Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

По дисциплине: «Налоговый учет»

Тема: «Налоговый учет операций с ценными бумагами»

Красноярск 2014



Содержание

Введение

1. Виды ценных бумаг и их роль в хозяйственной деятельности организации

2. Правовое регулирование движения ценных бумаг

3. Отражение приобретения и реализации ценных бумаг в бухгалтерском и налоговом учете

4. Формирование налоговых регистров по учету операций с ценными бумагами

Заключение

Библиографический список



Введение

Процесс производства, распределения и потребления товаров и услуг неизбежно сопровождается тем, что у ряда предприятий сферы бизнеса и у некоторых слоев населения образуются временно свободные денежные средства. В то же время другие предприятия испытывают нехватку денежных средств для осуществления своих коммерческих программ. Нуждается в дополнительных денежных средствах и определенная часть населения. В результате возникает финансовый рынок, где деньги совершают свое самостоятельное движение независимо от движения товаров и услуг.

В Гражданском кодексе РФ (ГК РФ) в ст. 142 дается следующее определение ценной бумаги: «Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении».

Рынки ценных бумаг - это механизм, позволяющий заключать сделки между поставщиками и потребителями денежных средств. Эти рынки играют ключевую роль в купле-продаже финансовых инструментов инвесторами. Причем это не просто процедура совершения сделок, а механизм, который позволяет проводить операции быстро и по справедливой цене.

В зависимости от того, каким образом осуществляется передача денежных средств от поставщиков к потребителям, финансовый рынок можно разделить на две части: рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг (РЦБ). РЦБ характеризуется возможностью привлекать денежные средства многих поставщиков капитала, собирать большие суммы и на более длительный срок, чем банковские кредиты, иногда на неограниченное время, если речь идет о выпуске акций. Таким образом, РЦБ является составной частью финансового рынка.

Необходимость существования ценных бумаг обусловлена товарными и денежными отношениями, постоянно возникающими между субъектами рыночной системы, неизбежно порождающими долговые обязательства. Долговые обязательства в любой цивилизованной и политически стабильной экономике оформляются с соблюдением правил, гарантирующих права и обязанности по долгам.

Спрос на деньги при ведении хозяйственных операций, их недостаток у одних и избыток (даже временный) у других, в свою очередь, порождают рынок денежных ресурсов (фондов) в виде ценных бумаг. Этот рынок обеспечивает с выгодой для обеих сторон перелив сбережений в инвестиции (вложения в торговлю и промышленность). Особый вид долговых обязательств образуют долги правительства перед государственной казной в случае перерасхода в статьях государственного бюджета (денежного плана государства). Учет этих долгов, естественно, возможен только в открытом демократическом обществе, и способы их погашения тоже должны быть цивилизованными: выпуском правительственных государственных долговых обязательств.

Таким образом, рынок ценных бумаг, то есть их кругооборот (выпуск, обращение, погашение) в экономике, играет важную роль в целом в системе рыночного хозяйствования, так как посредством рынка ценных бумаг многочисленные производители товаров и услуг, нуждающиеся в реальных деньгах для вливаний в производство, получают в свое распоряжение эти деньги, осуществляя эмиссию и последующую продажу собственных ценных бумаг. В свою очередь, юридические и физические лица, обладающие свободными деньгами, благодаря существованию рынка ценных бумаг, имеют возможность превратить ненужные в данный момент деньги в капитал, тем самым, способствуя, во-первых, росту собственного благосостояния, во-вторых, развитию производства; посредством рынка ценных бумаг государство гасит дефицит государственного бюджета

Ценные бумаги - неизбежный атрибут всякого нормативного товарного оборота. Будучи товаром, они вместе с тем способны служить как средством кредита, так и средством платежа, эффективно заменяя в этом качестве наличные деньги.

Целью данной контрольной работы является изучение вопроса налогового учета операций с ценными бумагами.

Задачи контрольной работы:

-изучение видов ценных бумаг и их роли в хозяйственной деятельности организации;

- изучение нормативного регулирования движения ценных бумаг;

- сравнение отражения операций по приобретению и реализации ценных бумаг в бухгалтерском и налоговом учете безвозмездно полученного имущества в бухгалтерском и налоговом учете;

- изучение порядка формирования налоговых регистров по учету операций с ценными бумагами.

Была использована следующая информационная база:

- Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

- Налоговый кодекс Российской Федерации часть 1 от 31.07.1998 N 146-ФЗ

(действующая редакция от 04.10.2014)

- Налоговый кодекс Российской Федерации часть 2 от 05.08.2000 N 117-ФЗ (действующая редакция от 21.07.2014)

- Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1 от 30.11.1994 N 51-ФЗ (действующая редакция от 05.05.2014)

- Гражданский кодекс Российской Федерации часть 2 от 26.01.1996 N 14-ФЗ (действующая редакция от 21.07.2014)

- Информационно-правовая база Консультант плюс http:// www.consultant.ru и др.



1. Виды ценных бумаг и их роль в хозяйственной деятельности организации

Ценная бумага -- документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Рынок ценных бумаг регулируют следующие нормативные документы:

Гражданский Кодекс РФ Глава 7 "Ценные бумаги", Федеральный Закон № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" от 22.04.96г. и некоторые другие нормативно-правовые акты.

Ценная бумага обладает определенными принципами.

Во-первых, это строго формализованный документ. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов ценной бумаги или нарушение формы ценной бумаги влечёт недействительность ценной бумаги.

Во-вторых, ценная бумага удостоверяет определенное имущественное право. Например, право требовать уплаты дивидендов или процентов.

В-третьих, для реализации таких прав обязательно предъявление этой ценной бумаги - необходимость презентации.

В-четвертых, ценная бумага обладает публичной достоверностью. По отношению к надлежащим образом легитимированному обладателю ценной бумаги обязанное по ценной бумаге лицо может выдвигать лишь такие возражения, которые вытекают из содержания самого документа или касаются действительности бумаги, либо основаны на непосредственных отношениях между должником по ценной бумаге и её обладателем.

Ценные бумаги могут существовать в документарной и бездокументарной форме. Под документарной формой ценных бумаг понимается такая форма, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги.

Под бездокументарной формой ценных бумаг понимается такая форма, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельце ценных бумаг. Операции с бездокументарными ценными бумагами могут совершаться только при обращении к лицу, которое официально совершает записи прав. Передача, предоставление и ограничение прав должны официально фиксироваться этим лицом, которое несет ответственность за сохранность официальных записей, обеспечение их конфиденциальности, представление правильных данных о таких записях, совершение официальных записей о проведенных операциях.

В зависимости от степени индивидуализации управомоченного лица, ценные бумаги могут быть предъявительскими, ордерными или именными.

В ценной бумаге на предъявителя удостоверенные ею имущественные права принадлежат тому, кто фактически сможет предъявить ее обязанному лицу, а последний вправе, и обязан произвести исполнение такому владельцу.

В ордерной ценной бумаге назван субъект удостоверенного ею права. Это лицо вправе осуществить это право и назначить своим распоряжением или приказом (ордером) другое управомоченное лицо. Передача прав по ордерной ценной бумаге осуществляется путем совершения непосредственно на ней (на обороте) передаточной надписи - индоссамента.

В именной ценной бумаге удостоверенные ею имущественные права принадлежат только прямо обозначенному там лицу, которому только и может быть произведено надлежащее исполнение по такой бумаге.

Выделяют также эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

Эмиссионная ценная бумага одновременно характеризуется следующими признаками:

- размещается выпусками;

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удовлетворению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением формы и порядка, установленных Законом РФ "О рынке ценных бумаг";

- имеет равный объем, и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Неэмиссионные ценные бумаги регулируются специальным законодательством. Вследствие этого выдача неэмиссионных ценных бумаг не требует процедуры эмиссии (проспектов эмиссии, регистрации выпусков и отчетов об итогах выпусков). Не требуется также публичного раскрытия информации о выданных ценных бумагах.

К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Государственная облигация - это ценная бумага, выпускаемая государством и удостоверяющая договор государственного займа.

Государственная облигация - это ценная бумага, удостоверяющая право гражданина или юридического лица на получение от Российской Федерации или субъекта РФ предоставленных им взаймы денежных средств или, в зависимости от условий займа, иного имущества, установленных процентов либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями выпуска займа в обращение.

Государственная облигация есть форма существования государственного долга. Если государство реализует свои облигации внутри страны, то они являются формой существования внутреннего долга. Если государственные облигации продаются за пределами страны, то они представляют собой внешний долг государства. Такого рода облигации обычно называются "еврооблигациями".

Облигация - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента в установленный срок её номинальной стоимости, процентов или иного имущественного эквивалента.

Облигации могут быть документарными и бездокументарными, именными и предъявительскими.

Они могут быть эмитированы государством или частными юридическими лицами.

Облигации служат дополнительным источником средств для эмитента. Часто их выпуск носит целевой характер -- для финансирования конкретных программ или объектов, доход от которых в дальнейшем служит источником для выплаты дохода по облигациям.

Особенностью облигаций является фиксированный период выплат стабильных процентов. Обычно срок погашения от одного года до 30 лет. Это позволяет достаточно точно прогнозировать сумму прибыли от таких инвестиций. Это ценные бумаги с фиксированным доходом.

При заключении сделок с облигациями цена сделки всегда указывается в процентах от номинала облигации. В котировках, приходящих с биржи, рыночная цена также указывается в процентах от номинала.

Вексель - это ценная бумага, которая удостоверяет ничем не обусловленные обязательства векселедателя или иного, указанного в нем лица, выплатить векселедержателю обусловленную сумму в установленный срок.

Вексель может быть простым и переводным.

Простой вексель - письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить в определенный срок векселедержателю или по его приказу другому лицу установленную в векселе денежную сумму.

Переводной вексель - письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное предложение векселедержателя другому лицу (плательщику) уплатить в определенный срок векселедержателю установленную в векселе денежную сумму.

В гражданском обороте вексель используется либо взамен денежного платежа, либо для получения платежа. Вексели используются в банковских сделках, между гражданами или организациями, во внешнеторговом обороте.

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Вексель не может быть выпущен в бездокументарной форме, бывает ордерным или именным.

Платеж по векселю может быть получен только при его предъявлении.

Федеральный закон от 11.03.1997 N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" является основополагающим при регулировании вексельных отношений.

Чек -- это ценная бумага, оформленная по установленной форме и дающая право на получение указанной в ней суммы денег. Различают чеки для получения наличных денег и чеки для осуществления расчетов в порядке безналичных платежей, то есть расчетные чеки.

В организации безналичных расчетов с помощью чеков и в выполнении определенных операций обычно участвуют четыре юридических или физических лица:

1.Банк чекодателя -- банк, который .выдает своему клиенту (чекодателю) бланки чеков и обеспечивает оплату выписанных, надлежащим образом оформленных чеков, предъявленных банком чекодержателя.

2. Чекодатель -- лицо, выписавшее чек в качестве документа, обеспечивающего получение денег контрагентом в порядке оплаты за отпущенную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги.

3. Чекодержатель--лицо, имеющее оформленный чек, который дает ему право получить деньги от чекодателя.

4. Банк чекодержателя. Его задача состоит в том, чтобы оплатить предъявленный чекодержателем чек за счет средств, которые чекодатель должен иметь в своем банке (банке чекодателя).

Расчеты чеками между физическими лицами в России пока не практикуются, в то время как за рубежом они широко распространены. В отдельных случаях и чекодержатель, и чекодатель обслуживаются одним банком, который в таких случаях выполняет функции первого и четвертого лиц.

Перед выдачей чеков банки обязаны внести в них следующие сведения, без которых чек считается недействительным:

-- наименование головного банка и его местонахождение (рядом с наименованием головного банка может быть проставлен его фирменный знак или логотип) -- в верхней левой части чека, а в случае выдачи чека филиалом банка -- также и наименование филиала и его местонахождение в верхней правой части чека;

-- номер банковского учреждения, который ему присвоен в системе расчетно-кассовых центров ЦБР;

-- наименование и номер счета чекодателя или фамилия, имя и отчество, если чек выдается физическим лицом;

-- на оборотной стороне чека должен быть указан лимит, в пределах которого может выписываться чек.

Сберегательный (депозитный) сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Сберегательные (депозитные) сертификаты бывают следующих видов: именные и на предъявителя.

Сберегательный (депозитный) сертификат используется как особый вид депозита с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается при выдаче ценной бумаги. Выплата процентов по сберегательному сертификату производится одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. Его можно подарить или передать другому лицу. Сберегательный сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому лицу простым вручением, а именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования).

Банковская сберегательная книжка на предъявителя -- ценная бумага, удостоверяющая заключение договора банковского вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счёт по вкладу.

В сберегательной книжке должны быть указаны и удостоверены банком наименование и место нахождения банка, а если вклад внесён в филиал, также его соответствующего филиала, номер счёта по вкладу, а также все суммы денежных средств, зачисленных на счёт, все суммы денежных средств, списанных со счёта, и остаток денежных средств на счёте на момент предъявления сберегательной книжки в банк.

Если не доказано иное состояние вклада, данные о вкладе, указанные в сберегательной книжке, являются основанием для расчётов по вкладу между банком и вкладчиком.

Выдача вклада, выплата процентов по нему и исполнение распоряжений вкладчика о перечислении денежных средств со счёта по вкладу другим лицам осуществляются банком при предъявлении сберегательной книжки.

Коносамент -- документ, выдаваемый перевозчиком груза грузовладельцу. Удостоверяет право собственности на отгруженный товар.

Основной сферой применения коносамента является морская перевозка грузов.

Основными реквизитами коносамента согласно Кодексу торгового мореплавания РФ являются: наименование судна (если груз принят к перевозке на определенном судне), перевозчика и отправителя, место приема или погрузки груза, место назначения груза (либо, при наличии чартера, место назначения или направления судна), наименование получателя (именной коносамент) или указание, что коносамент выдан по приказу отправителя, либо наименование получателя с указанием, что коносамент выдан по приказу получателя (ордерный коносамент), или указание, что коносамент выдан на предъявителя (коносамент на предъявителя); наименование груза, имеющейся на нем марки, число мест либо количество и/или мера (вес, объем), вес, фрахт и другие причитающиеся перевозчику платежи, время и место выдачи коносамента, число составленных экземпляров коносамента, подпись капитана или иного представителя перевозчика.

Акция - это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивиденда, на участие в управлении делами акционерного общества и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.

Выпуск акций может осуществляться лишь акционерными обществами, которые таким образом формируют свой уставный капитал. При этом акции могут быть разных видов.

Различают именные акции и акции на предъявителя, свободно обращающиеся и с ограниченным кругом обращения (акции закрытых акционерных обществ).

По объему предоставляемых акционерам прав акции делятся на простые и привилегированные.

Простые акции обладают следующими основными преимуществами:

* по ним возможно получение более высоких дивидендов в периоды эффективной деятельности акционерной компании;

* владельцы этих акций имеют возможность прямого влияния на хозяйственный процесс путем участия в управлении акционерным обществом;

* ликвидность простых акций на фондовом рынке более высокая, чем привилегированных;

* доходы по этим акциям увязаны с темпами инфляции в стране;

* владельцы акций имеют возможность участвовать в разработке дивидендной политики компании.

Вместе с тем этим акциям присущи следующие недостатки:

* нестабильность доходов компании существенным образом влияет на размер выплачиваемых ею дивидендов;

* при неэффективной деятельности акционерного общества дивиденды по ним могут быть не выплачены;

* при банкротстве и ликвидации акционерного общества владелец простых акций может потерять инвестированный в них капитал частично или полностью;

* простые акции не защищены ни от систематического (рыночного) риска, ни от несистематического (специфического) риска.

Привилегированные акции также обладают преимуществами:

* они обеспечивают их владельцу стабильный доход в виде заранее оговоренного размера дивидендов;

* выплата по этим акциям осуществляется вне зависимости от результатов хозяйственной деятельности акционерной компании в отчетном периоде;

* привилегированные акции полностью защищены от систематического риска и частично от несистематического.

Однако этим акциям присущи и недостатки:

* в периоды эффективной деятельности акционерного общества уровень дивидендных выплат по ним может быть ниже, чем по простым акциям;

* владельцы этих акций лишены права участия в управлении акционерной компанией;

* реальный дивидендный доход по этим акциям практически не увязан с темпами инфляции в стране;

* эти акции менее ликвидны в сравнении с простыми акциями.

Приватизационными ценными бумагами являются государственные ценные бумаги целевого назначения, которые используются в качестве платежного средства для приобретения объектов приватизации.

Приватизационные ценные бумаги - это ценные бумаги, выпускаемые в соответствии с Законом о приватизации и обеспечивающие их владельцам право приобретения государственного имущества в процессе приватизации. Могут быть выпущены непосредственно от имени Российской Федерации, а также определенным российским исполнительным органом.

Приватизационные ценные бумаги имеют ограниченную сферу использования. Владельцам предоставляется право приобрести на имеющиеся в их распоряжении приватизационные ценные бумаги отчуждаемое в процессе приватизации имущество, включая акции приватизируемых предприятий.

Процветание любого бизнеса, любой социально-экономической системы в значительной степени зависит от рациональной инвестиционной политики, которая является затратной и рискованной по определению: во-первых, инвестиций не бывает без затрат - сначала необходимо вложить средства, и лишь в дальнейшем, если расчеты были верны, сделанные затраты окупятся; во-вторых, невозможно предугадать все обстоятельства, ожидающие инвестора в будущем,- всегда существует ненулевая вероятность того, что сделанные инвестиции будут полностью или частично утеряны.

В законодательстве Российской Федерации инвестиции определены как «денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта»

Средства, предназначенные для инвестирования в производство и в объекты непроизводственной сферы, в своей подавляющей массе выступают первоначально в форме денежных средств. Иногда предприятие, располагая собственными денежными средствами, использует их для расширения и совершенствования производства или создания непроизводственных объектов. Но чаще всего предприятия нуждаются в дополнительных средствах для реализации своих инвестиционных программ. Передача средств осуществляется по каналам финансового рынка, где собственники денежных средств выступают в качестве поставщиков инвестиционного капитала, а лица, привлекающие чужие средства, - в качестве его потребителей.

В зависимости от того, каким образом осуществляется передача денежных средств от поставщиков к потребителям, на финансовом рынке можно выделить два основных канала. Один канал - это рынок банковских кредитов, другой - привлечение свободных денежных средств с помощью выпуска ценных бумаг.

При определенных обстоятельствах этот способ в большей мере отвечает интересам и поставщиков, и потребителей инвестиционных ресурсов. Поставщики ресурсов (собственники сбережений) зачастую могут вкладывать свои средства на более выгодных условиях, чем банковские вклады, и на более длительные сроки. Чаще всего достаточно простой является процедура вложений, осуществляемая путем купли-продажи ценных бумаг. Кроме того, если ценные бумаги обладают достаточно высокой ликвидностью, то инвестор может в случае необходимости достаточно легко вернуть затраченные средства, продав принадлежащие ему ценные бумаги.

С точки зрения потребителей инвестиционных ресурсов, выпуск ценных бумаг имеет также определенные преимущества перед банковскими кредитами. У них (потребителей капитала) появляется возможность привлекать денежные средства многих поставщиков капитала и собирать требуемые большие суммы. Кроме того, средства могут быть привлечены на более длительный срок, иногда на неограниченное время, если речь идет о выпуске акций. Таким образом, рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг в современных условиях становятся необходимыми звеньями инвестиционного процесса, основными каналами, по которым сбережения превращаются в инвестиции и используются для развития производства.

Расширение производства может осуществляться также за счет заемных средств, привлекаемых за счет выпуска долговых ценных бумаг. Следовательно, и в этом случае процесс реального инвестирования осуществляется с помощью финансовых инвестиций.

Организация, способная привлечь внешние финансовые ресурсы, имеет возможность опередить конкурентов в реализации новых возможностей, так как это является одним из необходимых условий устойчивого роста организации. Учитывая то, что в настоящее время довольно распространенной организационно-правовой формой предприятий являются акционерные общества, а также то, что расширение производства зачастую осуществляется с помощью заемных средств, привлекаемых путем выпуска ценных бумаг, можно утверждать, что рынок ценных бумаг играет очень важную роль в инвестиционном процессе.

Не вызывает сомнения, что каждому этапу развития бизнеса любого предприятия соответствует, как правило, свой способ привлечения инвестиций. Сначала развитие идет преимущественно за счет собственных ресурсов; потом могут использоваться заемные средства (прежде всего банковские кредиты); когда же возможности этих источников получения средств исчерпаны, компании привлекают необходимый для дальнейшего развития бизнеса капитал путем выпуска акций, облигаций, векселей и иных ценных бумаг.

На этапе зрелости предприятие может использовать комбинацию различных источников финансирования, в том числе привлекая долгосрочные заемные средства путем эмиссии облигаций, что позволяет финансовым менеджерам наиболее эффективно управлять структурой капитала предприятия.

В структуру ресурсной базы инвестиций для предприятий с учетом реальных возможностей рынка могут войти суммы, привлеченные путем выпуска и размещения корпоративных облигаций; суммы, полученные при размещении финансовых векселей; увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных выпусков акций; суммы, привлеченные путем выпуска еврооблигаций; суммы, полученные при размещении акций на зарубежных рынках, в том числе с использованием депозитарных расписок. Указанные направления в комплексе уже осваиваются многими предприятиями, ориентированными на собственное развитие с использованием возможностей рыночной экономики.

Предприятия в поисках новых вариантов привлечения инвестиционных ресурсов находят альтернативы, те, кто предлагает услуги, получают стимулы к их совершенствованию и развитию. Выигрывает и профессиональный рынок ценных бумаг, получая новые, более надежные и привлекательные инструменты, совершенствуя технику и технологию проведения операций.

2. Правовое регулирование движения ценных бумаг

ценный бумага регистр операция

Законодательство предусматривает многочисленные требования к условиям и порядку совершения сделок с эмиссионными ценными бумагами. В частности, в соответствии с ч. 1 ст. 24 Закона о рынке ценных бумаг по общему правилу эмитент имеет право начинать размещение выпускаемых им эмиссионных ценных бумаг только после регистрации их выпуска. Исключение предусмотрено, например, для биржевых облигаций.

При заключении договора о размещении эмиссионных ценных бумаг и согласовании его условий необходимо помнить, что условия такого договора не должны ограничивать права инвестора по сравнению с правами, предусмотренными законодательством Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, под страхом их ничтожности.

В соответствии с п. 1 ст. 223 ГК РФ право собственности у приобретателя вещи по договору возникает с момента ее передачи, если иное не предусмотрено законом или договором. Иное определено в законе для установления момента возникновения права собственности на эмиссионные ценные бумаги, в котором момент перехода права на такую бумагу к ее приобретателю поставлен в зависимость, во-первых, от того, является ли она именной или на предъявителя, и, во-вторых, от того, каким образом на нее учитываются права: у депозитария или же у реестродержателя.

Право на предъявительскую эмиссионную ценную бумагу, которая может быть только документарной, переходит к ее приобретателю: а) в случае нахождения ее сертификата у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю; б) в случае хранения сертификатов предъявительских документарных эмиссионных ценных бумаг и (или) учета прав на такие бумаги у депозитария - в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.

Право на именную бездокументарную эмиссионную ценную бумагу переходит к приобретателю: а) в случае учета прав в системе ведения реестра - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя; б) в случае учета прав у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, - с момента внесения приходной записи по счету депо.

Эти нормы являются императивными, поэтому определение в договоре иного момента перехода права собственности является недопустимым.

Для обеспечения соблюдения процедуры и условий эмиссии законодательством в качестве своего рода санкции предусматривается возможность признания эмиссии недобросовестной и, как следствие, приостановления выпуска или признания его несостоявшимся или недействительным.

В случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным все ценные бумаги данного выпуска подлежат возврату эмитенту, а средства, полученные эмитентом от размещения выпуска ценных бумаг, признанного недействительным, должны быть возвращены владельцам. Кроме того, в соответствии со ст. 835 ГК РФ в случае привлечения денежных средств граждан и юридических лиц путем продажи им акций и других ценных бумаг, выпуск которых признан незаконным, помимо возврата денежных средств, уплаченных за ценные бумаги, потерпевший вправе требовать: 1) уплаты ему процентов за пользование чужими денежными средствами (ст. 395 ГК РФ), а также 2) возмещения сверх сумм процентов всех причиненных ему убытков. Важно отметить и то, что для признания выпуска ценных бумаг недействительным установлен сокращенный срок исковой давности - один год с даты начала размещения ценных бумаг.

Обращение акций может иметь место как при их размещении среди первоначальных владельцев, т.е. «при отчуждении эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок» - самим акционерным обществом или от его имени иным лицом, так и при отчуждении акций их первыми приобретателями (владельцами) другим лицам - при вторичном обращении или на так называемом вторичном рынке.

В наибольшей степени специальному правовому регулированию подвергнуты отношения, складывающиеся при отчуждении акций их первым владельцам. Что же касается вторичного рынка, то оборот акций здесь регламентируется во многом общими правилами, характерными для отношений по изменению носителя вещного права на любое движимое имущество.

Говоря о специфике гражданско-правовых сделок, с совершением которых Закон о рынке ценных бумаг связывает изменение владельца акций при их первичном размещении, необходимо иметь в виду следующее. Исходя из нормы п. 2 ст. 99 ГК РФ, не допускается освобождение акционера от обязанности оплаты акций общества, в том числе освобождение его от этой обязанности путем зачета требований к обществу. В этой связи отчуждение обществом акций их первым приобретателям всегда должно носить возмездный характер. Эти отношения вполне укладываются в конструкцию таких гражданско-правовых сделок, влекущих «отчуждение эмиссионных ценных бумаг их первым владельцам», как купля-продажа и мена, и должны оформляться с учетом требований гл. 30 и 31 ГК РФ.

В случаях когда акции размещаются среди их первых владельцев, условия о цене и сроках оплаты акции, как представляется, являются существенными условиями соответствующих договоров. Кроме того, при определении этих условий эмитент и приобретатель акций обязаны руководствоваться, в частности, следующими требованиями.

В силу ст. 36 Закона об акционерных обществах оплата акций общества осуществляется по рыночной стоимости, но не ниже их номинальной стоимости.

Оплата акций и иных ценных бумаг общества может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными правами, имеющими денежную оценку.

Обязательства по приобретению акций должны в ряде случаев исполняться с учетом установленных в законодательстве сроков. В соответствии с требованиями ст. 34 Закона об акционерных обществах акции общества при его учреждении должны быть полностью оплачены в течение срока, определенного уставом общества, при этом не менее 50% уставного капитала общества должно быть оплачено к моменту регистрации общества, а оставшаяся часть - в течение года с момента его регистрации, если иное не установлено Федеральным законом о государственной регистрации юридических лиц.

Дополнительные акции общества должны быть оплачены в течение срока, определенного в соответствии с решением об их размещении, но не позднее одного года с момента их приобретения (размещения). Дополнительные акции, которые должны быть оплачены деньгами, оплачиваются при их приобретении в размере не менее 25% от их номинальной стоимости.

Размещение акций не допускается до государственной регистрации их выпуска эмитентом.

Особенности видов договоров с ценными бумагами. Залог. При залоге имущественного права, удостоверенного ценной бумагой, она передается залогодержателю в депозит нотариуса, если договором не предусмотрено иное.

Законодательство содержит и специальные правила применительно к залогу некоторых видов ценных бумаг. Так, ст. 5 Закона о залоге устанавливает, что «залог товаров может осуществляться путем передачи залогодержателю товарораспорядительного документа, являющегося ценной бумагой». В п. 4 ст. 912 это положение уточняется указанием на то, что товар, принятый на хранение по двойному или простому складскому свидетельству, может быть в течение его хранения предметом залога путем залога соответствующего свидетельства.

Особенности договоров, заключаемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Основными действующими лицами на рынке ценных бумаг являются эмитенты, выпускающие ценные бумаги, а также инвесторы, эти бумаги приобретающие. Первые аккумулируют финансовые и иные средства, предлагая за это некоторый эквивалент в виде определенного набора имущественных прав, вторые же приобретают такие права и выплачивают за них известную компенсацию. Так, акционерное общество (эмитент), размещая собственные акции, стремится привлечь дополнительный капитал. Приобретатель акции, уплачивая за нее акционерному обществу искомый капитал, имеет имущественный интерес, выражающийся в намерении не только возвратить эквивалент вложенным средствам, но и получить от этого определенную выгоду.

Повышению оборотоспособности ценных бумаг, созданию условий для наиболее эффективного взаимодействия между эмитентом и инвестором призваны способствовать различного рода посредники. Те из них, которые занимаются обеспечением встречного движения ценных бумаг и соответствующих им капиталов в качестве основного и (или) исключительного вида деятельности, т.е. профессионально, называются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Законодательство предусматривает для договоров, заключаемых рассматриваемыми посредниками, различного рода особенности. Так, стороной такого договора может быть только лицо, отвечающее следующим общим признакам. Во-первых, таковыми могут быть только юридические лица; во-вторых, соответствующие лица должны осуществлять виды деятельности, указанные в гл. 2 Закона о рынке ценных бумаг; в-третьих, такая деятельность допускается только на основании специального разрешения - лицензии или указания закона в отношении государственной корпорации (ст. 39 закона о рынке ценных бумаг). Среди этих видов деятельности Законом названы следующие: брокерская, дилерская, деятельность по управлению ценными бумагами, клиринговая, депозитарная, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельность по организации торговли ценными бумагами (ст. 3-9 закона о рынке ценных бумаг). В зависимости от вида деятельности закон в ряде случаев предъявляет специфические требования к самому субъекту, его осуществляющему, устанавливая, например, в какой организационно-правовой форме должен быть создан профессиональный участник - юридическое лицо, может ли он заниматься коммерческой деятельностью.

В законодательстве, а также в нормативных актах ФСФР (федеральная служба по финансовым рискам) России устанавливаются ограничения на совмещение различных видов деятельности на рынке ценных бумаг. Не допускается, например, совмещать с другими видами указанной деятельности профессиональное ведение реестра.

Классификация профессиональных участников может быть проведена по различным признакам, в частности, в зависимости от специфики основного предмета деятельности. Допустимо, например, выделить группу участников, основным предметом деятельности которых является посредничество в совершении сделок с ценными бумагами. К ним относятся брокеры, дилеры, организаторы торговли. Следующая группа посредников - профессиональных участников призвана преимущественно способствовать исполнению сделок с ценными бумагами. Это депозитарии, клиринговые организации, реестродержатели. Наконец, реализации прав, удостоверенных ценной бумагой, содействует доверительный управляющий. Очевидно, что отнесение названных участников к той или иной группе является весьма условным, поскольку названные предметы деятельности у различных участников могут сочетаться.

Брокерская деятельность, по определению Закона, включает в себя совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

Закон о рынке ценных бумаг не только формулирует обязанность брокера выполнять поручения клиентов добросовестно, но и устанавливает очередность их выполнения - в порядке поступления, если иное не предусматривается договором с клиентом или его поручением. В случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению сделки на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса.

В случае оказания брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

Дилерская деятельность подразумевает совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность (ст. 4 Закона о рынке ценных бумаг). Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером в отличие от брокера может быть только юридическое лицо - коммерческая организация, а также государственная корпорация в случае, установленном законом о ее создании.

Характерным является и то, что дилер для оплаты ценных бумаг может использовать только денежные средства: упоминание в Законе договора купли-продажи не оставляет в деятельности дилера места для договоров мены, а следовательно, и для других, кроме денег, средств расчета.

Дилер не вправе уклоняться от заключения договора купли-продажи ценных бумаг на публично объявленных им условиях.

В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и (или) о возмещении причиненных клиенту убытков.

Деятельность по управлению ценными бумагами включает в себя осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Юридическое лицо - управляющий должно быть учреждено в качестве коммерческой организации. При этом унитарное предприятие такого рода деятельностью заниматься не вправе.

Особенности заключения договора доверительного управления имуществом предусмотрены гл. 53 ГК РФ. При этом в дополнение к существенным условиям такого договора, сформулированным в ст. 1016 ГК РФ, для управления ценными бумагами названо еще одно: в соответствии с ч. 2 ст. 1025 ГК РФ в рассматриваемом договоре должны быть согласованы правомочия управляющего по распоряжению ценными бумагами.

При передаче в доверительное управление ценных бумаг может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами. При этом в случае если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг), или клиринговая деятельность, - это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Необходимость в профессиональных участниках, осуществляющих клиринговую деятельность, становится все более острой в условиях возрастающего количества сделок с ценными бумагами, введением в обиход бездокументарных ценных бумаг. В России система клиринга находится лишь в стадии формирования. В других государствах клиринговые организации являются неотъемлемым элементом рынка ценных бумаг.

Основанием для осуществления услуг по клирингу является договор с участником рынка ценных бумаг, для которого производятся расчеты. Представляется, что такой договор в зависимости от содержания конкретных обязанностей должен квалифицироваться в соответствии с правилами гл. 39 ГК РФ «Возмездное оказание услуг» и гл. 49 «Поручение». В данном случае при осуществлении зачета клиринговая организация действует как своего рода коммерческое представительство, а сам зачет может осуществляться не по заявлению другой стороны обязательства, а своему представителю.

Учитывая, что основными задачами клиринговой организации являются операции по зачету взаимных требований по передаче ценных бумаг и их оплате, для клиринговой организации, осуществляющей расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязанность по формированию специальных фондов для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

Депозитарная деятельность - это деятельность по оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием.

Отношения между депозитарием и клиентом (депонентом) регулируются депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен заключаться в письменной форме и содержать следующие существенные условия: 1) однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги; 2) порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента; 3) срок действия договора; 4) размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором; 5) форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом; 6) обязанности депозитария. Кроме того, существенными являются условия депозитарной деятельности, которые утверждены депозитарием и должны прилагаться в качестве неотъемлемой части к депозитарному договору. Следовательно, для признания договора заключенным депонент должен не только ознакомиться с утвержденными депозитарием условиями его деятельности, но и согласиться с ними.

Несмотря на то, что сертификаты ценных бумаг для их хранения передаются депозитарию во владение (держание), заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором.

Очевидно, что разнородность обязательств депозитария позволяет квалифицировать депозитарный договор как смешанный - с элементами договоров хранения, возмездного оказания услуг, поручения, доверительного управления и др. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - это деятельность по сбору, фиксации, обработке, хранению и предоставлению данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Таким образом, организатор торговли на рынке ценных бумаг предоставляет услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами. Такая деятельность может осуществляться на биржевом и внебиржевом рынках. Под обращением ценных бумаг на рынке следует понимать смену их владельца в результате совершения гражданско-правовых сделок, а также наступления других указанных в законе юридических фактов

3. Отражение приобретения и реализации ценных бумаг в бухгалтерском и налоговом учете

Формирование стоимости ценных бумаг в бухгалтерском учете

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» № ПБУ 19/02, утвержденному приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н ,вложения средств организациями в виде инвестиций в ценные бумаги в бухгалтерском учете отражаются как финансовые вложения (п. 3).

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).

Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:

суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов. В случае, если организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении финансовых вложений, и организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих расходов) или увеличение расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения;

вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;

иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

При приобретении финансовых вложений за счет заемных средств затраты по полученным кредитам и займам учитываются в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 и Положением по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" ПБУ 15/01.

Не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением финансовых вложений.

В бухгалтерском учете под “фактическими”, “фактически произведенными” затратами понимаются затраты, начисленные в соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности, то есть независимо от фактической оплаты этих затрат (ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации).

Для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в ценные бумаги предназначен счет 58 "Финансовые вложения".

К счету 58 "Финансовые вложения" могут быть открыты субсчета:

· 58-1 «Паи и акции;

· 58-2 «Долговые ценные бумаги»;

· 58-3 «Предоставленные займы»;

· 58-4 «Вклады по договору простого товарищества»

На субсчете 58-1 "Паи и акции" учитываются наличие и движение инвестиций в акции акционерных обществ, уставные (складочные) капиталы других организаций и т.п.

На субсчете 58-2 "Долговые ценные бумаги" учитываются наличие и движение инвестиций в государственные и частные долговые ценные бумаги (облигации и др.).

Финансовые вложения, осуществленные организацией, отражаются по дебету счета 58 "Финансовые вложения" и кредиту счетов, на которых учитываются ценности, подлежащие передаче в счет этих вложений. Например, приобретение организацией ценных бумаг других организаций за плату проводится по дебету счета 58 "Финансовые вложения" и кредиту счета 51 "Расчетные счета" или 52 "Валютные счета".

Однако, поскольку получение в собственность ценных бумаг и факт их оплаты осуществляются не единовременно, операцию по оприходованию ценной бумаги следует отражать с использованием счета учета расчета с продавцом ценной бумаги.

Согласно п. 2 ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

- наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);