Экспортный потенциал и структура внешней торговли России

Текст стратегии развития финансовых рынков готовился уже давно, когда фондовый рынок находился в расцвете, так что амбициозные планы, прописанные в стратегии, после коллапса фондового рынка в 2008 году стали амбициозными в квадрате.

Например, согласно прописанным в стратегии целевым показателям развития финансового рынка РФ, капитализация публичных компаний должна к 2020 году составить 170 трлн. рублей против 32,3 трлн на 1 января 2008 года. То есть тогда планировалось, что за ближайшие 12 лет капитализация вырастет более чем в 5 раз. Но после сокрушительно падения, произошедшего в 2008 году, рынку, чтобы достигнуть нужных показателей, нужно вырасти примерно в 15,5 раз по сравнению с нынешним состоянием. Эти темпы соответствуют средней доходности в 25% годовых в течение ближайших 12 лет Беднов А.Р. Анализ макроэкономических показателей развития России // Экономика России: ХХI век. - № 1 (6). - март 2009. -С. 26-28.

Задача создания самостоятельного финансового центра в России предполагает совершенствование налогообложения на финансовом рынке. Без формирования благоприятного налогового климата невозможно качественно повысить ликвидность рынка финансовых инструментов и привлекательность долгосрочных инвестиций, расширить спектр инструментов, обращающихся на финансовом рынке, перечень операций и оказываемых услуг, а также создать условия для преимущественного развития организованного рынка финансовых инструментов.

В настоящее время необходимо принятие мер, направленных на создание более привлекательного режима налогообложения на российском финансовом рынке, чем налоговые режимы, существующие в странах, в которых действуют конкурирующие финансовые центры. Такие меры найдут отражение в основных направлениях налоговой политики Российской Федерации на долгосрочный период Фредерик C. Мишкин Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков The Economics of Money, Banking and financial market. -- 7-е изд. -- М.: «Вильямс», 2006. -- С. 56-70...

До 2020 года необходимо решить следующие задачи развития финансового рынка: повышение емкости и прозрачности финансового рынка; обеспечение эффективности рыночной инфраструктуры; формирование благоприятного налогового климата для его участников; совершенствование правового регулирования на финансовом рынке.

В рамках решения задачи по повышению емкости и прозрачности российского финансового рынка потребуется:

· внедрение механизмов, обеспечивающих участие многочисленных розничных инвесторов на финансовом рынке и защиту их инвестиций;

· расширение спектра производных финансовых инструментов и укрепление нормативной правовой базы срочного рынка;

· создание возможности для секьюритизации широкого круга активов;

· повышение уровня информированности граждан о возможностях инвестирования сбережений на финансовом рынке.

В рамках решения задачи по обеспечению эффективности инфраструктуры финансового рынка предусматривается:

1. унификация регулирования всех сегментов организованного финансового рынка;

2. создание нормативно-правовых и организационных условий для возможности консолидации биржевой и расчетно-депозитарной инфраструктуры;

3. создание четких правовых рамок осуществления клиринга обязательств, формирования и капитализации клиринговых организаций финансового рынка, а также функционирования института центрального контрагента;

4. повышение уровня предоставления услуг по учету прав собственности на ценные бумаги и иные финансовые инструменты.

Задача по формированию благоприятного налогового климата для участников финансового рынка должна найти отражение в основных направлениях налоговой политики на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов. В этой связи следует предусмотреть изменение налогового законодательства Российской Федерации по следующим направлениям: совершенствование режима налогообложения услуг, предоставляемых участниками финансового рынка, а также операций с финансовыми инструментами налогом на добавленную стоимость; совершенствование режима налогообложения налогом на прибыль организаций, являющихся участниками финансового рынка; совершенствование налогообложения доходов физических лиц, получаемых от операций с финансовыми инструментами Афанасьева Т. Правительство приняло стратегию развития финансового рынка // Российская Бизнес-газета.- №687. - 2009 г. - С. 14. .

Данная стратегия предусматривает довольно большой шаг в совершенствовании нашего рынка, но не стоит рассчитывать на максимальный результат, так как сама система несовершенна и требуются кардинальные преобразования, которые затруднены в послекризисный период.

Вывод

В данной курсовой работе были рассмотрены все основные аспекты, касающиеся существования и развития финансовых рынков, как таковых, и применительно к Российской Федерации.

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Финансовый рынок, таким образом, предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями л продавцами финансовых ресурсов.

Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. На денежном рынке осуществляются операции по предоставлению и заимствованию свободных денежных средств предприятий и населения на короткий срок. На рынке капиталов производится заимствование средств на длительные сроки. Различия определяются назначением заемных средств. Денежный рынок обслуживает сферу обращения, капитал функционирует на нем как средство обращения и платежа, что определяет типы финансовых инструментов на этом рынке. Рынок капиталов обслуживает процесс расширенного воспроизводства: капитал функционирует как самовозрастающая стоимость.

Развитие финансовых рынков в Российской Федерации достаточно затруднено, в связи с неполноценной и не до конца развитой экономики. Кроме этого одну из проблем, мешающих нормальному развитию рынка в России можно назвать не только финансовый кризис, которые имел место в 2008 году, но и его последствия, осложняющие положение экономических дел в стране.

Сегодня Россия остро нуждается во внутренних инвестициях в инфраструктуру рыночной экономики, в создании современных финансовых институтов самой различной специализации, включая универсальные и инвестиционные банки, ипотечные, сберегательные и кредитные союзы и ассоциации, общества взаимного финансирования малого и среднего бизнеса. Наступает время ответственных и самостоятельных решений, экономического такта, т.е. умения учитывать совокупные, корпоративные интересы всех участников экономических отношений. Раньше можно было пробовать, ошибаться и начинать все заново, сейчас эксперименты индивидуалистов губительны для всех.

Тем не менее, финансовые рынки продолжают развиваться, и в России разработаны меры по его усовершенствованию, приняты ряд законов и положений, по которым действие этих рынков упрощается и они становятся более доступными и менее рискованными.

Список используемой литературы

1. Указ Президента РФ от 19 октября 1993 г. N 1662 "Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение"

2. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 26.04.2007) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

3. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003. N 173 - ФЗ.

4. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2008 г. N 2043-р Москва

5. Аналитический вестник /Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. - 2002. - № 18 (174) .

6. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 2001, 150 с.

7. Афанасьева Т. Правительство приняло стратегию развития финансового рынка // Российская Бизнес-газета. - №687. - 2009 г. - С. 80

8. Булатов А.С. Экономика внешних связей России: Учебник для предпринимателей. -М.: Финансы и статистика, 2005., 568 с

9. Беднов А.Р. Анализ макроэкономических показателей развития России // Экономика России: ХХI век. - № 1 (6). - март 2009. -С. 120

10. Вентцель А.Д. Формирование финансового рынка. - М.: Наука, 2е изд. 2005 г, -200 с.

11. Дебора Вейр Тайминг финансовых рынков. - Омега-Л, И-Трейд, 2006 г. ,-с. 90

12. Загоpулько М.М. Основы экономической теории и практики. // Учебно-методическое пособие. Волгоград: 1995. - 2-е изд. - С. 342.

13. Киреев А. П. «Международная экономика» - Т. 1. М.: «Международные отношения», 2002. 309 с.

14. Казаков А. Открытая модель Российского финансового рынка // РЦБ № 6. - 2006. - С. 14-17

15. Колмыкова Л.И. Фундаментальный анализ финансовых рынков. - Изд-во «Питер», 2006 г.

16. Пястолов С.М. Основы экономической теории. - М.: Академический проспект, 2004, 433 с

17. Мовсесян А.Г. Современные тенденции развития мировых финансовых рынков // Банковское дело. - 2008, №6, с.90.

18. Никки Росс Уроки Уолл-стрит: советы от Уоррена Баффета, Бенджамина Грэхема, Фила Фишера, Т. Роу Прайса и Джорджа Темплтона, как разбогатеть на финансовом рынке = Lessons from the Legends of Wall Street. How Warren Buffet, Benjamin Graham, Phil Fisher, T. Rowe Price, and John Templeton Can Help You Grow Rich. -- М.: «Вильямс», 2005. -- С. 416.

19. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского.-М., 2002, 250 с

20. Сорокин Д.Е. Политико-экономические ориентиры России: развитие экономических реформ.- М.: ИЭ РАН, 2003.

21. Сидорова Е.В. О тенденциях развития мировых финансовых рынков // Финансы 2004, №12, 70 с.

22. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: ЮНИТИ. - 1997 г., 450 с

23. Фредерик C. Мишкин Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков - The Economics of Money, Banking and financial market. -- 7-е изд. -- М.: «Вильямс», 2006. -- С. 880.

a. Фельман А.Б. О производных финансовых инструментов // Финансы 2004, №11. 50 с.

24. Хмыз О. Теории состояния рынка ценных бумаг // Финансовый бизнес. - 2004, №1, 90 с.

25. Ценные бумаги: Учебник/ Под ред.В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Приложение №1

Классификация финансовых рынков

Приложение №2

Индекс развития финансовых рынков. 2008

Приложение №3

Тест для самоконтроля

1. Что представляет собой финансовый рынок?

А) сфера проявления экономического сотрудничества.

Б) взаимоотношения между покупателями и продавцами финансовых продуктов

В) рынок продажи валюты

Г) все ответы верные

2. Какой рынок относится к рынкам капиталов?

А) фондовый

Б) учетный

В) валютный

3. Какой орган не относится к сфере государственного регулирования финансовых рынков в Российской Федерации?

А) Федеральная комиссия по ценным бумагам

Б) Центральный Банк Российской Федерации

В) Министерство госимущества

Г) Саморегулируемые Организации Российской Федерации

4. Соотнесите ключевых и второстепенных участников финансовых рынков:

Ключевые Инвесторы

Фондовая биржа

Финансовые Посредники

Вспомогательные Расчетно-клиринговые центры

5. Финансовый Актив - это …

А) Совокупность имущественных прав, принадлежащих хозяйствующему субъекту.

Б) Объект недвижимого имущества

В) Выступает Товаром Финансового рынка

Г) Все ответы верны

6. Что не относится к функциям финансового рынка?

А) организация процесса доведения финансовых активов до потребителя

Б) воздействие на денежное обращение

В) Влияние на политическую ситуацию в стране.

Г) Реализация стоимости, заключенная в финансовых активах

7. В каком году начался рост капиталов банков РФ?

А) 2007

Б) 2000

В) 1998

8. Что такое ММВБ?

А) международный московский валютный банк

Б) межбанковский межрегиональный всемирный банк

В) московская межрегиональная валютная биржа

Г) московская межбанковская валютная биржа

9. Какая организация обеспечивает функционирование финансовых рынков?

А) МВФ

Б) ФКЦБ

В) МВФ

Г) все ответы верные

10. сколько должна составить в стратегии планового развития капитализация финансовых средств в 2020, если в 2008 она равна 32,2 трлн.р.?

А) 50 трлн.

Б) 89 трлн.

В) 170 трлн.

Г) 200 трлн.

Размещено на http://www.allbest.ru/