Финансовый анализ предприятия ООО "Стальконструкция"

Анализ финансового состояния предприятия на основе динамики валюты баланса, горизонтального и вертикального баланса. Показатели платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 12.02.2014
Размер файла 36,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

По дисциплине

«Финансовый менеджмент»

Тема: Финансовый анализ предприятия ООО «Стальконструкция»

Оглавление

Введение

Информация о предприятии

Анализ текущего финансового состояния предприятия на основе динамики валюты баланса, горизонтального и вертикального баланса

Показатели платежеспособности, ликвидности

Показатели финансовой устойчивости

Показатели деловой активности

Показатели прибыльности, рентабельности

Факторный анализ рентабельности активов

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Выводы

Заключение

Библиографический список

Введение

В системе управления различными видами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами -- финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент -- процесс управления денежными средствами, планирование и управление хозяйственной деятельностью предприятия. при правильной организации финансового управления легче принимать инвестиционные решения и выбирать источники финансирования инвестициями с минимальной долей риска. После второй мировой войны, как термин, появился в США.

Финансовый менеджмент -- часть общего процесса управления предприятием.

Целью данной работы является анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО «Стальконструкция».

Задача курсовой работы провести:

1) Анализ текущего финансового состояния предприятия на основе динамики валюты баланса горизонтального и вертикального баланса

2) Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе анализа показателей ликвидности и платежеспособности, а также показателей структуры капитала.

3) Анализ внутрифирменной активности.

4) Анализ финансовых результатов и рентабельность.

Информация о предприятии

Вид деятельности:

1) Проектирование несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений;

2) Изготовление строительных металлоконструкций

3) Строительство промышленных и общественных зданий:

4) Установка мачт, башен и антенных сооружений;

5) Реконструкция и капитальный ремонт исторических зданий и сооружений:

6) Реставрация и воссоздание кровель

7) Реставрация и воссоздание металлических конструкций (металлоконструкциий)

Структура организации: Линейно - организационная.

Предприятие располагает собственными производственными базами с объемом выпуска до 100 тонн строительных металлоконструкциий в месяц и полным циклом изготовления, включающим пескоструйную обработку и окраску.

T п.ц. составляет 30 дней.

Персонал фирмы насчитывает более 150 человек.

Реализованные крупные объекты:

1) Реконструкция стадиона «Лужники»;

2) Строительство стекольного завода в Клинском районе Московской области:

3) Реконструкция Киришской ГРЭС;

4) Строительство Мытищинского пивоваренного завода.

За анализируемый период предприятие построило и ввело на собственной производственной базе три корпуса: цех металлозаготовок, складской цех и гараж.

Анализ текущего финансового состояния предприятия на основе динамики валюты баланса горизонтального и вертикального баланса

Аналитический баланс

Наименование статей и разделов баланса

На конец года 2

На конец 3 года

Отклонение

Внеоборотные активы

Основные средства

27649

32141

4492

Незавершенное строительство

127

-

127

Итого внеоборотных активов

27776

32141

4365

Оборотные активы

Запасы

29

52

23

Дебиторская задолженность сроком до года

2497

2933

436

Денежные средства

443

47

-396

Прочие

2915

1686

-1229

Итого оборотных активов

5884

4718

-1166

ВАЛЮТА БАЛАНСА

33660

36859

3199

Капитал и резервы

Уставный капитал

20

20

0

Нераспределенная прибыль

7227

11573

4346

Итого по собственному капиталу

7247

11593

4346

Долгосрочный заемный капитал

Займы и кредиты

-

Итого долгосрочного заемного капитала

Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

25845

24250

-1595

Кредиторская задолженность

568

1016

448

Итого краткосрочных обязательств

26413

25266

-1147

ВАЛЮТА БАЛАНСА

33660

36859

3199

Наименование статей и разделов баланса

На конец 1 года

На конец 2 года

Отклонение

Внеоборотные активы

Основные средства

12412

27649

+15237

Незавершенное строительство

-

127

+127

Итого внеоборотных активов

12412

27776

+15364

Оборотные активы

Запасы

15

29

+14

Дебиторская задолженность сроком до года

1273

2497

+1224

Денежные средства

312

443

+131

Прочие

1268

2915

+1647

Итого оборотных активов

2868

5884

+3016

ВАЛЮТА БАЛАНСА

15280

33660

+18380

Капитал и резервы

Уставный капитал

20

20

0

Нераспределенная прибыль

2535

7227

+4692

Итого по собственному капиталу

2555

7247

+4692

Долгосрочный заемный капитал

Займы и кредиты

-

-

-

Итого долгосрочного заемного капитала

Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

12019

25845

+13826

Кредиторская задолженность

706

568

-138

Итого краткосрочных обязательств

12725

26413

+13688

ВАЛЮТА БАЛАНСА

15280

33660

+18380

Горизонтальный анализ баланса

Наименование статей и разделов баланса1

Год 1

2

Год 2

3

Отклонение абсолютное (гр.3-гр.2)4

Отклонение в % (гр.3/гр.2)*100% 5

Внеоборотные активы

Основные средства

12412

27649

+15237

222,76

Незавершенное строительство

-

127

+127

-

Итого внеоборотных активов

12412

27776

+15364

223,78

Оборотные активы Запасы

15

29

+14

193,3

Дебиторская задолженность сроком до года

1273

2497

+1224

196,15

Денежные средства

312

443

+131

171,99

Прочие

1268

2915

+1647

230

Итого оборотных активов

2868

5884

+3016

205,16

ВАЛЮТА БАЛАНСА

15280

33660

+18380

220,29

Капитал и резервы Уставный капитал

20

20

0

100

Нераспределенная прибыль

2535

7227

+4692

205,09

Итого по собственному капиталу

2555

7247

+4692

203,64

Долгосрочный заемный капитал

Займы и кредиты

-

-

-

-

Итого долгосрочного заемного капитала

Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

12019

25845

+13826

215,03

Кредиторская задолженность

706

568

-138

80,45

Итого краткосрочных обязательств

12725

26413

+13688

207,57

ВАЛЮТА БАЛАНСА

15280

33660

+18380

220,29

Горизонтальный анализ баланса

Наименование статей и разделов баланса 1

Год 2

2

Год 3

3

Отклонение абсолютное (гр.3-гр.2) 4

Отклонение в % (гр.3/гр.2)*100% 5

Внеоборотные активы

Основные средства

27649

32141

4492

116,2

Незавершенное строительство

127

-

127

-

Итого внеоборотных активов

27776

32141

4365

115,7

Оборотные активы

Запасы

29

52

23

179,3

Дебиторская задолженность сроком до года

2497

2933

436

117,5

Денежные средства

443

47

-396

10,6

Прочие

2915

1686

-1229

57,8

Итого оборотных активов

5884

4718

-1166

80,2

ВАЛЮТА БАЛАНСА

33660

36859

3199

109,5

Капитал и резервы

Уставный капитал

20

20

0

100

Нераспределенная прибыль

7227

11573

4346

160,1

Итого по собственному капиталу

7247

11593

4346

160

Долгосрочный заемный капитал

Займы и кредиты

-

-

-

-

Итого долгосрочного заемного капитала

Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

25845

24250

-1595

93,8

Кредиторская задолженность

568

1016

448

178,9

Итого краткосрочных обязательств

26413

25266

-1147

95,7

ВАЛЮТА БАЛАНСА

33660

36859

3199

109,5

Вертикальный анализ баланса

Наименование статей и разделов баланса 1

Год 1

2

Год 2

3

Удельный вес в % к валюте баланса Год 1 4

Удельный вес в % к валюте баланса Год 25

Отклонение (гр.5-гр.4) 6

Внеоборотные активы

Основные средства

12412

27649

81,23

82,14

+0,09

Незавершенное строительство

-

127

-

0,4

+0,4

Итого внеоборотных активов

12412

27776

81,23

82,52

+1,29

Оборотные активы

Запасы

15

29

0,1

0,086

-0,014

Дебиторская задолженность сроком до года

1273

2497

8,33

7,42

-0,91

Денежные средства

312

443

2,04

1,31

-0,73

Прочие

1268

2915

8,3

8,66

+0,36

Итого оборотных активов

2868

5884

18,77

17,48

-1,29

ВАЛЮТА БАЛАНСА

15280

33660

-

-

-

Капитал и резервы

Уставный капитал

20

20

0,13

0,13

0

Нераспределенная прибыль

2535

7227

16,6

21,47

+4,87

Итого по собственному капиталу

2555

7247

16,72

21,53

+4,81

Долгосрочный заемный капитал

Займы и кредиты

-

-

-

-

-

Итого долгосрочного заемного капитала

Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

12019

25845

78,66

76,78

-1,88

Кредиторская задолженность

706

568

4,62

1,7

-2,92

Итого краткосрочных обязательств

12725

26413

83,28

78,47

-4,81

ВАЛЮТА БАЛАНСА

15280

33660

-

-

-

Вертикальный анализ баланса

Наименование статей и разделов баланса1

Год 2

2

Год 3

3

Удельный вес в % к валюте баланса Год 2 4

Удельный вес в % к валюте баланса Год 3 5

Отклонение (гр.5-гр.4) 6

Внеоборотные активы

Основные средства

27649

32141

81,23

87,2

4,9

Незавершенное строительство

127

-

0,1

-

-

Итого внеоборотных активов

27776

32141

82,5

87,2

4,7

Оборотные активы

Запасы

29

52

0,1

0,1

0

Дебиторская задолженность сроком до года

2497

2933

8,33

7,95

-0,38

Денежные средства

443

47

2,04

0,03

-2,01

Прочие

2915

1686

8,3

4,6

-3,7

Итого оборотных активов

5884

4718

18,77

12,8

-5,97

ВАЛЮТА БАЛАНСА

33660

36859

-

-

Капитал и резервы

Уставный капитал

20

20

0,13

0,13

0

Нераспределенная прибыль

7227

11573

16,6

31,4

14,81

Итого по собственному капиталу

7247

11593

16,72

31,45

14,73

Долгосрочный заемный капитал

Займы и кредиты

-

-

-

-

-

Итого долгосрочного заемного капитала

Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

25845

24250

78,66

65,79

-12,87

Кредиторская задолженность

568

1016

4,62

2,75

-1,87

Итого краткосрочных обязательств

26413

25266

78,5

68,5

-10

ВАЛЮТА БАЛАНСА

33660

36859

-

-

-

Выводы по анализу баланса предприятия (горизонтальный и вертикальный)

1.Абсолютное отклонение внеоборотных активов составило 15364тыс. руб., а относительное 223,78%. Внеоборотные активы занимают в структуре баланса на 1 год 81,23%, а на 2 год 82.52%.

2. Абсолютное отклонение оборотных активов составило 3016 тыс. руб., а относительное 205,16%. Оборотные активы занимают в структуре баланса на 1 год 18,77%, а на 2 год снизилась и стала 17,48%. Доля изменения ко второму году составила -1,29%.

3.Абсолютное отклонение капитала и резервов составило 4692 тыс. руб., а относительное 203,64%. Капитал и резервы занимают в структуре баланса на 1 год 16,72%, а на 2 год 21,53%. Доля изменения ко 2 году составила 4,81%.

4. Абсолютное отклонение краткосрочных обязательств составило 13688 тыс. руб., а относительное 207,57%. Краткосрочные обязательства занимают в структуре баланса на 1 год 83,28%, а на конец года 78,47%. Доля изменения ко 2 году составило -4,81%.

5. Абсолютное отклонение заемного капитала составило 13826 тыс. руб., а относительное 215,03%. Заёмный капитал занимает в структуре баланса на 1 год 78,66%, а на 2 год 76,78%. Доля изменения ко 2 году составила -1,88%.

Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатель

1

Формула для расчета

2

Год

2

3

Год 3

4

Изменение

(гр.4-гр.3)

5

Темп изменения (гр.4/гр.3)*100 6

1. Коэффициент текущей ликвидности

Ктл= ТА/ТП

0,22

0,19

-0,03

86,4

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл= (ТА- ТМЗ)/ТП

0,11

0,186

0,076

169,1

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал= (ДС+КФВ)/ТП

0,017

0,002

-0,015

11,8

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Ксос= (СК+ДО-ВНА)/ТА

-3,5

-4,3

-0,8

122,9

5.Чистый оборотный капитал

WC=ТА- ТП

2372

3702

1330

156,1

Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатель

1

Формула для расчета 2

Год 1

3

Год 2

4

Изменение

(гр.4-гр.3) 5

Темп изменения

(гр.4/гр.3)*100 6

1. Коэффициент текущей ликвидности

Ктл= ТА/ТП

0,2

0,22

+0,02

110

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл= (ТА- ТМЗ)/ТП

0,12

0,11

-0,01

92

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал= (ДС+КФВ)/ТП

0.02

0,017

-0,183

85

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Ксос= (СК+ДО-ВНА)/ТА

-3,4

-3,5

-0,1

102,9

5.Чистый оборотный капитал

WC=ТА- ТП

879

2372

+1493

269,8

Анализ ликвидности показал, что предприятие находится в состоянии, указывающем на нехватку ликвидности, обусловленным резким ростом кредиторской задолженности связанной с созданием внеоборотных активов на заемные средства, в связи с этим коэффициент текущей ликвидности очень низкий, а также совершенно точно известно, что предприятие не восстановит свою платежеспособность, если резко не увеличит прибыльность деятельности, что имеет предпосылки в случае, если создаваемые внеоборотные активы будут введены полностью в эксплуатацию с максимальной загрузкой.

Ксос показывает нехватку собственных средств для создания текущих активов, что свидетельствует о непокрытии обязательств своими средствами. Но при этом наблюдается рост чистого оборотного капитала за счет увеличения текущих активов.

Показатели финансовой устойчивости

Показатель 1

Формула для расчета 2

Год 2

4

Год 3

Год 2

4

Изменение (гр.4-гр.3)

5

Темп изменения (гр.4/гр.3)*100 6

Коэффициент финансовой независимости

КФН= СК/А

0,22

0,31

0,22

+0,02

110

Мультипликатор собственного капитала

EM= СК/УК

3,74

3,74

-1,25

74,9

Коэффициент финансового рычага

КФЛ= ЗК/СК

3,6

2,2

3,6

-1,1

76,6

Коэффициент финансовой зависимости

КФЗ= ЗК/А

4.64

0,68

4.64

-1,34

77,6

Коэффициент финансовой устойчивости

КФин. У= (ДО+СК)/А

0,22

0,31

0,22

+0,02

110

Из проделанного анализа финансовой устойчивости следует:

1. Из коэффициента финансового рычага следует положительная тенденция и предприятие должно попытаться решить эту проблему в следующем году.

2. Из коэффициента финансовой независимости ясно, что удельный вес собственных средств в общем капитале очень мал, но все - таки он растет и, скорее всего предприятие выйдет на норму, если к следующему году увеличит собственный капитал.

3. Показатель финансовой устойчивости говорит о том, что предприятие на данный период финансирует небольшую часть имущества за счет устойчивого источника, и имеет положительную тенденцию.

Подводя итоги исследований по финансовой устойчивости, можно сделать следующий вывод, что предприятие полностью находится на финансируемых источниках извне и пока не может перераспределять свои собственные средства, так как их практически нет и все задолженности покрываются за счет займов и кредитов, но помимо этого предприятие пытается минимизировать обязательства с целью выйти из сложившейся ситуации с минимальными потерями для себя, клиентов и партнеров, о чем свидетельствует коэффициент левериджа.

Показатели деловой активности

Показатель 1

Формула для расчета 2

Год 1

3

Год 2

4

Изменение

(гр.4-гр.3)

5

Темп изменения

(гр.4/гр.3)*100

6

Коэффициент оборачиваемости ТМЗ

Коб. ТМЗ= Себестоимость продукции/Средние Запасы

328,9

71,3

-257,6

21,7

Период оборачиваемости запасов

Тоб. ТМЗ= (Средние запасы*365)/Себестоимость продукции

4,3

5,12

+0,82

119,1

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коб. ДЗ= Выручка/Средняя ДЗ

3,8

6,2

+2,4

163,1

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

Тоб. ДЗ= Средняя ДЗ*365/Выручка

95,1

58,4

-36,7

61,4

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Тоб. КЗ= Себестоимость/ Средняя КЗ

11,4

21,4

+10

187,7

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Тоб. КЗ= Средняя КЗ*365/ Затраты на производство

58,3

38,8

-19,5

66,5

Коэффициент оборачиваемости долгосрочных активов

Коб. ДА= Выручка/ Средние ДА

0,36

0,57

+0,21

158,3

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов

Коб. А= Выручка/ Средние активы

0,3

0,5

+0,2

166,7

Операционный цикл

Топ.= Тп.ц. + Тоб. ДЗ

125,1

88,4

-36,7

70,7

Финансовый цикл

Тф.ц.= Тп.ц.+ Тоб. ДЗ - Тоб. КЗ

66,8

49,6

-17,2

74,2

Исходя из проведенного анализа следует, что запасов находящихся в обороте стало меньше на второй год соответственно период оборачиваемости увеличился это свидетельствует о том, что у предприятия увеличилась себестоимость продукции во втором году.

Также анализ коэффициентов кредиторской задолженности и дебиторской показал положительную динамику, и большие темпы роста, что говорит о том, что предприятия использует все средства для продолжения своей деятельности и соответственно с этим снизились показатели периода оборачиваемости задолженностей.

Что касается коэффициентов оборачиваемости долгосрочных и совокупных активов то здесь виден большой прирост ко 2 году в связи с увеличением выручки и задействия большего количества активов в производстве. Анализ финансового цикла показывает, что предприятие активно использует заемные средства тем самым, сокращая время финансового цикла своевременно расплачиваясь с поставщиками и гасит внутренние расходы предприятия, в соответствии с этим операционный цикл тоже уменьшается, что говорит о положительной динамике.

Показатели прибыльности и рентабельности

Показатель

1

Формула для расчета

2

Год 1

3

Год 2

4

Изменение

(гр.4-гр.3)

5

Темп изменения

(гр.4/гр.3)*100

6

Коэффициент валовой прибыли

КВП= Валовая прибыль/ Выручка

0,74

0,83

+0,09

112,2

Коэффициент чистой прибыли

КЧП= Чистая прибыль/ Выручка

0,35

0,43

+0,08

122,8

Коэффициент рентабельности продаж

ROS= Чистая прибыль/ Затраты на производство

0,6

0,97

+0,37

161,7

Коэффициент рентабельности активов

ROA= Операционная прибыль/ Средние активы

0,2

0,35

+0,15

175

Коэффициент рентабельности собственного капитала

ROE= Чистая прибыль/ Средний собственный капитал

0,52

0,78

0,3

148,1

Исходя из полученных данных можно сделать заключение о том что:

1) Выручка растет нормальными темпами в связи с ростом запасов готовой продукции на предприятии и эффективного использования оборотных средств.

2) Хорошую тенденцию показывают коэффициенты рентабельности продаж и чистой прибыли это говорит о том что предприятие успешно ведет свои дела на рынке и идет рост продаж товаров который позволяет судить о том что фирма эффективно распределяет затраты на производство, что приводит к увеличению объема продукции.

3) Коэффициент рентабельности активов во втором году показывает, что предприятие увеличило рост чистой прибыли на вложенных активах.

4) Коэффициент рентабельности собственного капитала говорит нам о том, что хотя предприятие еще пользуется большим количеством заемных средств, положительная динамика коэффициента уменьшает их долю и позволяет работать за счет своих ресурсов.

Факторный анализ рентабельности активов

Показатель

1

Год 1

2

Год 2

3

Изменение

(гр.3-гр.2)

4

Исходные данные

1.Прибыль от продаж

4367

12076

+7709

2.Выручка от реализации

7237

16962

+9725

3.Общая сумма доходов организации

7321

17087

+9766

4.Активы (валюта баланса) (ср. значение)

24470

35259,5

+10789,5

Факторы

5.Рентабельность продаж (п.1/п.2)

0,35

0,43

+0,08

6.Доля выручки от реализации в доходах (п.2/п.3)

0,988

0,993

+0,005

7.Доля доходов на 1 рубль активов (п.3/п.4)

0,3

0,5

+0,2

8.Изменение рентабельности активов

-

-

+0,1

Влияние факторов

9.Рентабельности продаж

-

-

+0,02

10.Доля выручки от реализации в доходах

-

-

+0,0006

11.Доля доходов на 1 рубль активов

-

-

+0,08

12.Совокупное влияние факторов на рентабельность активов

-

-

+0,1

Факторный анализ рентабельности активов показал, что наибольшую динамику имеет фактор доли доходов, который и сохранил положительный результат влияния совокупных факторов на рентабельность активов, в общем.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Показатель

1

Год 1

2

Год 2

3

Изменение

(гр.3-гр.2) 4

Исходные данные

1.Прибыль от продаж

4367

12076

+7709

2.Выручка от реализации

7237

16962

+9725

3. Собственный капитал (среднее значение)

4901

9420

+4519

4. Активы (валюта баланса) (среднее значение)

24470

35259,5

+10789,5

Факторы

5. Рентабельность продаж (п.1/п.2)

0,35

0,43

+0,08

6.Отдача активов (п.2/п.4)

0,3

0,5

+0,2

7. Мультипликатор собственного капитала (п.4/п.3)

4,99

3,74

-1,25

8. Изменение рентабельности собственного капитала

-

-

+0,3

Влияние факторов

9. Рентабельность продаж

-

-

+0,12

10. Отдача активов

-

-

+0,43

11. Мультипликатор собственного капитала

-

-

-0,27

12. Сов. влияние факторов на рентабельность СК

-

-

+0,3

Из влияния факторов на рентабельность собственного капитала видно:

За счет эффективной работы предприятия выросла рентабельность продаж и в связи с появлением большего количества продукции отдача активов во втором году увеличивается, а также мультипликатор имеет отрицательную тенденцию, но что говорит о том, что предприятие старается выйти из заемных ресурсов и за счет интенсивности развития и доходности своей деятельности хочет работать со своими источниками ресурсов.

Выводы

Исходя из полученных результатов финансового анализа можно сделать вывод, что предприятие до сих пор не вышло из положения превышения размера заемных средств над нормативным уровнем, так как не смогла погасить все свои задолженности, а лишь в данном случае существует за счет них.

Причиной всего этого стал значительный рост стоимости активов в связи с их вводом в эксплуатацию.

Предприятие взяло кредит в связи со сложившейся ситуацией и, используя эти средства, значительно улучшило свои позиции по активу, но так как сроки возврата кредита наступают только через 5 лет, рассматриваемый баланс предприятия не дает возможности определить сроки выхода из создавшейся ситуации.

Но дополнительный анализ строк 470 и 610 баланса показывает, что за год деятельности предприятие получило 4692000 рублей прибыли, что в сравнении с привлечением за этот же год кредитов в сумме 13826000 рублей позволяет сделать вывод о том, что 5 летний срок для возврата кредитов достаточен.

Хотя благодаря показателю касающегося собственного капитала (коэффициент финансовой независимости и зависимости) и текущей ликвидности можно говорить о том, что директор предприятия постарается использовать положительную тенденцию коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости для правильного планирования деятельности своего предприятия в условиях сложившейся ситуации и уменьшения сроков наличия такого большого размера займов и кредитов.

Ввод в эксплуатацию основных средств (строка 120) в сумме 15237000 говорит о том, что в последующие годы эти средства позволят, при полной их загрузке, увеличить прибыльность деятельности.

Что касается показателей деловой активности то здесь можно сделать вывод о том:

1) динамика оборачиваемости ТМЗ отрицательная, что свидетельствует о том, что организация за счет роста себестоимости продукции и в соответствии с этим возросло количество издержек, что не позволяет оставаться на том же среднем уровне продажи запасов по сравнению с предыдущим годом и также в связи с этим увеличился период оборачиваемости запасов.

2) анализ коэффициента дебиторской задолженности показал, что предприятие добровольно расширяет коммерческий кредит и это связано с большим приростом выручки и возможности иметь лишние (свободные) средства для задействия их в производстве, но в то же время кредиторская задолженность тоже растет и это не позволяет уже предприятию чувствовать себя свободно, тем более коэффициент дебиторской задолженности существенно ниже кредиторской и предприятие вынужденно отдать все высвобождающиеся средства на погашение задолженности.

3) В связи с ростом выручки увеличивается количество активов и соответственно больше их вкладывается в производство об этом говорят коэффициенты оборачиваемости совокупных и долгосрочных активов.

4) Поскольку продолжительность операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то сокращение финансового цикла обычно влечет уменьшение операционного цикла, что оценивается как положительная тенденция, что и показывается в анализе данных показателей.

И в заключении был проведен анализ рентабельности и прибыльности, в котором были выявлено, что предприятие за анализируемый период, а особенно во втором году стало работать эффективней, так как все темпы показателей больше 100% это произошло за счет увеличения доли выручки от реализации, а также из за роста доходов предприятия и соответственно увеличения доли доходов на рубль активов, но при этом организация пытается перекрыть за счет увеличения выручки, а соответственно и собственного капитала, заемные средства по причине невозможности брать новые средства в том объеме, который был в первом году, и начать работать и существовать благодаря наращиванию доли собственных средств и избавляться от долгов, это подтверждает динамика уменьшения мультипликатора собственного капитала.

платежеспособность баланс факторный рентабельность

Заключение

В итоге в результате анализа предприятия можно подвести итоги:

1) анализ баланса показал, что предприятия слишком сильно зависит от заемных средств

2) анализ ликвидности показал, что основной коэффициент ликвидности имеет положительную тенденцию, но без определенных мероприятий он может перестать расти.

3) анализ финансовой устойчивости еще раз подчеркнул, что предприятия не может пользоваться свободно собственными средствами пока существует большая доля заемных, а также показал, что запасы предприятия увеличиваются и этим можно воспользоваться для увеличения объемов выполненных работ и доходов.

4) Предприятию нужно больше создать собственных средств, чтобы показатели финансового анализа были в нормальном состоянии и предприятие успешно развивалось в дальнейшем без осложнений.

Библиографический список

1. Райзберг Б.А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2010. 479 с.

2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент -- М.: Финансы и статистика, 2009. 763с.

Размещено на Allbest.ur


Подобные документы

  • Формирование аналитического баланса. Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Показатели деловой активности, прибыли и рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

    курсовая работа [1,7 M], добавлен 07.03.2015

  • Значение финансового анализа в современных условиях. Сравнительный аналитический анализ баланса. Анализ ликвидности баланса и показателей платежеспособности, финансового результата деятельности предприятия, его рентабельности и деловой активности.

    курсовая работа [662,0 K], добавлен 12.02.2014

  • Информационная база финансового анализа предприятия. Оценка рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Факторный анализ прибыли организации, структура собственного и заемного капитала.

    курсовая работа [154,8 K], добавлен 09.06.2015

  • Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.

    курсовая работа [834,1 K], добавлен 24.10.2012

  • Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.

    курсовая работа [430,1 K], добавлен 22.01.2011

  • Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.

    дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009

  • Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.

    курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.