Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

Финансовое положение предприятия непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Такое влияние объясняется тем, что на скорость оборота средств может повлиять:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование банков, дивиденды по акциям и др.);

- потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

- величина уплачиваемых налогов и др.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением дохода на счет предприятия. Показатель оборачиваемости оборотных средств в 2009 году составил 1,4, что означает что в год оборотные средства участвуют в обращении 1,4 раз.

В общем случае оборачиваемость денежных средств предприятия может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период денежные средства предприятия) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные денежные средства.

Оборачиваемость денежных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения денег и других факторов.

Наиболее обобщенное представление дает коэффициент оборачиваемости денежных потоков, который отражает количество оборотов всего денежного капитала предприятия и характеризует интенсивность использования предприятием всех имеющихся денежных ресурсов независимо от источников привлечения.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной), масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости денежных средств выявляется ее ускорение или замедление.

Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат денежные средства. При ускорении оборачиваемости денежных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

При ускорении оборачиваемости денежных средств из оборота высвобождаются ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Оперативный анализ денежных потоков на предприятии предполагает использование некоторых финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент покрытия обязательств рассчитывается по формуле:

(10)

где ПДс_ТО - приток денежных средств от текущей деятельности;

СВ_КО - средняя величина краткосрочных обязательств.

2. Коэффициент резервирования денежных средств рассчитывается по формуле:

(11)

где Дс - денежные средства на конец периода;

КО - величина краткосрочных обязательств на конец периода.

3. Коэффициент покрытия периодических выплат рассчитывается по формуле:

(12)

где ЧП_ДС - чистый приток денежных средств по текущим операциям;

П_в - Периодические выплаты.

Первый из этих коэффициентов -- кругооборот денежной наличности показывает число оборотов по притоку средств за анализируемый период.

Коэффициент покрытия обязательств и коэффициент резервирования средств отражают степень ликвидности по краткосрочным долгам предприятия, рассчитанную по текущим поступлениям денег. Оптимальное значение от 1,5 до 2,5.

Коэффициент покрытия периодических выплат показывает обеспеченность поступлениями средств таких периодических выплат, как оплата труда, социальные отчисления, налоги, арендная плата к дате возникновения этих обязательств. Оптимальное значение >=1 /33, с.58/.

Ввиду того, что итоговый результат от деятельностей предприятия ТОО «Siemens» отрицательный невозможным являлся расчет первого коэффициента.

Остальные коэффициенты были рассчитаны для предприятия ТОО «Siemens» и помещены в таблице 17.

Таблица 17 Оперативные финансовые коэффициенты движения денежных средств по предприятию ТОО «Siemens»

Название формулы	Формула	Цель расчета	Итог 2007	Изменение +/-	Итог 2008	Изменение +/-	Итог 2009
Коэффициент покрытия обязательств		Расчет коэффициента покрытия обязательств	1,41	-0,29	1,12	-0,61	0,51
Коэффициент резервирования денежных средств		Расчет коэффициента резервирования денежных средств	1,11	-0,71	0,40	-0,15	0,25
Коэффициент покрытия периодических выплат		Расчет коэффициент покрытия периодических выплат	1,0	-0,85	0,15	-0,9	0,06



Таким образом, по результатам таблицы 17 можно сделать вывод, что коэффициенты покрытия, обязательств, резервирования и покрытия периодических выплат имеют сильную тенденцию к понижению. Резервирование средств на предприятие недостаточно, значение данного коэффициента низкое, коэффициент покрытия обязательств также меньше нормы, а значение коэффициента периодических выплат несколько сниженное, что также характеризует денежную политику предприятия отрицательно.

2.4 Основные направления использование финансовых ресурсов ТОО «Siemens»

Владея информацией о каждом элементе основных средств в производственном процессе, о их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных средств, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных средств и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда.

Для характеристики использования основных производственных средств применяются различные показатели. Условно их можно разделить на две группы: обобщающие и частные показатели /34,с.98/.

Обобщающие показатели применяются для характеристики использования основных средств на всех уровнях народного хозяйства - предприятия, отрасли и народное хозяйство в целом. К этим показателям относят фондоотдачу и рентабельность.

Частные показатели - это натуральные показатели, которые используются чаще всего на предприятиях и в их подразделениях. Они делятся на показатели интенсивного и экстенсивного использования основных средств. Показатели интенсивного использования основных средств характеризуют величину выхода продукции (выполненной работы) в единицу времени с определенного вида оборудования (или производственных мощностей). Показатели экстенсивного использования основных средств характеризуют их применение во времени. К числу важнейших из указанных показателей относятся: коэффициенты использования планового, режимного и календарного времени работы оборудования, коэффициент сменности работы оборудования, показатель внутрисменных простоев и другие.

В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнения плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения.

Источники данных для анализа: бизнес-план предприятия, план технического развития, отчетный бухгалтерский баланс предприятия, приложение к балансу, отчет о наличии и движении основных средств, баланс производственной мощности, данные о переоценке основных средств, инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная, техническая документация.

Главное направление повышения эффективности использования оборудования - это совершенствование его структуры и повышение степени использования мощности. Важное значение имеет устранение относительного избытка оборудования, что влияет на экономические показатели предприятия.

Показателем экстенсивного использования основных средств является величина внутрисменных простоев оборудования, отнесенная к плановому фонду времени его работы. Главные причины внутрисменных простоев оборудования - низкий уровень организации производства, необеспеченность своевременной загрузки рабочих, неисправность оборудования и т. д. Для устранения этого недостатка необходимо прежде всего улучшить организацию производства, наладить учет и контроль работы оборудования.

Повышение коэффициента сменности - важнейшие показатели экстенсивной загрузки основных средств.

Важное значение имеют показатели использования производственных площадей и сооружений. Рациональное их использование дает возможность получить прирост выпуска продукции без капитального строительства, и, тем самым сокращает размеры требуемых вложений. При этом выигрывается время, так как организовать производство на высвобожденных производственных площадях можно гораздо быстрее, чем осуществить новое строительство. Среди показателей использования производственных площадей используются: коэффициент экстенсивного и интенсивного использования производственных площадей; объем продукции с 1м? производственных площадей. Использование сооружений оценивается на основании производственных характеристик объектов, обычно их пропускной способности или мощности.

Для определения степени использования основных средств на предприятиях применяются обобщающие показатели. Наиболее важный из них - фондоотдача основных средств. Этот показатель определяется как отношение стоимости произведенной за год продукции к среднегодовой стоимости основных средств.

Фондоотдача показывает, какова общая отдача от использования каждого тенге, вложенного в основные производственные средства, то есть насколько эффективно это вложение средств. Важнейшие направления повышения фондоотдачи:

улучшение структуры основных средств, повышение удельного веса их активной части до оптимальной величины, рациональное соотношение различных видов оборудования;

повышение коэффициента сменности работы оборудования в подразделениях предприятия;

интенсификация производственных процессов путем внедрения новых технологии, машин и оборудования;

улучшение условии и режима труда с учетом производственной эстетики;

создание благоприятных социальных условии;

совершенствование организации производства и труда.

В определении себестоимости продукции в ТОО «Siemens» находит отражение уровень технической оснащенности предприятия, уровень организации производства и труда, рациональные методы управления производством, качество продукции и т.д.

Снижение себестоимости является важнейшим условием роста прибыли. Себестоимость является ценообразующим фактором. Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов сырья, материалов, топлива, энергии основных средств, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

Себестоимость продукции складывается из затрат, которые разнородны по своему составу и экономическому назначению, роли в изготовлении и реализации продукции.

Кроме этого, определяется сумма прибыли на 1 тенге стоимости основных производственных средств.

Фондоотдача (фондоемкость) в стоимостном выражении зависит от: уровня цен на продукцию, структуры цен на продукцию (ее изменения вследствие ассортиментных сдвигов); оценки основных производственных средств, структуры средств, их технического уровня и состояния, степени использования.

При определении фондоотдачи применяются стабильные цены на продукцию. При этом для взаимоувязки результатов анализа всех трех групп ресурсов (живого труда, средств и предметов труда) исходят из одинаковых показателей их объема (валовой, товарной и реализованной продукции).

Влияние изменения структуры и ассортимента продукции на фондоотдачу устраняется принятием в расчет продукции с поправкой на изменение ее структуры и ассортимента путем сопоставления процентов роста продукции (выполнения плана), полученных при оценке продукции в разных измерителях. Разность процентов, умноженная на базисную величину продукции, показывает влияние изменения слагаемых цен на показатели изменения физического объема продукции /30,с.212/.

Оценка одинаковых по техническим качествам основных производственных средств колеблется в зависимости от времени их поступления и от способа их строительства или вида аренды. Кроме того, цены на основные средства не всегда характеризуют их полезные качества. Еще более условной является оценка по остаточной стоимости, так как размер фактического износа не всегда соответствует сумме износа, вычитаемой из первоначальной стоимости основных средств. Поэтому необходимо исходить из оценки по полной восстановительной стоимости.

При расчете фондоотдачи из основных производственных средств выделяется активная их часть (рабочие машины и оборудование), непосредственно создающая продукцию, что обуславливает учет влияния технологической структуры основных производственных средств на эффективность их использования. После исключения влияния изменения уровня и структуры цен на продукцию, изменения оценки основных средств и их структуры выявляется влияние на фондоотдачу технического уровня и состояния средств, а также степени их использования.

Одним из косвенных показателей, характеризующих основные средства предприятия, является занимаемая ими площадь. Для характеристики использования зданий и сооружений применяется показатель объема продукции на 1 кв.м площади. Он устраняет искажающее влияние неодинаковой оценки основных средств на фондоотдачу. Сопоставление объема продукции на 1 кв.м производственной площади предприятия и на 1 кв.м площади цехов позволяет установить влияние структуры площадей на эффективность их использования /37, с.84/.

На ТОО «Siemens» анализ фондоотдачи, определенной в неизменных ценах, показал, что на 1 тенге стоимости всех средств она выросла по сравнению с 2008 годом на 33,3 %, а на 1 тенге активной части основных производственных средств - снизилась на 0,63 % против прошлогодней и повысилась по сравнению с планом на 5,25 %.

Чтобы исключить влияние структурных сдвигов в выпуске продукции на фондоотдачу, показатели товарной продукции скорректированы умножением суммы товарной продукции в базисном предшествующем году (15,752 млн.тенге) на проценты роста расхода отдачи труда на единицу продукции (допустим, плановый рост - 112,46 %, а фактический - 111,83 %). После такой корректировки фондоотдача повысилась не на 2,01 %, а на 8,46 %, но все же оказалась ниже планового уровня на 0,51 % (по всем основным производственным средствам). Это обусловлено недобором продукции, сравнимой с планом по трудоемкости, на 0,56 %.

Исключив действие ассортиментных сдвигов продукции, устанавливают, что под влиянием изменения технического уровня, состояния основных средств и степени их использования фондоотдача на 1 тенге активной части основных производственных средств повысилась по сравнению с планом на 1,39 %, а по сравнению с предшествующим годом - на 5,64 %.

Затем анализируется влияние каждой из этих групп факторов на изменение фондоотдачи. Кроме этого, анализ учитывает влияние на объем продукции изменения средней величины функционирующих основных производственных средств и фондоотдачи.

Среднегодовая стоимость активной части основных производственных средств была меньше плановой величины на 0,082 млн. тенге, а фондоотдача, с учетом ассортиментных сдвигов в продукции, больше на 0,058 млн. тенге.

Пользуясь способом разниц в абсолютных числах, устанавливают, что из-за уменьшения средств был потерян объем продукции, исходя из плановой фондоотдачи, в размере 0,341 млрд. тенге (0,082 х 4,158).

Частично, на 0,242 млрд. тенге (0,058 х 4,178), эта потеря компенсирована сверхплановым ростом фондоотдачи. Баланс отклонений, таким образом, будет выглядеть так: - 0,341 + 0,242 = - 0,099 млрд. тенге. Фактическая товарная продукция в стабильных ценах по уровню и структуре ценах меньше плановой на 0,100 млрд. тенге. Расхождение в 0,001 млрд.тенге (0,100 - 0,099) - результат округления исходных данных. Выполнение планов капитального и текущего ремонтов также оказывает значительное влияние на техническое состояние основных средств.

Например, на предприятии значительно перевыполнен план капитального ремонта зданий (0,221 млн.тенге вместо плановых 0,189 млн.тенге) и не выполнен план ремонта и модернизации оборудования. На модернизацию затрачено всего лишь 0,006 млн.тенге, или 0,002% стоимости оборудования, хотя около половины оборудования имеет возраст более 10 лет (Таблица 18).

Таблица 18 Структура продолжительности эксплуатации оборудования ТОО «Siemens»

Продолжительность эксплуатации	2007	2008г	2009г
До 10 лет	51,2	52,0	55,5
От 10,1 до 20 лет	21,9	21,8	19,7
От 20,1 и свыше лет	26,9	26,2	25,7

Таким образом, парк оборудования частично морально и физически устарел.

Для оценки технического уровня основных средств определяется удельный вес прогрессивного оборудования, превышающего по техническому уровню мировые образцы.

Для определения выполнения плана по объему капитального ремонта необходимо сопоставить плановую стоимость фактически выполненного капитального ремонта с плановой суммой затрат на него.

Наряду с показателем фондоотдачи на уровень использования основных средств существенное влияние оказывает показатель рентабельности, точнее, норма рентабельности. Рентабельность рассчитывается как отношение прибыли к издержкам предприятия (себестоимости). При этом не учитывается эффективность использования производственных средств. Второй вариант предусматривает расчет рентабельности как отношение прибыли к стоимости средств производства (основных средств и текущих активов).

Есть еще такой показатель, как фондовооруженность, характеризующий техническую вооруженность и показывающий, сколько основных средств приходится на каждого работающего. Определяется делением среднегодовой численности на среднесписочную численность работающих.

Таким образом, можно сделать выводы, что для комплексной оценки эффективности использования основных средств применяется система показателей, включая показатели экстенсивного (использование основных средств по времени) и интенсивного использования (выработка продукции с единицы основных средств), а также обобщенные показатели (фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность и рентабельность по средствам).

После выявления направлений поиска резервов повышения эффективности использования основных фондов, разрабатываются соответствующие мероприятия. Контроль за их выполнением может осуществляться с использованием стандартной формы целевой комплексной программы (ЦКП). Эту функцию также могла бы возложить на себя служба внутреннего контроля при ТОО «Siemens».

При анализе влияния внедрения мероприятии НТП на фондоотдачу необходимо изучать, как отразились на ее изменении не только рост объема продукции, но и стоимость промышленно-производственных основных средств. Если учесть только рост объема продукции в результате внедрения мероприятии НТП, можно сделать неправильные выводы, так как зачастую новая техника (оборудование) значительно дороже заменяемой, и это удорожание может не компенсироваться соответствующим ростом ее производительности. Поэтому следует изучать влияние на фондоотдачу изменения стоимости промышленно-производственных основных средств, которая, например, уменьшается по снимаемому с эксплуатации оборудованию и увеличивается на сумму затрат, связанных с модернизацией основных средств.

Выбор предприятием учетной политики также играет важную роль. Ведь для предприятий различных форм собственности и различных видов предпринимательской деятельности не приемлемы одинаковые варианты учетной политики. Каждый из них должен учесть отраслевые особенности своего функционирования.

Для предприятия ТОО «Siemens», изготавливающего изделия из пластмассы также можно рассмотреть еще некоторые пути улучшения использования основных средств.

Одной из наиболее важных задач развития промышленности является обеспечение производства, прежде всего за счет повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов. Для этого необходимо рациональнее использовать основные средства.

Увеличение объемов производства промышленной продукции достигается за счет:

1) ввода в действие основных средств;

2) улучшения использования действующих основных средств.

Прирост основных средств промышленности, ее отраслей и предприятий достигается благодаря новому строительству, а также реконструкции и расширению действующих предприятий.

Здесь большую роль играет также амортизационная политика предприятия. Как уже было сказано выше, в учетной политике ТОО «Siemens» принято решение изменить метод начисления амортизации на машины и оборудование. Предполагается вместо прямолинейного метода освоить один из методов ускоренной амортизации - метод уменьшающегося остатка. Данный метод пока мало применяется на практике в нашей республике, но он имеет свои преимущества. К ним можно отнести быстрое возмещение значительной части затрат, выигрыш за счет фактора времени.

Впервые система ускоренной амортизации стала применяться в США в 1954 году в отдельных приоритетных отраслях экономики (по методу уменьшающегося остатка с нормой 150 % от нормы равномерного списания), а с начала 60-х годов стала общепринятой в западной экономике /40, с.78/.

При умелом использовании данного метода в Республике Казахстан улучшаются инвестиционные возможности предприятия.

Сегодня на балансе многих предприятий числится значительное количество изношенного оборудования, излишнего и неиспользуемого, от которого необходимо избавиться. Одновременно нужно либо продлить, либо сократить (по сравнению с действующими) сроки полезного использования по отдельным активам.

Существует только два источника финансирования приобретения амортизируемых активов: прибыль (которой так не хватает) и амортизация (которую предприятие может регулировать). Да, амортизационная политика предприятия - это инструмент формирования инвестиционного потенциала и оптимизации деятельности предприятия.

В 2009 году на ТОО «Siemens» были внесены изменения в свою учетную (амортизационную) политику.

Издался приказ по ТОО «Siemens» о создании комиссии по проведению амортизационной политики. Возглавляет комиссию главный инженер ТОО «Siemens». Члены комиссии - менеджеры технической и планово-экономической службы, бухгалтеры.

Основные вопросы рассматриваемые комиссией представлены на рисунке 7.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 7 - Основные функции и обязанности комиссии на предприятии ТОО «Siemens»

Выработанная комиссией амортизационная политика предприятия может помочь в принятии оптимальных решений при:

- переоценке основных средств;

- обосновании необходимости консервации оборудования;

- выбора метода начисления амортизации.

Амортизационная политика разрабатывается и принимается на годы вперед.

Сегодня не государство, а рынок диктует цены, и увеличение амортизационных отчислений может повлиять на рост цены. Если существующая цена не позволяет увеличить амортизационные отчисления, нужно просчитать и проанализировать все возможности, за счет уменьшения каких элементов затрат предприятие сможет произвести увеличение. Возможно, придется вводить жесткие нормы и ограничения в материальных затратах и накладных расходах.

Таким образом, несомненно, что амортизация - процесс, вызванный не только физическими, но и экономическими причинами. И если просчитать и проанализировать свои источники реновации основных средств за счет амортизационной политики, то экономический эффект будет очевиден.

Проведем анализ наличия и структуры основных средств на предприятии ТОО «Siemens» на конец периода с 2008 - 2009 годы. Данные анализа поместим в таблице 19.

Таблица 19 Анализ структуры основных средств ТОО «Siemens» по состоянию на конец года

Вид основных средств	2007 год	2008 год	2009 год	изменение
	Сумма, тыс. тг	Уд. вес., %	Сумма, тыс. тг	Уд. вес., %	Сумма, тыс .тг	Уд .вес, %	Сумма, тыс. тг	Уд .вес, %
земля (121)	982 333	1,5	704 844	1	419 140	0,4	-285 704	-0,6
здания и сооружения (122)	15 782 820	24,1	16 211 407	23	5 239 250	5	-10 972 157	-18,0
машины и оборудование, передаточные устройства (123)	43 288 149	66,1	50 748 752	72	84 875 858	81	34 127 106	9,0
транспортные средства (124)	2 161 133	3,3			12 469 416	11,9	12 469 416	11,9
Вычислительная техника	3 274 443	5	2 819 375	4	1 781 345	1,7	-1 038 030	-2,3
Итого	65 488 879	100	70 484 379	100	104 785 010	100	34 300 631

Согласно данным таблицы 19 сумма основных средств в 2009 году выросла на 34300631 тыс.тенге, или на 48,6%, в том числе машины и оборудование, передаточные устройства - 9 %, вычислительная техника - 2,3 %. В 2009 году предприятие приобрело транспортные средства на 12 469 416 тыс.тенге. Удельный вес зданий и сооружений уменьшился и составил - 5%. Данные о темпах прироста различных видов основных средств свидетельствует о техническом перевооружении производства.

Анализ состояния фондов проводится на основе таких показателей, как коэффициенты поступления, ввода основных средств, обновления, выбытия. Для характеристики технического состояния основных фондов рассчитываются коэффициенты годности, износа (Таблица 20).

Таблица 20 Основные средства ТОО «Siemens» за 2007-2009 годы

№	Показатели	2007 г	2008 г.	2009 г.
		Сумма тыс.тг	Сумма тыс.тг	Сумма тыс.тг
1	Основные средства по первоначальной стоимости	65 488 879	70 484 379	104 785 010
2	Износ средств	6 800 544	6 907 128	6 473 739
3	Основные средства по остаточной стоимости (1-2)	58 688 335	63 577 251	98 311 271
4	Коэффициент износа (2:1)	0,1	0,1	0,06
5	Коэффициент годности (3:1)	0,89	99	93

Как видно из таблицы 20, в 2009 году уменьшился уровень коэффициента годности на 6%, коэффициент износа уменьшился на 0,04.

Коэффициент обновления (К_обн), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года рассчитывается по формуле

(13)

В 2009году доля поступления основных средств составила 36 681 936тыс.тг

Коэффициент выбытия (К_в), характеризующий долю выбывших основных средств в общей их стоимости на начало периода рассчитывается по формуле:



(14)

В 2009году доля выбывших основных средств составила 32 212тыс.тг

0,0005

Коэффициент выбытия основных средств составил 0,05%. Коэффициент обновления основных средств составил 35%.

Результаты расчета показывают, что за 2009 год техническое состояние основных средств улучшилось за счет более интенсивного их обновления.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств используются показатели: фондорентабельности, фондоотдачи основных средств, фондоемкости, фондовооруженности.

Эффективность использования основных средств оценивается такими обобщающими показателями, как фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность и фондовооруженность.

Фондоотдача характеризует выход продукции на 1 тенге основных средств и рассчитывается по формуле:

(15)

где Fo - фондоотдача, тг.;

D - доход от реализации продукции, тыс. тг.;

S - среднегодовая стоимость промышленно-производственных основных средств, тыс.тг.

Фондоемкость показывает (Fe), сколько основных средств используется для производства 1 тенге продукции и определяется по формуле, обратной формуле 16:

(16)

Фондовооруженность характеризует вооруженность персонала предприятия основным фондами и рассчитывается по формуле 17:

(17)

где Fv - фондовооруженность;

P - численность персонала предприятия.

Фондорентабельность определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и рассчитывается по формуле:

(18)

где BD - балансовый доход (прибыль) предприятия.

Фондооборачиваемость определяется отношением среднегодовой величины основных фондов к показателю дохода.

(19)

где Sf - среднегодовая стоимость основных фондов.

Рассчитаем показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженноти, фондорентабельности. 2008 год



А выручка от реализации в 2008 г. составила 16784413 тыс. тг.. Таким образом, фондоотдача =. 67484333 / 16784413 = 4,0 тенге Это значит, что на 1 тенге основных производственных фондов приходится 4 тенге продукции.

Фондоемкость =. 16784413 / 67484333=0,24 тенге Т.е. на производство каждого 1 тенге выпущенной продукции было затрачено 24 тыын основных средств.

Так как численность работников в среднем за 2008 год составила 9755 человек, то фондовооруженность = 67484333 / 9755 = 6917,9 тыс. тенге. То есть на одного работника приходится 6917900 тенге основных средств.

Фондорентабельность определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных средств.

Доход составил 1570868 тыс.тг.

Фондорентабельность = 1570868 / 67484333 = 0,02 тенге. То есть 1 тенге основных производственных фондов дает 0,02 тенге.

Фондооборачиваемость = 20721461 / 16784413 = 1,2. То есть за год основные фонды предприятия делают 1,2 оборот.

2009 год

Фондоотдача = 87634695 / 14566017 = 6,0 тенге. Это значит, что на 1 тенге основных производственных фондов приходится 6 тенге продукции.

Фондоемкость = 14566017 / 87634695 = 0,16 тенге. Т.е. на производство каждого 1 тенге выпущенной продукции было затрачено 16 тиын основных средств.

Фондовооруженность = 87634695 / 10294 =7717,7 тыс. тенге. То есть на одного работника приходится 7717,7 тыс. тенге основных средств.

Фондорентабельность = 2900891 / 876346955 =0,03. То есть 1 тенге основных производственных фондов дает 0,03 тенге.

Фондооборачиваемость = 21113106 / 15067556 = 1,4.

Результаты анализа основных фондов предприятия обобщены в сводной таблице 21

Таблица 21 Эффективность использования основных средств ТОО «Siemens» за 2008-2009 годы

№	Название формулы	Формула	2008 год	2009 год	Отклонения
1	Коэффициент фондоотдачи		4,0	6,0	+2,0
2	Коэффициент фондоемкости		0,24	0,16	-0,08
3	Коэффициент фондовооруж-енности		6917900	7717700	+799800
4	Коэффициент фондорентабель-ности		0,02	0,03	+0,01
5	Коэффициент фондооборачи-ваемость		1,2	1,4	+0,02

Из таблицы 21 видно, что если в 2008 году на 1 тенге основных производственных фондов приходится 4 тенге продукции, то в 2009 - 6 тенге продукции. Следовательно, динамика показателя фондоотдачи положительная. Наоборот, показатель фондоемкости уменьшается, на производство каждого 1 тенге выпущенной продукции в 2008 году было затрачено 0,24 тенге основных средств, а в 2009 году - 0,16 тенге основных средств. Фондовооруженность и фондорентабельность персонала предприятия увеличивается.

Такие изменения в эффективности использования основных фондов предприятия произошли вследствие увеличения среднегодовой стоимости основных средств в 2009 году.

Улучшение использования действующих основных фондов и производственных мощностей промышленных предприятий, в том числе вновь введенных в эксплуатацию, может быть достигнуто благодаря следующим факторам:

1) повышению интенсивности использования производственных мощностей и основных фондов;

2) повышению экстенсивности их нагрузки. Более интенсивное использование производственных мощностей и основных фондов достигается, прежде всего, за счет технического совершенствования последних.

На основании проведенного анализа можно сделать выводы что основными проблемами деятельности ТОО «Siemens» являются:

- рост дебиторской задолженности;

- не рациональное использование основных средств;

- низкие показатели финансовых коэффициентов движения денежных средств.

Сделаны следующие предложения:

- для того чтобы изменить положение оборотных активов руководство предприятия ТОО «Siemens» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов

- для повышения показателей производительности и общей доходности организации, руководству ТОО «Siemens» рекомендуется пересмотреть структуру состава основных средств и реализовать неиспользуемое оборудование, для получения дополнительных средств для расширения производственного процесса.



3. Проблемы формирования и пути совершенствования использования финансовых ресурсов на ТОО «Siemens»

3.1 Разработка мероприятий по увеличению финансовых ресурсов предприятия

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

максимизация рыночной стоимости фирмы;

приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На небольших предприятиях роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер, как на предприятии S.R.L. «Gantala».

Управление финансовыми ресурсами фирмы, ввиду многовариантности его проявления, на практике невозможно осуществлять без профессиональной организации этой работы.

Такая практика организации финансов существовала и существует до сих пор на большинстве молдавских предприятий. Но руководителю предприятия следует принять во внимание, что одновременно быть хорошим бухгалтером и хорошим финансистом человек не может.

Главное в работе бухгалтера - способность внимательно разобраться в первичных документах и в соответствии с инструкциями и циркулярами точно отразить их в бухгалтерских регистрах.

Совсем другое требуется от финансового менеджера. Работа этой профессии связана с принятием решений в условиях неопределенности, что вытекает из многовариантности исполнения одной и той же финансовой трансакции. Работа финансиста требует гибкости ума, это должна быть натура творческая, способная рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде.

Сопоставляя особенности двух профессий, не следует забывать об очень тесной взаимосвязи между ними, которую кратко можно выразить так: если бухгалтер фиксирует денежное значение осуществленных трансакций, отображая их в итоговом документе - балансе, то финансист формирует эти значения из множества неизвестных. В сущности, все функции по поиску значений этих неизвестных и есть финансовая работа.

Сегодня предприятие при организации адекватной времени финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы:

если руководитель - профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило;

руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.

Независимо от выбранного подхода к реорганизации финансовой службы, фирма стремится к созданию некой стандартной модели организации финансовой работы, адекватной рыночным условиям.

Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала .

Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:

общий финансовый анализ и планирование;

обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

активов предприятия и источников их финансирования;

величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

источников дополнительного финансирования;

системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

объема требуемых финансовых ресурсов;

формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);

риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

Принятие финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

бухгалтерская отчетность;

сообщения финансовых органов;

информация учреждений банковской системы;

информация товарных, фондовых, валютных бирж;

прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

3.2 Оценка эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

Важное значение при анализе эффективности использования финансовых ресурсов имеет реконструкция и расширение основных фондов. Они являются источником увеличения основных средств предприятий, и одновременно позволяют лучше использовать имеющийся в промышленности производственный аппарат.

Решающую часть прироста продукции в целом по промышленности получают с действующих ресурсов, которые в несколько раз превышают ежегодно вводимые новые основные средства.

Для общего анализа хозяйственной деятельности, планирования капитальных вложений, ввода в действие основных средств и производственных мощностей всех звеньев промышленности все большее значение приобретает такой показатель эффективности производства, как выпуск продукции на 1 единицу основных средств, который обычно называют показателем фондоотдачи. Применяется также показатель, обратный фондоотдаче, - фондоемкость. При определении показателя фондоотдачи применяются как стоимостные, так и натуральные единицы измерения.

Одной из главных причин, ухудшающих показатель фондоотдачи, является медленное освоение вводимых в действие предприятий.

Одной из важнейших задач повышения эффективности использования капитальных вложений и основных средств является своевременный ввод в эксплуатацию новых основных средств и производственных мощностей, быстрое их освоение. Сокращение сроков ввода в эксплуатацию новых фабрик и заводов позволяет быстрее получить нужную для экономики республики продукцию с технически более совершенных основных средств, ускорить их оборот и тем самым замедлить наступление морального износа основных средств предприятий, повысить эффективность общественного производства в целом.

На рассматриваемом предприятии ТОО «Siemens» наблюдаются некоторые недостатки финансовых планов:

- отсутствие детализации по товарным группам, расчета маржинальной прибыли по ним не позволяет руководству вести корректный анализ прибыльности ассортимента;

- отсутствие многих необходимых планов, например плана движения товарно-материальных ресурсов не позволяет планировать и контролировать движение материальных активов (сырье, незавершенное производство, готовой продукции, прочих товаров, полученных по бартеру;

- формы представления планов не дают возможности руководству видеть денежные и материальные потоки в динамике, выявлять плановые периоды с дефицитом этих потоков, принимать решения по обеспечению реализуемости планов;

- часто в плановых формах отсутствует расчет значений ключевых показателей, ожидаемых на начало планового периода, что резко снижает ценность финансового плана, как инструмента управления;

- отсутствует плановый баланс предприятия.

Основная проблема финансовой службы при составлении плана - отсутствие комплексности. В процессе формировании комплексного финансового плана финансовая служба предприятия сталкивается с целым рядом проблем:

- нет лица, ответственного целиком как за составление финансового плана, как и за контроль его исполнения;

- отсутствие четкой методики (технологии) планирования и контроля;

- «непрозрачность» форм планов для руководства предприятия и в связи с этим необеспеченность руководителей всех уровней информацией, необходимой для принятия решений;

- проблемы на «стыках» между подразделениями.

Именно комплексный финансовый план обеспечивает руководство предприятия реальной картиной бизнеса и позволяет обеспечить принятие своевременных управленческих решений.

Неудивительно, что проблема бюджетирования занимает одно из первых мест в ряду проблем финансового менеджмента предприятия.

Когда финансовый план предприятия сформирован, проанализирован и утвержден к исполнению, необходимо обеспечить оперативный контроль его выполнения и принятие решений по корректировке.

Для контроля финансового плана необходима информация по фактическому выполнению плана, причем для обеспечения возможности быстро принять меры по корректировке, она должна предоставляться не реже одного раза в неделю или декаду. Здесь на первый план выступает проблема учета, первую очередь, управленческого. Отсутствие системы оперативного управленческого учета приводит к тому, что его задачи перекладываются на традиционный бухгалтерский учет.

Основные недостатки оперативного планирования на предприятии ТОО «Siemens» представлены на рисунке 24.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 13 - Основные недостатки оперативного планирования на предприятии ТОО «Siemens»

Система бухгалтерского учета на предприятии традиционно ориентирована на нужды фискальной системы. Все это приводит к необходимости более оперативно получать фактическую информацию, причем именно в том разрезе, в каком составляется финансовый план.

Возникает необходимость разработки и внедрения элементов системы управленческого учета. В зависимости от структуры финансового плана и степени его детализации по подразделениям, договорам, товарным группам меняются и требования к системе управленческого учета и его автоматизации.

На основе обобщенных выводов можно сделать рекомендации по улучшению финансового положения увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности ТОО «Siemens»,.

Предприятию предлагаются следующие рекомендации:

Проводить активную политику наращивания собственного капитала в целях увеличения собственных оборотных средств;

Проводить активную политику по восстановлению платежеспособности и ликвидности баланса;

Для улучшения финансового положения предприятию необходимо:

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; необходимо расширить систему авансовых платежей;

Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды. Так несвоевременно погашенные задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами могут привести к значительным штрафным санкциям.

Пополнить собственный оборотный капитал.

В целях повышения эффективности использования основных средств необходимо продолжать повышение уровня фондоотдачи, обеспечивая более полную загрузку машин и оборудования.

В целях восстановления платежеспособности и ликвидности предприятия предлагается:

Повысить абсолютную ликвидность баланса, так как абсолютная ликвидность позволяет осуществить платежи по наиболее срочным обязательствам. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности;

Необходимо повысить уровень промежуточной ликвидности. С этой целью необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

В 2009 году руководством предприятия ТОО «Siemens» была разработана программа по улучшению интенсивности использования финансовых ресурсов, путем совершенствования технологических процессов; организации непрерывно-поточного производства на базе оптимальной концентрации производства однородной продукции; выбора сырья, его подготовки к производству в соответствии с требованиями заданной технологии и качества выпускаемой продукции; ликвидации штурмовщины и обеспечения равномерной, ритмичной работы предприятий, цехов и производственных участков, проведения ряда других мероприятий, позволяющих повысить скорость обработки предметов труда и обеспечить увеличение производства продукции в единицу времени, на единицу оборудования или на 1 кв. м производственной площади.

Интенсивный путь использования основных средств действующих предприятий включает, следовательно, техническое их перевооружение, повышение темпов обновления основных средств. Опыт работы ряда отраслей промышленности показывает, что быстрое техническое переоснащение действующих фабрик и заводов особенно важно для тех предприятий, где имеет место более значительный износ основных средств.

Улучшение экстенсивного использования основных средств предполагает, с одной стороны, увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период (в течение смены, суток, месяца, квартала, года) и с другой стороны, увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии и в его производственном звене.

На успешное решение проблемы улучшения использования основных средств, производственных мощностей и роста производительности труда оказывает значительное влияние создание крупных производственных объединений. Вместе с этим необходимо больше внимания обратить на развитие специализации производства и технического перевооружения действующих предприятий, вывод с этих предприятий несвойственной их профилю продукции, создание специализированных промышленных объектов в тяготеющих к крупным индустриальным центрам небольших и средних городах, где имеются резервы рабочей силы.

Проводя курс на развитие специализации действующих предприятий, следует иметь в виду, что это упрощает их производственную структуру, высвобождает рабочую силу из вспомогательных и обслуживающих подразделений, комплектует тем самым вторые смены основных цехов и повышает коэффициент сменности.