Основы методологии изучения эффективности финансов предприятия
Финансы как основа системы предпринимательства. Финансовые ресурсы предприятия. Основные факторы, влияющие на эффективность финансов предприятия. Характеристика ключевых показателей. Методы научного исследования эффективности финансов предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 01.12.2014 |
| Размер файла | 167,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Севастопольский государственный университет
Кафедра "Финансы и кредит"
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по учебной дисциплине "Методология научных исследований"
на тему:
Основы методологии изучения эффективности финансов предприятия
Исполнитель - студент 5 курса
направление подготовки 38.04.08 - Финансы и кредит
Группа ФКМ-13 Мазова О.В.
Руководитель - Плаксин В.И.
Севастополь 2014
Оглавление
- Введение
- 1. Теоретические основы эффективности финансов предприятия
- 1.1 Сущность эффективности финансов предприятия
- 1.2 Основные факторы, влияющие на эффективность финансов предприятия
- 1.3 Основные показатели эффективности финансов предприятия
- 2. Методические основы эффективности финансов предприятия
- 2.1 Основные методы научного исследования эффективности финансов предприятия
- 2.2 Краткая характеристика методики оценки влияния на эффективность финансов предприятия
- Заключение
- Библиорафия
Введение
Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.
Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.
Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами. Выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции. Появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.
Финансы являются основой системы предпринимательства. Финансовые ресурсы предприятия представляют собой единственный вид ресурсов, который непосредственно и с минимальными затратами трансформируется в другие виды ресурсов (трудовые, средства и предметы труда), необходимых для нормального процесса производства [1].
В условиях рыночной экономики эффективное управление финансовыми ресурсами - финансовый менеджмент - является приоритетным для организации и обеспечивает во многом ее экономическую стабильность и эффективность. Вопросы оценки эффективности использования финансов предприятия являются сегодня очень актуальными.
Финансы служат наиболее действенным инструментом, позволяющим осуществлять эффективное регулирование деятельности предприятия.
Для того чтобы осуществлять внутренний финансовый контроль, необходим контроль всех сфер деятельности предприятия. Чтобы эффективно контролировать деятельность предприятия, необходимо определить объекты контроля, а также их характер.
Эти процедуры помогут построить систему показателей оценки деятельности предприятия, наиболее полно отражающую протекание процессов внутри предприятия.
В зависимости от отрасли, в которой функционирует предприятие, объекты контроля будут иметь, кроме стандартных, свои специфические характеристики.
Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Как подсчитать истинную себестоимость вида продукции, как спланировать закупки при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую очередь необходимо инвестировать средства и т.д. Рассмотрению этих вопросов посвящена эта работа.
1. Теоретические основы эффективности финансов предприятия
1.1 Сущность эффективности финансов предприятия
Финансовые ресурсы предприятия - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.
Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.
В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом предприятия состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее предприятия работает.
В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающего предприятия не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.
финансовый ресурс эффективность показатель
В практической деятельности люди сталкиваются, как правило, не с сущностными категориями, а с их превращенными формами, поэтому в стандартной финансовой отчетности из практической целесообразности отражаются именно они.
Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими фирмы, чистая прибыль представляет собой часть доходов фирмы, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.
Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемных средств.
Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные фирмы с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.
Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.).
В реальной жизни предпринимательский и ссудный капиталы тесно связаны. Современное рыночное хозяйство весьма диверсифицировано, т.е. рассредоточено как по видам деятельности, так и в пространстве. Диверсификация сегодня является одним из важнейших факторов обеспечения стабильности и устойчивости рыночного хозяйства и его финансовой системы. Но углубление диверсификации неизбежно ведет к усложнению финансовых потоков и капитала, расширению применения в финансовой практике специальных инструментов, что существенно усложняет финансовую работу фирмы.
Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.
В реальной жизни в денежной форме капитал фирмы сколь-нибудь продолжительное время оставаться не может, поскольку он должен зарабатывать новые доходы.
Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе фирмы либо на ее расчетном счете в банке они не приносят доходов фирме или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.
Принято различать две формы финансирования: внешнее и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования представлена в таблице 1.
Собственные привлеченные финансовые ресурсы - это базовая часть всех финансовых ресурсов фирмы, которая базируется на момент создания фирмы и находится в ее распоряжении на всем протяжении ее жизни.
Таблица 1.1 - Структура источников финансирования предприятия
|
Виды финансирования |
Внешнее финансирование |
Внутреннее финансирование |
|
|
Финансирование на основе собственного капитала |
1. Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков) |
2. Финансирование за счет прибыли после налогообложения (самофинансирование в узком смысле) |
|
|
Финансирование на основе заемного капитала |
3. Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков) |
4. Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в резервные фонды (на пенсии, выплаты компенсаций, на уплату налогов) |
|
|
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала |
5. Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций |
6. Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом отчисления) |
Эту часть финансовых ресурсов принято называть уставным фондом или уставным капиталом фирмы. В зависимости от организационно-правовой формы фирмы ее уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций (обыкновенных, привилегированных или их комбинации), вложений в уставной капитал паев, до и т.д. За время жизни фирмы ее уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов фирмы.
1.2 Основные факторы, влияющие на эффективность финансов предприятия
Факторы, влияющие на финансы предприятия и эффективное их использование, тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены. Выпадение хотя бы одного из них может привести к неправильным выводам относительно деятельности организации.
Факторы, влияющие на финансы предприятия
Отдельная коммерческая структура - это и субъект, и объект рыночных отношений. Факторы, влияющие на финансы предприятия и эффективное их использование, настолько многообразны, что нуждаются в группировке.
1. Внутренние факторы (зависят от организации работы на предприятии):
- обеспеченность трудовыми ресурсами;
- техническая оснащенность;
- условия труда;
- политика предприятия;
- местоположение;
- обеспеченность финансовыми ресурсами и т.д.
2. Внешние факторы (неподвластны воле предприятия):
состояние экономики государства;
внутренняя и внешняя политика;
природно-климатические условия;
платежеспособность населения и доходы потребителей;
налоговая и кредитная политика страны;
контроль государства над предпринимательской деятельностью;
система общественных ценностей;
внешнеэкономические связи и т.д.
Факторы, влияющие на финансы предприятия, нельзя рассматривать отдельно. Они взаимосвязаны как внутри групп, так и между группами.
Только их одновременный анализ позволит выявить пути повышения эффективности деятельности организации.
1.3 Основные показатели эффективности финансов предприятия
Финансовое состояние характеризуют многие показатели, но наиболее широко для анализа финансового состояния используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Существует множество различных коэффициентов, их отбор определяется задачами анализа.
Некоторые коэффициенты должны рассматриваться в обязательном порядке, поскольку отражают следующие главные аспекты деятельности предприятия.
1. Ликвидность:
коэффициент общей ликвидности;
коэффициент срочной ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности;
величина отношения товарных запасов к текущим активам;
коэффициент амортизации.
2. Платежеспособность:
коэффициент общей платежеспособности (или коэффициент автономии);
коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
отношение собственных средств к долгосрочным обязательствам;
доля собственных средств в долгосрочных активах;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
коэффициент обеспеченности товарных запасов собственными средствами.
3. Показатели рентабельности (прибыльности):
коэффициент валовой прибыли;
коэффициент операционной прибыли;
рентабельность продаж;
рентабельность активов;
рентабельность собственного капитала;
коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства.
4. Показатели оборачиваемости и фондоотдачи (деловая активность):
оборачиваемость товарно-материальных запасов;
оборачиваемость дебиторской задолженности;
оборачиваемость кредиторской задолженности;
коэффициент отношения продаж к общим активам;
коэффициент отношения продаж к оборотному капиталу;
стоимость акции;
доход на акцию;
дивиденд на акцию;
дивиденд на прибыль.
Остановимся более подробно на сущности и методике расчета некоторых из вышеупомянутых показателей.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:
Кабс. л = Денежные средства/Краткосрочные обязательства.
Коэффициент показывает ту величину текущих обязательств, которая может быть немедленно погашена. Теоретически нормальное значение коэффициента 0,2-0,3.
Коэффициент общей ликвидности (или покрытия) - это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам:
Кобщ. л = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства.
Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
Платежеспособность, т.е. способность предприятия выполнять свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов, оценивает финансовый риск, вероятность банкротства.
Коэффициент общей платежеспособности, или коэффициент автономии - это отношение собственного капитала к итогу баланса:
Кобщ. плат = Собственный капитал/Итог баланса.
Коэффициент отражает долю собственных средств в пассивах предприятия и представляет интерес для собственников и для кредиторов. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств. Предпочтительная величина коэффициента для предприятия - 0,4 или 60 % и более.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.
Прибыль от всей хозяйственной деятельности учитывает не только результаты от реализации, но и прочие результаты хозяйственной деятельности, складывающиеся из прибылей (по операциям с тарой, прибыль от вложений, получение штрафов, и т.п.) и убытков от внереализационных потерь (от стихийных бедствий, уплаченных штрафов). Полученная общая прибыль называется валовой прибылью, т.к. ее сумму рассчитывают и записывают в форме бухгалтерской отчетности.
Балансовая (валовая) прибыль (Приб. б.) может быть определена по формуле:
Приб. б. = Приб. р. + Приб. н. + Приб. в. о.,
где Приб. р. - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказание услуг;
Приб. н. - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия;
Приб. в. о. - прибыль (убыток) от внереализационных операций.
Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход предприятия и выполняет ряд операций.
Прибыль - основной источник формирования бюджетов разных уровней. Рентабельность - это доходность, прибыльность предприятия, показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности.
Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия, так с целью, с которой оно реализуется, рентабельность продукции может быть вычислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным ценам, т.е. к выручке от продаж. Отсюда этот показатель рентабельности называется рентабельностью продаж.
где РП - реализованная продукция.
Экономический смысл данного показателя состоит в том, что он оказывает, сколько копеек прибыли приносит каждая гривна реализованной продукции.
Рентабельность продаж - отношение чистой (валовой) прибыли к объему продажи:
Rпрод = Чистая прибыль/Сумма продаж.
Рентабельность активов - это отношение чистой прибыли к активам:
Rакт = Чистая прибыль/Сумма активов.
Рентабельность собственного капитала - это отношение чистой прибыли к собственному капиталу:
Rсобст. кап = Чистая прибыль/Собственный капитал.
Показатели оборачиваемости и фондоотдачи входят в группу коэффициентов, характеризующих эффективность использования фондов или деловой активности предприятия.
Показатели оборачиваемости характеризуют скорость превращения различных средств в денежную форму.
2. Методические основы эффективности финансов предприятия
2.1 Основные методы научного исследования эффективности финансов предприятия
Общепринятой классификации общенаучных методов и приемов нет; она проводится по самым разным основаниям. Наиболее удачным представляется подход, в соответствии с которым в структуре общенаучных методов и приемов выделяются три уровня ("снизу вверх"): эмпирический, теоретический и общелогический.
К основным эмпирическим методам относятся:
1. Наблюдение - целенаправленное изучение предметов, опирающееся в основном на данные органов чувств (ощущения, восприятия, представления). В ходе наблюдения получают знания не только о внешних сторонах объекта познания, но и, в качестве конечной цели, о его существенных свойствах и отношениях.
2. Эксперимент - активное и целенаправленное вмешательство в протекание изучаемого процесса, соответствующее изменение объекта или его воспроизведение в специально созданных и контролируемых условиях.
3. Сравнение - познавательная операция, лежащая в основе суждений о сходстве или различии объектов. С помощью сравнения выявляются качественные и количественные характеристики предметов.
Методы теоретического исследования
Метод - это способ достижения цели. К основным научным методам теоретического исследования относятся: формализация, аксиоматический метод и гипотетико-дедуктивный.
1. Формализация - отображение содержательного знания в знаково-символическом виде. Она базируется на различении естественных и искусственных языков.
2. Аксиоматический метод - один из способов дедуктивного построения научных теорий.
Аксиоматический метод - только один из методов построения научного знания. Он имеет ограниченное применение, поскольку требует высокого уровня развития аксиоматизируемой содержательной теории.
3. Гипотетико-дедуктивный метод. Его сущность заключается в создании системы дедуктивно связанных между собой гипотез, из которых, в конечном счете, выводятся утверждения об эмпирических фактах.
Общелогические методы и приемы познания
1. Анализ (греч. analisis - разложение) - разделение объекта на составные части с целью их самостоятельного изучения. Применяется как в реальной (практика), так и в мыслительной деятельности.
Различают следующие виды анализа: механическое расчленение; определение динамического состава; выявление форм взаимодействия элементов целого; нахождение причин явлений; выявление уровней знания и его структуры и др. Анализ не должен упускать качество предметов. В каждой области знания есть свой предел членения объекта, за которым - переход в иной мир свойств и закономерностей (атом, молекула и т.п.). Разновидностью анализа является также разделение классов (множеств) предметов на подклассы - классификация и периодизация.
2. Синтез (греч. synthesis - соединение) - объединение, реальное или мысленное, различных сторон, частей предмета в единое целое. Это органическое целое (а не агрегат, механическое целое), т.е. единство многообразного.
Анализ и синтез диалектически взаимосвязаны, однако некоторые виды деятельности являются по преимуществу аналитическими (например, аналитическая химия) или синтетическими (например, синергетика).
3. Абстрагирование. Абстракция (лат. abstractio - отвлечение)
Это различного рода "абстрактные предметы" - отдельно взятые понятия и категории ("белизна", "развитие", "мышление" и пр.) и их системы, Наиболее развитыми из них являются математика, логика и философия.
4. Идеализация чаще всего рассматривается как специфический вид абстрагирования. Идеализация - это мысленное конструирование понятий об объектах, не существующих и не осуществимых в действительности, но таких, для которых имеются прообразы в реальном мире.
5. Обобщение - процесс установления общих свойств и признаков предметов. Оно тесно связано с абстрагированием. Гносеологической основой обобщения являются категории общего и единичного.
6. Индукция (лат. inductio - наведение) - логический прием исследования, связанный с обобщением результатов наблюдений и экспериментов и движением мысли от единичного к общему.
7. Индуктивные методы установления причинных связей индукции - каноны (правила индуктивного исследования Бэкона-Милля).
8. Дедукция (лат. dedactio - выведение).
Дедукция, как один из приемов научного познания, тесно связан с индукцией, это диалектически взаимосвязанные способы движения мысли. Аналогия не дает достоверного знания: если посылки рассуждения по аналогии истинны, это еще не значит, что и его заключение будет истинным.
9. Моделирование. Умозаключения по аналогии, понимаемые предельно широко - как перенос информации об одних объектах на другие - составляют гносеологическую основу моделирования, метода исследования объектов на их моделях.
11. Системный подход - совокупность общенаучных методологических принципов (требований), в основе которых лежит рассмотрение объектов как систем.
12. Вероятностные (статистические) методы - основаны на учете действия множества случайных факторов, которые характеризуются устойчивой частотой. Это и позволяет вскрыть необходимость, которая "пробивается" через совокупное действие множества случайностей.
Любой метод эффективно "работает" только в его целостности, т.е. когда все его стороны берутся в гармоническом единстве и в своей целостности направлены на постижение специфической логики специфического предмета или его изменение, подчинены этому предмету.
Каждый отдельный метод, диалектический в том числе, будучи верным в своих рамках, в своей сфере применения при решении вполне определенных задач становится неверным, если абсолютизируется, "превышает свои полномочия", подвергается "методологической канонизации" и универсализации, распространяется за пределы сферы своего применения.
2.2 Краткая характеристика методики оценки влияния на эффективность финансов предприятия
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заёмные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платёжеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу; даёт возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Немаловажным является своевременное устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности. для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения: структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования; эффективности и интенсивности его использования; платёжеспособности и кредитоспособности предприятия; запаса его финансовой устойчивости.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков; изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдалённую перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.
В целях данного анализа под финансовым оздоровлением будем понимать совокупность мероприятий, направленных на решение финансовых проблем предприятия, повышение платёжеспособности, улучшение финансовой устойчивости, эффективности деятельности.
Выявление количественных соотношений в виде регрессии и сравнение действительных (наблюдаемых) величин с величинами, полученными путём подстановки в уравнения регрессии значений объясняющих переменных, дают возможность лучше понять природу исследуемого явления. А это, в свою очередь, позволяет воздействовать на выявленные факторы, вмешиваться в экономический процесс в целях получения нужных результатов.
Множественный корреляционно-регрессионный анализ финансовой устойчивости был проведён по данным предприятия ОАО "Кк". В качестве результативного показателя (У) была принята чистая прибыль.
Прибыль - это важнейший показатель эффективности и результативности предприятия. Она является главной целью деятельности предприятия и необходима для дальнейшего его развития.
В качестве показателей-факторов, потенциально влияющих на значение прибыли, использованы ключевые финансовые величины. Среди них нами выделены: Х1 - выручка от реализации, Х2 - всего затраты на реализованную продукцию, Х3 - текущий налог на прибыль, Х4 - прибыль от продаж, Х5 - основные средства, Х6 - готовая продукция и товары, Х7 - денежные средства, Х8 - прочие оборотные активы, Х9 - кредиторская задолженнность.
Проведение многомерных статистических исследований, в частности регрессионного анализа, невозможно без массовых наблюдений. В связи с этим в результате обработки годовых отчётов ОАО "Кк" был сформирован исходный массив для анализа информации (табл.2.1).
Таблица 2.1 - Исходная информация
|
Y |
X1 |
X2 |
X3 |
Х4 |
|
|
755231 |
4815415 |
3670104 |
290451 |
1145311 |
|
|
-148299 |
4431726 |
4205569 |
42279 |
226157 |
|
|
62805 |
5011211 |
4656324 |
27097 |
354887 |
|
|
236880 |
5694583 |
4990248 |
138590 |
704335 |
|
|
576453 |
6768274 |
5767941 |
252492 |
1000333 |
|
|
692385 |
7437270 |
6446503 |
246706 |
990767 |
|
|
2876791 |
9764217 |
7091113 |
624763 |
2673104 |
|
|
1639463 |
10562959 |
8086628 |
634560 |
2476331 |
|
|
X5 |
Х6 |
Х7 |
Х8 |
Х9 |
|
|
2238021 |
205343 |
169212 |
222698 |
323097 |
|
|
2295258 |
318485 |
28968 |
286709 |
529718 |
|
|
2157195 |
129960 |
2122 |
350589 |
891381 |
|
|
2155582 |
132843 |
9685 |
238464 |
790995 |
|
|
2070236 |
113017 |
21482 |
228077 |
490029 |
|
|
2157388 |
92722 |
134761 |
215566 |
720204 |
|
|
2272718 |
116377 |
1965773 |
165094 |
337017 |
|
|
2445180 |
279499 |
583971 |
447657 |
428276 |
Наиболее простой формой зависимости и достаточно строго обоснованной для случая совместного нормального распределения является линейная, то есть зависимость вида.
у= а0 +а1х1+ а2х2+…+ архр (2.1)
Следует определить, все ли переменные нужно включать в уравнение, или есть переменные, которые существенно не влияют на величину Ун их нецелесообразно включать в уравнение (1).
Для решения этого была рассчитана таблица, составленная из коэффициентов парной корреляции для всех 9 факторов.
Для отбора значимых факторов в уравнение регрессии воспользуемся следующей формулой:
ryxi ? rxixj; ryxj ? rxixj; (2.2)
На основании данных, полученных в таблице, можно сделать вывод, что связь факторов Х1 Х2, Х3, Х4, Х7, Х9 с фактором У существенная (коэффициенты корреляции были равны соответственно 0,85; 0,72; 0,93; 0,96; 0,93; 0,62).
Из данной модели исключаются факторы X1, Х2, Х3, Х5, Х6, Х8, X9 поскольку не выполняются неравенства системы (2.2).
Таким образом, уравнение регрессии приобрело вид:
у= а0 +а1х4+ а2х7 (2.3)
После предварительного отбора факторов на основе парных и частных коэффициентов корреляции была произведена оценка параметров а0, а1, а2 по методу наименьших квадратов. Была получена система линейных уравнений; решение такой системы осуществлялось методом Гаусса. Уравнение регрессии приобрело вид:
У = - 149972,4+0,6355187Х4+0,6544871Х7 (2.4)
Для определения тесноты связи между фактором У и совокупностью факторов Х4, Х7 был применён коэффициент множественной корреляции К.
Коэффициент изменяется в интервале от 0 до 1. Если R = 0, то нет линейной корреляционной связи между У и Х4, X Если R = 1, то существует функциональная связь. В нашем случае R = 0,99, что говорит о наличии функциональной связи. Обычно интерпретируется не сам коэффициент корреляции R, а его квадрат R2, который называется коэффициентом множественной (общей) детерминации. Он показывает, какая часть общей дисперсии объясняется за счёт вариации линейной комбинации аргументов Х4, Х7 при данных значениях коэффициентов регрессии. В нашем случае R2 = 0,984029, то есть 98% вари ации результативного признака объясняется факторами, включёнными в уравнение регрессии, а 1,59707% - прочими факторами, которыемы не включили в модель.
Найденные значения коэффициентов эластичности показывают, что увеличение прибыли от продаж на 1% приведёт к увеличению чистой прибыли в среднем на 0,91%. Увеличение денежных средств на 1% приведёт в среднем к увеличению чистой прибыли на 0,27%.
Интерпретация уравнения регрессии будет следующей. За рассматриваемый период в ОАО "Кк" при увеличении прибыли от продаж на единицу от своего среднего уровня чистая прибыль увеличится в среднем на 0,6355187 единиц; при увеличении денежных средств на единицу от своего среднего уровня результативный показатель увеличится в среднем на 0,6544871 единиц. Коэффициент "R2 = 0,98" показывает, что 98% вариации результативного признака объясняется включёнными в модель факторами (прибылью от продаж и денежными средствами). Таким образом, руководству ОАО "Кк" необходимо обратить внимание на данные факторные признаки, поскольку управление ими способно оказать значительное влияние на величину чистой прибыли.
ряд по исходным данным
ряд по уравнению регрессии
Рисунок 2.1 - Динамика изменения чистой прибыли по уравнению регрессии
В ходе корреляционно-регрессионного анализа мы выяснили, что существенно значимыми являются прибыль от продаж и денежные средства. Эти факторы были включены в регрессионную модель. В ходе проведения анализа получены следующие результаты: увеличение прибыли от продаж на 1% приведёт к увеличению чистой прибыли в среднем на 0,91%; увеличение денежных средств на 1% приведёт к увеличению чистой прибыли в среднем на 0,27%; при увеличении прибыли от продаж на единицу от своего среднего уровня чистая прибыль увеличится на 0,6355 единиц в сред нем; при увеличении денежных средств на единицу от своего среднего уровня чистая прибыль увеличится на 0,6545 единиц в среднем.
Одна из важнейших целей моделирования заключается в прогнозировании поведения исследуемого объекта. Любое серьёзное решение, в особенности связанное с вложением денег; требует прогноза, предвидения развития экономической ситуации. В настоящее время разработано много методов прогнозирования, которые с той или иной степенью надёжности предсказывают будущие события.
Заключение
В ходе контрольной работы было определено, что стабильная финансовая устойчивость предприятия непосредственно зависит от эффективности управления финансами предприятия. Выявлены основные факторы, влияющие на эффективность финансов предприятия:
Внутренние факторы (зависят от организации работы на предприятии);
Внешние факторы (неподвластны воле предприятия);
Факторы, влияющие на финансы предприятия, нельзя рассматривать отдельно. Они взаимосвязаны как внутри групп, так и между группами.
Выпадение хотя бы одного из них может привести к неправильным выводам относительно деятельности организации.
Финансовое состояние характеризуют многие показатели, но наиболее широко для анализа финансового состояния используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Существует множество различных коэффициентов, их отбор определяется задачами анализа.
Во второй части контрольной работы были раскрыты основные методы научного исследования эффективности финансов предприятия.
Общепринятой классификации общенаучных методов и приемов нет; она проводится по самым разным основаниям. Наиболее удачным представляется подход, в соответствии с которым в структуре общенаучных методов и приемов выделяются три уровня ("снизу вверх"): эмпирический, теоретический и общелогический.
Освещена краткая характеристика методики оценки влияния на эффективность финансов предприятия. В контрольной работе на примере ОАО "Кк" был проведен корреляционно-регрессионный анализ.
В ходе корреляционно-регрессионного анализа мы выяснили, что существенно значимыми являются прибыль от продаж и денежные средства. В ходе проведения анализа получены следующие результаты:
увеличение прибыли от продаж на 1% приведёт к увеличению чистой прибыли в среднем на 0,91%;
увеличение денежных средств на 1% приведёт к увеличению чистой прибыли в среднем на 0,27%;
при увеличении прибыли от продаж на единицу от своего среднего уровня чистая прибыль увеличится на 0,6355 единиц в среднем;
при увеличении денежных средств на единицу от своего среднего уровня чистая прибыль увеличится на 0,6545 единиц в среднем.
Библиорафия
1. Ананьин О.И. Структура экономико-теоретического значения. Методологический анализ. - М.: Наука, 2005. - 381с.
2. Баскаков А.Я. Методология научного исследования: Учеб. пособие / А.Я. Баскаков, Н.В. Туленков. - К.: МАУП, 2002. - 212с.
3. Блауг М. Методология экономической науки или как экономисты объясняют / М. Блауг. - М.: НП "Журнал ВЭ", 2004. - 198с.
4. Бляхман Л.С. Экономика, организация, управление и планирование научно-технического прогресса: Учеб пособие для экон. спец. вузов. - М.: Высш. шк., 1991. - 228с.
5. Венецкий И.Г. Основные математико-статистические понятия и формулы в экономическом анализе / И.Г. Венецкий, В.И. Венецкая. - М.: Статистика, 1974. - 277с.
6. Дубров А.М. И др. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие. Изд.2-е, перераб. и дополненное / Под ред. Б.А. Логоши. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 224с.
7. Закон РФ "Об инновационной деятельности" [с изменениями и дополнениями].
8. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент: Пер. с англ. - СПб.: "Питер", 1999. - 896с.
9. Мантыненко Н. Технология менеджмента: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений. - К.: ПП"Леся", 1997. - 800с.
10. Мескон М.Х. Основы менеджмента / М.Х. Мескон, М. Альбернс, Ф Хедоури. - М.: Дело, 1992. - 702с.
11. Плаксин В.И. Совершенствование систем управления трудом на предприятиях машиностроения. - К.: Вища школа, 1986. - 139с.
12. Плаксин В.И. Основы системы инновационной деятельности предприятий: Монография /В.И. Плаксин, О.В. Горбачева. - Симферополь: Ди Ай Пи, 2009. - 333с.
13. Проектирвоание системы хозяйствования предприятия. Монография /Под общей ред д. э. н., проф.В.И. Плаксина. - Севастополь: СевНТУ, 2014. - 224с.
14. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент: Учебник.4-е изд., перераб. и доп. - СПб.: "Питер", 2003. - 400с.
15. Хозяйственный кодекс РФ.
16. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 512с.
17. Экономика и управление в отраслях НТО: Справ. пособие / П.Н. Завлин, А.К. Казанцев, Л.С. Бляхман и др. - М.: Экономика, 1990. - 447с.
18. Экономическая безопасность и инновационная политика: Страна, регион, фирма. - М.: РЭА, 1993. - 238с.
19. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф.О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 601с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Факторы, влияющие на организацию финансов фирмы. Анализа организации финансов государственного предприятия на примере "Черепетского Хлебоприемного предприятия". Технико-экономические показатели деятельности завода и учет затрат в мельничном производстве.
курсовая работа [601,9 K], добавлен 17.11.2014Понятие, сущность, функции и место финансов предприятия в общей системе финансов. Формирование финансовых ресурсов предприятия. Классификация затрат предприятия. Виды себестоимости продукции. Методы планирования затрат. Выручка от реализации продукции.
курс лекций [175,5 K], добавлен 03.05.2010Основные принципы организации финансов предприятий, их развитие в рыночных условиях. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, распределение. Организация финансовой работы и задачи финансовых служб предприятия.
курсовая работа [67,1 K], добавлен 23.10.2013Понятие и значение финансов предприятия. Общая характеристика обеспечивающей, распределительной, контрольной функций финансов. Цели финансовой стратегии. Формирование и использование денежных фондов. Аспекты управления потоками денежных средств.
реферат [35,2 K], добавлен 20.09.2012Содержание и основные принципы организации финансов предприятия. Взаимоотношения предприятий с бюджетом, внебюджетными фондами, коммерческим банком, другими контрагентами. Ресурсы средств и предметов труда. Оборачиваемость кредиторской задолженности.
дипломная работа [89,1 K], добавлен 26.11.2012Особенности организации и функционирования финансов коммерческих организаций. Источники финансовых ресурсов предприятия, их формы и виды. Анализ формирования финансов на примере ОАО "МРМЗ", повышение эффективности использования оборотных средств.
курсовая работа [38,9 K], добавлен 27.02.2012Экономическая сущность и виды финансов, отличительные свойства. Основные теории государственных финансов зарубежных и российских экономистов. Анализ состава и структуры имущества и капитала предприятия, оценка эффективности его финансовой деятельности.
курсовая работа [270,9 K], добавлен 04.04.2010Сущность и функции финансов, состав и источники финансовых ресурсов предприятия. Роль финансового менеджмента в условиях рыночной экономики. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия, совершенствование управления финансовыми ресурсами.
дипломная работа [67,1 K], добавлен 27.06.2010Денежные фонды и финансовые ресурсы предприятия. Экономические способы и методы формирования финансовых ресурсов на предприятиях. Организация финансов предприятий. Особенности финансов предприятий в зависимости от форм собственности и сфер деятельности.
курс лекций [109,7 K], добавлен 20.01.2009Финансовые отношения предприятий. Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования. Денежные фонды предприятия. Анализ финансовых показателей предприятия на основе баланса.
курсовая работа [56,9 K], добавлен 11.12.2003
