Особенности частного инвестирования в России

Эффективность инвестиций оценивается с помощью следующей системы показателей динамического метода, представленные в разделе 1.3.

Для данного проекта NPV = 22075,28 тыс. руб.

Так как NPV>0, т.е. положителен, проект считается эффективным.

Внутренняя норма доходности - IRR - это норма дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна инвестициям, т.е. это норма дисконта, при которой NPV=0.

Таблица 3.5 - Данные для расчета внутренней нормы доходности

IRR = 20 + 22072,28 / (22075,28 - 3947,78)·(40 - 20) = 44,35%

Из графика видно (рис. 3.1), что с увеличением r, NPV проекта падает.

По анализируемому проекту:

PI = (26315,53 + 34657,43 + 40106,8) / 47119,7 = 2,145.

Так как PI = 2,145 > 1, то можно сделать вывод об эффективности проекта.

Рис. 3.1. Внутренняя норма доходности

Период возврата инвестиций найдем следующим образом:

Т_воз = 3 + 1146,61 / 23221,88 = 3,049 г.

Период окупаемости проекта равен:

Т_ок = 3,049 - 1 = 2,049 г. (2 года).

Сведем полученные данные в итоговую таблицу, отражающую эффективность рассматриваемого инвестиционного проекта (табл. 3.6).

Таблица 3.6 - Показатели эффективности инвестиционного проекта

В итоге расчетов финансового плана построим финансовый профиль проекта, который представляет собой графическое изображение динамики дисконтированного чистого денежного потока, рассчитанного нарастающим итогом (рис. 3.2).

На основе полученных результатов можно сделать вывод об эффективности данного инвестиционного проекта.

- интегральный экономический эффект положительный (NPV = 22075,28 тыс. руб.);

- норма доходности превышает принятый коэффициент дисконтирования (44,35 %);

- индекс рентабельности на уровне 2,145 >1

- период возврата капитальных вложений 3 года (срок окупаемости 2 года).

Рис. 3.2. Финансовый профиль проекта

На основании рассчитанных показателей инвестиционный проект следует считать эффективным.

Заключение

Проанализировав данную работу можно сделать следующие выводы.

Частные инвестиции подразделяются на:

1. Венчурные - инвестиции в новые проекты, развивающиеся компании. Этот вид вкладов сопряжен с наибольшим риском.

2. Реальные -- приобретение основного капитала: оборудования, техники, транспорта, необходимого для расширения производства.

3. Финансовые -- косвенное приобретение капитала в виде акций и других ценных бумаг.

4. Спекулятивные -- приобретение ценных бумаг предприятия с целью их дальнейшей перепродажи по более высокой цене.

В экономике также встречаются понятия «валовые частные инвестиции»и «чистые частные инвестиции».

Валовые частные инвестиции - это денежная оценка всего имущества, приобретенного с целью расширения производства.

Чистые частные инвестиции - это разница между валовыми инвестициями и стоимостью изношенного оборудования, выбывшего из производства за этот же промежуток времени.

Многие компании сталкиваются с нехваткой собственных средств для расширения производства. Выходом из сложной ситуации может послужить привлечение частных и государственных инвестиций.

Однако инвесторы не торопятся вкладывать капитал в новые, развивающиеся и даже зрелые компании. Одной из основных причин подобной подозрительности является множество мошенников, использующих разные, в том числе и незаконные способы присвоения средств населения.

Для эффективного привлечения частных инвестиций в бизнес нужно четко определять, на какой стадии развития находится компания, и куда следует обращаться за деньгами на каждом этапе её формирования.

Вложение собственного капитала - прибыльный, но в тоже время очень рискованный вид заработка. Для того, чтобы инвестиционный процесс приносил максимальный доход с минимальными затратами сил и нервов, стоит придерживаться определенных правил:

1. Начинать частное инвестирование лучше с четкого распределения собственных доходов и расходов. Задумываться о доходных вложениях стоит только при наличии свободных денег. Небольшой капитал лучше вкладывать в фонд частных инвестиций - сообщество единомышленников для эффективного управления собственными средствами.

2. Изучайте все варианты инвестирования. По возможности, вкладывайте средства в разные проекты. В этом случае риск полного банкротства снижается в разы.

3. Не стоит инвестировать последние деньги. Резерв на случай форс-мажорных ситуаций дает уверенность в завтрашнем дне.

4. Перед денежным вливанием в проект следует оценить риск потери капитала и вероятную прибыль. Просчитайте эффективность валовых частных внутренних инвестиций, это поможет определить скорость возврата собственных средств. Следует понимать, что высокая доходность проекта всегда сопряжена с большими рисками.

5. Не стоит вкладывать средства, руководствуясь чьим-то мнением. Исключение составляет информация от проверенного кредитного брокера.

Резюмируя, можно утверждать, что частное инвестирование предприятия не сводится только к финансированию его текущих инвестиционных потребностей. В современных условиях большинство руководителей приоритетное значение придает формированию благоприятного инвестиционного имиджа собственного предприятия, то есть обеспечению его инвестиционной привлекательности. Разработка и реализация инвестиционной стратегии, как долгосрочного плана действий по мобилизации инвестиционных ресурсов может стать эффективным инструментом такого обеспечения.

Список литературы

1. Асаул, А.Н. Рынок ценных бумаг: учебник / А.Н. Асаул, В.К. Севек, Р.М. Севек. - Кызыл: ТывГУ, 2013. - 232с

2. Баланс денежных доходов и расходов населения Российской Федерации

3. Бестужева О.Ю. Инвестиционное поведение населения в условиях развивающегося фондового рынка: Автореф. дис. … канд. экон. наук. -М., 2004.- 17 с.

4. Блохина Т.К. Финансовые рынки. - М.: РУДН, 2009.

5. Богданова Н.А. Частные инвестиции как элемент финансов физических лиц// Вестник РГГУ. Серия: Экономика. Управление. Право. -2015.-№1.-с. 36-43

6. Каврук Е.С. Условия развития частного инвестирования в России // Российское предпринимательство. -- 2010. -- № 9-1 (166). -- с. 29-32

7. Каврук Е.С. Условия развития частного инвестирования в России// Российское предпринимательство.-2010.- № 9-1 (166), Сентябрь. - с. 22

8. Катаева Т.М. Проблемы развития частного инвестирования в России // Глобальный мир: многополярность, антикризисные императивы, институты: материалы V Международной научно-практической конференции (Ростов-на-Дону, 22-24 мая 2014 г.): в 3 т. / под ред. М. А. Боровской, Ю. М. Осипова, А. Ю. Архипова. - Ростов-на-Дону. Издательство Южного федерального университета, 2014. Т. 1. - С. 170-175.

9. Кравченко П.П. Стратегия работы на фондовом рынке Российской Федерации // Финансовый менеджмент. -2000. -№ 10. -C. 23

10. Кто такие частные инвесторы

11. Кунченко Н.Е., Точеная Т.И. Государственное частное партнерство как современный фактор регионального развития.

12. Кураков, Л.П. Экономика и право: словарь-справочник / Л.П. Кураков, В.Л. Кураков, А.Л. Кураков. - М.: Вуз и школа, 2004. - 1072 с

13. Макаров И.Н. Государственно-частное партнерство в системе взаимодействия бизнеса и государства: институциональный подход // Российское предпринимательство. -2013. -№ 24 (246). -С. 18-29

14. Мелехин Ю.В. Сберегательное поведение. Мотивы и функции. - М.: Акционер, 2003.

15. Постарниченко В.С. Анализ динамики частного инвестирования в России// Современный взгляд на бедующее науки.-2016.-с. 148-151

16. Радаев В.В Уроки «финансовых пирамид», или Что может сказать экономическая социология о массовом финансовом поведении // Мир России. -2002. -№ 2. -С. 39-70.

17. Райзберг Б.А., Полозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 7-е изд., испр.- М.: ИНФРА-М, 2008. -479 с.

18. Рейтинг регионов России по уровню развития государственночастного партнерства за 2014-2015 годы: докл. Мин. эконом. развития РФ и Центра развития государственно-частного партнерства при поддержке Торгово-промышленной палаты РФ.

19. Российский фондовый рынок: первое полугодие 2015 года. События и факты

20. Савченко И. И. Государственно-частное партнерство в России: современное состояние и проблемы развития// Известия Дальневосточного федерального университета. Экономика и управление.-2015.-Выпуск № 1 (73).-с.99-112

21. Средние классы в России: экономические и социальные стратегии / Под ред. Т.М. Малеевой.- М.: Московский центр Карнеги, 2003. -С. 31.

22. Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ, 29.12.2003, № 52 (часть I), ст. 5029

23. Фондовый рынок и частный инвестор в 2015 году fondovyiy - rynok - i - chastnyiy - investor - razvitie - infrastruktury - i - zakonodatelstva - v - 2015 - godu - 20151210 - 13000

24. Холодная Н.Д. Государственно-частное партнерство - новый тип отношений в Российской экономике // Вопросы государственного и муниципального управления. -2009. -№ 2. -С. 42-56.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

Размещено на Allbest.ru