Главный мотив деятельности любой фирмы в рыночных условиях - максимизация прибыли. Реальные возможности реализации этой стратегической цели во всех случаях ограничены издержками и спросом на выпускаемую продукцию. Поскольку издержки -это основной ограничитель прибыли и одновременно главный фактор, влияющий на объем предложения, то принятие решений руководством фирмы невозможно без анализа уже имеющихся затрат и планирования их величины на перспективу.

До недавнего времени большинство руководителей предприятий не обращали внимания на борьбу западных компаний за снижение себестоимости на десятые доли процента. Но уже тогда встречались фирмы, у которых коридор рентабельности сузился от привычных десятков и сотен до единиц процентов. Естественно, за последние годы ситуация сильно изменилась.

Специалисты условно разделяют отечественные компании на три группы в зависимости от того, как они относятся к управлению себестоимостью. Первая группа - это те, которые вообще не считают затрат. Если раньше к ней можно было относить большинство коммерческих структур, то сейчас их меньшинство. Но большая часть компаний из этой группы уже переместилась во вторую, наиболее многочисленную.

Большинство коммерческих и производственных компаний сегодня, в условиях кризиса, большое внимание уделяют снижению затрат (из-за усиления конкуренции, уменьшения прибыли или возникновения убытков). Таким образом, снижение издержек - самый доступный способ управления затратами на “короткой временной дистанции”, т.е. в расчете на отдачу в ближайшее время (с этого начинают почти все руководители).

Мысль о продажах - это объект внимания третьей группы предприятий, озабоченных проблемой себестоимости. Эта группа в Казахстане самая малочисленная, ее представители не просто занимаются увеличением объемов продаж, а точно знают, какой именно объем продаж им необходим. Эти компании пройдя через первоначальную стадию оптимизации затрат, подходят к снижению и планированию себестоимости профессионально - с применением специальных методик.

Профессиональной обязанностью менеджера является правильный выбор метода работы с затратами. Выделяют три группы техники управления затратами в зависимости от того, приносят ли они эффект в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Как уже было сказано выше, на короткой временной дистанции самый доступный способ управления издержками - их снижение. Снижение затрат особенно эффективно в кризисные моменты. А в “мирное время” все зависит от выбора критерия оценки рациональности затрат. Если таковыми являются минимизация затрат при заданном уровне продаж, то речь пойдет о снижении издержек. А можно выбрать такой критерий, как максимализация отдачи при фиксированном уровне затрат. Это вовсе не означает, что затраты останутся на прежнем уровне: они могут расти, если такой рост повышает их эффективность. Просто менеджеры компаний должны заранее определить темпы роста тех или иных статей.

Хотя выбор критерия в основном “дело вкуса руководителя” (это входит в процедуру стратегического планирования, где, как известно, большую роль играет личностный фактор, так называемая философия стратегии), необходимо иметь в виду, что увеличение отдачи при фиксированном уровне затрат требует применения более сложных инструментов, чем снижение издержек.

В среднесрочной перспективе для управления затратами используется механизмы мотивации: привязав оплату труда менеджеров к результатам работы подразделения, можно повысить эффективность этой работы.

Любое предприятие в процессе своей деятельности производит определенные затраты. Денежное выражение затрат предприятия на производство и реализацию продукции образует его себестоимость.

Себестоимость продукции - один из важнейших экономических показателей, включающий затраты прошлого труда (амортизация основных фондов, стоимость сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов) и расходы на оплату труда работников предприятия (заработная плата).

С целью упрощения процедур управления и планирования используются различные виды группировок. Различают классификации:

- по виду производства (основные и вспомогательные);

- по месту возникновения затрат (на участке, в цехе, в производстве);

- по виду продукции (отдельное изделие, группа однородных изделий, заказ, услуга и т.п.);

- по виду затрат.

Последняя группировка затрат (классификация расходов по их виду) наиболее распространена. В соответствии с ней существуют два метода классификации затрат: по экономическим элементам (схема затрат на производство) и по статьям расходов (составление калькуляции).

По данным группировок на предприятиях составляется структура затрат (удельный вес статей в общем объеме), анализируются данные за определенный период времени и принимаются решения (т.е. осуществляется регулирование уровня затрат). При этом особое внимание уделяется выявлению резервов снижения себестоимости и выявлению путей их мобилизации для получения наибольшего эффекта с наименьшими затратами.

3. Управление готовой продукцией как элементом оборотных активов. Необходимо ввести на предприятии такую систему планирования, когда планы составляются с учетом потребностей рынка, спросом на продукцию, и первичным источником планов выступают заключенные договора с покупателями. Недопустимо использование системы планирования, основанной на максимально возможной закупке количества продукции, а ее реализация становится «проблемой» отдела сбыта (маркетинга).

Управления оборотными активами составляет наиболее обширную часть операции финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально - вещественного и финансового состава требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов, приоритетной ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов операционной деятельности предприятия. К оборотным активам относятся; запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, запасы готовой продукции, текущая дебиторская задолженность, денежные активы и прочие оборотные активы.

По источникам формирования выделяют три группы (собственные и привлеченные и заемные средства).

При определении рационального соотношения источников формирования оборотных активов средств исходить из того, каждому элементу оборотных активов должен соответствовать определенный источник финансовых ресурсов:

1) Нормативной сумме запасов сырья, материалов и полуфабрикатов должны соответствовать собственные источники формирования оборотных активов. Нормативу незавершенного производства, расходов будущих периодов, а также средним остаткам готовой продукции на складе должна соответствовать планируемая сумма банковского кредита;

2) Дебиторская задолженность заказчиков должна полностью покрываться кредиторской задолженностью поставщикам материальных ресурсов;

3) Денежные средства могут формироваться за счет внутренней задолженности (задолженность перед персоналом предприятия, задолженность участникам по выплате доходов; доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов).

Оборотные активы при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.

Так как на ТОО «Алаш-Темир С» существует проблема «затоваривания» готовой продукцией, а это один из элементов управления оборотными активами, рассмотрим этапы управления готовой продукцией.

Управление готовой продукцией охватывает ряд этапов работ:

1. Анализ готовой продукции в предшествующем периоде. Рассматриваются такие показатели, как темпы динамики, удельный вес в объеме оборотных активов.

2. Построение эффективности систем планирования закупок готовой продукции и контроля за ее движением на предприятии. Основной задачей таких контролирующих систем, является своевременное размещение заказов на пополнение запасов продукции и вовлечение в операционный оборот излишне сформированных их видов.

3. Оптимизация размера партий. В данном разделе будут рассмотрены две последние стадии, так как первая стадия была проанализирована ранее.

Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, обоснованным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и провести диагностику экономической деятельности предприятия с установлением риска его банкротства.

В заключение необходимо обобщить все результаты анализа, поставить более точный диагноз финансового состояния предприятия и сделать его прогноз на перспективу. Следует запланировать также конкретные мероприятия, которые позволят еще более улучшить финансовое состояние предприятия.

Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорении оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.

3.2 Совершенствование финансового менеджмента на предприятии

В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы.

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевых вопроса:

Какова должна быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.

Рассмотренная в разделе 2.3 модель определения возможности банкротства применима, прежде всего, для крупных компаний, которых не так уж много в Республике Казахстан. Поэтому отечественными нормативно-распорядительными документами предлагается другой подход к прогнозированию возможного банкротства, с помощью планирования показателей платежеспособности.

В современных условиях при неустойчивой экономической ситуации особую значимость приобретают вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности, а некоторые из разделов современных методик финансового анализа, базирующихся на системах относительных показателей, до недавнего времени носившие для большинства бухгалтеров и аналитиков достаточно умозрительный и искусственный характер, приобретают чисто практическую направленность.

Принятие решений на основании системы критериев финансовой неустойчивости сводится к следующему:

-о принятии структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным;

-о наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

-о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Указанные решения принимаются по результатам анализа и вне зависимости от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности.

Принятые решения являются основанием для подготовки предложений по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособности, приватизации этих предприятий, ликвидационных мероприятий, а также применение иных установленных действующим законодательством полномочий управления. Для этого запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Согласно законодательству и мировой практике показатели для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

-коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия), определяемого отношением текущих активов (II раздел актива баланса) к текущим обязательствам (III раздел пассива баланса за вычетом доходов будущих периодов). Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств предприятия;

-коэффициент обеспеченности собственными средствами, определяемого отношением собственных оборотных средств (собственный капитал минус долгосрочные активы = I раздел пассива баланса минус I раздел актива баланса) к стоимости текущих активов (II раздел актива баланса). Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Данные коэффициенты были рассчитаны в разделе 2.2 и соответственно равны 0,72 и 5.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

-коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение 0,72;

-коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение 5.

Для анализируемого предприятия значение первого коэффициента не достигает нормативной величины, а второго - превышает.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на шесть месяцев следующим образом:

(30)

где - коэффициент восстановления;

и - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

- установленный период восстановления платежеспособности, месяцы;

- отчетный период, месяцы;

= 2,0,

Значение коэффициента восстановления меньше единицы, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 12 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Выявленное значение восстановления платежеспособности вкупе с ранее рассчитанными показателями ликвидности, рентабельности, деловой активности, платежеспособности и т.д. свидетельствуют о крайне низкой финансовой устойчивости ТОО "Алаш-Темир С".

По результатам анализа можно сделать следующие выводы:

а) предприятие не имеет большой задолженности, формирование активов происходит за счет средств собственного капитала. Однако за период 2009-2010 гг. произошло существенное изменение кредиторской задолженности в сторону увеличения.

б) у предприятия наметилась тенденция к повышению финансовой устойчивости, и его финансовое состояние можно охарактеризовать как устойчивое.

в) у предприятия повышается зависимость от внешних источников финансирования. Это свидетельствует о том, что ТОО "Алаш-Темир С" активизирует свою финансово-хозяйственную деятельность и в том числе за счет внешних источников финансирования, и при этом еще находится в зоне финансовой безопасности.

Эффективная хозяйственная деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование этих средств позволяет существенно расширить объем реализации товаров и формируемых товарных запасов, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить образование различных целевых фондов, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия.

Хотя отправную точку любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях торговли объем заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением заемных средств является одной из важнейших функций торгового менеджмента, направленной на достижение высоких конечных результатов деятельности предприятия.

Управление привлечением заемных средств представляет собой целенаправленный процесс их формирования из различных источников и в разных формах в соответствии с потребностями торгового предприятия на различных этапах его развития. Основная цель этого управления состоит в обеспечении наиболее эффективных условий и форм привлечения этих средств и рационального их использования. [24, 58]

На практике для большинства казахстанских организаций практически единственным источником получения финансовых ресурсов является банковский кредит. [34, 184]

Рассмотрим возможность привлечения банковского кредита для стабилизации финансового состояния предприятия ТОО "Алаш-Темир С". Расчет потребности в банковском кредите основывается на следующих основных условиях. Во-первых, возможность привлечения кредитных ресурсов рассматривается как одна из альтернатив устранения временного разрыва между притоком и оттоком денежных средств. Решение о привлечении кредита принимается при условии большей экономической целесообразности данного способа внешнего финансирования, по сравнению с прочими имеющимися в наличии способами покрытия кассового разрыва.

Несмотря на то, что торговые компании отличаются друг от друга размерами, структурой, продукцией которой они торгуют, всем им приходится иметь дело в процессе деятельности с оптимизацией управления системой закупок товара для дальнейшей реализации. Безусловно, что с одной стороны, широта ассортимента, наличие прогрессивных форм обслуживания, оптимальная ценовая политика фирмы существенно влияет на объем продаж торговой компании, а следовательно на финансовое состояние фирмы. Но с другой стороны, временное омертвление финансовых ресурсов в процессе торгово-хозяйственной деятельности осуществляется в товарных запасах и дебиторской задолженности, тем самым увеличивая риск уменьшения доходности торговых операций, в случае, если товар не будет реализован или реализован за больший, чем планировалось, период времени. Ответом на вопрос, что, по какой цене и в каких количествах следует закупать товар, для поддержания максимального объема продаж, избегая при этом разрывов в торговом процессе, при отсутствии необходимого товара на складе, снижая при этом риск затоваривания на складе и минимизируя объем финансирования закупок - является организация финансового управления закупками и товарными запасами.

Классификация АВС основывается на принципе Парето, отражающем подтверждаемый торговой практикой факт: прибыль от продаж примерно 20-25 % всех артикулов ассортимента составляет около 70-80 % всей валовой прибыли ( поставщика, товарной категории либо розничной сети в целом ). В соответствии с классификацией АВС весь ассортимент распределяется на три или более уровня приоритета (при номенклатуре более 3000 артикулов рекомендуется 4 уровня). Эти уровни имеют следующее соотношение:

Таблица 13- АВС классификация

Приоритет	Суммарная доля артикулов в ассортименте	Суммарная доля прибыли артикулов в валовой прибыли
А	10%	45%
В	15%	25%
С	25%	20%
Д	50%	10%
Итого	100%	100%

Для практического классифицирования ассортимента (групп товаров, поставщиков, категорий и т.д.) применяется следующий алгоритм:

- рассчитывается общее количество артикулов в ассортименте;

- рассчитывается количество артикулов каждого приоритета в соответствии с их суммарной долей в ассортименте (таблица 3.4);

- рассчитывается прибыль по каждому артикулу и валовая прибыль по ассортименту;

- рассчитывается доля прибыли каждого артикула в валовой прибыли;

- данные сортируются по столбцу с долями прибыли (в порядке убывания);

- артикулы распределяются по приоритетам в соответствии с их количествами, то есть верхним 10% присваивается приоритет А, последующим 15% - приоритет В и т.д.;

- рассчитывается накопленная доля прибыли каждого приоритета.

Для решения практических задач управления товарно-материальными запасами АВС-анализа по какому-то одному классификационному признаку недостаточно. Осуществляя классификацию товаров только по одному признаку, вы упростите решение какой-то одной логистической задачи, но при этом может быть проигнорирована другая задача. Например, выбрав в качестве классификационного признака количество сделок с товаром, вы оптимизируете свои складские запасы по ассортименту и по объему запасов в натуральном выражении. С другой стороны, выбрав в качестве классификационного признака объем реализации в ценах приобретения, вы оптимизируете складские запасы в стоимостном выражении, но, скорее всего, ухудшите показатели уровня обслуживания клиентов.

Для избегания таких конфликтов применяют многопараметрический АВС-анализ. В простейшем случае - анализ по двум классификационным признакам.

В целом, если предприятие обеспечивает финансовую устойчивость, увеличение зависимости от заемных средств для предприятия может рассматриваться как положительная тенденция, потому что:

1. проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемый доход;

2. расходы на выплату процентов обычно ниже дохода, полученного от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала;

3. рост доли собственного капитала свидетельствует о негибкости, нестабильности производственно-хозяйственной деятельности.

С целью большего укрепления финансовой устойчивости предприятия в краткосрочном периоде, можно порекомендовать ряд мероприятий:

- ускорить отгрузку готовой продукции с введением предоплаты за отгруженную продукцию;

- усилить контроль над своевременным погашением кредиторской задолженности и своевременным возвратом дебиторской задолженности;

- не допускать ответвление собственного капитала в дебиторской задолженности.

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности.

В результате проведения всех предложенных мероприятия произойдут значительные изменения в структуре баланса, коэффициентах ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, а также в коэффициенте обеспеченности собственными средствами.

В условиях широко распространенной в нашей республике практики предварительной оплаты продукции дополнительным бесплатным источником финансирования деятельности многих предприятий товаропроизводителей стали суммы средств, поступающих от их покупателей. Такая практика показывает, что разрыв между временем поступления денег на расчетный счет и временем отгрузки продукции во многих случаях измеряется месяцами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние предприятия представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для непрерывного процесса работы и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Для того, чтобы обеспечивать устойчивость финансового состояния, т.е. способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. При этом устойчивость финансового состояния определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется финансовый анализ, который представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития.

Анализ структуры имущества предприятия, источников формирования имущества, анализ показателей ликвидности, платежеспособности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.

В дипломной работе был проведен анализ финансовой устойчивости на материалах предприятия ТОО "Алаш-Темир С", которое является юридическим лицом в соответствии с законодательством Республики Казахстан, имеет самостоятельный баланс, банковские счета, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права.

В результате проведенного анализа финансового состояния можно сделать следующие выводы:

- состояние финансовой устойчивости предприятия можно охарактеризовать, как неудовлетворительное, потому, что показатели финансовой устойчивости отрицательные, принимают значения ниже рекомендуемых. Показатели ликвидности и платежеспособности также имеют устойчивую тенденцию к понижению, и их значение на 2009 год не удовлетворительное.

- значение коэффициента утраты платежеспособности меньше 1 означает наличие у предприятия возможности утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.

- ликвидность предприятия ТОО "Алаш-Темир С" характеризуется следующими соотношениями: величина коэффициента текущей ликвидности уменьшается к концу года на 88%, что связано с уменьшением оборотных средств в сравнении с ростом краткосрочных обязательств; коэффициент срочности очень низкий как в начале, так и в конце года;

- деловая активность предприятия имеет удовлетворительные значения показателей: оборачиваемость активов на предприятии характеризуется увеличением в сравнении с предыдущим годом: - на 70 дней уменьшился период оборота текущих активов, на 47 дней - совокупных активов.

- динамика показателей эффективности деятельности предприятия характеризуется следующим. В 2009 году рентабельность реализованной продукции составила 3,9 %, собственного капитала 99 %, текущих активов - 17,5 %, а совокупных активов - 11 %.

По результатам анализа видно, что рассматриваемое предприятие в целом не обеспечивает себе финансовую устойчивость, наблюдается тенденция снижения финансовой устойчивости. Собственный капитал предприятия имеет тенденцию к повышению, но также и повышается зависимость от внешних источников финансирования. Это свидетельствует о том, что ТОО "Алаш-Темир С" активизирует свою финансово-хозяйственную деятельность и в том числе за счет внешних источников финансирования, и при этом еще находится в зоне финансовой безопасности.

Для повышения финансовой устойчивости и оптимизации финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). Поэтому был рассчитан запас финансовой прочности предприятия, который убедил в устойчивом финансовом положении предприятия. Зона безопасности для предприятия довольно высокая, выручка может упасть на 63,4% и только тогда предприятие не будет получать прибыли.

Таким образом, в результате проведенного расчета можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия достаточно устойчивое.

Руководство предприятия приняло решение запланировать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, такими мероприятиями являются мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорении оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.

В результате конкретизации проблем предприятия, было выявлено, что данное предприятия нуждается в долгосрочных заемных средствах. Было принято решение об осуществлении долгосрочного займа на выполнение своих краткосрочных обязательств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1995

2. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия - Алматы "Каржи-Каржат", 2004

3. Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент М.: изд. "Экзамен", 2004

4. Гражданский кодекс Республики Казахстан.- Алматы: ТОО "Баспа", 2001

5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.:ДИС, 1997

6. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - М.: 1999

7. Дюсембаев К.Ш. и другие "Аудит и анализ финансовой отчетности", Алматы: ?аржы-?аражат, 2001

8. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось-89, 1999

9. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996.-799 с.

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: "Новое знание", 2000

11. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент, М.: Финансы и статистика, 2006

12. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007

13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. -Изд.З-е, исправ. и доп. -М.: Центр экономики и маркетинга, 2006

14. Теория и практика антикризисного управления. Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1997

15. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. // Финансы. - 1995. - №3. - с. 14.

16. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика. 2001

17. Комекбаева Л.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. - Караганда: "Болашак- Баспа", 2000

18. Ковалев В.В. Финансы. М.: Финансы и статистика, 2002

19. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. Под ред. Стояновой Е.С. М.: Издательство "Перспектива", 1998

20. Бакадаров В.Л., Алексеев П.Д., Финансово - экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: издательство "ПРИОР", 2000

21. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности - М.: Финансы и статистика. - 1995

22. Самин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финасово-экономических расчетов. - Алматы, 2003

23. Каренина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦ "ДИС", 1997

24. Надыров А.Ф. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебное пособие. Караганда: КарГТУ, 2005

25. Ковалева А.М. Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 1998 - 302с.

26. Четыркин Е.М. Методы финансового анализа предприятия. -М.: Юни-Глоб, 2002

27. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. // Финансы. - 1995. - №3. - с. 14.

28. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Финансы и кредит, 2000

29. Вознесенский Э.А. Финансовый контроль. М. 1997

30. Бородина Е.И. Финансы предприятий. М.: Финансы и статистика, 2002

31. Самин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финансово-экономических расчетов. - Алматы, 2002

32. Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности ТОО "Жулдаз" за период 2009-2010гг.

33. Теория и практика антикризисного управления. Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2003

Приложение А

Основные технико-экономические показатели деятельности ТОО "Алаш-Темир С" за 2009-2010 гг.

Наименование показателей	Ед. изм.	2009г.	2010г.	%	Отклонения
Выпуск продукции	тыс. ед.	94593	131936	100,4	+8
Доход от реализации	тыс.тенге	182414,8	321494,8	176,2	+ 139080
Себестоимость продукции	тыс.тенге	162771,1	286663	176,1	+123891,9
Доход от основной и неосновной деятельности	тыс.тенге	7131,8	14806,2	В 2 раза	7674,4
Численность персонала всего	чел.	50	95	190	+45
Фонд зарплаты, всего	тыс. тенге	6427	15442	240	+9015
Средняя з/плата ППП	тенге	10712	13546	126,4	+ 2834

Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках по состоянию на 1 января 2010 г.

Наименование организации ТОО "Алаш-Темир С"

Местонахождение Семей, пр.Ауэзова, 392/7

Вид деятельности ОКЭД 45211

Единица измерения тыс.тенге

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ	Код стр.	На конец отчетного периода	На начало периода
Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг)	010	321494,8	182414,8
Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ,услуг)	020	286663	162771,1
Валовой доход (стр. 010 - стр.020)	030	34831,8	19643,7
Расходы периода, всего	040	20025,6	12511,8
в том числе:
расходы по реализации	041
общие и административные расходы	042	13350,8	10055,6
расходы на выплату вознаграждения	043	6674,7	2456,2
Доход (убыток) от основной деятельности (стр. 030 - стр. 040)	050	14806,2	7131,8
Доход (убыток) от неосновной деятельности	060
Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения (стр. 050 + стр. 060)	070	14806,2	7131,8
Расходы по корпоративному подоходному налогу	080	2237,4	1684
Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения (стр. 070 - стр. 080)	090	12568,7	5447,8
Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций	100
Чистая прибыль (убыток) (стр. 090 - стр. 100)	110	12568,7	5447,8

Руководитель_________________________

Главный бухгалтер____________________

Приложение В

Бухгалтерский баланс по состоянию за 2010 г.

Наименование организации: ТОО "Алаш-Темир С"

Вид деятельности организации: ОКЭД 45211

Организационно-правовая форма: Товарищество с ограниченной ответственностью

Юридический адрес организации Семей, пр.Ауэзова, 392/7

АКТИВЫ	Код стр.	На конец отчетного периода	На начало конец периода
I. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты	010	1837,1	287,6
Краткосрочные финансовые инвестиции	011
Краткосрочная дебиторская задолженность	012	31950,7	50243,3
Запасы	013	28632,5	30287,5
Текущие налоговые активы	014
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	015
Прочие краткосрочные активы	016	16597,9	13177,5
Итого краткосрочных активов	100	62420,3	80818,5
II. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Долгосрочные финансовые инвестиции	020
Долгосрочная дебиторская задолженность	021
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия	022
Инвестиционная недвижимость	023
Основные средства	024	60715,6	18614
Биологические активы	025
Разведочные и оценочные активы	026
Нематериальные активы	027	18,9	23
Отложенные налоговые активы	028
Прочие долгосрочные активы	029
Итого долгосрочных активов	200	60734,6	18637
Баланс (стр.100+стр.200)		123155	99455,6
ПАССИВЫ	Код стр.	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода
III. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	030
Краткосрочные финансовые обязательства	031
Обязательства по налогам	032		-1097,2
Обязательства по другим обязательным и добровольным	033
Краткосрочная кредиторская задолженность	034	75569,4	49517,2
Краткосрочные оценочные обязательства	035
Прочие краткосрочные обязательства	036	11176,7	821,6
Итого краткосрочных обязательств	300	86746,1	49241,6
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные финансовые обязательства	040	23768,	43920
Долгосрочная кредиторская задолженность	041
Долгосрочные оценочные обязательства	042
Отложенные налоговые обязательства	043
Доля меньшинства	055
Итого капитал	500	12 640,2	6293,9
Баланс (стр.300+стр.400+стр.500)		123155	99455,6

Приложение Г

Проблемы организации финансового менеджмента на предприятия и пути их решения

Проблемы	Пути решения
1. В структуре имущества ТОО «Алаш-Темир С» наибольшей проблемой является - большой удельный вес продукции. Это говорит о «затоваривании» предприятия.	1. ускорить отгрузку продукции с введением предоплаты за отгруженную продукцию
2. Основной проблемой в структуре источников средств предприятия является - большой удельный вес кредиторской задолженности, а точнее расчетов с поставщиками и подрядчиками. Такое явление говорит о несвоевременном проведении расчетов по своим финансовым обязательствам, отсутствии финансовой дисциплины на предприятии.	2. усилить контроль над своевременным погашением кредиторской задолженности и своевременным возвратом дебиторской задолженности;
3. На протяжении 2008-2010 гг. на ТОО «Алаш-Темир С» наблюдались негативные тенденции в структуре основных средств - снижение доли активной части, рост коэффициента износа. Одной из причин снижения доли активной части основных средств стала частичная переориентация на производство. Рост коэффициента износа основных средств говорит о снижении уровня оснащенности производства новым оборудованием, транспортом и т.д. Это связано с падением коэффициента обновления основных средств	3. обеспечение 100 % использования производственных мощностей основных фондов путем повышению экстенсивности нагрузки
4. В ТОО «Алаш-Темир С» в структуре источников средств существует проблема большого удельного веса дебиторской задолженности.	4. не допускать ответвление собственного капитала в дебиторской задолженности.
5.Совершенствование порядка планирования и формирования оборотных средств	5. повышение точности расчета нормативов оборотных средств и усиление контроля за их величиной

Размещено на Allbest.ur