Внебюджетные фонды экономического назначения

Из общего объема заявок по 12 проектам подписаны Договора Займа на общую сумму 3 254,6 млн. тенге.

Региональная структура проектов

Отраслевая структура проектов

Программа рефинансирования кредитов субъектов частного предпринимательства «Даму-?ндіріс»

В целях поддержки субъектов частного предпринимательства (далее - СЧП) в секторе обрабатывающей промышленности АО «ФНБ «Самрук-Казына» совместно с АО « Фонд стрессовых активов» (далее - ФСА) и Фондом в октябре 2009 года запущена программа «Даму-?ндіріс». Согласно условиям программы, поддержка осуществляется через рефинансирование кредитов, ранее полученных СЧП обрабатывающей промышленности в банках, по ставке 8% годовых. В качестве банков-партнеров выступили АО «БТА Банк», АО «Казкоммерцбанк», АО «Народный Банк», АО «Альянс Банк» и АО «Темірбанк», в которых ФСА размещает депозиты на общую сумму 18 млрд.тенге и которые согласились участвовать в программе собственными средствами на общую сумму более 7,2 млрд. тенге. Сумма депозита для конкретного банка была определена с учетом размера портфеля банка по кредитам, выданным СЧП обрабатывающей промышленности.

По состоянию на 01.01.2010 г. банками-партнерами фактически рефинансировано 155 проектов на сумму 18 088 млн. тенге, за счет чего поддержано 15 548 рабочих мест.

Информация об освоении в разрезе БВУ

№	Банк	Выделено млн. тенге	Количество проектов	Рефинансировано, млн. тенге	Кол-во поддерж. рабочих мест
1	АО "Народный Банк Казахстана"	2 857	13	2 856	2 082
2	АО "Казкоммерцбанк"	5 200	29	4 406	1 718
3	АО "Темiрбанк"	2 857	26	1 375	3 049
4	АО "БТА Банк"	11 429	60	6 756	7 225
5	АО "Альянс Банк"	2 857	27	2 694	1 474
	Итого	25 200	155	18 088	15 548

В отраслевой разбивке более 40% средств направлены на производство продуктов питания и напитков. Наименьшие объемы средств направлены на производство текстильной продукции, резиновых и пластмассовых изделий и печать и воспроизведение записанных материалов.



2.2 Фонд национального благосостояния Самрук - Казына

Акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-?азына» создано в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 13 октября 2008 года № 669 «О некоторых мерах по конкурентоспособности и устойчивости национальной экономики» и постановлением Правительства Республики Казахстан от 17 октября 2008 года № 962 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Казахстан от 13 октября 2008 года № 669» путем слияния акционерных обществ «Фонд устойчивого развития «?азына» и «Казахстанский холдинг по управлению государственными активами «Самрук».

Фонд национального благосостояния «Самрук-?азына» создан для повышения конкурентоспособности и устойчивости национальной экономики и упреждения факторов возможно негативного влияния изменений на мировых рынках на экономический рост в стране.

Основной целью деятельности Фонда является управление принадлежащими ему на праве собственности пакетами акций (долями участия) национальных институтов развития, национальных компаний и других юридических лиц для максимизации их долгосрочной ценности и повышения конкурентоспособности на мировых рынках.

Основными принципами деятельности Фонда являются:

· соблюдение интересов государства, как единственного акционера Фонда;

· прозрачность, эффективность и гибкости деятельности Фонда и компаний;

· системность и оперативность в принятии решений и их реализации;

· ответственность и подотчетность.

Основными направлениями деятельности Фонда являются:

· содействие в модернизации и диверсификации национальной экономики;

· содействие в стабилизации экономики страны;

· повышение эффективности деятельности компаний.

Ключевым направлением деятельности Фонда и компаний являются модернизация и диверсификация национальной экономики в рамках реализации посланий Президента Республики Казахстан, Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 годы, программы «30 Корпоративных лидеров Казахстана», целей и задач, поставленных перед компаниями. Фонд призван оказывать максимальное содействие Правительству Республики Казахстан, быстро и оперативно решая вопросы по привлечению инвестиций в реальный сектор экономики, активизации работы в регионах, укреплению межотраслевых и межрегиональных связей и максимально используя имеющиеся преимущества и возможности.

Эффективная диверсификация и модернизация национальной экономики осуществляется путем реализации активной инвестиционной деятельности, особенно в приоритетных секторах экономики, таких как:

Ш нефтегазовый сектор;

Ш электроэнергетика;

Ш металлургия;

Ш химия, нефтехимия;

Ш инфраструктура.

Основными задачами Фонда являются:

Ш разработка и обеспечение реализации инвестиционных проектов регионального, национального и международного масштаба;

Ш поддержка и модернизация существующих активов группы компаний Фонда;

Ш содействие в развитии регионов и реализации социальных проектов;

Ш поддержка отечественных товаропроизводителей, отечественных товаров и услуг.

В рамках рассматриваемых задач Фонд выполняет следующие функции:

1. разработка и (или) реализация, и (или) финансирование инвестиционных проектов регионального, национального и международного масштабов, в том числе в реальном секторе экономики, самостоятельно и (или) с участием компаний, а также совместно со стратегическими иностранными и (или) отечественными инвесторами, посредством участия в уставных капиталах и предоставления займов;

2. выполнение функции оператора по реализации программы «30 Корпоративных лидеров Казахстана» и иных программ и планов по решению Правительства Республики Казахстан;

3. освоение новых секторов экономики и приобретение экономически привлекательных активов, как в стране, так и за рубежом;

4. обеспечение скоординированной и активной инвестиционной политики при реализации компаниями инвестиционных и инновационных проектов, основным приоритетом которой является реализация проектов на территории Казахстана;

5. привлечение отечественных и иностранных, государственных и частных инвестиций и внедрение инноваций в различные отрасли экономики;

6. осуществление сбалансированного заимствования капитала на мировом и отечественном рынках капитала;

7. финансирование проектов малого и среднего бизнеса;

8. создание эффективной комплексной системы финансово-инвестиционных инструментов в рамках группы компаний;

9. развитие межрегиональных экономических связей, в том числе путем реализации проектов на территории Республики Казахстан;

10. обеспечение прорывного развития регионов через социально-предпринимательские корпорации.

Фонд также выполняет следующие функции:

1. участие в стабилизационных программах Правительства Республики Казахстан;

2. приобретение объявленных голосующих акций банков второго уровня;

3. размещение обусловленных средств в банках второго уровня в целях поддержания социально-экономического развития, в том числе завершения объектов строительства, финансирования субъектов малого и среднего бизнеса и агропромышленного комплекса;

4. содействие в развитии рынка ипотечного кредитования и системы жилищных строительных сбережений;

5. определение, утверждение и осуществление мониторинга порядка осуществления закупок Фонда и компаний, предусматривающего механизмы по увеличению отечественного содержания в закупках Фонда и компаний у казахстанских производителей товаров и услуг, обеспечению локализации в Казахстане производства, сборки, работ по ремонту и обслуживанию импортного оборудования при его крупных закупках компаниями;

6. осуществление доверительного управления государственным пакетом акций акционерного общества «Фонд стрессовых активов».

Настоящие Cтратегические приоритеты развития АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» (далее - Фонд) до 2020 г. (далее - Стратегические приоритеты) определяют миссию, стратегические направления, цели и задачи Фонда, направления оптимизации структуры активов Фонда, показатели успешной деятельности Фонда, направления повышения эффективности управления портфельными компаниями и взаимодействия с государством. Стратегические приоритеты включают план действий по реализации приоритетных программ («дорожная карта»). Стратегические приоритеты Фонда будут пересматриваться каждые два года, а также могут быть изменены или скорректированы в случае изменения внутренней и внешней политики Республики Казахстан, изменения макроэкономических показателей Казахстана, и при иных существенных обстоятельствах.

Глобальный финансовый кризис оказал сильное негативное влияние на международные финансовые рынки и экономическое развитие всех стран, и Казахстан в силу своей тесной интегрированности с глобальной экономикой не стал исключением. Большой корпоративный внешний долг, прямая зависимость от цен на мировом рынке сырьевых ресурсов и нестабильность мировой финансовой системы сильно подрывают устойчивость национальной экономики, создавая угрозу ее дальнейшему эффективному развитию.

Для решения проблем, вызванных мировым финансовым кризисом в Казахстане, Фонд выступил основным оператором от Правительства РК по реализации Плана совместных действий по стабилизации экономики и финансовой системы республики на 2009-2010 гг. В этих целях Правительство РК предоставило дополнительное финансирование Фонду на общую сумму 1 087,5 млрд. тенге. Полученные средства направлены на:

§ стабилизацию финансового сектора - 487,5 млрд. тенге;

§ развитие жилищного сектора - 360 млрд. тенге;

§ поддержку малого и среднего бизнеса - 120 млрд. тенге;

§ реализацию инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов - 120 млрд. тенге.

Расширение сферы деятельности Фонда требует одновременного совершенствования механизмов его управления. В настоящее время Фондом уже предприняты определенные действия в этом направлении. В частности,

· В АО «Самрук» и АО «Казына» до слияния были разработаны кодексы корпоративного управления, сформированы институты независимых директоров, корпоративного секретаря, созданы комитеты совета директоров, службы внутреннего аудита. Фонд «Казына» также был сертифицирован по международным стандартам качества ISO 9001:2000. Фонд проводит дальнейшие мероприятия по совершенствованию корпоративного управления основе лучших практик, как в АО «Самрук», так и в АО «Казына».

· Меры по диверсификации и модернизации национальной экономики при поддержке Фонда осуществляются путем реализации активной инвестиционной деятельности в нефтегазовом секторе, сферах электроэнергетики, металлургии, химии и нефтехимии, инфраструктуры. Инвестиционная деятельность Фонда направлена на обеспечение перехода сырьевых производств на более высокий передел, на производство товаров с более высокой добавленной стоимостью, а так же создание новых производств, не связанных с сырьевыми ресурсами, и развитие инфраструктуры.

· В группе компаний Фонда внедряется система долгосрочного и среднесрочного стратегического планирования, разрабатываются соответствующие документы и подготавливаются годовые бюджеты. Оценка реализации поставленных целей и задач дочерних компаний проводится на основе установленных ключевых показателей эффективности.

· Для оптимизации портфеля активов и выделения непрофильных видов деятельности проводятся соответствующие мероприятия по анализу бизнес-процессов и разрабатываются планы реструктуризации компаний.

· В целях реализации определенных задач по развитию экономики в структуре портфеля Фонда созданы новые дочерние компании:

o АО «НГК «Тау-Кен Самрук» в горнометаллургической отрасли;

o ТОО «Объединенная химическая компания» в химической отрасли;

o АО «СК-Фармация» - оператор единой системы закупок и дистрибуции лекарственных средств для государственных медицинских учреждений;

o АО «Фонд недвижимости Самрук-Казына» для развития и поддержки строительного сектора и строительства государственного арендного жилья;

o АО «Самрук-Казына Контракт» для мониторинга и внутреннего контроля процесса закупок группы компаний Фонда.

Фондом был также проведен анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (SWOT), результаты чего представлены ниже:

Сильные стороны	Слабые стороны
Наличие законодательства, наделяющее Фонд широкими полномочиями Активная государственная поддержка Квалифицированное руководство с опытом работы в частном секторе и государственных органах Индустриальные активы и институты развития, осуществляющие успешную деятельность в стратегически важных отраслях экономики	Широкий мандат деятельности при отсутствии четких показателей эффективности Недостаточное управление результативностью портфельных компаний Отсутствие четкого разделения между рыночными и социальными задачами Фонда Корпоративная культура, ориентированная на процесс, а не на результат Формальный характер работы СД портфельных компаний
Возможности	Угрозы
Превращение национальных компаний в мировых лидеров своих отраслей Существенное повышение устойчивости и конкурентоспособности экономики Казахстана Важный вклад в рост национального благосостояния Стабилизация экономики и ограничение последствий кризиса	Риск утраты полномочий, при неэффективном управлении портфелем Снижение результативности индустриальных и финансовых активов из-за чрезмерной некоммерческой нагрузки Излишнее "восприятие" Фондом государственной модели управления Риск снижения мотивации и отток квалифицированных сотрудников

Миссия Фонда - содействие росту национального благосостояния через повышение долгосрочной стоимости компаний Фонда и содействие в обеспечении устойчивого развития, диверсификации и модернизации экономики. Фонд является коммерческой организацией и осуществляет ряд некоммерческих функций, определяемых законодательством Республики Казахстан.

Видение Фонда к 2020 году - финансово-инвестиционный фонд, эффективно управляющий активами с целью диверсификации источников доходов государства и роста благосостояния страны.

Для осуществления своей миссии Фонд должен действовать по трем основным стратегическим направлениям:

· Содействие диверсификации и модернизации национальной экономики

· Повышение долгосрочной стоимости компаний Фонда

· Осуществление роли оператора государственных программ стабилизации банковского и финансового секторов (для устранения кризисных явлений в экономике)

Содействие диверсификации и модернизации национальной экономики

Фонд призван оказывать максимальное содействие Правительству Республики Казахстан в реализации задач по диверсификации и модернизации национальной экономики.

В рамках данного направления Фонд будет осуществлять управление национальными компаниями и институтами развития с целью дальнейшего развития промышленности и инфраструктуры, повышения и стимулирования инвестиционной и финансовой активности в приоритетных секторах экономики. Роль Фонда и его компаний в реализации данного направления будет состоять в решении следующих стратегических задач:

Финансирование и содействие в реализации проектов, обеспечивающих увеличение добавленной стоимости в промышленности

Финансирование и содействие в реализации проектов, обеспечивающих развитие инфраструктуры

Создание новых несырьевых производств

Содействие развитию малого и среднего предпринимательства.

Реализация данных задач будет осуществляться на рыночных принципах и с учетом достижения Фондом и его дочерними компаниями среднего для данной отрасли возврата на инвестиции.

Повышение долгосрочной стоимости компаний Фонда

Одним из главных стратегических направлений деятельности Фонда является повышение долгосрочной акционерной стоимости компаний Фонда. Фонд призван ускорить развитие экономики благодаря профессионализации менеджмента и повышению эффективности находящихся в его портфеле компаний. В отношении компаний Фонд должен выступать в качестве активного акционера, стремясь к совершенствованию процессов корпоративного управления, повышению эффективности работы советов директоров компаний. В частности, Фонд призван:

Способствовать росту экономической добавленной стоимости компаний (Economic Value Added),

Повышать рейтинг корпоративного управления Фонда.

Оптимизировать структуру активов;

Внедрить прозрачные механизмы оценки при выполнении некоммерческих («социальных») проектов.

Осуществление роли оператора государственных программ стабилизации банковского и финансового секторов

В целях минимизации негативного влияния внешних изменений на экономику страны, Правительством Казахстана были предприняты антикризисные меры. Ключевую роль в этом сыграл Фонд, который взял на себя многие функции антикризисного менеджера.

В рамках данного стратегического направления Фонд призван реализовать следующие цели:

Способствовать росту возврата на акционерный капитал (ROE) для банков и финансовых институтов в его портфеле

Содействовать возврату просроченных кредитов корпоративных клиентов и населения

Этапы реализации Стратегических приоритетов

Стратегические цели и задачи фонда распределены на три горизонта - краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный.

В краткосрочной перспективе (2009-2010 гг.) основным приоритетом деятельности Фонда является реализация мероприятий по преодолению кризиса и стабилизации экономики. На этом этапе должны быть решены следующие задачи:

оптимизация портфелей национальных компаний через выделение непрофильных активов

улучшение операционных показателей отраслевых компаний

обеспечение прозрачного учета планово-убыточной и социально-значимой некоммерческой деятельности

решение задач, определенных государственными программами по стабилизации экономики.

В средне и долгосрочной перспективе (2011-2020 гг.) основной фокус деятельности Фонда будет смещен на решении задач по диверсификации и модернизации экономики за счет эффективного управления активами и инвестиций в приоритетные отрасли. На данном и последующем этапах Фонд будет вкладывать полученные от реализации активов средства, наряду с другими источниками финансирования, в создание новых стратегических преимуществ для страны и дальнейшую диверсификацию и модернизацию экономики.

Другой приоритетной задачей на данном этапе является продажа эффективным частным собственникам пакетов акций тех компаний, где нет необходимости участия государства, а также же активное привлечение частного сектора к решению задач диверсификации экономики.

Формирование эффективной структуры активов

В целях формирования эффективной структуры активов и достижения Фондом роли эффективного «портфельного менеджера» необходимо максимально оптимизировать структуру существующих активов Фонда. Предлагается перегруппировать и консолидировать активы Фонда по трем отраслевым направлениям (группам компаний):

· промышленный

· инфраструктурный

· финансовый

Целью промышленной группы компаний будет поддержание и развитие горнодобывающего сектора экономики Казахстана и переход сырьевых производств на более высокий передел, стимулируя развитие переработки и сопутствующего обрабатывающего сектора.

Достигнуть этого можно посредством использования возможностей крупных отраслей Казахстана с большими физическими объемами потребления и выпуска путем инвестирования в смежные отрасли. Проекты по развитию промышленности должны отвечать требованиям средней рентабельности, принятых в данной отрасли, и способствовать созданию долгосрочной стоимости компаний, реализующих эти проекты.

Инфраструктурная группа компаний будет нацелена на обслуживание интересов не отдельных отраслей, а интересов бизнеса и граждан страны. Целесообразно Фонду взять под усиленное внимание вопросы формирования тарифов на инфраструктурные услуги, которые неразрывно связаны с инвестиционными планами инфраструктурных компаний.

Роль финансовых институтов состоит в содействии повышению устойчивости, диверсификации и модернизации экономики. Основными задачами финансовой группы компаний будут:

обеспечение финансирования и реализация инвестиционных проектов в приоритетных секторах экономики;

содействие привлечению частных инвестиций из внутренних источников и иностранных инвестиций в экономику;

поддержка реализации программ жилищного строительства;

обеспечение финансирования проектов в секторе малого и среднего бизнеса.

Фонд будет исполнять роль «активного» акционера в принятии решений по наиболее важным вопросам. Фонд постепенно должен трансформироваться в компактный корпоративный центр и сконцентрироваться на достижении цели становления эффективным финансово - инвестиционным менеджером.

Повышение эффективности управления портфельными компаниями

Фонд должен являться активным акционером портфельных компаний, который осуществляет деятельность через их советы директоров, не вмешиваясь в операционную деятельность. Для реализации Стратегических приоритетов и достижения поставленных целей Фонду необходимо обеспечить эффективность управления компаниями, входящими в его портфель. В рамках данной задачи Фонд будет проводить целенаправленную работу по следующим направлениям:

· Осуществление тех видов деятельности и функций, которые создают добавленную стоимость для портфельных компаний

· Активное содействие достижению синергетического эффекта за счет объединения возможностей портфельных компаний

· Управление портфельными компаниями через советы директоров компаний

· Реализация программы повышения эффективности советов директоров портфельных компаний для повышения эффективности модели управления портфельными компаниями

· Продолжение работы по проведению внутренних преобразований, направленных на преодоление восьми барьеров, сдерживающих способность Фонда стать высокоэффективной организацией

· Улучшение системы управления результативностью портфельных компаний

· Построение эффективной системы управления рисками

Для обеспечения эффективности корпоративного управления Фонд разработает и утвердит кодекс корпоративного управления, который ляжет в основу взаимоотношений Фонда и компаний. Корпоративное управление должно строиться на основе следующих принципов:

Защита прав и интересов единственного акционера

Управление через советы директоров, исключение прямого вмешательства в текущую операционную деятельность компаний

Прозрачность и объективность раскрытия информации о деятельности Фонда

Законность и этика при ведении деловых операций

Эффективная дивидендная политика, обеспечивающая долгосрочные интересы единственного акционера

Эффективная кадровая политика, обеспечивающая привлечение и развитие высокопрофессиональных управленцев

Эффективное регулирование и устранение корпоративных конфликтов и конфликтов интересов

Повышение эффективности взаимодействия с государством

Фонд является крупнейшим собственником экономических активов в стране, крупным работодателем, а также оператором государственных антикризисных программ. Совокупность этих функций потребует от Фонда повышения эффективности его взаимодействия с государством по нескольким направлениям:

· Фонд будет проводить с государством как с основным акционером обсуждение целей, задач и путей их выполнения для выработки конкретных целей и задач для портфельных компаний в соответствии с политикой государства, а также проводить согласование с государством механизмов оценки, отчетности и финансирования выполнения некоммерческих задач. Важным элементом взаимодействия Фонда и государства является согласование некоммерческих задач.

· Фонд будет разрабатывать предложения и отстаивать интересы своих портфельных компаний при формировании государственной политики и регуляторного режима в отраслях (например, порядка их реформирования).

· Фонд будет обеспечивать отчетность государственным органам по части деятельности портфельных компаний. Для этого, Фонд намерен согласовать с Правительством РК стандартную структуру и регулярность предоставления Правительству РК и авторизированным ведомствам агрегированных отчетов по деятельности ФНБ.

· В настоящее время компании Фонда выполняют большой объем некоммерческой деятельности. Эффективное управление некоммерческими функциями должно осуществляться на основе четких формализованных процедур, обеспечивающих прозрачность выделения и использования средств на эти функции, а также эффективность их использования для достижения поставленных государством целей. В частности, оценка стоимости некоммерческой деятельности будет проводиться в соответствии с согласованными принципами учета коммерческой и некоммерческой деятельности. Фонд будет стремиться к снижению стоимости некоммерческой деятельности, в том числе путем ежегодной приоритизации некоммерческих функций и работы с Правительством РК об исключении неприоритетных задач.

ФНБ «Самрук-Казына» из выделенных на реализацию антикризисной программы средств освоил более 80%, что составляет 897 млрд. тенге. Сегодня об этом в ходе заседания Координационного совета правоохранительных органов по контролю за целевым использованием средств в рамках антикризисной программы.

Для реализации антикризисной программы из средств Национального Фонда «Самрук-Казыне» было выделено 1 трлн. 87,5 млрд.тенге. Из них 486 млрд.тенге предназначены на стабилизацию финансового сектора, 360 млрд.тенге - на решение проблем на рынке недвижимости, 120 млрд.тенге - на поддержку малого и среднего бизнеса, 121,5 млрд.тенге - на реализацию инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов. В настоящее время из этих средств использовано 897 млрд.тенге, что составляет более 80% от выделенных средств.

Фонд и его дочерние компании ежемесячно отчитываются перед рабочей группой о ходе реализации антикризисной программы. Данной группой с участием представителей Счетного комитета неоднократно проводилась комплексная проверка Фонда на предмет целевого, законного и эффективного использования средств. В соответствии с поручением Рабочей группы, вся информация по заемщикам передается Фондом в адрес Генеральной прокуратуры посредством данных «Первого кредитного бюро».

В целях выполнения поручений рабочей группы при Совете директоров Фонда создан Комитет мониторинга, контроля и анализа, который обеспечивает контроль со стороны Совета директоров. Правление Фонда на постоянной основе предоставляет в Комитет информацию об использовании средств Национального фонда. Кроме этого, Комитетом финансового контроля Министерства финансов, который является рабочим органом Комитета мониторинга, контроля и анализа, регулярно проводится тематический контроль на соответствие законодательству использования средств Национального фонда.

Помимо государственного контроля, деятельность Фонда подвергается и общественному мониторингу, в том числе, со стороны Комитета партийного контроля партии «Нур Отан». Также Фонд на регулярной основе представляет информацию и разъяснения, проводит встречи с представителями общественных объединений дольщиков и проблемных заемщиков. Наряду с этим, по инициативе Фонда создан Общественный консультационный совет с участием представителей деловых кругов и общественных объединений.

Внутри Фонда выстроена четкая и многоуровневая внутренняя система контроля за целевым и эффективным использованием денежных средств и сохранностью активов.

Так, при советах директоров Фонда и его дочерних компаний действуют службы внутреннего аудита, являющиеся неотъемлемой частью системы корпоративного управления.

В структуре Фонда функционирует Департамент аудита и контроля, проверяющий деятельность дочерних компаний, участвующих в реализации антикризисной программы.

Как отмечается в пресс-релизе, всего за период 2009-2010 год проведено 9 внешних проверок Фонда (Комитетом финансового контроля Министерства Финансов, Счетным комитетом, совместно органами прокуратуры, АФН, АФП, КНБ). Серьезных нарушений не выявлено. По результатам проверки во втором квартале 2009 года Генеральной прокуратурой вынесено представление о выявлении несистемных нарушений на 428 млн.тенге, что составляет 0,1% от выделенных на поддержки МСБ и рефинансирование ипотеки средств. По результатам представления - ущерб восстановлен.

Информация о реализации Программы «Даму- ?олдау»

В целях реализации Решения Государственной комиссии по вопросам модернизации экономики РК за № 17-5/И-144 от 10.02.2009 г. о финансировании субъектов малого и среднего предпринимательства (далее - СМСП) и в соответствии с Постановлением Правительства РК за № 148 от 13.02.2009 г. АО «Фонд развития предпринимательства «Даму» (далее - Фонд) был предоставлен заем в размере 3 млрд. тенге для дальнейшего финансирования СМСП в рамках программы «Даму-?олдау» (далее - Программа)

Цель программы «Даму-?олдау» - содействие качественному развитию малого и среднего бизнеса и усилению их роли в процессе диверсификации экономики Казахстана.

В результате взаимодействия с Акиматами, общественными организациями (Ассоциация финансистов Казахстана, Национальная экономическая палата Казахстана «Союз Атамекен», ОЮЛ «Форум предпринимателей Казахстана», Агентство франчайзинга) и банками второго уровня (далее - БВУ), а также освещения в СМИ и на интернет-сайте Фонда условий Программы, с 01.07.2009г. в Фонд обратилось за консультациями до 300 субъектов малого и среднего предпринимательства (далее - СМСП), от которых поступило на рассмотрение 143 проекта на общую сумму до 40 млрд. тенге, заключены договоры займа только по 10 проектам, которые отвечали следующим основным критериям:

создание или модернизация перерабатывающих производств;

развитие с использованием кластерного подхода и трансферта новых технологий;

производство конкурентоспособных, импортозамещающих и экспортоориентированных товаров и услуг;

дублирование успешных отечественных и зарубежных моделей бизнеса (франчайзинг);

формирование социально значимых направлений, создающих новые рабочие места.

По состоянию на 01.03.2010г. в рамках программы «Даму-Колдау» заключено 10 договоров займа на общую сумму финансирования 3 000 000 тыс. тенге, из них профинансировано 9 проектов на сумму 2 139 110 тыс. тенге, по следующим Заемщикам:

- ТОО «Тагам-Регион» - производство муки и мучных изделий;

- ТОО «BRANDO» - производство одноразовых шприцов;

- ТОО "Raimbek-Vostok-Agro"- производство молока длительного хранения;

- ТОО "АЙТУМАР ИНВЕСТ"- туристические услуги, гостиница;

- ТОО «Торговый дом «Союз» - переработка рапса;

- ТОО "Казспецремонт-2000" - автосервис - СТО, автомойка;

- ТОО «Компания «Аманат ЛТД» - переработка зерновых культур;

- ТОО «Мулен» - производство муки и мучных изделий;

- ТОО «Злак плюс М»- производство макаронных изделий;

- ТОО «Medical Park» -медицинские услуги (срок финансирования с апреля 2010 года);

Финансирование проектов осуществляется по мере предоставления Заемщиками Гарантийных обязательств банков, выпущенных в пользу АО «Фонд «Даму», а также в рамках утвержденного периода доступности по каждому проекту в отдельности.

В рамках программы были профинансированы проекты из 7 областей Казахстана, в том числе:

№	Регион	Количество проектов	Общая стоимость проектов	Сумма займа фонда
			тыс. тенге	%	тыс. тенге	%
1	ВКО	1	1 710 400	33%	750 000	25%
2	г. Алматы	2	1 457 000	28%	1 110 889	36%
3	Костанайская область	3	879 015	17%	624 641	21%
4	Карагандинская область	1	12 020	0%	11 000	1%
5	Атырауская область	1	675 000	13%	329 000	11%
6	СКО	1	425 800	8%	150 000	5%
7	Актюбинская область	1	50 000	1%	24 470	1%
	Итого	10	5 209 235	100%	3 000 000	100%

Структура проектов в разрезе отраслей выглядит следующим образом:

№	Наименование отрасли	Количество проектов	Общая стоимость проектов	Общая сумма займов фонда
			тыс. тенге	%	Тыс. тенге	%
1	Переработка с/х продукции, производство продуктов питания	6	3 065 215	59%	1 549 111	52%
2	Сфера услуг	3	1 469 020	28%	1 121 889	37%
3	Обрабатывающая промышленность	1	675 000	13%	329 000	11%
	Итого	10	5 209 235	100%	3 000 000	100%

3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

Общей проблемой внебюджетных фондов в переходный период являются трудности формирования их средств в прогнозируемых объемах из-за финансового неблагополучия плательщиков: убыточности большинства из них, взаимной задолженности, неплатежеспособности. В результате бюджеты фондов были несбалансированы, и многие мероприятия по целевому финансированию неотложных социально-экономических нужд -необеспеченными.

В Республике Казахстан функционирование государственных внебюджетных фондов с 1996 г. было признано нецелесообразным в связи с изменением финансовой политики в сторону централизации финансовых ресурсов государства: средства фондов были консолидированы в республиканском бюджете. Однако мировая практика подтверждает эффективность децентрализации и автономного формирования и использования государственных финансовых ресурсов для оперативного управления ими при обеспечении надлежащего контроля за расходованием средств со стороны общества.

3.1 Инвестиционные инновационные фонды как финансовые источники реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Казахстана до 2015 года

Благоприятные инвестиционные условия ведения бизнеса создаются в рамках специальных экономических и индустриальных зон. В СЭЗ «Астана - новый город» привлечено 774 млрд. тенге, причем 60% из них - частные инвестиции. В СЭЗ «Парк информационных технологий» уже действует 21 компания, а общий объем производимой продукции составляет около одного млрд. тенге. В СЭЗ «Морпорт Актау» построены три завода на сумму 348,3 млн. долларов США, создано 1584 рабочих места.

Создан новый инструмент реализации индустриальной политики - социально-предпринимательские корпорации, которые уже выполняют роль региональных институтов развития. Сегодня на рассмотрение СПК поступило более 335 проектов на сумму 12,3 млрд. долл., из них одобрено 28 проектов на сумму 479,8 млн. долл. США. В работе еще 59 проектов на сумму 8,9 млрд. долл.

В рамках формирования Национальной инновационной системы запущены три региональных технопарка в городах Уральск, Караганда и Алматы и один технологический бизнес-инкубатор. Ведется строительство ядерного технопарка.

Национальный инновационный фонд участвует в 6 отечественных и 6 зарубежных венчурных фондах, которыми уже профинансировано 14 инвестиционных проектов общей стоимостью 8,2 млрд. тенге.

Говоря об инвестиционной политике, в 2007 году проведено 65 информационно-презентационных мероприятий по продвижению инвестиционного потенциала республики, в том числе 16 мероприятий за рубежом и 49 - внутри страны.

На рассмотрении Государственной комиссии по модернизации экономики находятся порядка 100 проектов на общую сумму свыше 50 млрд. долларов США. Только за 2007 год введено в эксплуатацию 158 инвестиционных проектов за счет всех источников финансирования на сумму почти 180 млрд. тенге. А всего в регионах республики на стадии реализации находятся 229 инвестиционных проектов с предполагаемым объемом инвестиций около 2 трлн. тенге.

Главенствующая роль в инициативе и реализации проектов отводится деловым кругам. Государство в свою очередь, помимо предоставления общих преференций, берет на себя активную роль в создании условий для развития производств.

Это выражается в строительстве обеспечивающей инфраструктуры, поддержке социально-предпринимательских корпораций, формировании элементов Национальной инновационной системы, совершенствовании бизнес-климата и инвестиционной политики, а также адекватном государственном регулировании, нацеленном на индустриальное развитие.

В заключение работа на втором этапе будет сосредоточена на строительстве обеспечивающей инфраструктуры, непосредственном вводе новых производственных мощностей, как за счет стимулирования бизнес-кругов, так и посредством участия государства в финансировании проектов через холдинги и СПК.

- Основная задача Стратегии по утроению ВВП к 2015 году по сравнению с 2000 годом будет выполнена.

Благодаря принятию и реализации Стратегии индустриально-инновационного развития экономика Казахстана избежала голландской болезни. Втрое вырос объем производства обрабатывающей промышленности, а производство в машиностроительной отрасли возросло в три раза.

Председатель правления АО «Казына» Арман Дунаев сообщил о планах создания межгосударственных инвестиционных фондов, а также о проектах, финансируемых институтами развития. В настоящее время «Казына» участвует также в программах по финансированию строительства объектов в Астане и Алматы, поддержке малого и среднего бизнеса.

Премьер-Министр Карим Масимов сказал, что в связи с кредитными обязательствами банковский сектор Казахстана не может в полной мере финансировать инновационные проекты.

Поэтому на данном этапе роль государственных инвестиций многократно возрастает. Это очень большое благо, что по вашему поручению была создана государственная инфраструктура развития, способная аккумулировать инвестиции, - подчеркнул К.Масимов обращаясь к Президенту.

Глава государства отметил, что Стратегия индустриально-инновационного развития заложила эффективный курс на строительство диверсифицированной, экспортоориентированной и инновационной экономики. Деятельность институтов развития играет положительную роль в диверсификации экономики и показала свою значимость в условиях глобального кризиса мировой финансовой системы.

В ближайший месяц Нурсултан Назарбаев планирует проверить ход исполнения приоритетных государственных программ в таких областях, как здравоохранение, образование и жилищное строительство.

Глава государства также отметил недоработки в работе по реализации Стратегии и поручил внести соответствующие коррективы. Правительству необходимо эффективно координировать работу госорганов по реализации Стратегии, систематизировать работу по реализации Программы 30 корпоративных лидеров.

В целом Программа 30 корпоративных лидеров» должна стать системным инструментом политики государства по развитию конкурентоспособных отраслей экономики страны, - подчеркнул Н.Назарбаев.

Необходимо возобновить действенную работу, чтобы обеспечить казахстанское содержание при осуществлении операции на недропользование. В Казахстане рынок товаров в сфере недропользования составляет порядка 8 миллиардов долларов, при этом доля поставок казахстанских производителей составляет всего 8% в нефтегазовом секторе и 22% в горнорудном, - сказал Президент.

Важным направлением является завершение формирования кластеров.

В рамках разработки нового Налогового Кодекса, как отметил Глава государства, должно быть максимально упрощено налоговое администрирование, а также снижен уровень налогообложения несырьевого сектора.

«…Надо обязательно сделать, чтобы первого января пойти по новому Налоговому кодексу», - сказал Нурсултан Назарбаев. - Я недавно обсуждал проблему административной реформы в правоохранительных органах. Суть ее заключается в том, чтобы к бизнесу подходили максимум два органа. Это налоговая служба, если есть проблематика. Второе, если найдены нарушения, то в уголовном или административном порядке занимаются соответствующие органы. Больше никто не должен подходить туда.

Президент подчеркнул, что сейчас идет реализация второй стадии стратегии - фаза активных действий. Именно на этом этапе должно начаться массовое строительство новых высокотехнологичных производств. Причем главенствующая роль в этом деле отводится деловым кругам, а государство, в свою очередь, берет на себя ответственность за создание благоприятных условий для работы и привлечения инвестиций. Вот для чего по всей республике сформирована целая сеть специальных экономических и индустриальных зон, транспортно-логистических центров, социально-предпринимательских корпораций, центров приграничной торговли. Кроме того, строятся новые электростанции, линии электропередачи и железнодорожные пути. Ключевое значение в этом плане имеет программа по формированию тридцати корпоративных лидеров. Она вызвала настоящий бум предпринимательских инициатив по всей республике. Всего в государственную комиссию по модернизации экономики поступило порядка ста заявок, общий инвестиционный портфель которых превышает 50 миллиардов долларов. Реализация 22-х «прорывных» проектов уже началась. Они позволят привлечь в реальный сектор экономики страны более 900 миллиардов тенге инвестиций.

Согласно данным американских аналитиков, в 2007-м году ВВП Казахстана по приоритету покупательной способности составил 162 миллиарда долларов, то есть почти десять с половиной тысяч долларов на душу населения. По этому показателю наша страна обошла Бразилию, Таиланд, Индию, Китай и Турцию.

По прогнозам зарубежных экспертов, ожидается снижение роста мировой экономики, приблизительно до трех с половиной процентов. В такой ситуации, как отметил Нурсултан Назарбаев, Казахстан может сохранить темпы увеличения своей национальной экономики на прежнем высоком уровне, однако это подстегнет инфляцию. Поэтому, резюмировал Глава государства, сейчас нам надо перейти на политику сдержанного развития.

Наибольшая опасность в том, что события на финансовых рынках разворачиваются еще, это приведет к ограниченности кредитов и к дальнейшему сокращению этого кредитования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Были рассмотрены определение финансовых институтов, основные типы финансовых институтов недепозитного типа и их деятельность. Исходя из этого, можно сделать определенные выводы. В каждый период времени бюджет любой экономической единицы может находиться в одном из трех состояний:

- состоянии сбалансированности бюджета, характеризующимся равенством доходов и планируемых расходов;

- состоянии профицита бюджета, когда доходы превышают планируемые расходы;

- состоянии дефицита бюджета, когда расходы превышают доходы. Посредством финансовой системы, которую образуют финансовые рынки и финансовые институты, осуществляется перевод покупательской способности от экономических единиц с профицитным бюджетом к экономическим единицам с дефицитным бюджетом. Эта задача может быть решена либо с помощью прямого финансирования, либо финансированием через посредников. Независимо от выбранного метода финансирования сделка должна быть осуществлена на максимально удобных для обеих сторон условиях и с минимальными затратами. Когда финансовая система функционирует должным образом, средства для инвестиций получают те фирмы, чьи проекты являются наиболее перспективными.

В заключении хотелось бы провести сравнение между рассмотренными финансовыми институтами.

Основное занятие инвестиционных банков состоит в том, чтобы выводить на рынок новые выпуски ценных бумаг и поддерживать вторичные рынки для этих бумаг в качестве брокеров и дилеров.

Фирмы венчурного капитала являются организационной формой посредничества, при помощи которой обеспечивается финансирование молодого бизнеса; венчурные капиталисты требуют высоких норм прибыли на свои инвестиции в компании, обычно на уровне 40 % в год; стоимость, которую венчурный капиталист вкладывает в предприятие, зависит от перспектив дела и того уровня прибыли, который требуется венчурному капиталисту.

Фонды венчурного капитала и хеджевые фонды дают инвесторам добавить ценные бумаги с более высоким потенциальным доходом в свои инвестиционные портфели, а также диверсифицировать свои портфели. Преимущества венчурного капитала для предпринимателя включают в себя доступ к финансированию для развития компании и помощь венчурного капиталиста в управлении компанией. Недостатки венчурного капитала заключаются в высоких ставках дохода, которые ожидает получить венчурный предприниматель от своих инвестиций и в том факте, что собственник венчурного капитала часто требует контроля над компанией. В хеджевом инвестировании идентификация прибыльных инвестиционных возможностей достаточно трудна. Менеджеры хеджевых фондов должны специализироваться на конкретных инвестиционных стратегиях, чтобы приобрести опыт, необходимый для успеха.

Инвестиционные фонды собирают средства инвесторов и вкладывают их в инструменты денежного рынка и рынка капиталов или в специализированные активы. Они избавляют инвесторов от риска вложений через финансовых посредников, вкладывая средства в диверсифицированный портфель активов. Фонды, как правило, выпускают финансовые обязательства различных номиналов, а также обеспечивают возможность быстро и без помех купить или продать любые финансовые обязательства, для которых уже существует рынок, или выкупить свои акции по их текущей рыночной цене.

Инвестиционная политика пенсионных фондов и компаний по страхованию направлена на приобретение долгосрочных активов со сроками погашения, которые наиболее близко совпадают с их долгосрочными обязательствами и жестко регулируется законодательными актами Республики Казахстан.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Искаков У.М., Бохаев Д.Т., Рузиева Э.А. Финансовые рынки и посредники. Учебник. - Алматы: Экономика, 2005.

2. Интернет - сайт Министерства финансов Республики Казахстан.- www.minfin.kz

3. Интернет - сайт «Фонд национального благосостояния “Самрук -Казына”» - www.samruk-kazyna.kz

4. Интернет - сайта «Фонд поддержки малого предпринимательства “DAMU”» - www.damu.kz

5. Интернет - сайта Агенства по статистике Республики Казахстан - www.stat.kz

6. Мельников В.Д. основы финансов. Учебник для вузов. - Алматы, 2009.

7. Журнал VoxPopuli - "Самрук-Казына" Inc., ноябрь 2008

8. Газета «Деловой Казахстан», выпуск от 15.01.2010

9. Постановление Правительства Республики Казахстан от 17 октября 2008 года № 962 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Казахстан» от 13 октября 2008 года № 669

10. Постановление Правительства Республики Казахстан от 18 октября 2008 года № 964 «О некоторых вопросах акционерного общества «Фонд национального благосостояния «Самрук-?азына»

11. Постановление Правительства Республики Казахстан от 12 ноября 2008 года № 1048 «О некоторых вопросах акционерного общества «Фонд национального благосостояния «Самрук-?азына»

12. Постановление Правительства Республики Казахстан от 5 декабря 2008 года № 1164 «Об утверждении Меморандума об основных принципах деятельности акционерного общества «Фонд национального благосостояния «Самрук-?азына»

13. Указ Президента Республики Казахстан «О некоторых мерах по обеспечению конкурентоспособности и устойчивости национальной экономики»

14. Закон Республики Казахстан от 13 февраля 2009 года "О Фонде национального благосостояния"

15. Закон Республики Казахстан от 13 февраля 2009 года "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам деятельности Фонда национального благосостояния и признании утратившим силу Закона Республики Казахстан "Об Инвестиционном фонде Казахстана"

16. Газета «Казахстанская правда» - Мне помог «ДАМУ» (Аcтана), № 80 (26141), 03.04.2010г.

17. Статья «Общественно-консультационный совет при ФНБ «Самрук-Казына» обсудил новые подходы к вопросам улучшения бизнес-среды для МСБ» www.bnews.kz (Казахстан), 02.04.2010г.

18. Газета «Вечерняя Астана» - Динамика бизнеса (Астана), № 37 (2494), 03.04.2010г.

19. Статья «Счетный комитет будет взаимодействовать с «ФНБ «Самрук-?азына» при проверках «дочек» госхолдинга» (www.bnews.kz) 30.03.2010

20. ФНБ «Самрук -Казына» освоил более 80% антикризисных средств или почти 900 млрд. тенге (www.bnews.kz) 26.02.2010

Размещено на Allbest.ru