Анализ финансового состояния ОАО "Красный октябрь"

Информация о деятельности кондитерской фабрики ОАО "Красный октябрь". Определение понятия агрегированного баланса предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 25.04.2012
Размер файла 33,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Московский Энергетический Институт

(Технический Университет)

(ЦП) Институт Безопасности Бизнеса

Анализ финансового состояния ОАО "Красный октябрь"

Москва

2012

СОДЕРЖАНИЕ

  • 1. Общая информация о предприятии ОАО "Красный октябрь"
  • 2. Агрегированный баланс ОАО "Красный октябрь"
  • 3. Горизонтальный анализ баланса
  • 4. Вертикальный анализ баланса
  • 5. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО "Красный октябрь"
  • 6. Оценка финансовой устойчивости
  • 1. Общая информация о предприятии ОАО "Красный октябрь"

агрегированный ликвидность платежеспособность финансовый

ОАО "Красный Октябрь" входит в состав холдинга "Объединенные кондитеры" - одно из крупнейших объединений в Европе. Среди фабрик холдинга такие крупные московские предприятия как ОАО "РОТ ФРОНТ", ОАО "Кондитерский концерн "Бабаевский".

Основными рынками сбыта продукции ОАО "Красный Октябрь" являются кондитерские рынки России.

Кондитерская фабрика "Красный Октябрь" успешно завоевала рынки в густонаселенных районах России (Москва, Химки, Екатеринбург и Новосибирск). В России она претерпевает множество трудностей, так как имеется большое количество фабрик-конкурентов, которые также выпускают качественную и вкусную продукцию, имеющую большой спрос на внутреннем рынке. При этом компания ОАО "Красный Октябрь" используют множество способов продвижения кондитерской продукции, как на отечественный, так и зарубежный рынки. Руководство компании учитывает сегментацию, которая представляет собой разделение потребителей рынков, конкурентов, товаров по однородным признакам; конъюнктуру товарного рынка, а также метод демпинговых цен. Этот метод характеризуется применением самых низких цен на продукцию для быстрого завоевания покупателей, продвижения и утверждения товара на завоевывающемся рынке. Фабрика также планирует дальнейшее расширение путем завоевания новых и новых рынков сбыта.

Ассортимент ОАО "Красный Октябрь" представлен весьма широко. Это шоколад, разные виды конфет, карамель, вафли и иные кондитерские изделия. Среди сладостей, выпускаемых на кондитерской фабрике, есть и настоящие "долгожители" - это всеми любимые шоколадные конфеты "Мишка косолапый", ириски "Кис-кис". Они производятся на предприятии с 20-х годов прошлого века. Для эффективной реализации кондитерской продукции ОАО "Красный Октябрь" учитывает социально-психологические особенности покупателей и потребителей. Для детей, например, фабрика производит конфеты с яркой и притягивающей обверткой, где будут изображены различные сказочные герои, цветы, фрукты. Это конфеты: "Полярная звезда", "Лунная ночь", "Осенняя пора", "Сувенирные", Корзиночка", "Олень" и т. д.

В настоящее время самыми сильными конкурентами являются:

- фабрика "Спартак"

- фабрика Крупской в Санкт-Петербурге.

- фабрика "Россия" в Самаре.

- фабрика "Свиточ" во Львове, Украина.

- фабрика "Рошен" в Киеве, Украина

- фабрика Карла Маркса в Киеве, Украина.

ОАО "Красный Октябрь", во главе с остальными фабрики холдинга "Объединенные кондитеры", включает в себя 17 отечественных кондитерских предприятий, занимает самую большую долю рынка. Конкурентами ОАО "Красный Октябрь", являются также "КДВ-Групп", ОАО "Ламзурь" (г. Саранск), ЗАО "Кондитерская фабрика "Нева" (Санкт-Петербург), кондитерское объединение "Славянка" (Белгородская область), ОАО "Кондитерское объединение "Сладко"". Влияние этих компаний на рынке основывается не только на огромных производственных мощностях и разнообразии ассортимента, но и на маркетинговой политике, активной поддержке бренда и грамотно простроенной дистрибьюции и логистики. Среди зарубежных конкурентов наиболее важным является компания "Марс" со своими батончиками Сникерс, Марс и Милки-Вей, компания "Нестле". Вкус данных изделий широко известен, имидж продукции силен, постоянно поддерживается неизменный уровень качества, изделия разработаны так, что не тают при высокой температуре. Кондитерская фабрика ОАО "Красный Октябрь" выпускает качественную продукцию, что позволяет успешно конкурировать на рынке кондитерских изделий

Таблица 1.

Реквизиты ОАО "Красный октябрь"

Полное или сокращенное наименование фирмы (в соответствии с Учредительными документами)

Московская кондитерская фабрика "Красный октябрь" сокращенное - ОАО "Красный Октябрь".

Юридический адрес (в соответствии с Учредительными документами)

107140 Москва, ул. Малая Красносельская, д. 7, стр. 24.

Фактический адрес

107140 Москва, ул. Малая Красносельская, д. 7, стр. 24.

http://www.konfetki.ru/

Телефон(ы) (495) 988-36-51

Факс (495) 982-56-02

ОКВЭД

15.84 Производство какао, шоколада и сахаристых кондитерских изделий

15.81 Производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения

15.82 Производство сухих хлебобулочных изделий и мучных кондитерских изделий длительного хранения

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН)

1027700247618

Код отрасли по ОКОНХ

Код организации по ОКПО

00340635

Идентификационный налоговый номер

7706043263

Таким образом, Общество является юридическим лицом и свою хозяйственную и иную деятельность организует на основании действующего законодательства Российской Федерации и настоящего Устава. Общество является открытым акционерным обществом. Акционеры могут отчуждать акции Общества без согласия других акционеров Общества. Общество вправе проводить открытую подписку на дополнительно выпускаемые им акции в порядке и с учетом требований Закона и других правовых актов. Общество может проводить закрытую подписку на выпускаемые им акции, за исключением случаев, когда настоящим Уставом или правовыми актами возможность проведения закрытой подписки ограничена.

Основные финансовые показатели

Таблица 2.

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

1. Выручка от продаж

5 137 242

7192138,8

2 054 897

2. Себестоимость проданной продукции, товаров, услуг

4 247 913

5947078,2

1 699 165

3. Валовая прибыль

889 329

1245060,6

355 732

4. Коммерческие расходы

233 295

326 613

93 318

5. Управленческие расходы

280 295

280 295

0

6. Прибыль от продаж

375 739

638 153

262 414

7.Проценты к получению

1 557

1 557

0

8. Проценты к уплате

201 610

100 805

-100 805

9. Прочие доходы

623 510

623 510

0

10. Прочие расходы

661 037

930 261

269 224

11. Прибыль до налогообложения

138 159

232 154

93 995

12 Сальдо отложенных налоговых активов (обязательств)

38301

28725,75

-9575,25

13.. Текущий налог на прибыль

14. Чистая прибыль отчетного периода

99 858

203 428

103 570

2. Агрегированный баланс ОАО "Красный октябрь"

Таблица 3.

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Актив

I. Внеоборотные активы

7 355 345

7 355 345

II. Оборотные активы

1 532 550

1 777 578

2.1 запасы

550 802

771123

2.2 НДС по приобретенным ценностям

7 832

10964,8

2.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

161 600

161 600

2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

731 881

731 881

2.4 краткосрочные финансовые вложения

26 500

26 500

2.5 денежные средства

53 935

75509

Итого баланс:

8 887 895

9 132 923

Пассив

III. Капитал и резервы

4 374 489

6 124 285

IV. Долгосрочные обязательства

1 405 998

1 144 482

V. Краткосрочные обязательства

3 107 408

1 864 445

Итого баланс:

8 887 895

9 132 923

3. Горизонтальный анализ баланса

Таблица 4.

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Относительное отклонение

Актив

I. Внеоборотные активы

7 355 345

7 355 345

0

100

100,0

0,0

II. Оборотные активы

1 532 550

1 777 578

245 028

100

116,0

16,0

2.1 запасы

550 802

771123

220 321

100

140,0

40,0

2.2 НДС по приобретенным ценностям

7 832

10964,8

3 133

100

140,0

40,0

2.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

161 600

161 600

0

100

100,0

0,0

2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

731 881

731 881

0

100

100,0

0,0

2.4 краткосрочные финансовые вложения

26 500

26 500

0

100

100,0

0,0

2.5 денежные средства

53 935

75509

21 574

100

140,0

40,0

Итого баланс:

8 887 895

9 132 923

245 028

100

102,8

2,8

Пассив

III. Капитал и резервы

4 374 489

6 124 285

1 749 796

100

140,0

40,0

IV. Долгосрочные обязательства

1 405 998

1 144 482

-261 516

100

81,4

-18,6

V. Краткосрочные обязательства

3 107 408

1 864 445

-1 242 963

100

60,0

-40,0

Итого баланс:

8 887 895

9 132 923

245 028

100

102,8

2,8

Горизонтальный анализ баланса компании позволяет сделать выводы:

1) Общая сумма активов возросла на 2,8%, в том числе - внеоборотные активы остались не измены, оборотные активы увеличились на 16% за счет увеличения стоимости запасов на 40% и суммы НДС по приобретенным ценностям на 40%;

2) Общая сумма пассива баланса также увеличилась на 245 028 тыс. руб. или на 2,8%. Это связано, в первую очередь, с увеличением, собственного капитала на 1 749 796 или на 40%, с уменьшением на 261 516 или на 18,6% долгосрочных обязательств, а также с уменьшением на 1 242 963 или на 40% суммы краткосрочных обязательств.

4. Вертикальный анализ баланса

Таблица 5.

Показатели

На начало отчетного периода

В % к итогу на начало года

На конец отчетного периода

В % к итогу на конец года

Изменение

Актив

I. Внеоборотные активы

7 355 345

82,8

7 355 345

80,5

-2,2

II. Оборотные активы

1 532 550

17,2

1 777 578

19,5

2,2

2.1 запасы

550 802

6,2

771123

8,4

2,2

2.2 НДС по приобретенным ценностям

7 832

0,1

10964,8

0,1

0,0

2.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

161 600

1,8

161 600

1,8

0,0

2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отч даты)

731 881

8,2

731 881

8,0

-0,2

2.4 краткосрочные финанс вложения

26 500

0,3

26 500

0,3

0,0

2.5 денежные средства

53 935

0,6

75509

0,8

0,2

Итого баланс:

8 887 895

100,0

9 132 923

100,0

0,0

Пассив

III. Капитал и резервы

4 374 489

49,2

6 124 285

67,1

17,8

IV. Долгосрочные обязательства

1 405 998

15,8

1 144 482

12,5

-3,3

V. Краткосрочные обязательства

3 107 408

35,0

1 864 445

20,4

-14,5

Итого баланс:

8 887 895

100,0

9 132 923

100,0

0,0

Вертикальный анализ баланса компании позволяет сделать выводы:

1) Предприятие имеет "тяжелую" структуру баланса, так в структуре баланса большую часть суммы на начало отчетного периода занимают внеоборотные активы (82,8%), 17,2% составила сумма оборотных средств. Данный факт, в большой степени, свидетельствует о том, что капитал предприятия находится в структуре необоротного капитала, то есть капитал не отличается мобильностью. Есть положительная тенденция к снижению - к концу года внеоборотные активы уже составили 80,5, оборотные средства - 19,5, то есть, оборотные средства возросли на 2.2. по сравнению с началом года.

2) Дебиторская задолженность, срок погашения которой произойдет не в течении 12 месяцев занимает в структуре баланса довольно значимую сумму - 731 881 (8,2%). К концу года данная сумма не уменьшилась, что свидетельствует о том, что сумма не была погашена.

3) Капитал и резервы в пассиве баланса заметно возросли с 49,2% до 67,1% или на 17,8%, что свидетельствует об улучшении состояния независимости предприятия от внешних кредиторов.

4) В структуре пассива баланса довольно значимое место занимает краткосрочная задолженность. Структуре пассива она составляет 35% на начало года и 20,% - на конец года. Но есть тенденция к ее снижению, что повышает независимость предприятия.

5. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО "Красный октябрь"

Таблица 6.

Ликвидные и неликвидные активы

Показатель

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

А1(наиболее ликвидные активы - денежные средства)

53935

75509

А2 (быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность менее 12 мес.)

161600

161600

А3 (медленно реализуемые активы - запасы + дебиторская задолженность более 12 мес.+ НДС по приобретенным ценностям)

550802+7832+731881 = 1290452

771123+731881 +10964,8 = 1513968,8

А4 (трудно реализуемые активы - внеоборотные активы)

8887895

7355345

Таблица 7

Краткосрочные и долгосрочные пассивы

Показатель

На начало отчетного периода (тыс.руб.)

На конец отчетного периода (тыс. руб.)

П1(наиболее срочные пассивы-кредиторская задолженн)

П2 (краткосрочные заемные кредиты банков)

3107408

1864445

П3 (долгосрочные заемные кредиты.)

1405998

1144482

П4 (статьи раздела III баланса "Капитал и резервы")

4374489

6124285

На начало года:

1) A2<П2 т.е. 161 600 < 3 107 408

2) А3 <П3 т.е. 1 290 452 < 1 405 998

3) А4 >П4 т.е. 8 887 895 > 4 374 489

На конец года:

4) A2<П2 т.е. 161 600<1 864 448

5) А3 >П3 т.е. 1 513 968,8>1 144 482

6) А4 >П4 т.е. 7 355 345>6 124 285

Как видно, на предприятии "Красный октябрь" не выполняется условие:

А1 >П1

А2> П2

А3> П3

А4< П4

Произведем более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 8

Показатели

На начало отчет пер

На конец отчетного периода (тыс. руб.)

Установленный критерий

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

0,48

0,94

Ктл?2

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

0,06

0,13

Кал?0,2

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)

0,02

0,1

Кбл?0,8

На начало года:

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

КТЛ= (53935 + 161600 + 1290452) / 3107408 = 0,48

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия и в данном случае он соответствует нормативному пределу.

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2). Нормативный интервал 0,7 - 1;

К БЛ = (53935 + 161600) / 3107408 = 0,06

Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. В нашем случае получившееся значение не попало в норму.

К АЛ =А1 / (П1 + П2)

К АЛ = 53935 / 3107408 = 0,02

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Также находится не в пределах нормы. На конец года:

КТЛ = (75509 + 161600 + 1513968,8 ) / 1864445 = 0,94

КБЛ = (75509 + 161600) / 1864445 = 0,13

К АЛ =75509 / 1864445 = 0,04

6. Оценка финансовой устойчивости

Наименование

На начало отчетн пер

На конец отчет пер

Отклонения

Рекомендуемое значение

+,-

1. Величина собственного оборотного капитала, тыс. руб.

-2 980 856

-1 231 060

1 749 796

2. Коэффициент автономии

0,49

0,67

0,18

> 0.5 (50%)

4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

-1,95

-0,69

1,25

> 0.1 (10%)

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,68

-0,20

0,48

0,5 и выше.

7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

1,03

0,49

-0,54

Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости ОАО "Красный октябрь".

1. Соб.обор.кап. = Капитал и резервы - внеоборотные активы

На начало года: 4 374 489 - 7 355 345 =-2 980 856

На конец года: 6124 285 - 7 335 345 = -1 231 060

2. В современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость, которую характеризует коэффициент автономии.

Ка = Капитал и резервы / Итог баланса

На начало года: 4 374 489 / 8 887 895 = 0,49

На конец года: 6124 285 / 9 132 923 = 0,67

3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с.) показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников или за счет приравненных к ним источников долгосрочных кредитов и займов.

Ко.с = (Капитал и резервы - Внеоборотные активы) / Оборотные активы

На начало года: (4 374 489 - 7 355 345) / 1 532 550 = -1,95

На конец года: (6124 285 - 7 335 34) / 1 777 558 = -0,69

4.Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала.

Км = (Капитал и резервы - Внеоборотные активы) / Капитал и резервы

На начало года: (4 374 489 - 7 355 345) / 4 374 489 = -0,68

На конец года: (6124 285 - 7 335 34) / 6 124 285 = -0,2

5.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗС) показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств.

Кссз = (Логосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал и резервы

На начало года: (1 405 998 + 3 107 408) / 4 374 489 = 1,03

На конец года: (1 144 482 + 1 864 445) / 6 124 285 = 0,49

Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрывается за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Таким образом, анализ финансовой устойчивости позволил выявить, что предприятие финансово независимо от внешних инвесторов и кредиторов, так как коэффициент финансовой автономии составляет на начало года - почти 50%, а к концу года он возрос до 0,67, что свидетельствует о положительной динамике независимости предприятия.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Завод ЖБК-1". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ финансовых результатов и имущества, их использование.

    курсовая работа [186,5 K], добавлен 03.07.2013

  • Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

    курсовая работа [860,2 K], добавлен 10.12.2017

  • Сущность и показатели анализа финансового состояния. Система методов и способов анализа финансового состояния. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО "Качество и безопасность". Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.

    курсовая работа [73,4 K], добавлен 15.06.2015

  • Исследование финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ актива, пассива и ликвидности баланса. Определение показателей платежеспособности. Определение абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

    курсовая работа [610,6 K], добавлен 09.12.2014

  • Горизонтальный и вертикальный анализ валюты баланса исследуемого предприятия. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, оценка платежеспособности и ликвидности, оборачиваемости оборотных средств и товарно-материальных ценностей.

    курсовая работа [230,4 K], добавлен 21.05.2015

  • Анализ рынка Нижегородской области на примере деятельности трех предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Определение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и рентабельности.

    курсовая работа [291,7 K], добавлен 14.02.2011

  • Теоретические основы материального состояния предприятия и финансовая оценка его производственной деятельности. Горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса, ликвидности и рентабельности фирмы и управление ее дебиторской задолженностью.

    дипломная работа [2,1 M], добавлен 05.10.2010

  • Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Объективная оценка финансового положения организации. Расчет чистого оборотного капитала. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости.

    курсовая работа [70,9 K], добавлен 24.01.2012

  • Понятие финансового состояния экономических субъектов. Классификация методов и приемов финансового анализа. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ платежеспособности, ликвидности и рентабельности предприятия, его сильных и слабых сторон.

    дипломная работа [115,1 K], добавлен 13.10.2011

  • Проведение анализа денежных средств фирмы косвенным и прямым методом. Оценка финансового состояния предприятия: составление агрегированного аналитического баланса, определение рентабельности, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости.

    курсовая работа [51,7 K], добавлен 05.01.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.