регулирование инвестиция

3. Функции государственного регулирования инвестиционных процессов

Осуществляя регулирование инвестиционной деятельности, государство выполняет ряд следующих функций:

1) установочную (целеполагающую);

2) мобилизующую;

3) стимулирующую;

4) контролирующую.

Установочная функция государства заключается в определении стратегических целей и приоритетов, в постановке задач инвестиционной политики на предстоящий период. Формирование структуры целей и приоритетов предполагает анализ результатов, выявление наиболее острых социально-экономических и политических проблем, определение наиболее активных мероприятий государства по их решению.

Мобилизующая функция государства заключается в поисках источников инвестиционных ресурсов, в определении путей их привлечения для решения поставленных задач. Осуществление этой функции связано с регулированием движения инвестиционных ресурсов, их распределением и перераспределением между структурными подразделениями национального хозяйства. Основными инструментами осуществления этой функции является монетарная политика, налоговое обложение, политика в области амортизационных отчислений, бюджетная политика, регулирование внебюджетных фондов.

Стимулирующая функция государства нацелена на безусловное и ускоренное решение ключевых приоритетных задач инвестиционной политики. Эта функция реализуется через посредство налоговых и финансовых льгот (субсидий, субвенций, дотаций), создание оффшорных зон, кредитную и дисконтную (процентную) политику, иные инструменты[5].

Контрольная функция предполагает контроль со стороны государства за соблюдением хозяйствующими субъектами установленных государством экономических и правовых норм в процессе их хозяйственной деятельности. Государственный контроль осуществляется через соответствующие контрольные органы и органы управления различного уровня.

В содержании современной инвестиционной политики следует выделить два вида мероприятий и соответственно две формы деятельности: стратегию и тактику.

Стратегия -- долговременный курс государства, направленный на комплексное решение крупномасштабных народнохозяйственных (макроэкономических) задач. К элементам стратегии относят:

1) постановку долговременных целей и задач, обоснование принципов и приоритетов государственного регулирования инвестиций;

2) определение основных источников и резервов долговременных вложений;

3) обоснование направлений и способов использования инвестиций (направлений достижения целей).

Понятие «тактика» выражает совокупность приемов (методов), инструментов, форм управленческой деятельности, с помощью которых субъекты управления решают стратегические задачи. Тактика отличается от стратегии тремя признаками:

1) она предусматривает решение оперативных целей и задач в краткосрочном периоде;

2) ориентируется на поиск специфических, наиболее эффективных решений каждой отдельно взятой стратегической задачи;

3) использует оперативные средства (инструменты) и формы воздействия на поведение инвесторов.

В общем итоге экономическая тактика государства в области регулирования инвестиций является продолжением и дополнением стратегии, ее логическим завершением.

4. Сценарные условия функционирования экономики Российской Федерации, основные параметры прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2011 год и плановый период 2012 и 2013 годов

Основные тенденции социально-экономического развития в январе-апреле и оценки до конца 2010 года

В целом в начале 2010 года продолжилась тенденция восстановления экономики, начавшаяся с середины прошлого года. В I квартале 2010 года рост ВВП несколько замедлился в результате слабого инвестиционного спроса, однако уже в апреле ускорение роста наблюдалось по большинству макроэкономических показателей. В годовом исчислении ВВП в I квартале 2010 года, по предварительной оценке Росстата, вырос на 2,9% против падения на 3,8% в IV квартале 2009 года, а за январь-апрель, по оценке Минэкономразвития России, ВВП увеличился на 3,5% к соответствующему периоду прошлого года.

Сценарии экономического развития

Основные варианты прогноза - варианты 1b и 2b базируются на гипотезах относительно устойчивого восстановления мировой экономики, обеспечиваемого ожидаемым ростом экономик США, Китая, Юго-Восточной Азии и Индии, и умеренного роста цен на нефть Urals до 78-79 долларов США за баррель в 2012-2013 годах.

Консервативный вариант 1b разработан в условиях сохранения рисков невысокого инвестиционного спроса, слабого роста потребительского спроса при сохранении заработной платы работников бюджетного сектора на уровне 2009 года, а также медленного восстановления кредитной активности. Годовые темпы роста экономики могут составить 2,6-3,1 процента.

Умеренно-оптимистичный вариант 2b отражает более быстрое восстановление экономики в результате наиболее полной реализации потенциала ее роста на основе повышения эффективности бизнеса, роста банковского кредитования, а также стимулирования экономического роста и модернизации. В 2011-2013 годах реализуется более активная государственная политика, направленная на развитие транспортной инфраструктуры, сферы науки и технологий, жилищного строительства и ЖКХ, на региональное развитие, и сдержанная политика регулирования тарифов на электроэнергию. Наряду с рационализацией системы бюджетных учреждений после 2010 года предполагается индексация заработной платы в бюджетном секторе пропорционально инфляции. Рост ВВП в 2010-2013 годах прогнозируется на уровне 3,4-4,2 процента.

Дополнительно проработаны варианты с различной динамикой цен на нефть и темпами роста мировой экономики.

Вариант 1а разработан в условиях снижения цены на нефть Urals в 2012-2013 годах до 68-62 долларов США за баррель вследствие замедления роста мировой экономики до 2,7-3,3 процента. Вариант учитывает риски, связанные как с более низкими темпами роста спроса на углеводороды, так и риски, связанные с увеличением предложения нефти со стороны Ирака, ростом добычи сланцевого газа и увеличением спотовых продаж газа, что может привести к опережающему падению цен на газ по отношению к другим сырьевым товарам. Адаптация российской экономики к этому пессимистическому сценарию развития мировой экономики потребует значительного снижения курса рубля и будет связана с замедлением темпов роста.

Вариант 2с отражает более оптимистичную гипотезу выхода мировой экономики из кризиса, более высокий уровень спроса на энергоносители и восстановление положительной тенденции роста цен на нефть до 85 долларов в 2012 году и до 90 долларов США за баррель в 2013 году.

В качестве основного варианта для разработки параметров федерального бюджета на 2011-2013 годы предлагается вариант 2b.

Основные показатели прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2009-2013 годы

2009 2010 2011 2012 2013

Цены на нефть Urals (мировые), долл./барр.

2c 79 81 85 90

2b общ. 61,1 75 75 78 79

1b 75 75 78 79

1а 75 75 68 62

Валовой внутренний продукт, темп роста %

2c 104,5/ 103,7/ 103,9 /104,4

2b 92,1 104,0/ 103,4/ 103,5/ 104,2

1b 103,1/102,6/102,7 /103,1

1а 103,1/ 102,6 /102,4 /102,3

Промышленность, %

2c 103,0/ 103,7/ 103,6 /104,4

2b 89,2 102,7/ 103,2/ 103,1 /104,2

1b 101,9/ 102,5 /102,7/103,2

1а 101,9/ 102,5 /102,3 /102,0

Инвестиции в основной капитал, %

2c 104,4/ 109,2/ 106,6 /108,7

2b 83,8 102,9/ 108,8/ 106,3/ 108,1

1b 102,4 /103,2 /103,3 /105,0

1а 102,4 /103,2/101,9 /101,7

Реальная заработная плата, %

2c 103,9 /102,9/103,1 /103,7

2b 97,2 103,6/ 102,5 /102,4 /103,1

1b 103,5/ 101,4/ 101,3/ 102,7

1а 103,4 /101,4/101,1/102,0

Оборот розничной торговли, %

2c 105,2 /105,2 /105,2 /106,4

2b 95,1 104,4/ 104,5 /104,8 /106,3

1b 103,9 /103,9 /104,0 /105,3

1а 103,9 /103,9 /103,1/102,9

Экспорт - всего, млрд. долл. США

2c 387,9 /408,9/437,5/467,3

2b 303,4 373,4 /383,8/402,9/416,8

1b 373,2 /382,2 /397,6 /409,4

1а 373,2 /382,2/354,6 /329,2

Импорт - всего, млрд. дол. США

2c 243,5 /285,3 /324,9 /370,5

2b 191,8 237,5/273,7/304,5/338,7

1b 231,8 /258,7 /282,6 /308,4

1а 231,8/258,7/272,4/275,0

Темпы роста мировой экономики, %

вариант 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Мир базовый 3,1 -0,6 4,0 3,9 4,0 3,7

консервативный 4,0 3,6 3,3 2,7

США базовый 1,1 -2,4 3,0 2,8 2,6 2,5

консервативный 3,0 2,8 2,0 1,8

Еврозона базовый 0,9 -4,1 0,9 1,4 1,6 1,6

консервативный 0,9 1,2 1,0 0,8

Китай базовый 9,2 8,7 9,6 8,9 8,6 7,2

консервативный 9,6 8,0 7,5 7,2

В базовом сценарии (варианты b) устойчивое восстановление мировой экономики будет поддержано мягким выходом из стимулирующих антикризисных программ и сохранением относительно нежесткой денежной политики, при этом удастся избежать негативных последствий, вызванных ростом государственных обязательств. Роль основных локомотивов роста играют экономики США, Китая, Юго-Восточной Азии и Индии. В 2010 году возможен рост экономики США с темпом около 3%, к 2013 году рост замедлится до 2,5 процентов. Восстановление экономик Еврозоны будет происходить более медленно - в 2010 году рост составит около 1%, а к 2013 году темпы роста увеличатся до 1,6 процента. Рост экономики Китая, ускорившись в 2010 году до 9,6%, к 2013 году может стабилизироваться на уровне 7,2 процента. В этих условиях рост мировой экономики в 2010-2013 гг. будет поддерживаться на уровне 4%, что создает предпосылки для расширения мировой торговли и сохранения благоприятной конъюнктуры основных товарно-сырьевых рынков. Экономика развитых стран вырастет на 2,3% в 2010 году и на 2,4% в 2011 году. Темпы роста развивающихся стран и экономик с формирующимся рынком будут существенно выше - 6,3% и 6,5% соответственно.

В то же время выход мировой экономики из кризиса может сопровождаться рисками снижения темпов и возврата отдельных стран и регионов в область негативной динамики. Основной угрозой являются резко возросшие кратко- и среднесрочные риски суверенной кредитоспособности отдельных развитых стран и системные риски задолженности таких центров мировой экономики как США, Евросоюз и Япония. В условиях сдерживающего влияния существующих угроз траектория восстановления экономики будет соответствовать сценарию 1a. В этом сценарии к 2013 году восстановление экономики США замедлится до 1,8%, темпы выхода из рецессии европейской экономики не превысят 1%, а рост мировой экономики будет ниже 3 процентов.

Конъюнктура мировых рынков

Стабилизация и некоторое охлаждение ценовой конъюнктуры товарных рынков, проявившееся к середине 2010 года, объясняется склонностью инвесторов к фиксации прибыли по всем торгуемым активам, в том числе сырьевым товарам. Ситуация может стабилизироваться во второй половине 2010 года на фоне восстановления в основных центрах мировой экономики и локализации бюджетного кризиса стран юга Европы.

Энергетический сектор

В 2009 году мировое потребление энергии снизилось, но, начиная с 2010 года, ожидается возобновление роста. По оценкам Международного энергетического агентства, рост спроса на первичные энергоресурсы в 2010-2015 годах будет расти со средним темпом 2,5% в год.

В среднесрочной перспективе рост предложения нефти может быть связан с увеличение поставок нефти Ираком. С другой стороны, рост предложения нефти будет ограничен ростом затрат на добычу на существующих месторождениях и на освоение новых.

Прогноз мирового предложения и спроса нефти (млн.барр./день)

2008/2009/2010/2011

Мировое предложение 85,46/ 84,23/ 85,85/ 86,91

Мировой спрос 85,76 /84,02/85,59/87,20

Запасы -0,30/ 0,21 /0,25/ -0,29

Цена нефти мирового рынка WTI, долл./баррель 94,3 /59,2 /80,1 /83,5

По цене на нефть сложился долгосрочный консенсус, удовлетворяющий основных производителей и потребителей: диапазон 70-80 долларов за баррель. Базовый вариант прогноза предполагает, что цена российской нефти марки Urals в 2010-2011 годах останется на уровне 75 долларов за баррель, в 2012 и 2013 годах цена останется постоянной в реальном выражении и составит 78 и 79 долларов США за баррель.

Динамика добычи и экспорта нефти, нефтепродуктов и газа

Объем добычи нефти, включая газовый конденсат (далее - нефть), в 2010 году с учетом итогов работы нефтяной отрасли за 1 квартал текущего года ожидается на уровне 499 млн. т, или 101,1% к 2009 году.

Экспорт нефти оценивается в объеме 250,5 млн. т, или 101,3% к 2010 году.

Прогноз добычи нефти по вариантам 2b и 2с предполагает снижение добычи на "старых" выработанных месторождениях, в основном Западной Сибири, и увеличение добычи на новых месторождениях Восточной Сибири, Тимано-Печорской провинции и шельфе Каспийского моря в условиях совершенствования налогового законодательства в нефтяной отрасли.

Намечается незначительное снижение добычи нефти в 2011 году - до 498 млн. т и умеренный рост к 2013 году - до 502 млн. тонн. Экспорт нефти с учетом динамики развития мировой экономики и мировых цен на нефть снижается в 2011 году до 248 млн. т и стабилизируется на этом уровне до 2013 года.

Прогноз добычи нефти по варианту 1b разработан исходя из условий действующего законодательства в нефтяной отрасли и пролонгации действия льготной пошлины на новые месторождения Восточной Сибири.

Намечается снижение добычи нефти в 2011 году до 497 млн. т с последующей стабилизацией на этом уровне до 2013 года. Экспорт нефти к 2012-2013 годам может снизиться до 247 млн. тонн.

Прогноз добычи по варианту 1а, предусматривающему снижение мировых цен на нефть, разработан исходя из предположения об окончании в 2010 году периода льготных пошлин на нефть с новых месторождений Восточной Сибири.

Прогнозируется снижение добычи нефти до 497 млн. т в 2011 году и до 492 млн. тонн к 2013 году. Экспорт нефти также снизится до 248 млн. т в 2011 году и до 242 млн. тонн к 2013 году.

Объем добычи газа в 2010 году по итогам работы газовой отрасли за три месяца текущего года оценивается на уровне 646 млрд. куб. м (110,7% к 2009 году), объем экспорта газа - на уровне 205,7 млрд. куб. м (122,1% к 2009 году), что объясняется наметившейся тенденцией восстановления экспортных поставок и увеличения спроса со стороны отечественного промышленного производства.

По вариантам 2b, 1b и 2с прогноз добычи газа учитывает разный уровень спроса на газ на внутреннем рынке и в странах дальнего и ближнего зарубежья в рамках заключенных долгосрочных контрактов и в условиях диверсификации путей поставки сжиженного природного газа на новые рынки сбыта Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР).

По вариантам 2b и 2с добыча газа в 2011 году возрастает до 655 млрд. куб. м и к 2013 году - до 676 млрд. куб. метров. При этом экспорт газа составит в 2011 году 207,9 млрд. куб. м и к 2013 году - 211,6 млрд. куб. метров. На объемы экспорта российского газа будет по-прежнему оказывать влияние экспорт в Европу среднеазиатского газа.

По варианту 1b добыча газа в 2011 году возрастает до 650 млрд. куб. м, к 2013 году - до 659 млрд. куб. метров. Экспорт газа составит в 2011 году 207,9 млрд. куб. м, к 2013 году - до 205,3 млрд. куб. метров.

По варианту 1а прогноз добычи газа в 2011-2013 годах разработан в условиях более низкого спроса на газ на внутреннем и внешнем рынках.

Добыча газа в 2011 году намечается на уровне 650 млрд. куб. м, к 2013 году объем добычи может сократиться до 639 млрд. куб. метров. Экспорт газа в 2011 году оценивается в размере 205,9 млрд. куб. м со снижением к 2013 году до 184,7 млрд. куб. метров.

Кроме того, во всех вариантах экспорт СПГ в страны АТР составит, по данным ОАО "Газпром", в 2011 году до 9,3 млн. т, в 2012 году - до 9,7 млн. т, в 2013 году - до 9,9 млн. тонн.

Производство нефтепродуктов. В 2010 году объем переработки нефти с учетом итогов работы нефтеперерабатывающей отрасли оценивается на уровне 238 млн. т (101% к 2009 году), экспорт нефтепродуктов - на уровне 125 млн. тонн (100,5% к 2009 году).

По вариантам 2b и 2c прогнозируется рост объемов нефтепереработки в 2011 году до 240 млн. т и к 2013 году до 244 млн. т в связи с вводом новых мощностей. Экспорт нефтепродуктов также увеличивается до 125,2 млн. т в 2011 году и до 126 млн. т к 2013 году.

По вариантам 1a и 1b ожидается незначительный рост объемов нефтепереработки в 2011 году до 239 млн. т с последующей стабилизацией в 2012 и 2013 годах на уровне 240 млн. тонн. Экспорт нефтепродуктов при росте внутреннего спроса в 2011-2012 годах стабилизируется на уровне 2010 года - 125 млн.т с незначительным снижением в 2013 году до 124 млн. тонн.

Ценовые тенденции на рынке металлов, как и других сырьевых товаров, в целом будут следовать за сценариями мировых цен на нефть. В базовом варианте развития предполагается, что в 2011-2013 годах цены на сырьевых рынках по основным товарам будут оставаться стабильными в реальном выражении.

После продолжительного периода сокращения населения Российской Федерации наступил перелом тенденции: в 2010 году численность населения составит 142 млн. человек против 141,9 млн. человек в 2009 году.

В сценарных условиях предусматривается динамика демографических показателей исходя из высокого варианта прогноза Росстата до 2030 года, которая соответствует Концепции демографической политики на период до 2025 года. Численность постоянного населения в 2013 году увеличится до 142,9 млн. человек.

Успешная реализация демографических программ по стимулированию рождаемости позволит увеличить общий коэффициент рождаемости с 12,4 в 2009 году до 13 в 2013 году, а консолидация ресурсов национального проекта "Здоровье", ряда федеральный программ, внепрограммных мероприятий позволит сократить общий коэффициент смертности населения с 14,2 в 2009 года до 13,4 в 2013 году.

Цены и тарифы на продукцию (услуги) субъектов естественных монополий.

Приоритетной задачей тарифной политики в 2011-2013 годах является ограничение темпов роста цен и тарифов субъектов естественных монополий в условиях дальнейшей либерализации этих сфер деятельности для снижения нагрузки на потребителей.

Цены на природный газ. Рост регулируемых оптовых цен на газ на 2011-2013 гг. предполагается в размере 15% в год для всех категорий потребителей.

Для промышленных потребителей повышение регулируемых цен будет осуществляться один раз в год. В 2011-2013 гг. рост регулируемых цен на газ (в среднем за год к предыдущему году) составит 15 процентов. При этом прогнозируется, что внутренние цены на газ останутся на существенно более низком уровне, чем цены поставок газа в Европу. Так в 2013 году оптовая цена на газ с учетом НДС для российских потребителей составит около 130 долларов США, что соответственно в два - два с половиной раза ниже ожидаемых контрактных цен поставки газа за рубеж.

Необходимо отметить, что с 1 января 2011 года планируется переход на регулирование оптовых цен на газ (добываемый ОАО "Газпром" и его аффилированными лицами) для промышленных потребителей на основе формулы цены.

Для населения рост цен составит: в 2011 году - 15% (на 5% с 1 января и на 9,5% с 1 апреля), в 2012 году - 15%, в 2013 году - 15%. В среднем за год рост цен к предыдущему году составит 17,1%, 19,2% и 15% соответственно.

Рост тарифов на железнодорожные перевозки в регулируемом секторе определен необходимостью покрытия эксплуатационных издержек, обеспечения достаточных средств на проведение ремонтных работ по поддержанию инфраструктуры и выход компании ОАО "РЖД" на безубыточный уровень деятельности.

В 2010 году рост тарифов на грузовые перевозки составит 9,4% (декабрь к декабрю, тогда как в среднем к предыдущему году рост составит 12,4 процента).

В 2011-2013 гг. индексация тарифов на грузовые железнодорожные перевозки не превысит в среднем: в 2011 году - 8%, в 2012 году - 7,4% и в 2013 году - 6,4 процента.

Выполнение инвестиционной программы ОАО "РЖД" потребует дополнительных источников финансирования, среди которых продажа активов компании, поддержка государством программы заимствований и бюджетные инвестиции. Размер инвестиционной программы ОАО "РЖД" возрастет в 2011 году на 5%, в 2012 году - на 4,9% по отношению к предыдущему году.

Тарифы на услуги связи

В прогнозный период на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов планируется прирост тарифов, который в среднем не превысит:

· на услуги телеграфной связи - 25% ежегодно;

· на услуги "пересылка внутренней письменной корреспонденции" прирост тарифов в 2011 году - 8,7%, в 2012 году - 7,6%, в 2013 году - 7,0 процентов;

· на услуги телефонных соединений:

· "предоставление местных телефонных соединений с учетом абонентской линии" в 2011 году - 8,6%, в 2012 году - 6,8%, в 2013 году - 6,1 процента;

· "предоставление внутризоновых телефонных соединений" и "предоставление междугородных телефонных соединений" - тарифы не изменятся;

· "предоставление доступа к сети местной телефонной связи" - снижение тарифов до 10% ежегодно;

· на услуги связи по распространению телерадиопрограмм общероссийских телерадиовещательных организаций 2011 году - 5,9%, в 2012 году - 5,7%, в 2013 году - 5,4 процента.

Инфляция. Рост потребительских цен за годовой период 2010 года ожидается в размере, не превышающем 6-7% (в 2009 г. - 8,8%), при этом сохраняется также вероятность, что инфляция может быть ниже 6 процентов.

Со стороны спроса замедление потребительской инфляции связано с относительно низким ростом потребительских расходов населения. При этом влияние факторов, действующих со стороны инфляции издержек, также остается слабым.

Структура роста потребительских цен Прирост цен, (дек./дек. предыдущего года), %

2009/ 2010/ 2011/ 2012 /2013

Инфляция (ИПЦ) 8,8 /6-7/ 5,5-6,5/5-6/ 4,5-5,5

Продовольственные товары 6,1 / 4,6/ 5,2/ 4,7/ 3,6

из них,

без учета плодоовощной продукции 6,9 /4,8 / 5,5/ 5,1/ 3,9

Непродовольственные товары 9,7/ 4,9 /5,0/ 4,8/ 3,7

Платные услуги населению 11,6/ 8,9/ 8,8/ 8,8 /8,2

услуги организаций ЖКХ 20,6/13,5 /12,8/ 11,9/ 10,3

прочие услуги 7,8/ 6,8/ 6,7/ 7,2/ 7,2

Относительно благоприятная ситуация на мировых сельскохозяйственных рынках положительно сказывается на динамике потребительских цен на продовольственные товары. В сельском хозяйстве рост цен сохраняется ниже инфляции. Согласно прогнозам аналитиков, в среднесрочной перспективе не ожидается значительного роста цен в связи с самым высоким за последние 6-7 лет уровнем мировых запасов пшеницы и кукурузы и замедлением роста промышленного использования зерновых культур. Факторами, сдерживающими рост внутренних цен на продовольствие, также являются относительно высокая конкуренция импорта на фоне снижения цен на ряд импортируемых продовольственных товаров и стабилизация курса рубля.

В 2011-2012 годах уровень инфляции сохранится примерно на уровне 2010 года в связи с продолжением воздействия указанных выше факторов. Небольшие колебания будут определяться в основном динамикой мировых цен на зерно и другие виды продовольствия. В 2013 году возможно незначительное понижение инфляции до 4,5-5,5 процентов.

В 2011 году для создания относительно благоприятных условий для отечественных производителей ужесточаются параметры роста регулируемых тарифов естественных монополий. Повышение тарифов на услуги грузового железнодорожного транспорта не превысит 8% (в 2010 году - 9,4%). Ожидается рост оптовых цены на газ в среднем за год на 15% против 26,3% в 2010 году. Более сдержанным будет рост регулируемых тарифов на газ для населения. По отношению к 2010 году цена увеличится на 17,1%, против роста на 27,8% в 2010 году.

Обменные курсы

Во втором квартале 2010 года курс доллара начал стремительно укрепляться по отношению к большинству валют на фоне устойчивого восстановления американской экономики и обострившихся негативных ожиданий в отношении евро. Необходимость более серьезной фискальной консолидации в странах Еврозоны будет требовать от них проведения относительно мягкой денежной политики, что совместно со снижением доверия инвесторов к европейской экономике приведет к сохранению слабого курса евро в ближайшей перспективе. Ожидается, что в 2010-2011 годах курс евро будет находиться в диапазоне 1,2-1,3 доллара за евро. В более долгосрочной перспективе, по мере снижения рисков в Европе, должна возобновиться тенденция ослабления курса доллара. К концу 2013 года курс евро может укрепиться до 1,4 доллара за евро.

Ослабление курса евро может ускорить в ближайшей перспективе укрепление курса рубля, так как европейские страны являются основными торговыми партнерами России. В условиях основного варианта благоприятные внешние условия вплоть до 2013 года позволят сохранить достаточно высокий уровень профицита торгового баланса (80-140 млрд. долларов США). В случае минимального участия Банка России на валютном рынке приток валюты со стороны торговли сохранит тенденцию к укреплению курса рубля в 2010-2012 годах. В условиях варианта 2b к концу 2012 года курс доллара может снизиться до 28 рублей за доллар. В этом случае по отношению к валютам торговых партнеров рубль в реальном выражении может укрепиться за три года на 20 процентов. В 2013 году по мере возрастания импорта и сокращения профицита счета текущих операций тенденция укрепления рубля будет исчерпана и в номинальном выражении может начаться ослабление национальной валюты.

Налоговые условия

В сценарных условиях учтены принятые и введенные с 1 января 2010 г. налоговые ставки, а также изменения по порядку начисления, взимания и освобождения от обложения по основным статьям налогообложения: налога на добавленную стоимость, акцизов, налога на прибыль, налога на добычу полезных ископаемых и налога на доходы физических лиц. Также учтена замена единого социального налога на страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, обязательное медицинское страхование и обязательное социальное страхование по временной нетрудоспособности, беременности и родам.

ВВП в 2010 году прогнозируется на уровне 3,1-4%, в 2011-2012 годах - 2,6-3,4%, в 2013 году - 3,1-4,2 процента. Достижение верхней границы соответствует условиям варианта 2b.

В 2010 году внутренний спрос в реальном выражении увеличится на 6,8%, прежде всего за счет восстановления производственных запасов, а также за счет роста потребления, поддерживаемого ростом реальных доходов населения. В 2011-2013 годах рост внутреннего спроса замедлится за счет исчерпания восстановительного роста запасов и составит 5-6% в год, при этом возрастет роль инвестиционного спроса. Прирост инвестиций в 2011 году оценивается на уровне 8,8%, в 2012 году - 6,3%, в 2013 году - 8,1 процента. После сокращения в 2009 году доли собственных средств в источниках финансирования инвестиций до 36,3% в прогнозный период их доля будет увеличиваться, но к 2013 году может не достичь докризисного уровня (более 40 процентов). Предполагается, что банковские кредиты предприятиям будут расти ускоряющимися двузначными темпами (от 13-15% в 2010 году до более 25% в 2013 году), их доля в общем объеме инвестиций в 2013 году может восстановиться до уровня 2008 года (11 процентов). В среднесрочной перспективе предполагается рост государственных капитальных вложений в реальном выражении, однако при этом продолжится сокращение их доли в структуре источников финансирования инвестиций. В 2010-2011 годах ожидается резкое увеличение инвестиций в основной капитал естественных монополий (в 2010 году - на 25%, в 2011 году - на 44%), в основном за счет резкого роста инвестиций ОАО "Газпром" (на 40% в 2010 году и в 2,2 раза в 2011 году). Предполагается реализация крупных проектов в добыче нефти и газа, в строительстве трубопроводов (только программа комплексного освоения месторождений п-ва Ямал предполагает в 2011 году инвестиций в основной капитал более 440 млрд. рублей). Кроме этого, в 2011 году предполагается реализация крупных инвестиционных проектов автопроизводителей, прирост инвестиций в основной капитал производства транспортных средств может превысить 75 процентов. В остальных секторах экономики оживление инвестиционной активности ожидается с 2012 года (темпы роста инвестиций оцениваются на уровне 115% в 2012 году и 110% в 2013 году). При этом предполагается, что в среднесрочной перспективе рост инвестиционного импорта будет опережать рост инвестиций в основной капитал.

При сокращении безработицы и росте реальных доходов рост оборота розничной торговли в 2010-2012 годах составит 4,5-4,8%, а к 2013 году увеличится до 6,3 процента. Рост внутреннего спроса будет определять опережающий рост импорта, средний темп роста которого за период 2011-2013 гг. оценивается на уровне 10,4 процента. Вместе с тем, несмотря на опережающие темпы роста физического объема импорта по сравнению с отечественным производством, изменение относительных цен в пользу отечественных товаров и расширение сферы услуг приведут к увеличению доли отечественной продукции в удовлетворении внутреннего спроса. Доля импорта в структуре источников покрытия прироста внутреннего спроса по базовому варианту снизится к 2013 году до 30%, что ниже докризисного уровня 2008 года (39,7 процента).

Начиная с 2010 года, вклад чистого экспорта в рост ВВП вновь станет отрицательным. В 2011-2013 годах рост экспорта ожидается на уровне около 1% в год, за счет высокой доли топливно-энергетических товаров, потенциал наращивания экспорта которых уже исчерпан. Возобновление роста мировых цен на основные товары российского экспорта в 2011-2013 годах не компенсирует их 1,5-2-кратного снижения в 2009 году. Это приведет к сокращению доли экспорта в ВВП с 31% в 2008 году до 21,3% в 2013 году.

При этом торговый баланс в 2011 году оценивается на уровне 110 млрд. долларов, к 2013 году он останется положительным и может составить около 78 млрд. долларов.

В 2012 году ВВП выходит на новый максимум: ожидается, что в 2013 году ВВП на 6,8% превысит докризисный уровень 2008 года.

Темпы прироста промышленного производства в 2010-2013 годах составят по базовому варианту 2,7-4,2 процента. К концу прогнозного периода объем промышленного производства выйдет на докризисный уровень и составит 101-102% к уровню 2008 года. При этом произойдут структурные изменения. За счет роста потребительского спроса и импортозамещения в общем объеме промышленной продукции увеличится доля пищевой и легкой промышленности (объем производства этих отраслей в реальном выражении в 2013 году достигнет 109-115% к уровню 2008 года). За счет роста экспорта и удовлетворения внутреннего спроса объем производства химической промышленности к 2013 году может составить 109-112% к уровню 2008 года. Развитие топливно-энергетического комплекса (который в кризис сократился менее чем на 2%) будет характеризоваться стабильным медленным ростом спроса на фоне реализации потенциала повышения энергоэффективности экономики, и к 2013 году объем производства может составить 102-104% к уровню 2008 года. К концу прогнозного периода производство товаров промежуточного спроса приблизится к докризисному уровню. В общем объеме промышленного производства сократится доля продукции инвестиционного назначения. Несмотря на реализацию мер по поддержке отечественного машиностроения и прогнозируемые высокие темпы роста производства, к 2013 году объем выпуска машиностроительной продукции прогнозируется на уровне не выше 95-96% по отношению к 2008 году. Существует риск стагнации в отрасли строительных материалов, объем производства в реальном выражении к концу прогнозного периода может быть ниже докризисного на 15-18 процентов.

В 2011-2013 годах развитие сельского хозяйства будет характеризоваться стабильным ростом внутреннего и внешнего спроса, устойчивой траекторией роста растениеводства, птицеводства и свиноводства. При этом существует риск того, что отголоски кризисных явлений, усиливших снижение инвестиционной привлекательности молочного бизнеса и производства крупного рогатого скота, в перспективе проявятся в сдерживании динамичного роста этих сегментов. В связи с этим темпы роста производства сельскохозяйственной продукции оцениваются на уровне 2,8-2,9% в год.

В консервативном варианте 1b рост ВВП составит 3,1% в 2010 году, 2,6-2,7% в 2011 и 2012 годах и 3,1% в 2013 году. В случае сохранения в 2011-2013 годах капитальных вложений бюджетной системы в номинальном выражении на уровне 2010 года ожидается стагнация инвестиционной активности в отраслях, обеспечивающих развитие человеческого капитала - образование, здравоохранение (рост инвестиций ожидается лишь в 2012-2013 годах с темпом не выше 3-5% в год). Заложенный в варианте 1b уровень бюджетных расходов неизбежно приводит и к стагнации инвестиций в развитие инфраструктуры (даже при выполнении планов по строительству трубопроводов ожидается стагнация инвестиций в транспортном комплексе в целом, сокращение инвестиций в дорожное хозяйство, в связь). Кроме того, ограниченные финансовые возможности предприятий и меньшие темпы роста кредитования приведут к замедлению темпов роста инвестиций в сельском хозяйстве (за 2011-2013 годы на 18 п.п.) и обрабатывающей промышленности (за 2011-2013 годы - на 9 п.п.). Прирост инвестиций в целом по экономике в таких условиях оценивается на уровне 3,2% в 2011 году, 3,3% в 2012 году и 5% в 2013 году. В результате основной вклад в динамику экономического роста будет вносить потребление. Темпы роста оборота розничной торговли в 2010-2012 годах прогнозируются на уровне 3,9-4% и в 2013 году - ускорение до 5,3 процента. Превышение динамики импорта над ростом экспорта, как и в варианте 2b, приведет к отрицательному вкладу чистого экспорта в рост ВВП. Темпы прироста промышленного производства в 2011-2013 годах по консервативному варианту оцениваются на уровне 2,5-3,2 процента.