Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Содержание

Введение

1.Характеристика ООО «Трио Сервис»

1.1.История создания компании «Трио Сервис»

2. Расчетная часть

2.1 Анализ имущественного положения и источников финансирования предприятия

2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

2.3 Анализ прибыли предприятия

2.4 Расчёт и анализ показателей рентабельности

2.5 Оценка вероятности банкротства

2.6 Мероприятия по улучшению деятельности ООО «Трио Сервис»

Заключение

Список рекомендуемой литературы

Приложение 1

Приложение 2

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет оценить экономическую жизнеспособность предприятия на текущий момент и обозримую перспективу. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату -- рабочим и служащим, дивиденды -- акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Для достижения указанной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- раскрыть теоретические основы сущности финансового состояния предприятия,

- ознакомиться с характеристикой организации, информационным обеспечением анализа финансового состояния предприятия,

- проанализировать финансовое состояние предприятия (анализ ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, анализ банкротства, анализ финансовых результатов деятельности предприятия);

- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния на основе выявленных результатов финансового анализа;

На основании проведенного анализа компании сделать соответствующие выводы с учетом рекомендаций по дальнейшему развитию.

1. Характеристика ООО «Трио Сервис»

Собственные производственные площади и многолетний опыт инженерно-конструкторской деятельности позволяют компании производить широкую линейку продукции практически для всех моделей иностранных автомобилей, представленных на российском рынке. На сегодняшний день в распоряжении «Трио Сервис» - современная, высокотехнологичная производственная площадка, позволяющая выполнять самые сложные заказы. Производство оснащено новейшим оборудованием, благодаря чему мы можем решать самые разнообразные задачи - от кроя металла до собственно выпуска готовых изделий.

Производство защит картера нашей компанией осуществляется в тесном сотрудничестве с авторизованными дилерами и станциями технического обслуживания. При разработке и производстве защит картера учитываются все особенности конструкции каждой модели автомобиля. Поскольку форма защиты картера - индивидуальна для большинства марок автомобилей, при появлении на российском рынке новинки специалисты инженерного отдела «Трио Сервис» изучают конструкцию нового автомобиля, делают замеры, на основе которых разрабатывают дизайн защитного листа. Защиту картера мы производим в основном из листовой горячекатаной стали различной толщины. В качестве альтернативного материала служит алюминий. Изделия из него дороже, зато не подвержены коррозии и лучше «рассеивают» удары за счет своей толщины. При этом защита из пятимиллиметрового алюминиевого листа весит столько же, сколько двухмиллиметровая стальная.

На производстве мы режем металл исключительно лазером. Некоторые производители предпочитают более дешевую плазменную резку, но у нее есть существенный недостаток: металлическая деталь, обработанная плазмой, имеет неровные острые края, что наша служба качества считает недопустимым.

Испытание на прочность.

Сконструированная нами защита картера прошла 32 различных испытания на прочность и надежность в самых разных условиях. Каждая новая модель обязательно подвергается тестовым замерам непосредственно на автомобиле. Служба качества проверяет, нет ли дребезжания и резонансного эффекта, достаточно ли места оставлено под двигателем и выхлопной трубой, можно ли подобраться к сливному отверстию для замены масла...

Прежде чем определиться с технологией окраски, мы заказали у профильного НИИ целый ряд тестов. Нужно было убедиться в том, что слой краски окажется максимально устойчивым к физическому и химическому воздействию. В частности, на поверхность окрашенной защитной пластины резаком наносили несколько глубоких царапин до голого металла, а потом помещали деталь в камеру с соляным туманом в общей сложности на 300 часов, имитируя экстремальные условия российских зимних дорог.

Кроме того, вся история развития нашей компании подтверждает правильность избранной нами стратегии - ставка на высокое качество продукции и мировые стандарты ведения бизнеса.

Ключевые принципы, которыми мы руководствуемся в бизнесе

Несокрушимая защита. Защита картера под маркой «MOTODOR™. InvincibleProtection®» должна быть самым надежным на российском рынке изделием, предохраняющим двигатель автомобиля.

Безопасность и комфорт. Конструкция защит «MOTODOR™. InvincibleProtection®» не только оберегает двигатель, но и обеспечивает безопасность водителя и пассажиров, а также не препятствует сервисному обслуживанию автомобиля

Постоянный контакт с потребителями. Мы все время поддерживаем контакт со всеми нашими покупателями, и каждый эпизод, в котором наша защита буквально спасала автомобиль от тяжелых повреждений - это не только предмет гордости, но и повод для дальнейшего повышения качества нашей работы.

Устойчивое партнерство. Наша компания стремится повышать качество не только своих изделий, но и качество работы с дилерами, партнерами и поставщиками. Мы всегда готовы поддерживать наших дилеров, для того чтобы сделать их бизнес более успешным.

Постоянное совершенствование. Качество никогда не бывает достаточным. Поскольку изделия «MOTODOR™. InvincibleProtection®», созданные нашей компанией, устанавливаются на автомобили выпущенные ведущими мировыми автопроизводителями, качество технологических процессов в нашей компании не должно уступать качеству производства в Германии и Японии.

Обучение персонала. Постоянное профессиональное совершенствование - необходимое условие высококачественной работы.

Отсутствие дефектов. Каждая защита картера «MOTODOR™. InvincibleProtection®» проходит многоступенчатый процесс контроля качества. Любой выявленный дефект является основанием для отбраковки изделия. Защита картера «MOTODOR™. InvincibleProtection®», выпущенная в торговую сеть, не имеет никаких дефектов.

1.1.История создания компании «Трио Сервис»

Рассказывает директор и основатель компании Никита Васильевич Взоров:

Все началось с того, что в 1999 году я решил сделать защиту картера для автомобиля «фольксваген-пассат». Если честно, то сейчас я уже не вспомню, что стало первым стимулом. Скорее всего, я просто увидел нишу на рынке для таких продуктов. Дороги всегда были нашей российской бедой, а изделий, способных полноценно защищать двигатель иностранного автомобиля от сюрпризов российской дороги, на рынке в тот момент не было. Тем более что много лет я работал на станции технического обслуживания и знал ситуацию, что называется, изнутри.

Сейчас, даже странно вспоминать, как мы изготовили наше первое изделие. Это конечно же еще не было полноценным бизнесом, скорее всего тогдашнюю работу можно было назвать ремесленничеством в чистом виде. Сами делали замеры, рисовали чертежи, искали производителей, способных изготовить изделие по нашему замыслу, потом обходили знакомых в поисках желающих заняться сбытом. Самым эффективным каналом продаж в тот момент были автомобильные рынки.

Развитие нашего бизнеса может служить иллюстрацией к учебнику маркетинга. Мне было очевидно, что выиграть моя компании может за счет огромного ассортимента и высокого качества изделий, тем более, что клиентами, покупателями были владельцы иномарок, то есть люди, ориентированные на сравнительно высокий стандарт потребления, внимательные к мелочам и довольно требовательные. И к середине десятилетия я понял, что добиться нужного мне уровня качества, прибегая к услугам независимых производителей становится все труднее, невозможно практически. Отсюда - создание собственного производства, открытого в 2007 году.

Создавать его пришлось с нуля, в полном смысле этого слова - в голые стены мы завезли оборудование, нашли и обучили людей, выстроили технологическую цепочку, начали изготавливать защиты картера… И в 2008 году вместе со всей страной въехали в кризис. Правда, в отличие от АвтоВаза никаких льготных кредитов и налоговых льгот нам никто не предоставлял - пришлось решать проблемы самостоятельно. Сохранить компанию помогла правильно выбранная стратегия. Я решил, что независимо от обстоятельств качество и ассортимент - ключевые преимущества нашей марки - должны сохраняться - несмотря ни на что. На практике это означало, что производство будет работать на грани рентабельности - ведь все наши изделия мало серийные, поскольку разрабатываются и изготавливаются с учетом всех конструктивных особенностей каждой конкретной модели автомобиля- так, чтобы наша защита становилась для машины «родным» элементом конструкции. А что касается сбыта, то мы ориентировались на вторичный рынок автомобилей, который в отличие от дилерского рынка, сильно зависящего от кредитов, сохранился даже в кризисных условиях. В то же самое время нам помогло заключение контракта с автозаводом «Соллерс» в Елабуге, для которого мы поставляем защиты картера для автомобилей «Фиат-Дукато».

Оправдала себя и наша идеология. Мы действительно считаем себя своеобразным «Мерседесом» среди производителей защит картера. Делаем хорошую продукцию для тех, кто готов за нее платить. Несмотря на то, что рынок защит картера очень конкурентный, мы являемся одними из крупнейших производителей таких авто компонентов в России. Более того, сама практика работы убедила нас в том, что при правильной организации все подходы к производству, которые принято считать «западными» очень хорошо приживаются на российской почве и приносят успех. Контроль качества, бережливое производство, воспитание и обучение персонала, создание команды единомышленников, идеология бренда Motodor, созданного нами - все это действительно работает и дает результат, измеримый в категории прибыльности. В 2008 году мы получили сертификат ISO, сейчас готовимся к новой сертификации. Более того, у нас есть и опыт работы на международном рынке, полицейские автомобили, укомплектованные нашими защитами картера, патрулируют дороги Венгрии. А слоган бренда Motodor -«Invincibleprotection», что означает «несокрушимая защита», появился на основе изучения многолетней статистики использования нашей продукции в самых разных условиях. Мы все время поддерживаем контакт со всеми нашими покупателями, и каждый эпизод, в котором наша защита буквально спасала автомобиль от тяжелых повреждений - это предмет не только гордости, но и повод для дальнейшего повышения качества работы.

Перспективы для нашего бизнеса остаются хорошими. Российские дороги, построенные сами знаете кем, по прежнему несут в себе угрозы для автомобиля, неслучайно улицы российских городов заполнены внедорожниками. Но даже эти автомобили становятся жертвами российских ухабов, поэтому одной из последних разработок нашей компании стала серия комплексов защит для автомобилей LandRover и RangeRover, получившая общее название «RightArmor». Мы верим, что в России будут производиться и продаваться автомобили мирового уровня, поэтому продукция под брендом Motodor, созданным нашей компанией, соответствует стандартам качества ведущих автопроизводителей мира.

2. Расчетная часть

2.1 Анализ имущественного положения и источников финансирования предприятия

Анализ проводится в следующей последовательности:

1. Вертикальный анализ, когда определяется удельный вес каждого элемента имущества в общей его стоимости

2. Горизонтальный анализ, когда определяется динамика показателей (в разрезе показателей, содержащихся в таблице).

Таблица 1

Анализ динамики и структуры имущества предприятия

Показатели	На нач.года	На кон.года	Изменение
	Сумм, тыс.руб.	Уд. Вес,%	Сумм, тыс.руб.	Уд. Вес,%	Сумм, тыс.руб.	Уд. Вес,%
1.Внеоборотные активы, всего:	2629	8,45	1394	4,97	1235	3,48
- нематериальные активы	128	0,41	146	0,52	-18	-0,11
- основные средства	2491	8,01	1238	4,41	1253	3,60
- финансовые вложения	10	0,03	10	0,04	0	0,00
2.Оборотные активы:	28487	91,55	26680	95,03	1807	-3,48
- запасы	18342	58,95	12858	45,80	5484	13,15
- дебиторская задолженность	6761	21,73	11965	42,62	-5204	-20,89
- денежные средства	3239	10,41	1857	6,61	1382	3,79
- прочие оборотные активы	145	0,47		0,00	145	0,47
Валюта баланса	31116	100,00	28074	100,00	3042	-

Расчет показателей

Удельный вес = сумма н.г.(к.г.) / баланс*100, (1)

Изменение абсолютной величины = сумма (к.г.) - сумма (н.г.), (2)

Измен. уд. веса = Удельный вес (к.г.) - Уд.вес (н.г), (3)

На начало года наибольший удельный вес имеет статья «запасы» 58,95% (18342 тыс. р.).

На конец года наибольший удельный вес имеют Оборотные активы, а именно статья «запасы» 45,8% (12858 тыс. р.).

Величина активов на конец года увеличилась на 3042 тыс. р., за счет уменьшения оборотных и внеоборотных активов.

В структуре активов сильнее всего изменились Оборотные активы, а именно статья «Дебиторская задолженность», уменьшилась на 20,89%.

В анализе динамики и структуры пассивов на начало года наибольший удельный вес имеют Краткосрочные обязательства, а именно статья «кредиторская задолженность» 77,13% (23860 тыс.р.).

На конец года наибольший удельный вес имеют Краткосрочные обязательства, а именно статья «кредиторская задолженность» 72,24% (20281 тыс. р.).

Величина пассивов на конец года уменьшилась на 2862 тыс. р., за счет долгосрочных и краткосрочных.

В структуре пассивов сильнее всего изменились Краткосрочные обязательства, а именно «кредиторская задолженность», уменьшилась на 4,89% (3579тыс.р.)

Таблица 2

Анализ динамики и структуры пассивов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение(+;-)
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес,%	Сумм, тыс. р.	Уд. вес,%	Сумм, тыс. р.	Уд. Вес,%
1.Капитал и резервы, всего: в том числе	7076	22,87	5382	19,17	-1694	-3,70
- уставный капитал	10	0,03	10	0,04	0	0,00
- нераспределенная прибыль	7066	22,84	5372	19,14	-1694	-3,71
2. Долгосрочные обязательства, всего:	0	0,00	0	0,00	0	0,00
3.Краткосрочные обязательства, всего:	23860	77,13	22692	80,83	-1168	3,70
- займы и кредиты	179	0,58	2411	8,59	2232	8,01
- кредиторская задолженность	23860	77,13	20281	72,24	-3579	-4,89
Валюта баланса	30936	100	28074	100	-2862	0

Таблица 3

Анализ состава и структуры оборотных активов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+;-)
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, (%)	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, (%)	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес (%)
1. Запасы	18342	64,38	12858	48,19	-5484	-16,19
2. Налог на доб. стоим. по приобр. ценностям
3.дебиторская задолженность	6761	23,73	11965	44,84	5204	21,11
4. Краткосрочные финансовые вложения
5. Денежные средства	3239	11,37	1857	6,96	-1382	-4,40
6. Прочие оборотные активы	145	0,50			-145	-0,50
Итого оборотные активы	28487	100	26679	100	-1808	0

В анализе динамики и структуры оборотных активов на начало года наибольший удельный вес имеет статья «запасы» 64,38% (18342 тыс. р.).

На конец года наибольший удельный вес имеет так же статья «запасы» 48,19% (12858 тыс. р.).

Величина активов на конец года уменьшилась на 1808 тыс. р., за счет уменьшения запасов.

В структуре активов сильнее всего изменилась, дебиторская задолженность, увеличилась на 21,11.

Таблица 4

Анализ чистых активов предприятия (тыс. руб.)

№	Показатели	На нач. года	На кон. года	Изм.
	I. Активы
1	Нематериальные активы	128	146	18
2	Основные средства	2491	1238	-1253
3	Запасы	18342	12858	-5484
4	Дебиторская задолженность	6761	11965	5204
5	Денежные средства	3239	1857	-1382
6	Прочие оборотные активы	145		-145
7	Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)	31106	28064	-3042
	II. Пассивы			0
1	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	179	2411	2232
2	Кредиторская задолженность	23860	20281	-3579
3	Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)	24039	22692	-1347
4	Стоимость чистых активов акционерного общества (стр. 12-стр. 20)	7067	5372	-1695

Стоимость чистых активов уменьшилась на 1695 тыс.р., с 7067 тыс. р. На начало года до 5372 тыс. р. На конец года. Изменения составляют 1695 тыс.р.

2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность необходимых ему запасов и затрат источниками их формирования.

Анализ финансовой устойчивости предприятия базируется на исследовании соответствующей системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния.

Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на оценке величины и структуры актива и пассива бухгалтерского баланса.

Платежеспособность предприятия - это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства наличными денежными ресурсами перед поставщиками ресурсов, кредиторами, инвесторами, акционерами, государством и т.д.

Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия.

К понятию «платежеспособности» тесно примыкает понятие «ликвидность», означающее способность отдельных видов имущественных ценностей (активов) предприятия обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Эти понятия на практике тесно взаимосвязаны между собой, т. к. высокий уровень ликвидности активов предприятия, как правило, предполагает его высокую платежеспособность и наоборот. В свою очередь при достаточно высоком уровне платежеспособности финансовое состояние предприятия характеризуется как устойчивое.

При этом нельзя трактовать полученные результаты просто и однозначно. Высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложения средств в оборотные активы, в частности излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Эти негативные явления могут не получить свое отражение в бухгалтерской отчетности, поэтому к оценке уровня платежеспособности следует подходить не формально, а творчески, учитывать складывающиеся реалии, вносить поправки на реальную стоимость активов.

Уровень платежеспособности предприятия неразрывно связан с политикой управления оборотным капиталом, которая должна быть нацелена на минимизацию финансовых обязательств, их оптимизацию. Чтобы предприятию быть платежеспособным не обязательно иметь много денежных средств, но они должны быть в нужном количестве, в нужном месте и в нужное время.

Способы оценки платежеспособности предприятия:

1.Анализ ликвидности баланса;

2.Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности.

Эти способы оценки взаимодополняют друг друга, но могут использоваться для оценки и изолированно.

Сутью анализа ликвидности баланса является сравнение активов, сгруппированных по степени убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени срочности их оплаты (погашения) и в зависимости от складывающегося соотношения групп актива и пассива, формулирование выводов о степени платежеспособности предприятия.

Таблица 5

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На начало периода, руб.	На конец периода, руб.	Абс. отклон., руб.	Темп роста, %
1. Источники собственных средств	7076	5382	-1694	76,06
2. Внеоборотные активы (F)	2629	1394	-1235	53,02
3. собств. оборотные ср. (ЕС) [1-2]	4447	3988	-459	89,68
4. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕТ) [3+4]	4447	3988	-459	89,68
5. краткосрочные кредиты и займы (Кt)	24040	22692	-1348	94,39
6. Общая величина основных источников финансирования запасов и затрат(ЕУ) [5+6]	28487	26680	-1807	93,66
7. Величина запасов и затрат(Z)	18342	12858	-5484	70,1
8. Излишек (недостаток) собств. оборотн. запасов и затрат [3-8]	7066	5372	-1694	76,03
9. Излишек собств. обор. средств и долгоср. заемных средств для формир. Зап. и затрат [5-8]	-13895	-8870	5025	63,84
10. Излишек общей величины осн. источников формир. зап. и затрат (Ѓ}ЕУ) [7-8]	10145	13822	3677	136,24
11. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости [9;10;11]	Норм.	Норм.	-	-

Коэффициент концентрации собственного капитала Он характеризует степень финансовой независимости или автономии от внешнего капитала. Наряду с этим, он характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие (соотношение собственного капитала и валюты баланса). Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников.

(4)

где Кфн - коэффициент концентрации собственного капитала;

СК - собственный капитал, который соответствует III разделу пассива баланса, называемому «Капитал и резервы», руб.;

Б - валюта баланса, руб.

Стала общепризнанной точка зрения на то, что предприятие считается финансово независимым, если значение этого коэффициента превышает 0,5. Это не совсем обосновано по следующим причинам.

Во-первых, в составе собственного капитала значительный удельный вес занимает добавочный капитал, который образовывался на протяжении ряда лет, исходя из данных переоценки объектов основных средств и капитальных вложений. Однако если в момент переоценки величина добавочного капитала соответствовала приросту реальной стоимости основных средств в связи с инфляцией, то со временем фактическая стоимость значительно «оторвалась» от этой величины в связи с моральным и физическим старением основных фондов. Поэтому при расчете коэффициента финансовой независимости значение добавочного капитала должно быть уточнено.

Во-вторых, сумма кредиторской задолженности, отраженная в балансе, не во всех случаях совпадает с реальной задолженностью предприятия перед кредиторами. Она должна быть скорректирована в зависимости от условий, предусмотренных в договорах, например, на сумму пени, штрафов в связи с несвоевременностью расчетов, а также на коэффициент инфляции. И только после этих корректировок мы сможем дать реальную оценку финансовой независимости предприятия.

В-третьих, в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ и закона об акционерных обществах акционерные общества должны ежегодно по данным годовой бухгалтерской отчетности рассчитывать показатель величины чистых активов, который является разностью между величиной активов (за вычетом НДС и доходов будущих периодов) и величиной краткосрочных обязательств. Чистые активы более достоверно отражают реальную стоимость собственного капитала предприятия. Если уставный капитал общества становится меньше, чем стоимость чистых активов, акционерное общество обязано уменьшить его на эту величину. Отсюда более правильно, на наш взгляд, в знаменателе формулы для расчета коэффициента финансовой независимости использовать показатель чистых активов.

Коэффициент финансовой зависимости. Данный показатель является обратным показателю концентрации собственного капитала и определяется как отношение суммы источников средств (валюты баланса) к величине собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

(5)

Кфз - коэффициент финансовой зависимости.

Коэффициент заемного капитала (Кзк). Определяется как отношение заемного капитала к валюте баланса. По значению данного показателя можно судить о том, какую долю заемные средства составляют в общей сумме источников средств предприятия.

 (6)

где Кзк - коэффициент заемного капитала;

ЗК - заемный капитал, руб.

Коэффициент маневренности собственного капитала.

Определяется как отношение чистого оборотного капитала (наличие источников собственных оборотных средств) к общей сумме собственного капитала. По значению данного показателя можно судить о том, какая часть собственного капитала используется для вложения в оборотные средства, а какая часть капитализирована, т.е. во внеоборотные активы за вычетом доли, приходящейся на долгосрочные обязательства.

(7)

где Км - коэффициент маневренности собственного капитала;

ЧОК - чистый оборотный капитал, руб.

Значение этого показателя зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

Определяется отношением суммы долгосрочных заемных средств к общей сумме внеоборотных активов. Данный показатель характеризует, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

(8)

где Ксдв - коэффициент структуры долгосрочных вложений;

ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы, руб.;

ВОА - внеоборотные активы, руб.

Коэффициент структуры заемного капитала.

Представляет собой отношение долгосрочных пассивов к общей сумме заемных средств.

(9)

где Ксзк - коэффициент структуры заемного капитала;

ДО - долгосрочные обязательства, руб.;

КО - краткосрочные обязательства, руб.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала или коэффициент финансового риска, называемый иначе плечо финансового рычага.

(10)

где Кфр - коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

Оцените ликвидность баланса организации. Дайте оценку уровня и динамики ликвидности, рекомендации по улучшению способности оплатить обязательства.

Источник информации: бухгалтерский баланс.

Платёжеспособность - это способность предприятия своевременно и в полно объеме погашать свои финансовые обязательства и вести текущую деятельность.

Ликвидность актива - это способность его трансформироваться в денежных средствах, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода в течение, которого эта трансформация осуществлена.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

наиболее ликвидные активы (А1), представляющие собой суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Наиболее ликвидные активы могут быть использованы для погашения текущих обязательств немедленно;

быстрореализуемые активы (А2), представляющие собой краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие активы. Для обращения этих активов в наличные денежные средства требуется определенное время. Ликвидность этих активов различна в зависимости от различных факторов (платежеспособность плательщиков, условия предоставления кредитов покупателям и др.);

медленно реализуемые активы (A3) представляют собой запасы, долгосрочную дебиторскую задолженность, НДС по приобретенным ценностям. Запасы готовой продукции могут быть проданы только после того, как найден покупатель. Запасы до их продажи могут потребовать дополнительной обработки. Из суммы НДС желательно исключить суммы возмещения из прибыли предприятия. Расходы будущих периодов в данную группу не входят;

Труднореализуемые активы (А4) представляют собой внеоборотные активы (1 раздел актива баланса). Они предназначены для использования в хозяйственной деятельности предприятия в течение продолжительного периода. Их обращение в денежные средства встречает серьезные трудности:

Первые три группы активов относятся к текущим активам, так как могут постоянно меняться в течение текущего хозяйственного периода. Они более ликвидны, чем активы, входящие в четвертую группу.

В целях анализа зависимости от возрастания сроков погашения обязательств, пассивы группируются во взаимосвязи с соответствующими группами актива следующим образом:

- наиболее срочные обязательства (П1) включают в себя кредиторскую задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок (по данным приложения к балансу по форме № 5);

- краткосрочные пассивы (П2) представляют собой краткосрочные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев;

- долгосрочные пассивы (ПЗ) - это долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные обязательства (IV раздел ПБ);

- постоянные пассивы (П4) - в данную группу относятся собственные средства (III раздел пассива баланса) и статьи IV раздела, не вошедшие в предыдущие группы: доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей.

Для того чтобы равенство между суммами активов и пассивов, сгруппированных по степени ликвидности и срокам погашения, сохранялось, сумму постоянных пассивов необходимо уменьшить на суммы расходов будущих периодов и убытков.

Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия представляет собой его внешние обязательства. Для определения степени ликвидности баланса сопоставляются части актива баланса, реализуемые к определенному сроку, с частями пассива, которые к этому сроку должны быть оплачены. Если при сопоставлении видно, что этих сумм достаточно для погашения обязательств, то в этой части баланс считается ликвидным, а предприятие платежеспособным и наоборот.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

рентабельность платежеспособность прибыль банкротство

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4., (11)

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трёх неравенств. Четвёртое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (капитал и резервы - внеоборотные активы.

Если соблюдаются эти неравенства, то можно сказать, что соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. При несовпадении хотя бы одного условия, баланс не является абсолютно ликвидным. Недостаток средств по одной группе может быть компенсирован излишком по другой группе, если она имеет более высокий уровень ликвидности.

Сравнение А1 с П1 и А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платёжеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платёжеспособности.

В качестве меры ликвидности выступает рабочий капитал (или ЧОК - чистый оборотный капитал), который представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами. Так как ликвидность имеет большое значение для контрагентов предприятия, в ходе анализа необходимо тщательно изучать состав текущих активов и текущих обязательств.

К текущим активам относятся:

- денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения;

- краткосрочная дебиторская задолженность за вычетом резервов по безнадежным долгам;

Запасы за исключением запасов, превышающих текущие потребности, обоснованные нормативами (этот избыток не следует относить к текущим активам).

Расходы будущих периодов в составе запасов считаются текущими активами не потому, что могут быть превращены в наличность, а потому, что представляют собой авансы за услуги, которые требуют текущих денежных расходов.

К текущим пассивам (обязательствам) относятся:

- краткосрочные ссуды;

- кредиторская задолженность;

- в некоторых случаях доля долгосрочной задолженности, подлежащая выплате в текущем периоде.

Рабочий капитал, или ЧОК (разность между текущими активами и текущими пассивами), является мерой ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов.

Наибольшее применение в качестве показателя ликвидности получил коэффициент текущей ликвидности, который определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам:

(12)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

ДС - денежные средства, руб.;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб.;

ДЗ - дебиторская задолженность, руб.;

З - запасы, руб.;

Кткр - краткосрочные кредиты, руб.;

КрЗ- кредиторская задолженность, руб.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень, в которой текущие активы перекрывают текущие обязательства, то есть размер гарантии, обеспечиваемой оборотными активами. Чем больше значение коэффициента, тем больше уверенность в оплате обязательств. Таким образом, коэффициент определяет границу безопасности для возможного снижения рыночной стоимости активов.

В экономической литературе нет единого подхода к установлению нормативного значения коэффициента текущей ликвидности. В большинстве литературных и даже официальных источников его рекомендуют принимать равным 2. Но существует мнение согласно которому предлагается исчислять данный коэффициент по следующей формуле:

(13)

где Кнормтл - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

ПЗ - фактическое или нормативное значение величины производственных запасов, руб.;

КО - величина краткосрочных обязательств (V раздел пассива баланса), руб.

Данный способ расчета нормативного значения коэффициента текущей ликвидности базируется на следующих предпосылках. Величина производственных запасов должна покрываться собственными средствами, а дебиторская задолженность - краткосрочными обязательствами. Исходя из этого, отношение дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам принимается равным единице, а значение ПЗ / КО зависит от отраслевых особенностей и обоснованности нормативных значений. Поэтому нормативное значение коэффициента текущей ликвидности не может быть единым для всех предприятий, оно определяется отраслевыми особенностями и должно быть обосновано экономическим расчетом в каждом конкретном случае.

Кроме этого, коэффициент текущей ликвидности характеризует резерв ликвидных денежных средств, имеющийся у предприятия сверх текущих обязательств. Теоретически достаточным значение данного коэффициента признается равным 2.

Коэффициент общей ликвидности можно рассчитать, используя формулу:

(14)

где - коэффициент общей ликвидности;

ОА - оборотные активы, руб.;

КО - краткосрочные обязательства, руб.;

Д - расчеты по дивидендам, руб.;

ДБП - доходы будущих периодов, руб.;

Рез - резервы предстоящих расходов и платежей, руб.

Коэффициент срочной ликвидности или коэффициент покрытия. При его расчете используются наиболее ликвидные активы. При этом предполагается, что дебиторская задолженность имеет более высокую ликвидность, чем запасы и прочие активы. При расчете коэффициента срочной ликвидности с краткосрочной задолженностью сопоставляются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность, то есть:

(15)

где - коэффициент срочной ликвидности.

Теоретически оправданным значение коэффициента считается равным 1 или 1 / 1. Значение данного коэффициента также имеет отраслевые особенности. Так, например, в торговом предприятии, использующем кредитные карточки, значение коэффициента будет ниже, так как дебиторская задолженность не высока, а наличные денежные средства быстро превращаются в запасы.

Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, поскольку они могут быть быстро превращены в наличные деньги. Оборотные средства в форме денег готовы к немедленному платежу. Для этих целей рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает возможность немедленного или быстрого погашения обязательств перед кредиторами. Этот показатель вызывает наибольший интерес у поставщиков.

(16)

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности.

Если краткосрочные финансовые вложения незначительны, то ими можно пренебречь, тогда формула примет вид:

(17)

Коэффициент характеризует величину денежных средств, необходимых для уплаты текущих обязательств. Объем денежных средств является своего рода страховым запасом и предназначается для покрытия краткосрочной несбалансированности денежных потоков. Так как денежные средства не приносят дохода предприятию, то их размер должен поддерживаться на уровне безопасного минимума. Остатки денежных средств зависят от текущего уровня коммерческой активности, но предприятия могут использовать в своей деятельности заменители денег, такие, например, как открытые кредитные линии. Теоретически значение коэффициента признается достаточным в пределах от 0,2 до 0,25.

Коэффициент абсолютной ликвидности должен изучаться во взаимосвязи с показателем нормы денежных резервов, который определяется следующим отношением:

(18)

где Ндр - нормы денежных резервов.

Чем больше величина этого показателя, тем выше уровень ликвидности этой группы активов, т. е. существует минимальная опасность потери стоимости в случае ликвидации предприятия. Рассмотренные выше коэффициенты ликвидности позволяют оценить способность предприятия превратить активы в наличность без потерь для оплаты текущих обязательств. Сопоставление активов с обязательствами означает намерения кредиторов рассмотреть перспективу ликвидации предприятия для возмещения задолженности, а для инвесторов - намерения оценить степень риска вложения их капитала в данное предприятие.

Чистый оборотный капитал .

ЧОК = ТА - ТП, (19)

где ЧОК - чисты оборотный капитал, руб.

ТА - текущие активы, руб.;

ТП - текущие пассивы, руб.

ТА = ДС + КФВ + ДЗкр + З (20)

ТП = Кт.кр+ КрЗ (21)

Наряду с ликвидностью финансовое состояние предприятия характеризует его платежеспособность. Под платежеспособностью понимается способность предприятия своевременно погашать платежи по своим краткосрочным обязательствам при бесперебойном осуществлении производственной деятельности.

Анализ платежеспособности необходим:

- для самого предприятия для оценки и прогнозирования финансовой деятельности;

- для банков с целью удостоверения в кредитоспособности заемщика;

- для партнеров в целях выяснения финансовых возможностей предприятия при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.

В ходе анализа изучаются текущая и перспективная платежеспособность.

Определение текущей платежеспособности осуществляется по данным баланса. При этом сопоставляют сумму платежных средств и срочные обязательства. Превышение платежных средств над внешними обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности предприятия косвенным образом могут свидетельствовать:

- отсутствие денежных средств на счетах и в кассе;

- наличие просроченной задолженности по кредитам и займам;

- наличие задолженности финансовым органам;

- нарушение сроков выплаты заработной платы и др. причины.

Для оценки уровня платежеспособности необходимо сумму платежных средств сравнить с краткосрочными обязательствами. К платежным средствам относятся:

- денежные средства на банковских счетах и в кассе, руб.;

- краткосрочные финансовые вложения, руб.;

- дебиторская задолженность в той части, которая не вызывает сомнения в погашении (данные бухгалтерского баланса за вычетом суммы по данным бухгалтерского учета), руб.

К краткосрочным обязательствам относятся:

- краткосрочные кредиты и займы;

- кредиторская задолженность.

Нормативное значение коэффициента текущей платежеспособности равно 1. Коэффициент текущей платежеспособности рассчитывается по данным баланса предприятия. Внутри отчетного периода на предприятии составляется платежные календарь по данным об отгрузке и реализации продукции, выписок из банковских счетов, документов о расчетах по заработной плате, по выданным авансам, картотеки срочных платежей и т.д. В платежном календаре подсчитываются платежные средства и платежные обязательства.

Для оценки текущей платежеспособности используется также коэффициент текущей платежной готовности , который показывает возможность своевременного погашения кредиторской задолженности. При этом исходим из того, что кредиторскую задолженность в первую очередь должна покрыть дебиторская, а в недостающей части денежные средства на расчетном счете и в кассе предприятия. Коэффициент определяется как отношение суммы средств на расчетном счете к разнице между кредиторской и дебиторской задолженностью, т.е.:

(20)

где Ктпг - коэффициент текущей платежной готовности.

Если дебиторская задолженность выше кредиторской, то это означает, что предприятие не только может покрыть кредиторскую задолженность дебиторской, но и имеет свободные денежные средства.

Таблица 6

Финансовая устойчивость и платежеспособность «Трио Сервис»

Показатель	Нач. года	Кон. года	Изменение
Коэффициент концентрации собственного капитала (Кфн)	0,22	0,19	-0,3
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)	4,39	5,21	0,82
Коэффициент заемного капитала (Кзк)	0,77	0,8	0,03
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)	0,62	0,74	0,12
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксдв)	0	0	0
Коэффициент структуры заемного капитала (Ксзк)	0	0	0

Коэффициент концентрации собственного капитала на конец года уменьшился на 0,3.

Коэффициент финансовой зависимости увеличился на конец года на 0,82.

Коэффициент заемного капитала на конец года увеличился на 0,03.

Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на конец года на 0,12.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений на конец года не изменился.

Коэффициент структуры заемного капитала не изменился на конец года.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на конец года увеличился на 0,82.

Расчет ликвидности бухгалтерского баланса приведен в таблице.

Таблица 7

Ликвидность бух баланса ООО «Трио Сервис»

Показатель	Начало года	Конец года	Показатель	Начало года	Конец года
А1	3239	1857	П1	23860	20281
А2	10	10	П2	0	0
А3	18342	12858	П3	0	0
А4	2629	1394	П4	7076	5382

Начало года

А1<П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Конец года

А1<П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Исходя из этого можно сделать вывод, что на начало и конец года организация является не абсолютно ликвидной.

Таблица 8

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Трио Сервис

Показатель	Начало года	Конец года	Изменен.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1,17	1,17	0
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Кфр)	3,39	4,21	0,82
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (Кнорм)	1,76	1,56	-0,2
Коэффициент общей ликвидность (Кол)	0,76	0,56	-0,2
Коэффициент срочной ликвидности (Кап)	0,41	0,6	0,19
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,41	0,6	0,19
Нормы денежных резервов (Ндр)	0,11	0,06	0,49
Чистый оборотный капитал (ЧОК)	4447	3987	-460
Коэффициент текущей платежной готовности (Ктпг)	0,18	0,22	0,04

Коэффициент текущей ликвидности на конец года не изменился.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на конец года увеличился на 0,82.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности уменьшился на конец года на 0,2.

Коэффициент общей ликвидность уменьшился на конец года на 0,2.

Коэффициент срочной ликвидности на конец года увеличился на 0,19.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года увеличился на 0,19.

Нормы денежных резервов на конец года увеличились на 0,49.

Чистый оборотный капитал уменьшился на конец года на 460.

Коэффициент текущей платежной готовности увеличился на конец года на 0,04.

2.3 Анализ прибыли предприятия

Показатели прибыли это первичные абсолютные показатели, отражающие финансовые результаты работы предприятия.

Для анализа динамики прибыли рекомендуется на основе формы № 2 составлять аналитическую таблицу, которая позволяет:

- исследовать изменение каждого показателя прибыли;

- изучить структуру прибыли и ее изменение;

- исследовать влияние факторов на прибыль

Таблица 9

Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов

Показатель	Состав доходов и расходов, тыс. руб.	Структура доходов и расходов, %
	Начало	Конец	Измен.	Начало	Конец	Измен. (+,-)
	года	года	(+,-)	года	года
1.Доходы - всего:	62739	56681	-6058	100	100	-
1.1. выручка от	61311	55002	-6309	97,72	97,03	-0,68
продаж
1.2. Проценты к	406	1632	1226	0,64	2,87	2,23
получению
1.3. Прочие	1022	47	-975	1,62	0,08	-1,54
доходы
2. Расходы -всего:	52580	48511	-4069	100	100	-
2.1.Себестоим. проданных товаров, продукции, усл.	15386	16843	1457	29,26	34,71	5,45
2.2. Управленч.	33354	30173	-3181	63,43	62,19	-1,23
расходы
2.3. Прочие	3840	1495	-2345	7,30	3,08	-4,22
Расходы

Исходя из расчетов приведенных в таблице, можно сделать следующие выводы: изменение доходов на конец года составило 6058 тыс. руб. за счет уменьшения статей «выручка от продаж», «прочие доходы», и увеличения статьи «проценты к получению».

Удельный вес которых составляет:

«Выручка от продаж» - на начало года - 97,7%

- на конец года - 97,03%

«Прочие доходы» - начало года - 1,62%

- на конец года - 0,08%

«Проценты к получению» - на начало года - 2,81%

- на конец года - 0,64%

Изменение расходов составило 4069 тыс. руб. на конец года, за счет увеличения статьи: «Себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг», и уменьшения статей «Управленческие расходы», «Прочие расходы».

Удельный вес которых составляет:

«Себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг»

- на начало года - 2,92%

- на конец года - 34,71%

«Управленческие расходы» - на начало -63,43%

-на конец - 62,19%

«Прочие расходы» - на начало - 7,3%

- на конец года - 3,08%.

2.4 Расчёт и анализ показателей рентабельности

Все показатели рентабельности, рассчитываемые в курсовой работе, можно подразделить на следующие:

1.Показатели рентабельности хозяйственной деятельности (рентабельности активов или имущества).

2.Показатели финансовой рентабельности.

3.Показатели рентабельности продукции.

При расчетах коэффициентов рентабельности активов могут использоваться различные показатели дохода предприятия: общая масса прибыли, сумма прибыли и амортизации, чистая прибыль, прибыль от реализации, сумма чистой прибыли и амортизации. В нашем случае для оценки инвестиционной привлекательности предприятия, расчета рентабельности активов в качестве показателя дохода эффективности хозяйственной деятельности используется сумма чистой прибыли и процентов, уплаченных за пользование кредитом. С учетом этого показатель рентабельности хозяйственной деятельности - коэффициент рентабельности активов - может быть определен следующим образом:

(21)

где Кра - коэффициент рентабельности активов, %;

ЧП - чистая прибыль, руб.;

Пр - проценты, уплаченные за пользование кредитами, руб.;

Ан.г., Ак.г. - стоимость активов на начало и конец года, руб.

В условиях отсутствия дополнительной информации внешние субъекты анализа могут использовать только показатель чистой прибыли. Соответственно, расчетная формула примет вид:

(22)

Наряду с указанным показателем, рассчитываются коэффициент рентабельности оборотных активов и коэффициент рентабельности производства по следующим формулам:

(23)

(24)

где Кроа - коэффициент рентабельности оборотных актитвов, %;

Крп - коэффициент рентабельности производства, %;

ОАн.г., ОАк.г. - стоимость оборотных активов на начало и конец года, руб.;

ПФн.г., ПФк.г. - стоимость производственных фондов на начало и конец года, руб.;

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. В самом общем виде финансовая рентабельность определяется с помощью коэффициента рентабельности собственного капитала как отношение суммы чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой величине собственного капитала фирмы по следующей формуле:

(25)

где Крск - коэффициент рентабельности собственного капитала, %.

СКн.г., СКк.г. - собственный капитал предприятия на начало и конец анализируемого года, тыс.руб.

При расчетах рентабельности стоимость собственного капитала должна рассчитываться, как средняя величина за период, так как в течение года собственный капитал может быть увеличен за счет дополнительных денежных вкладов или за счет использования образующейся в отчетном году прибыли или уменьшен при наличии убытков или сокращении величины уставного капитала предприятия.

Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услуг характеризуется коэффициентом рентабельности продукции. Он определяется отношением потенциальной прибыли к полной себестоимости продукции. Этот показатель может быть широко использован в аналитических целях, так как позволяет производить расчеты, соотнося различные показатели прибыли с различными показателями затрат на продукцию.

Рентабельность реализованной продукции определяется отношением прибыли от продаж к полной себестоимости реализованной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы:

(26)

где Крпр - коэффициент рентабельности реализованной продукции, %.

Полную себестоимость реализованной продукции определяют суммированием строк 020, 030, 040 отчета о прибылях и убытках. Данный показатель характеризует реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации. При расчетах рентабельности реализованной продукции иногда в числителе используют чистую прибыль предприятия. Но на показатель рентабельности продукции, рассчитанный на основе чистой прибыли оказывают влияние факторы, связанные со снабженческо-сбытовой и другими видами деятельности предприятия. Кроме этого, на показатель чистой прибыли оказывает влияние налогообложение, поэтому целесообразно применение для расчета показателей: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения.

Показатель рентабельности реализованной продукции используется как для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, так и для контроля за изменениями в политике ценообразования.

Коэффициент рентабельности продаж определяется отношением чистой прибыли к сумме выручки от реализации без косвенных налогов:

(27)

где Крпрод - коэффициент рентабельности продаж

ЧП - чистая прибыль, руб.,

Вн - выручка от продаж за вычетом косвенных налогов, руб.

По динамике данного показателя предприятие может принимать решения по изменению ценовой политики или усилению контроля за себестоимостью продукции. Показатель можно определять в целом по продукции или по отдельным ее видам.

Таблица 10

Коэффициенты рентабельности ООО «Трио Сервис»

Показатель	Начало года	Конец года	Изменения
Коэффициент рентабельности активов	28,26	18,5	-9,76
Коэффициент рент. оборотных активов	30,32	19,84	-10,48
Коэфф. рент. оборотн. производства	65,03	42,57	-22,46
Рентабельность собственного капитала	134,3	87,9	-46,4
Рентабельность реализации продукции	81,7	47,41	-34,29
Коэффициент рентабельности продаж	13,64	9,95	-3,69

Коэффициент рентабельности активов на конец года уменьшился на 9,76%

Коэффициент рентабельности оборотных активов на конец года уменьшился на 10,48%.

Коэффициент рентабельности оборотных производства на конец года уменьшился на22,46%.

Рентабельность собственного капитала на конец года уменьшился на 46,4%.

Рентабельность реализации продукции на конец года уменьшился на 34,29%.