Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

прибыль рентабельность финансовый

Актуальность данной темы заключается в том, что, на современном рынке существует конкуренция, нестабильность в экономике, инфляция и многие другие факторы, которые могут значительно повлиять на снижение эффективности деятельности предприятия и значительно ухудшить финансовое положение. Поэтому необходимо проведение анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, так как основные пользователи информации должны быть осведомлены о структуре доходов и расходов, должны знать какие факторы повлияли положительно на финансовые результаты, а какие отрицательно, и в итоге определить направления улучшения сложившейся ситуации и принять управленческие решения на основании проведенного анализа.

Величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и маркетинговой деятельности предприятия. Также, размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Так, закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

Итак, основной целью анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия является выявление факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов и разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности работы предприятия.

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:

1. оценка динамики показателей прибыли до налогообложения и чистой прибыли за отчетный период;

2. расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации;

3. расчет влияния факторов на изменение уровня среднереализационных цен;

4. расчет влияния факторов на изменение показателей рентабельности;

5. проведение факторного анализа в системе директ-костинг.

Объектом исследования курсовой работы являются финансовые результаты предприятия ОАО «Молоко» на основании финансовой отчетности формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Курсовая работа содержит введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложение.

Во введении определяется актуальность темы, основная цель и задачи исследования.

В первой главе рассматриваются теоретические и методические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Во второй главе представлена краткая характеристика предприятия ОАО «Молоко» и проводится анализ по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». По данным отчета выявляются динамика и структура основных показателей отчета - доходы и расходы, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. Также проводится факторный анализ прибыли от продаж, рентабельности основных показателей деятельности предприятия, анализ изменения средней цены реализации за счет изменения качества, рынков сбыта и сроков реализации и факторный анализ прибыли в системе директ-костинг.

В третьей главе приводятся выводы, рекомендации, и расчет резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации, снижения себестоимости, изменения рынков сбыта и оптимизации сроков реализации.

В заключении приводится вывод о проделанной работе.

Основой для написания курсовой работы послужили источники отечественных авторов, периодические издания, финансовая отчетность предприятия ОАО «Молоко» формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», а также оперативные учетные документы по данному предприятию.

1. Теоретические и методические основы анализа

1.1 Теоретические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Наиболее обобщенную оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает система коэффициентов рентабельности.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль - положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток.

Важнейшие показатели финансовых результатов деятельности предприятия отражаются в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» в виде:

- прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции, работ, услуг - характеризует финансовый результат от обычных видов деятельности организации и представляет собой разность между выручкой от продажи и полной себестоимости проданных товаров (продукции, работ, услуг).

- прибыли до налогообложения - представляет собой сумму прибыли (убытка) от продаж товаров продукции, работ, услуг, прочих доходов, уменьшенных на сумму аналогичных расходов. Данный показатель характеризует общий финансовый результат, полученный от всех видов деятельности и операций.

- чистой прибыли (убытка) отчетного периода - формируется исходя из прибыли (убытка) до налогообложения с учетом влияния на результат текущего налога на прибыль, рассчитанного по правилам налогового учета, отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств. Она характеризует величину прибыли, остающейся в распоряжении собственника организации, т.е. конечный финансовый результат ее деятельности.

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденным приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. №43н, в форму Отчета о прибылях и убытках введен показатель валовой прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг, рассчитываемый как разность между выручкой (нетто) от продаж и переменными затратами.

В аналитической работе применяются несколько методов анализа - вертикальный, горизонтальный, расчет финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

К стандартным методам анализа отчетности относятся горизонтальный и вертикальный анализ формирования финансовых результатов, который выполняется в аналитических таблицах, где находится абсолютное отклонение показателей отчетного периода по сравнению с базисным периодом; темп роста и темп прироста. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках - это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре.

При построении аналитических таблиц объектом анализа является неоднородная совокупность - доходы и расходы, прибыли и убытки, итоговый показатель - прибыль до налогообложения или чистая прибыль. Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому представляется целесообразно представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются отчетом о прибылях и убытках.

В таблицах сочетаются абсолютные значения анализируемых показателей, по которым рассчитываются отклонения, данные о структуре совокупности показателей и ее изменении, относительные показатели динамики показателей финансовых результатов.

На величину прибыли предприятия оказывают влияние разные факторы. Одни их них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Для выявления степени влияния отдельного фактора на анализируемый показатель применяется детерминированный факторный анализ.

Методом цепных подстановок или абсолютных разниц определяется степень влияния факторов на прибыль: за счет влияния фактора выручки от продажи, фактора цены, количества проданной продукции, себестоимости проданной продукции, коммерческих расходов, управленческих расходов, и в итоге определяется совокупное влияние всех названных факторов на прибыль от продаж. Далее приводится анализ динамики прибыли от продаж и факторов, влияющих на нее.

Аналогично рассчитывается степень влияния факторов на рентабельность продаж, при этом факторы влияют те же, что и на прибыль от продажи, и затем анализируется динамика рентабельности.

Для проверки результатов влияния факторов на чистую прибыль используется балансовой метод.

Анализ уровня среднереализационных цен предполагает использование метода цепных подстановок или абсолютных разниц для определения степени изменения средней цены за счет ее качества.

Анализ прочих доходов и расходов проводится с помощью вертикального и горизонтального анализа, где определяется отклонение доходов (расходов) за отчетный период по сравнению с предыдущим периодом, рассчитывается темп прироста и структура доходов (расходов) по обычным видам деятельности и от прочей деятельности.

Факторный анализ прибыли в системе директ-костинг предполагает расчет степени влияния способом цепных подстановок - объема продаж, цены, переменных затрат на единицу продукции и постоянных затрат на результативный показатель - прибыль.

Основной целью анализа финансовых результатов является выявление факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов и разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности работы предприятия.

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:

1. оценка динамики показателей прибыли до налогообложения и чистой прибыли за отчетный период;

2. расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации;

3. расчет влияния факторов на изменение уровня среднереализационных цен;

4. расчет влияния факторов на изменение показателей рентабельности;

5. проведение факторного анализа в системе директ-костинг.

Источниками информации являются:

1. Бизнес-план;

2. Оперативные планы-графики;

3. Ведомости по производству и продаже продукции;

4. Бухгалтерская финансовая отчетность - форма №1 «Бухгалтерский Баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

5. Форма №1-Предприятие «Основные данные о деятельности предприятия»

6. Форма №1-Натура;

7. Калькуляция себестоимости продукции.

1.2 Методические основы анализа

Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия проводится по следующим этапам:

1 Этап. Производится оценка динамики показателей отчета о прибылях и убытках, прибыли до налогообложения, чистой прибыли - рассчитывается абсолютное изменение, темп роста, процент прироста всех показателей отчета о прибылях и убытках.

2 Этап. Определение структуры доходов и расходов основной деятельности. Составляется аналитическая таблица горизонтального и вертикального анализа доходов и расходов организации, приводятся выводы.

3 Этап. Определение структуры прибыли до налогообложения, то есть какую долю в П занимают: валовая прибыль (ВП), П, финансовый результат от прочей деятельности, чистая прибыль (ЧП), налог.

4 Этап. Балансовый метод анализа

ЧП: ЧП= В-С-Кр-Упрр. + Доходы от участия в других орг. +%к п.-% к упл. +Прд - Прр + ОНА - ОНО - тек. налог на прибыль. (1)

5 Этап. Факторный анализ прибыли от продаж

Величина прибыли от продаж изменяется под воздействием множества факторов, таких как изменение объема продажи, структуры продукции, продажных цен, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Факторный анализ прибыли организации проводят исходя из порядка ее формирования. Целью такого анализа является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты ряда факторов, в том числе роста (снижения) производства товаров, роста (снижения) объема продаж, повышения качества и расширения ассортимента товаров, повышения рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и другие.

Таблица 1. Исходные данные для анализа прибыли от продаж:

Составляющая прибыли	По отчету предыдущего периода у	По ценам предыдущего периода при объеме продаж текущего периода	По отчету текущего периода у
Выручка от продажи продукции (S)
Полная себестоимость проданной продукции (C)
Прибыль от продаж (П)

Расчеты проводятся в следующем порядке:

1. Вычисление изменения прибыли от продаж за период (П) по формуле:

П = П- П; (2.2.1)

где П- прибыль от продаж текущего периода,

П- прибыль от продаж предыдущего периода.

2. Расчет влияния на прибыль изменений объема продаж продукции ():

= , (2.2.2)

где - объем продаж в текущем периоде в ценах текущего периода;

- объем продаж в текущем периоде в ценах предыдущего периода.

3. Расчет влияния на прибыль изменения отпускных цен на проданную продукцию ():

= , (2.2.3)

где - прибыль предыдущего периода, тыс. руб.

- коэффициент изменения себестоимости товаров по ценам предыдущего периода:

где С- себестоимость проданных товаров за текущий период в ценах предыдущего периода;

- себестоимость проданных товаров в предыдущем периоде.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продаж товаров, обусловленных изменениями в структуре товаров ():

 (2.2.4)

где - коэффициент роста объема продаж по ценам предыдущего периода:

где - объем продаж в предыдущем периоде.

5. Расчет влияния на прибыль изменения себестоимости продукции за счет изменения цен на потребляемые ресурсы ():

= С- С, (2.2.5)

где С- себестоимость проданных товаров за текущий период в ценах предыдущего периода;

С- фактическая себестоимость проданных товаров за текущий период.

6. Расчет влияния на прибыль изменения в структуре продаж ():

= . (2.2.6)

7. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе товаров ():

, (2.2.7)

8. расчет совокупного влияния факторов, равному общему изменению прибыли от продаж () по формуле:

 (2.2.8)

где П- влияние i-го фактора;

n - количество факторов.

Факторный анализ позволяет выявить резервы увеличения прибыли от продаж за счет:

- снижения расходов;

- оптимизации структуры (ассортимента) продаж;

- разработки гибкой ценовой политики;

- поиска новых рынков сбыта;

- улучшения качества продукции, работ, услуг и др.

Полученные результаты представляются в таблице.

6. Этап Расчет влияния качества реализуемой продукции, рынков сбыта, конъюнктуры рынка и сроков реализации на изменение средней цены. Изменение средней цены будет рассчитываться по следующим видам продукции в зависимости от кондиции молока:

- молоко стерилизованное;

- молоко пастеризованное.

Составляются аналитические таблицы:

- Первый фактор - расчет влияния качества молока на среднюю цену реализации. Рассчитывается удельный вес сортов (%), фактический объем продаж при базовой кондиции и выручка от фактического объема продаж при фактической и базовой кондиции, где необходимо найти фактический объем продаж при базовой кондиции следующим образом:

= (2.3.1)

Изменение средней цены рассчитывается способом абсолютных разниц:

(2.3.2)

- Второй фактор - влияние рынков сбыта на изменение средней цены 1 тонны молока. Рассчитывается структура реализации в%, ее отклонение (+,-) и изменение средней цены по каждому рынку сбыта.

Расчет изменения средней цены:

(2.3.3)

- Третий фактор - сроки реализации продукции, в которых приводятся расчеты структуры реализации (%), ее отклонение и изменение средней цены.

В заключении обобщаются результаты и приводятся в таблице по каждому фактору, повлиявших на изменение среднего уровня цен - качество продукции, рынки сбыта и сроки реализации.

По данным отчета о прибылях и убытках проанализируем динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

7 Этап. Факторный анализ рентабельности продаж строится по следующей модели:

(2.5.1)

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на :

(2.5.2)

2. Влияние изменения себестоимости продажи на :

(2.5.3)

3. Влияние изменения коммерческих расходов на :

(2.5.4)

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж:

(2.5.5)

Совокупное влияние факторов:

(2.5.6)

На чистую рентабельность отчетного периода () оказывают влияние изменения уровней всех показателей факторов:

 (2.5.7)

На данном этапе рассчитывается такой показатель, как затраты на 1 рубль проданной продукции:

= (2.5.8)

Далее рассчитывается влияние рентабельности обычных видов деятельности на изменение прибыли от продаж, используя следующую факторную модель:

,

где, Z - затраты на один рубль проданной продукции, руб.

С помощью приема абсолютных разниц рассчитывается влияние на изменение рентабельности обычных видов деятельности за счет изменения выручки и рентабельности продаж:

- ; (2.5.9)

- . (2.5.10)

Следующий этап анализа - факторный анализ прибыли в системе директ-костинг.

8 Этап. Рассчитывается маржинальная прибыль и степень влияния факторов на ее изменение:

П = VРП*(Ц-С) (2.6.1)

где, П - сумма прибыли; VРП - объем реализованной продукции; Ц - цена реализации; С - себестоимость единицы продукции.

Факторный анализ прибыли на один вид продукции:

П= V (Ц-Пер) - Пост. (2.6.2)

Формула используется для анализа прибыли от реализации одного вида продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли производится способом цепной подстановки:

(2.6.3)

(2.6.4)

(2.6.5)

(2.6.6)

(2.6.7)

Общее изменение: (2.6.8)

В том числе за счет изменения:

1. количества реализованной продукции=; (2.6.9)

2. цены реализации ; (2.6.10)

3. удельных переменных затрат ; (2.6.11)

4. суммы постоянных затрат (2.6.12)

Факторный анализ прибыли от реализации продукции в целом по предприятию рассчитывается с помощью приема цепной подстановки:

; (2.6.13)

П; (2.6.14)

где - индекс реализованной продукции:

= . (2.6.15)

П (2.6.16)

П (2.6.17)

П (2.6.18)

П (2.6.19)

Затем рассчитывается степень влияния каждого фактора

1. ; (2.6.20)

2. ; (2.6.21)

3. ; (2.6.22)

4. ; (2.6.23)

5. . (2.6.24)

9 Этап. Расчет резервов роста прибыли. Основными их источниками являются увеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, реализация на более выгодных рынках сбыта и реализация в более оптимальные сроки. Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции.

- за счет роста объема реализации продукции. Необходимо резерв роста объема реализации умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида в отчетном периоде:

(3.2.1)

- за счет снижения себестоимости товарной продукции. Резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на планируемый объем ее продаж с учетом резервов его роста:

VРП) (3.2.2)

- за счет изменения рынков сбыта. Изменение структуры реализации каждого рынка сбыта умножается на отпускную цену по каждому рынку сбыта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:

VРП (3.2.3)

- за счет оптимизации сроков реализации продукции. Рассчитывается аналогичным образом, то есть изменение структуры реализации по срокам реализации умножается на отпускную цену, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации.

VРП (3.2.4)

Выявленные резервы необходимо представить в итоговой таблице.

Основными источниками резерва повышения уровня рентабельности являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение ее себестоимости. Для подсчета резервов по каждому виду продукции используется следующая формула:

(3.2.5)

где П- фактическая сумма прибыли в отчетном периоде;

- резерв роста прибыли от реализации продукции;

VРП- возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

- возможный уровень себестоимости;

- сумма фактических затрат по реализованной продукции в отчетном периоде.

2. Анализ финансовых результатов и рентабельности ОАО «Молоко»

2.1 Анализ состава и динамики показателей отчета о прибылях и убытках, прибыли до налогообложения, чистой прибыли

Анализ финансовых результатов и рентабельности рассмотри на примере предприятия ОАО «Молоко», основным видом деятельности которого является переработка.

Согласно учетной политике предприятия, учет финансовых результатов ведется на счете 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и в конце отчетного периода закрываются на счет 99 «Прибыли и убытки», а в конце года счет 99 закрывается счетом 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

При анализе финансовых результатов предприятия оценивается динамика показателей прибыли до налогообложения и чистой прибыли за отчетный период (таблица №2.1):

Таблица №2.1. Динамика показателей «Отчета о прибылях и убытках» ОАО «Молоко»

Показатель	предыдущий период	отчетный период	абс.	Темп роста, %	%прироста
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	563089	701605	+138516	124,6	24,6
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(516923)	(599107)	+82184	115,9	15,9
3. Валовая прибыль от продаж	46166	102498	+56332	222 или в 2,22 раза	122
4. Коммерческие расходы	(13311)	(36338)	+23027	273 или в 2,73 раза	173
5. Управленческие расходы	-	(16182)	+16182	-	-
6. Прибыль (убыток) от продаж	32855	49978	+17123	152,12	52,12
7. Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-
8. Проценты к получению	-	-	-	-	-
9. Проценты к уплате	(3762)	(8916)	+5154	237 или в 2,37 раза	137
10. Прочие доходы	234528	288105	+53577	122,84	22,84
11. Прочие расходы	(239679)	(299438)	+59759	125	25
12. Прибыль (убыток) до налогообложения	23942	29729	+5787	124,2	24,2
13. Отложенные налоговые активы	-	38	+38	-	-
14. Отложенные налоговые обязательства	-	-1416	+1416	-	-
15. Текущий налог на прибыль	(5405)	(9260)	+3855	171,32	71,32
16. Чистая прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода	18537	19091	+554	103	3

Исходя из данных расчетов видно, что произошло увеличение прибыли от продаж на 17123 тыс. руб., или на 152,12%, прибыли до налогообложения - на 5787 тыс. руб., или 24,2 пункта, чистой прибыли - на 554 тыс. руб., или 3 пункта. Положительная динамика результата от обычных видов деятельности сложилась вследствие опережающего роста выручки (24,6%) по сравнению с производственной себестоимостью, ее прирост составил 15,9 пункта. Но на конец анализируемого периода резко возросли коммерческие расходы в 2,73 раза или на 23027 тыс. руб. - отрицательная тенденция. В общем, выручка возросла на 138516 тыс. руб. - положительный результат.

Положительная динамика наблюдается по прочим доходам, они возросли на 53577 тыс. руб., их прирост составил 22,84%, но при этом возросли прочие доходы на 59759 тыс. руб. или на 25 пункта выше - это отрицательный результат.

Далее определим структуру доходов и расходов предприятия (таблица №2.2):

Таблица №2.2 - Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов предприятия

Показатели	В тыс. руб.	% прироста	Удельный вес, %
	пред. год	отчет. год			пред. год	отчет. год	стр.
Доходы всего	797617	989710	+192093	24,08	100,0	100,0	-
Доходы от обычных видов деятельности (выручка)	563089	701605	+138516	24,6	70,6	70,9	+0,3
Прочие доходы	234528	288105	+53577	22,84	29,4	29,11	-0,29
Расходы всего	773675	943799	+170124	22	100,0	100,0	-
Расходы по обычным видам деятельности	530234	635445	+105211	19,84	68,53	67,33	-1,2
Прочие расходы	243441	308354	+64913	26,7	31,5	32,7	+1,2
Отношение общей суммы доходов к общей сумме расходов, руб.	1,03	1,05	+0,02	-	-	-	-

По данным таблицы наблюдается увеличение как доходов (на 192093 тыс. руб.), так и расходов (на 170124 тыс. руб.). При этом в составе доходов наибольший прирост составляют доходы от обычных видов деятельности (на 138516 тыс. руб.), которые составляют более 70% от общей величины доходов как в отчетном, так и в предыдущем году. Но, также наблюдается увеличение прочих доходов (на 53577 тыс. руб.), чей прирост составил 22,84%, а удельный вес 29,11%, который на конец отчетного года в структуре общих доходов снизился на 0,29% за счет увеличения основных доходов на 0,3 пункта.

Данные показатели дают положительный результат на формирование чистой прибыли, в основном формирование происходит за счет стабильных доходов, что положительно влияет на «качество» полученного финансового результата. Воздействие случайных факторов на прибыль организации является минимальным.

Увеличение расходов организации в отчетном году произошло в основном за счет роста расходов по обычным видам деятельности (на 170124 тыс. руб.), эти расходы составляют наибольший удельный вес в структуре расходов от 68,53 на начало отчетного года и 67,33% на конец отчетного года, снижение в структуре произошло за счет увеличения в структуре прочих расходов (на 1,2%). Таким образом, расходы организации также представлены в основном расходами стабильного характера.

По расчетам данных соотношений наблюдается эффективность обычной деятельности, но при этом снижается эффективность прочей деятельности. Так, в предыдущем году на 1 рубль расходов приходился 1,062 руб. доходов, то на конец отчетного года показатель увеличился до 1,104 руб. (на 0,042 коп.). Одновременно наблюдается превышение прочих расходов над прочими доходами на 0,3 коп., что составило 0,93 коп. доходов на 1 рубль расходов от прочей деятельности - это отрицательная тенденция.

Определим структуру прибыли до налогообложения и долю выручки, прибыли от продаж, финансового результата от прочей деятельности, чистой прибыли и налога на прибыль (таблица №2.3):

Таблица №2.3 - Структура прибыли до налогообложения

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	стр.
	тыс. руб.	Уд.вес, %	тыс. руб.	Уд.вес, %
1. Прибыль (убыток) от продаж	32855	137,23	49978	168,11	+30,9
2. Проценты к получению	-	-	-	-	-
3. Проценты к уплате	(3762)	15,7	(8916)	30	+14,3
4. Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-
5. Прочие доходы	234528	979,6	288105	969,1	-10,5
6. Прочие расходы	(239679)	1001	(299438)	1007	+6
7. Сальдо прочих доходов и расходов	(8913)	37,23	(20249)	68,11	+30,9
8. Прибыль (убыток) до налогообложения	23942	100,0	29729	100,0	-
9. Текущий налог на прибыль (увеличенный на сумму ОНО и уменьшенный на сумму ОНА)	(5405)	22,6	(10638)	35,8	+13,2
10. Чистая прибыль (непокрытый убыток)	18537	77,42	19091	64,2	-13,22

Итак, по данным таблицы видно, что основным источником формирования прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, удельный вес которой занял на начало отчетного года 137,23%, а на конец отчетного года увеличился на 30,9%, что составило 168,11%. Одновременно усилилось влияние прочих доходов и расходов. При этом, как в отчетном, так и в предыдущем году расходы превышали доходы. Все это привело к тому, что на покрытие отрицательного сальдо прочих доходов и расходов в отчетном году было направлено 68,11% прибыли до налогообложения, в то время как в предыдущем году только 37,23%.

Следует отметить и тот факт, что в отчетном году сократилась в структуре прибыли до налогообложения чистая прибыль на 13,2%. Так, если в предыдущем году конечный финансовый результат составлял 77,42%, то в отчетном году стал составлять 64,2%. На данный показатель повлиял налоговый фактор, так как текущий налог на прибыль увеличился в составе прибыли до налогообложения на 13,2%.

В общем, прибыль до налогообложения увеличилась на 5787 тыс. руб. или на 124,2% - положительный результат.

Далее проводится оценка динамики факторов формирования чистой прибыли организации (таблица №2.4):

Таблица №2.4 - Динамика факторов формирования чистой прибыли организации, тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	563089	701605	+138516	124,6
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	516923	599107	+82184	115,9
3. Валовая прибыль от продаж	46166	102498	+56332	222
4. Коммерческие расходы	13311	36338	+23027	273
5. Управленческие расходы	-	16182	+16182	-
6. Прибыль (убыток) от продажи	32855	49978	+17123	152,12
7. Проценты к получению	-	-	-	-
8. Проценты к уплате	3762	8916	+5154	237
9. Доходы от участи в других организациях	-	-	-	-
10. Прочие доходы	234528	288105	+53577	122,84
11. Прочие расходы	239679	299438	+59759	125
12. Прибыль (убыток) до налогообложения	23942	29729	+5787	124
13. Отложенные налоговые активы	-	38	+38	-
14. Отложенные налоговые обязательства	-	1416	+1416	-
15. Текущий налог на прибыль	5405	9260	+3855	171
16. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	18537	19091	+554	103

Определим совокупное влияние всех факторов на изменение чистой прибыли (1) и представим данные расчеты в таблице №2.5:

Таблица №2.5 - Влияние факторов на изменение чистой прибыли

Показатели-факторы	Сумма отклонения (+,-)
1. Выручка от продажи продукции	+138516
2. Себестоимость проданной продукции	-82184
3. Коммерческие расходы	-23027
4. Управленческие расходы	-16182
5. Проценты к получению	-
6. Проценты к уплате	-5154
7. Прочие доходы	+53577
8. Прочие расходы	-59759
9. Отложенный налоговый актив	+38
10. Отложенные налоговые обязательства	-1416
11. Текущий налог на прибыль	-3855
12. Совокупное влияние факторов на ЧП	+554

Из данных расчетов следует, что чистая прибыль на конец анализируемого периода возросла на 554 тыс. руб. или на 103% в основном за счет увеличения выручки от продажи продукции на 138516 тыс. руб. (124,6%), а также за счет роста прочих доходов на 122,84% (53577 тыс. руб.). Негативное воздействие на формирование чистой прибыли оказал значительный рост себестоимости на 115,9% (82184 тыс. руб.) и рост прочих расходов на 125% или на 59759 тыс. руб. - это отрицательная динамика.

2.2 Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ, услуг

Наиболее крупной статьей формирования чистой прибыли, как правило, является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Поэтому в процессе анализа важно оценить влияние факторов, вызвавших изменение этого показателя.

Цель факторного анализа прибыли от продаж - выявление резервов ее повышения.

В целом на прибыль от продаж оказывают влияние следующие факторы:

- объем продаж (чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли);

- структура продаж. Отдельные виды продукции, работ, услуг имеют различную рентабельность. Некоторые из них могут оказаться убыточными для предприятия. Поэтому от того, каков ассортимент продаваемой продукции, во многом зависит величина прибыли организации.

- цены на создаваемую продукцию, работы и услуги. Их повышение позволяет предприятию получить дополнительную прибыль. Однако изменение этого фактора имеет ограничения в условиях высокой конкуренции, так как продавцы строят свою ценовую политику исходя из уровня приемлемой для себя рентабельности, сколько из среднего уровня цен на аналогичные товары, работы, услуги.

- уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост приводит к уменьшению прибыли в том же размере).

Для оценки влияния этих факторов помимо информации Отчета о прибылях и убытках используются данные специального расчета, в результате которого натуральные объемы продаж отчетного периода пересчитываются в средние цены и затраты предыдущего (таблица №2.6):

Таблица №2.6 - Исходные данные для анализа прибыли от продаж

Составляющая прибыли	По отчету предыдущего периода у	По ценам предыдущего периода при объеме продаж текущего периода	По отчету текущего периода у
Выручка от продажи продукции (S)	563 089	692 048	701 605
Полная себестоимость проданной продукции (C)	530 234	651 040	651 627
Прибыль от продаж (П)	32 855	41 008	49 978

Рассчитаем степень влияния факторов на изменение прибыли от продаж, используя формулы с (2.2.1) по (2.2.8):

1. Изменение прибыли от продаж за период:

(тыс. руб.)

2. Влияние на прибыль изменений цен на проданную продукцию:

(тыс. руб.)

3. Влияние на прибыль изменений объема продаж:

;

(тыс. руб.)

4. Влияние на прибыль изменений в объеме продаж продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции:

;

(тыс. руб.)

5. Влияние изменения прибыли от продаж за счет изменения себестоимости в связи с изменением цен на потребляемые ресурсы:

(тыс. руб.)

6. Влияние на прибыль изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции:

(тыс. руб.)

7. Совокупное влияние факторов на изменение прибыли:

(тыс. руб.)

Результат факторного анализа прибыли от продаж представим в таблице №2.7:

Таблица №2.7 - Результаты факторного анализа прибыли от продаж

Факторы, вызвавшие изменение прибыли в текущем периоде	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
Изменение цен	+9557	55,82
Объем продаж	+7484	43,71
Изменение структуры продаж	+39	0,23
Изменение себестоимости за счет цен на потребляемые ресурсы	-587	-3,43
Изменение себестоимости продаж за счет изменения структуры продаж	+617	3,66
Итого	+17110	+100

Из данных таблицы видно, что наибольший удельный вес в увеличении прибыли имели факторы изменения цен (55,82%) и объемы продаж (43,71%). Снижение прибыли на 587 руб. произошло за счет изменения себестоимости в результате изменения цен на потребляемые ресурсы, но вес этого фактора составляет всего 3,43% в общей структуре, и он оказал незначительное влияние на снижение прибыли.

2.3 Анализ уровня среднереализационных цен на продукцию

Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего вида продукции на объем его продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки ее сбыта, конъюнктура рынка, сроки реализации, инфляционные процессы.

На данном предприятии цены устанавливаются в зависимости от кондиции молока. Для анализа влияния качества продукции на изменение цены составим таблицу со следующими расчетами (таблица №2.8):

Таблица №2.8 - Расчет влияния качества молока на среднюю цену реализации

Кондиция продукции	Цена за 1т. тыс. руб.	Объем реализации, т.	Удельный вес сортов, %	Фактический объем продаж при базовой кондиции, т	Выручка от фактического объема продаж, тыс. руб.
		t	t	t	t	++,-		При фактической кондиции	При базовой кондиции
Молоко стерилизованное	40,99	3750,75	4250,5	37,5	41,7	++4,2	3825,77	174 228	156 818,3
Молоко пастеризованное	39,89	6249,25	5949,5	62,5	58,3	-4,2	6374,24	237 326	254268,4
Итого	-	10000	10200	100	100	-	10200	411 554	411 086,7

Фактический объем продаж при базовой кондиций рассчитывается по формуле (3.2.1): = =3825,765 тонн;

= = 6374,235 тонн.

руб. (3.2.2)

Полученные данные свидетельствуют о том, что в результате повышения качества молока (повышения удельного веса стерилизованного молока и уменьшения пастеризованного молока) выручка от его реализации увеличилась на 467 300 руб., а средняя цена за одну тонну - на 46,2 руб.

Средняя цена молока стерилизованного увеличилась на 1721,58 руб., а средняя цена молока пастеризованного уменьшилась на 1675,38 руб.

По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков сбыта продукции и сроков реализации (таблица №2.9):

Таблица №2.9 - Влияние рынков сбыта продукции на изменение средней цены 1 т стерилизованного молока

Рынок сбыта продукции	Цена за 1 т, руб.	Объем реализации, т	Структура реализации, %	Изменение средней цены, руб.
		t	t	t	t	+,-
Госзаказ	37000	1750	1870	46,7	44	-2,7	-999
По договорным ценам	40990	1500	1730	40	40,7	+0,7	+286,93
Прочие	39000	500,75	650,5	13,35	15,3	+1,95	+760,5
Итого	-	3750,75	4250,5	100	100	-	+48,43

В связи с изменением рынков сбыта продукции средний уровень цены стерилизованного молока за 1 т увеличился на 48,43 руб. (данное значение рассчитано с использованием формулы (3.2.3)), а сумма прибыли - на 205851,715 руб.

Аналогично рассчитаем изменение цены молока пастеризованного за счет влияния рынков сбыта продукции (таблица №2.10):

Таблица №2.10 - Влияние рынков сбыта продукции на изменение средней цены за 1т пастеризованного молока

Рынок сбыта продукции	Цена за 1 т, руб.	Объем реализации, т	Структура реализации, %	Изменение средней цены, руб.
		t	t	t	t	+,-
Госзаказ	35000	2540,5	2345	40,65	39,42	-1,23	-430,5
По договорным ценам	39890	2970	3105,25	47,53	52,2	+4,67	+1862,86
Прочие	38300	738,75	499,25	11,82	8,4	-3,42	-1309,86
Итого	-	6249,25	5949,5	100	100	-	+122,5

В связи с изменением рынков сбыта продукции средний уровень цены пастеризованного молока за 1 т увеличился на 122,5 руб., а сумма прибыли - на 728813,75 руб.

Рассчитаем влияние на изменение средней цены молока стерилизованного за счет влияния сроков реализации (таблица №2.11):

Таблица №2.11 - Расчет влияния сроков реализации на средний уровень цены стерилизованного молока

Период реализации	Цена за 1 т, тыс. руб.	Объем реализации, т	Структура реализации, %	Изменение средней цены, руб.
		t	t	t	t	+,-
01.09-30.11	37000	8589	8754	56,51	54,91	-1,59	-588,3
01.12-28.02	39000	2700	2730	17,76	17,13	-0,63	-245,7
01.03-31.08	40990	3911	4457	25,73	27,96	+2,23	+914,077
Итого	-	15200	15941	100	100	-	+80,077

Результаты данных расчетов показывают, что за счет увеличения доли реализации молока в зимний период средняя цена реализации увеличилась на 80,077 руб. за 1т, а сумма прибыли - на 1 276 507,457 руб.

Аналогично рассчитываем по молоку пастеризованному (таблица №2.12):

Таблица №2.12 - Расчет влияния сроков реализации на средний уровень цены пастеризованного молока

Период реализации	Цена за 1 т, тыс. руб.	Объем реализации, т	Структура реализации, %	Изменение средней цены, руб.
		t	t	t	t	+,-
01.09-30.11	35000	12700	13748	51,21	51,87	+0,66	+231
01.12-28.02	39890	6738	6928	27,17	26,14	-1,03	-410,87
01.03-31.08	38300	5362	5827	21,62	22	+0,38	+145,54
Итого	-	24800	26503	100	100	-	-34,33

Так, за счет уменьшения доли реализации пастеризованного молока в зимний период средняя цена реализации снизилась на 34,33 руб. за 1т, а прибыль сократилась на 909848 руб.

В заключении обобщим результаты изменения средней цены за счет всех трех факторов в таблице №2.13:

Таблица №2.23 - Факторы изменения среднереализационных цен

Фактор	Изменение средней цены реализации, руб.
	Молоко стерилизованное	Молоко пастеризованное
Качество продукции	+1721,58	-1675,38
Рынки сбыта	+48,43	+122,5
Сроки реализации	+80,077	-34,33
Итого	+1850,087	-1587,21

Итак, из данных таблицы видно, что на значительное увеличение уровня средней цены реализации молока стерилизованного повлиял фактор - качество продукции (+1721,58), так как на данный вид продукции устанавливается более высокая цена в зависимости от ее повышенного качества. Так же, на увеличение средней цены повлияли факторы - рынки сбыта (+48,43) и сроки реализации (80,077).

На уменьшение уровня средней цены реализации молока пастеризованного значительное влияние оказал фактор - качество продукции (-1675,38), так как на данный вид продукции устанавливается более низкая цена, и уменьшение средней цены произошло и за счет сроков реализации (-34,33). Средняя цена реализации увеличилась за счет рынков сбыта продукции (+122,5).

2.4 Анализ прочих доходов и расходов ОАО «Молоко»

Цель анализа прочих доходов и расходов - выявление путей увеличения доходов и снижения расходов.

Прочие доходы и расходы отражают, прежде всего, результаты от инвестиционной, финансовой деятельности предприятия и от операций с имуществом предприятия.

Доходы от инвестиционной деятельности (кроме вложений во внеоборотные активы и их продажи) образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, либо принимает участие в совместной деятельности. Они находят отражение в строках «Проценты к получению» и «Доходы от участия в других организациях» Отчета о прибылях и убытках. Расходы по финансовой деятельности, связанной с увеличением собственного капитала (за счет выпуска и размещения акций и иных долевых бумаг) и заемных средств (в результате получения кредитов, займов и др.), указываются в строке «Проценты к уплате».

Результаты от операций с имуществом (продажи, передачи во временное пользование, ликвидации и др.) отражаются в строках «Прочие доходы» и «Прочие расходы» (таблица №2.14):.

Таблица №2.14 - Горизонтальный и вертикальный анализ прочих доходов и расходов ОАО «Молоко»

Показатели	В тыс. руб.	Удельный вес, %
	пред. год	отчет. год		пред. год	отчет. год	стр.
1. Прочие доходы всего, в том числе	234528	288105	+53577	100	100	-
1.1 Проценты к получению	-	-	-	-	-	-
1.2 Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
1.3 Прочие доходы	234528	288105	+53577	100	100	-
2. Прочие расходы всего, в том числе	243441	308354	+64913	100	100	-
2.1 Проценты к уплате	3762	8916	+5154	1,55	2,89	+1,34
2.2 Прочие расходы	239679	299438	+59759	98,45	97,1	-1,35
3. Сальдо прочих доходов и расходов	(8913)	(20249)	+(11336)	-	-	-
4. Отношение прочих доходов к прочим расходам, руб.	0,96	0,93	-0,03	-	-	-

Из данных таблицы видно, что прочие доходы предприятия были связаны с имуществом предприятия, которые на конец анализируемого периода возросли на 53577 тыс. руб. Прочие расходы предприятия также возросли на 64913 тыс. руб. в основном за счет расходов по операциям с имуществом предприятия.

В итоге был получен отрицательный финансовый результат от прочей деятельности, на конец отчетного периода он составил 20249 в связи с его увеличением на 11336 тыс. руб. - отрицательная динамика. Также наблюдается неэффективность ведения деятельности, то есть на 1 рубль расходов приходилось 0,96 руб., и на конец анализируемого периода показатель снизился на 0,03 руб. - отрицательная тенденция.

2.5 Анализ показателей рентабельности

Аналитические возможности Отчета о прибылях и убытках позволяют оценить рентабельность обычных видов деятельности организации.

Для оценки рентабельности обычных видов деятельности рассчитываются и анализируются соответствующие показатели в динамике, представленные в таблице №2.15:

Таблица №2.15 - Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности организации

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
Исходные данные для анализа
1. Выручка (нетто) от продажи продукции	563089	701605	+138516
2. Себестоимость проданной продукции	516923	599107	+82184
3. Коммерческие расходы	13311	36338	+23027
4. Управленческие расходы	-	16182	+16182
5. Полная себестоимость проданной продукции	530234	651627	+121393
6. Прибыль от продаж	32855	49978	+17123
Показатели рентабельности обычной деятельности
7. Рентабельность продаж, %	5,83	7,12	+1,3
8. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности, %	6,2	7,7	+1,5
9. Рентабельность производственных расходов, %	6,36	8,34	+1,98
10. Рентабельность коммерческих расходов, %	246,8	137,5	-109,3
11. Рентабельность управленческих расходов, %	-	308,85	+308,85

По данным таблицы видно, что на конец анализируемого периода, рентабельность продаж повысилась на 1,3%, что составило 7,12% - это означает, что в отчетном периоде сумма прибыли на 1 руб. выручки от продажи продукции возросла. Вместе с эти возросла и рентабельность основной деятельности на 1,5%, и составило 7,7% - то есть произошло увеличение прибыли на каждый рубль затрат на производство. Аналогичная тенденция сложилась в отношении частных показателей рентабельности обычной деятельности - рентабельности производственных и управленческих расходов, а вот по рентабельности коммерческих расходов сложилась отрицательная динамика снижения от 246,8% до 137,5% - это означает, что в отчетном периоде на 1 рубль затрат коммерческих расходов получили меньше прибыли, чем в предыдущем.

В целом рост рентабельности продаж способствовал повышению рентабельности капитала анализируемого предприятия.

В ходе анализа необходимо выявить влияние факторов на изменение рентабельности продаж (формулы с 2.5.2 по 2.5.6):

1. Влияние изменения выручки на .

2. Влияние изменения себестоимости продаж на .

3. Влияние изменения коммерческих расходов на .

4. Влияние изменения управленческих расходов на .

5. Совокупное влияние факторов:

Из данных расчетов следует, что на увеличение рентабельности продаж оказал влияние фактор - выручка, что увеличило ее на 18,6%. При этом рентабельность продаж снизилась на 11,7% за счет изменения себестоимости, на 3,28% за счет изменения коммерческих расходов и на 2,31% за счет изменения управленческих расходов.

Факторный анализ чистой рентабельности (формула 2.5.7):

Наибольшее влияние на уменьшение чистой рентабельности послужили факторы - увеличение уровня процентов к уплате и уменьшение уровня прочих доходов, а также увеличение налогового фактора. Положительное влияние оказало увеличение рентабельности продаж на 1,31%.

Проведем факторный анализ рентабельности обычных видов деятельности. Для этого представим исходные данные для анализа в таблице №2.16:

Таблица №2.16 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности обычных видов деятельности предприятия

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1. Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	563089	701605	+138516
2. Полная себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	530234	651627	+121393
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	32855	49978	+17123
4. Рентабельность продаж, %	5,83	7,12	+1,3
5. Рентабельность затрат на производство и продажу продукции, %	6,2	7,7	+1,5
6. Затраты на 1 рубль проданной продукции, коп.	94,16	92,87	-1,3

1. Расчет влияния рентабельности продаж на изменение .

(ф. 2.5.8)

2. Расчет влияния затратоемкости реализуемой продукции на изменение .

(ф. 2.5.9)

Таким образом, рентабельность обычного вида деятельности возросла в большей степени за счет повышения рентабельности продаж и в меньшей степени за счет снижения затратоемкости реализуемой продукции.

В целом, основными факторами, оказывающими влияние на рентабельность продаж, являются следующие:

- структура продукции;

- цены на продаваемую продукцию;

- уровень расходов на производство и продажу продукции;

- эффективность использования производственных и финансовых ресурсов;

- качество продукции;

- уровень организации и управления производством и продажами;

- отраслевые особенности, внешние условия функционирования предприятия.

2.6 Методика факторного анализа прибыли в системе директ-костинг

Большую роль в обосновании управленческих решений и максимизации прибыли играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью.

Использование данной методики позволяет на основе изучения соотношения: «затраты - объем продаж - прибыль» более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и уровня рентабельности и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования финансовых результатов.

Приведем исходные данные для факторного анализа прибыли молока стерилизованного (таблица №2.17):

Таблица №2.17 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации молока стерилизованного

Показатель	Значение показателя
	Предыдущий период	Отчетный период
Объем реализации молока, т	3750,75	4250,5
Цена 1 т молока, тыс. руб.	40,99	42,7
Себестоимость 1 т молока, тыс. руб.	39,09	40,6
В том числе удельные переменные расходы, тыс. руб.	10,42	9,55
Сумма постоянных затрат на весь объем производства молока, тыс. руб.	61497	72653
Прибыль, тыс. руб.	53163	68251

Расчет влияния факторов произведем способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановый уровень факторных показателей на фактический (ф. 2.6.3 - 2.6.12):

3750,75*(40,99-10,42) - 61497 =53163 тыс. руб.

= 4250,5*(40,99-10,42) - 61497= 68441 тыс. руб.;

= 4250,5*(42,7-10,42) - 61497=75709 тыс. руб.;

= 4250,5*(42,7-9,55) - 61497=79407 тыс. руб.;

= 4250,5*(42,7-9,55) - 72653=68251 тыс. руб.

Общее изменение прибыли составляет:

тыс. руб.

В том числе за счет изменения:

1. количества реализованной продукции:

= 68441-53163=+15278 тыс. руб.;

2. цены реализации:

= 75709-68441=+7268 тыс. руб.;