Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ОРГАНИЗАЦИИ
• 1.1 Сущность и значение денежных средств в организации
• 1.2 Методы анализа движения денежных средств на предприятии
• 1.3 Источник анализа движения денежных средств на предприятии
• ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРПЕДСТВ В ООО «ПАРФЮМЕРИЯ-КОСМЕТИКА»
• 2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
• 2.2 Анализ отчета о движении денежных средств в ООО «Парфюмерия-Косметика»
• ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ПАРФЮМЕРИЯ-КОСМЕТИКА»
• 3.1 Направления совершенствования управления движением денежных средств в ООО «Парфюмерия-Косметика»
• 3.2 Экономическая эффективность от предложенных мероприятий
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ


ВВЕДЕНИЕ

Денежные средства - это один из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом зависит от способности менеджмента к их рациональному распределению и использованию. Они необходимы организации для того, чтобы выплачивать заработную плату, покупать сырье, материалы, основные средства, платить налоги, обслуживать долги, выплачивать дивиденды и т.д.

Денежные потоки необходимо анализировать для того, чтобы выявить причины недостатка (избытка) денежных средств, определить источники их поступлений и направлений использования, что в свою очередь позволяет определить эффективность управления денежными потоками предприятия.

Основная цель курсовой работы состоит в анализе движения денежных средств предприятия. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность и значение денежных средств организации;

2. Рассмотреть методы анализа движения денежных средств на предприятии;

3. Рассмотреть источник анализа движения денежных средств на предприятии;

4. Проанализировать движение денежных средств на предприятии ООО «Парфюмерия-Косметика»;

5. Предложить мероприятия по совершенствованию управления движением денежных средств на предприятии;

6. Рассчитать экономическую эффективность предложенных мероприятий.

Объектом исследования является анализируемое предприятие ООО «Парфюмерия-Косметика». Предметом исследования выступают отношения, возникающие в деятельности ООО «Парфюмерия-Косметика» по поводу движения денежных средств на предприятии. Организация учета денежных средств на предприятии разрабатывалась такими экономистами как: Е.П. Козлова, Н.П. Кондраков, В.М. Вахрушина, П.С. Безруких, П.И. Камышанов, А.Д. Ларионов и др. Вместе с тем достаточно полная теоретическая база учета денежных средств характеризуется проблемами осуществления наличных и безналичных расчетов.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды известных отечественных экономистов: Е.П. Козлова, Н.П. Кондраков, В.М. Вахрушина, П.С. Безруких, П.И. Камышанов, А.Д. Ларионов и др. и др. В работе используются публикации научных сборников и доклады научно-практических конференций. Практическим материалом для работы послужили данные бухгалтерской отчетности ООО «Парфюмерия-Косметика».

Методологическими приемами исследования являлись анализ, контроль, прогнозирование, планирование в области движения денежных потоков.

Актуальность, цель и задачи исследования определили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, трех глав, разделенных на параграфы, заключения и списка использованной литературу.

В первой главе рассмотрены теоретические основы движения денежных средств на предприятии, в частности, рассмотрены сущность и значение денежных средств на предприятии, методы и источники анализа движения денежных средств на предприятии.

Во второй главе проанализировано движение денежных средств на примере предприятия ООО «Парфюмерия-Косметика». В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию управления движением денежных средств на предприятии и рассчитана их экономическая эффективность.



ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность и значение денежных средств в организации

Денежные средства - это один из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом зависит от способности менеджмента к их рациональному распределению и использованию. Они необходимы организации для того, чтобы выплачивать заработную плату, покупать сырье, материалы, основные средства, платить налоги, обслуживать долги, выплачивать дивиденды и т.д.

Для того, чтобы эффективно управлять денежным потоком необходимо знать каковы его величина за тот или иной период; его структура (основные элементы); виды деятельности, которые формируют соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.

Во время функционирования предприятия на его расчетные счета поступают денежные средства, а также расходуются по мере необходимости. Совокупность этих процессов носит название движения денежных средств. Оно складывается из множества денежных потоков. Бывают денежные потоки по различным видам деятельности, таким как основная, инвестиционная и финансовая деятельность. Из этих потоков складывается общий денежный поток предприятия.

По видам деятельности денежные потоки делятся на входные и выходные. Для основной деятельности предприятия входными потоками являются:

- средства от реализации услуг или товаров;

- средства от платежей других организаций по процентам по займам;

- доходы от арендной платы за сдачу недвижимости и оборудования во временное пользование;

- доходы, получаемые от участия в других предприятиях (акции других предприятий, доли в уставном капитале);

- прочие доходы от основной деятельности.

Состав выходных финансовых потоков от основной деятельности следующий:

- выплата зарплаты рабочим и служащим;

- выплаты процентов по кредитам;

- оплата деятельности поставщиков и подрядчиков;

- выплаты в бюджет и внебюджетные фонды.

Инвестиционная деятельность предприятия формирует свой денежный поток. Он состоит из продажи и покупки основных средств, ценных бумаг, включает финансовые вложения в другие предприятия и получение денежных средств по займам от других организаций.

Денежный поток от финансовой деятельности предприятия включает расход и получение привлеченных ресурсов. Это могут быть вложения инвесторов или банковские кредиты. Все эти операции характеризуются обязательствами различного срока действия. Входные потоки от финансовой деятельности включают средства от полученных кредитов, инвестиций, денежные средства за реализацию акций. Выходные финансовые потоки - это различные погашения задолженностей, выплата дивидендов, выкупом акций.

Для получения информации о финансовых потоках предприятия различного рода выполняется анализ движения денежных средств. При этом руководство предприятия получает следующие сведения:

- достаточно ли ресурсов у данного предприятия для приобретения различных основных и оборотных средств, чтобы это способствовало его дальнейшему росту и развитию;

- нужно ли привлекать для нормальной работы предприятия дополнительные источники финансирования, такие как кредиты или инвестиции;

- имеется ли у предприятия достаточно денежных средств для освоения нового производства и погашения долгов.

Анализ денежных потоков предприятия входит в состав бухгалтерской отчетности. По форме №4составляется отчет о движении денежных средств. Здесь фиксируются основные денежные поступления и выплаты по различным видам деятельности предприятия. С помощью этих сведений можно определить чистый приток или отток денег данного предприятия.

Предприятие может иметь положительное или отрицательное итоговое значение своего денежного потока. Если оно положительное, то это хорошее финансовое состояние предприятия. При отрицательном значении такое предприятие неуклонно продвигается к своему банкротству.

1.2 Методы анализа движения денежных средств на предприятии

Детализированный Отчет о движении денежных средств может быть сформирован двумя методами - прямым и косвенным. При этом в соответствии с МСФО потоки денежных средств детализируются по трем ключевым видам деятельности:

1. Операционной (основной);

2. Инвестиционной;

3. Финансовой.

Данное разделение имеет важное значение для российской практики, так как положительный совокупный поток можно получить, если компенсировать отрицательный денежный поток от основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величиной совокупного потока «маскируется» реальный убыток организации.[17, c.20]

1. Прямой метод построения отчета о движении денежных средств. При составлении отчета о движении денежных средств прямым методом основная сложность заключается в составлении его первого раздела, в котором отражается движение денежных средств от операционной деятельности.

У прямого метода следующие достоинства:

- При помощи него можно показать из каких источников осуществляется приток денежных средств и по каким направлениям происходит отток денежных средств;

- Данный метод позволяет сделать оперативные выводы по поводу того, достаточно в организации средств для того, чтобы расплачиваться по различным текущим обязательствам;

- Прямой метод непосредственно привязан к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);

- Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.[12, c. 6]

Информацию об основных видах денежных средств могут дать:

- Учетные записи организации;

- Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках с использованием корректировки соответствующих статей.

В первом случае специалистами, на которых лежит ответственность за формирование отчетности, проводится анализ движения денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классификация денежных потоков по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

Однако, на практике, большинством предприятий проводится множество операций, который вызывают движение денежных средств, поэтому оно достаточно трудно поддается анализу и классификации. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую слишком трудоемок ладе при его использовании внутренними бухгалтерскими службами. Кроме того, его не могут применять внешние пользователи, так как у них нет доступа к учетным данным предприятия являющихся его коммерческой тайной. В связи с этим наиболее просто и универсально использовать данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.[6, c.24]

Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод)

№ стр.	Показатель
1	+ Чистая выручка от реализации
2	+(--) Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности
3	+ Авансы полученные
4	= Денежные средства, полученные от клиентов
5	(--) Себестоимость реализованных продуктов и услуг
6	+(--) Увеличение (уменьшение) товарных запасов
7	+(--) Уменьшение (увеличение) кредиторской задолженности
8	+(--) Увеличение (уменьшение) по расходам будущих периодов
9	+ Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы
10	+(--) Уменьшение (увеличение) прочих обязательств
11	= Выплаты поставщикам и персоналу
12	(--) Процентные расходы
13	+(--) Уменьшение (увеличение) начисленных процентов
14	+(--) Уменьшение (увеличение) резервов под предстоящие платежи
15	+(--) Внереализационные / прочие доходы (расходы)
16	= Процентные и прочие текущие расходы и доходы
17	(--) Налоги
18	+(--) Уменьшение (увеличение) задолженности / резервов по налоговым платежам
19	+(--) Увеличение (уменьшение) авансов по налоговым платежам
20	= Выплаченные налоги
21	Денежный поток от операционной деятельности (стр. 4 -- стр. 11 -- стр. 16 -- стр. 20)

Недостаток прямого метода заключается в том, что им не раскрывается, как взаимосвязаны между собой полученный финансовый результат и изменение абсолютного размера денежных средств организации. В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может быть использован для того, чтобы контролировать процесс формирования прибыли и получить выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе при помощи прямого метода расчета величины денежного потока можно дать оценку ликвидности организации, так как он в деталях раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает в какой степени инвестиционные и финансовые потребности предприятия покрывают имеющиеся у него денежные ресурсы.[25, c. 78]

2. Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств

По алгоритму построения этот метод обратен прямому.

Используя косвенный метод, осуществляется корректировка чистой прибыли или убытка предприятия и при этом учитываются результаты операций неденежного характера, а также изменения, которые произошли в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:

1. Показывает, как между собой взаимосвязаны разные виды деятельности фирмы;

2. Устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.[21. c. 15]

Денежный поток от операционной деятельности косвенным методом формируется по следующим этапам:

1. По данным отчетности происходит определение чистой прибыли организации;

2. С чистой прибылью суммируются суммы статей затрат, по которым в реальности не происходит движения денежных средств (например, амортизация);

3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), которые происходят в статьях текущих активов, кроме статьи «Денежные средства»;

4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), которые происходят в статьях краткосрочных обязательств, по которым не требуются процентные выплаты.[11. C.10]

Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом приведена в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод)

№ стр	Показатель
1	Чистая прибыль
2	+ Амортизация
3	-- (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности
4	-- (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов
5	-- (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов
6	+ (--) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности
7	+(--) увеличение (уменьшение) процентов к уплате
8	+(--) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей
9	+(--) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам
10	= Денежный поток от операционной деятельности

На основании таблицы 1.2 можно сказать, что косвенный метод показывает, где конкретно произошло овеществление прибыли, или по каким направлениям инвестировались «живые» деньги.

Помимо простоты расчетов, основное преимущество использования косвенного метода в оперативном управлении заключается в том, что благодаря ему устанавливается соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале, который задействован в основной деятельности компании. В долгосрочной перспективе этот метод способствует выявлению наиболее проблемных «мест скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, путей выхода из подобной ситуации.

Кроме того, при выборе метода составления отчета о движении денежных средств очень важно, чтобы данные были доступны. Очень часто информация, которая необходима для того, чтобы заполнить статьи раздела «Операционная деятельность» прямым методом довольно сложно выделяется из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование являются достаточно высокими.[4, c.14]

Используя различные формы и методы построения отчета о движении денежных средств можно анализировать их объемы и структуру в нескольких аспектах. В результате пользователю дается детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, которые проводило предприятие за рассматриваемый период. Вследствие этого можно выявить сильные и слабые стороны данной организации, ее текущие и потенциальные проблемы.

В целом способность организации к генерации значительных денежных потоков от основной деятельности - это положительный факт. Однако, при анализе всегда нужно обращать внимание на то, какова степень покрытия операционных потоков потребностями в инвестициях, выплатами по займам или дивидендам. Если операционный поток в динамике стабилен, то это говорит о том, что у организации устойчивое финансовое положение, эффективная работа менеджмента. В то же самое время, если предприятие слишком зависит от внешнего финансирования для того, чтобы покрыть текущие потребности, то это негативный сигнал.

Наконец, стабильная отрицательная величина чистого денежного потока свидетельствует о том, что предприятие испытывает серьезные финансовые затруднения, вследствие чего оно может стать банкротом.

Анализируя различные отчеты о денежных потоках в сочетании с другими видами отчетности можно понять реальное положение предприятия, фактические результаты его деятельности и будущие перспективы.[15, c.6]

Таким образом, можно сделать следующие выводы. Денежные средства - это один из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом зависит от способности менеджмента к их рациональному распределению и использованию. Для того, чтобы эффективно управлять денежным потоком необходимо знать каковы его величина за тот или иной период; его структура (основные элементы); виды деятельности, которые формируют соответствующие элементы потока и механизмы их формирования. В связи с этим важнейший инструмент для управления денежными потоками на предприятии - это отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств может быть сформирован двумя методами - прямым и косвенным. У каждого метода есть свои преимущества и недостатки. Однако, если использовать различные формы и методы построения отчета о движении денежных средств, то можно анализировать их объемы и структуру в нескольких аспектах. В результате пользователю дается детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, которые проводило предприятие за рассматриваемый период. Вследствие этого можно выявить сильные и слабые стороны данной организации, ее текущие и потенциальные проблемы.

денежный средство экономический

1.3 Источник анализа движения денежных средств на предприятии

Для того, чтобы эффективно управлять денежным потоком необходимо знать каковы его величина за тот или иной период; его структура (основные элементы); виды деятельности, которые формируют соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.

В связи с этим важнейший инструмент для управления денежными потоками на предприятии - это отчет о движении денежных средств.[14, c.56] В данном отчете остро нуждаются как менеджеры, так и внешние пользователи - кредиторы, акционеры, инвесторы и т.д., которые на его основе могут увидеть реальные доходы и расходы фирмы, а также могут получить ответы на следующие вопросы:

1. В каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их использования?

2. Способно ли предприятие в результате своей основной деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами?

3. В состоянии ли предприятие выполнять и обслуживать свои обязательства?

4. Достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности?

5. В какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств?

6. Чем объясняется разность между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств и др.[20, c.15]

Как правило, формирование отчета о движении денежных средств осуществляется на основании бухгалтерской информации либо данных, которые содержатся в балансе и отчете о прибылях и убытках, однако, в отличие от них, он непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле он более объективен.

Во многих странах обязательно представлять отчет о движении денежных средств и он регулируется законодательством. В Российской Федерации он также является обязательной бухгалтерской отчетностью предприятия (форма №4).[13, c. 6]

Следует отметить, что, несмотря на то, что подобная форма содержится в российской отчетности, она несколько отличается от международных стандартов, вследствие чего возникают сложности при использовании ее в целях управления.

Существуют отличия и в учете денежных средств по МСФО и РСБУ. Так, в отличие от РСБУ, когда банковский платеж выписывается на дату получения выписки банка, в западных странах банковский платеж записывается в момент печати платежного поручения, а в конце месяца расхождения корректируются. Что касается отчета о движении денежных средств, то здесь тоже имеются различия: МСФО использует прямой и косвенный метод, РСБУ только прямой [2]. Согласно МСФО отчет позволяет оценить способность компании создавать денежные средства и оценить потребность в использовании денежных средств. По РСБУ денежные потоки разделены по источнику и использованию, а не по типу деятельности, что создает трудности анализа деятельности компании.

В РСБУ отчет о движении денежных средств является приложением к бухгалтерскому балансу, тогда как МСФО рассматривает данный отчет как самостоятельный компонент финансовой отчетности равноправный с балансом и отчетом о прибылях и убытках

В соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) отчет о движении денежных средств должен объяснять по каким причинам изменились стать денежных средств за рассматриваемый период и в них должна содержаться информация о денежных потоках фирмы в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом состав статей перечисленных разделов отчета, а также степень их детализации организация определяет самостоятельно.[14, c. 35]



ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ПАРФЮМЕРИЯ-КОСМЕТИКА»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Магазин «Парфюмерия-косметика» продает непродовольственные товары. Магазин смешанный, что означает, что у клиентов магазина разный уровень дохода. Однако, основная ориентация магазина направлена на покупателей со средним уровнем достатка. У магазина очень удобное месторасположение. Он располагается в самом центре, где всегда много народа и вблизи него находятся школа, стадион, детский сад и банки, что говорит о том, что в магазине всегда много покупателей и продукция пользуется спросом.

Основной деятельностью предприятия является продажа товара и обслуживание покупателей, отбор товара, расчет за товары и т.д. В магазине два отдела: декоративная косметика» и «бытовая химия».

В магазине управляют качеством труда работников. Данное обстоятельство означает, что сотрудники регулярно проходят курсы повышения квалификации и ежемесячно с руководителем занимаются продажами. Качество труда торговых работников учитывается каждый день и его осуществляют заведующие отделов. Качество труда самих заведующих оценивается директором магазина. Применяя данную систему, руководитель может дать объективную оценку труда каждого работника и может обеспечить правильное материальное стимулирование, что на предприятии находит выражение в денежной премии - 15% от заработной платы.

Когда снижается уровень качества труда, как правило, когда работники не выполняют свои функции, нарушается трудовая дисциплина, плохо обслуживают покупателей и др., то работники лишаются премии, а в крайнем случае и увольняются. На предприятии функционирует линейная организационная структура управления. В соответствии с ней, все работники магазина находятся в подчинении у руководителя организации. В магазине работает около 300 человек. Средний возраст сотрудников 28 - 30 лет.

Для того, чтобы наиболее полно оценить эффективность деятельности рассматриваемого нами магазина, необходимо знать его основные показатели. К таким показателям относятся:

- товарооборот;

- издержки обращения;

- прибыль;

- рентабельность.

Проанализируем деятельность магазина «Парфюмерия-косметика» за 2012-2013 гг.

Таблица 2.1 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Парфюмерия-косметика» за 2012-2013 гг.

Показатель	2012 год	2013 год	Изменение за 2012 год	Изменение за 2013 год
	План	Факт	План	Факт	Откл. (+/-)	% вып.	Откл. (+/-)	% выпол.
Товарооборот, тыс. руб.	11990,0	12160,0	15900,0	16148,0	+170,0	101,4	+248,0	101,6
Валовой доход, тыс. руб.	1180,0	1210,0	1400,0	1498,0	+30,0	102,5	+98,0	107,0
Издержки обращения, тыс. руб.	1090,0	1100,0	1290,0	1350,0	+10,0	100,9	+60,0	104,7
Торговая надбавка, %	10,9	11,1	9,7	10,2	-	-	-	-
Уровень суммы валового дохода, %	9,8	9,9	8,81	9,27	+0,11	-	+0,46	-
Уровень суммы издержек обращения, %	9,1	9,5	8,1	8,4	+0,4	-	+0,3	-
Прибыль, тыс. руб.	90,0	110,0	110,0	148,0	+20,0	122	+38,0	134
Рентабельность	0,75	0,90	0,69	0,92	-	-	-	-

Таким образом, по данным таблицы можно сказать, что за анализируемый период предприятие успешно справляется с планом товарооборота и даже перевыполняет его. Виден значительный рост валового дохода, что говорит о том, что улучшилась ассортиментная группа товаров или на товары были установлены высокие торговые наценки. Фактическая сумма валового дохода выше плановой, на что повлияли объем товарооборота и структура товарооборота. Вслед за увеличением товарооборота увеличилась и сумма валового дохода. В процессе работы работниками был допущен абсолютный перерасход издержек. Однако, он не оправдан, так как в 2012-2013 гг. увеличение издержек произошло всего на 0,4% и на 0,3% соответственно. Это свидетельствует о том, при росте товарооборота происходит рост и издержек обращения.

В результате того, что был перевыполнен план по товарообороту, увеличилась и прибыль, следовательно, увеличился и уровень рентабельности.

Таким образом, можно сказать, что предприятие является стабильно развивающимся, платежеспособным, и осуществляет своевременные расчеты по всем платежам. У предприятия нет также и задолженностей перед бюджетом и своими поставщиками.

Проанализируем отдельно товарооборот магазина.

Рассматривая динамику в течение года, необходимо учитывать потребности и спрос конечных потребителей. На рынке прохладительных напитков существует сезонность, т.е. регулярные изменения спроса и предложения в зависимости от времени года.

Динамика товарооборота в зависимости от сезонности приведена на рисунке 2.1.



Рисунок 2.1 - Динамика товарооборота ООО «Парфюмерия-Косметика» в зависимости от сезонности

Прибыль является одним из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли финансируются мероприятия по научно-техническому и социально- экономическому развитию предприятий, увеличивается фонд оплаты труда их работников. Она не только обеспечивает внутрихозяйственные потребности предприятия, но и приобретает всё большее значение для формировании бюджетных и благотворительных фондов.

На рисунке 2.2 представлена динамика прибыли ООО «Парфюмерия-Косметика» за 2010-2013 года.

Рисунок 2.2 - Динамика прибыли ООО «Парфюмерия-Косметика»

Итак, прибыль - это важнейший финансовый показатель, который характеризует абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия, и на ней базируется экономическое развитие предприятия.

Главным ограничителем прибыли являются издержки производства. На рисунке 2.3 представлена схема издержек ООО «Парфюмерия-Косметика».

Рисунок 2.3 - Структура издержек ООО «Парфюмерия-Косметика»

Итак, наиболее крупные издержки приходятся на производство и закупку сырья. Компания стремится к тому, чтобы быть лидером на любом рынке своего присутствия и достигает его, благодаря развитию талантов своих работников, сотрудничеству с клиентами и удовлетворению потребностей потребителей на высшем уровне, изучению новых возможностей рынка, созданию и приумножению потенциала организации, постоянно улучшающемуся сервису и ответственным действиям для того, чтобы устойчиво развивать свой бизнес. Для того, чтобы в магазине сформировать ассортимент товаров, руководством разрабатывается система мер и подходов, которые направлены на то, чтобы сформировать конкурентоспособную ассортиментную модель, которая бы создавала магазину положительный имидж, и он занимал на рынке устойчивые позиции. Разрабатывая ассортиментную политику, магазин опирается как на потребительский спрос, конкуренцию, так и на рентабельность товаров, стадию жизненного цикла товара. Магазин постоянно пополняет свой ассортимент, обновляет свой товар согласно потребительским предпочтениям. Магазин своим ассортиментом полностью удовлетворяет потребительский спрос за исключением нижнего белья. Как уже было сказано ранее, основной деятельностью магазина является продажа косметики, парфюмерии и бытовой химии, а нижнее белье - это сопутствующий товар и его количество ограничено.

Ассортимент магазина также формирует товаровед. Им фиксируется какой товар имеет повседневный, периодический и редкий спрос. На этом основании им разрабатывается система мероприятий, благодаря которым наиболее полно бы удовлетворялись потребности клиентов и магазин обеспечивался бы максимальной прибылью. К таким мероприятиям прежде всего относятся:

- планирование товарных запасов;

- изучение спроса;

- анализ товарной структуры товарооборота за определенный период;

- обсуждение проблем и путей их решения.

При формировании ассортимента товароведом учитывается и взаимозаменяемость товара. Например, блеск-помада, шампунь-лак и т.д.

Формирование ассортимента является важнейшим разделом коммерческой работы магазина. Основная задача товароведа состоит в формировании такого ассортимента товаров, который бы позволил удовлетворить самые изысканные вкусы потребителей, при этом имея в магазине ограниченное количество ассортиментных позиций.

Ассортимент в магазине регулируется ассортиментным перечнем. Благодаря ему производится контроль полноты и стабильности ассортимента.

Структура ассортимента магазина «Парфюмерия-косметика» представлена в таблице 2.2.



Таблица 2.2 - Товарная структура товарооборота магазина

Наименование товара	Товарооборот в 2012 году	Товарооборот в 2013 году	Отклонение
	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %
Парфюм	840,0	6,9	1150,0	7,1	310,0	0,2
Средства личной гигиены	2995,0	24,6	4090,0	25,3	1095,0	0,7
Порошки	1350,0	11,1	1800,0	11,2	450,0	0,1
Чистящие средства	1570,0	13,0	2140,0	13,3	570,0	0,3
Средства по уходу за лицом (крема, лосьоны, тоники и т.д.)	1730,0	14,2	2300,0	14,2	570,0	0
Электрические лампы	150,0	1,2	278,0	1,7	128,0	0,5
Декоративная косметика	950,0	7,8	1340,0	8,3	390,0	0,5
Средства по уходу за обувью	650,0	5,4	700,0	4,3	50,0	-1,1
Средства по уходу за волосами	1230,0	10,1	1790,0	11,1	560,0	1,0
Нижнее белье	695,0	5,7	560,0	3,5	-135,0	-2,2
Итого	12160,0	100	16148,0	100	3988,0	0,0

Таким образом, основываясь на данных таблицы 2.2 можно сказать, что в целом товарооборот по товарным группам растет, правда рост не значителен. Упала только доля средств по уходу за обувью и нижнего белья. Связано это с тем, что рядом с магазином открылись специализированные магазины обуви и нижнего белья.

Рост товарооборота в 2013 году можно оценить только положительно, так как это свидетельствует об успешном развитии магазина на потребительском рынке и об увеличении доли продаж. Товары, реализуемые предприятием, пользуются потребительским спросом.

В магазине достаточно разнообразен ассортимент парфюмерии, бытовой химии и декоративной косметики. Ассортимент товара в магазине характеризуется таким важным показателем как коэффициент устойчивости, который рассчитывается по следующей формуле:



Ку = У / Шб * 100% (1)

Где:

У - количество видов товаров пользующих спросом;

Шб - наименования товаров однородной группы.

Таблица 2.3 - Ассортимент товара магазина «Парфюмерия-косметика», который пользуется устойчивым спросом у покупателей.

№ группы	Наименование	Реализация, в штуках
1	Средства личной гигиены	350
	Средства по уходу за волосами	338
	Порошки	290
	Средства по уходу за лицом (крема, лосьоны, тоники и т.д.)	235
	Чистящие средства	212
2	Декоративная косметика	135
	Парфюм	100
3	Средства по уходу за обувью41
	Нижнее белье	29

Коэффициент по первой группе товаров:

Ку = 5 / 1425 = 3,51%

Коэффициент по второй группе товаров:

Ку = 2 / 235 = 0,85%

Коэффициент по третьей группе товаров:

Ку = 2 / 70 = 2,86%

Оптимальным значением для специализированных магазинов является значение 0,75. В магазине «Парфюмерия-косметика» это значение значительно превышено, что говорит о том, что магазин имеет достаточно устойчивый ассортимент.

Реализуя товары повседневного спроса, прежде всего соблюдается принцип устойчивости ассортимента. Она является главным ориентиром для покупателя. Устойчивый ассортимент товаров в магазине означает для покупателя то, что он может купить товар, на который имеется устойчивый спрос, покупатель может сократить затраты времени на поиск товаров, позволяет стандартизировать все важнейшие торгово-технологические процессы и операции, организовывать их выполнение с минимальными затратами трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

2.2 Анализ отчета о движении денежных средств в ООО «Парфюмерия-Косметика»

Анализ отчета о движении денежных средств на предприятии позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статистических показателей в ходе традиционного финансового анализа.

Денежные потоки организации классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Оценка денежных потоков показывает движение объема денежных средств с учетом изменений в структуре денежных притоков и оттоков, учитывая сальдо остатков на начало и конец периода. При этом показателем финансового благополучия предприятия являются непосредственно денежные притоки.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования, что в свою очередь позволяет определить эффективность управления денежными потоками предприятия.

Проведем анализ динамики денежных потоков на примере ООО «Парфюмерия-Косметика», используя прямой метод расчета. Сущность прямого метода заключается в получении данных и характеристики валового и чистого денежных потоков.

Для расчета чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия (ЧДПо) используется следующая формула:



ЧДПо = РП + ППо - Зтм - Зпо.п - Зпау - НБб - НПб.ф - ПВо (2.1)

Где: РП - сумма денежных средств, полученных от реализации продукции;

ППо - сумма прочих поступлений денежных средств в процессе операционной деятельности;

Зтм - сумма денежных средств, выплаченных за приобретение товарно-материальных ценностей - сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков;

ЗПо.п - сумма заработной платы, выплаченной оперативному персоналу;

ЗПау - сумма заработной платы, выплаченной административно-управленческому персоналу;

НПб - сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет;

НПв.ф. - сумма налоговых платежей, перечисленная во внебюджетные фонды;

ПВо - сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности.

В таблицах 2.4 и 2.5 представлена динамика движения денежных потоков по видам деятельности на 2012-2013 гг.

Таблица 2.4 - Анализ движения денежных потоков от текущих операций, тыс. руб.

Вид деятельности	2013 год	2012 год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %	Удельный вес в общей величине денежного потока, %
					2012 год	2013 год
1. Приток	251486	349388	97902	138,93	100,00	100,00
1.1 От продажи продукций, товаров, работ и услуг	237378	337705	100327	142,26	94,39	96,66
1.2 Прочие поступления	14108	12283	-1825	87,06	5,61	3,52
2. Отток	236331	375824	139493	159,02	100,00	100,00
2.1 Поставщикам за сырье, материалы, работу и услуги	77671	126130	48459	162,39	33,56	32,87
2.2В связи с оплатой труда работников	86925	123577	36652	142,17	32,88	36,78
2.3 Проценты по долговым обязательствам	1861	2354	493	126,49	0,63	0,78
2.3 Налог на прибыль	3600	9322	5722	258,94	2,48	1,52
2.4 Прочие платежи	66274	114441	48167	172,68	30,45	28,04
3.Чистый денежный поток	15155	-26436	11281	174,44	-	-
Коэффициент платёжеспособности	1,06	0,92			-	-

Из полученных данных видно, что величина положительного денежного потока возросла на 38,93%, а величина отрицательного денежного потока увеличилась на 59,02%. Анализ динамики денежных потоков выявил, что на 2012 год чистый денежный поток предприятия положительный, то есть величина финансовых поступлений по текущей деятельности превысила сумму платежей на 6,41%. В 2013 году чистый денежный поток от текущих операций отрицателен, так как отток больше притока на 7,57%.

Основным источником поступления денежных средств является выручка от основной деятельности, на ее долю приходится в среднем за два года 95%.

Таблица 2.5 - Анализ движения денежных потоков по инвестиционным операциям, тыс.руб.

Вид деятельности	2012 год	2013 год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %	Удельный вес в общей величине денежного потока, %
					2012	2013
1. Приток	936	1026	90	109,62	100,00	100,00
1.1 От продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	430	10	-420	2,33	45,94	0,97
1.2 От возврата предоставленных займов	506	1006	500	198,81	54,06	98,05
1.3 Дивиденды и проценты по долговым финансовым вложениям	-	10	10	-	-	0,97
2. Отток	7002	8541	1539	121,98	100,00	100,00
2.1 В связи с приобретение, созданием, модернизацией, реконструкцией и пр.	5222	7041	1819	134,83	82,44	74,58
2.2 В связи с приобретением долговых ценных бумаг	1780	1500	-280	84,27	17,56	25,42
3. Чистый денежный поток	-6066	-7515	1449	123,89	-	-
Коэффициент платежеспособности	0,13	0,12	0,01		-	-

Самой затратной статьей среди денежных потоков от инвестиционной деятельности являются платежи, связанные с приобретением и модернизацией и реконструкцией основных средств. Это обусловлено проведением масштабной операции по реконструкции и модернизации парка подвижного состава, проводимой с 2012 года. Основным источником денежных поступлений в денежном потоке по инвестиционным операциям являются притоки от возврата предоставленных займов, их доля в 2012 году составляет 54,06% и 98,05% в 2013 году. Чистый денежный поток отрицательный, как в 2012, так и в 2013 году.

На рисунках 2.4 и 2.5 представлена структура оттоков денежных средств за 2012 и 2013 гг. соответственно.



Рисунок 2.4 - Структура оттока денежных средств в 2012 году

Расходование денежных средств в отчетном году осуществлялось, главным образом, на оплату поставщикам за оказанные услуги (33,56%), а также погашение прочих платежей, то есть оплата труда административно-управленческого персонала и погашение кредитов (30,45%).

Рисунок 2.5 - Структура оттока денежных средств в 2013 году

В 2013 году наибольшую долю в денежном оттоке наиболее затратными статьями по-прежнему остались оплата поставщикам, сотрудникам и погашение прочих платежей, которые в свою очередь составили соответственно 32,87%, 36,78% и 28,04%. Отток денежных средств на оплату труда снизился почти на 30%, по сравнению с прошлым годом, но при этом является самой затратной статьей (его доля в потоке возросла на 4%). Для определения способности компании погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих активов рассчитаем коэффициент ликвидности денежного потока. Расчет коэффициента производится по следующей формуле:

КЛдп = ПДП/ОДП, (2.2)

Где: ПДП - положительный денежный поток;

ОПД - отрицательный денежный поток.

Расчет коэффициента ликвидности денежного потока приводится в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Расчет коэффициента ликвидности по видам операций

	По текущим операциям	По инвестиционным операциям
	2012 год	2013 год	2012 год	2013 год
КЛдп	1,06	0,93	0,13	0,12

Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока коэффициент должен иметь значение не ниже единицы. Произведенные расчеты показали, что коэффициент ликвидности по текущим операциям за 2013 год и инвестиционный операциям в период с 2012 по 2013 гг. меньше единицы. Это означает, что на предприятии сложился недостаточный уровень ликвидности.

В целом, по результатам анализа денежных потоков можно сделать вывод, что на предприятии слабо организован контроль за формированием запасов, не уделяется достаточного внимания работе с дебиторами по возврату задолженности и планированию денежных средств.

Проведенный анализ содержит важную информацию для руководства и акционеров предприятия, с помощью которой предприятие сможет организовать систему управления денежными потоками, а также планировать необходимый уровень инвестиций.

Рассмотрев основные аспекты производственно-хозяйственной деятельности ООО «Парфюмерия-Косметика» можно заключить, что управление денежными потоками является крайне важным и актуальным направлением в работе предприятия, так как недостаточное внимание к данной проблематике приводит либо к избытку, либо к недостатку денежных средств.



ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ПАРФЮМЕРИЯ-КОСМЕТИКА»

3.1 Направления совершенствования управления движением денежных средств в ООО «Парфюмерия-Косметика»

Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных активов организации. В то же время - это ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятии механизма эффективного управления денежными потоками.

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной деятельности.

При дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и платежеспособность предприятия, что приводит к росту просроченной кредиторской задолженности (по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда). При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в альтернативных проектах.

Методы оптимизации дефицитного денежного потока предполагают следующие мероприятия:

- в краткосрочном периоде необходимо ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат;

- в долгосрочном - рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного потока.

Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия, направленной на досрочное погашение долгосрочных кредитов банка, увеличение объема реальных и финансовых инвестиций.

Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.

Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

- снижения суммы постоянных издержек предприятия;

- снижения уровня переменных издержек;

- проведения эффективной налоговой политики;

- использования метода ускоренной амортизации;

- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;

- усиления претензионной работы в целях полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.

Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

Для оперативного управления денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30-ти дней), а также график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и т.д.). Он полностью охватывает денежный оборот коммерческой организации; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи как в наличной, так и безналичной формах; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность. Ценность платежного календаря как инструмента управления денежными потоками компании заключается в установлении связи между денежными потоками, конкретными периодами времени и источниками денежных сумм.

Платежный календарь позволяет решать следующие задачи:

- свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств к одному реальному заданию по формированию денежных потоков в рамках одного месяца;

- синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;

- обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;

- обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;

- включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (а соответственно, и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.

Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий.

Временной график платежей дифференцируется в ежедневном разрезе, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь еженедельную или ежедекадную периодичность (если такая периодичность не оказывает существенного влияния на ход осуществления денежного оборота предприятия или вызвана неопределенностью сроков платежей).

Виды платежных календарей дифференцируются в рамках предприятия в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности, а также структурных единиц и подразделений.

Налоговый платежный календарь - «График налоговых платежей», где отражаются все виды налоговых платежей, перечисляемых предприятием в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Календарной датой уплаты избирается, как правило, последний день установленного срока перечисления налогов и сборов.

Календарь инкассации дебиторской задолженности - платежи включаются в календарь в суммах и в сроки, предусмотренные соответствующими договорами (контрактами) с контрагентами. В целях отражения реального денежного оборота датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет (это позволяет исключить период флоута в расчетах с дебиторами).

Календарь обслуживания финансовых кредитов - суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответствии с условиями кредитных (лизинговых) договоров.

Календарь выплат заработной платы - разрабатывается на предприятиях, применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам различных структурных единиц (филиалов, цехов и т.п.).

Календарь (бюджет) формирования производственных запасов - суммы и даты этих платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.

Календарь (бюджет) управленческих расходов - в составе этого бюджета отражаются платежи по закупке компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управлением предприятием (кроме затрат на оплату труда административно-управленческого персонала, отражаемых в календаре выплат заработной платы). Сумма платежей этого календаря определяется соответствующей сметой, а даты их осуществления - по согласованию с соответствующими службами управления. Календарь (бюджет) реализации продукции - содержит два раздела: «График поступления платежей за реализованную продукцию» и «График расходов, обеспечивающих реализацию продукции». Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций - состоит из двух разделов: «График затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования» (акций, долгосрочных облигаций и т.п.) и «График поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля».

Календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций - составляется по показателям двух разделов: «График капитальных затрат» (на приобретение основных средств и нематериальных активов) и «График поступления инвестиционных ресурсов» (в разрезе отдельных их источников).

Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов - подобен предыдущему календарю.

Календарь (бюджет) эмиссии акций - включает «Графики платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций и обеспечивающих их продажу» (комиссионное вознаграждение и др.), а также «Графики поступления денежных средств от эмиссии акций».

Календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам - суммы и сроки платежей устанавливаются в разрезе каждого вида кредита в соответствии с условиями кредитных договоров.

Разработанные календари позволят организации в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия; обеспечить приоритетность платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности предприятия; в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока, т.е. платежеспособность предприятия в рамках краткосрочного периода.



3.2 Экономическая эффективность от предложенных мероприятий

Стоимость программно-методического решения "Платежный календарь", которая включает в себя стоимость ее установки и пакет базовых обучающих программ составляет 23000 руб.

Таким образом, I₀ = 23000 руб., предполагаемая экономия денежных средств после внедрения (PVt) составит:

PV₁ = 10000 руб.

PV₂ = 12500 руб.

PV₃ = 15000 руб.

Эффективность внедрения платежного календаря можно оценить методом чистой текущей стоимости.

Рассчитаем чистую текущую стоимость NPV:

Норма доходности складывается из 8% ставки рефинансирования, 4% инфляции и 8%-й платы за риск. Таким образом, она равна 20%.

NPV = - 23000 + 10000/(1 + 0,20) + 12500/(1 + 0,20)² + 15000/(1 + 0,20)³ = - 23000 + 8333+ 8680 + 8680 = 2693 руб.

Далее рассчитываем внутренний индекс доходности инвестиции при:

E₁ = 20 %

E₂ = 30 %

NPV (E₂) = = - 23000 + 10000/(1 + 0,30) + 12500/(1 + 0,30)² + 15000/(1 + 0,30)³ = - 23000 + 8333 + 7396 + 6827 = -444 руб.

IRR = 0,2 + 2693 / (2693 - ( - 444)) * (0,3 - 0,2) = 0,2 + 2639 / 3137 * 0,1 = (0,2 + 0,85) * 0,1 = 0,10 или 10,5 %

Рассчитываем индекс рентабельности инвестиции (PI).

PI = 2693 + 23 000/23 000 = 1,11

Расчет срока окупаемости внедрения платежного календаря представлен в таблице 3.1.



Таблица 3.1 - Расчет срока окупаемости

	0 год	1 год	2 год	3 год
Денежный поток	-23 000	10 000	22 500	37 500
накопленные денежных потоки	- 23 000	-13 000	- 500	14 000

Таким образом, видно, что стоимость внедрения платежного календаря окупится примерно в начале третьего года.