Анализ отчета о движении денежных средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Отчет о движении денежных средств является относительно новой формой отчетности. В развитых западных странах ее применение стало осуществляться с середины 70-х годов. Действующий там, в настоящее время стандарт Международным стандартом финансовой отчетности обязывает представлять в составе финансовой отчетности отдельный отчет о движении денежных средств и их эквивалентов, в которых заинтересованы пользователи этой отчетности, получая информацию о том, как организация создает и использует денежные средства и их эквиваленты. В Российской Федерации указанный отчет введен нормативным регулированием бухгалтерского учета и отчетности в состав финансовой отчетности с 1996 года.

Предприятию для ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности нужны денежные средства. Способность генерировать денежные потоки и их объемы - важнейший показатель стабильности. Отчет о движении денежных средств вместе с остальными формами отчетности обеспечивает предоставление информации, позволяющей оценить эти показатели, а также понять изменения в чистых активах организации, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно меняющихся внешних и внутренних факторов. Отчет о движении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, имея информацию о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обязательств.

1. Определение и классификация денежных потоков. Чистый денежный поток

Денежный поток -- разность между суммами поступлений и выплат денежных средств за определенный период времени (как правило, финансовый год). Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, потенциал доходность. В целом это сумма нераспределенной прибыли фирмы и ее амортизационных отчислений, сберегаемых для формирования собственного источника денежных средств на будущее обновление основного капитала. Иными словами, денежный поток -- чистая сумма денег, фактически полученная фирмой в данном периоде.

Классификация денежных потоков:

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

· По предприятию в целом

· По отдельным структурным подразделениям

· По отдельным хозяйственным операциям

2. По видам хозяйственной деятельности:

· По операционной деятельности

· По финансовой деятельности

· По инвестиционной деятельности

3. По направлению движения денежных средств:

· Положительный денежный поток - приток денежных средств

· Отрицательный денежный поток - отток денежных средств

4. По методу исчисления объемов:

· Валовой денежный поток - вся совокупность поступивших и израсходованных средств;

· Чистый денежный поток - разница между положительными и отрицательными денежными потоками в рассматриваемом периоде. Является важнейшим результатом деятельности, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости (Чистый денежный поток = Положительный денежный поток - Отрицательный денежный поток)

5. По уровню достаточности:

· Избыточный - денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании

· Дефицитный - денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании

6. По методу оценки во времени:

· Настоящий

· Будущий

7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:

· Дискретный - поступление или расходование денежных средств, связанных с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени;

· Регулярный - поступление или расходование денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, которые в рассматриваемом периоде времени, осуществляются постоянно по отдельным интервалам этого периода.

8. По стабильности временных интервалов:

· С равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода - аннуитет (проценты по кредиту 15-го числа)

· С неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода (лизинговые выплаты).

Чистый денежный поток

Чистый денежный поток является одним из основных показателей, применяемых для оценки финансового состояния. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (поступлением и расходованием денежных средств) и позволяет во многом определить финансовое равновесие и темпы возрастания рыночной стоимости предприятия. Чистый денежный поток рассчитывается за определенный интервал времени (отчетный период) по формуле:

ЧДП = ПДП - ОДП,

где:

- ЧДП -- чистый денежный поток;

- ПДП -- сумма положительного денежного потока (поступление денежных средств) за отчетный период;

- ОДП -- сумма отрицательного денежного потока (расходование денежных средств) за отчетный период.

Финансовым службам предприятия рекомендуется рассчитывать чистый денежный поток не только при составлении бизнес-планов или в иных обязательных случаях, но и по истечении каждого отчетного периода. Это позволит постоянно контролировать ситуацию и своевременно соответствующим образом реагировать на какие-либо изменения.

2. Отчет о движении денежных средств

Содержание отчета. Понятие операционной, финансовой и инвестиционной деятельности.

Отчёт о движении денежных средств (форма № 4) -- отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде.

Денежные средства -- наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает организации наибольшую степень ликвидности. В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций организация генерирует движение денежных средств в форме их поступления или расходования.

Отчет о движении денежных средств раскрывает данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации.

Отчет о движении денежных средств характеризует изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств дополняет бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства.

Отчет содержит информацию о движении денежных средств организации, как в российских рублях, так и в иностранной валюте. Однако заполняется он полностью в официальной валюте РФ. При этом единица измерения рублей -- тысячи или миллионы -- должна быть такой же, как и в годовом бухгалтерском балансе.

Формирование данной отчетной формы регламентируется ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» (приказ Минфина от 2 февраля 2011 г. № II н). Основным источником денежных средств должна быть текущая деятельность. Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметами и целями деятельности, т.е. деятельность, которая в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» является обычной.

В отчете о движении денежных средств представляются данные, прямо вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств:

· 50 «Касса» (за исключением остатка по субсч.50/3 «Денежные документы»)

· 51 «Расчетный счет»

· 52 «Валютные счета»

· 55 «Специальные счета в банках» (за исключением остатка по субсч. 55/3 «Депозитные счета»)

· 57 «Переводы в пути»

Отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов:

· Операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, из основной, приносящей доход, деятельности компании.

· Инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.

· Финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании.

Операционная деятельность

В этом разделе отражаются денежные средства от операций, которые сформировали чистую прибыль за счет основной деятельности компании согласно уставу. Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является важнейшим показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для погашения займов, полдержания производительной способности компании, выплаты дивидендов (и осуществления новых инвестиций) без привлечения внешних источников финансирования. При прогнозировании денежных потоков по операционной деятельности представляет ценность информация об отдельных их компонентах в увязке с прочей информацией.

Приток денежных средств обеспечивается за счет следующих операций:

· продажа товаров и предоставление услуг

· поступление рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, за счет сдачи помещений или оборудования в аренду, комиссионных и прочих видов выручки

· получение дивидендов по акциям других компаний

· поступление (и выплата) по договорам на выполнение коммерческих (или биржевых) операций.

Отток денежных средств происходит за счет:

· выплаты поставщикам товаров и услуг

· выплаты заработной платы работникам

· выплаты (или возмещения) налогов на прибыль, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность

Этот раздел отражает денежные потоки от операций, связанных с основными средствами компании, которые трактуются как долгосрочные инвестиции компании. Раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для создания в будущем дохода и потоков денежных средств.

Приток денежных средств обеспечивается за счет следующих операций:

· поступление от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов

· поступление от продажи акций других компаний, а также долей в совместных предприятиях

· поступление в погашение авансированных сумм или займов, предоставленных другим компаниям

Отток денежных средств происходит за счет:

· выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов

· выплаты по приобретению акций других компаний, а также долей в совместных предприятиях

· выплаты авансированных сумм или займов, предоставленных другим компаниям

Финансовая деятельность

Этот раздел отражает получение и расходование денежных средств от операций по привлечению денег от инвесторов и кредиторов, т.е. операций, связанных с долгосрочными обязательствами и собственным капиталом. Раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности необходимо для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал.

Приток денежных средств обеспечивается за счет следующих операций:

· поступление денежных средств от кредиторов

· поступления от продаж собственных ценных бумаг (акций) компании.

Отток денежных средств происходит за счет:

· выплаты в погашение займов

· выкупа акций у акционеров

· выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде.

Методы составления отчета о движении денежных средств

Существуют два метода представления денежных потоков от текущей (операционной) деятельности: прямой и косвенный.

Прямой метод

Прямой метод предусматривает раскрытие информации об основных видах валовых денежных поступлений и выплат. Информация для составления отчёта о движении денежных средств может быть получена из учётных записей компании путём корректировки продаж, себестоимости реализации и других статей, признанных в составе прибыли или убытка.

Выделяют следующие достоинства этого метода:

· отчёт, созданный по этому методу, показывает основные источники притока и направления оттока денежных средств

· даёт возможность делать оперативные выводы относительно наличия денежных средств для проведения платежей по различным текущим обязательствам

· непосредственная привязка к бюджету денежных поступлений и выплат

· отображает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчётный период.

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи между отчётом о прибылях и убытках и движением денежных средств. Кроме того, крупные компании осуществляют очень много денежных переводов, поэтому без специального программного обеспечения классифицировать каждый платёжный документ пришлось бы вручную.

Пример отчёта о движении денежных средств, созданный прямым методом
Движение средств в результате операционной деятельности
Показатели	Сумма
Денежные средства, полученные от покупателей	9 500
Денежные средства, израсходованные на содержание персонала	(2 000)
Движение средств в результате операционной деятельности	7 500
Проценты, уплаченные за пользование банковским кредитом	(2 000)
Уплаченный налог на прибыль компании	(3 000)
Чистое движение средств в результате операционной деятельности	2 500
Движение средств в результате инвестиционной деятельности
Деньги, вырученные от продажи основных средств	7 500
Полученные дивиденды	3 000
Чистое движение средств в результате инвестиционной деятельности	10 500
Движение средств в результате финансовой деятельности
Выплаченные дивиденды	(2 500)
Чистое движение средств в результате финансовой деятельности	(2 500)
Увеличение суммы денежных средств за год	10 500
Сумма денежных средств на начало года	1 000
Сумма денежных средств на конец года	11 500

Косвенный метод

Косвенный метод заключается в установлении разниц между показателем чистой прибыли (убытка) отчётного периода, сформированным по методу начисления и представленным в отчёте о прибылях и убытках, и показателем чистых денежных средств по операционной деятельности (приращение денежных средств и их эквивалентов за период), рассчитанным по кассовому методу на основе данных бухгалтерского баланса (разница между денежными средствами на конец и начало отчётного периода). Для составления не требуются данные из бухгалтерских систем о реальных денежных потоках, а также не требуется никакой автоматизации отчётности. Этот метод позволяет чётко показать, какое денежное содержание имеет каждая строка отчёта о прибылях и убытках.

Косвенный метод позволяет отследить движение денежных средств в части операционной деятельности, а прямой метод в части инвестиционной и финансовой деятельности.

При вычислении чистой прибыли компании учитываются «неденежные составляющие», такие как амортизация и изменения в структуре активов и обязательств. Это позволяет выявить сумму чистого денежного потока от операционной деятельности. Можно выделить два основных типа корректировок:

· связанные со статьями отчёта о прибылях и убытках

· связанные с изменением в оборотном капитале

Основной недостаток косвенного метода составления отчёта -- необходимость сбора большого количества информации о статьях неденежного содержания и изменениях в оборотном капитале. Для получения этой информации требуется анализ оборотов по счетам, так как в отчётность компании она не включается. Также для создания отчёта о движении денежных средств косвенным методом нужно иметь уже готовые отчёты о балансе, прибылях и убытках и об изменениях в капитале. Компаниям рекомендуется в отчете о движении денежных средств отражать денежные потоки по операционной деятельности на основе прямого метода, так как данный метод обеспечивает представление той информации, которую не позволяет получить косвенный метод.

Пример отчёта о движении денежных средств, созданный косвенным методом
Показатели	Сумма
Текущая деятельность
Чистая прибыль	134,12
Начисленная амортизация	1110,64
Результата от выбытия основных средств
Доходы от участия в других организациях
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным ценностям)	+37,48
Изменение объема незавершенного производства	-16,06
Изменение расходов будущих периодов	+1,8
Изменение объема готовой продукции	+40,53
Изменение дебиторской задолженности	-807,86
Изменение кредиторской задолженности	-446,17
Краткосрочные вложения	-27,81
Изменения доходов будущих периодов
Итого денежных средств от текущей деятельности	26,67
Инвестиционная деятельность
Поступления	0,079
Платежи	-101,62
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-101,54
Финансовая деятельность
Приток	225,67
Кредиты и займы	225,67
Отток	-101,54
Возврат кредитов	-101,54
Итого денежных средств от финансовой деятельности	124,13
Изменения денежных средств	+49,26

Значение и целевая направленность

Этот отчёт необходим как менеджерам, так и внешним пользователям, которые по его показателям могут увидеть реальные доходы и расходы, а также узнать:

· Объём и источники получения денежных средств и направления их использования.

· Способность компании в результате своей деятельности обеспечивать превышение поступлений денежных средств над выплатами.

· Способность компании выполнять свои обязательства.

· Информацию о достаточности денежных средств для ведения деятельности.

· Степень самостоятельного обеспечения инвестиционных потребностей за счёт внутренних источников.

· Причины разности между величиной полученной прибыли и объёмом денежных средств.

Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Он может быть составлен любой компанией независимо от её размера, структуры, отрасли. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ компании. Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость.

3. Порядок заполнения отчета о движении денежных средств

В Отчете о движении денежных средств отрицательные величины и те показатели, что бухгалтер должен вычесть, записывают в круглых скобках.

Период - заполняется в зависимости от периода, выбранного в Сведениях об организации. Дата - год, месяц, число. При заполнении даты прописывается текущая дата. ИНН заполняется по данным указанным в Сведениях об организации. Организация - прописывается краткое Наименование из Сведений об организации. Вид деятельности - прописывается вид деятельности из Сведений об организации. Организационно-правовая форма - прописывается организационно-правовая форма из Сведений об организации. Единица измерения - тыс. руб. Отчет заполняется по данным журнала операций за указанный в Сведениях об организации период. Данные по соответствующим строкам формируются как сумма проводок за выбранный период.

Раздел «Движение денежных средств в результате операционной деятельности»

· Строка 010 «Остаток денежных средств на начало отчетного года»

В строку 010 необходимо вписать общую сумму денег на банковских счетах фирмы и в кассе по состоянию на 1 января отчетного года (сумма остатков по сч. 50, 51,52,55).

· Строка 020 «Средства, полученные от покупателей и заказчиков»

В строке 020 отражается полученная выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг) и сумма авансов от покупателей. Для ее заполнения нужно суммировать обороты по дебету сч. 50, 51, 52, 55 в корреспонденции кредита сч. 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" или 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами". НДС из этих сумм вычитать не нужно.

· Строка 030

В пустую строку 030 необходимо вписать сведения о целевом финансировании, полученном для оплаты расходов по текущей деятельности. Данные берутся из дебетового оборота по счету 51 в корреспонденции счета 86 "Целевое финансирование".

· Строка 110 «Прочие доходы»

По этой строке могут показываться :

· суммы, возвращенные в кассу подотчетными лицами;

· суммы, полученные в счет возмещения ущерба от виновных лиц или страховщиков;

· полученные штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договоров и т.п.

По строке 110 отражается дебетовый оборот по сч. 50, 51, 52,55 в корреспонденции со сч. 71 "Расчеты с подотчетными лицами", 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям", 86 "Целевое финансирование", 98 "Доходы будущих периодов", 68 "Расчеты по налогам и сборам", 69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению".

· Строка 150 "Денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов"

По этой строке показываются оплаченные материальные расходы фирмы по текущей деятельности. По данной строке учитываются суммы, перечисленные поставщикам (подрядчикам) в оплату материалов, товаров, работ, услуг. Необходимые данные берутся из оборотов по кредиту счетов 50, 51, 52, 55 в корреспонденции со сч. 60 (за исключением субсчета "Расчеты по авансам выданным) и 76 в части расчетов за товары, работы, услуги, сырье.

· Строка 160 "На оплату труда"

По этой строке отражаются суммы заработной платы, выплаченные работникам фирмы. По данной строке отражается кредитовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со сч. 70 "Расчеты по оплате труда".

· Строка 170 "На выплату дивидендов, процентов"

Если в отчетном (прошлом) году фирма выплачивала дивиденды, то необходимо показать их сумму в отчете по строке 170. По данной строке отражается кредитовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со счетами 75/2, 76/ "Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам, а также кредитовый оборот по сч. 51, 52 в корреспонденции со счетами 66, 67 по субсчетам, на которых учтены проценты по кредитам и займам.

· Строка 180 "На расчеты по налогам и сборам"

По данной строке приводятся данные о перечисленных в отчетном (предыдущем) году налогах и сборах. По данной строке отражается кредитовый оборот по сч. 51 в корреспонденции со сч. 68.

· Строка 185 "Расчеты с внебюджетными фондами"

По данной строке отражается кредитовый оборот по сч. 51 в корреспонденции со сч.69.

· Строка 190 "На прочие расходы"

По этой строке отражаются другие оплаченные расходы по текущей деятельности или заполняются пустующие строки. По данной строке отражается кредитовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со сч. 73, 91/2, субсч. второго порядка, где учтены проценты и комиссия банку.

· Строка 200 "Чистые денежные средства от текущей деятельности"

По данной строке отражается итог по движению денег, связанному с текущей деятельностью. В ней отражается разница между суммами поступивших и израсходованных денег по текущей деятельности фирмы. Результат, отраженный по данной строке можно выразить так:

Строка 200= строка 020 + строка 050 - строка 150 - строка 155 - строка 156 - строка 157 - строка 160 - строка 165 - строка 170 - строка 180 - строка 185 - строка 190.

Раздел «Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности»

· Строка 210 "Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов"

По данной строке указываются суммы, которые фирма получила от продажи основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного капитального строительства и оборудования к установке; отражается дебетовый оборот по сч. 50, 51, 52 в корреспонденции со сч. 62, 76, на которых отражена выручка от реализации внеоборотных активов.

· Строка 220 "Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений"

По данной строке отражаются доходы фирмы от реализации векселей, акций и облигаций. По данной строке отражается дебетовый оборот по сч. 50, 51, 52 в корреспонденции со сч. 62, 76, на которых учтена выручка от реализации ценных бумаг и прочих финансовых вложений.

· Строка 230 "Полученные дивиденды"

Дивиденды от участия в других организациях, которые фирма фактически получила в отчетном (прошлом) году, отражаются по строке 230. По данной строке отражается дебетовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со сч. 91/1, субсчет второго порядка, на котором учитываются полученные дивиденды.

· Строка 240 "Полученные проценты"

В этой строке указывается сумма процентов, фактически полученных фирмой в отчетном году от финансовых вложений (например, облигаций, векселей, выданных займов и т.д.). По данной строке отражается дебетовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со сч. 91/1, субсчет второго порядка, на котором отражают полученные проценты.

· Строка 250 "Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям"

По строке 250 отражаются суммы, полученные фирмой по займам, которые она выдала на срок более одного года. По данной строке отражается дебетовый оборот по сч. 50, 51, 52 в корреспонденции со сч. 58 "Предоставленные займы".

· Строка 280 "Приобретение дочерних организаций"

По данной строке отражаются средства, вложенные в покупку дочерних компаний. По данной строке отражается кредитовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со сч. 58, субсчет "Паи и акции".

· Строка 290 "Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов"

По этой строке отражаются суммы, перечисленные в отчетном году на оплату основных средств (недвижимости, производственного оборудования и т.д.), нематериальных активов (прав на патенты, изобретения и т.д.) и незаконченных объектов капстроительства. По данной строке отражается кредитовый оборот по сч. 50, 51, 52 в корреспонденции со сч. 60, 76, на которых отражена задолженность по приобретенным основным средствам, доходным вложениям в материальные ценности и нематериальные активы.

· Строка 300 "Приобретение ценных бумаг и других финансовых вложений"

По данной строке отражаются средства, направленные на осуществление долгосрочных финансовых вложений. Это может быть приобретение акций, долгосрочных векселей, долей в уставных капиталах других организаций и т.п. По данной строке отражается кредитовый оборот по сч. 50, 52 в корреспонденции со счетом 58, субсч. "Долговые ценные бумаги" и субсч. «Приобретение дебиторской задолженности».

· Строка 310 "Займы, предоставленные другим организациям"

По данной строке отражаются суммы займов, выданных фирмой в отчетном году. По данной строке отражается кредитовый оборот по сч. 50, 51, 52 в корреспонденции со сч. 58, субсч. «Предоставленные займы».

· Строка 340 "Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности"

По данной строке отражается сальдо (остаток) денежных средств по инвестиционной деятельности (разница между поступившей и израсходованной в рамках инвестиционной деятельности суммами денег). Результат, отражающийся по данной строке, можно выразить так:

Строка 340 = строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 240 + строка 250 - строка 280 - строка 290 - строка 300 - строка 310.

Раздел «Движение денежных средств в результате финансовой деятельности»

· Строка 350 "Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг"

Эту строку заполняют только акционерные общества. Здесь отражается объем средств, поступивших в результате размещения (продажи) фирмой собственных акций. Если в отчетном (прошлом) году фирма выпустила облигации, то средства от их продажи показываются здесь же. По данной строке отражается дебетовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со сч. 75/1.

· Строка 355 "Погашение убытков"

По данной строке отражается дебетовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со сч. 75, субсч. "Расчеты с учредителями по средствам в счет погашения убытков".

· Строка 360 "Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями"

В этой строке указываются суммы, полученные фирмой в долг от других организаций. По данной строке отражается дебетовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со сч. 66, 67.

· Строка 365 «Выкуп собственных акций и долей»

По этой строке отражается кредитовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со сч. 81.

· Строка 390 "Погашение займов и кредитов (без процентов)"

По строке отражаются погашенные суммы займов, предоставленные другими фирмами. По данной строке отражается кредитовый оборот по сч. 50, 51 в корреспонденции со сч. 66, 67, на субсч. которых отражен основной долг по кредитам и займам (без учета процентов).

· Строка 410 "Чистые денежные средства от финансовой деятельности"

По строке отражается разница между поступившими и потраченными деньгами в рамках финансовой деятельности фирмы. Полученный результат можно выразить следующим образом:

Строка 410 = строка 350 + строка 355 + строка 360 - строка 365 - строка 390 - строка 400.

· Строка 420 "Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов"

В строке отражается увеличение или уменьшение денежных средств организации в целом по всем видам деятельности. Этот показатель определяется как сумма значений трех итоговых строк по разделам "Чистые денежные средства от текущей деятельности", "Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности" и "Чистые денежные средства от финансовой деятельности" (Строка 420 = строка 200 + строка 340 + строка 410). При этом отрицательные показатели нужно не прибавлять, а вычитать. Значение данной строки может быть и положительным, и отрицательным. Если сформировалась отрицательная величина, ее следует заключить в круглые скобки.

· Строка 430 "Остаток денежных средств на конец отчетного периода"

Результат по строке формируется следующим образом. К остатку денежных средств на начало отчетного периода нужно прибавить (вычесть) значение строки "Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов".

(Строка 430 = строка 010 + 420).

Показатель данной строки равняется сумме остатков, отраженных на конец отчетного года на сч. 50, 51, 52, 55.

4. Анализ показателей и финансовых коэффициентов, рассчитанных на основе денежных потоков. Коэффициентный метод.

Помимо прямого и косвенного методов анализа денежных потоков существует факторный анализ денежных потоков, построенный на основе коэффициентного метода. В рамках данного метода изучается динамика различных коэффициентов. Изучение динамики позволяет выявить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными средствами организации, а также разработать необходимые мероприятия для оптимизации ими.

Данный метод предполагает существование следующих коэффициентов:

· достаточности чистого денежного потока

· рентабельность израсходованных денежных средств

· рентабельность поступивших денежных средств

· рентабельность среднего остатка денежных средств

Рассчитаем вышеперечисленные коэффициенты для предприятия ООО «Венера» (данные условны).

Коэффициент достаточности денежного потока характеризует отдачу на вложенные средства.

Коэффициент достаточности денежного потока (К_д) рассчитывается по формуле:

К_д = П / Р * 100%,

где:

П - сумма денежных притоков (поступления);

Р - сумма денежных оттоков (платежей).

К_д = 9490,78 / 9413,72 * 100% = 100,8 (предыдущий год)

К_д = 11264,81 / 11215,48 * 100% = 100,4 (отчетный год)

Коэффициент рентабельности израсходованных денежных средств

Коэффициент рентабельности израсходованных денежных средств (Э_р) рассчитывается по следующей формуле:

Э_р = Ф / Р * 100%, где:

Ф - финансовый результат деятельности предприятия;

Р - сумма денежных оттоков (платежей).

Э_р = 248,5 / 9413,72 * 100% = 2,64% (предыдущий год)

Э_р = 134,12 / 11215,48 * 100% = 1,20%(отчетный год)

Коэффициент рентабельности поступивших денежных средств Коэффициент рентабельности поступивших денежных средств (Э_п) рассчитывается по следующей формуле:

Э_п = Ф / П * 100%, где:

Ф - финансовый результат деятельности предприятия;

П - сумма денежных притоков (поступлений).

Э_д = 248,5 / 9490,78 * 100% = 2,62% (предыдущий год)

Э_д = 134,12 / 11264,81 * 100% = 1,19% (отчетный год)

Коэффициент рентабельности остатка денежных средств

Коэффициент рентабельности остатка денежных средств (Э_о) рассчитывается по следующей формуле:

Э_о = Ф / Оср * 100%, где:

Ф - финансовый результат деятельности предприятия;

О_ср - средний остаток денежных средств.

Э_о = 248,5 / 110,35 * 100% = 225,19 % (предыдущий год)

Э_о = 134,12 / 75,92 * 100% = 176,66 % (отчетный год)

Расчет коэффициентов рентабельности для ООО «Венера»

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения
Сумма денежных притоков (поступления), тыс.р.	9490,78	11264,81	1774,03
Сумма денежных оттоков (платежей), тыс.р.	9413,72	11215,48	1801,76
Финансовый результат деятельности предприятия, тыс.р.	248,5	134,12	-114,38
Средний остаток денежных средств ,тыс.р.	110,35	75,92	-34,43
Коэффициент достаточности денежного потока	100,8	100,4	-0,4
Коэффициент рентабельности израсходованных денежных средств	2,64	1,20	-1,44
Коэффициент рентабельности поступивших денежных средств	2,62	1,19	-1,43
Коэффициент рентабельности остатка денежных средств	225,19	176,66	-48,53

Анализируя данные таблицы, можно сделать следующие выводы. Коэффициент достаточности денежного потока характеризует отдачу на вложенные средства. В предыдущем году поступления покрывают расходы на 100,8%, а в отчетном году коэффициент снизился на 0,4 пункта, и покрывает расходы на 100,4%.

Коэффициенты рентабельности характеризуют уровень отдачи денежных средств в финансовых результатах. Сумма расходов денежных средств в прибыли за предыдущий год составляла 2,64%, а в отчетном году произошло снижение на 1,44%.

Сумма доходов денежных средств в сумме прибыли также снижается. По сравнению с предыдущим годом в отчетном году произошло снижение на 1,43%. Аналогичная ситуация происходила и с суммой остатков денежных средств. Снижение коэффициентов рентабельности является отрицательной тенденцией.

Приведенные данные анализа движения денежных средств отражают бездефицитность текущей деятельности (сумма расходов полностью соответствует объёму доходов) и показывают, что основной приток денежных средств в отчетном периоде предприятие имело от финансовой деятельности, что является отрицательным моментом, т.к. это свидетельствует о том, что для удовлетворения потребностей своей производственной деятельности предприятие прибегало к заимствованиям в форме кредита.

Чем больше у предприятия проблем с наличностью, тем более возрастает необходимость в анализе, планировании и управлении денежными средствами. Избыток денежных средств в каком-либо периоде целесообразно инвестировать на приобретение краткосрочных ценных бумаг.

Для эффективного управления денежными потоками необходима не только обобщающая информация о движении денежных средств по итогам года, но в течение года (помесячно). Процесс анализа можно завершить оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на исследуемом предприятии ООО «Венера», т.е. обеспечить условия максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечит повышение уровня самофинансирования, снизит зависимость от внешних источников финансирования.

Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

· снижения суммы постоянных издержек предприятия

· проведения эффективной налоговой политики

· использования метода ускоренной амортизации

· продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов

· усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности



Заключение

финансовый денежный поток показатель

В практике хозяйственной деятельности организации всегда наличествуют операции по движению денежных средств. В зависимости от целей, которые становятся перед рассматриваемой отчетной формой, в ней справочным порядком могут быть приведены данные о движении денежных средств по наличному расчету с выделением информации о расчетах с юридическими лицами отдельно от таких же расчетов с физическими лицами, а так же в тех разрезах необходимых пользователям. Отчет о движении денежных средств необходим как руководителям для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторам и акционерам, которые на его основании могут делать выводы об управлении ликвидностью предприятия, о его доходах и способности организации привлекать значительные суммы денежных средств.

Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых активах компании, способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки предприятия. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной организацией учетной политики.

Цель отчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельности компании и как используются финансовые ресурсы. Выбранная форма должна обеспечивать достижение этой цели. Она должна четко показывать средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании.

Приложение к Приказу Минфина РФ

от 22.07.2003 N° 67н

(в ред. Приказа Минфина РФ

от 18.09.2006 N° 115н)

(с кодами показателей бухгалтерской

отчетности, утвержденными

Приказом Госкомстата РФ N° 475,

Минфина РФ N 102н от 14.11.2003)

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

За_______2013 г.

0710004
2013	03	30
33320820
7708376899
01.24
47	16
384/385

Форма №2 по ОКУД

Дата (год, месяц, число)

Организация ООО «Венера» по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика 77012665899 ИНН

Вид деятельности производство мебели по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности Общество

с ограниченной ответственностью/частная по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

Показатель	За отчетный год	За предыдущий год
Наименование	Код
Остаток денежных средств на начало отчетного года	010	200	160
Движение денежных средств от операционной деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	020	5 361	4 342
	030
Прочие доходы	110	105	84
Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	150	(3 796)	(3 095)
на оплату труда	160	(792)	(580)
на выплату дивидендов, процентов	170	(198)	(222)
на расчеты по налогам и сборам	180	(284)	(210)
Расчеты с внебюджетными фондами	185	()	()
на прочие расходы	190	(204)	(124)
Чистые денежные средства от текущей деятельности	200	192	195
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	210	60	20
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	220	()	()
Полученные дивиденды	230	()	()
Полученные проценты	240	40	10
Поступления от погашения займов, предоставленным другим организациям	250	()	()
Приобретение дочерних организаций	280	()	()
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	290	(292)	(110)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	300	(20)	(35)
Займы, предоставленные другим организациям	310	()	()
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	340	(212)	(115)
Движение денежных средств от финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	350	()	()
Погашение убытков	355	()	()
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	360	840	650
Выкуп собственных акций и долей	365	()	()
Погашение займов и кредитов (без процентов)	390	(750)	(690)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	410	90	(40)
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	420	70	40
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	430	270	200



Список использованной литературы

1. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению (приказ Минфина России от 31.10.2000 №94н, в ред. от 07.05.03 №38н).

2. Федеральный закон № 402-ФЗ от 6.12.11 "О бухгалтерском учете".

3. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 №67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 №115н).

4. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (приказ Минфина России от 06.07.99 №43н).

5. ПБУ 23-2011"Отчет о движении денежных средств"

6. В. Г. Гетьман, Финансовый учет, изд. "Финансы и статистика", Москва, 2005.

7. О. В. Ефимова, Анализ финансовой отчетности, изд. «Омега-Л», Москва, 2006.

8. Г.В.Савицкая, Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Москва, ИНФРА-М, 2001.

9. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия (Под ред. Любушина Н.П.), Москва, Юнити - Дана, 1999.

10. Макарьева В.И., Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, Москва, Финансы и статистика, 2005.



Рецензия

На курсовую работу студентки Однодворцевой Натальи Александровны

3го курса, группы № БУ-31, специальность_________________ (шифр)

Курсовая работа выполнена по теме: Анализ отчета о движении денежных средств, утвержденной руководителем по курсовой работе.

Курсовая работа выполнена в соответствии с утвержденным планом на ___ стр.

План составлен________________________________________________

(характеристика плана)

Замечания по оформлению работы______________________________

____________________________________________________________

По содержанию работы следует отметить, что в ГЛАВЕ 1 __________

_____________________________________________________________

ГЛАВА 2_____________________________________________________

ГЛАВА 3____________________________________________________

ГЛАВА 4 Выводы и предложения ____________________________________________________________________________________________________________________________________

Представленная работа «Рекомендация» кафедры «Дипломного и курсового проектирования» _________________________________________

Ваша работа заслуживает ОЦЕНКИ _____________ и допускается к ЗАЩИТЕ

Дата___________________

Подпись преподавателя__________________________

Размещено на Allbest.ru