Организация финансов государственного предприятия

Факторы, влияющие на организацию финансов фирмы. Анализа организации финансов государственного предприятия на примере "Черепетского Хлебоприемного предприятия". Технико-экономические показатели деятельности завода и учет затрат в мельничном производстве.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 17.11.2014
Размер файла 601,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

  • Введение
  • Глава 1 Теоретические аспекты организации финансов государственного предприятия
    • 1.1 Сущность финансов государственного предприятия
    • 1.2 Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия
    • 1.3 Показатели эффективности организации финансов государственного предприятия
  • Глава 2. Анализа организации финансов государственного предприятия на примере "Черепетского Хлебоприемного предприятия"
    • 2.1 Технико-экономические показатели деятельности предприятия
    • 2.2 Анализ финансов предприятия
    • 2.3 Учет затрат в мельничном производстве "Черепетского хлебоприемного предприятия"
  • Заключение
  • Список литературы
  • Приложения
  • Введение
  • Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно, важный инструмент реализации государственной политики. В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.
  • Современное государственное предприятие выполняет совершенно иные цели и задачи, нежели такие же предприятия советского периода, когда предприятия всех отраслей находились в собственности государства. Необходимость создания государственных предприятий диктуется обязательностью участия государства в рыночных отношениях, развитие которых требует ограничения либо запрета предпринимательской деятельности граждан и юридических лиц, созданных на основе частной собственности, в определённых сферах и отраслях.
  • Таким образом, проблема эффективного формирования и использования финансовых ресурсов является актуальной как на уровне предприятия, так и на уровне экономики в целом.
  • Целью данной работы является рассмотрение особенностей финансов государственных предприятий и анализ эффективности формирования и использования финансовых ресурсов и поиск путей её повышения.
  • Задачи данной работы:
  • – рассмотреть теоретические аспекты организации финансов государственного предприятия;
  • – рассмотреть теоретические аспекты оценки формирования и использования финансовых ресурсов;
  • – определить организационную структуру предприятия проанализировать основные показатели функционирования предприятия;
  • – проанализировать эффективность формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии;
  • – разработать пути повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии.
  • Объектом исследования является предприятие "Черепетское хлебоприемное предприятие" и результаты его деятельности за 2009-2011 гг.
  • Предмет исследования - финансы предприятия "Черепетское хлебоприемное предприятие" и эффективность их формирования и использования.
  • При написании курсовой работы использованы различные законодательные акты, учебные пособия по финансам предприятия и экономическому анализу деятельности предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты организации финансов государственного предприятия

1.1 Сущность финансов государственного предприятия

Финансы (от лат. financia -- наличность, доход) -- совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Это экономическая категория, обусловленная наличием товарно-денежных отношений и государства, поскольку существует товарное производство, действуют законы стоимости, спроса и предложения, возникает объективная необходимость распределения совокупного общественного продукта и национального дохода с помощью финансов. Специфика финансов как экономической категории проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают процессы формирования и использования различных фондов денежных средств [11, c. 112].

Финансы предприятий - совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления [7, c. 120].

Финансы предприятий являются звеном финансовой системы Российской Федерации. Роль финансов предприятий в жизнедеятельности любого государства очень велика. Они обеспечивают не только материальное производство и социальную сферу самого предприятия, но и используются для образования денежных фондов в других сферах: пенсионном обеспечении, социальном и медицинском страховании, служат источником доходов бюджета и т.д. В связи с этим финансы предприятий являются исходной основой для всей финансовой системы страны.

Финансы предприятий относятся к децентрализованным финансовым ресурсам, т.е. таким, которые образуются на конкретных предприятиях и используются на производственные и социальные цели этих предприятий.

Финансы предприятий -- это экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием де нежных доходов и накоплений субъектов хозяйствования на производственное и социальное развитие. К денежным доходам и накоплениям относятся: выручка от реализации продукции, работ, услуг; валовой и чистый доходы предприятия, составной частью которого является прибыль предприятия (рис. 1).

Специфика финансов предприятия заключается в их распределительном характере, ибо основная часть финансовых отношений предприятия возникает в результате распределения выручки от реализации продукции, работ, услуг, валового и чистого дохода предприятия. Так, в результате распределения выручки, а затем валового и чистого дохода (не включая прибыль) на предприятии возникают: финансовые отношения с бюджетом по уплате налога на добавленную стоимость (НДС), акцизов, других налогов и неналоговых доходов; финансовые отношения с государственными внебюджетными фондами по уплате страховых взносов; финансовые отношения по поводу отчислений средств в отраслевые и межотраслевые внебюджетные фонды [4, c. 95].

Рис. 1 Выручка от реализации продукции, работ, услуг

В результате распределения прибыли как составной части чистого дохода предприятия возникают: финансовые отношения с бюджетом по уплате налога на прибыль; финансовые отношения по поводу формирования целевых фондов внутрихозяйственного назначения, в том числе фонда развития производства, фонда социального развития и материального поощрения, уставного фонда и т.д.

К числу финансовых следует отнести и некоторые отношения, возникающие в ходе использования денежных накоплений государственных и муниципальных предприятий. Эти отношения также в своей сущности являются распределительными. Среди них: отношения по уплате в бюджет платежей за превышение предельно допустимых выбросов загрязняющих веществ в окружающую среду; отношения по уплате в бюджет штрафов за нарушения налогового законодательства и др. [12, c. 142]

Центральное место в системе финансовых отношений предприятия отводится отношениям по формированию и использованию внутрихозяйственных фондов. Это обусловлено тем, что только последние позволяют предприятию в полной мере вести процесс расширенного воспроизводства, удовлетворять свои разнообразные потребности, а в конечном итоге -- создавать новую стоимость и распределять ее. Собственно, вся финансовая деятельность предприятия, которая представляет собой организуемый руково­дителем предприятия процесс формирования, распределения и использования денежных доходов и накоплений предприятия, направлена на формирование и использование целевых внутрихозяйственных фондов.

С учетом отмеченного, в материальном выражении финансы предприятий представляют собой совокупность денежных фондов, т.е. финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении конкретных предприятий. К ним относятся: фонд основных средств, который представляет собой денежное выражение основных фондов предприятия; фонд оборотных средств, который представляет собой денежное выражение стоимости производственных запасов предприятия, готовой продукции на складе, финансовые активы и т.д.; фонд накопления, фонд потребления, валютный, резервный фонды и др.

В качестве форм проявления финансов предприятий можно выделить следующие:

- отношения с другими хозяйствующими субъектами в процессе формирования и распределения выручки (нематериальные отношения):

- штрафы, пени, неустойки;

- отношения аренды;

- выпуск и реализация ценных бумаг;

- совместная деятельность;

- коммерческое кредитование;

- отношения с работниками по выплате заработной платы;

- финансовые отношения с собственными структурными подразделениями. Сюда же относятся отношения внутри производственных объединений и отношения предприятий со своими дочерними структурами;

- отношения с налоговой службой;

- отношения с банковской системой;

- отношения с различными страховыми компаниями;

- отношения с органами государственного управления.

Таким образом, финансы - это встречные потоки денежных средств, услуг, различные формы проявления интересов предприятия с одной стороны и движения платежных средств с другой [15, c. 124].

В сфере финансов предприятий и организаций выделяют следующие звенья финансовой системы:

финансы предприятий и организаций, функционирующих на коммерческих началах;

финансы предприятий и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность;

финансы государственных и муниципальных предприятий;

финансы общественных организаций (объединений).

Коммерческими организациями согласно ст. 50 ГК РФ являются те юридические лица, которые преследуют извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.

Некоммерческими организациями признаются те организации, которые не ставят своей целью извлечение прибыли и не распределяют коммерческую прибыль между участниками. Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они созданы и которым они соответствуют.

Некоммерческие организации могут быть созданы в форме потребительских кооперативов, общественных или религиозных организаций (объединений), благотворительных фондов, государственных предприятий, муниципальных государственных предприятий и в других формах, предусмотренных законом [19, c. 154].

В РФ создаются и действуют следующие виды государственных предприятий:

государственные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения - федеральное государственное предприятие и государственное предприятие субъекта Российской Федерации, муниципальное предприятие;

государственные предприятия, основанные на праве оперативного управления - федеральное казённое предприятие, казённое предприятие субъекта Российской Федерации, муниципальное казённое предприятие.

1.2 Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия

На организацию финансов предприятия оказывает влияние два фактора: организационно-правовая форма хозяйствования и отраслевые технико-экономические особенности.

Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским кодексом РК, в соответствии с которым юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридическое лицо должно иметь самостоятельный баланс или смету. Юридическими лицами могут быть организации:

преследующие получение прибыли в качестве основной цели своей деятельности - коммерческие организации;

не имеющие получение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие прибыль между участниками - некоммерческие организации. финансы государственный предприятие затрата

Коммерческие организации создаются в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных предприятий [21, c. 129].

Финансовые отношения возникают уже на стадии формирования уставного капитала хозяйствующего субъекта, который с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания. Юридическое лицо подлежит государственной регистрации и считается созданным с момента его регистрации.

Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе формирования уставного капитала. Формирование имущества коммерческих организаций основано на принципах корпоративности. Имущество государственных предприятий формируется на базе государственных средств.

Участники полного товарищества создают уставной капитал за счет вкладов участников, и по существу уставной капитал полного товарищества является складочным капиталом. К моменту регистрации полного товарищества его участники должны внести не менее половины своего вклада в складочный капитал. Остальная часть должна быть внесена участниками в оговоренные в учредительном договоре сроки. При невыполнении этого правила, участник обязан уплатить товариществу 10% годовых, с суммы невнесенной части вклада и возместить понесенные убытки. Участник полного товарищества имеет право с согласия остальных участников передать свою долю в складочном капитале или ее часть другому участнику товарищества или третьему лицу [8, c. 93].

В учредительном договоре товарищества на вере оговариваются условия о величине и составе складочного капитала, а также размер и порядок изменения долей каждого из полных товарищей в складочном капитале, состав, сроки внесения вкладов и ответственность за нарушение обязательств. Порядок формирования уставного капитала аналогичен порядку его формирования в полном товариществе. Управление деятельностью товарищества на вере осуществляется только полными товарищами. Участники-вкладчики не принимают участия в предпринимательской деятельности и являются в сущности инвесторами.

Акционерные общества образуют уставный (акционерный) капитал исходя из номинальной стоимости акций общества. Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества установлен в размере 500000 минимальных расчетных показателей на день регистрации общества. Уставный капитал формируется путем размещения простых и привилегированных акций [13, c. 142].

В таких сферах предпринимательской деятельности, как производство и сбыт промышленной и сельскохозяйственной продукции, торговля, бытовое обслуживание и др., предпочтительной формой предпринимательской деятельности является производственный кооператив. Имущество ПК состоит из паевых взносов его членов в соответствии с уставом кооператива. ПК может создавать неделимые фонды за счет определенной части имущества, если это оговорено в уставе. К моменту регистрации ПК каждый его член обязан внести не менее 10 % своего паевого взноса, а оставшуюся часть- в течении года с момента регистрации.

Прибыль коммерческих организаций, остающаяся после ее распределения в общем установленном порядке, распределяется между участниками на принципах корпоративности [6, c. 131].

По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям:

между учредителями в момент создания предприятия- связаны с формированием уставного капитала;

между предприятиями и организациями - связаны с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;

между предприятиями и его подразделениями - по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств;

между предприятиями и его работниками - при распределении и использовании доходов, выпуске акций и облигаций, выплате процентов, взыскании штрафов, удержании налогов;

между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финасово-промышленных групп;

между коммерческими организациями и предприятиями - связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий;

между предприятиями и финансовой системой государства - при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет;

между предприятием и банковской системой - в процессе хранения денег в коммерческих банках, уплаты процентов за банковский кредит, оказания других банковских услуг;

между предприятиями и страховыми компаниями и организациями - при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков;

между предприятиями и инвестиционными институтами - в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения, все они носят двусторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств [7, c. 136].

1.3 Показатели эффективности организации финансов государственного предприятия

К показателям эффективности можно отнести показатели деловой активности, которые предусматривают расчет периодов оборота текущих активов и запасов и затрат.

Группировку показателей эффективности можно рассмотреть в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Под текущей деятельностью при этом понимают деятельность организаций, преследующую извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющую извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и задачами деятельности (то есть с производством промышленной продукции, выполнением строительных или сельскохозяйственных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, сдачей имущества в аренду и т.д.).

Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций предприятия. Текущая (операционная) деятельность государственных предприятий является главным источником прибыли и должна генерировать факторы повышения эффективности деятельности предприятия [23, c. 152].

Под инвестиционной деятельностью понимается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями при приобретении денежных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продаже; при осуществлении долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуске облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера. При благоприятной для государственных предприятий экономической ситуации они стремятся к расширению и модернизации производства, поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств и не является фактором роста прибыли и эффективности деятельности в текущем периоде.

Под финансовой деятельностью понимают деятельность организаций, связанную с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев ценных бумаг. Финансовая деятельность связана с привлечением денежных средств в результате получения краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам [18, c. 102].

На стабильно работающих предприятиях часть притока денежных средств по текущей (операционной) деятельности может быть направлена в инвестиционную или финансовую деятельность. На многих государственных предприятиях текущая деятельность поддерживается за счет инвестиционной и финансовой деятельности, что обеспечивает их выживание в неустойчивой экономической среде.

Группировка всех хозяйственных операций государственных предприятий по трем видам деятельности позволяет выделить:

- показатели эффективности текущей (операционной) деятельности;

- показатели эффективности инвестиционной деятельности;

- показатели эффективности финансовой деятельности;

- обобщающие (комплексные) показатели эффективности деятельности.

Система показателей экономической эффективности деятельности государственных предприятий должна обеспечивать: - взаимосвязь критериев и систем конкретных показателей эффективности деятельности; - необходимый уровень эффективности использования всех видов ресурсов, применяемых в финансово-хозяйственной деятельности; - измерение эффективности различных групп операций и деятельности на разных уровнях управления; - возможность мобилизации внутрипроизводственных резервов повышения эффективности деятельности.

Эффективность текущей (операционной) деятельности предприятия может быть охарактеризована двумя группами показателей: эффективности использования ресурсов и рентабельности. Последняя группа в свою очередь включает показатели рентабельности капитала (активов) и рентабельности продаж [21, c. 125].

При оценке эффективности использования ресурсов целесообразно все ресурсы подразделить на четыре группы: материальные, трудовые, финансовые и средства в расчетах. Эффективность использования ресурсов можно оценивать с помощью стоимостных, натуральных показателей и статистических коэффициентов. С учетом вышеизложенных требований предлагается следующая система показателей эффективности использования ресурсов предприятия.

Обобщающие показатели эффективности использования ресурсов

1. Эффективность использования ресурсного потенциала предприятия (l1):

(1)

где N - выручка от продаж;

F- среднегодовая стоимость основных средств;

E - среднегодовая стоимость оборотных средств;

U - годовые затраты на оплату труда.

Данный показатель характеризует размер выручки, приходящейся на один рубль вложенных ресурсов.

2. Эффективность текущих затрат (l2):

(2)

где N - общая сумма доходов от текущей деятельности, то есть выручка от продаж;

S - общая сумма расходов по текущей деятельности, включая себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы [25, c. 146].

Эффективность текущих затрат, рассчитанная по данным формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках", показывает отдачу с каждого рубля, списанного на затраты в отчетном периоде.

3. Затраты на один рубль выручки от продаж (Z):

. (3)

Показатель, обратный эффективности текущих затрат, характеризует объем затрат на один рубль выручки от продаж.

4. Доля прироста выручки от продаж за счет интенсификации производства. Расчет показателя основан на определении коэффициентов экстенсивности и интенсивности использования ресурсов, которые характеризуют долю прироста выручки от продаж за счет экстенсивного использования ресурсов (изменение их объема) и интенсивного использования ресурсов (изменение фондоотдачи, оборачиваемости, производительности труда, материалоотдачи, зарплатоотдачи):

(4)

где kэкст - коэффициент экстенсивности; DT(F+E+U)- темп прироста совокупного ресурса в отчетном году, %; DTN - темп прироста выручки от продаж в отчетном году, %.

kинт =1 - kэкст , (5)

где kинт - коэффициент интенсивности.

Доля прироста выручки от продаж (коэффициент интенсивности) обычно имеет коэффициентный вид, однако для удобства пользования его можно выразить в процентах, умножив на 100.

5. Экономический эффект (экономия) от интенсификации использования всех производственных ресурсов как по потреблению (себестоимость), так и по применению (основные и оборотные средства).

5.1. Относительное отклонение по фонду оплаты труда (DU):

(6)

где U1, U0 - затраты на оплату труда в отчетном и предшествующем годах; kN - коэффициент роста выручки от продаж в отчетном году.

5.2. Относительное отклонение по материальным ресурсам (DМ):

(7)

где M1, M0 - материальные затраты в отчетном и предшествующем годах [12, c. 104].

5.3. Относительное отклонение по амортизации (DA):

, (8)

где A1, A0 - амортизация, начисленная в отчетном и предшествующем годах.

5.4. Относительное отклонение по основным производственным фондам (DF):

, (9)

где F1, F0 - основные средства отчетного и прошлого годов (средние).

5.5. Относительное отклонение по оборотным средствам (DE):

, (10)

где E1, E0 - оборотные средства прошлого и отчетного годов (средние) [22, c. 106].

Совокупный экономический эффект от производственных ресурсов (Э) рассчитывают путем суммирования относительного отклонения по каждому виду ресурсов:

(11)

Частные показатели эффективности использования ресурсов

1. Показатели эффективности использования труда (персонала): - темп роста производительности труда; - доля прироста выручки за счет увеличения производительности труда; - относительная экономия численности работающих; - коэффициент использования полезного фонда рабочего времени; - трудоемкость единицы продукции; - зарплатоемкость единицы продукции.

2. Показатели эффективности использования производственных фондов: - общая фондоотдача; - фондоотдача активной части основных фондов; - фондоемкость единицы продукции; - материалоемкость единицы продукции; - материалоотдача.

3. Показатели эффективности использования финансовых ресурсов: - оборачиваемость оборотных средств, в том числе запасов; - относительное высвобождение оборотных средств; - оборачиваемость средств в расчетах; - продолжительность операционного цикла [16, c. 163].

Среди показателей эффективности текущей (операционной) деятельности особую роль играют показатели рентабельности. Они, напомним, представлены двумя группами: рентабельность активов (капитала) и рентабельность продаж.

На базе показателей рентабельности текущей деятельности, представленных в таблице, можно рассчитать и другие показатели, которые в практике анализа получили название промежуточных уровней рентабельности. Для этого необходимо заменить числитель, например, на валовую прибыль (стр. 029 ф. 2 "Отчет о прибылях и убытках").

Система показателей рентабельности текущей деятельности государственных предприятий представлена в Приложении 1.

Объем средств, инвестированных в предприятие, - это стоимость постоянного (перманентного) капитала, которая по форме 1 "Бухгалтерский баланс" рассчитывается как сумма разделов III "Капитал и резервы" и IV "Долгосрочные обязательства". Показателем, в общем виде отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций (rПК):

(12)

где P - прибыль до налогообложения; ПК - среднегодовая стоимость постоянного капитала.

Данный показатель в практике анализа деятельности Государственных предприятий может быть использован для оценки эффективности управления предприятием, что очень важно для собственника (государства).

Показатель эффективности инвестиционной деятельности широко используется в западной практике анализа, он также называется рентабельностью инвестиций (ROI):

ROI =

Операционная прибыль после налогообложения

Совокупный инвестированный капитал

.

(13)

Еще один показатель данной группы - рентабельность финансовых вложений (rФ.В), который определяется как отношение дохода от финансовых вложений к сумме долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений:

rФ.В. =

стр. 060 + 080 ф. 2

стр. 140 + 250 ф. 1

,

(14)

где стр. 060 ф. 2 - проценты к получению, стр. 080 ф. 2 - доходы от участия в других организациях; стр. 140 ф. 1 - долгосрочные финансовые вложения; стр. 250 ф. 1 - краткосрочные финансовые вложения.

Дополняют показатели рентабельности инвестиций показатели, традиционно используемые в инвестиционном анализе: - внутренний уровень доходности инвестиций; - рентабельность капитальных вложений; - срок окупаемости капитальных вложений; - удельные капитальные вложения (на единицу прироста выручки от продаж) [12, c. 186].

Финансовая деятельность государственных предприятий связана с привлечением внешних источников средств. Поэтому основными характеристиками эффективности финансовой деятельности являются структура финансирования и стоимость отдельных составляющих капитала предприятия.

В систему показателей, характеризующих эффективность финансовой деятельности, можно включить:

1. Рентабельность инвестиций (ROI) (формула 13).

2. Цену (стоимость) заемного капитала (pзк):

pз.к =

П(1-CH)

ЗК

·100,

(15)

где П - проценты за пользование заемным капиталом; CH - ставка налога на прибыль (при ставке налога 24 % величина CH = 0,24); ЗК - заемный капитал (стр. 590 + 690 ф. 1).

3. Коэффициенты, отражающие структуру пассивов:

3.1. Коэффициент долга (kд):

kд =

ЗК

Ак

(16)

характеризует удельный вес заемного капитала в общей величине финансовых ресурсов предприятия.

3.2. Коэффициент автономии (kавт):

kавт =

CK Aк

,

(17)

где CK - стоимость собственного капитала на отчетную дату (стр. 490 ф. 1).

Этот коэффициент характеризует долю собственного капитала в общей величине финансовых ресурсов [27, c. 142].

3.3. Коэффициент финансовой устойчивости (kф.у):

kф.у =

ПK

(18)

характеризует удельный вес постоянного капитала в общей величине финансовых ресурсов организации.

Рассмотрев три группы показателей, характеризующих эффективность текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, можно сделать вывод, что при анализе деятельности Государственных предприятий необходимо применять разнообразные показатели, которые отличаются целями применения, методикой расчета и интерпретациями. Но здесь возникает проблема их взаимной увязки и обоснования того показателя, который может быть использован как обобщающий критерий эффективности деятельности. Именно такие критерии оценки эффективности деятельности позволяют объективно оценить финансовое состояние предприятия и перспективы его развития, что немаловажно для собственника (государства).

Собственник (государство) связывает эффективность деятельности ГУПа с наличием прибыли на вложенный капитал. Поэтому рентабельность собственного капитала, характеризующую размер чистой прибыли, полученной с каждого рубля, вложенного собственником, можно считать критерием оценки эффективности деятельности предприятия:

rCK =

Pч СК

,

(19)

где rCK - рентабельность собственного капитала; Pч - чистая прибыль (стр. 190 ф. 2).

Данный показатель характеризует способность предприятия к самофинансированию, так как чистая прибыль является источником роста собственного капитала [24, c. 124].

Как обобщающий показатель, комплексно характеризующий эффективность деятельности предприятия, рентабельность собственного капитала является функцией трех показателей, отражающих эффективность текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Взаимосвязь эта четко прослеживается при осуществлении факторного моделирования. Применив сокращение факторной модели рентабельности собственного капитала, можно выявить связь данного показателя с рентабельностью продаж (эффективность текущей деятельности), коэффициентом оборачиваемости активов (эффективность инвестиционной деятельности), коэффициентом финансовой зависимости (эффективность финансовой деятельности):

(20)

где - чистая рентабельность продаж; - коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача); - коэффициент финансовой зависимости, обратный коэффициенту автономии.

Взаимосвязь показателей рентабельности собственного капитала, заемных средств и рентабельности инвестиций находит выражение в следующем соотношении, используемом для оценки влияния эффекта финансового рычага:

(21)

Рассмотренная взаимосвязь показателей также характеризует эффективность финансовой деятельности Государственных предприятий, поскольку отражает влияние на рентабельность собственного капитала условий привлечения заемных средств: пока рентабельность вложений в предприятие выше цены заемного капитала, рентабельность собственного капитала будет расти при повышении плеча финансового рычага (соотношения заемных и собственных средств) [17, c. 137].

В заключение хотелось бы отметить, что комплексный подход к оценке деятельности Государственных предприятий, учитывающий эффективность различных видов деятельности, будет способствовать выявлению внутренних резервов повышения эффективности деятельности предприятий и в целом повышению эффективности использования федерального имущества.

Глава 2. Анализа организации финансов государственного предприятия на примере "Черепетского хлебоприемного предприятия"

2.1 Технико-экономические показатели деятельности предприятия

Компания "Черепетское хлебоприемное предприятие" зарегистрирована 22 декабря 1993 года, директор: Джунков Валерий Иванович. Компания расположена по адресу: 301412, Тульская обл., Суворовский р-н, п. Черепеть, ул. Железнодорожная, д. 1

Основной вид деятельности: хранение и складирование зерна.

Емкость Черепетского элеватора составляет 36 тысяч тонн. Кроме емкостей для хранения зерна имеются вспомогательные помещения: два автогаража, мастерские, пожарное депо, лаборатория, зернодробилка и не так давно открывшийся комбикормовый завод.

Основной вид деятельности: прием, хранение, подработка зерна, семян и масло - семян, подработка отходов в корма. Целью "Черепетское хлебоприемное предприятие" является объединение финансовых, трудовых и материальных ресурсов, более рационального их использования и в конечном итоге получения прибыли для удовлетворения потребностей участников производства и населения. Миссией предприятия является удовлетворение материальных и культурных потребностей работников и покупателей и предоставления полного пакета услуг. Имиджем предприятия является голубая униформа рабочих предприятия, нагрудный значок с эмблемой предприятия работников управления, голубая эмблема предприятия на мешках с готовой продукцией.

Основными поставщиками зерна на ХПП являются колхозы, СПК, крестьянско-фермерские хозяйства близлежащих населенных пунктов. Все поступаемое зерно переводится на клиентское хранение.

В 2000 году была пущена в эксплуатацию мельница турецкого производства. Теперь приобретаемое зерно в основном не ниже 3 класса идет на помол. После помола получают муку высшего, первого и второго сортов по ГОСТу 26574-85 и побочные продукты в виде отрубей и зерноотходов. Основные покупатели муки - это различные хлебокомбинаты нашего региона, предприниматели и частные лица близлежащих населенных пунктов.

В 2009 году был пущен в действие комбикормовый завод. Теперь зерно 3 класса и выше идет на помол муки, а ниже 3 класса идет на производство комбикорма. Пока основными покупателями комбикорма является население близлежащих населенных пунктов, так как не налажены связи по сбыту данной продукции более крупным покупателям.

Результаты работы существенно зависят от организационной структуры. Организационная структура "Черепетское хлебоприемное предприятие" представлена в Приложении 1.

Эффективность сельскохозяйственного производства во многом зависит от правильного построения организационно- производственной структуры предприятия. В полном соответствии с организационно - производственной структурой хозяйства строится организационная структура управления, определяющая порядок взаимодействия подразделений и управленческих служб. Структура управления должна создавать наиболее благоприятные условия для ведения организации производства, быть гибкой, надежной и восприимчивой к изменениям в условиях хозяйствования.

Управление "Черепетское хлебоприемное предприятие" осуществляет совет акционеров, которые определяют основные направления деятельности и развития предприятия. Предприятием руководит генеральный директор, которого избирают на собрании акционеров.

Для "Черепетское хлебоприемное предприятие" характерна комбинированная структура управления с функциональной системой управления. Суть ее состоит в том, что функции управления выполняет генеральный директор, которому подчиняются специалисты и руководители служб, которые также могут выполнять функции управления. Специалисты выполняют руководство какой-либо одной областью работы, а исполнитель имеет одновременно несколько функциональных руководителей.

Производственно-технологическая лаборатория подчиняется начальнику лаборатории, пожарно-сторожевая охрана подчиняется начальнику пожарно-сторожевой охраны, автопарк находится в распоряжении главного механика, главный инженер ведет строительство на предприятии, начальник мельничного комплекса заведует мельничным комплексом, в ведомстве главного бухгалтера находится бухгалтерия.

Все структурные подразделения взаимосвязаны между собой, и каждое из структурных подразделений выполняет определенную функцию. Например, отдел кадров принимает людей на работу, ведет учет работников предприятия. Производственно - техническая лаборатория производит анализ поступаемого зерна, готовой продукции. Пожарно-сторожевая охрана занимается пожарной охраной, техникой безопасности, сторожевой охраной. Производственный участок - это непосредственно территория, на которой расположены комбикормовый завод, мельничный комплекс, весовая, лаборатория, склады, автогараж. Мельничный комплекс занимается помолом зерна на муку и отруби. Комбикормовый завод занимается производством комбикорма из отрубей. А бухгалтерия занимается учетом затрат, прибыли, реализации, расчетов по ценным бумагам, основных средств и нематериальных активов, кассовых операций. К линейным подразделениям относятся инспектор отдела кадров, заместитель директора по сельскому хозяйству, заместитель директора по хозяйственной части, заместитель директора по коммерции, главный энергетик, начальник производственно-технической лаборатории, начальник пожарно-сторожевой охраны, начальник производственного участка, главный механик, главный инженер, начальник мельничного комплекса, главный бухгалтер и начальник комбикормового завода. К функциональным структурным подразделениям относятся производственно-техническая лаборатория, пожарно-сторожевая охрана, автопарк, мельничный комплекс, комбикормовый завод, бухгалтерия. К обеспечивающим структурным подразделениям относят подразделения главного энергетика, заместителя директора по хозяйственной части, заместителя директора по сельскому хозяйству, инспектора отдела кадров. В качестве вспомогательного подразделения служит весовая, автопарк.

В качестве методов применяемых на "Черепетское хлебоприемное предприятие" для совершенствования и поощрения организационных структур управления являются премии. Премии начисляются 1 раз в квартал, по итогам проведенной работы. Также в качестве поощрения выдаются путевки на санаторно-курортное лечение, повышение уровня образования за счет предприятия

Каждое сельскохозяйственное предприятие имеет свои специфические организационные основы, обусловливающие различия в уровне обобщения средств производства, структуре управления, распределении валовой продукции и денежных доходов, оплате труда, технологическом процессе. Технологический процесс на "Черепетское хлебоприемное предприятие" изображен в Приложении 2.

Для длительного хранения влажность зерна необходимо снизить до базисных кондиций. Снижение влажности достигается на зерносушилках. Все поступаемое засоренное зерно и просушенное зерно очищают на воздушно - ситовых сепараторах. Семенное зерно очищают по общей схеме в воздушно - ситовых машинах, но увеличивают скорость воздушного потока и применяют подсевные сита с большими отверстиями. Очищенное и просушенное зерно складируют в зерносклады по партиям однородной продукции. После обработки, зерно попадает на мельницу, в результате чего получают муку и отруби. Затем отруби поступают в комбикормовый цех, в результате чего получают комбикорм. И, в конце концов, мука и комбикорм идут на реализацию.

При организации производства на "Черепетское хлебоприемное предприятие" важным этапом является соблюдение технологического процесса хранения продукции. Все принимаемое, свежеубранное зерно складируется на отгрузочной площадке. Зерно с наибольшей влажностью отправляют на сушку в первую очередь. Технологический процесс рассмотрен в Приложении 2.

Стратегия "Черепетское хлебоприемное предприятие" заключается в том что предприятие помимо того что функционирует само, еще и помогает функционировать различным хозяйствам, став у них учредителем и полностью взяв на себя все обязательства перед их кредиторами и перед государством.

Таблица 1 Динамика численности работников "Черепетское хлебоприемное предприятие" за 2009-2011 гг., человек

Показатели

2009

2010

2011

Наличие работников на начало года

74

86

150

Принято за год

16

67

5

Уволено за год

4

3

17

В т.ч. по неуважительной причине

2

1

5

Среднесписочная численность

80

118

138

Из таблицы видно, что среднесписочная численность работников с 2009 по 2011 год увеличилась на 58 человек. Это связано с тем, что открылся комбикормовый завод и нанимался новый персонал на завод.

Каждый год в период уборки урожая на предприятие нанимаются временные работники, так как постоянного состава работников не хватает - много работы. Подбор кадров, руководителей и специалистов осуществляется инспектором отдела кадров. При принятии на работу проводится предварительная подготовка (детально изучается резюме), потом непосредственно проводится собеседование с работником. Его проводят генеральный директор и инспектор отдела кадров. Они решают, подходит ли человек для данной работы или нет. И в конце концов принимают либо не принимают его на работу.

Выпускаемая продукция "Черепетское хлебоприемное предприятие" и цены на нее подробно представлены в таблице 2.

Таблица 2

Наименование

Единица измерения

Цена, руб.

Мука высший сорт

мешок

450

Мука 1 сорт

мешок

450

Мука 2 сорт

мешок

450

Мука ржаная

мешок

350

Отруби

тонна

180

Зерноотходы

тонна

250

Комбикорм (рецепт №1)

тонна

2500

Комбикорм (рецепт №2)

тонна

2830

Комбикорм (рецепт №3)

тонна

3560

Комбикорм (рецепт№ 5)

тонна

3760

Комбикорм в гранулах

центнер

255

Мука высший сорт

упаковка

80

Мука 1 сорт

упаковка

72

Мука высший сорт, 1 сорт

25 кг

230

Виды выпускаемой продукции "Черепетское хлебоприемное предприятие" и цены на нее за 2011г.

Проанализировав таблицу 2 можно сказать, что предприятие выпускает широкий выбор продукции. Цены на продукцию устанавливаются заместителем директора по коммерции. Для каждого покупателя устанавливаются свои цены на продукцию. Например, для постоянных покупателей предоставляется скидка на продукцию в 10%. Для работников предприятия, цена на продукцию снижается на 15%. В таблице представлены усредненные цены на все виды выпускаемой продукции.

2.2 Анализ финансов предприятия

Исследовать финансовое состояние "Черепетское хлебоприемное предприятие" можно при чтении баланса данного предприятия. Рассмотрим уплотненный баланс ОАО за 2010 год.

Таблица 3 Уплотненный баланс "Черепетское хлебоприемное предприятие" за 2010год, тыс. руб.

Актив

На начало периода

На конец периода

Денежные средства

3440

4045

Краткосрочные финансовые вложения

1600

1430

Итого (А1)

5040

5447

Готовая продукция

2125

3545

Краткосрочная дебиторская задолженность

6615

10350

Итого (А2)

8740

13895

Долгосрочная дебиторская задолженность

-

-

Сырье и материалы

10000

13500

НДС

1600

2025

Запасы и затраты

14745

20095

Итого (А3)

26345

35645

Внеоборотные активы (А4)

8700

8950

Баланс

48825

63965

Пассив

На начало периода

На конец периода

Кредиторская задолженность (П1)

4000

4400

Кредиторские обязательства (П2)

15700

22000

Долгосрочная кредиторская задолженность (П3)

5000

5300

Собственный капитал (П4)

23925

31965

Резервы предстоящих платежей

200

300

Баланс

48825

63965

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочностью их погашения (табл. 3). Из таблицы видно, что баланс предприятия в 2010 году был абсолютно ликвидным, так как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения больше кредиторской задолженности, и предприятие является в настоящий момент платежеспособным. Также быстрореализуемые активы и медленно реализуемые активы значительно больше кредиторских займов и кредитов и долгосрочных кредитных займов. Значит на "Черепетское хлебоприемное предприятие" имеет место перспективная платежеспособность. И в целом предприятие финансово устойчиво, так как внеоборотные активы меньше собственного капитала.

Также рассчитываются коэффициенты ликвидности. Такие, как коэффициент абсолютной ликвидности (формула 22):

Кабс.ликв. = (22)

где ДС - денежные средства

КФВ - краткосрочные финансовые вложения

КО - кредиторские обязательства

ДБП - доходы будущих периодов

РПП - резервы предстоящих платежей.

Коэффициент срочной ликвидности (формула 23):

Ксроч.ликв.= (23)

где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности (формула 24):

Ктек.ликв. = (24)

где ЗиЗ - запасы и затраты

ПОА - прочие оборотные активы [29, c. 102].

В нашем случае коэффициенты ликвидности рассчитаны на основании таблицы 4 на начало и конец года, и имеют наглядное изображение в таблице 4. Коэффициент абсолютной ликвидности к концу года немного увеличивается, таким образом, можно сказать, что платежеспособность "Черепетское хлебоприемное предприятие" увеличивается на 2%. Коэффициент срочной ликвидности вырос с начала года на 27%, это говорит о том, что к концу года предприятие на 27% больше покрывает кредиторские обязательства.

Таблица 4 Показатели ликвидности "Черепетское хлебоприемное предприятие" за 2010г.

Коэффициенты

На начало года

На конец года

Норма

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,33

0,35

0,2-0,25

Коэффициент срочной ликвидности

0,75

1,02

0,7-0,8

Коэффициент текущей ликвидности

1,7

2,3

2-2,5

Кроме того, коэффициент срочной ликвидности говорит о платежеспособности предприятия на период равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. На основании коэффициента текущей ликвидности, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности 1 оборота оборотных активов предприятия к концу года увеличивается на 60%.

Кроме показателей ликвидности на основании таблицы (6.3) можно рассчитать и коэффициенты структуры капитала и определить тип финансовой ситуации на "Черепетское хлебоприемное предприятие".

Коэффициенты структуры капитала:

коэффициент финансовой независимости (формула 25):

Кфин.нез = (25)

где ИБ - итог баланса

коэффициент заемного капитала (формула 26):

Кзаем.кап. = 1 - Кфин.нез. (26)

коэффициент финансовой зависимости (формула 27):

К фин.зав. = (28)

где ДП - долгосрочные пассивы

коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (формула 28):

Коб.об.ак.сс.= (28)

где ВА - внеоборотные активы

ОА - оборотные активы

коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (формула 29):

К об.зап.сс = (29)

где РБП - расходы будущих периодов

ПЗ - прочие затраты [8, c. 142]

На основании этих коэффициентов строится таблица 5

Таблица 5 Показатели структуры капитала

Коэффициенты

На нач. года

На кон. года

Норма

Коэффициент финансовой независимости

0,49

0,5

0,6-0,7

Коэффициент заемного капитала

0,51

0,5

0,3-0,4

Коэффициент финансовой зависимости

0,64

0,67

Меньше 1

Коэффициент обеспеченности акт. соб. ср.

0,38

0,42

0,6-0,8

Коэффициент обеспеч. запасов соб. ср.

1,04

1,16

0,6-0,8

Проанализировав данные таблицы можно сказать, что собственный капитал предприятия и заемный капитал находятся в равном количестве. То есть доля собственного и заемного капитала равны. "Черепетское хлебоприемное предприятие" зависит от внешних займов на 64% в начале года, а к концу года на 67%, но этот показатель соответствует норме. К концу года увеличивается обеспечение оборотных активов собственными средствами. И у предприятия более чем достаточно средств для формирования запасов. С целью определения типа финансовой ситуации на ОАО рассчитываются следующие показатели:

излишек (недостаток) собственных оборотных средств (формула 30):

Фсос = СК + ДБП + РПП - ВА - ЗиЗ (30)

излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (формула 31):

Фсди = Фсос + ДП (31)

где ДП - долгосрочные пассивы

излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат (формула 32):

Фови = Фсди + КК (32)

где КК - краткосрочные кредиты [14, c. 105].

Таблица 6 Показатели определения типа финансовой ситуации на "Черепетское хлебоприемное предприятие" за 2010 год

Показатели

На начало года

На конец года

Фсос

680

3220

Фсди

680

3220

Фови

16380

25220

Из таблицы можно сделать вывод, что "Черепетское хлебоприемное предприятие" абсолютно финансово устойчиво, так как все показатели определения типа финансовой ситуации больше нуля.

Корме показателей определения типа финансовой ситуации можно рассчитать показатели деловой активности. Они рассчитываются не только на основе баланса, но и на основе отчета о прибылях и убытках. Данные отчета о прибылях и убытках можно рассмотреть в таблице 7.

Показатели деловой активности:

коэффициент общей оборачиваемости (формула 33):

Кобщ.обор. = (33)

где - средний за период итог баланса

коэффициент оборачиваемости мобильных средств (формула 34):

Коб.моб.ср = (34)

коэффициент оборачиваемости запасов (формула 35):

Коб.зап.= (35)

срок оборота запасов (формула 36):

Соб.зап.= (36)

коэффициент оборота готовой продукции (формула 37):

Коб.ГП = (37)

6) срок оборота готовой продукции(формула 38):

Соб.ГП = (38)

7) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (формула 39):

Коб.ДЗ = (39)

8) срок оборота дебиторской задолженности (формула 40):

Соб.ДЗ= (40)

9) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коб.КЗ = (41)

10) срок оборота кредиторской задолженности (формула 42):

Соб.КЗ = (42)

Таблица 7 Уплотненный отчет о прибылях и убытках "Черепетское хлебоприемное предприятие" за 2010 год, тыс. руб.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Выручка (нетто) за минусом НДС, акцизов и анал. Обяз. Пл.

36080

63088

Прибыль (убыток) от продаж

2320

3216

Чистая прибыль

384

368

На основании коэффициентов деловой активности строится таблица 8

Проанализировав данные таблицы можно сказать, что к концу 2010 года на предприятии происходит ухудшение деловой активности. Уменьшается спрос на готовую продукцию, увеличивается срок оборота запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности. Но срок оборота кредиторской задолженности превышает срок оборота дебиторской задолженности.

Таблица 8 Показатели деловой активности "Черепетское хлебоприемное предприятие" за 2010г.

Показатели

На начало года

На конец года

Коэффициент общей оборачиваемости

1,3

0,56

Коэффициент оборач. мобильных средств

3,47

1,5

Коэффициент оборачиваемости запасов

4,2

1,8

Коэффициент оборачиваемости гот. прод.

29,7

10,2

Коэффициент оборачиваемости кредит. зад.

15,8

8,2

Коэффициент оборачиваемости дебит. зад.

9,5

3,5

Срок оборота гот. прод.

12,12

35,3

Срок оборота дебит. зад.

9,5

3,5

Срок оборота кредит. зад.

22,8

44

Кроме всех показателей, которые были рассчитаны ранее, еще рассчитываются показатели рентабельности: коэффициент рентабельности продаж:


Подобные документы

  • Финансы как основа системы предпринимательства. Финансовые ресурсы предприятия. Основные факторы, влияющие на эффективность финансов предприятия. Характеристика ключевых показателей. Методы научного исследования эффективности финансов предприятия.

    контрольная работа [167,2 K], добавлен 01.12.2014

  • Понятие, сущность, функции и место финансов предприятия в общей системе финансов. Формирование финансовых ресурсов предприятия. Классификация затрат предприятия. Виды себестоимости продукции. Методы планирования затрат. Выручка от реализации продукции.

    курс лекций [175,5 K], добавлен 03.05.2010

  • Основные факторы, оказывающие влияние на организацию финансов предприятия: организационно-правовая форма хозяйствования и отраслевые технико-экономические особенности. Понятие и требования к юридическому лицу. Классификация и типы финансовых отношений.

    презентация [493,8 K], добавлен 08.10.2012

  • Анализ системы организации финансов в хозяйственной деятельности государственного предприятия. Цели разработки рекомендаций по её совершенствованию на примере ГУ "Комплексный центр социального обслуживания населения Бежицкого района города Брянска".

    дипломная работа [407,1 K], добавлен 07.10.2010

  • Условия и предпосылки государственного вмешательства, его цели и задачи. Методы государственного регулирования финансов предприятий: административные и экономические, их нормативно-правовое обоснование и применяемые подходы, оценка эффективности.

    курсовая работа [36,8 K], добавлен 29.03.2015

  • Понятие финансов предприятия, их структура и составные элементы, их взаимодействие, основные функции. Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов. Показатели финансовой деятельности предприятия ОАО "Сторойплюс" и пути их совершенствования.

    курсовая работа [192,7 K], добавлен 31.05.2010

  • Рассмотрение предмета, методов, задач статистики финансов. Изучение принципов системы национальных счетов. Классификация доходов государственного бюджета. История развития банковской системы Украины. Статистические методы анализа финансов предприятия.

    курс лекций [288,9 K], добавлен 10.04.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.