2.2. Общая оценка финансового состояния ОАО «Боринское»

2.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Боринское»

2.4. Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса ОАО «Боринское»

2.5. Анализ рентабельности активов ОАО «Боринское»

2.6. Анализ оборачиваемости оборотных активов ОАО «Боринское»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Введение

Ш оценка рентабельности капитала;

Ш оценка степени деловой активности пред-приятия;

Ш оценка финансовой устойчивости;

Ш оценка ликвидности баланса и платежеспособности пред-приятия.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособ-ность предприятия как заемщика; оценить возможные риски сво-их вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит сведения о текущих финансовых ре-зультатах деятельности предприятия за отчетный период. Отчет о финансовых результатах является важнейшим источ-ником информации для анализа показателей рентабельности ак-тивов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоря-жении предприятия, и других показателей.

Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает струк-туру собственного капитала предприятия, представленную в ди-намике. По каждому элементу собственного капитала в ней отра-жены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного пе-риода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Формы № 3 и № 4 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяют раскрыть факторы, определив-шие изменение финансовой устойчивости и ликвидности пред-приятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций с учетом но-вых условий.

ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния предприятия (на

Открытое акционерное общество «Боринское», зарегистрированное 25 июня 1996 г., создано для осуществления хозяйственной деятельности в соответствии с Гражданским кодексом, Федеральным законом «Об акционерных обществах», прочими Федеральными законами, иными правовыми актами РФ, а также уставом общества, последняя редакция которого утверждена общим собранием акционеров ОАО «Боринское» на основании протокола №9 от 28 июня 2002 г.

Юридический адрес ОАО «Боринское»: Липецкая область, Липецкий район, с. Боринское.

Целью общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности ОАО «Боринское» являются:

Ш Ремонт сельскохозяйственной техники и ее узлов

Ш Восстановление и изготовление запчастей

Ш Автоуслуги

Ш Выпуск товаров народного потребления в любом ассортименте, изготовление бытовых газовых водонагревательных приборов с правом разработки (конструирования) видов и образцов оборудования объектов газового хозяйства

Ш Коммерческая деятельность

Ш Торгово-закупочная деятельность

Ш Строительство хозяйственным способом

Ш Осуществление внешнеэкономической и других видов деятельности, не запрещенных законом.

Прибыль (доход), остающаяся у Общества после уплаты налогов, иных платежей и сборов бюджет и внебюджетные фонды, поступает в полное его распоряжение и используется Обществом самостоятельно. Для обеспечения обязательств Общества, его производственного и социального развития за счет прибыли (дохода), остающейся после уплаты налогов, платежей, сборов и прочих поступлений, образуются соответствующие целевые фонды, в том числе фонд акционирования работников Общества.

В Обществе создается резервный фонд путем ежегодных отчислений 5 процентов чистой прибыли Общества, до достижения размеров резервного фонда 5 процентов от уставного капитала Общества. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков Общества, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Общество формирует из чистой прибыли Фонд акционирования работников общества. Размер отчислений в фонд определяется Советом директоров и утверждается собранием акционеров. Средства данного фонда расходуются исключительно на приобретение акций Общества, продаваемых акционерами этого Общества, для последующего распределения среди работников Общества, в том числе и на безвозмездной основе по решению Совета директоров.

Общество обязано вести бухгалтерский учет н предоставлять финансовую отчетность в порядке, установленном правовыми актами Российской Федерации.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности общества; представляемых акционерам, кредиторам н в средства массовой информации, несет Генеральный директор Общества в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах", иными правовыми актами Российской Федерации, уставом Общества.

Учетная политика, организация документооборота в Обществе, в его филиалах и представительствах устанавливается приказом Генерального директора.

Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря.

Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете Общества, бухгалтерском балансе, счете прибылей и убытков, должна быть подтверждена ревизионной комиссией Общества

Перед опубликованием указанных документов Общество может привлекать для ежегодной проверки н подтверждения годовой финансовой отчетности аудитора, не связанного имущественными интересами с Обществом или его акционерами.

Эффективность деятельности предприятия, его положение на рынке принципиально зависят от выбранной стратегии развития предприятия и стратегических типов управления при условии разработки планов развития, производственных программ, прогнозов социально-экономического развития предприятий.

Основными направлениями совершенствования методологии планирования являются:

1. повышение научно-технического и расчетно-экономического обоснования планов;

2. широкое применение системы прогрессивных технико-экономических нормативов и норм, балансовых расчетов;

3. дальнейшее улучшение системы показателей в целях повышения эффективности производства - снижение материалоемкости и фондоемкости, рост производительности труда, увеличение выпуска высококачественной продукции, обеспечение напряженности и тщательной сбалансированности планов.

Большую роль при разработке перспективного плана развития предприятия имеет грамотная и своевременная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.2. Общая оценка финансового состояния ОАО «Боринское»

По данным таблицы №1 (см. Приложение №1, таблица 1) и бухгалтерского баланса по состоянию на 31 декабря 2005 года (см. Приложение №7 (б)) и 31 декабря 2004 года (см. Приложение №6 (б)) можно сделать следующие общие выводы о финансовом состоянии ОАО «Боринское» :

1. Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 7618 тыс. руб., что произошло за счет приобретения основных средств.

2. Стоимость оборотных активов увеличилась на 9553 тыс. руб., что произошло за счет увеличения денежных средств, а также за счет увеличения дебиторской задолженность (прежде всего покупателей и заказчиков).

3. Нераспределенная прибыль рассматриваемого предприятия, которая является основной составляющей его собственных средств, увеличилась на 3360 тыс. руб. или на 10 %.

4. Заемные средства предприятия, которые представлены кредиторской задолженностью, увеличились на 13 878 тыс. руб., в первую очередь перед прочими кредиторами, а также перед персоналом организации.

Более детальный горизонтальный и вертикальный анализ для выявления общей характеристики финансовых показателей, определение их динамики и отклонения за отчетный период проведем в таблице № 1. (см. Приложение №1, таблица 1)

2.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

ОАО «Боринское».

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Предприятие является платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.

Финансовая устойчивость определяется при расчете соотношения собственных и заемных средств. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия считается его платежеспособность.

Как любая финансово-экономическая категория, финансовая устойчивости выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с другими финансовыми показателями.

Расчет показателей финансовой устойчивости на примере ОАО «Боринское» представлен в таблице №2 (Приложение №2, таблица 2), данные которой позволяют оценить их состояние.

Из приведенной таблицы мы видим, что предприятию не хватает собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. На коней года величина собственных оборотных средств значительно увеличилась, но все же их оказалось недостаточно для формирования запасов и затрат в конце года. Долгосрочные заемные средства предприятие не использовало, а для осуществления текущей деятельности привлекло краткосрочные обязательства. Использование подобных «дешевых» заемных средств для финансирования своей деятельности является не очень хорошим признаком.

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости показывает небольшое улучшение финансового положения предприятия.

В начале года предприятие не располагало собственными средствами для покрытия всей потребности в оборотных средствах и широко использовало для этих целей кредиторскую задолжность.

Более высокие темпы роста собственного капитала по сравнению с ростом внеоборотных активов и затрат предприятия в отчетном году позволили несколько увеличить показатели финансовой устойчивости.

2.4. Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса ОАО

«Боринское».

Кредитоспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долгам. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для данного анализа используют форму «агрегированного баланса» в таблице №3 (Приложение №3, таблица 3)

Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить части актива, реализуемые к определенному сроку, с частями пассива, которые к этому времени должны быть оплачены. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств.

1) А1 П1;

2) А2 П2;

3) А3 П3;

4) А4 < П4.

Сопоставив группы активов и пассивов, мы видим, что и в начале и в конце года только при сравнении третьих групп активы превышают пассивы, т.е. для погашения краткосрочных долгов имеются активы более позднего срока реализуемости. Это означает плохую ликвидность средств предприятия, обусловленную, прежде всего неблагоприятной структурой активов, большой долей труднореализуемых средств в составе имущества на фоне значительной суммы краткосрочных обязательств в составе пассива. Для улучшения ликвидности баланса предприятию следует принять срочные меры для ускорения реализации неликвидных активов и привлечь денежные средства для нормальных расчетов со своими кредиторами, причем лучше всего, если данные средства будут собственными или долгосрочными заемными.

Для анализа ликвидности активов ОАО «Боринское» используем коэффициенты ликвидности, приведенные в таблице №4 (Приложение №4, таблица 4).

Приведенные коэффициенты ликвидности показывают, что на предприятии за отчетный год ситуация изменилась в положительную сторону. Увеличение суммы оборотных активов, а в частности денежных средств, позволило повысить ликвидность средств предприятия.

Но, несмотря на общую положительную тенденцию, ни в начале года, ни в конце предприятие не способно в кратчайшее время погасить свои текущие обязательства.

Для изменения сложившейся ситуации предприятию требуется наращивать сумму ликвидных средств, а в качестве заемных средств стремиться привлечь долгосрочные, а не краткосрочные обязательства.

2.5. Анализ рентабельности активов ОАО «Боринское»

Функционирование предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. В целом, результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.

Рентабельность выражает отдачу на единицу вложений, затрат или хозяйственного оборота. Она может быть исчислена в форме процента и коэффициента. Методика расчета и расчет на примере нашего предприятия приводится в таблице №5 (Приложение №5, таблица 5).

На основе полученных коэффициентов рентабельности можно сделать следующие выводы. В отчетном году с каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получило в пять раз больше прибыли. Самым эффективным оказалось использование оборотных активов: темп роста рентабельности оборотных активов составил 775,11%, что, несомненно, является очень хорошим результатом хозяйственной деятельности в отчетном году.

Особый интерес для анализа представляет динамика показателя рентабельности реализованной продукции или рентабельность продаж. На каждый рубль реализованной продукции в отчетном году предприятие получило на 3 копейки больше прибыли, чем в предыдущем. Данный рост должен положительно сказаться на финансовом положении предприятия.

С точки зрения собственников - акционеров данного предприятия наибольший интерес представляет показатель рентабельности собственного капитала. В течение года руководство предприятия сумело значительно повысить эффективность использования собственного капитала. С каждого рубля собственного капитала в отчетном году предприятие получило больше прибыли на 19,9 копеек.

2.5. Анализ оборачиваемости оборотных активов ОАО

«Боринское».

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы. От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т.д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия.

Для анализа оборачиваемости оборотных активов ОАО «Боринское» используем полученные данные, приведенные в таблице №6 (Приложение №6, таблица 6)

Из приведенной таблицы мы видим, что самым высоким является коэффициент оборачиваемости запасов, а самым низким коэффициент оборачиваемости активов. Оборачиваемость активов за анализируемый период снизилась с 8,02 до 6,99, зато скорость оборота оборотных активов наоборот увеличилась с 9,93 до 11,95. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 3,51, что означает сокращение продаж в кредит.

Заключение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дисциплины. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности предприятия.

Анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта необходим, так как он позволяет оценить текущее и перспективное финансовое состояние, выявить возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Данная курсовая работа посвящена основным методам и приемам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, использующим современные подходы к финансово-экономическому анализу, позволяющим оперативно и качественно провести комплексную оценку состояния предприятия.

На основании годовой бухгалтерской отчетности предприятия за 2005 год была дана общая оценка финансового состояния организации, проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Боринское», а также рассчитан ряд показателей и коэффициентов для оценки кредитоспособности, ликвидности и рентабельности активов организации.

На основе рассчитанных показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Боринское» можно сделать вывод, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение. Повысить в дальнейшем эффективность производственно-финансовой деятельности предприятия можно за счет следующих мер:

Увеличение в структуре совокупных активов предприятия для ликвидных средств и снижение доли труднореализуемых активов;

Снижение удельного веса неликвидных оборотных средств в структуре активов;

Использования долгосрочных заемных средств, а не краткосрочной кредиторской задолжности;

Эффективное использование собственного капитала, ускорение его оборачиваемости;

Увеличение оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности и денежных средств;

Снижение управленческих и коммерческих расходов в составе себестоимости;

Снижение доли материальных затрат в составе себестоимости;

Более активное использование имеющихся основных средств либо снижение их доли в составе имущества предприятия.

Однако следует иметь ввиду, что анализ, проведенный на базе только годовой отчетности, характеризует состояние предприятия на определенную дату, но не учитывает колебаний отдельных факторов в течение года, кроме того, анализ может быть проведен только после составления отчетности, а она, в свою очередь, появляется уже по истечении нескольких месяцев после отчетного года. Целесообразно проводить анализ на самой ранней стадии принятия решений о проведении тех или иных видов хозяйственных операций и регулярно проводить предварительные исследования, сочетать методы комплексного анализа по данным отчетности с другими способами экономического анализа.

Значение экономического анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики трудно преувеличить. Практическое применение предприятиями контроля над финансовым состоянием помогут не только повысить эффективность производственно-финансовой деятельности, но и, возможно, избежать банкротства.

Внимательно проанализировав итоги года, предприятие сможет выработать комплекс мер, которые сведут до минимума негативные явления, а также выявить резервы экономического роста.

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

Задание:

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:

· прибыль от реализации;

· налогооблагаемую прибыль;

· рентабельность продаж;

· налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;

· НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

3. Построить прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода при условии роста выручки от реализации на 10%.

Решение:

Для анализа возьмем бухгалтерскую отчетность (бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках) ОАО «Боринское» за 2004 год (Приложение 6(а,б)).

1. Согласно отчета о прибылях и убытках:

- прибыль от реализации продукции за отчетный год составила PS= 11642,0 тыс. руб.;

- налогооблагаемая прибыль составила P= 9817,0 тыс. руб.;

- рентабельность продаж ROS = PS/S = 11642,0/171419,0 = 0,07 = 7%, где S=171419,0 тыс. руб. - выручка от реализации продукции;

налог на прибыль Н_p=2025 тыс. руб.

Так как часть продукции ОАО «Боринское» идет на экспорт, то применяется налоговая ставка 0 % по НДС, исходя из этого, в 2004 году было уплачено налога в бюджет 3625 тыс. руб.

2. Расчет эффекта производственного рычага

OL=1+FC/PS ,

где FC - постоянные затраты на производство продукции, в сумму которых входят постоянные производственные накладные расходы (включая амортизацию и оплату труда по повременной системе с отчислениями на социальные нужды), постоянные коммерческие и управленческие расходы.

OL=1+FC/PS=1+3084,2 тыс.руб./11642 тыс. руб. = 1,26

Следовательно, при увеличении объема реализации на S=10% можно ожидать прирост прибыли от реализации на PS=1,26·10% = 12,6% при условии сохранения общей суммы постоянных и переменных расходов.

Запас Финансовой Прочности :

ЗФП=1-T_min/T ,

где T_min - объем продукции, при реализации которого предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков;

T - фактический объем производства продукции за отчетный год;

Общий объем произведенного чугуна, стали, проката (далее - продукции) составил 24622 шт.

Объем продукции в точке безубыточности

T_min = FC / (S_T - VC_Т),

где S_T - средняя цена единицы продукции в отчетном году;

Средняя цена котла отопительного газового серии АОГВ - 4248 руб.

VC_Т - средние переменные затраты, отнесенные на единицу продукции;

Средние переменные затраты котла отопительного газового серии АОГВ - 3065 руб.

T_min = 3084,2 / (4,248 - 3,065) = 4308 шт.

ЗФП=1-4308/24622 = 0,825.

Следовательно, для несения предприятием убытков объем реализации продукции должен снизиться более чем на 82,5% , и должен при этом составить менее 4308 шт.

3. Построение прогнозной финансовой отчетности производим с помощью программы MS EXCEL (таблицы №№114).

Прогнозная финансовая отчетность: прогнозный бюджет денежных средств; прогнозный отчет о прибылях и убытках; прогнозный баланс - построена на основе последовательно составленных операционных бюджетов, при условии роста выручки от реализации на 10%.

ВЫВОДЫ:

1. Предполагается увеличить выручку за счет увеличения средней цены на продукцию на 10% при сохранении прежнего объема производства и реализации.

2. В результате построения прогнозной отчетности установлено, что прогнозная сумма постоянных затрат составила 71800 руб., переменных затрат 150400 руб., соответственно прибыль от реализации должна составить 65800 руб.

3. Чистый приток денежных средств от текущей деятельности в прогнозируемом периоде должен составить 67574 руб. Большая сумма остатка наиболее ликвидных активов в виде денежных средств позволит предприятию в прогнозном периоде увеличить финансовую устойчивость и платежеспособность.

4. Сумма пассивов прогнозного баланса равна сумме активов, что свидетельствует об идеальном балансе, в котором активы равны пассивам.

5. Сбытовая политика компании в рассматриваемом варианте основана прежде всего на возможном росте цен на продукцию, но в настоящее время развитие новых производственных мощностей, особенно при наличии достаточного количества собственного капитала, и расширение деятельности на рынках может позволить компании увеличить приток средств от реализации. Очевидно, увеличение доли постоянных расходов при росте выручки от продаж приведет к еще большему росту прибыли от реализации.

6. Использование эффекта финансового рычага - увеличение доли заемных средств для увеличения чистой прибыли при росте выручки от реализации - целесообразно применять в связи с эффектом налогового щита, но при наличии большого объема нераспределенной прибыли разумнее использовать собственный капитал.

Пояснительная записка:

Построение бюджета реализации

Процесс бюджетирования начинается с составления бюдже-та реализации. Бюджет реализации - это операционный бюджет, в котором содержится информация о прогнозе объема реализации в натуральных показателях, ценах и ожидаемом объеме выручки от реализации готовой продукции.

Цель данного бюджета - расчет прогнозного объема реализа-ции по предприятию. Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и прогнозов в отношении емко-сти рынка сбыта определяется количество потенциально реализуе-мой продукции в натуральных единицах. Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема реализации в стоимостном выражении.

Прогнозный объем реализации в натуральных единицах - Х₁₁ - 800, Х₁₂ - 800, Х_1З - 800, Х₁₄ - 800.

Прогнозная цена реализации - Х₂₁ - 90, Х₂₂ - 90, Х₂₃ - 90, Х₂₄ - 90.

Построение прогноза поступления денежных средств

На основании бюджета реализации сроится прогноз поступ-ления денежных средств, т.е. прогноз оплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средств рассчитывается поквартально, исходя из условий оплаты продукции. Реализованная продукция может быть оплачена следующими видами платежей: предоплата, оплата по факту получения продукции и продажа с временной отсрочкой платежа (кредит). При условии, что дебиторская задолженность на начало прогнозного периода будет оплаче-на в первом квартале, расчет поступления денежных средств в первом квартале осуществляется по формуле:

Д_I = З_д + В_I * k_1,

Расчет поступления денежных средств во втором и последу-ющих кварталах определяется по формуле:

Д_t = В_t-1 * k₂ + B_t * k₁,

где Д - величина поступления денежных средств;

З_д - дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;

В - выручка от реализации товарной продукции;

k₁ - коэффициент инкассации, т.е. процент кварталь-ного объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации;

k₂ - коэффициент инкассации, т.е. процент кварталь-ного объема реализации, оплачиваемый в следую-щем квартале.

Величина дебиторской задолженности на начало прогноз-ного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода - Z₁₁.

Процент квартального объема реализации, оплачивае-мый в квартале реализации - Х₁₇ - 70%.

Процент квартального объема реализации, оплачивае-мый в следующем квартале - Х₁₈ - 30%.

Построение производственного бюджета

Производственный бюджет - это программа, которая опре-деляет номенклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель построения данного бюджета - расчет прогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей, исходя из результатов расчета бюджета реализации и целевого ос-татка произведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода при-нято выражать в процентах относительно объема продаж следую-щего периода. Следовательно, запас готовой продукции в натураль-ных единицах на конец прогнозного периода рассчитывается сле-дующим образом:

ЗГП = ГП_t+1 * b,

где ГП - величина готовой продукции в натуральных единицах;

ЗГП - запас готовой продукции в натуральных единицах;

B - процент от реализации продукции следующего квартала для запаса на конец текущего квартала.

Ежеквартально необходимый общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах определяется как планируемый объем реализации плюс, желаемый запас продукции на конец периода минус запасы готовой продукции на начало периода:

ОГП = ЗГП_t+1 + ГП_t - ЗГП_t,

где ОГП - общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах.

· Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала - Х₅₁ - 10%.

· Запас готовой продукции на конец прогнозного периода - Х₆₁ - 100.

Построение бюджета прямых затрат на материалы

Бюджет прямых затрат сырья и материалов - это количе-ственное выражение планов относительно прямых затрат пред-приятия на приобретение основных видов сырья и материалов. Прямые затраты на сырье и материалы - это затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт.

Бюджет составляется на основе данных об объеме производ-ства, нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец прогнозного периода, ценах на сырье и материалы. Цель построения бюджета состоит в определении потребности в сырье и материалах, объеме закупок и общей величины расходов на их приобретение. Данные формируют-ся как в натуральных единицах, так и в денежном выражении.

Запас материала в натуральных единицах на конец прогноз-ного периода рассчитывается по формуле:

ЗМ_t = M_t+1 * m,

Где ЗМ - запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах;

М - количество материала, необходимого для произ-водства ГП (в натуральных единицах);

m - процент от количества материала, необходимого для производства ГП в следующем квартале, для запаса на конец текущего квартала.

Объем закупок сырья и материалов, необходимых для произ-водства продукции и обеспечения запаса, в натуральных едини-цах рассчитывается как объем использования плюс запасы на конец периода минус запасы на начало периода, т.е. по формуле:

ОМ_t = ЗМ_t+1 + М_t - ЗМ_t,

где ОМ - общая потребность в материале, необходимом для производства ОГП, в натуральных единицах.

· Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах Х₁₁- 4, Х₁₂ - 4, Х₁₃ - 4, Х₁₄ - 4,

· Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала - Х₉₁ - 10%.

· Запас материала на конец прогнозного периода Х₁₀₁ - 320.

· Цена единицы материала - Х₇₁ - 2, X₇₂ - 2, Х₇₃ - 2,Х₇₄ - 2.

Построение прогноза расходования денежных средств

В дополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов составляется график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности. Часть счетов, выставленных за сырье и материал, оплачивается в квартале закупок, т.е. по факту поставки, часть - в следующем квартале, т.е. сырье и материал приобретаются в кредит. Если кредиторская задолженность, которая существует на начало прогнозного периода, гасится в первом квартале, расчет величины денежных средств, необходимых для закупки материала в первом квартале прогнозного периода, производится по формуле:

РД_I = З_к + СОМ_I * n₁.

Величина денежных средств, необходимых для закупки материала во втором и последующих кварталах, рассчитывается по следующей формуле:

РД_t = СОМ_t-1 * n₂ + СОМ_t * n₁,

Где РД - величина денежных средств, необходимая для оплаты материала;

СОМ - стоимость материала, необходимого для производства готовой продукции;

n₁ - процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в текущем квартале;

n₂ - процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в следующем квартале.

Величина кредиторской задолженности на начало прогнозного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода (из баланса на конец периода, предшествующего прогнозному) - Z₁₁*

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок - Х₇₁ - 50%.

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале - Х₈₁ - 50%.

Построение бюджета прямых затрат па оплату труда

Бюджет прямых затрат на оплату труда - это количествен-ное выражение плана относительно затрат предприятия на опла-ту труда производственного персонала. Цель данного бюджета - расчет в стоимостном выражении общих затрат на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве. Ис-ходными данными для составления бюджета прямых затрат на оплату труда являются результаты расчета объемов производства. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе от си-стем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство продукции или ее компонентов, а также тарифная ставка за час работы, то мож-но рассчитать прямые затраты труда по следующей формуле:

СЗТ_t = ПЗТ_t * ГП_t * с3Т,

Где СЗТ - общая стоимость прямых затрат труда на производство готовой продукции;

ПЗТ - прямые затраты труда в часах на единицу готовой продукции;

c3Т - стоимость прямых затрат труда в час.

Затраты труда на единицу изделия в часах - Х₁₁ - 5, X₁₂ - 5, X₁₃ - 5, X₁₄ - 5.

* Стоимость прямых затрат труда (в час) - X₃₁ - 5, X₃₂ - 5, X₃₃ - 5, X₃₄ - 5.

Построение бюджета производственных накладных расходов

Бюджет производственных накладных расходов - это коли-чественное выражение планов относительно затрат, связанных с производством готовой продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. Расчет ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, прочие общецеховые расходы и т.п.). Производственные накладные расходы включают постоянную и переменную части. Постоянные накладные расходы планируются в зависимости от реальных потребностей производ-ства. Переменные накладные расходы определяются на основе норматива, под которым понимается сумма затрат на единицу ба-зового показателя. В качестве базового показателя часто исполь-зуется показатель прямых затрат труда, измеряемый в часах на производство готовой продукции.

? Переменная ставка накладных расходов - Х₁₁ - 2, Х₁₂ - 2, Х₁₃ - 2, Х₁₄ -2.

? Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию) - Х₃₁ - 6000, Х₃₂ - 6000, Х_зз - 6000, Х₃₄ - 6000.

? Величина амортизации - Х₄₁ - 3250, Х₄₂ - 3250, Х₄₃ - 3250, Х₄₄ - 3250.

Построение бюджета товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

Бюджет товарно-материальных запасов отражает плани-руемые запасы сырья, материалов и готовой продукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении. Исходными данны-ми для формирования бюджета товарно-материальных запасов служат: целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов, данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также о себестоимости готовой продукции. Целью построения бюджета является расчет переменной стоимости из-готовления единицы готовой продукции.