Организация финансов на предприятии на примере ООО "Портал"

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Наиболее важными показателями деятельности предприятия являются объём выполненных строительно-монтажных работ, прибыль предприятия, численность. Расчет представлен в таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели деятельности предприятия

Показатели	Ед. изм	2008 г	2009 г	2010 г.	Изм. 2009 к 2008	Изм. 2010 к 2009 г.	% 2009 к 2008 г.	% 2010 к 2009 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Объём выполненных строительно-монтажных работ	Тыс. руб.	3100	7200	8500	4100	1300	56.9	15.29
Численность, всего	Чел.	25	41	45	16	4	39	8.88
Заработная плата	Т. Руб.	407.5	779	990	371.5	211	47.68	21.3
Прибыль	Т. руб.	-25	179	57	204	-122	114	-214

Объём выполненных работ в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 4100 тыс. рублей, что составляет 56.9%, в 2010 года по сравнению с 2009 годом увеличение составило 1300 тыс. руб. или 15.29%.

Численность работников увеличилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 16 человек, что составляет 39% от общей численности работающих, в 2010 г. увеличение численности составило 8.88% по сравнению с 2009 годом. Увеличение численности связано с увеличением объема выполненных строительно-монтажных работ.

В связи с увеличением численности выросла и заработная плата. Отклонение 2009 года к 2008 году составило 47.68%, а увеличение заработной платы в 2010 году по сравнению с 2009 годом составило 21.3%.

Из-за больших издержек при выполнении строительно-монтажных работ организация на конец 2008 года имела убыток 25 тыс. руб., за 2009 год организация имела прибыль 179 тыс. рублей из-за увеличения объема строительно-монтажных работ, а за 2010 год прибыль составила всего 57 тыс. рублей. Увеличились затраты на бензин, дизтопливо, материалы, налоги.

Основным элементом при проведении анализа финансового состояния предприятия является анализ имущественного положения - анализа активов и пассивов. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ следует проводить по абсолютным и по относительным показателям структуры баланса.

С целью изучения имущественного положения предприятия произведем вертикальный анализ баланса ООО «Портал», который представлен в таблице 2.

Таблица 2. Вертикальный анализ баланса ООО «Портал» за 2008-2010 гг.

Показатели	Абсолютные показатели, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонения, %
	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.	на конец 2010 г.	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.	на конец 2010 г.	2008-2009 гг.	2009-20010 гг.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства	66	320	460	16.5	25.76	31.33	9.26	5.57
Незавершенное строительство	-	50	20	-	4.02	1.34	4.02	- 2.68
Долгов. фин. вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	66	370	480	16.5	29.79	32.69	13.29	2.9
Запасы	34	138	156	8.5	11.1	10.62	2.6	-0.48
НДС	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	180	694	813	45	55.88	55.38	10.88	- 0.5
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	120	40	19	30	3.22	1.20	-26.78	- 2.02
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	334	872	988	83.5	70.2	67.3	- 13.3	- 2.9
Баланс (I+II)	400	1242	1468	100	100	100	-	-
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал	15	15	15	3.75	1.2	1.02	- 2.55	- 0.18
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года	-25	179	57	-6.295	14.4	3.88	20.695	- 10.52
Итого по разделу III	-10	194	72	-2.5	15.6	4.9	18.1	- 10.7
Долгосрочные обязат	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-	-	-	-	-

Из данных таблицы 2 следует, что структура баланса за три анализируемых года недостаточно стабильна, отклонения удельных весов по строкам и разделам баланса в основном значительны.

Так, например, можно выявить за 2008-2009 гг. увеличение доли основных средств в общей величине имущества ООО «Портал» на 9.26%, а в 2009-2010 гг. - увеличение еще на 5.57%.

Внеоборотные активы увеличились за 2008-2009 гг. на 13.29%, а за 2009-2020 гг. на 2.9% за счет увеличения основных средств.

Незавершенное строительство за 2008-2009 гг. увеличилось на 4.02%, а за 2009-2010 гг. уменьшилось на 2.68%

За 2008-2009 гг. отмечается увеличение запасов предприятия на 2.6%, а в 2009-2010 гг. уменьшились на 0.48%.

Удельный вес дебиторской задолженности вырост за 2008-2009 г. на 10.88%.

За 2008 г. дебиторская задолженность составила 45%, за 2009 г. - 55.88%, в 2010 г. - 55.3%.

Однако в 2000-2010 гг. удельный вес дебиторской задолженности снизился на 0.5%.

Удельный вес денежных средств значительно увеличился в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 26.78%, а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. уменьшился на 2.02%.

Изучение структуры пассива баланса позволяет сделать вывод о высоком удельном весе нераспределенной прибыли в имуществе ООО «Портал» в 2009 г.

За 2008-2009 гг. удельный вес нераспределенной прибыли составил 20.695% однако за 2009-2010 гг. удельный вес снизился на 10.52%.

Кредиторская задолженность за 2008-2009 гг. увеличилась на 34.38% в том числе:

1. Поставщикам и подрядчикам на 27.15%.

2. Персоналу на 13.67%.

3. По налогам на 4.34%.

4. Прочие кредиторы на 16.54%.

Кредиторская задолженность за 2009-2010 гг. увеличилась на 10.71% в том числе:

1. Поставщикам на 7.3%.

2. Персоналу на 7.77%.

3. По налогам на 4.74%.

4. Задолженность прочим кредиторам уменьшилась на 9.1%.

Наблюдается уменьшение доли краткосрочных обязательств за 2008-2009 гг. на 18.16%, а за 2009-2010 гг. увеличение доли краткосрочных обязательств на 10.75%.

С целью изучения имущественного положения предприятия произведем горизонтальный анализ баланса ООО «Портал», который представлен в таблице 3.

Таблица 3. Горизонтальный анализ баланса ООО «Портал» за 2008-2010 гг.

	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-		-		-
Основные средства	66	100,00	320	484.8	460	143.7
Незавершенное строительство	-	-	50	100	20	40
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	66	100	370	560,6	480	129.7
II Оборотные активы
Запасы	34	100,00	138	405.8	156	113
НДС	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	180	100,00	694	385.6	813	117.1
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	120	100,00	40	33.3	19	47.5
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	334	100,00	872	261	988	113,3
Баланс (I+II)	400	100,00	1242	310.5	1468	118,2
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал	15	100,00	15	100	15	100
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	-25	100,00	179	716	57	31.8
Итого по разделу III	-10	100,00	194	1940	72	37.1
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-	-	-
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	210	100,00	-	-	-	-
Кредит.задолженность в том числе: поставщики и подряд перед персоналом по налогам прочие кредиторы.	200 91 74 10 25	100,00 100 100 100 100	1048 620 60 85 283	524 681 81.1 850 1132	1396 840 185 170 201	133.2 135.5 308.3 200 71
Прочие краткоср. обяз	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	410	100,00	1048	255.6	1396	133.2
Баланс (III+IV+V)	400	100,00	1242	310.5	1468	118.2

Из данных таблицы 3 следует, что за период 2008-2009 гг. валюта (итог) баланса возросла на 210.5%, а за период 2009-2010 гг. валюта баланса возросла на 18.2%.

Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работы предприятия.

За 2009 год произошел рост внеоборотных активов по сравнению с 2008 годом на 460.6% за счет роста основных средств на 384.8% (приобретены основные средства) и за счёт незавершенного строительства.

Если в 2008 году незавершённого строительства не было, а в 2009 году незавершённое строительство составило 50 тыс. руб., в 2010 году 20 тыс. рублей, что 40% 2009 г.

Оборотные активы за 2009 увеличились на 161% по сравнению с 2008 годом за счет увеличения запасов на 305.8% и увеличения дебиторской задолженности на 285.6%%, денежные средства уменьшились на 76.7%. Стоимость запасов выросла за счёт стоимости материалов.

За 2010 год внеоборотные активы увеличились к уровню 2009 года на 29.7% за счет увеличения основных средств на 43.4% и уменьшения незавершенного строительства на 60%.

Раздел III баланса предприятия «Капитал и резервы» за 2009 год выросла из-за прибыли. Если в 2008 году был убыток (-25 тыс. руб.), в 2009 году прибыль составила 179 тыс. рублей, а в 2010 году прибыль составила 57 тыс. руб. Денежные средства в 2009 году уменьшились на 60%, а в 2010 году на 52.5%

Кредиторская задолженность увеличилась в 2009 году на 424% по сравнению с 2008 годом, так как увеличилась дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной даты, предприятию не своевременно перечисляют деньги. Увеличилась кредиторская задолженность поставщикам на 581%, по налогам на 750%, прочим кредиторам на 10.32%, перед персоналом кредиторская задолженность снизилась на 18.9%.

В 2010 году кредиторская задолженность увеличилась на 33.2% по сравнению с 2009 годом. Увеличилась задолженность поставщикам и подрядчикам на 35.5%, перед персоналом на 208.3%, по налогам на 100%, снизилась задолженность перед кредиторами на 29%.

В итоге краткосрочные обязательства за 2009 год по сравнению с 2008 годом увеличились на 155.6%, а за 2010 год на 33.2% по сравнению с 2009 годом.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность - возможность быстрого превращения в деньги материальных средств, других ресурсов, активов предприятия, что определяет их способность вовремя оплачивать свои обязательства.

Платежеспособность предприятия - это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Ликвидность - это способность отдельных имущественных активов обращаться в денежную форму. Понятия платежеспособности и ликвидности близки, но не идентичны. Для расчета ликвидности баланса составляем таблицу 4.

Таблица 4. Динамика показателей ликвидности баланса ООО «Портал»

№	Показатель	Обозначение	Статья баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1	Наиболее ликвидные	А1	250+260	120	40	19
2	Быстро реализуемые	А2	240	180	694	813
3	Медленно реализуемые	А3	210+220+230+270	34	138	156
4	Трудно реализуемые	А4	190	66	370	480
	Итого			400	1242	1468
Пассив
1	Наиболее срочные обязательства	П1	620	200	1048	1396
2	Краткосрочные пассивы	П2	610+660	410	-	-
3	Долгосрочные пассивы	П3	590+630+640+650	-	-	-
4	Постоянные пассивы	П4	490	-10	194	72
5	Итого			400	1242	1468

Ликвидность означает ту или иную степень платежеспособности предприятия, по которой судят о стабильности его экономического положения и эффективности деятельности. Чем выше ликвидность, тем эффективнее деятельность предприятия.

Баланс считается ликвидным, если имеют место соотношения: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А<П4.

Как видно из таблицы баланс организации неликвиден, так как постоянные пассивы больше наиболее ликвидных активов. А1<П1, А2<П2. Соотношение А?П не соблюдается на протяжении всей деятельности предприятия ООО «Портал», то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

Ликвидность предприятия определяется с помощью ряда коэффициентов. В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности. Коэффициенты ликвидности отражают прогнозируемые платежные возможности. Нижней нормальной границей коэффициента ликвидности считается К? 1.

Анализ платежеспособности предприятия осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Платежеспособность предприятия очень тесно связана с понятием кредитоспособности.

Кредитоспособность - это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.

При оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия нужно учитывать, что промежуточный коэффициент ликвидности не должен опускаться ниже 0,5, а общий коэффициент - ниже 1,5. При общем коэффициенте ликвидности <1 предприятие относится к первому классу, при 1 - 1,5 - ко второму, > 1,5 - к третьему классу.

Если предприятие относится к первому классу, это значит, что банк имеет дело с некредитоспособным предприятием. Банк может выдать ему кредит только на особых условиях или под большой процент. Для расчета платежеспособности ООО «Портал» составляем таблицу 5.

Таблица 5. Совокупность показателей для расчета платежеспособности ООО «Портал», тыс. руб.

Показатели	Статья баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5
Материальные запасы (МЗ)	210+220-216	34	138	156
Денежные средства (ДС)	260	120	40	19
Дебиторская задолженность (ДЗ)	230+240	180	694	813
Прочие оборотные активы (ПОА)	270	-	-	-
Краткосрочные фин. вложения (КФВ)	250	-	-	-
Краткосрочные обязательства (КО)	610+620+660	410	1048	1396
Долгосрочные обязательства (ДО)	590	-	-	-
Собственный капитал (СК)	490	-10	194	72

1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным для него считается К>2

Кт.л. = ,

где Кт.л. - коэффициент текущей ликвидности;

МЗ - материальные запасы;

ДС - денежные средства;

ДЗ - дебиторская задолженность;

ПОА - прочие оборотные активы;

КФВ - краткосрочные финансовые активы;

КО - краткосрочные обязательства.

2008 г. (34+ 120+ 180 /410) = 0.86

2009 г. (138 + 40 + 694 /1048) =0.83

2010 г. (156 + 19 +813 /1396) = 0.712.

2. Коэффициент средней ликвидности.

В мировой практике допускается значение К=1, что характеризует платежеспособность предприятия на перспективу 15-30 дней

Кср.л. =

2008 г. (120+180 /410) = 0.73

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия.

Кабс.л. =

2008 г. 120/410=0.3 2009 г. 40/1048=0.04 2010 г. 19/1396=0.014

4. Коэффициент общей платежеспособности:

Кобщ.п. =

где Кобщ.п. - коэффициент общей платежеспособности;

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства.

2009 г. 194/1048 = 0.2

2010 г. 72/1396 = 0.05

Заносим коэффициенты в таблицу 6.

Таблица 6. Показателей платежеспособности ООО «Портал» за 2008-2010 гг.

Показатели платежеспособности	2008 год 200	2009 год	2010 год	Изменение 2009 к 2008 году	Изменение 2010 г. к 2009 г. (+,-)	Норматив
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент текущей ликвидности	0.86	0,83	0,71	-0,03	-0,12	>2
Коэффициент средней ликвидности	0,73	0,7	0,6	- 0.03	-0,1	>1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,3	0,04	0.014	-0,1	-0.026	>0,2
Коэффициент общей платежеспособности	-0,024	0,02	0,05	+0,04	0,03	>1

Коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного, что демонстрирует нехватку текущих активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению (с 0,86 в 2008 г. до 0,71 в 2010 г.), и это говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности.

Коэффициент средней ликвидности также уменьшается. В 2008 году коэффициент средней ликвидности составлял 0.73 а в 2010 году 0.6 Этот коэффициент меньше нормативного, что также говорит о низком уровне платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается, это показывает, что с организацией нельзя работать без предоплаты.

Коэффициент общей платежеспособности меньше нормативного говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере не более 5% от общей суммы. Показатель критически мал.

Проведем анализ обеспеченности собственными оборотными средствами, который представлен в таблице 7.

Собственные оборотные средства отсутствуют 2008 г. потому что предприятие имело убыток 10 тыс. рублей. В 2009 г. источники собственных и приравненных к ним средств средства увеличились вследствие увеличения прибыли и увеличения внеоборотных активов.

Внеоборотные активы в 2008 составляли 66 тыс. рублей, в 2009 году -370 тыс. рублей, а в 2010 - 480 тыс. рублей. Изменение в 2009 году составило 304 тыс. рублей за счёт увеличения основных средств и незавершенного строительства, в 2010 году изменение составило 110 тыс. рублей за счёт уменьшения незавершенного строительства.

Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 году составляет 194 тыс. рублей, по сравнению с 2008 годом изменение составляет 204 тыс. рублей. В 2010 году уровень обеспеченности собственными средствами отрицательный из-за уменьшения прибыли.

Таблица 7. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Показатель	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	Изменение 2009 г. к 2008 г. (+,-)	Изменение 2010 г. к 20089г. (+,-)
1	2	3	4	5	6
1. Капитал и резервы (стр. 490)	-10	194	72	204	-122
2. Долгосрочные заемные обязательства (стр. 590 - стр. 515)	-	-	-	-	-
3. Доходы будущих периодов +резервы предстоящих расходов (стр. 640 + стр. 650)	-	-	-	-	-
4. Итого источников собственных и приравненных к ним средств (п. 1 + п. 2 + п. 3)	-10	194	72	204	- 122
5. Внеоборотные активы - отложенные налоговые активы (стр. 190 - стр. 145)	66	370	480	304	110

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

По состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.

Рассчитаем показатели состояния источников формирования материальных запасов, которые представлены в таблице 8.

Таблица 8. Состояние источников формирования материальных запасов

Показатель	Статья баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5
Материальные запасы (МЗ)	210+220	34	139	156
Собственные оборотные средства (СОС)	490-190	- 76	- 176	- 408
Функционирующий капитал (КФ)	490+590-190	-76	- 176	- 408
Кредиты банка и займы используемые для покрытия запасов	610	200	-	-
Расчеты с кредиторами по товарным операциям	621	91	620	840
Общая сумма источников формирования материальных запасов (И)	п. 3 + п. 4+п5	215	444	432
СОС - МЗ	п. 2 - п. 1	- 110	- 315	- 564
КФ - МЗ	п. 3 - п. 1	- 110	- 315	- 564
И - МЗ	п. 6 - п. 1	181	305	276

Из таблицы 8 видно, что материальные запасы в 2010 г. увеличились в 4,6 раза по сравнению с 2008 г. Собственные оборотные средства принимают отрицательное значение, то есть собственных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат. Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Портал» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, то есть СОС - МЗ < 0; КФ - МЗ < 0; это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

Таблица 9. Показатели рыночной финансовой устойчивости ООО «Портал»

Показатель	Статья баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г
1	2	3	4	5
Коэффициент независимости	490/300	0,025	0,156	0,05
Коэффициент финансовой зависимости	(590+610+620+660)/300	1,025	0.84	0,95
Коэффициент задолженности	(590+610+620+660)/490	41	5.4	19.4
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества	(230+240)/300	0,45	0,56	0,55
Доля дебиторской задолженности в текущих активах	(230+240)/290	0,53	0,79	0,82
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(490-190)/290	-0,22	-0,2	-0,41
Коэффициент маневренности	(490+590-190)/490	7.6	-0.9	-5.7
Коэффициент финансовой устойчивости	(490+590)/300	-0.025	0,156	0,05
Коэффициент финансирования	490/(590+690)	0,02	0,185	0,05

Нормальное минимальное значение коэффициента независимости оценивается на уровне 0.5 Коэффициент более 0.5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Коэффициент независимости достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость предприятия от заемных средств, в 2008 г. этот коэффициент составляет 1.025, в 2009 г. - 0.84 а в 2010 г. увеличивается на 0,09. Таким образом, удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец 2008 г. 41. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников. В 2009 г. этот показатель составляет 5.4 вследствие получения прибыли, а в 2010 г. коэффициент задолженности составил 19.4 По сравнению с 2008 годом коэффициент уменьшился в 2 раза.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества составляет в 2008 году 0.45, в 2009 году - 0.56, в 2010 г. - 0.55.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь рассматриваемый период имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств. Так как значения коэффициента текущей ликвидности (см. табл. 6) меньше нормативного и коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствуют о признании структуры баланса неудовлетворительной, Необходимо определить коэффициент восстановления платежеспособности (формула 4).

Таким образом, на конец 2009 г. коэффициент восстановления платежеспособности составляет 0,34, а на конец 2010 г. 0,71. Так как коэффициент принимает значение меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент маневренности должен быть больше 0,5. В 2008 г. этот показатель составляет 7.6, в 2009 г. коэффициент значительно снижается и составляет (-0.9), в 2010 году коэффициент маневренности -5.7 то есть на данном предприятии сумма собственного капитала значительно меньше суммы внеоборотных активов. У предприятия нет возможности для маневрирования своими средствами.

Коэффициент финансовой устойчивости должен быть больше 0,7. В 2009 г. коэффициент финансовой устойчивости составлял 0.156, в 2010 г. коэффициент составил 0.05, значение коэффициента уменьшилось на 0.15. Таким образом, ухудшается финансовое положение предприятия, предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

Коэффициент финансирования в 2008 году составил 0.02, в 2009 году - 0.185 в 2010 году - 0.05 нормальное значение - К? 1. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятии финансируется за счёт собственных средств.

Так как коэффициент финансирования меньше единицы то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

ООО «Портал» ненадежный партнер, предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами. К такому предприятию как к деловому партнеру и заёмщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.

2.3 Анализ финансовых результатов деятельности

Реализация контрольной функции финансов осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности производства.

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия.

Одним из видов финансового анализа капитала является анализ оборачиваемости активов, который представлен в таблице 10.

Оборачиваемость оборотных активов характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия. Как видно из таблицы 10, число оборотов активов в 2008 г. составляет 9.28 оборотов, уменьшилось в 2010 г. на 0.18 оборотов. Средняя величина оборотных активов увеличилась в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 596 тыс. руб.

Таблица 10. Анализ показателей деловой активности

Показатель	Порядок расчета	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменение 2009 от 2008 г.	Изменение 2010 от 2008 г.
1	2	3	4	5	6	7
1. Оборачиваемость оборотных активов	В/ОАср.	9.28	11.9	9.1	-2.62	- 0.18
2. Средняя величина оборотных активов	Оан.г+Оак.г/2	334	603	930	+ 269	+ 596
3. Продолжительность оборота	360 / Об.ОА	39	30	40	- 9	+ 11
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности	В/ДЗср.	17.2	10.3	10.4	- 6.9	- 6.8
5. Период дебиторской задолженности	360 / Об. ДЗ	2 1	35	35	14	14
6. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов	ДЗ/ОАЧ100	53.89	79.58	82.28	25.69	28.39
7. Оборачиваемость запасов	С / Зср	34	10.1	6.3	- 23.9	- 27.7
8. Срок хранения запасов	360 / Об. З	11	36	57	25	46
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности	В/КЗср	7.56	6.87	6.02	- 0.69	- 1.54
10. Период кредиторской задолженности	360 / Об. КЗ	48	52	60	+ 4	+ 12
11. Продолжительность операционного цикла	п. 5 + п. 8	32	71	92	+ 40	60

Период оборота оборотных активов увеличился в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 11 дней.

Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась с 17,2 оборотов в 2008 г. до 10.4 оборотов в 2010 г. т.е. на 6.8 оборота.

Период дебиторской задолженности увеличился с 21 дня в 2008 году до 35 дней в 2010 году на 14 дней. Это свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов. Доля дебиторской задолженности в 2008 г. составила 53.89%, в 2009 г. - 79.58%, в 2010 г. - 82.28%.

Оборачиваемость запасов отражает скорость оборота товарно-материальных запасов. Оборачиваемость запасов в 2010 г. уменьшилась по сравнению с 2008 г. на 27.7 оборота. Срок хранения запасов также увеличился на 46 дней (в 2008 г. - 11 дней, в 2009 г. - 36 дней, в 2010 г. - 57 дней).

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 1.54 оборота. Период кредиторской задолженности увеличился в 2010 г. на 12 дней по сравнению с 2008 г.

Продолжительность операционного цикла в 2008 году составила 32 дня, а в 2010 году 92 дня, продолжительность операционного цикла увеличилась на 60 дней за счет увеличения периода дебиторской задолженности и периода запасов.

Показатели рентабельности

Цель любого предприятия - это получение прибыли предприятием.

Рентабельность - один из основных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий доходность, прибыльность деятельности предприятия.

Чем выше этот показатель, тем более эффективно работает данное предприятие. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности - прибыльности и рентабельности, которые представлены в таблице 11.

Таблица 11. Расчет показателей рентабельности, %

Показатель	Порядок расчета	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 г. от 2009 г. (+,-)
1	2	3	4	5
РентабельностьСМР работ	Прибыль / Выручка*100%	2.49	0.67	- 1.82
Рентабельность активов	Прибыль/ Среднегодовая стоимость активов*100%	14.4	3.88	-10.52
Рентабельность внеоборотных активов	Прибыль/ Среднегодовая стоимость внеоборотных активов*100%	48.3	11.88	-36.42
Рентабельность оборотных активов	Прибыль/ Среднегодовая стоимость оборотных активов*100%	20.52	5.76	-14.76
Рентабельность собственного капитала	Прибыль / Собственный капитал средний*100%	92.26	79.17	- 13.09

Как видно из таблицы 11, самая высокая рентабельность наблюдалась в 2009 г. за счет прибыли, равной 179 тыс. руб.

Рентабельность активов показывает эффективность использования активов.

Эта эффективность составила в 2009 г. 14.4, в 2010 г. - 3.88, отклонение в 2010 году по сравнению с 2009 годом составило 10.52. Рентабельность внеоборотных активов уменьшилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 36.42

Рентабельность собственного капитала составила в 2009 г. - 92.26, в 2010 г. - 78.17. Рентабельность собственного капитала в 2010 году уменьшилась на 13.03 Уменьшение говорит о том, что собственный капитал используется менее эффективно.

Таблица 12. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов

Показатель	Порядок расчета	2009 г.	2010 г.	Изменение 2010 г. к 2009 г. (+,-)
1	2	3	4	5
Прибыль	Р	179	57	- 122
Среднегодовая стоимость активов	А	1242	1468	226
Среднегодовая балансовая стоимость оборотных активов	ОА	603	930	+ 327
Выручка	N	7200	8500	+ 1300
Доля оборотных активов в общей величине активов	dOA	0, 7	0,67	-0.03
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	лоа=N/ОА	11.9	9.1	- 2.8
Рентабельность работ	PN=P/N	2.49	0,67	-12,65
Рентабельность активов	PA=P/A	14.4	3.88	- 10.52

Преобразуем исходную факторную модель рентабельности активов в трехфакторную мультипликативную.

где, dOA - доля оборотных активов в общей величине активов,

Лоа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов,

PN - рентабельность продаж.

Проведем факторный анализ методом цепных подстановок для расчета влияния каждого фактора (за период 2009-2010 гг.):

1)

уменьшение доли оборотных активов в общей величине совокупных активов на 0,03 уменьшило рентабельность активов на 0.89%;

2)

уменьшение оборачиваемости оборотных активов на 2.8 оборотов уменьшило рентабельность активов на 4.47%;

3)

основную долю в наращении рентабельности активов организации составила рентабельность работ, уменьшение рентабельности работ на 12.65 уменьшило рентабельность активов на 11.1%

Составим баланс отклонений:

Общее изменение рентабельности активов составило (-16.66%.)

Проведем факторный анализ методом цепных подстановок для расчета влияния каждого фактора (за период 2009-2010 гг.)

1)

от уменьшения на 0,03 оборотных активов в общей величине совокупных актив рентабельность изменилась на 0.89%

2)

уменьшение оборачиваемости оборотных активов на 2,8 оборота уменьшило рентабельность активов на 3.89%;

3)

Основную долю в наращении рентабельности активов организации составляет рентабельность работ, уменьшение рентабельности работ на 12.65% уменьшило рентабельность активов на 10.52%.

Составим баланс отклонений:

Общее изменение рентабельности активов составило -13.62%, рентабельность активов уменьшилась.

3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Проведенный анализ ООО «Портал» показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, в связи с потерей основного заказчика и трудностью получения тендера для выполнения работ так как заказчик заранее договаривается и знает кто будет выполнять данную работу. Чтобы выиграть тендер необходимо предложить минимальную цену. Это вынуждает предприятие минимизировать прибыль. А тендер - это фикция. Кроме того государство душит малый бизнес непосильными налогами (отчисления на социальные нужды увеличились с 14% до 34%). Предприятие работает на упрощённой системе налогообложения (УСН) без НДС. Отчёты о прибылях и убытках не делает.

По сравнению с действующей системой налогообложения упрощенная система имеет ряд преимуществ:

1. Большое количество налогов, в том числе НДС, налог на прибыль, на имущество заменяется одним.

2. Упрощается ведение бухгалтерского и налогового учета, подготовка и сдача отчетности, уменьшается количество отчетных форм в статуправление.

Недостатки упрощённой системы налогообложения можно объяснить следующими факторами:

1. Необходимостью уплаты организацией в полном объёме отчислений на социальные нужды (в ПФ, ФЗ, ФОМС, ФСС), а именно эти отчисления и являются одной из причин сложного состояния субъектов малого бизнеса в рамках действующей системы налогообложения.

2. Достаточно высоким уровнем единого налога.

3. Невозможностью выведения из-под налогообложения всех реальных затрат.

4. Авансовым характером платежей.

5. Сложностью в переходе от традиционной системы налогообложения на УСН и обратно.

6. Невозможностью принятия к зачету НДС у потребителей продукции малого бизнеса, за исключением НДС, подлежащего уплате в соответствии с настоящим Кодексом при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации;

Неустойчивое финансовое состояние приводит к периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег, причинами которого являются:

1. Большая дебиторская задолженность.

2. Отсутствие собственных оборотных средств.

3. Увеличение периода оборачиваемости активов.

4. Снижение показателей рентабельности.

5. Имеет недостаточный уровень финансовой устойчивости.

6. Имеется достаточно низкий уровень платежеспособности.

7. Имеются большие материальные запасы.

8. Увеличение срока хранения запасов.

9. Снижение оборачиваемости оборотных активов.

Таким образом, исследуемому предприятию необходимо всерьез работать над улучшением состава и структуры источников средств: стремиться увеличить собственный капитал, уменьшить дебиторскую и кредиторскую задолженности.

На предприятии в большинстве случаев не используется система предоплаты, то есть получения аванса за выполняемые работы, денежные средства поступают только после полностью выполненной работы.

Имеется также задолженность по оплате труда и платежам в бюджет, из-за чего возникают прочие расходы: штрафы, пени, неустойки, судебные издержки.

Предприятию необходимо оптимизировать дебиторскую задолженность.

3.1 Предложения по улучшению финансового состояния предприятия

Для улучшения финансового состояния необходимо провести следующие мероприятия:

1. Уменьшить дебиторскую задолженность.

2. Снижение издержек производства.

3. Тщательный подход к выбору поставщиков материалов.

4. Вести постоянный поиск заказчиков для выполнения работ, для предприятия очень важно найти заказчиков на выполнение работ.

5. Провести инвентаризацию материалов для продажи излишков.

6. Проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям организации.

7. Обеспечить эффективную рекламу услуг предприятия.

8. Проводить активную коммерческую деятельность (например, сдача склада в аренду).

9. Для увеличения притока денежных средств и сокращения дебиторской задолженности использовать систему предоплаты.

10. По возможности, произвести взаимозачет дебиторской и кредиторской задолженности. Это приведет к уменьшению величины оборотных активов.

11. Улучшить качество выполняемых работ, чтобы у заказчика была заинтересованность выбора именно этого предприятия для выполнения работ.

12. Необходимо более тщательно подходить при заключении договоров подряда, обязательно с участием юриста и обращать внимание на штрафные санкции.

13. Строгое соблюдение заключенных договоров.

Основными «слабыми» местами в финансовом положении предприятия являются:

1. Низкая рентабельность;

2. Неудовлетворительные показатели ликвидности.

Чтобы погасить дебиторскую задолженность есть вероятность, что придется обращаться в арбитражный суд для взыскания задолженности.

Кроме того на предприятии имеется запас материалов, который после проведения инвентаризации необходимо продать по рыночной цене.

3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий

Предприятию необходимо закончить незавершенное строительство, подготовить исполнительную документацию на выполненные работы, подписать акты скрытых работ и за выполненную работу получить деньги.

Одним из предложенных мероприятий является уменьшение дебиторской задолженности.

Проведем прогнозный баланс после реализации предложенных мероприятий.

Снижение дебиторской задолженности на 500 тыс. руб. привело к уменьшению кредиторской задолженности на эту же сумму. Денежные средства, полученные от снижения дебиторской задолженности были пущены на погашение кредиторской задолженности.

Предприятию необходимо в первую очередь погасить задолженность по налогам и сборам, иначе в случае задолженности по налогам, налоговики могут арестовать счет, что делает проблематичным выплату зарплаты персоналу.

Денежные средства, высвобожденные в результате оптимизации запасов в сумме 50 тыс. руб. не использовать на сокращение кредиторской задолженности, а увеличить собственный капитал.

По произведенным расчетам в таблице 13, можно сделать о положительной тенденции, наблюдающейся в балансе: проведение мероприятий по оптимизации запасов понизили запасы в размере 50 тыс. руб. и составили 106 тыс. руб.

Таблица 13. Прогнозный баланс после реализации проекта

Показатель	Код	Факт	Прогноз	изменение (+,-)
1	2	3	4	6
I. Внеоборотные активы всего, в том числе:	190	480	460	-20
Незавершенное строительство	130	20	-	-20
Основные средства	120	460	460	-
II. Оборотные активы всего, в том числе:	290	988	508	- 480
Запасы (сырье)	210	156	106	- 50
Дебиторская задолженность	240	813	313	- 500
Денежные средства	260	19	89	+70
ИТОГО активов	300	1468	968	- 500
III. Капитал и резервы	490	72	122	+ 50
Уставный капитал	410	15	15	0
Нераспределенная прибыль	470	57	107	+ 50
IV. Долгосрочные обязательства	590	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	690	1396	846	- 550
Кредиторская задолженность в том числе:	620	1396	846	-550
поставщикам	621	840	645	-195
перед персоналом	622	185	0	- 185
по налогам и сборам	624	170	0	-170
прочим кредитор.	625	201	201	0
ИТОГО пассивы	700	1468	968	- 500

Благодаря полученным средствам, предприятие смогло полностью рассчитаться по налогам в сумме 170 тыс. рублей, кроме того полностью погасило задолженность перед персоналом организации. Предприятие смогло частично рассчитаться с поставщиками. Денежные средства полученные от незавершенного строительства пошли также на увеличение собственного капитала в форме нераспределенной прибыли.

В результате проводимых мероприятий, валюта баланса снизилась с 1468 тыс. руб. до 968 тыс. руб.

Расчет показателей деловой активности представим в таблице 14.

Таблица 14. Показатели деловой активности до и после проведения мероприятий

Показатели	Расчет	2010 год	Прогноз	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
Оборачиваемость оборотных активов	В/ОАср.	9.1	16.73	+7.63
Оборачиваемость дебиторской задолженности	В/ДЗ	10.4	27.15	+16.75
Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов	ДЗ/ОА*100	82.28	61.61	-20.67
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	лоа=N/ОА	9.1	16.7	+ 7.6

В результате уменьшения дебиторской задолженности на 500 тыс. рублей: оборачиваемость оборотных активов после проведенных мероприятий увеличилась на 7.63 в 2010 году составляла 9.1 по прогнозу 16.73

Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов уменьшилась на 20.67%, оборачиваемость дебиторской задолженности по прогнозу составил 16.75.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов по прогнозу составил 16.7, в 2010 году этот коэффициент составлял 9.1, увеличение составляет 7.6.

Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Портал» после проведенных мероприятий отражен в таблице 15.

Таблица 15. Показатели финансовой устойчивости до и после проведения мероприятий

Показатели	Методика расчета	Норматив	2010	Прогноз	Абсолют. изм.
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии	СК/А	>0,5	0,05	0,24	0,19
Коэффициент финансовой зависимости	ЗК/А	<0,5	0,95	0,77	-0,18
Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО)/А	>0,7	0,05	0,126	0,076
Коэффициент финансирования	СК/ДО+КО	>1	0.05	0,144	0.094
Коэффициент маневренности собственного капитала	(СК-ВА)/СК	[0,2ч0,5]	-5.7	-2,7	3
Коэффициент финансового риска	ЗК/СК	< 0.7	19.3	6.9	- 12.4
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	СК/ЗК	> 1	0.05	0.15	0.1

Как видно из таблицы 15 произошло увеличение всех коэффициентов. Увеличение коэффициента автономии с 0,05 до 0,24 на 0.19 свидетельствует о повышении финансовой устойчивости, однако он находится ниже нормативного значения. Коэффициент финансовой зависимости наоборот уменьшился на 0.18 и приблизился к нормативному. Коэффициент финансовой устойчивости также увеличился на 0.076, что также свидетельствует о повышении финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 3, но этого недостаточно. Произошло увеличение коэффициента соотношения собственных и заемных средств с 0,05 до 0,15, что является благоприятным фактором и свидетельствует об увеличении доли собственных средств в общих источниках финансирования. В целом данные изменения свидетельствуют о снижении зависимости предприятия от заемных средств.

Рассчитаем рентабельность предприятия после проведенных мероприятий, которые показаны в таблице 16.

Таблица 16. Рентабельность до и после проведения мероприятий

Показатель	Порядок расчета	2010 г.	Прогноз.	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
Рентабельность СМР работ	Прибыль / Выручка*100%	0.67	1.26	+0.59
Рентабельность активов	Прибыль/ стоимость активов*100%	3.88	11.05	+7.17
Рентабельность внеоборотных активов	Прибыль/ стоимость внеоборотных активов*100%	11.88	23.26	+ 11.38
Рентабельность оборотных активов	Прибыль/ стоимость оборотных активов*100%	5.76	21.06	+ 15.3
Рентабельность собственного капитала	Прибыль / Собственный капитал *100%	79.17	87.7	+ 8.53

После проведенных мероприятий рентабельность увеличилась:

1. Строительно-монтажных работ - на 0.59%.

2. Рентабельность активов - на 7.17%.

3. Рентабельность внеоборотных активов - на 11.38%.

4. Рентабельность оборотных активов - на 15.3%.

5. Рентабельность собственного капитала - на 8.53%.

Принятые меры финансового оздоровления позволят добиться ощутимой результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году был 0.014, после осуществления мероприятий составил 0.1, наблюдается значительное увеличение, хотя и меньше нормативного (0.2).

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Заключение

Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в том, что организация финансов на предприятии весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

В первой главе рассмотрены теоретические основы финансового состояния предприятия, экономическая сущность, цели, задачи, методики оценки финансового состояния.

Во второй главе проведен анализ оценки финансового состояния ООО «Портал». Была рассмотрена краткая характеристика предприятия, проведен анализ платежеспособности, финансовых результатов деятельности и деловой активности.

В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Портал».

Подведем основные итоги финансового состояния предприятия:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь рассматриваемый период имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств. Так как значение коэффициента текущей ликвидности меньше нормативного, это свидетельствуют о признании структуры баланса неудовлетворительной.

Так как коэффициент финансирования меньше единицы то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

Анализ кредитоспособности предприятия также указывает на его кризисное состояние. Коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного, что демонстрирует нехватку текущих активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Анализ платежеспособности предприятия указывает о низком уровне платежеспособности предприятия. Коэффициент средней ликвидности также уменьшается в 2010 году 0.6 Этот коэффициент меньше нормативного. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается, это показывает, что с организацией нельзя работать без предоплаты. Коэффициент общей платежеспособности меньше нормативного говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере не более 5% от общей суммы. Показатель критически мал.

Анализ рентабельности показал, что самая высокая рентабельность наблюдалась в 2009 г. за счет прибыли, равной 179 тыс. руб.

Уменьшение рентабельности собственного капитала говорит о том, что собственный капитал используется менее эффективно.

Период дебиторской задолженности увеличился с 21 дня в 2008 году до 35 дней в 2010 году т.е. на 14 дней. Это свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов.

Продолжительность операционного цикла увеличилась на 60 дней (32 дня в 2008 г., 92 дня в 2010 г.) за счет увеличения периода дебиторской задолженности и периода запасов.

Таким образом, по результатам анализа финансового состояния, можно сделать вывод о том, что ООО «Портал» находится в кризисном финансовом положении. ООО «Портал» ненадежный партнер, предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Для улучшения финансового состояния ООО «Портал» предлагается:

1. Уменьшить дебиторскую задолженность.

2. Закончить незавершенное строительство.

Прогнозный баланс после реализации проекта показал о положительной тенденции. Денежные средства, полученные от снижения дебиторской задолженности были пущены на погашение кредиторской задолженности.

Предприятию необходимо в первую очередь погасить задолженность по налогам и сборам, иначе в случае задолженности по налогам, налоговики могут арестовать счет, что делает проблематичным выплату зарплаты персоналу.

В результате уменьшения дебиторской задолженности на 500 тыс. рублей: оборачиваемость оборотных активов после проведенных мероприятий увеличилась на 7.63; доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов уменьшилась на 20.67%, коэффициент оборачиваемости оборотных активов по прогнозу составил 16.7.

Коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0.18 и приблизился к нормативному. Коэффициент финансовой устойчивости также увеличился на 0.076, что также свидетельствует о повышении финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 3, но этого недостаточно. Произошло увеличение коэффициента соотношения собственных и заемных средств с 0,05 до 0,15, что является благоприятным фактором и свидетельствует об увеличении доли собственных средств в общих источниках финансирования. В целом данные изменения свидетельствуют о снижении зависимости предприятия от заемных средств.

После проведенных мероприятий рентабельность увеличилась; СМР - на 0.59%, рентабельность активов - на 7.17%, рентабельность внеоборотных активов - на 11.38%, рентабельность оборотных активов - на 15.3%, рентабельность собственного капитала - на 8.53%.

Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / В.И. Стражев, Л.А. Богдановская, О.Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. - Мн.: Выш. Шк., 2008. - 480 с.

2. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - Москва: Издательство «Омега», 2009. - 270 с.

3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 208 с.

4. Басовский Л.Е., Лунева А.М. и др., Экономический анализ. Учеб. пособие / Под ред Л Е Басовского - М.: ИНФРА М, 2009. - 222 с.

5. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 322 с.

6. Грибков А.Ю. Бухгалтерский учёт в строительстве. Практическое пособие. 6-е издание переработанное и дополненное. Москва. ОМЕГА-Л, 2008 г.-398 с. (Профессиональный бухгалтер).

7. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / О.В. Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2010. - 112 с.

8. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. - 368 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 560 с.

10. Колчина Н.В. Финансы предприятий. Учебник. Второе издание переработанное и дополненное. ЮНИТИ. М - 2008 г.-448 с.

11. Колпина Л.Г. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко и др.; Под общ. ред. Л.Г. Колпиной. - Мн.: Выш. шк., 2009. - 336 с.

12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособ. / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М: КНОРУС, 2008. - 672 с.

13. Кравченко Л.И. Современные методики анализа и оценки эффективности и интенсификации хозяйствования/ Л.И. Кравченко // Бухгалтерский учет и анализ. - 2007. - №5. - с. 16-21.

14. Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учеб. пособие / В.П. Литовченко. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2010. - 216 с.