Важным фактором для повышения эффективности финансовых ресурсов является обеспечение руководства финансово-экономического отдела исчерпывающей информацией финансового характера важнейшей частью, которой является бухгалтерская отчетность. Оптимальным считается вариант, когда данные бухгалтерского учета является исходной информацией для принятия финансовых решений. Техническое обеспечение системы управления финансовыми ресурсами является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Автоматизация бухгалтерского учета, основанная на безбумажной технологии обуславливает значительное ускорение получения данных для принятия финансовых решений, а также ведет к экономии ресурсов, включаемых в условно - постоянные издержки предприятия и, как следствие повышает прибыльность и рентабельность. Учетно-финансовый отдел предприятия ЗАО НДКО "ЖМС" обеспечен компьютерами и оргтехникой в недостаточном количестве, но и эта техника используется не оптимально. Компьютеры не объединены в сеть, не установлены необходимые для эффективной работы отдела прикладные программы позволяющие автоматизировать учет, прогнозирование и планирование финансовых ресурсов. Компьютерная техника используется не эффективно, а зачастую и не по назначению в связи с низкой квалификацией специалистов в этой области.

Итак, можно сделать вывод о неэффективности системы организации управления финансовыми ресурсами на предприятии ЗАО НДКО "ЖМС", что обусловлено совмещением бухгалтерской и финансовой работы специалистами одного отдела, несоответствием их квалификации новым рыночным требованием, отсутствием проработанной методики финансовой работы, низким уровнем технической базы.

ЗАО НДКО "ЖМС" предоставляет в настоящее время следующие виды кредитов: кредиты физическим лицам, кредиты предпринимателям, населению. Приоритетным направлением кредитной политики организации является кредитование реального сектора экономики, и в первую очередь, малых и средних предприятий.

В течение отчетного периода ЗАО НДКО "ЖМС" увеличила свои краткосрочные обязательства, взяв кредит в банке. Тем самым организация увеличивает свои финансовые риски. За счет привлеченных средств, предприятие увеличила свои внеоборотные активы, приобретя необходимое оборудование для осуществления своей деятельности.

При увеличении своих обязательств в то же время уменьшается сумма прибыли, за счет которой необходимо будет погасить ссуду, а также проценты по ней. Также уменьшились объемы добавочного и резервного капитала, что отрицательно может сказаться на дальнейшей работе организации.

По сравнению с займами у других организаций банковский кредит уменьшает степень риска не возврата ссуды вовремя, так как она разделена на отдельные суммы оплаты в определенные сроки. Так организация - кредитор может потребовать возврат займа в любой момент, если не указаны определенные сроки возврата. Недостатком также является то, что сумма кредита по сравнению с собственным капиталом велика и на конец отчетного периода платежеспособность организации составляет 49,6%. Такой низкий уровень показателя подвергает риску дальнейшую деятельность.

Главными причинами низкой платежеспособности предприятия является:

1. Использование в хозяйственном обороте заемных средств (при дефиците собственных, денежных средств);

2. Большая дебиторская задолженность, которая создает серьезные финансовые проблемы;

3. Большой запас товара на реализацию, что замедляет оборачиваемость оборотных средств;

4. Увеличение кредиторской задолженности, так как не хватает собственных денежных средств, накапливаются долги перед бюджетом, растут пени и штрафы.

Снижение на 8,5% (58,1% -49,6%) вынуждает организацию принимать меры по повышению ликвидности и платежеспособности баланса. Также отрицательно сказывается на работе фирмы то, что при увеличении краткосрочных обязательств на 520000 руб. показатель прибыли по сравнению с началом отчетного периода увеличивается на 163000 (823000-660000) руб. Произошло снижение текущей ликвидности на 0,9 (2,2-1,3), что ухудшает ее положение, но все же она покрывает свои краткосрочные обязательства.

Обеспеченность собственными средствами оборотных активов на конец отчетного периода у организации 0,2, так как собственный капитал покрывает сумму кредита лишь на 68000 руб., а значит, организация ведет свою деятельность практически полностью за счет заемных средств.

За счет увеличения краткосрочных обязательств снизилась быстрая ликвидность фирмы на 0,5, а значит, она не сможет в течение короткого времени покрыть все долги по кредиту.

Также ухудшает положение отсутствия маневренности собственных оборотных средств, так как полученные в кредит деньги большей их частью были, вложены в оборудование и их денежное выражение составило 750000 руб., а значит, и сократилась, доля оборотных средств в общих активах организации на 92000 руб. Вклад в основные средства не принес еще увеличение прибыли.

На данном этапе положение фирмы таково, что она еще не получила эффекта от своего расширенного воспроизводства. В свою очередь сократилось устойчивое финансирование.

Текущая задолженность увеличилась, а значит, и сократился коэффициент покрытия долгов собственным капиталом на 0,4 (1,4,-1,0).

Все это ведет к увеличению степени финансового риска. Причиной тому служит и то, что рост собственного капитала отсутствует и не устойчивого экономического роста.

Если текущая и быстрая ликвидность снизились значительно, то абсолютная ликвидность снизилась, лишь на 0,1, так как увеличилась сумма денежных средств на 328000 руб. по сравнению с началом периода.

По результатам рассчитанных коэффициентов можно сказать, что снизилась общая ликвидность баланса, а значит и его платежеспособность. Взяв такую сумму кредита организации необходимо принимать меры по восстановлению ее финансового положения.

3.2 Разработка мероприятий направленных на эффективное управление организации

План рекламной кампании на июнь 2011

Таблица 3

Отчет об итогах рекламной компании за март 2011 г.

3. Своевременное погашение краткосрочных обязательств. По мере всего времени погашения долга, постепенно будет увеличиваться ликвидность и платежеспособность организации.

Самым приемлемым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли в фонды накопления. В дальнейшем организации также необходимо производить контроль над кредитной задолженностью перед подрядчиками с целью не увеличения сумм задолженности, а также над дебиторской задолженностью, чтобы не увеличивались долги других организаций.

4. Расширение ассортимента кредитного продукта, которое позволит найти новых клиентов, а значит увеличить выдачу кредитов.

Привлечение новых клиентов позволит организации эффективно развивать свою деятельность, то есть вести расширенное воспроизводство. При таком положении организация сможет в дальнейшем увеличивать сумму своих обязательств без высокой степени финансового риска, а это значит, что повышается кредитоспособность организации.

Создание новых кредитных продуктов с распределением на новых и повторных (снижение % ставки), что повлечет за собой привлечение повторных клиентов и даст им возможность в дальнейшем быстрого получение кредита рассмотрены в Таблице 2.

Кредитные продукты. Кредитно-кассового офиса "Тульский" ЗАО НДКО "ЖМС".

Заемщики: юридические лица, индивидуальные предприниматели, физические лица - владельцы бизнеса. Размер кредитования: от 10.000 до 350.000 руб. Срок от 1 до 24 месяцев

Таблица 4

Процентные ставки при аннуитетных платежах

Процентные ставки: при погашении основного долга равными частями

*При повторном кредитовании ставки 2-го и 3-его уровней используются при наличии положительной кредитной истории в течение не менее 180 дней.

ЗАЕМЩИКИ: ФИЗИЧЕСКИЕ ЛИЦА - сотрудники по найму

Размер кредитования: от 10.000 до 200.000 руб.

Срок от 1 до 24 месяцев

Процентная ставка независимо от срока кредитования и наличия кредитной истории:

3,2% (в месяц) / 38,4% (годовых) при аннуитетных платежах (погашение равными суммами)

3,5% (в месяц) / 42,0% (годовых) при погашении основного долга равными суммами

5. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния организации.

6. В организационно-управленческой структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел, разработать положение об отделе и должностные инструкции.

Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки финансовой стратегии (схема 2) по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе.

Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация собственного и заемного капитала, основных и оборотных средств, инвестиционную и ценовую политику, распределение прибыли.

Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, выработке правильной политики распределения прибыли, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

Рис. 2 Схема разработки финансовой стратегии предприятия

Существует четыре метода прогнозирования финансовой устойчивости организации:

ь метод сроков оборачиваемости;

Метод определения чистого оборотного капитала основан на изучении продолжительности производственно-коммерческого цикла: период оборачиваемости запасов плюс период оборачиваемости дебиторской задолженности минус период оборачиваемости кредиторской задолженности, умноженный на однодневный оборот по реализации.

ь метод экстраполяции;

Этот метод определяет потребность в чистом оборотном капитале (финансово-эксплуатационную потребность в оборотных средствах). Исходя из предположения о существовании прямой связи между оборотным капиталом и объемом продаж, которая выражена с помощью простого коэффициента: отношение чистого оборотного капитала к объему продаж, либо с помощью уравнения связи.

ь метод бюджетирования;

Основан на концепции денежных потоков.

Прогнозирование денежных потоков пoзволяет определить рaзмеры недостатка или избыткa денежной нaличности в обoроте предприятия.

ь метод предварительных (прогнозных) балансов.

При разработке прогнозной финансовой отчетности и моделированию финансового состояния предприятия большую помощь могут оказать компьютерные программы.

Предоставление финансовых услуг всегда предполагает риск. Рост организации, таким образом, должен соответствовать ее способности управлять рисками.

Заключение