По составляющим внеоборотных активов можно отметить незначительное увеличение размера основных средств на 0,26%. увеличение долгосрочных финансовых вложений на 803,13% по сравнению с началом периода, указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности. увеличение незавершенного строительства на 31,83% так же может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В целом сумма основного капитала за отчетный период увеличилась на 4,01%.

доля основных средств в совокупных активах предприятия на конец анализируемого периода составила 85,11%, что говорит о том, предприятие имеет "тяжелую" структуру активов, а, следовательно, имеет значительные накладные расходы.

величина оборотных активов предприятия за анализируемый период увеличилась на 13,97%. Основной вклад в увеличение оборотных активов внесла дебиторская задолженность (увеличилась на 12,32%), которая на конец периода составила 54,94% в структуре активов. такая структура оборотных активов с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств (1,86%) может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

стоимость запасов за анализируемый период увеличились на 13,04%, а оборачиваемость уменьшилась на 27,4 дн. это является крайне негативным фактором, т.к. говорит о том, что на предприятии необоснованно увеличились запасы, не подкрепленные производственной потребностью.

Увеличение объема дебиторской задолженности также является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

При анализе источников формирования имущества предприятия были рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах. основным источником формирования совокупных активов предприятия являются заемные средства - удельный вес 59,60%. собственный капитал за анализируемый период в балансе уменьшился на 9,66%. Уменьшение величины собственного капитала говорит о том, что предприятие терпит убытки, погашаемые за счет собственных средств. Доля заемных средств в совокупных источниках образования активов увеличилась на 9,44%, что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

структура собственного капитала за анализируемый период изменилась незначительно только за счет появления непокрытого убытка, наибольший удельный вес на конец периода приходился на уставной капитал - 64,47%. В структуре заемного капитала преобладают краткосрочные кредиты и займы (58,97%) и кредиторская задолженность (40,51%). Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости. Наибольшим темпом роста (182,86%) характеризуется задолженность перед персоналом организации, что свидетельствует и об ухудшении управления персоналом на предприятии.

Оценка финансовой устойчивости ОАО "ЗиД" была проведена с помощью абсолютных и относительных показателей. На основании оценки можно сделать вывод о том, что у предприятия недостаточно как собственных оборотных средств для формирования необходимого объема запасов и покрытия затрат, а предприятию приходится привлекать заемные средства.

Для характеристики финансовой устойчивости так же был сформирован 3-х компонентный показатель S (0,0,1). По полученному значению показателя можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия и на начало и на конец года неустойчиво и предприятие находится в предкризисном состоянии. Предприятие находится в довольно тяжелом положении и прибегает к займам и банковским кредитам, чтобы обеспечить свою потребность в запасах и затратах для нормального производственного процесса.

Для оценки ликвидности были сгруппированы актив и пассив баланса. По результатам сравнения были получены неравенства: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4 как на конец, так и на начало периода. Следовательно баланс не может считаться абсолютно ликвидным, т. к. и на начало, и на конец отчетного периода А1<П1, т.е. у предприятия недостаточно абсолютно ликвидных активов для того чтобы погасить свои наиболее срочные обязательства.

По результатам расчетов коэффициентов ликвидности можно сделать следующие выводы - наметилась положительная тенденция роста коэффициента абсолютной ликвидности, однако он все еще значительно ниже норматива, т.е. очень незначительная часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Нормативным значениям на начало и конец периода соответствует только значение коэффициента быстрой ликвидности, однако наметилась тенденция к его снижению. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного и наметилась тенденция к его снижению. поэтому в курсовой работе был рассчитан коэффициент утраты платежеспособности в течение 3 месяцев. Полученное значение показателя ниже единицы - есть серьезная вероятность утраты предприятием своей платежеспособности в краткосрочном периоде.

Так же был проведен факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности предприятия. Наибольшее влияние на изменение коэффициента ликвидности предприятия оказывает рост срочных обязательств предприятия.

Диагностика вероятности банкротства ОАО "ЗиД" была проведена с помощью индекса Альтмана (Z). Полученное значение Z = 1,04 < 1.81, говорит о том, что вероятность банкротства предприятия на конец отчетного периода велика. Таким образом, по итогам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что предприятие находится в кризисном состоянии. Для улучшения ситуации на предприятии можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению:

- необходимо принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации, за счет сдачи части имущества в аренду, лизинга, привлечения кредитов под прибыльные проекты, выпуска новых акций и т.п.;

- необходимо обеспечить более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, за счет внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов;

- необходимы изменения в учетной политике предприятия с целью введения поэтапной оплаты выполненных работ, услуг, что позволит стабилизировать статьи баланса в части денежных средств;

- устойчивость финансового состояния может быть повышена путем нормирования или пересмотра в сторону снижения существующих нормативов, определяющих величину производственных запасов и запасов готовой продукции, продажи (даже без получения прибыли) неиспользуемых запасов;

- для повышения ликвидности предприятия необходимо использовать системы скидок в целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, увеличение сроков оплаты предъявленных счетов, разделение платежей поставщикам на несколько этапов, заключение договоров на условиях предоплаты;

- значение коэффициента текущей ликвидности может быть улучшено за счет сокращения непроизводственных расходов, продажи неиспользуемых внеоборотных активов, привлечения долгосрочных источников финансирования, увеличения прибыльности продаж (за счет повышения отпускных цен и снижения производственных затрат).

Список использованной литературы

1. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2015. 112 с.

2. Ковалев В В Анализ хозяйственной деятельности предприятия Текст учеб В В Ковалев О Н Волкова. М ТК Велби Проспект 2014. 424 с.

3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 2-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2013.

4. Методические указания по выполнению курсовой и лабораторных работ по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» для студентов специальности 080502 и 080507 дневного, вечернего и заочного отделения. Составители: Лаврищева Е.Е, Смольянинова Ю.В.

5. Максимов О., Воронов К. //Финансовый анализ. Некоторые положения методики// http://www.vmgroup.ru/index.htm(дата обращения 30.10.2018).

6. Минина Е. //Методическое руководство по финансовому анализ// http://www.gaap.ru/(дата обращения 15.12.2018).

7. Самойлов Л.Л//. Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей// http://www.cfin.ru/(дата обращения 14.12.2018).

8. Рябых Д. Наиболее распространенные финансовые показатели http://www.cfin.ru/(дата обращения 16.11.2018).

Размещено на Allbest.ru