Коэффициент рентабельности продаж на конец года уменьшился на 3,69%.

2.5 Оценка вероятности банкротства

Банкротство - это документально подтверждение не способности субъектов хозяйствования платить по своим долгам и обязательствам, а так же финансировать текущую деятельность своих средств.

Ограниченный круг показателей

В соответствии с действующем законодательством о банкротстве предприятия, для диагностики несостоятельности предприятия применяется ограниченный круг показателей:

Коэффициент текущей (общей) ликвидности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Косос= (СК - ВА) / ОА, (28)

где Косос - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент восстановления платежеспособности.

(29)

где - коэффициент восстановления платежеспособности.

- коэффициент общей ликвидности на начало, конец периода и нормативное значение,

- отчетный период, месс.

Коэффициент утраты платежеспособности.

(30)

где - коэффициент утраты платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, предприятия неплатёжеспособным, является наличие одного из условий:

Коэффициент текущей (общей) ликвидности на конец отчётного периода имеет значение ниже 2 (для РФ).

Коэффициент обеспеченности СОС на конец отчётного периода имеет значение ниже 0.1

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время (в течение 6 месяцев) нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время (в течение 3 месяцев) имеется возможность утратить платежеспособность.

По результатам расчетов принимаются следующие решения:

- о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -- не способным восстановить свою платежеспособность;

- о наличии реальной возможности предприятия восстановить

- свою платежеспособность в ближайшее время (в течение 6 месяцев с момента оценки);

- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время (в течение 3 месяцев) не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами;

- о наличии реальной возможности не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки.

Дискриминантная факторная модель Альтмана

В зарубежных странах для оценки риска банкротства широко используется дискриминантные факторные модели известных западных экономистов, разработанные с помощью многократного дискриминантного анализа.

В первые в 1968 году, профессор Альтман исследовал 22 финансовых коэффициента, и выбрав из них 5-ть для включения в окончательную модель определения пред способности субъектов хозяйствования.

Z=1,2*X1+1,4*X2+3,3*X3+0,6*X4+1,0*Х5, (31)

где X1- отношение собственного оборотного капитала к сумме активов;

X2- отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;

X3-соотношение прибыли до уплаты процентов к сумме активов,

Х4- отношение рыночной стоимости собственного капитала деленная на заёмный капитал;

Х5- отношение объема продаж (выручка) к сумме активов.

Таблица 11

Дискриминантная факторная модель Альтмана

Таблица 12

Вероятность банкротства ООО «Трио Сервис»

Из этого следует, что коэффициент текущей (общей) ликвидности на конец отчётного периода имеет значение ниже 2, исходя из этого можно сказать что на предприятии высокая степень вероятности банкротства.

Дискриминантная факторная модель Альтмана.

Zн.г.=1,2*0,91+1,4*0,22+3,3*0,26+0,6*0,05+1,0*1,97=6,168

Zк.г.=1,2*0,95+1,4*0,19+3,3*0,19+0,6*0,04+1,0*1,95=9,618

Исходя из этого можно сказать что модель Альтмана на начало и конец года очень низкая.

Скоринг-Анализ

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

Таблица 13

Показатели Скоринг Анализа

По данным скоринг анализа следует сделать вывод, что предприятие находиться в 3 классе, следовательно оно проблемное. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным.

Таблица 14

Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Таблица 15

Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов

2.6 Мероприятия по улучшению деятельности ООО «Трио Сервис»

ООО «Трио Сервис» в настоящее время находится в очень тяжелом

финансовом положении. У предприятия имеются огромные долги перед бюджетом, перед внебюджетными фондами, перед персоналом организации по заработной плате.

Для того, чтобы покрыть эти долги предприятие сделало немало: повысило качество продукции, приобрело необходимое оборудование .

Однако, как показал анализ финансово-хозяйственной деятельности, этих мер оказалось недостаточно, чтобы решить проблему финансовой устойчивости, поэтому предприятие в настоящее время остается убыточным предприятием и стоит на пороге процедуры банкротства.

Для того, чтобы улучшить финансовое состояние предприятия были предложены следующие мероприятия:

-Для улучшения финансовой устойчивости, необходимо сократить расходы, увеличить прибыль, произвести набор нового штата;

-Для повышения уровня ликвидности и нормализации уровня банкротства существует два способа;

Сократить себестоимость, Найти поставщика с более дешевыми товарами, но с тем же качеством. Пересмотреть оплату труда перед персоналом.

-Увеличить объем продаж, путем создания новых акций, размещения рекламы , поменять дизайн;

-Увеличить рынок сбыта;

-Расширить ассортимент продукции;

Данные мероприятия должны улучшить финансовое состояние предприятия и вывести из кризисного состояния.

Заключение

Эффективность деятельности можно рассмотреть, проведя анализ финансового состояния предприятия.

С помощью анализа финансового состояния предприятия вырабатывается стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, оцениваются результаты деятельности предприятия.

В данной курсовой работе был проведен анализ финансового состояния предприятия ООО «Трио Сервис» и разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния данной компании. В результате проведенных исследований можно сделать следующие выводы:

-Предприятие ООО «Трио Сервис» по данным расчетов не финансово устойчиво.

-Предприятие не абсолютно ликвидно, так так абсолютные показатели ликвидности баланса за предыдущий и отчетный период не соответствуют нормативным значениям

-Изменение доходов на конец года составило 6058 тыс. рублей, а Расходы уменьшились от начала года по сравнению с концом года на 4960 тыс. руб.

-В основном изменения за предыдущий и отчетный год произошли за счет увеличения чистой прибыли и данное предприятие рентабельно.

-На основе расчетов банкротства предприятия можно принять решение, что предприятие в ближайшее время (в течение 6 месяцев) не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность, но имеется в наличии реальная возможность у предприятия не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки. По данным анализа дискриминантной факторной модели Альтмана можно сказать, что у предприятия имеется высокий риск банкротства.

-По данным скоринг анализа следует сделать вывод, что предприятие находиться в 4 классе и обладает высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

По данным анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия был разработан комплекс мероприятий по улучшению его финансового состояния.

Список рекомендуемой литературы

1. Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственнойдеятельности : учеб.пособие для студентов, обучающихся по специальности"Бухгалт. учет, анализ и аудит" / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. - М. :ИНФРА-М, 2011. - 365 с.

2. Любушин, Н. П. Экономический анализ : учеб.пособие для студентоввузов, обучающихся по специальностям "Бухгалт. учет, анализ и аудит","Финансы и кредит" / Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. :ЮНИТИ, 2011.

3. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб.пособие / Г. В.Савицкая. - 5-е изд., испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2012.

2. Дополнительная литература

1. Богатая, И. Н. Бухгалтерский финансовый учет : учеб.для студентоввысш. проф. образования, обучающихся по специальности 080109 "Бухгалт.учет, анализ и аудит" / И. Н. Богатая, Н. Н. Хахонова. - М. :КноРус, 2011.

2. Бабаев, Ю. А. Бухгалтерский учет : учебник / Ю. А. Бабаев, А. М.Петров, Л. А. Мельникова; под ред. Ю. А. Бабаева. - 3-е изд. - М. : Проспект,2011.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.:Финансы и статистика, 2012

4. Муравицкая, Н. К. Бухгалтерский учет : учеб.для студентов,обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Налоги иналогообложение", "Мировая экономика" / Н. К. Муравицкая, Г. И.Корчинская. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КноРус, 2011.

5. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебник длявузов. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2007.

6. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состоянияпредприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2010.

7. Комарова А.И., Митин Н.Е. Экономика предприятия: Практикум.

8. Стюард, Х. Планирование и смешанная экономика / Х. Стюард // Вопр. экономики. - 2009. - N 1. - С. 124-134

9. Шалин, В. Б. Инвестиции как "витамин роста": о деятельности Внешторгбанка по кредитованию предприятий на территории Хабаровского края / Шалин В. Б. // Тихоокеан. звезда. - 2009. - 28 янв. - С. 3-7.

10. Грачев, А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А. В. Грачев. - М.: Финпресс, 2009, - 350 с.

11. Ковалев, А. К. Финансовый анализ: управление капиталом / А. К. Ковалев. - М.: 2009. - 246 с.

12. Шишкин, А. К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: Практическое руководство. 3-е изд. доп. / А. К. Шишкин, С. С. Вартанян. - М.: ИНФРА - М: 2006. - 268 с.

13. Моляков, Д. С. Методика финансового анализа: Учебное пособие / Д. С. Моляков. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 200 с.

14. Рубинштейн, Т. Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний / Т. Б. Рубинштейн. - М.: Ось-89, 2006. - 608 с.

15. Лоханина, И. М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности / И. М. Лоханина. - Ярославль.: 2009. - 346 с.

16. Михайлова, И. А. Оценка финансового состояния предприятия / И. А. Михайлова. - Минск.: Наука и техника, 2005. - 635 с.

17. Мишин, Ю. А. Учет и анализ: проблемы качественной обработки учетной информации / Ю. А. Мишин. - Краснодар.: Статпроф, 2008. - 369 с.

18. Муравьев, А. И. Теория экономического анализа: практикум / А. И. Муравьев. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 387 с.

19. Бляхмак, Л. С. Экономика фирмы: Учебное пособие / Л.С. Бляхмак. - СПб.: Из-во Михайлова, 2008. - 304 с.

20. Хелферт, Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. под ред. Белых Л.П. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2008 - 170 с.

Размещено на Allbest.ru