После получения векселя от покупателя товаров, продавец товаров (организация - будущий банкрот) переуступил третьему лицу полученный от покупателя товаров вексель по цене, равной той, по которой векселедатель (то есть покупатель товаров) был намерен выкупить вексель до наступления срока платежа. При этом в отношениях между продавцом товаров и третьим лицом, фактически, была осуществлена сделка мены векселей, когда вексель покупателя товаров обменивался на низколиквидный вексель. (Очевидно, что в данной схеме следует предполагать наличие определенных договоренностей в отношениях между третьим лицом, покупателем товаров, и руководством продавца товаров (организации - будущего банкрота)).

Далее, векселедатель (покупатель товаров) выкупил у третьего лица свой вексель по цене, превышающей цену товаров, приобретенных под данный вексель. В комментируемом примере цена «обратного» выкупа векселя составила 140 ед., что соответствует примерно 93% от номинала.

Часть вырученных от продажи векселедателю его векселя денег третье лицо использует на покупку низколиквидного векселя на «рынке». В нашем примере на покупку низколиквидного векселя третьим лицом было истрачено около 1 ед. денежных средств.

Далее, купленный за 1 ед. низколиквидный вексель передавался продавцу товаров «в обмен» на вексель покупателя. Цена обмениваемых векселей в указанных отношениях была установлена по договоренности сторон равной 140 ед.

В итоге, в составе имущества продавца товаров вексель покупателя оказался «заменен» на низколиквидный вексель, имеющий индикативную «котировку» на уровне 1 ед.

Безусловно, в указанной схеме при стечении некоторых обстоятельств могут возникать вопросы, связанные с уголовно-правовой квалификацией действий руководства организации-продавца товара по статье «Преднамеренное банкротство». Но в данном конкретном примере эти вопросы не поднимались и правоохранительными органами не исследовались. Оснований утверждать, что низколиквидный вексель является заведомо безнадежным к оплате в момент его приобретения организацией-продавцом товаров, не было.

Налоговые и иные финансовые последствия у участников схемы.

У продавца товара:

- возникают доходы от реализационных операций по налогу на прибыль в связи с реализацией товара по цене 120 ед. с соответствующим начислением дохода от реализации в размере 100 ед. (без НДС);

- возникает НДС к начислению в размере 20 ед., при условии, что операция по реализации данного товара облагается НДС по указанной ставке, момент оплаты в данном случае связывается с моментом выбытия от продавца товара векселя покупателя;

- возникает налоговая база по налогу на прибыль в связи с операцией по реализации векселя покупателя товара. Размер налоговой базы будет определяться как разница между ценой мены векселей и ценой реализации товара (140-120=20 ед.);

- в составе имущества продавца товара появляется низколиквидный вексель, оцениваемый по стоимости 140 ед., при условии, что его индикативная котировка находится на уровне 1 ед..

Таким образом, был осуществлен «вывод» ликвидного имущества (векселя покупателя) из состава активов продавца товаров. У покупателя товара:

- дисконт в размере 20 ед. (140-120=20) по выкупленному собственному векселю был полностью отнесен на расходы при определении налоговой базы по операциям реализации товаров, работ и услуг. (В соответствии с требованиями современной редакции ст. 269 НК РФ на расходы относится только та часть дисконта, которая соответствует уровню доходности, не превышающем ставку рефинансирования ЦБ РФ).

- сумма НДС в размере 20 ед. была отнесена к вычету в том отчетном периоде, в котором покупатель товаров выкупил и оплатил свой собственный вексель у третьего лица.

У третьего лица:

- возникла налоговая база от операции по перепродаже низколиквидного векселя. Размер налоговой базы составил 139 ед. и определялся из расчета разницы между ценой отчуждения низколиквидного векселя (140 ед.) и ценой его приобретения (1 ед.);

- на счетах были аккумулированы денежные средства в размере 139 ед. Очевидно, что на третье лицо в данном случае ложится полная налоговая

нагрузка в связи с операциями по реализации ценных бумаг (перепродажа низколиквидного векселя).

Вариант Г. Смешанная схема применения неликвидных векселей. Поставщик передает покупателю товары (выполняет работы, оказывает услуги) на сумму 120 ед. Покупатель обязуется рассчитаться с поставщиком путем передачи ему собственного простого векселя номиналом 120 ед. («номинал в номинал»). Далее, продавец товара продает вексель покупателя третьему лицу по цене 120 ед.. Это лицо реализует вексель покупателя на рынке с дисконтом (скажем по цене 80 ед). Далее, за счет вырученных средств третье лицо приобретает на рынке низколиквидный вексель по цене 20 ед. После этого третье лицо рассчитывается с продавцом товара за приобретенный у него вексель покупателя:

- деньгами в размере 60 ед.

- и низколиквидным векселем, но по цене 60 ед (Приложение 12).

Налоговые и финансовые последствия: У продавца товара:

- на балансе остается низколиквидный вексель, который реально стоит не более 1 ед, но учетная цена будет равна 60 ед..

- в распоряжении остается 60 ед. денежных средств.

- возникает доход по налогу на прибыль исходя из цены реализации товаров (100 ед. без НДС).

- образуется НДС от операции по реализации товаров.

Таким образом, у продавца товара произошла «замена» векселя покупателя на два других актива: денежные средства в размере 60 ед., а также низколиквидный вексель, оцениваемый по цене приобретения - в 60 ед.

Для продавца товара должен быть решен вопрос о дальнейшей судьбе низколиквидного векселя. Либо этот вексель должен быть отчужден (очевидно с убытком), либо должен на неопределенное время остаться в составе имущества продавца товара по учетной цене (цене приобретения), либо стоимость его должна быть списана. Списание стоимости неликвидного векселя должно происходить либо путем списания безнадежных вексельных долгов на убытки, признаваемые внереализационными расходами, либо путем отнесения на суммы созданных резервов по сомнительным долгам (при наличии соответствующих оснований). При отсутствии оснований к признанию вексельного долга безнадежным, стоимость этого векселя должна быть отнесена на убытки от операций по реализации ценных бумаг.

У покупателя товара:

Налоговых последствий по налогу на прибыль от операций с выданным векселем нет, если только не будет иметь места досрочный выкуп этого векселя. Следует заметить, что в случае досрочного выкупа указанного векселя по цене ниже номинальной стоимости разница между номиналом и ценой выкупа составит прибыль покупателя товара.

До момента оплаты (или досрочного выкупа собственного векселя) у покупателя товара нет оснований поставить сумму налога, включенную в стоимость приобретаемого товара, к вычету. При досрочном выкупе векселя сумма НДС к вычету определяется исходя из цены досрочного выкупа векселя.

У третьего лица:

- возникает убыток в размере 40 ед. от перепродажи векселя покупателя товара.

- возникает прибыль в размере 40 ед. от перепродажи неликвидного векселя. Следует заметить, что убыток в размере 40 ед. и прибыль в размере 40 ед. корреспондируют между собой, как прибыли и убытки от операций по реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке. Налоговая база равна нулю, если реализация векселя покупателя и на рынке и реализация низколиквидного векселя продавцу товара происходят в рамках одного отчетного периода.

Как видно из приведенных примеров, указанные практические схемы представляют собою способ «увода» денежных средств из под законного налогообложения. Цели, которые преследуют организаторы подобных схем, не всегда можно признать законными, однако само по себе существование таких техник является достаточно веской причиной упоминания их в данной работе.

2.4 Информационная вексельная система на основе технической поддержки Ассоциации участников вексельного рынка (АУВБР)