Эмиссия ценных бумаг

Процедура эмиссии, решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг. Форма удостоверения прав, оформление проспекта, принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг и способы их размещения, государственная регистрация эмиссии.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 18.03.2010
Размер файла 49,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Срок исковой давности для признания недействительными принятых эмитентом и регистрирующим органом решений, связанных с эмиссией ценных бумаг, признания недействительными выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, сделок, совершённых в процессе размещения эмиссионных ценных бумаг, или отчёта об итогах их выпуска составляет три месяца с момента регистрации отчёта об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или с момента представления в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, а в случаях, когда в соответствии с Федеральным законом государственная регистрация отчёта (представление в регистрирующий орган уведомления) об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг не осуществляется, - с момента государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг.

13. Ответственность за нарушения законодательства о ценных бумагах

Со вступлением в силу Федерального закона № 46-ФЗ от 5 марта 1999 г. "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" появилась правовая возможность привлечения эмитентов, нарушивших установленные требования к проведению эмиссии ценных бумаг, к административной ответственности. Данная норма стала основой для формулировки ст. 15.17 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях, установившей с 1 июля 2002 года ответственность за недобросовестную эмиссию ценных бумаг.

Статьёй 15.17 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях установлена административная ответственность за недобросовестную эмиссию ценных бумаг.

Целью правового регулирования порядка эмиссии является обеспечение не только прав и законных интересов инвесторов (потенциальных инвесторов), но и общегосударственных интересов: " без регулирования эмиссии ценных бумаг посредством установления правовых основ её осуществления не допускается возможным достижение, с одной стороны, частного интереса, а с другой - обеспечение целостности, устойчивости и нормального развития государства". Вопросы привлечения к административной ответственности за нарушения в этой области должны стать приоритетным направлением совершенствования законодательной и правоприменительной практики.

Статья 51 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 № 39-ФЗ устанавливает ответственность за нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.

За нарушения Федерального закона и других законодательных актов Российской Федерации о ценных бумагах лица несут ответственность в случаях и порядке, предусмотренных гражданским, административным или уголовным законодательством Российской Федерации.

Статья 185 Уголовного кодекса Российской Федерации предусматривает ответственность за три преступления, различающихся по объективным факторам: внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации; утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию; утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии. При этом уголовное деяние считается оконченным в момент наступления преступных последствий в виде крупного ущерба.

Административно наказуемое деяние может иметь место на любом этапе процедуры эмиссии ценных бумаг.

Вред, причинённый в результате нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, подлежит возмещению в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.

В отношении эмитентов, осуществляющих недобросовестную эмиссию ценных бумаг, федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг:

· принимает меры к приостановлению дальнейшего размещения ценных бумаг, выпущенных в результате недобросовестной эмиссии;

· опубликовывает в средствах массовой информации сведения о факте недобросовестной эмиссии и основаниях приостановления размещения ценных бумаг, выпущенных в результате недобросовестной эмиссии;

· письменно извещает о необходимости устранения нарушений, внесения изменений в проспект ценных бумаг и другие условия выпуска, а также устанавливает сроки устранения нарушений;

· направляет материалы проверки по фактам недобросовестной эмиссии в суд для применения мер административной ответственности к должностным лицам эмитента в соответствии с законодательством Российской Федерации;

· направляет материалы проверки по фактам недобросовестной эмиссии в органы прокуратуры при наличии в действиях должностных лиц эмитента признаков состава преступления;

· выдаёт письменное предписание о разрешении дальнейшего размещения ценных бумаг в случае устранения эмитентом нарушений, связанных с недобросовестной эмиссией ценных бумаг;

· обращается с иском в суд о признании выпуска ценных бумаг недействительным в случае, если недобросовестная эмиссия повлекла за собой заблуждение владельцев, имеющее существенное значение, либо в случае, если цели эмиссии противоречат основам правопорядка и нравственности.

Должностные лица эмитента, принявшие решение о выпуске в обращение ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию (за исключением выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг, не подлежащих государственной регистрации в соответствии с Федеральным законом), несут административную или уголовную ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным по иску федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, региональных отделений федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, государственного регистрирующего органа, органа государственной налоговой службы, прокурора, а также по искам иных государственных органов, осуществляющих полномочия в сфере рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Заключение

В ходе проведённого исследования была подробно изучена сложная процедура эмиссии ценных бумаг и рассмотрены некоторые интересные вопросы, непосредственно касающиеся эмиссии. Задачи, поставленные в начале работы, считаются решёнными.

Существует множество тонкостей и особенностей при выпуске ценных бумаг, подстерегающих на каждом шагу. Необходимо чётко владеть и уметь пользоваться законодательными и нормативно-правовыми актами, составляющими базу для грамотного осуществления выпуска эмиссионных ценных бумаг и оформления всех документов, необходимых при прохождении всех этапов эмиссии. Целью правового регулирования порядка эмиссии является обеспечение не только прав и законных интересов инвесторов (потенциальных инвесторов), но и общегосударственных интересов: " без регулирования эмиссии ценных бумаг посредством установления правовых основ её осуществления не допускается возможным достижение, с одной стороны, частного интереса, а с другой - обеспечение целостности, устойчивости и нормального развития государства".

Список литературы

1. Федеральный закон Российской Федерации от 22 апреля 1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с последующими изменениями и дополнениями)

2. Федеральный закон Российской Федерации от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (с последующими изменениями и дополнениями)

3. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30 декабря 2001 г. № 195-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 7 января 2002г.

4. Маренков Н.Л. Ценные бумаги для студентов вузов / Н.Л. Маренков. - Изд. 2-е. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 249 с.

5. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е.Ф. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 463 с.

6. Федеральный закон: Выпуск 43 (415). О рынке ценных бумаг. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 95 с.

Приложения

Решение о выпуске ценных бумаг

Зарегистрировано

"__"______________20_г.

Московское региональное

отделение ФКЦБ России

Председатель

Ю.С. Сизов

РЕШЕНИЕ О ВЫПУСКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

_____________________________________________________________

(вид ценных бумаг, для акций - категория (тип), для облигаций

- серия)

_____________________________________________________________

(полное фирменное наименование эмитента)

_____________________________________________________________

государственный регистрационный номер_________________________

Председатель Московского регионального

отделения ФКЦБ России

Ю.С. Сизов

МП

Утверждено___________________________________________________

(орган эмитента, утвердивший решение о выпуске)

_________________ "__"_____________20_ г. Протокол N______________

на основании________________________________

(указывается соответствующее решение о размещении и орган

эмитента, принявший это решение)

__________ "__"______________20_ г. Протокол N_____________

Место нахождения эмитента_____________________________________

(по месту государственной регистрации)

_____________________________________________________________

Почтовый адрес эмитента_______________________________________

Контактные телефоны__________________________________________

Руководитель ______________/_____________ /

Дата МП

Проспект эмиссии

УТВЕРЖДЕНО ЗАРЕГИСТРИРОВАНО

"__"___________20_г. "__"______________20_г.

__________________________________ Московское региональное

(наименование органа, утвердившего отделение ФКЦБ России

__________________________________ Председатель

проспект эмиссии, и полное фирменное

__________________________________

наименование эмитента) Ю.С. Сизов

____________/___________________ /

(подписи уполномоченных лиц эмитента) МП

МП

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ

_____________________________________________________________

(полное фирменное наименование эмитента с указанием

_____________________________________________________________

организационно-правовой формы)

_____________________________________________________________

(категория, тип размещаемых акций (обыкновенные именные акции,

_____________________________________________________________

привилегированные именные акции

_____________________________________________________________

определенного типа), а также количество и номинальная

_____________________________________________________________

стоимость размещаемых акций; серия размещаемых

_____________________________________________________________

облигаций; именные или облигации на предъявителя, количество и

_____________________________________________________________

номинальная стоимость каждой облигации)

Государственный регистрационный номер_________________________

Государственный регистрационный номер

выпуска ценных бумаг _____________________________

Председатель Московского регионального

отделения ФКЦБ России

Ю.С. Сизов

МП

РЕГИСТРИРУЮЩИЙ ОРГАН НЕ ОТВЕЧАЕТ ЗА ДОСТОВЕРНОСТЬ ИНФОРМАЦИИ,

СОДЕРЖАЩЕЙСЯ В ДАННОМ ПРОСПЕКТЕ ЭМИССИИ И ФАКТОМ ЕГО РЕГИСТРАЦИИ

НЕ ВЫРАЖАЕТ СВОЕГО ОТНОШЕНИЯ К РАЗМЕЩАЕМЫМ ЦЕННЫМ БУМАГАМ.

Информация, содержащаяся в настоящем проспекте эмиссии, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

Бланк простой именной акции

Утверждено

Министерством сельского хозяйства

Российской Федерации

22 января 2002 г.

Приложение к Положению о комиссии

по приватизации земли

и реорганизации колхоза (совхоза)

Бланк простой именной акции

Акция

Акционерное общество "________________________"

г.Москва

5 мая 2001 года (дата эмиссии акций)

Десять тысяч рублей

10 000

Серия "____________" N "______________"

Уставный капитал 500 тысяч рублей

Акционерным обществом "________________" выпущено:

40 простых именных акций номиналом по 10 000 (десять тысяч) рублей

10 привилегированных именных акций номиналом по 10 000 (десять тысяч рублей)

Срок выплаты дивидендов - ежеквартально

До первого числа второго месяца следующего квартала

Выпуск акций зарегистрирован "________" имя регистратора

Подписи:

Президент общества

Главный бухгалтер (либо иное ответственное лицо общества)

Печать общества


Подобные документы

  • Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг. Принятие решения о размещении ценных бумаг. Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

    курсовая работа [42,4 K], добавлен 17.05.2006

  • Порядок государственной регистрации выпуска корпоративных эмиссионных ценных бумаг. Этапы эмиссии: принятие и утверждение решения о выпуске ценных бумаг, государственный учет выпуска, размещение, государственная регистрация отчета об итогах выпуска.

    контрольная работа [39,3 K], добавлен 08.09.2015

  • Понятие, сущность, цели и основные виды эмиссии ценных бумаг. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг в Российской Федерации, законодательное регулирование эмиссии в РФ. Значение и особенности выпуска банковских ценных бумаг, порядок их размещения.

    контрольная работа [226,2 K], добавлен 16.09.2013

  • Понятие, теория и практика эмиссии ценных бумаг. Государственная регистрация эмиссии ценных бумаг, юридические процедуры и её законодательное регулирование. Проспект ценных бумаг и источник информации инвестора. Регистрирующий орган и проверка.

    реферат [25,2 K], добавлен 22.05.2012

  • Нормативное регулирование обращения ценных бумаг в РФ. Виды и классификация эмиссионных ценных бумаг коммерческого банка. Особенности эмиссии и обращения акций и облигаций ОАО "ВТБ". Рекомендации по повышению эффективности операций с ценными бумагами.

    курсовая работа [876,4 K], добавлен 26.06.2014

  • Горизонтальные и вертикальные типы слияния корпораций. Сделки по слияниям и поглощениям. Первичная эмиссия ценных бумаг корпорации. Раскрытие информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг. Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов.

    контрольная работа [24,9 K], добавлен 21.06.2012

  • Виды рисков на рынке ценных бумаг. Способы страхования рисков на рынке ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг: требования к информации и порядок осуществления процедуры эмиссии. Обращение ценных бумаг. Разновидности систематического риска в инвестициях.

    курсовая работа [29,5 K], добавлен 03.03.2012

  • Регистрация ценных бумаг. Этапы эмиссии ценных бумаг. Проспект ценных бумаг как источник информации инвестора об эмитенте. Эффективность функционирования первичного рынка ценных бумаг. Уровни правового регулирования внутренних заимствований РФ.

    контрольная работа [25,3 K], добавлен 03.03.2013

  • Понятие и виды ценных бумаг. Природа и признаки ценных бумаг. Двойственность ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Обращение ценных бумаг. Оборот ценных бумаг. Источники правового регулирования вопросов эмиссии и обращения ценных бумаг.

    курсовая работа [29,6 K], добавлен 08.02.2004

  • Понятие и характеристика первичного рынка ценных бумаг. Процедура, принципы классификации и размещение эмиссии ценных бумаг. Сущность андеррайтинга и функции андеррайтера в мировой практике. Условия эмиссии и виды андеррайтинга, применяемые в России.

    реферат [28,5 K], добавлен 04.03.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.