Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Преодоление негативных последствий мирового финансового кризиса обуславливают решение новых проблем, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить «выживание» предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.

Определение финансовой устойчивости необходимо не только для самих организаций, но и для партнеров, которые справедливо желают располагать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в процесс определения устойчивости организации.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг), а также затраты по его расширению и обновлению. Как известно, эффективность экономической деятельности предприятия зависит от многочисленных факторов. Как внешняя, так и внутренняя среда предприятия изменчива, предоставляет ряд возможностей и угроз для деятельности предприятия.

В связи с тем, что организации являются открытыми системами и в значительной мере зависят от изменений, как во внутренней, так и во внешней среде, именно анализ внутренних и внешних связей организации, а также разработка мероприятий по оптимизации их использования является одним из факторов, обеспечивающих повышение эффективности производства, конкурентоспособности фирмы и залогом ее выживания и процветания.

Систематическое отслеживание изменений внешней и внутренней ситуации необходимо не только для изменения стратегической политики предприятия, но и для выявления и предотвращения негативных тенденций и изменений, а также для разработки соответствующих мероприятий, нивелирующих негативные тенденции.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления им деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. В свою очередь при разработке и принятии соответствующих управленческих решений руководитель предприятии не может опираться исключительно на интуицию и констатацию определенных событий. Необходимы точные расчеты, определяющие динамику изменения показателей и причины, вызывающие данные изменения.

Необходимые данные собираются и рассчитываются с помощью комплексного анализа финансового состояния предприятия. На основе полученных данных изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их исполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Особенно актуальной данная проблема становится в связи со становлением рыночной экономики в нашей стране. Так как именно проведение комплексного и своевременного анализа финансового состояния позволяет предотвратить негативные изменения и выявить резервы повышения эффективности деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния - это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

При этом роль анализа финансового состояния предприятия на современном этапе развития и становления отечественной экономики значительно возрастает, что обусловлено необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства.

Исходя из вышесказанного целью дипломной работы является разработка рекомендаций по оптимизации финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- дать характеристику деятельности ООО «МОЛЛ»;

- провести стратегический анализ внутренней и внешней среды предприятия;

- проанализировать финансовое состояние деятельности предприятия;

- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «МОЛЛ»;

- оценить эффективность предлагаемого проекта;

- провести анализ изменения финансового состояния ООО «МОЛЛ» с учетом реализации предложенных мероприятий.

Объектом исследования является предприятие розничной торговли ООО «МОЛЛ».

Предмет анализа - финансовое состояние предприятия.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

Первая глава дипломной работы носит аналитический характер. В первой главе рассматриваются особенности функционирования предприятия объекта исследования, проводится анализ внутренней и внешней среды предприятия, а также проводится анализ финансового состояния и выявляются основные проблемы функционирования предприятия.

Вторая глава дипломной работы носит практический характер. Здесь на основе выявленных проблем разрабатываются мероприятия по совершенствованию финансового состояния предприятия, проводится оценка эффективности предложенных мероприятий.

В третьей главе проводится оценка финансового состояния предприятия в плановом периоде с учетом реализации предложенных мероприятий.

При написании данной работы были использованы различные источники литературы, нормативные акты и другая сопутствующая данному вопросу литература, а также данные финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «МОЛЛ».

1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО СОСОЯНИЯ ООО «МОЛЛ»

• 1.1 Общая характеристика ООО «МОЛЛ»
• Общество с ограниченной ответственностью «Молл» (далее - ООО «Молл») учреждено и действует в соответствии с Федеральным законом РФ с 12.10.1990г. Организация создана в целях извлечения прибыли за счёт осуществления предпринимательской деятельности, а именно: реализация продуктов питания.
• Предметом деятельности общества являются:
• - оптовая торговля;
• - розничная торговля;
• - транспортно-перевозочная деятельность;
• - производство и реализация продукции;
• - торгово-закупочная деятельность;
• -осуществление других видов хозяйственной деятельности, не противоречащих законодательству России.
• Для обеспечения деятельности предприятия, за счет вкладов участников общества создан уставный капитал. Увеличение уставного капитала организации может быть осуществлено по решению собрания учредителей за счет:
• - дополнительных взносов;
• - прибыли от коммерческой и хозяйственной деятельности.
• Изменение долей в уставном фонде разрешается только по решению высшего органа общества.
• Участники общества несут убытки, связанные с деятельностью общества в пределах своей части в уставном фонде.
• Прибыль общества создается из поступления от хозяйственной, коммерческой и другой деятельности и определяется на основе действующего законодательства и может определяться каждый отчетный период. Расчеты по прибылям и убыткам проводятся после составления баланса в конце каждого отчетного периода. Все виды деятельности предприятия осуществляются на основании полученных лицензий. Основным видом деятельности предприятия является оптовая и розничная торговля; коммерческая, посредническая, торгово-закупочная, товарообменная деятельность товарами народного потребления и производственно-технического назначения, в том числе лицензионными. Создание собственной сети магазинов оптовой, розничной и прочей торговли этими товарами и т.д.
• Фирменным названием ООО «Молл» является Центр торговли «Молния».
• Наряду с розничной торговлей по системе самообслуживания, компания предоставляет арендные площади для размещения в своих магазинах салонов мобильной связи и бытовой техники, фототоваров, бутиков одежды и аксессуаров и других предприятий сферы услуг.
• Для информирования покупателей о деятельности «ЦТ «Молния» выпускаются цветные многополосные каталоги, где содержится информация о товарах, текущих рекламных акциях, расположении магазинов и дополнительных услугах.
• Аппарат управления ЦТ Молния имеет вид линейно-функциональной структуры. Примерная укрупненная схема системы управления предприятия представлена в приложении 1. Основой этой структуры являются линейные подразделения, осуществляющие в организации основную работу и обслуживающие их специализированные функциональные подразделения.
• Группировка работников в соответствии с близостью видов деятельности имеет множество достоинств. Выполняющие общую зада чу сотрудники ООО «Молл» получают возможность тесно координировать свои действия, эффек тивно использовать имеющиеся ресурсы. Все специалисты работают в одном и том же отделе, квалификация и опыт работников позволяют им решать в рамках данной структуры любые проблемы. Работа в крупных функциональных отделах благоприятствует повышению уровня профессионализма, так как сотрудники выполняют разнообразные задания, имеют возможность обратиться за консультацией к экспертам. Карьерное продвижение основывается на функциональном опыте, что мотивирует работников к повышению квалификации. Управляющие и сотрудники отдела хорошо совместимы в силу того, что прошли одинаковое обучение и имеют сходный трудовой опыт.
• Главная задача всего персонала - это работать на повышение эффективности деятельности предприятия в целом.
• По данным на конец 2009 года сотрудниками компании является 2300 человек, средний возраст - 27 лет. Все работники предприятия пользуются системой социальной поддержки (питание по льготным ценам, компенсация за посещение спортивных и досуговых мероприятий).
• 1.2 Анализ внутренней и внешней среды ООО «МОЛЛ»
• Для анализа внешнего окружения компании применялся PEST-анализ, основанный на группировке внешних воздействий на компанию и их последующем анализе, позволяющем оценить макросистему (отрасль, страна), в рамках которой компания ведет деятельность (таблица 1.1).
• Таблица 1.1 - Таблица PEST-анализа

Политические факторы: 1. Оптимизация законодательной базы, регулирующей предпринимательскую деятельность 2. Ужесточение госконтроля за ценовой политикой предприятий торговли	Экономические факторы: 1. Рост темпов инфляции как следствие мирового финансового кризиса 2. Нестабильность курсов валют 3. Рост цен на сельскохозяйственную продукцию 4. Постепенная стабилизация платежеспособного спроса населения
Социальные факторы: 1. Рост численности специалистов с высшим образованием (менеджеров, экономистов, рекламных агентов, специалистов по маркетингу, бухгалтеров и пр.) 2. Положительная демографическая ситуация в г. Челябинске и Челябинской области 3. Снижение уровня безработицы	Технологические факторы: 1. Совершенствование технологии товародвижения 2. Появление технических средств для увеличения скорости обслуживания покупателей

• В настоящее время законодательная база способствует развитию предприятия ООО «МОЛЛ» и предпринимательства в целом. Так, в частности постепенно упрощается законодательство в области налогообложения и кредитования.
• При этом в области действует система систематического мониторинга уровня цен на предприятиях розничной торговли, то обусловлено не только последствиями мирового финансового кризиса, но и засухой лета 2009 года. В результате руководству ООО «МОЛЛ» необходимо корректировать ценовую политику исходя из заданных требований, пересматривать условия договоров с рядом поставщиков.
• Предприятие ООО «МОЛЛ» изначально позиционировалось как предприятие самообслуживания европейского уровня. В г. Челябинске именно магазины «Молния» были первыми магазинами подобного класса и уровня. В настоящее время большинство предприятий розничной торговли стремится соответствовать современным тенденциям моды и европейскому качеству обслуживания. Тем не менее, ЦТ «Молния» продолжает удерживать лидирующие позиции среди магазинов самообслуживания г. Челябинска.
• В настоящее время Правительство РФ принимает ряд мер по снижению уровня инфляции в стране в целом. Однако, в условиях нестабильности на мировом рынке стабилизировать темп инфляции до сих пор не удается. Этот фактор действует отрицательно, что проявляется в увеличении издержек, повышении цен на продукцию. Также негативным фактором является нестабильность курсов валют. Курс валют для предприятия играет немаловажную роль, так как ООО «МОЛЛ» сотрудничает с российскими и зарубежными поставщиками, и изменение цен вызывает дополнительные издержки.
• В связи с аномальной жарой и засухой лета 2009 года на рынке наблюдается рост цен на сельскохозяйственную продукцию, и, как следствие, рост цен на большинство продуктов питания. При этом уровень цен жестко контролируется государственными органами, что является одним из факторов снижения прибыльности ООО «МОЛЛ».
• Положительным фактором является постепенная стабилизация платежеспособного спроса населения. Средний уровень заработной платы в г. Челябинске увеличился на 1000- 1500 руб. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Как следствие увеличивается уровень потребления горожан - и уровень продаж ООО «МОЛЛ».
• В настоящее время в г. Челябинске наблюдается рост численности специалистов с высшим образованием менеджеров, экономистов, рекламных агентов, специалистов по маркетингу, бухгалтеров и пр., что способствует развитию предприятия.
• Также положительным фактором является рост численности населения г. Челябинска и Челябинской области, что увеличивает число потенциальных покупателей ООО «МОЛЛ».
• Снижение уровня безработицы в свою очередь увеличивает число платежеспособных покупателей.
• Положительная репутация магазинов «Молния» благоприятно воздействует как на уровень продаж, так и на финансовую устойчивость предприятия.
• В связи с тем, что применение современной техники и технологии способствует снижению издержек руководство ООО «МОЛЛ» уделяет данному вопросу должное внимание. Так в частности, на предприятии применяются современные технологии товародвижения и высокий уровень технической вооруженности персонала.
• Микроокружение чаще всего исследуется с помощью модели «Пять сил» (или «Пять угроз») М. Портера: конкуренция, поставщики, потребители, субституты и новички рынка. (их нужно учитывать, на них стоит влиять и их состояние следует постоянно отслеживать.)
• Анализируя внешнее микроокружение ООО «Молл», можно сделать ряд выводов:
• ООО «Молл» функционирует в отрасли с высоким уровнем конкуренции. В настоящее время существует большое количество аналогичных магазинов самообслуживания, где можно купить все самое необходимое. Основными конкурентами ООО «Молл» являются сети магазинов «Незабудка», «Пятерочка», «Проспект», «Перекресток», гипермаркет «Наш» и пр. магазины самообслуживания.
• При этом магазины «Молния» являются первыми магазинами подобного класса в г. Челябинске. Кроме того, за годы работы ООО «Молл» зарекомендовало себя исключительно с положительной стороны. Дополнительным конкурентным преимуществом ООО «Молл» является комплексное обслуживание покупателей.
• В настоящее время магазины «Молния» предлагают покупателям не только возможность приобретение товаров с использованием гибкой системы скидок, но и такие услуги как досуг детей, оплата коммунальных платежей, доступ к банковским терминалам и пр.
• Анализируя поставщиков ООО «Молл», необходимо отметить, что поставщиками предприятия являются крупнейшие дилерские компании г. Челябинска, производители и пр. компании, условия работы с которыми постоянно совершенствуются.
• При этом основные поставщики ООО «Молл» также поставляют продукцию в конкурирующие фирмы на сопоставимых условиях. При этом, для того, чтобы снизить уровень зависимости от поставщиков ООО «Молл» с каждым годом развивает и наращивает собственную производственную линию.
• В настоящее время продукция ООО «МОЛЛ» представлена в ряде хлебобулочных изделий, бакалеи, молочной продукции и пр.
• Анализируя покупателей ООО «Молл», можно сделать вывод, что наибольший удельный вес составляют покупатели с большим объемом единовременной покупки. Данному факту способствует как ассортимент продукции, так и гибкая система скидок и бонусов.
• Покупатели ООО «Молл» своевременно информируются о новинках и специальных предложения ООО «Молл» посредством журнала «Молния», рекламных брошюр и пр. При этом большинство покупателей ООО «Молл» являются постоянными приверженцами магазинов «Молния», чему способствует положительная репутация фирмы, развитая инфраструктура и качество обслуживания в магазинах «Молния».
• В настоящее время ООО «Молл» обладает достаточно высокими конкурентными преимуществами по сравнению с новичками рынка. Так в частности за счет разветвленной сети фирменных магазинов ООО «Молл» получает значительную экономию от масштаба деятельности. Кроме того, как уже было отмечено, в настоящее время сформировался достаточно большой сегмент приверженцев данной фирмы.
• Далее проведем количественную оценку макро и микросреды ООО «Молл» - EFAS-анализ (таблица 1.2)
• Таблица 1.2 - EFAS-анализ

Факторы среды	Знак влияния	Балльная оценка	Вес	Важность
Возможности
Оптимизация законодательной базы, регулирующей предпринимательскую деятельность	+	6	0,05	+0,3
Ужесточение госконтроля за ценовой политикой предприятий торговли	-	7	0,1	-0,7
Переход на европейские стандарты обслуживания	-	5	0,04	-0,2
Появление технических средств для увеличения скорости обслуживания покупателей	-	3	0,02	-0,06
Большой объемом единовременной покупки	-	7	0,08	-0,56
Стабилизация платежеспособного спроса населения	+	9	0,13	+1,17
Рост численности специалистов с высшим образованием	+	4	0,03	+0,12
Положительная демографическая ситуация в г. Челябинске и Челябинской области	+	6	0,06	+0,36
Снижение уровня безработицы	+	8	0,12	+0,96
Угрозы
Рост темпов инфляции как следствие мирового финансового кризиса	+	5	0,04	+0,2
Высокий уровень конкуренции	-	6	0,06	+0,36
Нестабильность курсов валют	+	8	0,12	+0,96
Рост цен на сельскохозяйственную продукцию	+	4	0,03	+0,12

• Анализируя данные, представленные в таблице 1.2, можно сделать вывод, что в целом состояние внешней среды благоприятствует развитию предприятия. Несмотря на негативные последствия мирового финансового кризиса ООО «МОЛЛ» продолжает свою деятельность и расширяет объемы деятельности.
• Одним из основных методов анализа внутренней и внешней среды предприятия является SWOT - анализ, с помощью которого проводится сопоставление преимуществ и недостатков, возможностей и угроз предприятия.
• Если PEST-анализ изучает рынок; SWOT-анализ изучает положение бизнес-единицы на рынке относительно конкурентов, концепцию продукции или идею.
• Методология SWOT предполагает сначала выявление сильных и слабых сторон, а также угроз и возможностей, и после этого установление цепочек связей между ними.
• Сильные и слабые стороны, возможности и угрозы ООО «МОЛЛ» представлены в таблице 1.3
• Таким образом, основными угрозами деятельности является изменение законодательной базы, а также снижение конкурентоспособности и эффективности работы предприятия в целом. При этом основными возможностями является развитие новых направлений бизнеса и выход на новые рыночные ниши.
• Таблица 1.3 - SWOT-анализ ООО «МОЛЛ»

Сильные стороны	Слабые стороны
Конкурентоспособные цены Наличие грамотной дисконтной политики Комплексное обслуживание покупателей	Громоздкая организационная структура управления Высокий уровень текучести кадров
Возможности	Угрозы
Стабилизация платежеспособного спроса населения Оптимизация законодательной базы, регулирующей предпринимательскую деятельность Ужесточение госконтроля за ценовой политикой предприятий торговли Переход на европейские стандарты обслуживания Появление технических средств для увеличения скорости обслуживания покупателей Большой объемом единовременной покупки Рост численности специалистов с высшим образованием Положительная демографическая ситуация в г. Челябинске и Челябинской области	Рост темпов инфляции как следствие мирового финансового кризиса Высокий уровень конкуренции Нестабильность курсов валют Рост цен на сельскохозяйственную продукцию

• Далее определим общую значимость сильных и слабых сторон, угроз и возможностей внешней и внутренней среды ООО «МОЛЛ». Ранжирование показателей производится о 1 до 5 на основании субъективной оценки. Результаты представлены в таблице 1.4.
• Таблица 1.4 - Количественная оценка сильных и слабых сторон, угроз и возможностей внешней среды

		Сильные стороны	Слабые стороны
		Конкурентоспособные цены	Наличие грамотной дисконтной политики	Комплексное обслуживание покупа-телей	Рост товарообо-рота ограничен	Громоздкая организационная структура управления	Высокий уровень текучести кадров
Возможности	Стабилизация платежеспособного спроса населения	5	4	5	3	2	5
	Оптимизация законодательной базы, регулирующей предпринимательскую деятельность	4	2	5	4	5	3
	Переход на европейские стандарты обслуживания	5	5	5	5	4	5
Угрозы	Высокий уровень конкуренции	2	1	3	4	5	4
	Совершенствование технологии товародвижения	3	2	1	5	5	3

• На основе данных таблицы 1.4 составим проблемное поле в рамках SWOT-матрицы и определим приоритетные направления оптимизации деятельности ООО «МОЛЛ» (таблица 1.5.).
• Таблица 1.5 - Проблемное поле в рамках SWOT-матрицы

	Сильные стороны	Слабые стороны
	Конкурентоспособные цены	Наличие грамотной дисконтной политики	Комплексное обслуживание покупателей	Рост товарооборота ограничен в связи с высоким уровнем конкуренции на рынке	Громоздкая организационная структура управления	Высокий уровень текучести кадров
Возможности	Стабилизация платежеспособного спроса населения	Увеличение объемов товарооборота	Открытие центров досуга на базе центров торговли	Разработка системы продвижения по службе и возможностей карьерного роста. Разработка политики материального и морального стимулирования
	Оптимизация законодательной базы, регулирующей предпринимате-льскую деятельность	Расшире-ние ассортимента	Привлечение дополнительных покупате-лей за счет «новинок»	Предоставление дополнительных услуг
	Переход на европейские стандарты обслуживания		Открытие кафе (пиццерии или кофейни) при магазине	Повышение качества обслуживания покупателей
Угрозы	Высокий уровень конкуренции	Оптимизация ассортимента продукции	Повышение уровня конкурентоспособности предприятия За счет открытия кафе
	Совершенствование технологии товародвижения	Привлечение дополнительных покупателей «новинок»	Внедрение системы нормирования запасов

• При выборе наиболее слабых мест предприятия представляется целесообразным направить максимум усилий на приведение их в соответствие с современными требованиям.
• Реализация данных мероприятий сможет способствовать повышению эффективности функционирования предприятия на перспективу.
• Таким образом, появляется возможность сфокусировать силы и резервы предприятия на решении наиболее насущных проблем.
• На основании данных табл. 1.5 определим наиболее существенные проблемы ООО «МОЛЛ». Определив наиболее существенные из выявленных проблем, представим их количественную оценку для определения первоочередных задач руководства предприятия.
• Также представляется целесообразным разработать мероприятий по решению данных проблем.
• Количественная оценка проблем предприятия представлена в таблице 1.6.
• Таблица 1.6 - Количественная оценка проблем ООО «МОЛЛ»

Проблема	Оценка
Открытие кафе (пиццерии или кофейни) при магазине	10
Увеличение объемов товарооборота	9
Расширение ассортимента	8
Повышение качества обслуживания покупателей	8
Разработка политики материального и морального стимулирования	7
Разработка системы продвижения по службе и возможностей карьерного роста	6
Открытие центров досуга на базе центров торговли	6
Пересмотр размера партии закупаемой продукции	5
Оптимизация ассортимента продукции	5
Предоставление дополнительных услуг	4
Повышение уровня конкурентоспособности предприятия за счет открытия кафе	3
Привлечение дополнительных покупателей за счет «новинок»	2

• Приоритетным направлением является предоставление более комплексного обслуживания покупателей за счет открытия новых направлений бизнеса, что в свою очередь сможет способствовать росту прибыли. Решением данной проблемы может стать, например, открытие кафе, кофейни или пиццерии «МОЛЛ».
• Данное мероприятие также сможет способствовать увеличению общего объема товарооборота и прибыли предприятия.
• 1.3 Анализ финансового состояния ООО «МОЛЛ»
• Для анализа финансового состояния ООО «МОЛЛ» проведем оценку имущественного потенциала предприятия (вертикальный и горизонтальный анализ), оценка платежеспособности и оценку финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия.
• 1.3.1 Анализ имущественного потенциала предприятия
• Исходные данные для горизонтального анализа баланса ООО «МОЛЛ» представлены в таблице 1.7.
• Таблица 1.7 - Горизонтальный анализ баланса ООО «МОЛЛ», тыс. руб.

Статья	конец 2007г.тыс. руб.	конец 2008г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %	конец 2009г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства	1283	1305	+22	+1,7	1207	-98	-7,5
Нематериальные активы	9	9	-	-	23	+14	+150
Незавершенное строительство	160	168	+8	+5	120	-48	-28,5
Долгосрочные фин. вложения	319	340	+21	+6,7	398	+58	+17
Отложенные налоговые активы					11	+11	-
Итого по разделу 1	1770	1822	+52	+3	1759	-63	-3,4
2. Оборотные активы
Запасы и затраты	96	114	+18	+19,2	141	+28	+24
НДС по приобретенным ценностям	23	24	+1	+4,4	3	-21	-8,6
Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 месяцев)	634	646	+13	+2	586	-60	-9,3
Краткосрочные финансовые вложения	5	5	-	-	34	+29	+590
Денежные средства и их эквиваленты	18	18	-	-	13	-5	-29
Итого по разделу 2	774	807	+33	+4,2	777	-29	-3,6
Всего активов	2544	2629	+85	+3,3	2536	-93	-3,5
Пассив
1. Собственный капитал
Уставный капитал	10	10	-	-	10	-	-
Добавочный капитал	2225	2225	-	-	2226	+1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(431)	(407)	+24	+6	(376)	+31	+8
Итого по разделу 1	1802	1828	+26	+1,4	1860	+32	+1,7
2. Заемные средства
Краткосрочные пассивы	427	442	+15	+3,6	449	+7	+1,5
Долгосрочные пассивы	315	359	+44	+13,9	227	-131	-36,6
Итого по разделу 2	742	801	+6	+8	676	-125	-15,6
Всего источников	2544	2629	+85	+3,3	2536	-93	-3,5

• Анализируя данные таблицы 1.7, можно сделать вывод, что в 2008 году наблюдается тенденция к росту валюты баланса на 3,3%, что составляет 85 тыс. руб.
• Таким образом, в целом валюта баланса в 2008 году увеличилась с 2544 тыс. руб. до 2629 тыс. руб. В 2009 году произошло снижение валюты баланса на 3,5%, что составляет 93 тыс. руб. с 2629 тыс. руб. до 2536 тыс. руб., что является негативной тенденцией и свидетельствует о снижении масштабов деятельности предприятия.
• На снижение актива баланса в 2009 году повлияло снижение общей суммы внеоборотных активов на 3,4% с 1822 тыс. руб. на начало 2009 года до 1759 тыс. руб. на конец 2009 года.
• В свою очередь на снижение внеоборотных активов повлияло снижение общей суммы основных средств на 7,5%. За 2009 года общая сумма основных средств снизилась на 98 тыс. руб. с 1305 тыс. руб. до 1207 тыс. руб.
• Также на снижение актива баланса в 2009 год повлияло снижение общей суммы незавершенного строительства на 28,5%.
• Так общая стоимость незавершенного строительства в рассматриваемом периоде снизилась на 48 тыс. руб. с 168 тыс. руб. до 120 тыс. руб.
• При этом в рассматриваемом периоде наблюдается увеличение нематериальных активов, общая сумма которых в 2008 году осталась неизменной и составила 9 тыс. руб. и увеличилась на 150% до 23 тыс. руб. в 2009 году.
• Также в рассматриваемом периоде увеличивается размер долгосрочных финансовых вложений.
• В 2008 году общая сумма долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 6,7% с 319 тыс. руб. до 340 тыс. руб. и на 17% в 2009, достигнув суммы 398 тыс. руб.
• В конце 2009 года на предприятии появляются отложенные налоговые активы в размере 11 тыс., на долю которых приходится 0,4% в общей структуре баланса предприятия.
• Общая сумма оборотных активов в 2009 году снизилась на 3,6% с 807 тыс. руб. до 777 тыс. руб. Снижение общей суммы оборотных активов обусловлено снижением суммы НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, а также денежных средств и их эквивалентов.
• Несмотря на увеличение денежных средств и их эквивалентов в 2008 году, в 2009 году их сумма снизилась на 29% и составила 13 тыс. руб. на конец 2009 года.
• Сумма НДС по приобретенным ценностям после увеличения на 4,4% в 2008 году в 2008 году снизилась на 8,6% и составила 3 тыс. руб. по сравнению с 23 тыс. руб. на начало 2008 года.
• Общая сумма дебиторской задолженности в 2009 году составила 586 тыс. руб., снизившись на 9,3% по сравнению с началом 2009 года.
• Также в рассматриваемом периоде наблюдается увеличение краткосрочных финансовых вложений с 5 тыс. руб. до 34 тыс. руб.
• В свою очередь, общая сумма запасов и затрат на предприятии в рассматриваемом периоде увеличивается. Так за 2008 год сумма запасов и затрат увеличилась на 19,2%, а за 2009 год - на 24%.
• Снижение источников предприятия в 2009 обусловлено снижением заемных средств предприятия на 15,6%. Так если на начало 2009 года общая сумма заемных средств предприятия составляла 801 тыс. руб., то к концу года их стоимость снизилась до 676 тыс. руб.
• В свою очередь снижение общей суммы заемных средств предприятия обусловлено резким снижением долгосрочных пассивов на 36,6%, что является положительной тенденцией в деятельности предприятии и свидетельствует об ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности. Так если в начале 2008 года общая сумма долгосрочных пассивов увеличилась на 13,9% с 315 тыс. руб. до 359 тыс. руб., то к концу 2009 года их сумма снизилась на 131 тыс. руб. и составила 227 тыс. руб.
• Также положительной тенденцией является рост собственного капитала предприятия на 1,4% в 2008 году и на 1,7% в 2009 году.
• Действуя в совокупности указанные факторы привели к снижению валюты баланса ООО «МОЛЛ» в 2009 году на 3,5% по сравнению с началом периода.
• Далее перейдем к вертикальному анализу баланса ООО «МОЛЛ», исходные данные для которого представлены в таблице 1.8.
• Таблица 1.8 - Вертикальный анализ баланса ООО «МОЛЛ», %

	на конец 2007 года, %	на конец 2008 года, %	изменение (+,-)	на конец 2009 года, %	изменение (+,-)
1. Внеоборотные активы - всего В том числе	69,5	69,3	-0,2	69,3	-
1.1. Нематериальные активы	0,4	0,4	-	0,9	+0,5
1.2. Основные средства	50,4	49,6	-0,8	47,6	-2
1.3. Незавершенное строительство	6,3	6,4	+0,1	4,7	-1,7
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	12,5	12,9	+0,4	15,7	+2,8
1.5. Отложенные налоговые активы	-	-	-	0,4	+0,4
2. Оборотные активы - всего В том числе:	30,5	30,7	+0,2	30,7	-
2.1. Запасы	3,8	4,3	+0,5	5,6	+1,3
2.2. НДС по приобретенным ценностям	0,9	0,9	-	0,1	-0,8
2.4. Краткосрочная дебиторская задолженность	24,9	24,6	-0,3	23,1	-1,5
2.5. Краткосрочные фин. вложения	0,2	0,2	-	1,3	+1,1
2.6. Денежные средства	0,7	0,7	-	0,5	-0,2
Итого активов	100	100	-	100	-
1. Капитал и резервы - всего В том числе:	70,8	69,5	-1,3	73,3	+3,8
1.1. Уставный капитал	-	-	-	-	-
1.2. Добавочный капитал	87,7	85	-2,7	88,1	+3,1
1.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(16,9)	(15,5)	-1,4	(14,8)	-0,7
2. Обязательства - всего В том числе:	29,2	30,5	+1,3	26,7	-3,8
2.1. Долгосрочные обязательства	12,4	13,7	+1,3	9	-4,7
2.2. Краткосрочные обязательства	16,8	16,8	-	17,7	+0,9
2.2.1. Займы и кредиты	2,7	2,7	-	8,9	+6,2
2.2.2. Кредиторская задолженность	14	14	-	8,7	-5,3
2.2.3. Задолженность перед участниками по выплате налогов	0,1	0,1	-	0,1	-
Итого пассивов	100	100	-	100	-

• Анализируя данные таблицы 1.8 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в общей структуре актива предприятия занимают внеоборотные активы, на долю которых приходится 69,5% в начале 2008 года.
• В 2009 году удельный вес внеоборотных активов изменился несущественно и составил 69,3%.
• Соответственно на долю оборотных активов предприятия приходится лишь 30,5% в 2008 году и 30,7% в 2009 году в общей структуре актива предприятия.
• В общей структуре внеоборотных активов предприятия наибольший удельный вес занимают основные средства, на долю которых приходится 49,6% и 47,6% на начало и на конец 2009 года соответственно.
• Таким образом, доля основных средств предприятия в рассматриваемом периоде снизилась на 2%.
• Доля нематериальных активов в рассматриваемом году увеличилась на 0,5% с 0,4% до 0,9%.
• Удельный вес долгосрочных финансовых вложений увеличился с 12,9% до 15,7%.
• В общей структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой приходится 24,6% и 23,1% в общей структуре баланса на начало и на конец 2009 года соответственно.
• Доля запасов в общей структуре актива баланса увеличивается с 4,3% до 5,6%.
• Доля краткосрочных финансовых вложений в общей структуре актива баланса незначительна и составляет 0,2 и 1,3% в начале и в конце периода соответственно.
• Удельный вес НДС по приобретенным ценностям и денежных средств незначительный.
• Далее перейдем к анализу пассива баланса предприятия.
• Наибольший удельный вес в общей структуре пассива занимает капитал и резервы, доля которого составляет 69,5% и 73,3% в начале и в конце 2009 года соответственно.
• Удельный вес уставного капитала в рассматриваемом периоде незначительный.
• Удельный вес добавочного капитала увеличивается с 85% до 88,1%.
• Доля обязательств ООО «МОЛЛ» в 2008 году увеличивается на 1,3% с 29,2% до 30,5% и снижается на 3,8% в 2009 году
• Подводя итог проведенному анализу можно сделать вывод о рациональной структуре баланса предприятия, о чем свидетельствует превышение доли внеоборотных активов над оборотными активами.
• Также положительной тенденцией является рост собственных средств предприятия при снижении займов и кредитов.
• Далее перейдем к анализу платежеспособности ООО «МОЛЛ».
• 1.3.2 Анализ платежеспособности ООО «Молл»
• Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты ликвидности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.
• Коэффициент абсолютной ликвидности Кла показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:
• Кла = (1.1)
• где ДС - денежные средства и их эквиваленты (стр. 260 бухгалтерского баланса);
• КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 бухгалтерского баланса);
• КП - краткосрочные обязательства (стр. 690).
• Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2 - 0,25 [15, с. 120].
• Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:
• Клб = (1.2)
• где ДБ - расчеты с дебиторами (стр. 240 - стр. 244).
• Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть более 1. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Клт = (1.3)

где ТА - итог второго раздела актива баланса.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия находится в интервале от 1 до 2 [10, с. 135] . Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то данное предприятие неплатежеспособно.

Динамика изменений коэффициентов платежеспособности ООО «МОЛЛ» представлена в таблице 1.9.

Таблица 1.9 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «МОЛЛ»

Показатель	На начало 2008 года	На начало 2009 года	+/-	На конец 2009 года	+/-
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,03	+0,01	0,06	+0,03
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	1,5	1,5	-	1,4	-0,1
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,81	1,82	+0,01	1,73	-0,09

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резер вов) в рассматриваемом периоде значительно ниже нормы. Так в начале 2008 года лишь 2% краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, в начале 2009 года - 3%, а к концу 2009 года данный показатель увеличился до 6%.

Таким образом, гарантия погашения долгов на предприятии незначительна.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

На рассматриваемом предприятии значение коэффициента промежуточной ликвидности превышает нормативное значение и составляет 1,5 и 1,4 на начало и на конец 2009 года соответственно.

При этом единственным фактором снижения коэффициента промежуточной ликвидности является снижение дебиторской задолженности на 60 тыс. руб.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности в рассматриваемом периоде значительно ниже нормативного значения. Изменения коэффициента текущей ликвидности в рассматриваемом периоде незначительны. Так в 2008 году коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,01 с 1,81 до 1,82, а в 2009 году - снизился на 0,09 и составил 1,73.

Графически динамика изменения коэффициентов ликвидности ООО «МОЛЛ» представлена на рисунке 1.2.

Таким образом, в рассматриваемом периоде предприятие ООО «МОЛЛ» неплатежеспособно, о чем свидетельствуют неудовлетворительные значения коэффициентов ликвидности. В то же время значения коэффициента абсолютной ликвидности имеет тенденцию к росту, что может свидетельствовать о возможности предприятия стабилизировать свое финансовое положение.

Рисунок 1.2 - Динамика изменения коэффициентов ликвидности ООО «МОЛЛ»

Коэффициент промежуточной ликвидности в рассматриваемом периоде остается практически неизменным.

Далее проведем анализ ликвидности баланса ООО «МОЛЛ».

Ликвидность (платежеспособность) баланса - возможность субъекта хозяйствования, обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства [10, с. 118].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Группировка активов и пассивов представлена в таблице 1.10.

Таблица 1.10 - Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты

Группа	Группировка активов (А)	Сумма на	Группа	Группировка пассивов (П)	Сумма на
		начало 2008г.	начало 2009 г.	конец 2009г.			начало 2008г.	начало 2009г	конец 2009г.
Al (260+250)	Наиболее ликвид. Активы	23	23	47	П1 (620)	Наиболее срочные обязательства	345	370	220
А2 (215+220 +240)	Быстро реализуемые активы	657	670	589	П2 (690-620-630-640-650)	Краткосроч. обязательства	81	71	227
A3 (211+213 +214+270)	Медленно реализуемые активы	94	54	133	ПЗ (590)	Долгосроч. обязательства	315	359	227
А4 (216+190+230)	Трудно реализуемые активы	1770	1824	1766	П4 (490+ 630+640+650)	Собственный капитал и другие постоянные пассивы	1803	1829	1862

Анализируя данные таблицы 1.10 можно сделать вывод, что в рассматриваемом периоде ООО «МОЛЛ» не является абсолютно платежеспособным, так как не соблюдаются все условия ликвидности.

1.3.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Молл»

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная устойчивость - собственные средства обеспечивают запасы и затраты.

2. Нормально устойчивое положение - запасы и затраты обеспечиваются суммой оборотных собственных средств и долгосрочными заемными источниками.

3. Неустойчивое финансовое положение - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат.

4. Кризисное финансовое положение - не обеспечиваются источниками их формирования.

Далее проанализируем финансовую устойчивость предприятия ООО «МОЛЛ» по данным балансов предприятия.

Расчетные данные представлены в таблице 1.11.

финансовый результат рентабельность оптимизация

Таблица 1.11 - Анализ финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

№п/п	Показатели	На начало 2008 г.	На начало 2009 г.	На конец 2009 г.
1	Собственные средства (стр.490)	1802	1828	1860
2	Основные средства и иные внеоборотные активы (стр.190)	1282	1305	1207
3	Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)	520	523	653
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр590)	315	359	227
5	Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (п.3+п.4)	835	882	881
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.690)	427	442	449
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6)	1262	1324	1329
8	Величина запасов и затрат (стр.210+стр.220)	119	138	141
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (п.3-п.8)	401	385	512
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат(п.5-п.8)	716	744	740
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)	1143	1186	1188
12	Тип финансовой устойчивости	Абсолютная устойчивость

В данном случае финансовое положение ООО «МОЛЛ» является абсолютно устойчивым, так как запасы и затраты предприятия полностью обеспечиваются за счет собственных оборотных средств предприятия. Для более комплексного анализа финансовой устойчивости предприятия проведем расчет соответствующих показателей - коэффициентов финансовой устойчивости. Также для оценки финансовой устойчивости применяется следующая система коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккс.

Ккс = (1.4)

где СК - собственный капитал (стр. 490);

БП - валюта баланса [9, с.215].

Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

2. Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, рычага) - это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных.

Кфр= (1.5)

где Кфр - коэффициент финансового риска;

ЗС - заемные средства (стр. 590+стр.690);

СС - собственные средства (стр. 490).

Оптимальное значение этого показателя, выработанное западной практикой - 0,5. Считается, что если значение его превышает единицу, то финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится предприятие [1, с. 97].

3. Коэффициент финансовой устойчивости Кфу:

Кфу = (1.6)

где Кфу - коэффициент финансовой устойчивости;

ДЗК- долгосрочный заемный капитал;

БП - валюта баланса.

Значение данного коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Нормальным считается значение этого коэффициента 0,7-0,8.

Долгосрочные заемные средства (включая долгосрочные кредиты) вполне правомерно присоединить к собственным средствам предприятия, поскольку по режиму их использования они приближаются к собственным источникам. Поэтому кроме расчета коэффициентов финансовой устойчивости и независимости предприятия анализируют структуру его заемных средств: большой удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния предприятия [5, с. 205]. Динамика изменений коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ» представлена в таблице 1.12.

Таблица 1.12 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ»

Показатель	На начало 2008 года	На начало 2009 года	+/-	На конец 2009 года	+/-
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,7	0,7	-	0,73	+0,03
2. Коэффициент финансового риска	0,41	0,43	+0,02	0,36	-0,07
3. Коэффициент финансовой устойчивости	0,83	0,81	-0,02	0,82	+0,01

Показатель значения коэффициента концентрации собственного капитала свидетельствует, что доля владельцев ООО «МОЛЛ» в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятия в начале 2008 и в начале 2009 гг. составляет 70%. К концу 2009 года данный показатель увеличился незначительно и составил 73%. Рост коэффициента автономии является положительной тенденцией, так как свидетельствует об эффективности работы предприятия.

В начале 2008 года значение коэффициента финансового риска составляет 0,41. К началу 2009 года значение коэффициента финансового риска изменяется незначительно и составляет 0,43. К концу 2009 года коэффициент финансового риска снижается до 0,36 .

Исходя из того, что коэффициент финансового риска меньше 0,5, финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия является оптимальной.

Коэффициент финансовой устойчивости в рассматриваемом периоде остается практически неизменным и составляет около 0,8.

Графически динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОЛЛ» представлена на рисунке 1.3.



Рисунок 1.3 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ООО «МОЛЛ»

Подводя итог, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «МОЛЛ» является устойчивым. Зависимость предприятия от внешних источников финансирования в рассматриваемом периоде незначительна.

Далее проведем анализ прибыли и рентабельности ООО «МОЛЛ».

1.3.4 Анализ рентабельности ООО «Молл»

Динамика изменения прибыли ООО «МОЛЛ» в анализируемом периоде представлен в таблице 1.13.

Необходимо отметить, что деятельность ООО «МОЛЛ» подпадает под налогообложение в виде единого налога на вмененный доход, в связи с чем, налог на прибыль организации отсутствует.

Анализируя данные, представленные в таблице 1.13 можно сделать вывод, темп роста валовой прибыли составляет -5,9%. Снижение прибыли составил 190 тыс. руб. с 3690 тыс. руб. до 3500 тыс. руб.

Таблица 1.13 - Динамика прибыли ООО «МОЛЛ», тыс.руб.

Показатель	За 2008 г.	За 2009 г.	Темп прироста (снижения)	Изменение (+/-)
	тыс. руб.	тыс. руб.	%	руб.
1. Общая величина доходов	18420	17500	-5	-920
2. Валовая прибыль	3690	3500	-5,9	-190
3. Прибыль (убыток) от продаж	2340	1700	-11	-640
4. Чистая прибыль (убыток) за период	2340	1700	-11	-640

Общая сумма прибыли от продаж снизилась на 640 тыс. руб., с 2340 тыс. руб. до 1700 тыс. руб. Таким образом, темп прироста прибыли от продаж составляет -11%.

Таким образом, подводя итог проведенному анализу можно сделать вывод, что чистая прибыль предприятия снижается. Причиной снижения чистой прибыли является опережение роста затрат на производство продукции по сравнению с ростом выручки от ее реализации.

Далее определим рентабельность продаж ООО «МОЛЛ»

Рп = *100% (1.7)

где Рп - рентабельность продаж,

П - прибыль предприятия,

В - выручка предприятия.

Рп 2008 = *100%=12,7

Рп 2009 = *100%=9,7

Рз = *100% (1.8)

где Рз - рентабельность затрат,

С/с - себестоимость реализованной продукции [3, с. 68].

Рз 2008 = *100=15,8

Рз 2009 = *100=12

Динамика изменения коэффициентов рентабельности ООО «МОЛЛ» представлена на рисунке 1.4.

Рисунок 1.4 - Динамика изменения рентабельности ООО «МОЛЛ»

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует о снижении рентабельности продаж, что свидетельствует о снижении эффективности функционирования ООО «МОЛЛ» в целом.

Далее проведем анализ изменения деловой активности ООО «МОЛЛ» в плановом периоде.

1.3.5 Анализ деловой активности ООО «Молл»

Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период

Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

Ок = (1.9)

где В - выручка от реализации продукции (работ, услуг),

Ксов - совокупный капитал.

Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия.

Ок ₂₀₀₈ = =7

Ок_{. 2009} = =6,7

Таким образом, оборачиваемость совокупного капитала в рассматриваемом периоде остается неизменным и составляет около 7 оборотов в год.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

Омс = (1.10)

где МОСср - средняя за период величина запасов по балансу;

ДСср - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

Данный коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных средств (оборотных активов) предприятия.

Омс ₂₀₀₈ = =24

Омс ₂₀₀₉ = =24

Оборачиваемость мобильных средств в рассматриваемом периоде составляет 24 оборотов в год.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов:

Омос = (1.11)

где В - выручка;

МОС - величина производственных запасов.

Данный коэффициент отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Снижение Омос свидетельствует об отно сительном увеличении производственных запасов и незавершен ного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

Омос ₂₀₀₈ = =161

Омос ₂₀₀₉ = =124

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов в рассматриваемом периоде снижается с 161 до 124 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Одз = (1.12)

где ДЗср - среднее значение дебиторской задолженности;

В - выручка.

Одз ₂₀₀₈ = =28,5

Одз ₂₀₀₉ = =30

Данный коэффициент показывает скорость оборота дебиторской задолжен ности. Если Одз рассчитывается по сумме погашенной дебитор ской задолженности, то его рост может отражать сокращение про даж в кредит, а снижение - увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия составляет 28,5 и 30 обороов соответственно на начало и на конец анализируемого периода.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Окз = (1.13)

где В - выручка;

КЗср - средняя за период кредиторская задолженность.

Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерчес кого кредита, предоставляемого предприятию. Рост Окз означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, сни жение Окз - снижение покупок в кредит.

Окз ₂₀₀₈ = =50

Окз ₂₀₀₉ = =80

Таким образом, на предприятии отмечается рост покупок в кредит, о чем свидетельствует увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с 50 до 80.