5) Далее целесообразно провести расчет коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

Оск = (1.14)

где Ск - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу, или средняя величина чистых активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост данного коэффициента отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитал предприятия.

Оск ₂₀₀₈ = =10

Оск ₂₀₀₉ = =9,4

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в рассматриваемом периоде остается неизменным.

Подводя итог проведенному анализу, можно сделать вывод о достаточно высокой деловой активности ООО «МОЛЛ», о чем свидетельствуют высокие показатели соответствующих коэффициентов. При этом деловая активность предприятия в анализируемом периоде повышается, что является положительной тенденцией и свидетельствует об ускорении темпов работы и эффективности функционирования предприятия в целом.

1.3.6 Оценка вероятности банкротства ООО «Молл»

Проведем анализ вероятности банкротства предприятия при помощи модели Альтмана.

Z = 0,717Х1+0,847Х2+3,107Х3+0,42Х4+0,995Х5 (1.15)

где Х1 - собственный оборотный капитал/ сумма активов;

Х2 - нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х3 - прибыль до уплаты процентов/ сумма активов;

Х4 - балансовая стоимость собственного капитала/ заемный капитал;

Х5 - объем продаж (выручка)/ сумма активов.

Если значение Z<1,23, то это признак высокой вероятности банкротства; значение Z >1,23 и более свидетельствует о малой вероятности банкротства.

Определим вероятность банкротства ООО «Молл» в 2008 году.

Х1 = 807/2629 = 0,307

Х2 = -407/2629 = -0,155

Х3 = 3030/2629= 1,15

Х4 = 1828/802 =2,279

Х5 = 18420/2629 = 7

Z₂₀₀₈ = 0,717*0,306+0,847*(-0,148)+3,107*0,113+0,42*2,425+0,726*7 = =0,22+0,13+0,35+1+5,082 = 6,782

Таким образом, вероятность банкротства ООО «МОЛЛ» по итогам 2008 года минимальна.

Далее определим вероятность банкротства ООО «Молл» в 2009 году.

Х1 = 777/2536 = 0,306

Х2 = -376/2536 = -0,148

Х3 = 286/2536= 0,113

Х4 = 1860/(227+449) =2,425

Х5 = 18420/2536 = 0,726

Z₂₀₀₉ = 0,717*0,306+0,847*(-0,148)+3,107*0,113+0,42*2,425+0,995*0,726 =0,219-0,125+0,351+1,019+0,722=2,186

Таким образом, вероятность банкротства ООО «МОЛЛ» по итогам 2009 года минимальна.

Подводя итог проведенному анализу, можно сделать вывод, что в анализируемом периоде ООО «Молл» находится далеко от зоны банкротства.

Выводы по разделу один

Проведенный анализ внешней среды ООО «МОЛЛ» выявил, что в целом состояние внешней среды благоприятствует развитию предприятия. Несмотря на негативные последствия мирового финансового кризиса ООО «МОЛЛ» продолжает свою деятельность и расширяет объемы деятельности.

Потенциальной угрозой деятельности ООО «МОЛЛ» является высокий уровень конкуренции рынка. Для снижения уровня воздействия данного фактора предлагается предоставление дополнительных услуг покупателям за счет открытия новых направлений бизнеса, что в свою очередь сможет способствовать росту прибыли.

Проведенный анализ финансового состояния ООО «МОЛЛ» позволил сделать следующие выводы:

1) структура баланса ООО «МОЛЛ» является оптимальной, о чем свидетельствует превышение доли внеоборотных активов над оборотными;

2) уровень платежеспособности предприятия оценивается как неудовлетворительный, так как коэффициенты ликвидности ООО «Молл» не соответствуют нормативным значениям;

3) зависимость предприятия от внешних источников финансирования незначительна;

4) в анализируемом периоде снижается выручка от реализации продукции, а также прибыль от продаж и чистая прибыль предприятия.

5) рентабельности продаж снижается;

6) деловая активность находится на достаточно высоком уровне.

7) вероятность банкротства минимальна.

Основными проблемами, ухудшающими финансовое состояние ООО «МОЛЛ» является низкая платежеспособность и снижение прибыли. Приоритетным направлением стабилизации финансового положения предприятия является развитие новых направлений бизнеса. Так в частности руководству ООО «МОЛЛ» предлагается открыть сеть кафе при магазинах «Молния».

2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МОЛЛ»

2.1 Сопоставление результатов SWOT-анализа и финансового анализа

Сопоставляя результаты анализа внешней и внутренней среды предприятия ООО «МОЛЛ», а также результаты анализа финансовой деятельности предприятия, проведенного в предыдущей главе, было определено, что основной угрозой деятельности ООО «МОЛЛ» является снижение уровня прибыльности и платежеспособности в условиях нестабильности внешней среды. Негативной тенденцией является снижение уровня рентабельности продаж. Таким образом, представляется целесообразным определить основные направления повышения прибыльности и платежеспособности ООО «МОЛЛ».

Одним из направлений повышения прибыльности и платежеспособности ООО «МОЛЛ» является освоение новых рынков сбыта. Освоение новых рынков сбыта осуществляется как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые продуктовые рынки. Оба направления влекут за собой решение задачи повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения. Исходя из того, что рынок сбыта ООО «МОЛЛ» территориально ограничен пределами Челябинской области продвижение на новые территориальные рынки представляется мало реальным. Таким образом, представляется целесообразным освоение новых направлений бизнеса на уже освоенном рынке. При этом приоритетным направлением стабилизации финансового положения предприятия является развитие новых направлений бизнеса. Так в частности руководству ООО «МОЛЛ» предлагается открыть сеть кафе при магазинах «Молния». При этом будет решено несколько проблем.

Во-первых, за счет реализации продукции через кафе планируется увеличить общую выручку ООО «МОЛЛ».

Во-вторых, за счет организации быстрого питания в кафе «Молния» планируется снизить уровень списания товаров в связи с истекшим сроком годности.

И, наконец, организация работы кафе создаст дополнительные рабочие места для жителей Челябинской области.

Основными видами деятельности кафе «Молния» является:

- организация горячего питания: обеды, бизнес-ланчи;

- реализация быстрого питания;

- организация и проведение корпоративных вечеринок, свадеб, банкетов и пр.

- организация и проведение развлекательных мероприятий.

В 2011 году предлагается открыть 3 кафе «Молния» в крупнейших ЦТ «Молния», расположенных в жилой зоне г. Челябинска: по ул. Труда (возле Зоопарка), на ул. Чичерина и на ЧМЗ. Для организации деятельности кафе предлагается несколько перепроектировать уже существующие площади ЦТ «Молния». При этом непосредственно приготовление пищи предлагается организовать на базе действующих цехов по производству собственной продукции. Для этого также потребуется некоторая модернизация оборудования кухни.

Все три кафе планируется ввести в эксплуатацию к 01.01.11 года. Календарный план работ представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Календарный план работ по открытию кафе «Молния»

Наименование работ	Срок выполнения работ
демонтаж конструкций	15.11.2010 - 19.11.2010
монтаж стен и перегородок	20.11.2010 - 30.11.2010
проведение электромонтажных работ	01.12.2010 - 09.12.2010
внутренняя отделка помещения	10.12.2010 - 19.12.2010
установка оборудования	20.12.2010 - 27.12.2010
заключительные работы	28.12.2010 - 30.12.2010

Таким образом, все работы по подготовке кафе должны быть выполнены за 1,5 месяцев.

По предварительным подсчетам, посещаемость кафе составит не менее 50 чел. ежедневно.

В среднем посетитель кафе тратит от 150 до 350 руб. за одно посещение кафе в дневное время и от 550 до 750 руб. - в вечернее время. Таким образом, средняя дневная выручка кафе составит в среднем 450 руб. от одного посетителя. Соответственно общая годовая выручка кафе планируется в размере 65 тыс. руб.

Таким образом, минимальная месячная выручка от деятельности трех кафе «Молния» в первый год реализации проекта составит 24638 тыс. руб.

Анализ деятельности ООО «Молл» позволил определить, что доход от большинства дополнительных услуг, как например детская комната развлечений, оплата коммунальных платежей и пр. увеличивается не раньше, чем через 1 год. В среднем рост выручки о реализации проектов во второй год составляет 50%

Таким образом, на второй год реализации проекта планируется увеличение выручки кафе на 50% до 36956 тыс. руб.

Графически динамика изменения выручки от реализации ООО «МОЛЛ» в результате реализации предложенного проекта при прочих неизменных условиях представлена на рисунке 3.1.



Рисунок 3.1 - Динамика изменения выручки от реализации продукции ООО «МОЛЛ» с учетом реализации проекта

Таким образом, можно сделать предварительный вывод, что предлагаемый проект является достаточно эффективным.

Примерная смета затрат по организации работы кафе «Молния» на базе трех магазинов представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Планируемые расходы на ведение нового вида деятельности, тыс. руб

Сумма	2011г.	2012г.
Капитальные затраты:
Приобретение оборудования	8000	-
Приобретение мебели	1200
Затраты на перепланировку ЦТ «МОЛЛ»	3000	-
Итого капитальных затрат	12200	-
Текущие затраты:
на приобретение сырья и полуфабрикатов	16209	24314
оплата труда сотрудников	1763	1763
Реклама	1200	1200
прочие непредвиденные расходы	84	84
Итого текущих затрат	19256	27361
Итого	31456	27361

Анализируя данные, представленные в таблице 2.2, можно сделать вывод, что большая часть расходов приходится на первый год реализации проекта, так как капитальные затраты в размере 12200 тыс. руб. осуществляются единовременно в первый год реализации проекта. В связи с увеличением масштабов деятельности предприятия увеличатся и текущие расходы, включаемые в себестоимость продукции. Так, в частности, затраты на приобретение сырья и полуфабрикатов увеличатся соразмерно выручке от реализации - на 50% и составят 24314 тыс. руб.

Исходя из того, что в настоящее время предприятие не располагает достаточным количеством собственных средств, для финансирования капитальных затрат проекта предлагается привлечение банковского кредита. Сумма собственных средств, вложенных в реализацию проекта составит 1500 тыс. руб. Соответственно необходимая сумма банковского кредита для финансирования капитальных затрат составит 10700 тыс. руб.

Средняя ставка процентов по кредиту в г. Челябинске составляет 20% в год.

Кредитные предложения ряда банков г. Челябинска представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Предложения по кредитам основных банков г. Челябинска

Название банка	Сумма кредита, тыс. руб.	Срок кредита	Ставки по кредиту	Дополнительные ставки за обслуживание	Возможность досрочного погашения
Уралсиб	до 15000	от 3 до 5 лет	от 18% до 22%	2,1%	возможно, без комиссий
ВТБ 24	до 45000	до 10 лет	от 21% до 25%	2%	возможно
Райффайзн банк	до 25000	до 5 лет	от 15% до 24%	1%	возможно
ЮниКредит Банк	до 15000	до 3 лет	от 12% до 18%	3,7%	возможно, без комиссий
Инвестиционный банк «ТРАСТ»	до 35000	до 5 лет	от 18% до 21%	0,5	возможно
Ак Барс	до 20000	до 2 лет	от 14.5% до 19.5%	1,5%	возможно
МДМ -банк	до 40000	от 3 до 5 лет	от 15% до 22%	0,7%	возможно
КИТ Финанс Инвестиционный банк	до 15000	от 3 до 5 лет	от 17% до 23%	1,2%	возможно, без комиссий

Проанализировав данные таблицы 2.3 можно сделать вывод, что наиболее приемлемые условия кредитования предлагают Райффайзн банк, банк Уралсиб и МДМ-банк. Заявка на предоставления кредита была разослана в указанные банки. Однако, от банков МДМ-банка и банка «Уралсиб» был получен отказ в предоставлении запрашиваемой суммы кредита. Таки образом, в качестве инвестора рассматриваемого инвестиционного проекта предлагается Райффайзен банк. Срок кредита - 2 года, ставка - 20% годовых

График погашения кредита представлен в таблице 2.4.

Сумма процентов по кредиту составит 3210 тыс. руб. Соответственно, общая сумма инвестиций составит 13910 тыс. руб.

Целесообразность привлечения банковского кредита определим с помощью финансового рычага.

Таблица 2.4 - График движения денежных средств по кредиту

Направление движения денежных средств	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Приток денежных средств	10700
Отток денежных средств всего, В том числе:	-	7490	6420
Выплата суммы кредита	-	5350	5350
Выплата процентов по кредиту	-	2140	1070

Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов, т.е если ROA>Ц_зк. Разность между стоимостью заемных средств и доходностью совокупного капитала позволяет увеличить рентабельность собственного капитала. При таких условиях выгодно повышать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала. Если ROA<Цзк, создается отрицательный эффект финансового рычага, в результате чего происходит «проедание» собственного капитала, что может стать причиной банкротства предприятия.

ЭФР = [(ВЕР-Ц_зк^н)](1-К_н)*ФЛ (2.1)

или ЭФР = (ROA-Ц_зк^у)*ФЛ (2.2)

где ВЕР - экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов и процентов за кредит, %;

ROA - рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов, %;

Ц_зк^н - номинальная цена заемного капитала;

Ц_зк^у - уточненная цена заемных ресурсов (с учетом налоговой экономии), %;

К_н - уровень налогового изъятия из прибыли (отношение налогов из прибыли к сумме прибыли после уплаты процентов).

BEP = , (2.3)

где БП - балансовая прибыль предприятия;

Акт - средняя сумма совокупных активов предприятия за отчетный период.

ФЛ = (2.4)

где ФЛ - финансовый леверидж;

ЗК - сумма заемного капитала предприятия;

СК - собственный капитал предприятия.

BEP = = 1,46

ФЛ = = 0,44

ЭФР = (1,46-0,2)(1- 0,2)* 0,44=0,44

Исходя из того, что эффект финансового рычага принимает положительное значение, привлечение банковского кредита является целесообразным и приведет к росту доли собственного капитала предприятия.

Далее проведем оценку экономической эффективности реализации предложенного проекта.

2.2 Оценка экономической эффективности по оптимизации финансового состояния ООО «МОЛЛ»

Для оценки экономической эффективности предложенных направлений повышения финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ» проведем расчет ряда показателей.

Чистый дисконтированный доход - сумма текущих стоимостей всех спрогнозированных, с учетом ставки дисконтирования, денежных потоков.

Чистый дисконтированный доход - это один из основных показателей, используемых при инвестиционном анализе, но он имеет несколько недостатков и не может быть единственным средством оценки инвестиции:

ЧДД = (2.5)

где ЧДД - чистый дисконтированный доход;

Дn - доходы за каждый год;

И - сума инвестиций

Если ЧДД < 0 - проект является невыгодным.

Если ЧДД = 0 - проект ни прибыльный, ни убыточный.

Если ЧДД > 0 - проект является прибыльным.

Проведем расчет денежных потоков предприятия от инвестиционной деятельности (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Денежные потоки от инвестиционной деятельности, тыс. руб

	2010г.	2011г.	2012г.	Итого
1. Инвестиционная деятельность
1.1 Затраты на организацию проекта за счет собственных средств	-1500	-	-	-1500
1.2 Затраты на организацию проекта за счет заемных средств	-10700	-	-	-10700
1.3 Поток реальных средств
1.3.1 По шагам	-12200	-	-	-12200
1.3.2 Нарастающим итогом	-12200	-12200	-12200
1.4 Поток дисконтированных средств
1.4.1 По шагам	-12200			-12200
1.4.2 Нарастающим итогом	-12200	-12200	-12200

Годовое удорожание банковского кредита составляет 20%.

Коэффициент дисконтирования составит

где n - число лет в периоде.

Что касается собственного капитала, воспользуемся моделью САРМ.

Формула определения требуемой инвесторами доходности финансового инструмента имеет вид:

У = r_{f +} в*( r_{m -} r_f)

где r_f - безрисковый уровень доходности (risc free).

Уровень безрисковой процентной ставки составляет 6,25%, средняя доходность рынка, рассчитанная по индексу S&P 500, - 14%, в-коэффициент компании равен 1,2.

Определим размер премии за риск составил бы 15,55% (6,25 +1,2 * (14 6,25))

У = 6,25 +1,2 * (14 - 6,25) = 15,55%.

Таким образом, средневзвешенная цена капитала составит 17,775%

Коэффициент дисконтирования составит

где n - число лет в периоде.

Таким образом, коэффициент дисконтирования составит 1, 0,85 и 0,72 в соответствующие периоды реализации проекта.

Денежные потоки от операционной деятельности представлены в таблице 2.6.

В состав постоянных затрат включаем сумму текущих затрат за исключением их переменной части - затрат на приобретение сырья и материалов. Таким образом, постоянные затраты без % по кредиту составят: 1763+1200+84 = 3047 тыс. руб. Стоимость основных средств для реализации проекта составляет 8000 тыс. руб., срок полезного использования - 10 лет. Соответственно, сумма амортизационных отчислений по годам составит 800 тыс. руб.

Таблица 2.6 - Денежные потоки от операционной деятельности, тыс. руб.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Итого
1 Операционная деятельность
1.1 Выручка от продаж	-	24638	36956	36956	98550
1.2 Переменные затраты	-	16209	24314	24314	64837
1.3 Постоянные затраты (без % по кредиту)	-	3047	3047	3047	9141
1.4. Амортизация основных средств	-	800	800	800	2400
1.5 Процент по кредиту (20%)	-	2140	1070	-	3210
1.6 Прибыль (убыток) до налогообложения	-	2442	7725	8795	18962
1.7. Текущий налог на прибыль (20%)	-	488	1545	1759	3792
1.8 Чистая прибыль	-	1954	6180	7036	15170
1.9 Амортизация основных средств		800	800	800	2400
2 Поток реальных средств
2.1 По шагам	-	2754	6980	7836	17570
2.2 Нарастающим итогом	-	2754	9734	17570
3 Поток дисконтированных средств
3.1 По шагам	-	2754	5933	5642	14329
3.2 Нарастающим итогом	-	2754	8687	14329

Денежные потоки от инвестиционной и операционной деятельности представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Денежные потоки по операционной и инвестиционной деятельности

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Итого
1 Инвестиционная и операционная деятельность
1.1 Поток реальных средств
1.1.1 По шагам	-12200	2754	6980	7836	5370
1.1.2 Нарастающим итогом (ЧРД)	-12200	-9446	-2466	5370
1.2 Поток дисконтированных средств
1.2.1 По шагам	-12200	2754	5933	5642	2129
1.2.2 Нарастающим итогом (ЧДД)	-12200	-9446	-3513	2129

Таким образом, совокупный поток денежных средств от реализации инвестиционного проекта составит 5370 тыс. руб. Чистый дисконтированный доход по проекту составит 1754 тыс. руб. исходя из того, что ЧДД>0, можно сделать вывод о целесообразности реализации предложенного проекта.

Далее определим денежные потоки от финансовой деятельности (таблица 2.8).

Таблица 2.8 - Денежные потоки от финансовой деятельности, тыс. руб.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Итого
1. Финансовая деятельность
1.1 Собственный капитал	1500	-	-	-	1500
1.2 Кредиты	10700	-	-	-	10700
1.3 Погашение задолженности по кредитам		-5350	-5350		-10700
1.4 Поток реальных средств
1.4.1 По шагам	12200	-5350	-5350	-	1500
1.4.2 Нарастающим итогом	12200	6850	1500

Денежные потоки предлагаемого проекта представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Денежные потоки проекта

1. Денежный поток по направлениям:	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Итого
1.1 инвестиционная деятельность	-12200	-	-	-	-12200
1.2 операционная деятельность	-	2754	6980	7836	17570
1.3 финансовая деятельность	12200	-5350	-5350	-	1500
2 Накопленное сальдо денежных потоков
2.1 Накопленное сальдо реальных денег
2.1.1 По шагам	0	-2596	1630	7836	6870
2.1.2 Нарастающим итогом (СРД)	0	-2596	-966	6870

Сальдо денежных потоков представлено в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Сальдо денежных потоков

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Итого
1 Накопленное сальдо денежных потоков
1.1 Накопленное сальдо реальных денег
1.1.1 По шагам	0	-2596	1630	7836	6870
1.1.2 Нарастающим итогом (СРД)	0	-2596	-966	6870

Далее рассчитаем срок окупаемости проекта. Срок окупаемости - это период (измеряемый в месяцах, кварталах или годах), начиная с которого первоначальные вложения и другие зат раты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются сум марными результатами его осуществления.

Ток = = 2,4

Следовательно, привлекаемые инвестиции окупятся на третий год реализации проекта.

Для оценки эффективности инвестиций надо принимать во внимание не только сроки их окупаемости, но и доход на вложенный капитал, для чего рассчитывается индекс доходности инвестиций. Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение сум мы приведенных эффектов к величине капиталовложений:

Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение сум мы приведенных эффектов к величине капиталовложений:

ИД = (2,6)

где К - сумма дисконтированных капиталовложений или дискон тированная стоимость инвестиций (ДСИ).

ИД = = 1,17

Индекс доходности тесно связан с ЧДД. Он строится из тех же элементов, и его значение связано со значением ЧДД: если ЧДД положителен, то ИД > 1 и наоборот.

Если ИД >1, то проект эффек тивен, если ИД < 1 -- неэффективен.

Далее определим внутреннюю норму доходности (таблица 2.11).

Таблица 2.11 - Внутренняя норма доходности. Норма дисконта и чистый дисконтированный доход

Значение нормы дисконта	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Итого
0	-12200	2754	6980	7836	5370
0,2	-12200	2754	5793	5407	1754
0,4	-12200	2754	4986	3998	-462

ВНД = 0,2+(0,4-0,2)=0,358

Рисунок 3,2 - Внутренняя норма доходности

Таким образом, при ставке дисконтирования 0,358 величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям.

Интегральные показатели предлагаемого проекта представлены в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Интегральные показатели эффективности инвестиционного проекта

Наименование показателя	Значение
Индекс рентабельности	1,17
Чистый реальный доход (ЧРД)	5370
Чистый дисконтированный доход (ЧДД)	1754
Срок окупаемости капитальных вложений, лет	2,4
Внутренняя норма доходности	0,358

Анализируя данные, представленные в таблице 2.10 можно сделать вывод об эффективности проекта по организации деятельности кафе «Молния» на базе центров торговли «Молния», о чем свидетельствуют полученные показатели.

• 2.3 Планирование отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса ООО «МОЛЛ»

В результате реализации предложенных мероприятий структура отчета о прибылях и убытках и баланса предприятия значительно изменится. С учетом того, что все прочие условия деятельности остались неизменными (по состоянию на 01.01.10) проведем расчет изменения основных статей отчетности ООО «Молл». Для расчета к исходным данным отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса на 01.01.10 прибавим соответствующие изменения, связанные с реализацией предложенных мероприятий.

За счет организации деятельности кафе сумма по строке 010 Ф2 Отчет о прибылях и убытках «Выручка от продажи продукции, работ, услуг» увеличится на составит 26438 тыс. руб. в 2011 году и 36956 в 2012 году

При этом сумма по строке 020 «Себестоимость проданных товаров, работ, услуг» увеличится на 20056 тыс. руб. в 2001 году и на 28161 тыс. руб. в 2012 году

Сумма по строке 070 «Проценты к уплате» увеличится на сумму процентов по кредиту.

Соответствующие изменение статей Отчета о прибылях и убытках с учетом реализации инвестиционного проекта и данные планового периода отчета представлены в таблице 2.11.

Анализируя данные, представленные в таблице 2.11, можно сделать вывод, что в плановом периоде ожидается увеличение финансовых результатов деятельности ООО «Молл».

Таблица 2.11 - Изменение статей отчета о прибылях и убытках в результате реализации комплекса мероприятий по оптимизации финансового состояния ООО «Молл», тыс. руб.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности		За 2009 год	За 2011 год	За 2012 год
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	17500	43938	54456
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(14000)	(34056)	(42161)
Валовая прибыль	029	3500	9882	12295
Коммерческие расходы	030	(90)	(90)	(90)
Управленческие расходы	040	(550)	(550)	(550)
Прибыль (убыток) от продаж	050	2860	9242	11655
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	10	10	10
Проценты к уплате	070	(280)	(2730)	(1660)
Доходы от участия в других организациях	080	(200)	(200)	(200)
Прочие доходы	090	1780	1780	1780
Прочие расходы	100	(2920)	(2920)	(2920)
Прибыль (убыток) до налогообложения		1700	5182	8665
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		1700	5182	8665

Далее рассмотрим изменение статей бухгалтерского баланса ООО «Молл» с учетом предложенных изменений.

На балансе предприятия появляется дополнительное оборудование на общую сумму 8000 тыс. руб., в результате чего сумма по строке 120 «Основные средства» с учетом амортизации увеличится на 7200 тыс. руб. в 2011 году. В 2012г. остаточная стоимость основных средств составит 6400 тыс. руб.

Рост товарооборота ООО «Молл» приведет к росту товарных запасов предприятия пропорционально общему изменению выручки - на 34% в 2011 году и на 100% - в 2012 году, и составит 189 тыс. руб. в 2011 году и 282 тыс. руб. в 2012 году.

За счет привлечения банковского кредита сумма по строке 610 «Займы и кредиты» увеличится на 10700 и составит 10927 тыс. руб.

На сумму чистой прибыли увеличится сумма по строке нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Также в связи с ростом товарооборота ожидается рост остатков денежных средств на 30 тыс. руб.

Баланс уровняем за счет изменения суммы кредиторской задолженности.

Проектный вариант баланса ООО «Молл» представлен в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Плановый вариант баланса ООО «Молл», тыс. руб.

Актив	На 01.01.10	На 31.12.11.	На 31.12.12.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	23	23	23
Основные средства	1207	8407	7607
Незавершенное строительство	120	120	120
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения	398	398	398
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I	1759	8948	8148
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	141	189	282
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3	3	3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
В том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	586	586	586
Краткосрочные финансовые вложения	34	34	34
Денежные средства	13	13	13
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II	777	777	918
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	2536	9725	9066
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10	10
Собственные акции, выкупленные у акционеров	()	()	()
Добавочный капитал	2226	2226	2226
Резервный капитал в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )	-376	346	5629
ИТОГО по разделу III	1860	2582	7865
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	207	5557	207
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства	20	20	20
ИТОГО по разделу IV	227	5577	227
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	227	227	227
Кредиторская задолженность	220	1337	745
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	2	2	2
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу V	449	1566	974
БАЛАНС	2536	9725	9066

Таким образом, валюта баланса на 31.12.2011 увеличится на 7189 тыс. руб. и составит 9725 тыс. руб. При этом рост валюты баланса сопровождается оптимизацией его структуры.

Далее перейдем к анализу прогнозного финансового состояния ООО «Молл».

Выводы по разделу два

Оптимизация финансового состояния ООО «Молл» требует использования комплекса мероприятий с учетом повышения прибыльности, платежеспособности и эффективности деятельности предприятия и предполагает разработку стратегии финансового оздоровления, соответствующих программ и планов на основе избранных с этой целью методов.

Приоритетным направлением оптимизации финансового ООО «Молл» является развитие новых направлений бизнеса. Так в частности руководству ООО «МОЛЛ» предлагается открыть сеть кафе при магазинах «Молния».

В 2011 году предлагается открыть 3 кафе «Молния» в крупнейших ЦТ «Молния», расположенных в жилой зоне г. Челябинска: по ул. Труда (возле Зоопарка), на ул. Чичерина и на ЧМЗ.

Для организации деятельности кафе предлагается несколько перепроектировать уже существующие площади ЦТ «Молния». При этом непосредственно приготовление пищи предлагается организовать на базе действующих цехов по производству собственной продукции. Для этого также потребуется некоторая модернизация оборудования кухни.

По предварительным подсчетам, посещаемость кафе составит не менее 50 чел. ежедневно. Уже на второй год реализации проекта планируется увеличение выручки кафе на 50%.

Большая часть расходов по организации деятельности кафе приходится на первый год реализации проекта, так как капитальные затраты в размере 12200 тыс. руб. осуществляются единовременно в первый год реализации проекта. В связи с увеличением масштабов деятельности предприятия увеличатся и текущие расходы, включаемые в себестоимость продукции.

Исходя из того, что в настоящее время предприятие не располагает достаточным количеством собственных средств, для финансирования капитальных затрат проекта предлагается привлечение банковского кредита. Сумма собственных средств, вложенных в реализацию проекта составит 1500 тыс. руб. Соответственно необходимая сумма банковского кредита для финансирования капитальных затрат составит 10700 тыс. руб.

Целесообразность привлечения банковского кредита определена с помощью финансового рычага. Исходя из того, что эффект финансового рычага принимает положительное значение, привлечение банковского кредита является целесообразным и приведет к росту доли собственного капитала предприятия.

Чистый дисконтированный доход по проекту составит 1754 тыс. руб. исходя из того, что ЧДД>0, можно сделать вывод о целесообразности реализации предложенного проекта.

Привлекаемые инвестиции окупятся на третий год реализации проекта.

В результате реализации предложенных мероприятий структура отчета о прибылях и убытках и баланса предприятия значительно изменится. Таким образом, валюта баланса на 31.12.2011 увеличится на 7189 тыс. руб. и составит 9725 тыс. руб. При этом рост валюты баланса сопровождается оптимизацией его структуры.

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МОЛЛ» В ПЛАНОВОМ ПЕРИОДЕ С УЧЕТОМ РЕАЛИЗАЦИИ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯИЙ

3.1 Анализ изменения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Молл»

Рассмотрим изменение платежеспособности предприятия в плановом периоде.

Кла _{на 31.12.11} = =0,03

Кла _{на 31.12.12} = =0,05

Клб _{на 31.12.11} = =0,4

Клб _{на 31.12.12} = =0,4

Клб _{на 31.12.11} = =0,5

Клб _{на 31.12.12} = =1,6

Динамика изменений коэффициентов платежеспособности ООО «МОЛЛ» в плановом периоде с учетом реализации мероприятий по оптимизации представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «МОЛЛ» в плановом периоде

Показатель	На конец 2009 года	На конец 2011 года	+/-	На конец 2012 года	+/-
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,03	-0,03	0,05	+0,02
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	1,4	0,4	-1	0,4	-
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,73	0,5	-1,23	1,6	+11

Анализируя данные, представленные в таблице 3.1, можно сделать вывод, что рост коэффициента абсолютной ликвидности планируется через 1 год реализации проекта. Однако коэффициент абсолютной ликвидности остается ниже нормативного значения.

Рост коэффициента быстрой ликвидности свидетельствует о повышении способности предприятия покрыть кредиторскую задолженность за счет ликвидных активов. Положительной тенденцией является то, что в плановом периоде коэффициент быстрой ликвидности достигает нормативного значения.

Также положительной тенденцией является рост коэффициента быстрой ликвидности предприятия, что, в свою очередь свидетельствует о повышении уровня платежеспособности ООО «Молл» в целом.

Графически динамика изменения коэффициентов ликвидности ООО «МОЛЛ» представлена на рисунке 3.1.



Рисунок 3.1 - Динамика изменения коэффициентов ликвидности ООО «МОЛЛ» в плановом периоде

Анализируя данные, представленные на рисунке 3.1, можно сделать вывод о росте коэффициентов ликвидности ООО «Молл» к концу 2012 года. Когда буде погашена задолженность по кредиту. В свою очередь рост коэффициентов ликвидности предприятия в плановом периоде свидетельствует о целесообразности предложенных мероприятий.

Далее проведем анализ ликвидности баланса ООО «МОЛЛ» в плановом периоде.

Группировка активов и пассивов представлена в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты в плановом периоде

Группа	Группировка активов (А)	Сумма на	Группа	Группировка пассивов (П)	Сумма на
		31.12.11 г	31.12.12г.			31.12.11 г	31.12.12г.
Al (260+250)	Наиболее ликвидные Активы	47	47	П1 (620)	Наиболее срочные обязательства	1337	745
А2 (215+220 +240)	Быстро реализуемые активы	589	589	П2 (690-620-630-640-650)	Краткосрочные обязательства	227	227
A3 (211+213 +214+270)	Медленно реализуемые активы	189	282	ПЗ (590)	Долгосрочные обязательства	5577	227
А4 (216+190+ +230)	Трудно реализуемые активы	8948	8148	П4 (490+ 630+640+650)	Собственный капитал и другие постоянные пассивы	2584	7867

Анализируя данные таблицы 1.10 можно сделать вывод, что в плановом периоде платежеспособность ООО «МОЛЛ» повышается, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Также повышение уровня ликвидности баланса ООО «Молл» свидетельствует о целесообразности предложенных мероприятий.

Далее перейдем к анализу изменения финансовой устойчивости ООО «Молл» в плановом периоде.

Расчетные данные представлены в таблице 1.11.

Таблица 3.3 - Анализ финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	На начало 2008 г.	На начало 2009 г.
1	Собственные средства (стр.490)	2582	7865
2	Основные средства и иные внеоборотные активы (стр.190)	8948	8148
3	Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)	-6366	-283
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр590)	5577	227
5	Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (п.3+п.4)	-789	-56
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.690)	1566	974
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6)	777	918
8	Величина запасов и затрат (стр.210+стр.220)	192	285
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (п.3-п.8)	-6558	-568
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат(п.5-п.8)	-981	-341
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)	+585	633
12	Тип финансовой устойчивости	Неустойчивое

В плановом периоде финансовая устойчивость ООО «Молл» снижается. Запасы и затраты обеспечиваются лишь за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат.

Данный фактор обусловлен привлечением заемных источников финансирования. При этом повышение финансовой устойчивости предприятия планируется после окончания срока кредитования.

Далее проведем расчет соответствующей системы коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости):

Кк с _{на 31.12.11} = =0,3

Кк с _{на 31.12.12} = =0,9

2. Коэффициент финансового риска:

Кфр _{на 31.12.11} = =2,8

Кфр _{на 31.12.12} = =0,15

3. Коэффициент финансовой устойчивости Кфу:

Кфр _{на 31.12.11} = =0,84

Кфр _{на 31.12.12} = =0,89

Динамика изменений коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ» в плановом периоде представлена в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ» в плановом периоде

Показатель	На конец 2009 года	На конец 2011 года	+/-	На конец 2012 года	+/-
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,73	0,3	-0,43	0,9	+0,6
2. Коэффициент финансового риска	0,36	2,8	+2,44	0,15	-2,65
3. Коэффициент финансовой устойчивости	0,82	0,84	0,02	0,89	+0,05

В плановом периоде ожидается увеличение коэффициента концентрации собственного капитала предприятия, что свидетельствует о росте уровня финансовой устойчивости, стабильности и независимости от внешних кредиторов ООО «Молл» в целом.

В 2011 году на каждый рубль собственный средств было привлечено 2,8 руб. заемных средств. В 2012 году данный показатель снижается до 0,15 руб. После погашения банковского кредита коэффициент финансового риска достигает нормативного значения.

Рост коэффициента финансового риска свидетельствует о росте удельного источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. В плановом периоде коэффициент финансового риска достигает нормативного значения.

Графически динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ» в плановом периоде представлена на рисунке 3.2.

Рисунок 3.2 - Динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Молл» в плановом периоде

Анализируя данные, представленные на рисунке 3.2, можно сделать вывод, что после незначительного снижения уровня финансовой устойчивости в 2011 году, начиная с 2012 года ожидается повышение уровня финансовой устойчивости ООО «Молл».

Подводя итог проведенному анализу, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «МОЛЛ» в плановом периоде снижается в 2011 году в связи с привлечением банковского кредита. Однако в 2012 году зависимость предприятия от внешних источников финансирования снижается.

Далее проведем анализ изменения прибыли и рентабельности ООО «МОЛЛ».

3.2 Оценка изменения прибыли и рентабельности ООО «Молл»

Рассмотрим изменение финансовых результатов деятельности ООО «Молл» в плановом периоде с учетом реализации мероприятий, направленных на рост товарооборота.

Динамика изменения прибыли ООО «МОЛЛ» в плановом периоде представлен в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Динамика прибыли ООО «МОЛЛ» в плановом периоде, тыс.руб.

Показатель	За 2009г.	За 2011г.	Изменение (+/-)	За 2012 г.	Изменение (+/-)
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс.руб.	тыс. руб.
1. Общая величина доходов	17500	43938	+26438	54456	+10518
2. Валовая прибыль	3500	9882	+6382	12295	+2413
3. Прибыль (убыток) от продаж	2860	9242	+6382	11655	+2413
4. Чистая прибыль (убыток) за период	1700	5182	+3482	8665	+3483

Необходимо отметить, что деятельность ООО «МОЛЛ» подпадает под налогообложение в виде единого налога на вмененный доход, в связи с чем, налог на прибыль организации отсутствует.

Анализируя данные, представленные в таблице 3.5 можно сделать вывод, что в плановом периоде ожидается увеличение общей величины доходов. с 17500 тыс. руб. до 43938 тыс. руб. в 2011 году и до 54456 тыс. руб. в 2012 году. Таким образом, в 2011 году выручка от реализации продукции увеличилась на 26438 тыс. руб. и в 2012 году на 10518 тыс. руб.

Валовая прибыль предприятия увеличилась на 6382 тыс. руб. в 2011 году и на 2413 тыс. руб. в 2012 году. В результате данных изменений валовая прибыль в 2011 году составила 9882 тыс. руб. и 12295 тыс. руб. в 2012 году.

Прибыль от продаж в 2011 году составила 9242 тыс. руб., увеличившись по сравнению с базовым периодом на 6382 тыс. руб. В 2012 году прибыль от продаж увеличилась еще на 2413 тыс. руб. до 11655 тыс. руб.

Положительной тенденцией, свидетельствующей об эффективности предложенных мероприятий, является увеличение чистой прибыли на 3482 тыс. руб. в 2011 году и на 3483 тыс. руб. в 2012 году.

Графически динамика изменения прибыли ООО «Молл» представлена на рисунке 3.3.

Рисунок 3.3 - Динамика изменения прибыли ООО «Молл» в плановом периоде

Анализируя данные, представленные на рисунке 3.3 можно сделать вывод об увеличении общей суммы прибыли ООО «Молл» в плановом периоде, что свидетельствует об эффективности реализации предложенных мероприятийяий.

Далее проведем расчет изменения рентабельности ООО «Молл» в плановом периоде.

Рентабельность продаж:

Рп 2011 = *100%=21%

Рп 2012 = *100%=21%

Рентабельность затрат:

Рз 2011 = *100%=27%

Рз 2012 = *100%=28%

Таблица 3.6 - Динамика изменения рентабельности ООО «Молл» после реализации мероприятий, направленных на увеличение объемов продаж

Показатель	2008 г.	2009 г.	Изменение (+/-)	2011 г. (план)	Изменение (+/-)	2012 г. (план)	Изменение (+/-)
Рентабельности продаж	12,7	9,7	-3	21	+11,3	21	-
Рентабельность затрат	15,8	12	-3,8	27	+15	28	+1

Графически динамика изменения коэффициентов рентабельности ООО «МОЛЛ» в плановом периоде представлена на рисунке 3.3.

Рисунок 3.3 - Динамика изменения рентабельности ООО «МОЛЛ» в плановом периоде

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует о росте рентабельности продаж и рентабельности затрат в плановом периоде, что свидетельствует о повышении эффективности функционирования ООО «МОЛЛ» в плановом периоде в целом.

Далее проведем анализ изменения деловой активности ООО «МОЛЛ» в плановом периоде.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Конституция Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса». Распоряжение ФУДН от 12.08.94. № 31- р.

4. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис, 2007.- 257с.

5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие/ В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - М: ДИС, 2007. - 128 с.

6. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством/ В.П. Астахов. - М.: Ось - 89, 2009.- 480 с.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа/ М.И. Баканов, А.Д Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 218 с.

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента/ И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 384с.

9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие/ Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2009. - 215с.

10. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент/ И.Б. Бланк. - Киев.: Ника - Центр Эльга, 2009. - 306с.

11. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент/ И.Н. Герчикова. - М.: Инфра-М, 2006. - 208 с.

12. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия/ Л.Т. Гиляровская. -СпБ.: Питер, 2009. - 256 с.

13. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практ. пособие/ А.В. Грачев. - М.: Финпресс, 2009.- 208 с.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ/ О.В Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2009. - 208 с.

15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия./ А.И. Ковалев, В.П. Привалов. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.- 216с.

16. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа/ Н.П. Кондраков.- М.: Главбух, 2007. - 114 с.

17. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ М.Н. Крейнина.- М.: Дело и сервис, 2008. - 319 с.

18. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ/ Э.В. Никольская, В.Б. Лозинская.- М.: МГАП Мир книги, 2007. - 316 с.

19. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент/ И.С. Олейник, И.Г. Коваль. - М.: ДиС, 2006.-187с.

20. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия/ Л.Н. Павлов. - М.: Финансы и статистика, 2008. -103 с.

21. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ С.М. Постоялов.- М.: Мастерство, 2008.-336с.

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2007.-336с.

23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика/ Е.С. Стоянова. - М.: Финансы и статистика, 2007.-118 с.

24. Терехин В.И. Финансовое управление фирмой/ В.И. Терехин.-М.: Экономика, 2009.-198 с.

25. Титаев В.Н. Управление предприятием и анализ его деятельности/ В.Н. Титаев.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 420 с.

26. Титов В.В., Коробкова З.В. Финансовая стратегия в управлении предприятием/ В.В. Титов.- Новосибирск, 2007.- 409 с.

27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2006. - 512 с.

28. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств/ М.И. Баканов // Бухгалтерский учет. - 2006. - №10. - С. 64-66.

29. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия/ А.В. Графов // Финансы. - 2008.- №7.- С.64-67.

30. Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия/ А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. -2009. - №4.-С.15-34.

31. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия/ С.В. Чупров// Финансы. - 2008.-№2.- С.17-19.

Приложение 1

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс

на 01 января 2010г.

	Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация _______________________________________________________ по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности _________________________________________________ по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности ___________________________
___________________________________________________________ по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ	384/385
Местонахождение (адрес)
____________________________________________________________________________
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	9	23
Основные средства	120	1305	1207
Незавершенное строительство	130	168	120
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	340	398
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	1822	1759
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	114	141
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	75	82
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	34	46
готовая продукция и товары для перепродажи	214	3	5
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	2	7
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	24	3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	646	586
в том числе: покупатели и заказчики	241	167	512
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250	5	34
Денежные средства	260	18	13
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	807	777
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	2629	2536

Форма 0710001 с. 2

Пассив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	10	10
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	()	()
Добавочный капитал	420	2225	2226
Резервный капитал в том числе:	430
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )	470	-407	-376
ИТОГО по разделу III	490	1828	1860
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	240	207
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520	119
ИТОГО по разделу IV	590	359	227
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	71	227
Кредиторская задолженность в том числе:	620	370	220
поставщики и подрядчики	621	308	161
задолженность перед персоналом организации	622	9	8
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	5	4
задолженность по налогам и сборам	624	12	3
авансы полученные		27	27
прочие кредиторы	625	9	17
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	1	2
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	442	449
БАЛАНС	700	2629	2536
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечение обязательств и платежей полученные	950
Обеспечение обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

Руководитель ___________ _________________________

Главный бухгалтер _________ ______________________

«___» _________________ ________ г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Отчет о прибылях и убытках за 2009 год

	Коды
Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация ______________________________________________________________по ОКПО	0710002
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности _________________________________________________________ по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности ________________________________
________________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ	384/385
Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности		17500	18420
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	(14000)	(14730)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020
Валовая прибыль	029	3500	3690
Коммерческие расходы	030	(90)	(100)
Управленческие расходы	040	(550)	(560)
Прибыль (убыток) от продаж	050	2860	3030
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	10	30
Проценты к уплате	070	(280)	(310)
Доходы от участия в других организациях	080	(200)	(210)
Прочие доходы	090	1780	2240
Прочие расходы	100	(2920)	(2810)
Прибыль (убыток) до налогообложения		1700	2340
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	()	()
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		1700	2340
Справочно.
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Размещено на Allbest.ru