Совершенствование финансовой деятельности на предприятии

Основным лицом, отвечающим за организацию финансового менеджмента предприятия будет являться вице-президент по финансовым вопросам. Он, как правило, должен входит в состав Совета директоров. Ему будут подчинены два функциональных менеджера -- контролер и казначей Перечень функций определен Институтом финансовых управляющих и национальной организацией ФМ. Четких разграничений в работе контролера и казначея не существует, их должностные обязанности на предприятии будут различаться в зависимости от политики, проводимой руководством предприятия и персональных качеств.

Функции контролера имеют, прежде всего, внутренний характер. Они заключаются в ведении учетной документации, отслеживании документооборота и контролировании финансовых результатов по прошлой и текущей хозяйственной деятельности. Важная обязанность контролера -- организация финансового и управленческого учета, подготовка отчетности, составление смет затрат, расчет заработной платы и налогов, контроль внутрихозяйственной деятельности, аудит. Контролер является, по сути, главным бухгалтером компании и ему руководство поручает составление финансовых отчетов, налоговых деклараций, годового отчета Он обычно занимается тем, что «уже имело место быть», а не тем что может или могло бы произойти.

Деятельность казначея направлена на решение глобальных вопросов по обеспечению финансовой устойчивости предприятия. Казначей управляет вверенным ему капиталом предприятия, т. е. формирует его оптимальную структуру, проводит оценку затрат на капитал, управляет денежным оборотом, привлекает краткосрочные и долгосрочные кредиты, организует расчеты с покупателями. Для привлечения краткосрочных и долгосрочных источников финансирования казначей постоянно поддерживает контакты с кредиторами, акционерами, инвесторами, страховщиками ценных бумаг и выпущенных облигаций. В функции казначея входят управление имущественными ценностями (товарно-материальными запасами) и долгами предприятия, финансовое планирование, разработка кредитной политики, управление инвестиционным портфелем. Казначей концентрирует свои усилия на поддержании ликвидности предприятия, получая денежные средства по обязательствам и приумножая фонды для достижения цели. В то время как контролер уделяет особое внимание прибыльности, казначей придает особое значение движению наличности, управляя дебиторской задолженностью и платежами предприятия. Постоянно находясь в центре этих вопросов, казначей может своевременно увидеть признаки банкротства и предупредить его.



Рис. 2. Организация финансовой службы на предприятии

3. ФИНАНСОВЫЙ ПРОГНОЗ СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «ТЦ БАШКОРТОСТАН»

3.1 Формирование прогнозной финансовой документации

Финансовое планирование - это составление комплексного плана функционирования и развития предприятия в стоимостном выражении для обеспечения бесперебойной успешной работы предприятия.

Общий финансовый план разрабатывается сквозным образом с необходимыми промежуточными согласованиями по службам и подразделениям предприятия.

Процесс планирования состоит из следующих элементов:

1. Бюджет продаж

2. Бюджет расходов

3. Бюджет движения денежных средств

4. Бюджет по балансовому листу

Процесс планирования начинается с планирования продаж. Бюджет продаж показывает, сколько будет отпущено товаров потребителю, формируемый на основании контрактов, гарантийных писем, устных договоренностей, а также заранее ожидаемых продаж без предварительного заказа. Бюджет продаж представлен в таблице 11.

Таблица 11. Бюджет продаж на 2009 год

	Универмаг (ЦФО 1.1)	Комбинат общепита (ЦФО 1.2)	Платные услуги (ЦФО 1.3)
Январь	60 000	2300	5500
Февраль	55000	2300	5500
Март	70000	3000	6500
1 квартал	185000	7600	17500
Апрель	60000	2300	5300
Май	60000	2300	5400
Июнь	60000	2400	5500
2 квартал	180000	7000	16200
Июль	65000	2500	5500
Август	70000	2500	5500
Сентябрь	70000	2700	6000
3 квартал	205000	7700	17000
Октябрь	75000	3000	6000
Ноябрь	80000	3500	6500
Декабрь	100000	4500	7500
4 квартал	255000	11000	20000
ИТОГО	825000	33300	70700

Бюджет продаж является входной информацией для составления бюджета расходов. Бюджет расходов включает в себя следующие бюджеты:

1. Бюджет аппарата управления включает заработную плату управленческого персонала, затраты на связь, канцелярские расходы, транспортные расходы и т.п.

2. Бюджет коммерческих расходов, напрямую связан с бюджетом продаж. Сюда включаются затраты на упаковку, доставку, рекламу и т.п.

3. Бюджет административного обеспечения включает заработную плату административного персонала, затраты на связь, канцелярские расходы, транспортные расходы и т.п.

4. Бюджет управленческого обеспечения включаются расходы, осуществляемые финансовой службой: налоги, отчисления во внебюджетные фонды, проценты по кредитам. Финансовая служба совместно с бухгалтерией прорабатывает план финансовых расходов, обслуживание займов и кредитов. Отдельно намечаются мероприятия по оптимизации налогов и штрафных санкций (налоговое планирование).

Для удобства всю информацию по центрам ответственности сведем поквартально. В итоге бюджет расходов будет выглядеть следующим образом (таблица 12):

Таблица 12. Бюджет расходов

	Бюджет аппарата управления (ЦФО 1.4)	Бюджет коммерческих расходов (ЦФО 1.5)	Бюджет административного обеспечения (ЦФО 1.6)	Бюджет управленческого обеспечения (ЦФО 1.7)
1 квартал	5500	90000	3700	55000
2 квартал	4700	85000	4000	50000
3 квартал	6700	110000	4500	60000
4 квартал	6500	150000	4700	92400
Итого	23400	435000	16900	257400

На основании бюджета продаж строится прогноз поступления денежных средств, т.е. прогноз оплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средств рассчитывается исходя из условия оплаты за товары: предоплата, оплата по факту получения товаров и продажа с временной отсрочкой платежа (кредит). Все расчеты будут сведены в таблицу 13.

Таблица 13. Бюджет движения денежных средств

№	Показатели по ЦФО	квартал
		1	2	3	4
1	Денежные средства на начало прогнозного периода	8505	Х	Х	Х
2	Поступление денежных средств от покупателей:
	Универмаг (ЦФО 1.1)	185000	180000	205000	255000
	Комбинат общепита (ЦФО 1.2)	7600	7000	7700	11000
	Платные услуги (ЦФО 1.3)	17500	16200	17000	20000
3	Итого денежных средств	210100	203200	229700	286000
	Выплаты:
4	Коммерческие расходы (затраты на продажу товаров) (ЦФО 1.5)	30000	35000	40000	55000
5	Затраты на содержание управленческого аппарата (ЦФО 1.4)	5500	4700	6700	6500
6	Затраты на управленческое обеспечение (ЦФО 1.7)	55000	50000	60000	92400
7	Затраты на административное обеспечение (ЦФО 1.6)	3700	4000	4500	4700
	Итого выплат	94200	93700	111200	158600
	Денежные средства на конец прогнозного периода	115900	109500	118500	127400

На основании сделанных расчетов прогнозная выручка составит 929000 тыс. руб., себестоимость реализуемых товаров составит 732700 тыс.руб., продукции прогнозная прибыль от продаж составит 196300 тыс. руб.

3.2 Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий

Прогнозный отчет о прибылях и убытках обобщает данные о прибыльных операциях предприятия. Если значение чистой прибыли мало по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, то необходим пересмотр всех составляющих отчета, следовательно, пересмотр всех ранее составленных операционных бюджетов. Все расчеты сведем в таблицу 14.

Таблица 14. Бюджетный счет прибылей (убытков)

Показатель	план
Прогнозный объем реализации	929000
Переменные расходы
Переменная стоимость продаж	640331
Переменные коммерческие и управленческие расходы	40300
Валовая маржа	248369
Постоянные расходы
Коммерческие расходы	160000
Управленческие расходы	50919
Прибыль от продаж	37450
Расходы на выплату, %	0
Прибыль до налогообложения	37450
Отложенные налоговые активы	279
Отложенные налоговые обязательства	78
Налог на прибыль	8988
Прибыль чистая	9880

На основании предложенных мероприятий и расчетов далее необходимо рассчитать эффективность от предложенных мероприятий.

Завершающим этапом разработки финансового плана является построение прогнозного баланса. Основой построения прогнозных балансов на периоды реализации программы являются данные о прогнозируемых финансовых результатах (таблица 14), денежных поступлениях и выплатах (таблица 13), объемах расходования различных ресурсов, прогнозируемой оборачиваемости активов по группам и средств в расчетах (таблица 11).

Логика построения прогнозного баланса сводится к следующему. Рассматривается исходный баланс активов и пассивов и их оборачиваемость в отчетном периоде. По соотношению периодов оборота текущих активов и пассивов, с учетом рассчитанной величины собственного оборотного капитала, определяется предельная величина обязательств предприятия. Таким образом задаются параметры для формирования прогнозных остатков по статьям текущих активов. Расчеты приведены в таблицах 15.

Таблица 15. Бюджет по балансовому листу

Актив	На конец отчетного года	На конец планового года	Абсолютное изменение	% изменения
Внеоборотные активы
Основные средства	67678	60910	-6768	-10
Долгосрочные финансовые вложения	2171	2171	-	-
Итого внеоборотные активы	69849	63081	-6768	-9,7
Оборотные активы
Запасы	145234	138864	- 6370	- 4,38
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	22969	25266	2297	+10
Денежные средства	8505	127400	118895	+ 1497,9
Итого по оборотные активы	206110	291530	85420	41,44
Итого активов	275959	354611	78652	+ 28,5
Пассив
Капитал и резервы
Уставной капитал	1649	1649	-	-
Добавочный капитал	98422	217605	119183	+ 121,09
Резервный капитал	247	247	-	-
Прибыль отчетного периода	3672	9880	6208	+ 169,06
Итого	103990	229381	125391	+120,05
Долгосрочные обязательства	-	-	-
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	16943	0	- 16943	-100
Кредиторская задолженность	154918	125230	- 29688	- 38,53
-поставщикам и подрядчикам	135402	125126	- 10276	-29,7
-задолженность перед бюджетом	14265	0	- 14265	-100
-прочие кредиторы	2208	0	- 2208	-100
Задолженность по выплате дивидендов	4	0	-4	-100
Доходы будущих периодов	104	104	-	-
Итого	171969	125230	- 76739	- 44,62
Итого пассивов	275959	354611	78652	+ 28,5

Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, так как находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающих рост реализации товаров. Относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств имеет единую экономическую основу и значение, ибо означает для хозяйствующего субъекта дополнительную экономию средств.

Рассчитаем относительное высвобождение средств.

Фактический объем товарной продукции по себестоимости в текущем году - 618755 тыс. руб. Фактическая сумма всех оборотных средств на конец текущего года - 206110 тыс. руб. Объем товарной продукции на планируемый год - 929000 тыс. руб. при намечаемом ускорении оборачиваемости оборотных средств на 3 дня.

При этих условиях оборачиваемость оборотных средств в текущем году составит 120 дней: 206110/618755*360 = 120 дней.

Сумма оборотных средств, исходя из объема товарной продукции в предстоящем году и оборачиваемости в текущем году, будет определена в 309666 тыс.руб.: (929000*120)/360=309666 тыс.руб.

Сумма оборотных средств, исходя из объема товарной продукции в предстоящем году с учетом ускорения их оборачиваемости, составит 301925тыс. руб. : (929000*(120-3)/360 = 301925 тыс.руб.

Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в предстоящем году равно 7741 тыс. руб.

(309666-301925) = 7741 тыс.руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволяет предприятию направлять их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

На плановый период объем товарной продукции по себестоимости за прошедший период- 680631 тыс. руб. При сумме оборотных средств на конец этого года в 206110 тыс. руб. Длительность одного оборота составит 109 дней: Д =(206110 Ч360)/ 680631=109 дн.

Все расчеты сведем в таблицу 16.

Таблица 16. Эффективность предлагаемых мероприятий

Показатели	факт	план	изменение
Себестоимость РП, тыс.руб.	618755	680631	61876
Запасы, тыс.руб.	145234	138864	- 6370
Период обращения ТМЗ, дн.	85	73	- 12
РП, тыс.руб.	790414	929000	138586
Кредиторская задолженность	154918	95230	797312
Период обращения кредиторской задолженности, дн.	71	37	34

Коэффициент оборачиваемости: 206110/929000 = 0,22 руб. Следовательно, на каждый рубль оборотных средств приходилось 0,22 руб. реализованной продукции. Таким образом, можно сделать вывод о рациональном, эффективном использовании оборотных средств предприятия и о целесообразности внедрения предложенных мероприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая политика включает в себя все решения, меняющиеся правила игры на предприятии, основные принципы его деятельности. Поэтому она формируется на стадии разработки и принятия новой стратегии развития, например реформирования предприятия. Управление финансами реформируемого предприятия имеет целью обеспечить предприятие методиками, подходами, ресурсами, необходимыми для выхода из кризисной ситуации, а также отследить рациональное использование средств и эффективность операций и процессов, для которых эти средства предназначены.

В ходе исследования выявлены следующие моменты:

- функционирующая организационная структура способствует решению поставленных целей предприятия. Однако следует заметить, что в организации подразделений по управлению финансовыми ресурсами отсутствует четкий контроль и планирование по центрам финансовой ответственности.

- расчет коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия (например, коэффициенты финансовой устойчивости находятся ниже нормы), показал необходимость разработки мероприятий по улучшению финансового положения.

Объектом исследования является торговое предприятие: Открытое Акционерное Общество Торговый Центр «Башкортостан».

ОАО ТЦ «Башкортостан» является крупным торговым предприятием по г.Уфе и РБ. Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Основными видами деятельности Общества являются:

- розничная торговля продовольственных и непродовольственных товаров;

- производство и реализация продукции общественного питания;

- выполнение бытовых и других видов услуг для населения.

Проведенный анализ основных показателей деятельности показал, что в 2008 году можно отмечается рост розничного товарооборота на 2,9%.

В результате текущей деятельности торгового предприятия получено доходов 174498 тыс.руб., это составило 21,47% к товарообороту, против прошлого года уровень доходов возрос на 2,04%, по сумме доходы увеличились на 21034 т.р.

При проведении финансового анализа по формам бухгалтерской отчетности выявлено, что предприятие имеет низкий уровень финансовой независимости (норма не ниже 0,5). К концу отчетного периода увеличился на 4% - благоприятная тенденция. К концу 2008 года коэффициент отношения заемных средств к собственным средствам снизился на 26% - благоприятная тенденция. Предприятие имеет низкий удельный вес источников финансирования, которые оно может использовать в своей деятельности длительное время. В конце отчетного периода произошло незначительное снижение удельного веса этих источников.

Расчет коэффициентов показал, что необходимо разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия:

Так как коэффициент текущей ликвидности меньше 2, то стоимость текущих активов не может покрыть всей стоимости текущих пассивов. Т.е. у предприятия нет резервного запаса для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Другими словами, предприятие не защищено от любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1. Таким образом, коэффициент, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, что, свидетельствует утрате платежеспособности. Поэтому далее требуется разработка мероприятие по улучшению финансового состояния предприятия.

Это является слабой стороной у предприятия.

В 2008 году, по сравнению с 2007 годом, произошло улучшение всех показателей рентабельности, причем показатели рентабельности основных фондов, продаж, использования текущих активов и собственного капитала увеличились значительно (лист №2). Это произошло в результате увеличения объема продаж и среднегодовой величины оборотных активов.

В результате проведенного анализа денежных средств, выявлено, что чистый денежный поток в отчетном периоде увеличился на 13719 тыс. руб., и составил на 2008 год - 2305 тыс. рублей. По результатам проведенного анализа, можно отметить разрозненность в ответственности за ведение финансовой деятельности, а именно: в текущей, инвестиционной и финансовой.

На предприятии отсутствует четкий контроль и планирование по центрам финансовой ответственности. Деление ответственности на уровень отдельных структурных подразделений позволит осуществить эффективный контроль, проводить оперативный анализ производственных результатов и определять слабые места производства. Кроме того, этот способ даст возможность держать руководство организации в курсе того, на каких участках производства не удается достигнуть плановых показателей.

Поэтому необходимо было разработать стратегию по улучшению финансовой работы на предприятии.

Для достижения основной стратегической цели предприятие должно осуществлять планирование в трех основных направлениях: управление финансами, управление планированием на предприятии и управление персоналом.

В области управления персоналом руководство предприятия планирует усовершенствовать систему мотивации персонала путем введения соревнования по отделам, и по результатам работы материально поощрять сотрудников в форме надбавок к заработной плате, путевками в курортные места РБ, вещевые вознаграждения и т.п.

В области управления финансами и планирования на предприятии руководство на ближайшую перспективу предусматривает усовершенствование политики в области управления запасов товарно-материальных ценностей путем минимизации текущих затрат.

При оптимизации партии заказов мы получим высвобождение средств в размере 18994 т.р.

С целью усиления контроля по расходованию денежных средств на предприятии необходимо создать финансовую службу, где будут сосредоточены отделы, отвечающие за учет и планирование движения финансовых ресурсов предприятия путем реорганизации финансового и экономического отделов, бухгалтерии.

На основании разделения центров финансовой ответственности составлен финансовый план.

Процесс планирования состоит из следующих элементов:

1. Бюджет продаж

2. Бюджет расходов

3. Бюджет движения денежных средств

4. Бюджет по балансовому листу.

Завершающим этапом разработки финансового плана является построение прогнозного баланса.

Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, так как находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающих рост реализации товаров. Относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств имеет единую экономическую основу и значение, ибо означает для хозяйствующего субъекта дополнительную экономию средств.

На основании расчетных данных, можно сделать вывод о рациональном, эффективном использовании оборотных средств предприятия и о целесообразности внедрения предложенных мероприятий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части 1,2 и 3)-Официальный текст. - М.: «Издательство ЭЛИТ», 2004 г., 384с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации, по состоянию на 15 апреля 2003 г. Части 1 и 2, 154 с.

3. Закон РФ "О бухгалтерском учете" от 21.11.96. № 129 - ФЗ «О бухгалтерском учете » в редакции изменений и дополнений.

4. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.1994. № 498.

5. Указ Президента РФ «О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 22.12.1993. № 2284.

6. Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве) от 26. 10.2002 г. № 127.

7. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд.- М.:Финансы и статистика, 1999.-321 с.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2003.- 248с.

10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - 4-е изд. - М.: Финансы и статистика. 2004.- 382 с.

11. Беляева С.Г., Кошкина В.И.Теория и практика антикризисного управления. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 2002.- 568 с.

12. Вакуленко Т.Г, Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2003.- 596 с.

13. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА; 2001.- 586 с.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. И доп.- М.: Бухгалтерский учет,2003.- 547 с.

15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: "Бухгалтерский учет", 2000.- 489 с.

16. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 571 с.

17. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия: Учеб. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2000.- 214 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002.-359 с.

19. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 2000.- 254 с.

20. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.- 479 с.

21. Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Цены и ценообразование: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА- М, 2001.-379 с.

22. Стоянова Е.С. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. - М.: Перспектива, 2004.- 254 с.

23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Теория и практика. - М.: "Перспектива", 2003.- 356 с.

24. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями: Учеб. для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000.- 269 с.

25. Шеремет А.Д. Управленческий учет: Учеб. пособие.- М.: ФБК- ПРЕСС, 1999.- 324с.

26. Фомина Е.А. Управление затратами предприятия. РИО БАГСУ, 2003.- 357 с.

27. Фомина Е.А. Управление оборотными средствами организаций. РИО БАГСУ, 2003.- 215 с.

28. Фомина Е.А. Разработка программы финансового оздоровления. - Уфа, РИО БАГСУ, 2001.- 423 с.

29. Холт Р.Н. Финансовый менеджмент: пер.с англ. - М.: Дело, 1999.-365с.

30. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: "Финансы и статистика", 2002.- 198 с.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА- М, 2000.- 331 с.

32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА- М, 1999.- 401 с.

33. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент: Пер с англ. 2-е изд. - М.: Фитиль, 1998.- 235 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Анализ динамики и структуры активов

Актив	Абсолютная сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения (-, +)
	2007	2008	2007	2008	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп роста, %	Темп прироста, %
1. Внеоборотные активы, всего	69062	69849	26,00	25,31	787	-0,69	101,14	1,14
в том числе:
основные средства	66891	67678	25,18	24,52	787,00	-0,66	101,18	1,18
Долгосрочные финансовые вложения	2171	2171	0,82	0,79	0,00	-0,03	100,00	0,00
2. Оборотные активы, всего	196558	206110	74,00	74,69	9552	0,69	104,86	4,86
в том числе:
запасы	134679	145234	50,70	52,63	10555	1,93	107,84	7,84
дебиторская задолженность	29622	22969	11,15	8,32	-6653	-2,83	77,54	-22,46
НДС по приобретенным ценностям	26057	29402	9,81	10,65	3345	0,84	112,84	12,84
денежные средства	6200	8505	2,33	3,08	2305	0,75	137,18	37,18
3. Всего активы	265620	275959	X	X	10339	X	103,89	3,89
Пассив	Абсолютная сумма, тыс. руб.	Удельный вес. %	Изменения (-,+)
	2007	2008	2007	2008	тыс. руб.	Удельный вес, %	темп роста. %	темп прироста. %
Капитал и резервы, всего, в том числе:	91304	103990	34,37	37,68	12686	3,31	113,89	13,89
уставный капитал	1649	1649	0,62	0,60	0	-0,02	100	0
добавочный капитал	88422	98422	33,29	35,67	10000	2,38	111,31	11,31
резервный капитал	247	247	0,09	0,09	0	-0,003	100	0
нераспределенная прибыль	986	3672	0,37	1,33	2686	0,96	372,41	272,41
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, всего	174316	171969	65,63	62,32	-2347	-3,31	98,65	-1,35
в том числе:
займы и кредиты	23947	16943	9,02	6,14	-7004	-2,88	70,75	-29,25
кредиторская задолженность	150174	154918	56,54	56,14	4744	-0,40	103,16	3,16
Всего пассивы	265620	275959	X	X	10339	X	103,89	3,89

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс. руб.	уд. вес. %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес. %	темп роста. %
Дебиторская задолженность	29622	Х	22969	Х	-6653	Х	77,54
Краткосрочная- всего	29622	100,00	22969	100,00	-6653	0,00	77,54
в том числе:
покупатели и заказчики	27202	91,83	19569	85,19	-7633	-6,64	71,94
авансы выданные	0	-	0	-	0	-	-
прочая	2420	8,17	3400	14,81	980	6,64	140,5
Долгосрочная - всего	0	-	0	-	0	-	-
покупатели и заказчики	0	-	0	-	0	-	-
прочая	0	-	0	-	0	-	-
Кредиторская задолженность	150172	-	154918	-	4746	-	103,16
Краткосрочная - всего	150172	100	154918	100	4746	-	103,16
В том числе
поставщики и подрядчики	132742	88,39	135402	87,4	2660	- 0,99	102,0
авансы полученные	1491	0,99	1023	0,6	- 468	- 0,33	68,6
расчеты по налогам и сборам	10038	6,68	10372	6,69	334	+0,01	103,3
кредиты	0	-	0	-	0	-	-
займы	0	-	0	-	0	-	-
прочая	5401	3,59	8127	5,25	2726	1,66	150,47
Долгосрочная - всего	0	-	0	-	0	-	-
В том числе
кредиты	0	-	0	-	0	-	-
займы	0	-	0	-	0	-	-

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Система коэффициентов для анализа финансового состояния предприятия.

ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ

1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Норматив, должен быть более 2
	Формула расчета	(денежные средства + краткосроч. фин. вложения)/ краткосрочные обязательства
2.	Коэффициент промежуточной ликвидности	Норматив не ниже 1 (ДС + КФВ) / КО, срок оплаты которых наступил на определенную дату
3.	Коэффициент текущей ликвидности	Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Норматив, более 2 ОА : КО
4.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Норматив, должен быть не менее 0.1 (СК - ВА) : ОА
5	Коэффициент восстановления платежеспособности	Характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода (6 мес.). Если коэф-т менее 1, то у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время
6.	Индекс Альтмана	Показатель вероятности банкротства Представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период 1.8 и менее очень высокая вероятность банкротства 1.81 до 2.7 высокая вероятность 2.71 до 2.9 существует возможность 3.0 и выше очень низкая вероятность

ПОКАЗАТЕЛИ УСТОЙЧИВОСТИ

1.	Коэффициент автономии	Показывает удельный вес обшей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. Норматив, более 50%
	Формула расчета, где	Собственный капитал/общая сумма капитала (валюта баланса) Собственный капитал = стр.699 - стр.217 - стр.390 - «Обязательства»
2.	Коэффициент заемных средств	Показывает соотношение заемных и собственных средств
	Формула расчета, где	«Обязательства»/собственный капитал Обязательства = стр.590 + стр.690 - стр.630 - стр.640 - стр.650 - стр.660
3.	Коэффициент покрытия инвестиций	Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия Норма, 0.9; снижение до 0.75 - критическое
	Формула расчета	Собственные капитал + долгосрочные обязательства) / общая сумма капитала
4.	Коэффициент обеспеченности текущих активов	Показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Норматив -- не ниже 0.1
	Формула расчета	Собственные оборотные активы / текущие активы

ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ Г

5.	Коэффициент обеспеченности материальных запасов	Показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Норматив не менее 0.5
	Формула расчета	Собственные оборотные средства/ материально-производственные запасы
6.	Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств	Показатель обратный предыдущему. Не должен превышать 2, значительное превышение этого критерия свидетельствует, что имеет место непомерно высокая доля омертвленного в запасах капитала
	Формула расчета	Материально-производственные запасы / собственные оборотные средства
7.	Коэффициент покрытия запасов Формула расчета	(СОС + Краткосрочные кредиты +Краткосрочные задолженности по товарным операциям) / материально-производственные запасы
8.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Норматив, не ниже 0.5
	Формула расчета	Собственные оборотные средства / собственный капитал
9.	Коэффициент маневренности функционального капитала	Характеризует, какая часть собственных оборотных средств, находится в форме денежных средств, т.е. средств имеющих абсолютную ликвидность. Норма от 0 до 1, увеличение рассматриваются положительно
	Формула расчета где	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / собственные оборотные средства собственные оборотные средства = «текущие активы» - «Краткосрочные обязательства»
10.	Индекс постоянного актива	Характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств
	Формула расчета	Недвижимость / источники собственных средств
11.	Коэффициент реальной стоимости имущества	Определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Нормальным считается, когда реальная стоимость имущества составляет более 0.5 от общей стоимости активов
	Формула расчета, где	Реальные активы / общая сумма капитала Реальные активы = стр.120 + стр.130 + + стр.211 + стр.213 + стр.214
12	Коэффициент накопления амортизации	Определяет отношение суммы износа по основным средствам и нематериальным активам к сумме первоначальных стоимостей. Значительная величина этой доли от первоначальной стоимости (20-25%) говорит о том, что оборудование, здания предприятия сильно изношены
	Формула расчета	Износ основных средств/первоначальная стоимость основных средств
13.	Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости	Оптимальная и критическая величина соотношения текущих активов и недвижимости обусловлена отраслевыми особенностями.
	Формула расчета	Текущие активы / недвижимость

ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ

1.	Коэффициент оборачиваемости активов (или капиталоотдачи)	Показывает, сколько раз за год (анализируемый период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов
	Формула расчета	Чистый объем реализации / среднегодовая стоимость активов
2.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
	Формула расчета	Чистый объем реализации / среднегодовая стоимость собственного капитала
3.	Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
	Формула расчета	Чистый объем реализации / ср. год. стоим. СК + ср. год. стоим. ДО)
4.	Коэффициент оборачиваемости средств производства
	Формула расчета	Чистый объем реализации / среднегодовая стоимость реальных активов
5.	Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдачи)	Характеризует оборачиваемость иммобилизованных средств. Общие закономерности таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного года.
	Формула расчета	Чистый объем реализации/среднегодовая стоимость имущества
6.	Коэффициент оборачиваемости текущих активов
	Формула расчета	Чисты объем реализации / среднегодовая стоимость текущих активов
7.	Оборачиваемость дебиторской задолженности
	Формула расчета	Объем реализации / среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов
8.	Оборачиваемость кредиторской задолженности
	Формула расчета	Объем реализации / среднегодовая величина сальдо по счетам кредиторов
9.	Оборачиваемость материально производственных запасов	Характеризует продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства
	Формула расчета	Себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость запасов
10	Длительность операционного цикла	Сумма 7. И 9.
11.	Срок товарного кредита	Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию
	Формула расчета	Среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов / объем реализации

ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

1.	Рентабельность активов по балансовой прибыли	показывает, сколько денежных единиц прибыли (коп.) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.), независимо от источников привлечения средств.
	Формула расчета где	(балансовая прибыль / среднегодовая стоимость активов) *100%, собственный капитал = стр.690 - стр.217 - стр.230 - «Обязательства»
2.	Рентабельность собственного капитала
	Формула расчета где,	Балансовая прибыль /среднегодовая стоимость собственного капитала собственный капитал = стр.690 - стр.217 - стр.390 - «Обязательства»
3.	Рентабельность и мобилизованных средств	показывает, сколько денежных единиц прибыли (коп.) получено предприятием с единицы стоимости недвижимости
	Формула расчета где,	(балансовая прибыль / среднегодовая стоимость недвижимости) * 100% недвижимость = стр.190 + стр.230
4.	Рентабельность общая (по балансовой прибыли)	показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность
	формула расчета	балансовая прибыль / чистая выручка от реализ. + доходы от проч. деятельности) * 100%
5	Рентабельность основной деятельности	показывает, сколько единиц прибыли получает предприятие с единицы реализованной продукции
	Формула расчета	прибыль от реализации / чистая выручка от реализации
6	Рентабельность реализованной продукции	показывает, сколько единиц прибыли получает предприятие с единицы затрат на реализованную продукцию
	Формула расчета	прибыль от реализации / себестоимость реализованной продукции

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

Анализ денежных потоков ОАО ТЦ «Башкортостан» за 2007 - 2008 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2007 год	2008 год	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %
Остаток денежных средств на начало периода	17613	Х	6200	Х	-11413	Х	35,20	Х
Движение денежных средств по текущей деятельности	1259049	100	1166829	100	-92220	Х	92,68	Х
От покупателей и заказчиков	1259049	100	1166829	100	-92220	0	92,68	100
Денежные средства, направленные:	1270463	100,91	1164524	99,80	-105939	-1,10	91,66	98,91
На оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	690747	54,86	669196	57,35	-21551	2,49	96,88	104,54
На оплату труда	47412	3,77	55120	4,72	7708	0,96	116,26	125,45
На выплату дивидендов, процентов	0	0,00	0	0,00	0	0,00		0,00
На расчеты по налогам и сборам	77154	6,13	107225	9,19	30071	3,06	138,98	149,96
На выдачу подотчетных сумм	2829	0,22	3176	0,27	347	0,05	112,27	121,14
На оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам	424196	33,69	265144	22,72	-159052	-10,97	62,51	67,45
На прочие расходы	27825	2,21	64663	5,54	36838	3,33	232,39	250,76
Чистые денежные средства от текущей деятельности	-11414	-0,91	2305	0,20	13719	1,10	-20,19	-21,79
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности	168	100	31	100	-137	Х	18,45	Х
Выручка от продажи объектов ОС и иных внеоборотных активов	168	100	31	100	-137	0,00	18,45	100,00
Полученные дивиденды	40	23,81	39	125,8	-1	102,00	97,50	528,39
Полученные проценты	5	2,98	5	16,1	0	13,15	100,00	541,94
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	0	0,00	0	0,0	0	0,00		0,00
Приобретение дочерних организаций	0	0,00	0	0,0	0	0,00		0,00
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы	10940	6511,90	4465	14403,2	-6475	7891,32	40,81	221,18
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	0	0,00	0	0,0	0	0,00		0,00
Займы, предоставленные другим организациям	0	0,00	0	0,0	0	0,00		0,00
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	10727	6385,12	4390	14161,3	-6337	7776,17	40,92	221,79
Движение денежных средств от финансовой деятельности	0	100	0	100	0	Х	-	Х
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	0	0	0	0	0	0,00	-	-
Поступления от займов, кредитов, предоставленных другими организациями	416166	100	255477	100	-160689	0,00	61,39	100,00
Погашение займов и кредитов (без процентов)	422996	101,64	262481	102,74	-160515	1,10	62,05	101,08
Погашение обязательств по финансовой аренде	0	0	0	0	0	0,00	-	-
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	0	0	0	0	0	0,00	-	-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	0	0	0	0	0	0,00	-	-
Остаток денежных средств на конец периода	6200	Х	8505	Х	2305	Х	137,18	Х

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж

Проект на должностную инструкцию финансового директора

Цель внедрения должности: организация и управление движением финансовых ресурсов предприятия с целью их наиболее эффективного использования и получения максимальной прибыли предприятия.

Коммуникации осуществляемые финансовым директором внутри отдела (внутренние коммуникации):

- Главный бухгалтер

- Начальник ПЭО

- Начальник ФО

- Финансовый контролер

- Сотрудники подчиненных отделов.

Внешние контакты:

- Генеральный директор

- Заместитель генерального директора

- Главные специалисты

- Начальники отделов

- Прочие сотрудники предприятия.

Размещено на Allbest.ru