Анализ денежных потоков в ООО "ГЕРМЕС-1"

по уровню предсказуемости денежные потоки подразделяются на полностью предсказуемые и недостаточно предсказуемые(абсолютно непредсказуемые денежные потоки в системе их оптимизации не рассматриваются).

Объектом оптимизации выступают предсказуемые денежные потоки, поддающиеся изменению во времени. В процессе оптимизации денежных потоков во времени используются два основных метода - выравнивание и синхронизация.

Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств, повышая уровень ликвидности.

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия. Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

- снижения суммы постоянных издержек;

- снижения уровня переменных издержек;

- осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;

- осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;

- использования метода ускоренной амортизации основных средств;

- сокращения периода амортизации используемых предприятием нематериальных активов;

- продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;

- усиление претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия организации в процессе её развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Проведенный анализ денежных потоков ООО «Гермес-1» следующее:

- чистый денежный остаток увеличился в 2011 г. на 1982 т.руб. и уменьшился в 2012 г. на 4225 т.руб. по сравнению с 2010 г..

- отрицательный денежный поток увеличился в 2011 г. на 44109 т.руб., в 2012 г. на 65472 т.руб. по сравнению с 2010 г.

- коэффициент эффективности денежного потока увеличился в 2011 г. на 0,006, и уменьшился в 2012 г. на 0,051.

Уменьшение коэффициента эффективности денежного потока и увеличение отрицательного денежного потока в 2012 г.является негативной тенденцией.

В качестве оптимизации денежных потоков были предложены следующие мероприятия

Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

- привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;

- дополнительной эмиссии акций;

- привлечения долгосрочных финансовых кредитов;

- продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;

- продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;

- отказа от финансового инвестирования;

- снижения суммы постоянных издержек предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. - корр. РАН И.И. Елисеев. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 624с.

Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 800с.

Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. - 2010. - №3. - с.22-24.

Дэниэл Гарнер, и др. ПОСОБИЯ ЭРНСТ ЭНД ЯНГ. Привлечение капитала/ Пер. с англ. - М.: "Джон Уайли энд Санз", 2011. - 464с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бух. учет, 2012. - 208с.

Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). - М.: "ВЛАДОС", 2011. - 384с.: ил.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 432с.

Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - 4-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2011 г. -520 с.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 г. - 471 с.

Малиевский Д. Российский рынок ценных бумаг в конце 1997 года: последствия кризиса// Рынок ценных бумаг. - 2010. - №2. - с.5-8.

Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий// Финансы. - 2011. - №4. - с.3-7.

Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об "Отчете о движении денежных средств"// Бух. учет. - 2011. - №8. - с. 39-46.

Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. - 304с.

Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. - 2011. - №5. - с. 37-42.

Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования// Аудитор. - 2012. - №4. - с.34-38.

Портфель конкуренции и управление финансами: (Книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего)/ Отв. ред. Рубин Ю. - М.: СОМИНТЕК, 2014. - 736с.

Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 352с.: ил.

Рыночная экономика региона. Под. ред. Профессоров В.В. Сафронова, В.А. Чемыхина. - Курск: Курскинформпечать, 2012. - 264с.

Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 2011. - 516с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд. Перспектива, 2010. - 574с.

Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2011. - 663с.

Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. - 2010. - №6. - с.23-26.

Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 512с.

Размещено на Allbest.ru