3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «МОЛОЧНЫЙ ЗАВОД «ВЕНГЕРОВСКИЙ»

3.1 Методические рекомендации по улучшению платежеспособности ОАО «Молочный завод «Венгеровский»

Для улучшения финансового положения в рамках предлагаемой стратегии улучшения платежеспособности и стабилизации финансовой устойчивости для предприятия ОАО «Молочный завод «Венгеровский» и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации и снижения себестоимости продукции;

В организационно-управленческой структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел, разработать положение об отделе и должностные инструкции.

Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.

Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу.

С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.

Целью плана реструктуризации для организации ОАО «Молочный завод «Венгеровский» выступает разработка и реализация мероприятий, направленных нейтрализацию наиболее опасных путей экономических явлений, приводящих к кризису. Предлагаемый перечень мероприятий представлен в приложении 1.

Исходя из задач, которые стоят перед ОАО «Молочный завод «Венгеровский» в настоящее время, весь комплекс мероприятий по укреплению платежеспособности предприятия можно объединить в шесть больших групп (рис. 3.1):

- совершенствование финансирования деятельности предприятия;

- повышение эффективности использования текущих активов;

- совершенствование стратегии финансовой политики на предприятии;

- совершенствование тактики финансовой политики на предприятии;

- совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятии;

- совершенствование внутреннего финансового контроля.

Исходя из специфики проведенного анализа финансовой деятельности объекта исследования и теоретических основ финансовой политики предприятия в условиях утраты платежеспособности, предлагаются следующие направления совершенствования методов управления оборотными средствами предприятия в ОАО «Молочный завод «Венгеровский», которые можно представить в соответствии с рисунком 3.1.

По совершенствованию финансирования деятельности предприятия можно предложить придать структуре пассивов более рациональную основу. С прочими кредиторами необходимо провести переговоры о продлении сроков погашения кредиторской задолженности. При этом должен быть составлен план погашения кредиторской задолженности на следующий год, являющийся составной частью общего финансового плана предприятия. Резервы для погашения кредиторской задолженности у предприятия имеются. Это, прежде всего сокращение дебиторской задолженности, возможность более рационального использования основных средств, и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Рисунок 3.1. Основные направления совершенствования методов управления оборотными средствами ОАО «Молочный завод Венгеровский»

Следует отметить, что к концу 2010 года предприятие полностью перешло на предоплатную систему расчетов с контрагентами. Тогда как в связи со сложившейся ситуацией в ОАО предоплатная схема может применяться лишь по отношению к покупателям. В расчетах же с поставщиками следует добиваться льготных условий оплаты, в т. ч. рассрочки платежа. В целом же, должна проводиться активная работа по отсылке письменных предупреждений, должны браться и прослеживаться выполнение гарантийных писем от предприятий и организаций, в которых они обязуются погасить свою задолженность за услуги с предоставлением графика погашения, на злостных неплательщиков должны подаваться дела в арбитражный суд.

Одним из вариантов решения этой проблемы может стать проведение финансовых операций между факторинговой компанией или коммерческим банком и предприятием, либо договор-цессия, т.е. уступка требований и передача права собственности.

Кроме того, важный фактор финансового оздоровления фирмы - совершенствование договорной работы и договорной дисциплины. Учитывая массовые неплатежи между предприятиями, уместно было бы заключение договора-инкассо с банком на акцептную форму расчетов с предприятиями-покупателями по обязательным поставкам, а также заключение с банком договора об автоматическом начислении штрафа за каждый день просрочки при несвоевременной оплате продукции с выставлением платежного требования в адрес банка, обслуживающего покупателя.

3.2 Расчет влияния мероприятий по оптимизации платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Молочный завод «Венгеровский»

прибыль ликвидность платежеспособность задолженность

Предлагается за счет активизации работы с дебиторами сократить величину дебиторской задолженности до 22579 тыс. руб., т.е. сократить на 46845 тыс. руб. (сведение просроченной задолженности к нулю, оптимизация уровня выданных авансов, погашение долгосрочной дебиторской задолженности).

За счет высвобожденных денежных средств предлагается пополнить ликвидные ресурсы предприятия (например, краткосрочные финансовые вложения, приносящие доход предприятию).

Чтобы подтвердить эффективность осуществления данных операций было произведено их экономическое обоснование. По произведенным расчетам это направление обеспечит укрепление финансового состояния предприятия и позволит достичь устойчивости. При этом коэффициенты, характеризующие финансовое состояние, примут значения, приведенные в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Влияние предлагаемых мероприятий по управлению оборотными средствами ОАО «Молочный завод «Венгеровский» на его финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность

После предлагаемых мероприятий будет получена более высокая степень платежеспособности и ликвидности предприятия.

Представленные мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ОАО «Молочный завод «Венгеровский» создают резервы по улучшению платежеспособности и укреплению финансового положения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе материалов изложенных в данной курсовой работе можно сформулировать следующие выводы и предложения.

В работе были исследованы методические и практические основы проведения анализа платежеспособности (ликвидности) предприятия.

Основными показателями платежеспособности являются коэффициент общей платежеспособности, коэффициенты ликвидности (абсолютной, критической и текущей), коэффициенты маневренности и обеспеченности собственными средствами и доля оборотных средств в активах. В работе приведены формулы, по которым можно рассчитать данные показатели.

Анализ платежеспособности является одним из важнейших составляющих работы аналитика. Он позволяет предупредить и заблаговременно устранить банкротство. В рамках указанного анализа был проведен расчет трех показателей платежеспособности (ликвидности) - абсолютной (быстрой), критической (прогнозной) и текущей (общей).

При теоретическом исследовании при расчете данных трех коэффициентов была обнаружена логическая некорректность, ибо активы (А) представлены на определенный момент, а долги (К), хотя и числятся на ту же дату, должны быть погашены за определенное время.

Еще одним препятствием при определении платежеспособности организаций выступает оценка активов, представленных в бухгалтерском балансе по себестоимости. В том случае, если активы организации рассматриваются как обеспечение долгов, то наибольший интерес должны представлять цены их возможной продажи. Однако такую оценку баланс предприятия предоставить не может. Отсюда рассчитываемый по данным баланса коэффициент общей платежеспособности при наличии запасов в активе организации будет отчасти занижен, так как запасы в балансе оцениваются по себестоимости, а не по возможным ценам их продажи.

В ходе анализа и оценки финансовых показателей ОАО «Молочный завод «Венгеровский» сделан вывод, что предприятие находится в состоянии близком к кризисному. Анализ показателей рентабельности, прибыли, платежеспособности и ликвидности показывает, что предприятие находится в неудовлетворительном финансовом состоянии и стоит на грани выживания.

В последние два года завод перестал производить основной продукт производства - цельномолочную продукцию, оставив на потоке только побочную кисломолочную продукцию, потеряв при этом основную часть выручки. Кроме того, при крайне низком уровне платежеспособности и ликвидности, уровень дебиторской и кредиторской задолженности имеет тенденцию к росту (более чем в 3 раза за период 2009 - 2010 годы). В 2010 году завод произвел реструктуризацию задолженности, привлекая долгосрочные кредиты. Следует отметить, что среди дебиторской задолженности величина обязательств покупателей составляет лишь 1,2% на конец 2010 года, остальные 98,8% занимают суммы выданных авансов поставщикам сырья. При этом доля задолженности перед поставщиками занимает лишь 3,7% в общей сумме краткосрочных обязательств, что в свою очередь означает отвлечение средств из оборота и применением лишь предоплатной системы расчетов.

С производственной точки зрения, ОАО обладает низким уровнем материально-производственных запасов, их низкой оборачиваемостью.

Баланс ОАО «Молочный завод «Венгеровский» можно признать неликвидным. ОАО не обладает достаточной степенью платежеспособности для погашения собственных обязательств в кратчайшие сроки.

Для улучшения финансового положения в рамках предлагаемой стратегии предотвращения банкротства для предприятия ОАО «Молочный завод «Венгеровский» и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

1) Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации и снижения себестоимости продукции;

2) Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.

3) Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу.

4) С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.

В работе предлагается за счет активизации работы с дебиторами сократить величину дебиторской задолженности до 22579 тыс. руб., т.е. сократить на 46845 тыс. руб. (сведение просроченной задолженности к нулю, оптимизация уровня выданных авансов, погашение долгосрочной дебиторской задолженности).

За счет высвобожденных денежных средств предлагается пополнить ликвидные ресурсы предприятия (например, краткосрочные финансовые вложения, приносящие доход предприятию). Таким образом, у предприятия улучшатся платежные возможности в краткосрочной перспективе.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями от 22 августа, 29, 31 декабря 2004 г., 24 октября 2005 г., 18 июля, 18 декабря 2006 г., 5 февраля, 26 апреля, 19 июля, 2 октября, 1 декабря 2007 г., 23 июля, 3, 30 декабря 2008 г., 28 апреля, 19 июля 2009 г.)

2. Приказ ФСФО России от 23.01.2001 №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»

3. Авдеев, В. В. Оценка финансового состояния торговой организации // Финансовые и бухгалтерские консультации. - №8. - август 2008 г. - С. 27 - 30.

4. Баканов, М.И., Мельник, М.В., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М - 2008г. - 536 с.

5. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика. - 2002. - 455 с.

6. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. Издательство: «Финансы и статистика" - 2003. - 624 с.

7. Борисов, А.Н. Комментарий к Федеральному закону от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (постатейный). М.: Деловой двор, - 2012. - 944 с.

8. Бухонова, С. М., Дорошенко, Ю. А., Бендерская, О. Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - N° 7 (22). - С. 35 - 51

9. Глазунов, М. И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - №21 (150). - С. 56 - 58.

10. Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2004. - 615 с.

11. Гиляровская, Л. Т., Вихарева, А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер. - 2003. - 264 с.

12. Донцова, Л.В., Карзаева, Н.Н. Сравнительный анализ финансового состояния и результатов деятельности организаций АПК // Бухучет в сельском хозяйстве. - 2012. - N 7. - С. 30 - 34.

13. Ендовицкий, Д. А., Ендовицкая, А. В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - №6 (39). - С. 41 - 44.

14. Заболотская, Н. В., Козлова, Т. В. Оценка экономического потенциала предприятия // Экономический анализ: теория и практика - N 5 - февраль 2009 г. - с. 23 - 24.

15. Казакова, Н. А. Экономический анализ: вопросы качества информационного обеспечения // Экономический анализ. Теория и практика - N 14 - июль 2008 г. - с. 15.

16. Климова, Н. В. Бухгалтерский финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли // Экономический анализ: теория и практика - N 1 - январь 2009 г. - с. 30.

17. Лесива, О.В. Введение процедуры финансового оздоровления // Вестник Федерального Арбитражного суда Западно-Сибирского округа - N 2 - март-апрель 2008 г.

18. Либерман, И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности - 2010г. - 220 с.

19. Либерман, К. Как расшифровать бухгалтерский баланс? // Российский бухгалтер. - 2012. - N 4. - С. 22 - 37.

20. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и 080105 «Финансы и кредит». - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2007. - 212 с.

21. Любушин, Н. П., Бабичева, Н. Э., Галушкина, А. И., Козлова, Л. В., Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций // Экономический анализ. - №1 (166) - 2010. - С. 22 - 28.

22. Новичкова Н. Г., Экономическая сущность резервного капитала и его роль в укреплении имущественно-финансового состояния организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет - N 3 - март 2008 г. - С. 22 - 29.

23. Петров, Ю. П. Очерки истории теории управления. - СПб.: БХВ-Петербург. - 2007. - 313 с.

24. Пономарева, Е. А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? //Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. - N 16 - август 2008 г. - С. 35 - 39.

25. Прангишвили, И. В. Системный подход и повышение эффективности управления. - М.: Наука - 2005. - 222 с.

26. Родина, О. В. О методике анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций при проведении налоговых контрольных мероприятий // Налоговый вестник - N 7 - июль 2007 г. - с. 15 - 17.

27. Руднев, Р.В. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей // Аудитор. - 2012. - N 10. - С. 46 - 52.

28. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - ИНФРА-М. - 2009. - 615 с.

29. Савицкая, Г. В. Экономический анализ. 11-е изд., исп. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с.

30. Сапрыкин, В. Н. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия // Экономический анализ. Теория и практика - N 14 - июль 2008 г. - с. 8 - 10.

31. Сафронов, К.А. Экономика организации (предприятия): учебник для ср. спец. учеб. заведений. - М.: Экономист - 2007 - 251с.

32. Соколов, В. Я. Рец.: Волков, Д.Л. Финансовый учет: теория, практика, отчетность организации. Учебное пособие. СПб.: Изд. Дом С.-Петербургского гос. Университета - 2006. - 640с.

33. Солоненко, А. А. Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - №2 - январь 2007 г. - С. 8 - 15.

34. Толпегина, О. А. Показатели прибыли: экономическая сущность и их содержание // Экономический анализ: теория и практика - N 20 - октябрь 2008 г. - с. 22 - 24.

35. Учебно-методические материалы Института профессиональных бухгалтеров и аудиторов России (ИПБ России). Методы анализа в финансовом менеджменте. Часть I. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник оценки и анализа финансового состояния организации / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева - БИНФА - август 2007 г.

36. Филобокова, Л. Ю. Конкурентоспособность, рыночная, финансовая и экономическая устойчивость малого предпринимательства: сущность, методические подходы к оценке // Экономический анализ: теория и практика - 42(207) - 2010 декабрь. - С. 16-18.

37. Шеремет, А. Д. Модель формирования экономических показателей как информационная база комплексного анализа и диагностики развития предприятия // Материалы научно-практической конференции «Современные проблемы экономического анализа, бухгалтерского учета и аудита» в рамках Бакановских чтений. - М.: Издательство РГТЭУ - 2009. - 156 с.

38. Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: ИНФРА-М - 2002. - 524 с.

39. Шеремет, А. Д., Сайфулин, Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М - 2008. - 176 с.

40. Шредер, Н. Г., Радачинский, В. И. Производство: бухгалтерский учет и налогообложение. - М.: Юстицинформ - 2009 г. - СПС Гарант.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1 - Комплекс организационно-технических мероприятий для ОАО «Молочный завод «Венгеровский»

Приложение 2 - Бухгалтерский баланс за 2009 год

Приложение 3 - Отчет о прибылях и убытках за 2009 год

Приложение 4 - Отчет об изменении капитала за 2009 год

Приложение 5 - Отчет о движении денежных средств за 2009 год

Приложение 6 - Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009 год

Приложение 7 - Бухгалтерский баланс за 2010 год

Приложение 8 - Отчет о прибылях и убытках за 2010 год

Приложение 9 - Отчет об изменении капитала за 2010 год

Приложение 10 - Отчет о движении денежных средств за 2010 год

Приложение 11 - Приложение к бухгалтерскому балансу за 2010 год

Размещено на Allbest.ru