Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на ООО "Центавр Плюс"

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на ООО "Центавр Плюс"

Исследование влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовые результаты предприятия. Характеристика состояния расчетов на предприятии и их влияния на платежеспособность. Совершенствование системы управления кредиторской задолженностью.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 25.11.2012
Размер файла 149,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://allbest.ru/

Оглавление

  • Введение
    • 1. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
      • 1.1 Сущность дебиторской и кредиторской задолженности
      • 1.2 Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженностью
      • 1.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на финансовые результаты и платежеспособность
    • 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Центавр Плюс»
      • 2.1. Общая характеристика предприятия
      • 2.2 Анализ финансового состояния
      • 2.3 Анализ дебиторской задолженности
      • 2.4 Анализ кредиторской задолженности
      • 2.5 Выводы о состоянии расчетов на предприятии и их влияние на платежеспособность
    • 3. Мероприятия по укреплению платежеспособности
      • 3.1 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью
      • 3.2 Совершенствование системы управления кредиторской задолженностью
    • Заключение
    • Список использованной литературы
    • Приложения

Введение

Переход российской экономики на рыночные условия хозяйствования поставил коммерческие организации перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Анализ экономического состояния является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Любое предприятие обладает имуществом в виде основного и оборотного капитала. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависет платежеспообность предприятия. Большое влияние на оборачиваемость капитала, а, следовательно, и на финансовое состояние любого предприятия оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Активно осваивается зарубежный опыт анализа экономического состояния и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам анализа и управления экономического состояния не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Данная тема является достаточно изученной в научной литературе: существует немало работ, посвященных финансовому менеджменту, оценке экономического состояния предприятия, финансовому анализу. Следует особо отметить труды таких авторов, как И.Т.Балабанов, В.В.Ковалев, М.Н.Крейнина, Е.С.Стоянова, и др., которые посвящены методам управления финансами хозяйствующего субъекта в российской переходной экономике, в том числе и управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Также заслуживает внимания работа Дж.К.Ван Хорна, которая иллюстрирует зарубежный опыт управления финансами.

Актуальность темы дипломной работы обоснована тем, что динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, а, следовательно, на платежеспособность предприятия.

Объектом исследования дипломной работы является Общество с ограниченной ответственностью «Центавр Плюс».

Предметом исследования стала совокупность отношений организации по поводу управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Цель данной дипломной работы - провести анализ управления дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Центавр Плюс» и на основании данных анализа предложить мероприятия по повышению платежеспособности.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. определить сущность дебиторской задолженности и кредиторской задолженности;

2. рассмотреть методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

3. раскрыть влияние дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на финансовые результаты и платежеспособность;

4. провести анализ финансового состояния ООО «Центавр Плюс»;

5. проанализировать состав и структуру, состояние дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Центавр Плюс», их оборачиваемость;

6. предложить рекомендации по улучшению управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

1. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

1.1 Сущность дебиторской и кредиторской задолженности

Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: плательщиками и получателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами.

В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, в существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и кредиторскую.

Дебиторская задолженность в соответствии с международными и российскими стандартами бухгалтерского учёта определяется как сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.

Таким образом, дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

Чаще всего дебиторская задолженность возникает при продажи товаров (работ, услуг) в кредит, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени. Своевременное взыскание дебиторской задолженности является исключительно важным для каждого предприятия вопросом. Невозвращенные долги означает уменьшение оборотных средств предприятия, снижение его платежеспособности, и соответственно, эффективности всей его деятельности.

Размещено на http://allbest.ru/

Рис. 2 Классификация дебиторской задолженности

С целью составления финансовой отчетности дебиторская задолженность классифицируется:

- Связанная с реализацией товаров (работ, услуг);

- Дебиторская задолженность, не связанная с реализацией товаров (работ, услуг), может возникнуть по расчетам с бюджетом, подотчетными лицами, по претензиям и в некоторых других случаях.

По таким критериям, как сроки и вероятность погашения, дебиторская задолженность подразделяется на:

1. Долгосрочную задолженность - сумма дебиторской задолженности, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена спустя двенадцать месяцев с даты составления баланса. Долгосрочная задолженность отображается в составе необоротных активов предприятия, т. е. в первом разделе актива баланса.

2. Текущую задолженность - сумма дебиторской задолженности, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в течение двенадцати месяцев с даты составления баланса. Текущая дебиторская задолженность отображается в активе баланса предприятия в составе оборотных активов.

В свою очередь, текущая дебиторская задолженность, в зависимости от степени вероятности ее получения, подразделяется на следующие виды:

1. Нормальная дебиторская задолженность представляет собой задолженность, длительность которой не превышает сроков, установленных для оплаты товар или услуг. Нормальная дебиторская задолженность обычно длится столько времени, сколько времени действует выписанный счет за товары или услуги.

2. Сомнительный долг - любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией. п. 1 ст. 266 Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая): от 31.07.1998 (в ред. от 27.11.2010). Доступ из справ.- правовой системы «КонсультантПлюс»

3. Безнадежная дебиторская задолженность - задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможная к получению вследствие форс-мажорных обстоятельств, в которых оказался должник, а также ликвидации организации-дебитора или ее банкротства.

В статье источников средств в разделе пассива баланса большой удельный вес занимает группа: «Кредиторская задолженность». Кредиторы - юридические (предприятия, организации, учреждения) и физические лица, перед которыми данное предприятие имеет задолженность. Сумма задолженности называется кредиторской. Максютов А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании//Финансы. М.2006. №12.С. 20

Следовательно, кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам.

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода после возникновения задолженности. Например, расчетные документы за отпущенные товароматериальные ценности или оказанные услуги, оплачиваются после получения ценностей или услуг. Кредиторская задолженность часто возникает в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете начисление задолженности перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.д., а по истечении времени погашает задолженность и бывает следствием несвоевременного выполнения платежных обязательств. Там же, С.21

Кредиторская задолженность также как и дебиторская, в финансовой отчетности классифицироваться по срокам предполагаемого погашения. Долгосрочная кредиторская задолженность (срок возврата которой более 12 месяцев), и краткосрочную (срок ее возврата составляет менее 12 месяцев).

Условием обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности.

Дебиторская и кредиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов с другими предприятиями и является их составной частью. Дебиторская задолженность отражается в основном на счетах 62 «Расчёты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами», а кредиторская задолженность - на счетах 60 «Расчёты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами».

По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что дебиторская и кредиторская задолженность - это следствие системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ.

1.2 Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженностью

Анализ финансовых показателей позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение. Финансовый анализ складывается из четырех основных шагов:

1. выбор показателей, подходящих для анализа стратегических проблем;

2. расчет этих показателей;

3. сравнение полученных величин с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы;

4. использование показателей при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.

Среди множества финансовых показателей есть такие, которые имеют особо важное значение для определения позиции фирмы и могут использоваться для анализа любых стратегических проблем.

Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности. Жилкина А.Н. Упарвление финансами. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие для вузов / А.Н. Жилкина; под. общ. ред. Т.Г. Берзина. - М., 2009. 139 с.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:

· анализ динамики и структуры долговых обязательств;

· анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

· анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Все фирмы стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца. Поэтому особенное значение приобретают методики анализа данного актива компании и разработанные на этой основе приёмы, позволяющие эффективно управлять дебиторской задолженностью.

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или, наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

- проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

- проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

- проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

- проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений;

- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности;

2) срок погашения дебиторской задолженности;

3) доля дебиторской задолженности в текущих активах;

4) доля сомнительной задолженности.

Оборачиваемости дебиторской задолженности:

(1)

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности

Вр - выручка от реализации продукции

СДЗ - средняя дебиторская задолженность.

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. Оборачиваемость дебиторской задолженности, может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата.

Период погашения дебиторской задолженности

(2)

где ППДЗ - период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что, чем больше период отсрочки погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения. Поэтому снижение этого показателя оценивается как положительная тенденция.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств рассчитывается по формуле:

(3)

где ДЗакт - доля дебиторской задолженности в текущих активах

Та - текущие активы.

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

(4)

где ДДЗсомн - доля сомнительной дебиторской задолженности;

ДЗсомн - сомнительная дебиторская задолженность.

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

В отличие от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества предприятия, долги кредиторам служат одним из источников его формирования. Источник этот в пределах обусловленного договором срока бесплатный для потребителя, а зачастую бесплатный вообще, поскольку многие кредиторы до последнего времени не применяют штрафных санкций за просрочку платежей.

В связи с этим кредиторская задолженность становится наиболее выгодным для потребителей способом кредитования. Однако есть небольшое «но», особенно когда должнику не удалось уплатить по счетам контрагентов в срок. Накопленные просроченные долги кредиторам грозят неисправному плательщику потерей доверия контрагентов, банков, инвесторов и в конечном счете угрожают банкротством. С помощью финансово-экономического анализа необходимо найти тот порог допустимой задолженности, который позволяет воспользоваться ее преимуществами, но не дает перейти черту, за которой следуют потеря делового имиджа и связанные с этим негативные последствия.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками.

В процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течении анализируемого периода.

Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам:

,(5)

где Дкз - доля кредиторской задолженности

Кз - кредиторская задолженность

Тп - текущие пассивы

Средняя кредиторская задолженность:

(6)

где КЗ н.п. - кредиторская задолженность на начало отчетного периода

КЗ к.п. - кредиторская задолженность на конец отчетного периода.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

(7)

где ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности

ВР - выручка от реализации продукции

СКЗ - средняя кредиторская задолженность.

Отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост ОКЗ означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение - расширение покупок в кредит.

Период погашения кредиторской задолженности:

(8)

где - период погашения кредиторской задолженности.

Характеризует средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.

1.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на финансовые результаты и платежеспособность

Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежеспособные требования поставщиков, возвращать кредиты, производственную оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для рассмотрения вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние.

Таким образом, при установлении условий расчетов с покупателями и поставщиками предприятию во многих случаях приходится делать выбор между наличием свободных средств в обороте и сохранением необходимого уровня платежеспособности. Как правило, чем больше свободных средств в обороте, тем в большей степени остатки кредиторской задолженности превышают остатки дебиторской задолженности, и наоборот.

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности и как следствие уменьшение ее оборачиваемости, с одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования и при эффективном управлении может произойти замена краткосрочных обязательств в виде кредитов и займов "бесплатной" кредиторской задолженностью, с другой стороны может отразиться на общей платежеспособности организации и привести к банкротству.

В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, оборотного капитала участвуют дебиторская задолженность. Зависимость платежеспособности от дебиторской задолженности определяется оборачиваемостью счетов дебиторов, которая рассчитывается как отношение выручки от реализаций к объему задолженности. На предприятие оказывает негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение. Так, с одной стороны, получение платежей от должников порой является значимым источником поступления средств на предприятие, и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или о сокращении продажи в кредит). С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия по следующим направлениями:

· Увеличение объема работы с дебиторами (связь командировки);

· Увеличение периода оборота дебиторской задолженности (инкассация);

· Увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Сам по себе факт превышения дебиторской задолженности над кредиторской, а также высокие значения критериев платежеспособности свидетельствуют об устойчивом финансовом состоянии предприятия, но одновременно влияет, как это было сказано выше, на увеличение потребности в собственных оборотных средствах.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Цели вертикального и горизонтального анализа, заключается в том, что бы показать все изменения в основных статьях баланса. Оба анализа занимаются составлением отчета о прибыли и денежных средствах.

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Центавр Плюс»

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Центавр Плюс» (далее «Общество») создано в 2001 году. Все это время предприятие развивалось и продолжает развиваться, превращаясь в стабильную и эффективную организацию, способную конкурировать на петербургском рынке в области предоставления услуг доступа в Интернет юридическим и физическим лицам по телефонным и по высокоскоростным выделенным линиям.

ООО «Центавр Плюс» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Собственниками предприятия являются его учредители, доля каждого в уставном капитале составляет по 25% соответственно. Часть чистой прибыли, подлежащей распределению между участниками, распределяется пропорционально их вкладам в уставный капитал общества. Все права и обязанности учредителей отражены в уставе предприятия.

Учредители на своих собраниях осуществляют управление предприятием в части принятия кардинальных решений, касающихся вопросов имущественного характера, распределения прибыли, изменения в уставных документах, назначения директора и т.п. Директор избирается общим собранием участников общества сроком на три года. Директор может быть выбран также не из числа участников Общества.

Целью предприятия является получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов коллектива и собственников предприятия. Согласно уставу, ООО «Центавр плюс», Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- предоставление коммерческих услуг, связанных с применением компьютеров, компьютерных технологий, коммуникаций и оргтехники;

- предоставления доступа к глобальной компьютерной сети ИНТЕРНЕТ;

- информационные и консалтинговые услуги, разработка и распространение по компьютерным сетям информационных и рекламных материалов;

- разработка программных средств и баз данных, внедрение информационных технологий;

- установка локальных выделительных сетей, компьютерного и коммуникационного оборудования;

- обучение применению компьютеров и компьютерных программ;

- розничная торговля компьютерами, компьютерными изделиями и аксессуарами, средствами связи и оргтехники, а так же программами и информационными материалами.

Структура управления ООО «Центавр Плюс» сформирована согласно штатного расписания. Специалисты имеют должностные инструкции, согласно которым распределяются их обязанности. В данный момент штат сотрудников фирмы составляет 16 человек. Функции и обязанности сотрудников ООО «Центавр Плюс»:

- Директор - управление фирмой, контроль за деятельностью и взаимодействием структурных подразделений, ведение переговоров с крупными поставщиками и клиентами;

- Коммерческий директор - ведение переговоров, сбыт продукции, контроль и анализ финансового состояния фирмы;

- Секретарь - делопроизводитель - работа с документами, обеспечение и обслуживание работы руководителя;

- Менеджер по продажам - изучение конъюнктуры рынка, разработка плана реализации продукции, разработка плана ценовой стратегии, подготовка и заключение договоров;

- Бухгалтерия - ведение бухгалтерского учета и отчетности;

- Главный инженер - руководство техническими службами, координация подразделений по разработке технического развития предприятия, обеспечение систематического повышения эффективности производства, производительности труда, обеспечение производства конкурентоспособной продукции;

- Отдел технического обслуживания - техническое обслуживание и ремонт компьютерной и оргтехники;

- Программисты - изготовление, установка и настройка программного обеспечения;

- Отдел кадров - обеспечение подбора, расстановки, изучения и использования рабочих кадров и специалистов; организация системы учета кадров, анализ текучести кадров.

Рис. 3 Организационная структура ООО «Центавр Плюс»

2.2 Анализ финансового состояния

На примере анализируемого предприятия оценим его финансовое состояние с помощью горизонтального и вертикального анализа на основе баланса.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом.

Табл. 1 Горизонтальный анализ ООО «Центавр Плюс» за 2008-2009 г.г.

Статьи и разделы баланса

2008 год

2009 год

Отклонения, %

(2/3*100)

АКТИВ БАЛАНСА

I. Внеоборотные активы

Основные средства

1334

947

70,99

Итого по разделу I

1334

947

70,99

II. Оборотные активы

Запасы

973

2878

295,79

Налог на добавленную стоимость

127

6

4,72

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.:

3677

2173

60,1

Краткосрочные финансовые вложения

532

680

127,82

Денежные средства

252

864

342,86

Итого по разделу II

5561

6601

118,70

Баланс

6895

7548

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

10

10

100

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

621

866

139,45

Итого по разделу III

631

876

138,83

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

1350

3208

237,62

Итого по разделу IV

1350

3208

237,62

V. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

4912

3464

70,52

Итого по разделу V

4912

3464

70,52

БАЛАНС

6895

7548

Данная таблица показывает, что активы предприятия на конец 2009 года увеличились на 653 тыс. руб. В динамике активов произошли разные тенденции. Внеоборотные активы сократились на 387 тыс. руб. или на 29,01% в результате начисления амортизации по действующим основным средствам. Оборотные активы выросли на 1 040 тыс. руб. или на 18,70%, причем отмечено снижение дебиторской задолженности в 2009 году по отношению к 2008 году на 1 504 тыс. руб. или на 39,99%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 2 173 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. Большими темпами росли запасы и в 2009 году составили 2 878 тыс. руб., что выше на 195,79 % по сравнению с 2008 годом. Причиной такого положения, скорее всего, объясняется ростом цен на сырье, материалы, комплектующие.

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста суммы собственного капитала на 245 тыс. руб. или на 39,45% и заемных средств на 410 тыс. руб. в том числе за счет увеличения долгосрочных заемных средств на 1 858 тыс. руб. или на 137,62 %. В то время как кредиторская задолженность на конец 2009 года составила 3 464 тыс. руб., что на 1 448 тыс. руб. или на 29,48% меньше прошлогодней. Причем ее снижение не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

Вертикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке. Хотинская, Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Г.И. Хотинская. - М. 2007. С.158 Ценность данного анализа заключается в возможности исследования во временном аспекте тенденций изменения результатов деятельности.

Табл. 2 Вертикальный анализ ООО «Центавр Плюс» за 2008-2009 г.г.

Статьи и разделы баланса

2008 год

2009 год

тыс. руб.

уд.вес,%

тыс. руб.

уд.вес,%

1

2

3

4

5

АКТИВ БАЛАНСА

I. Внеоборотные активы

Основные средства

1334

19,35

947

12,55

Итого по разделу I

1334

19,35

947

12,55

II. Оборотные активы

Запасы

973

14,11

2878

38,13

Налог на добавленную стоимость

127

1,84

6

0,08

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.:

3677

53,33

2173

28,79

Краткосрочные финансовые вложения

532

7,72

680

9,00

Денежные средства

252

3,65

864

11,45

Итого по разделу II

5561

80,65

6601

87,45

Баланс

6895

100

7548

100

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

10

0,15

10

0,13

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

621

9,01

866

11,47

Итого по разделу III

631

9,16

876

11,60

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

1350

19,59

3208

42,50

Итого по разделу IV

1350

19,59

3208

42,50

V. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

4912

71,25

3464

45,89

Итого по разделу V

4912

71,25

3464

45,90

БАЛАНС

6895

99,98

7548

100

Из выше указанной таблицы мы видим, что снизился удельный вес основных средств на 6,8% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Необходимо отметить, удельный вес запасов в составе имущества на конец 2009 года составил 38, 13 %, т. е. имеет значительный вес. Удельный вес дебиторской задолженности сократился на 24,54%; на 7,8 % увеличился к концу отчетного периода удельный вес денежных средств.

Очевидно, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала. У предприятия серьезные проблемы с собственным капиталом, т.к. его удельный вес в пассиве баланса в 2009 году составил 11,60%. Следует обратить внимание на состав заемных средств. Основную долю их составляет кредиторская задолженность 45,89%, хотя удельный вес в заемном капитале по сравнению с 2008 годом снизился на 25,34 % . Удельный вес кредитных и других заемных источников увеличился на 22,92 %, составив в конце периода 42,50 %.

Таким образом, можно сказать, что на данном предприятии за анализируемый период времени произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать конкретные показатели финансового состояния предприятия.

Табл. 3 Коэффициенты финансового состояния предприятия

Показатели

2008

2009

Тенденция изменения

Коэффициент текущей ликвидности (коэф. покрытия)

1,13

1,9

Ухудшение

Коэффициент срочной ликвидности

0,91

1,07

Улучшение

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности

0,16

0,45

Улучшение

Коэффициент автономии

0,09

0,12

Улучшение

Коэффициент маневренности

1,03

3,58

Улучшение

Коэффициент прогноза банкротства

-0,44

0,13

Улучшение

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

1,34

1,59

Ухудшение

- Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - характеризует способность предприятия погашать текущие обязательства за счет всех оборотных активов предприятия. Рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение данного коэффициента - не менее 2. Экономический анализ активов организации: учебное пособие / Д.А. Ендовицкий, А.Н. А.Н. Исаенко, В.А. Лубков - М. 2009. С.459 Коэффициент покрытия снизился с 1,13 до 1,9 на конец периода, его значение ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств. Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

- Коэффициент срочной ликвидности - характеризует способность предприятия расплачиваться по текущим обязательствам за счет активов, обладающих промежуточной степенью ликвидности. Рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом запасов к величине краткосрочных обязательств. Нормативное значение данного коэффициента - более 0,8. Там же, С. 459 В динамике за 2 года данный коэффициент находится в пределах допустимого значения. В 2009 г. наблюдается повышение данного коэффициента до 1,07, что говорит о повышение платежеспособности предприятия.

- Коэффициент мгновенной ликвидности - характеризует способность предприятия погашать текущие обязательства за счет наиболее ликвидной части активов - за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочных обязательств предприятия. Нормативное значение коэффициента - не менее 0,2. Наблюдается значительное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,16 в 2008 году до 0,45 в 2009 году. Это связано с быстрым увеличением суммы денежных средств.

- Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение величин собственного капитала и валюты баланса организации. Нормативное значение данного коэффициента более 0,5. В динамике за 2 года коэффициент автономии ниже нормативного значения, несмотря на незначительное повышение до 0,12. Это свидетельствует о том, что на конец 2009 года фирма сохранила зависимость от внешних источников финансирования.

- Коэффициент маневренности - определяет, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную часть активов - оборотный капитал. Чем больше значение рассматриваемого коэффициента, тем более маневренно предприятие с точки зрения возможности переориентирования при изменении рыночной конъюнктуры. Рост коэффициента маневренности отражает политику предприятия, направленную на отказ от приобретения недвижимости и крупных инвестиций в реконструкции торговых помещений и положительно характеризует финансовое состояние компании. Данный коэффициент рассчитывается как отношение величины собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом внеоборотных активов к величине собственного капитала. В 2009 г. наблюдается резкое увеличение данного коэффициента до 3,58, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Чапек В.Н. Рынок финансовых ресурсов малых организаций России: учеб. пособие для вузов / В.Н. Чапаев, В.П. Рябошапко, И.С. Веселов, Ю.А. Будницкая; под общ. ред. В.П. Кузнецова. - Ростов и/Д. 2008. С. 192

- Коэффициент прогноза банкротства - Данный коэффициент показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам, имеющимся в его распоряжении денежными и приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. - М. 2008.С.288 Нормативное значение данного коэффициента - более 0. Данный коэффициент рассчитывается как отношение величины запасов и НДС и наиболее ликвидных активов за вычетом собственного капитала к валюте баланса. Коэффициент прогноза банкротства резко повысился в 2009 году до 0,13 и удовлетворяет нормальному ограничению.

- Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности - Данный коэффициент дает представление о соотношении величин дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Экономический анализ активов организации: учебное пособие / Д.А. Ендовицкий, А.Н. А.Н. Исаенко, В.А. Лубков - М. 2009. С.459 Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности возрос с 1,34 до 1,59 на конец периода, что превышает нормальное ограничение (<1) и демонстрирует неспособность предприятия погасить кредиторскую задолженность даже при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов. Ситуация к концу периода ухудшилась.

2.3 Анализ дебиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому очень важно рассмотреть и проанализировать, как поставлен учет дебиторской и кредиторской задолженности на рассматриваемом предприятии.

Для анализа состава и структуры дебиторской задолженности использованы данные бухгалтерского баланса за 2009 г. Результаты анализа приведены в таблице 4.

дебиторский кредиторский задолженность финансовый

Табл. 4 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Показатели

01.01.2009

31.12.2009

сумма (тыс. руб.)

Удел. Вес %

Сумма (тыс. руб.)

Удел. Вес %

Абсолют. измен, (тыс. руб.)

Темпы роста, %

Покупатели и заказчики

3573

97,17

2173

100

- 1400

-60,82

Переплата налогов

104

2,83

-

-

- 104

-

Итого

3677

100

2173

100

-1504

59,1

Дебиторская задолженность за отчетный период снизилась на 1 504 тыс. руб. или 40,9%. Она носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности предприятие не имеет. Расчеты с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги снизились на 1 400 тыс. руб. или 60,82%. Переплата налогов на начало года сумма задолженности составила 140 тыс. руб. или 2,83 % от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была погашена и задолженности на конец года по этой статье нет.

Для анализа состояния дебиторской задолженности составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Табл.5 Состояние дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Показатели

Долгосрочная дебиторская задолженность

Краткосрочная дебиторская задолженность

Итого

от 1 до 2,5 лет

до 3-х мес.

от3-х до 6 мес.

от 6 до 9 мес.

от 9 до 12мес.

Покупатели и заказчики

-

1000

450

723

-

2173

Итого:

-

723

450

1000

-

2173

Из данных таблицы 5 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила: 100%, в том числе:

до 3-х месяцев1000/2173•100%=46,02%,

от 3-х до 6 месяцев450/2173•100%=20,71%,

от 6 до 9 месяцев723/2173•100%=33,27%,

Из расчетов видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения до 3 месяцев - на ее долю приходится 46,02% от общей суммы долгов. Наличие такой информации за длительный период, позволяет выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле 1.

Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

2008 г.

2009 г.

Рассчитаем срок погашения дебиторской задолженности по формуле 2

Период погашения дебиторской задолженности:

2008 г.

2009 г.

Из расчетов видно, что в 2008 году оборачиваемость дебиторской задолженности была равна 16,73 , а в 2009 году этот показатель снизился до 10,79, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. На 12 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 33,36 дня. Рост данного показатели оценивается отрицательно, т.к. он характеризует время необходимое клиентам предприятия на оплату выставленных ее счетов.

Дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Что бы определить долю дебиторской задолженности в текущих активах, проанализируем сначала структуру оборотных средств предприятия.

Табл.6 Анализ структуры оборотных средств предприятия на ООО «Центавр Плюс» за 2009 год.

Виды средств

Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

на начало года

на конец года

изменение

на начало года

на конец года

изменение

Денежные средства

252

864

612

4,53

13,09

8,56

Краткосрочные финансовые инвестиции

530

680

150

9,53

10,30

0,77

Краткосрочная дебиторская задолженность

3677

2173

-1504

66,14

32,92

-33,22

Запасы

973

2878

1905

17,51

43,60

26,1

Налоги по приобретенным ценностям

127

6

-121

2,29

0,09

-2,19

Итого оборотных средств:

5559

6601

1042

100

100

Доля ДЗ к общей сумме оборотных средств:

66,14

32,92

33,22

Как свидетельствуют данные таблицы 4 оборотные активы в 2009 году увеличились на 1 042 тыс. руб. Данный рост обусловлен увеличением суммы денежных средств на 612 тыс. руб. или на 8,56, краткосрочных финансовых инвестиций на 150 тыс. руб. или 0,77%, запасов на 1905 тыс. руб. или 26,1%. В то же время сумма дебиторской задолженности на анализируемом предприятии снизилась на 1 504 тыс. руб. или 33,22, налогов по приобретённым ценностям на 121 тыс. руб. или 2,19.

При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по годам. Доля дебиторской задолженности в текущих активах рассчитывается по формуле 3 (таблица 7).

Табл. 7 Доля дебиторской задолженности в текущих активах

Анализируемый период

Дебиторская задолженность (тыс. руб.)

Текущие активы (тыс. руб.)

Доля (%)

2007 г.

960

3099

30,98

2008 г.

3677

5559

66,14

2009 г.

2173

6601

32,92

Как видно из таблицы доля дебиторской задолженности в текущих активах изменяется хаотично, резкие скачки, то увеличение, то уменьшение, это свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.

2.4 Анализ кредиторской задолженности

Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру в таблице.

Табл. 8 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности за 2008-2009 г.г.

Показатели

Сумма в тыс. руб.

Абсол. отклон., тыс. руб.

Удел. вес, %

начало года

конец года

начало года

Конец года

Кредиторская задолженность

2008г.

Долгосрочная в т.ч.:

280

1350

1070

кредиты и займы

280

1350

1070

100

100

краткосрочная в т.ч.:

2130

4912

2782

100

100

поставщики и подрядчики

1297

3438

2141

60,89

69,99

персонал

79

32

-47

3,71

0,65

гос.вн.бюд. фонд

24

10

-14

1,13

0,20

бюджет

31

100

69

1,45

2,04

прочие кредиторы

699

1332

633

32,82

27,12

2009г.

долгосрочная в т.ч.:

1350

3208

1858

кредиты и займы

1350

3208

1858

100

100

краткосрочная в т.ч.:

4912

3464

-1448

100

100

пост. и подрядчики

3438

51

-3387

69,99

1,47

персонал

32

28

-4

0,65

0,81

гос.вн.бюд. фонд

10

8

-2

0,20

0,23

бюджет

100

28

-72

2,04

0,81

прочие кредиторы

1332

3349

2017

27,12

96,68

Данные таблицы показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности произошли изменения.

Сумма долгосрочной кредиторской задолженности с 2008 года увеличилась, была 280 тыс. руб., в 2009 году она уже составляла 3 208 тыс. руб. В то время как доля кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам в начале 2008 года составляла 60,89 %, а на конец 2009 эта доля резко сократилась до 1,47 %. Произошло резкое снижение задолженности перед бюджетом на 72 тыс. руб. и составила на конец отчетного года 28 тыс. руб. Это говорит о снижение долга по срочным платежам, которые при несвоевременном погашении могут вызвать более серьезные осложнения, а это свидетельствует о более рациональной структуре долга. Доля кредиторской задолженности прочим кредиторам выросла в 3 раза, если в начале 2008 года она была 32,82% ,то в конце 2009 года эта задолженность составляла уже 96,68%. Увеличение связано с приобретением автомобилей в лизинг.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота. От скорости оборачиваемости кредиторской задолженности зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, так как она характеризует эффективность функционирования организации.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим периодом. Поэтому, используя данные годового баланса предприятия ООО «Центавр плюс» за 2008-2009 годы и формулы, перечисленные в разделе 1.2, находим:

1.Среднюю кредиторскую задолженность, которая в соответствии с расчетом составила в 2008 году 3521 тыс. руб., в 2009 году -4188 тыс. руб.;

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2008 году - 11,02, в 2009 году - 7,54;

3.Период погашения кредиторской задолженности в 2008 году 32,67 дня и в 2009 году - 47,74 дней.

4. Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах в 2007 году - 93 %, а в 2008 году - 94%.

Рассчитанные показатели кредиторской задолженности сведены в таблице 9.

Табл.9 Показатели кредиторской оборачиваемости (тыс. руб.)

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Доход от реализации продукции и оказания услуг

29028

38794

31565

Текущие пассивы

2950

4912

3464

Кредиторская задолженность

2130

4912

3464

Средняя величина кредиторской задолженности

3521

4188

Оборачиваемость кредиторской задолженности

11,02

7,54

Срок погашения кредиторской задолженности

32,67

47,74

Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах

100

100

Данные таблицы показывают, что состояние перед кредиторами по сравнению с 2008 годом несколько ухудшилось. Как видно из таблицы, оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 1,5 раза и на конец 2009 года составила 7,54. Это означает рост закупок в кредит. Увеличился период обращения с 32,67 дней в 2008 году до 47,74 дней в 2009 году. Увеличение данного показателя сказывается отрицательно на репутации компании.

3. Анализ состояния кредиторской задолженности

Табл. 10

Показатели

Остатки

В том числе по срокам образования на конец года

На начало года

На конец года

До 3 мес.

От 3 до 6 мес.

От 6 до 12 мес.

Свыше 12 мес.

кредиты и займы

1350

3208

3208

Долгосрочные займы

1350

3208

3208

поставщики и подрядчики

3438

51

51

персонал

32

28

28

гос.вн.бюд. фонд

10

8

8

бюджет

100

28

28

прочие кредиторы

1332

3349

1891

1458

Кредиторская задолженность

4912

3464

2006

1458

удельный вес в общей сумме зад-ности, %

30,07

21,85

48,08

На основании данных таблицы 10 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 3 месяцев (30,07%), а также свыше 12 месяцев (48,08 %). Из этих данных можно сделать вывод, что исследуемое предприятие имеет ряд финансовых трудностей, связанных с дефицитом денежных средств. Оно не может свободно распоряжаться заемными средствами, так как небольшой срок их действия несет высокий уровень риска по предъявлению обязательств к погашению.

2.5 Выводы о состоянии расчетов на предприятии и их влияние на платежеспособность

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Центавр Плюс» показал, что данное предприятие развивается достаточно нестабильно.

Общая стоимость имущества ООО «Центавр Плюс», равная валюте баланса на конец и начало отчетного периода, в 2009 году выросла на 655 000 руб. или на 9%. Произошло это из-за роста оборотных активов на 18,70% , собственного капитала на 38,83% и заемных средств на 137,62%. Отсюда, увеличение имущества рассматриваемой организации можно охарактеризовать как негативное, т. к. его рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены