Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 11.10.2013
Размер файла 476,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Общая характеристика предприятия

2. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Диагностика финансового состояния предприятия

2.1.1 Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс- анализа

2.1.2 Анализ динамики и структуры активов предприятия

2.1.3 Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия

2.2 Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия

2.2.1 Анализ ликвидности организации

2.2.2 Анализ деловой активности

2.2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.2.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности

2.2.5 Анализ внеоборотных активов

3. Разработка прогнозных рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия

Заключение

Список литературы

Введение

Цель данного курсового проекта: получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать, как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдалённые перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Автор выделил следующие задачи:

o повышение научно- экономической обоснованности нормативов и бизнес-плана;

o объективное и всестороннее изучение по данным бухгалтерского учёта и отчётности выполнения установленных бизнес- планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, работ, услуг;

o расчёт экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

o выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

o обоснование и испытание (проверка) оптимальных управленческих решений.

Курсовой проект состоит из введения, двух частей: теоретической и практической, заключения.

В теоретической части излагаются содержание и сущность экономического анализа, его научные основы; рассматриваются экономический анализ в условиях рыночных отношений, экономический анализ - объект и предмет экономического анализа, задачи экономического анализа, метод и методика экономического анализа, способы и приёмы анализа, информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности.

В практической части на основе материалов бухгалтерской отчётности реальной строительной организации, (бухгалтерский баланс форма №1, отчёт о прибылях и убытках форма №2), излагаются методики комплексного анализа производственной деятельности и финансового состояния строительного предприятия с соответствующими выводами и рекомендациями.

1. Общая характеристика предприятия

ОАО «Сахлеспорт» - крупнейшая по площади стивидорная компания порта Корсакова (по итогам 2011 года). Входит в группу Global Ports, занимающую лидирующие позиции на рынке портовых услуг Российской федерации.

ОАО «Сахлеспорт» имеет удобное территориальное расположение, обеспечивая успешное взаимодействие морского, речного, и железнодорожного транспорта.

Основу грузопотока ОАО "Сахлеспорт" составляют:

· Контейнеры
Контейнерный терминал ОАО «Сахлеспорт» - второй по объёмам переработки в России (по итогам 2011 года). Включен в расписание ведущих океанских и фидерных линий, обеспечивающих регулярное сообщение с узловыми портами фидерных портов Охотского моря и Тихого океана

· Паромные грузы. Паромный терминал ОАО «Сахлеспорт» - крупнейший на территории России современный терминал по обработке грузов po-po. Осуществляет перевалку легковых и грузовых автомобилей, строительной, сельскохозяйственной, специализированной самоходной, несамоходной техники и других паромных грузов.

· Рефрижераторные грузы Рефрижераторный терминал ОАО «Сахлеспорт» - один из самых больших в Южно- Сахалинске, располагает складом с возможностью единовременного хранения до 20000 тонн замороженных продуктов. Помимо перевалки грузов через склад, компания обеспечивает перегрузку рефрижераторных грузов по прямому варианту: судно-автотранспорт, судно-вагон.

· Лесные и генеральные грузы Основанный как специализированный терминал по перевалке лесных грузов, «Сахлеспорт» осуществляет перегрузку всех видов лесных грузов: пиломатериалов, целлюлозы, фанеры и других. Также компания обрабатывает генеральные грузы (металлолом, металлоизделия, чёрные и цветные металлы, проектные грузы, в том числе тяжеловесное и негабаритное оборудование).

Преимущества ОАО «Сахлеспорт»

· Удобное местоположение

· Развитая инфраструктура

· Значительные складские площади

· Современное техническое оборудование

· Высококачественный и оперативный сервис

финансовый ликвидность имущество рентабельность

2. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

2.1 Диагностика финансового состояния предприятия

Анализ бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерского баланса предприятия предполагает выполнение его горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ баланса - заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста.

Вертикальный анализ - показывает структуру средств предприятия и источников их финансирования.

Объектом финансового анализа является ОАО «Сахлеспорт».

Горизонтальный анализ баланса

Таблица 1

Показатель

Значение, тыс.руб.

Темп роста, %

(строка баланса)

На начало 2010 года

На конец 2010 года (начало 2011 года)

На конец 2011 года

Конец 2010 года к началу 2010 года

Конец 2011 года к началу 2011 года

1

2

3

4

5

6

АКТИВ

I.Внеоборотные активы

6318017

6196130

6704012

98,07

108,20

в том числе:

нематериальные активы

22

18

12

81,82

66,67

основные средства

4 048 779

4 048 678

4 953 658

100,00

122,35

незавершенное строительство

574 527

715 868

821 578

124,60

долгосрочные финансовые вложения

1 268 384

1 257 210

338 207

99,12

26,90

отложенные налоговые активы

26 846

16 564

10 254

61,70

61,91

Прочии внеоборотные активы

399 459

157 792

580 303

39,50

367,76

II.Оборотные активы

1 361 705

1 471 990

2 087 076

108,10

141,79

в том числе:

Запасы

93 635

79 824

72 036

85,25

90,24

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

5 501

12 782

4 671

232,36

36,54

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

385 006

602 574

733 505

156,51

121,73

Краткосрочные финансовые вложения

211 709

0

0

0,00

0,00

Денежные средства

623 431

743 911

1 258 321

119,33

169,15

Прочие оборотные активы

42 423

32 899

18 543

77,55

56,36

БАЛАНС

7 679 722

7 668 120

8 791 088

99,85

114,64

ПАССИВ

III.Капитал и резервы

5 049 884

5 661 084

6 339 333

112,10

111,98

в том числе:

уставный капитал

47 547

47 547

47 547

100,00

100,00

добавочный капитал

189 268

189 268

189 268

100,00

100,00

резервный капитал

3 681

3 681

3 681

100,00

100,00

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

4 809 388

5 420 588

6 098 837

112,71

112,51

IV.Долгосрочные обязательства

1 827 988

1 353 645

1 880 269

74,05

138,90

в том числе:

займы и кредиты

1 474 399

1 069 012

1 660 345

72,50

155,32

отложенные налоговые обязательства

54 627

71 337

92 671

130,59

129,91

прочие долгосрочные обязательства

298 962

213 296

127 253

71,35

59,66

V.Краткосрочные обязательства

801 850

653 391

571 486

81,49

87,46

в том числе:

Займы и кредиты

0

8 100

7 900

100,00

97,53

Кредиторская задолженность

518 326

551 029

420 684

106,31

76,35

в том числе:

- перед поставщиками и подрядчиками

147 819

141 139

121 093

95,48

85,80

- по налогам и сборам

28 958

29 921

37 475

103,33

125,25

- авансы получченные

319 285

345 737

226 463

108,28

65,50

- прочая

22 264

34 232

35 653

153,75

104,15

Прочие обязательства

283 524

94 262

142 902

33,25

151,60

БАЛАНС

7 679 722

7 668 120

8 791 088

99,85

114,64

Вертикальный анализ баланса

Таблица 2

Показатель

Удельный вес, %

Изменение структуры, (+/-), %

(строка баланса)

На начало 2010 года

На конец 2010 года (начало 2011 года)

На конец 2011 года

Конец 2010 года к началу 2010 года

Конец 2011 года к началу 2011 года

1

2

3

4

5

6

АКТИВ

I.Внеоборотные активы

82,2688

80,8038

76,2592

-1,4651

-4,5446

в том числе:

нематериальные активы

0,0003

0,0002

0,0001

-0,0001

-0,0001

основные средства

52,7204

52,7988

56,3486

0,0784

3,5498

незавершенное строительство

7,4811

9,3356

9,3456

1,8545

0,0099

долгосрочные финансовые вложения

16,5160

16,3953

3,8472

-0,1207

-12,5481

отложенные налоговые активы

0,3496

0,2160

0,1166

-0,1336

-0,0994

прочие внеоборотные активы

17,7312

19,1962

23,7408

1,4651

4,5446

II.Оборотные активы

17,7312

19,1962

23,7408

1,4651

4,5446

в том числе:

Запасы

1,2192

1,0410

0,8194

-0,1783

-0,2216

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

0,0716

0,1667

0,0531

0,0951

-0,1136

Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

5,0133

7,8582

8,3437

2,8449

0,4856

Краткосрочные финансовые вложения

2,7567

0,0000

0,0000

-2,7567

0,0000

Денежные средства

8,1179

9,7013

14,3136

1,5835

4,6123

Прочие оборотные активы

0,5524

0,4290

0,2109

-0,1234

-0,2181

БАЛАНС

100

100

100

-/-

-/-

Вертикальный анализ баланса

Показатель

Удельный вес, %

Изменение структуры, (+/-), %

(строка баланса)

На начало 2010 года

На конец 2010 года (начало 2011 года)

На конец 2011 года

Конец 2010 года к началу 2010 года

Конец 2011 года к началу 2011 года

1

2

3

4

5

6

ПАССИВ

III.Капитал и резервы

65,7561

73,8262

72,1109

8,0702

-1,7153

в том числе:

уставный капитал

0,6191

0,6201

0,5409

0,0009

-0,0792

добавочный капитал

2,4645

2,4682

2,1530

0,0037

-0,3153

резервный капитал

0,0479

0,0480

0,0419

0,0001

-0,0061

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

62,6245

70,6899

69,3752

8,0654

-1,3147

IV.Долгосрочные обязательства

23,8028

17,6529

21,3884

-6,1499

3,7355

в том числе:

займы и кредиты

19,1986

13,9410

18,8867

-5,2576

4,9457

отложенные налоговые обязательства

0,7113

0,9303

1,0541

0,2190

0,1238

прочие долгосрочные обязательства

3,8929

2,7816

1,4475

-1,1113

-1,3341

V.Краткосрочные обязательства

10,4411

8,5209

6,5007

-1,9203

-2,0201

в том числе:

Займы и кредиты

0,0000

0,1056

0,0899

0,1056

-0,0158

Кредиторская задолженность

6,7493

7,1860

4,7853

0,4367

-2,4006

в том числе:

- перед поставщиками и подрядчиками

1,9248

1,8406

1,3775

-0,0842

-0,4631

- по налогам и сборам

0,3771

0,3902

0,4263

0,0131

0,0361

- перед государственными внебюджетными фондами

4,1575

4,5088

2,5761

0,3513

-1,9327

- перед персоналом организации

0,2899

0,4464

0,4056

0,1565

-0,0409

БАЛАНС

100

100

100

-/-

-/-

Выводы по результатам горизонтального и вертикального анализа:

Наибольший удельный вес в структуре актива баланса предприятия составляют внеоборотные активы ,большую доля которых занимают основные средства (в среднем 79,78%).Оборотные активы в среднем составляют 20,22% актива баланса, в числе которых наибольший удельный вес имеют денежные средства (в среднем 10,7%) и дебиторская задолженность (в среднем 7,07%).

В структуре пассива баланса наибольший удельный вес имеют капитал и резервы (в среднем 70,56%).Долгосрочные обязательства в структуре пассива в среднем составляют 20,9%, а краткосрочные обязательства в среднем 8,5%.

Доля нераспределенной прибыли составляет более 95% собственного капитала предприятия.

В горизонтальном анализа баланса мы видим заметное увеличение темпов роста основных средств (на 22,35% в 2011 году по сравнению к 2010 году). По дебиторской задолженности произошло снижение темпа роста к 2011 году (121,73%), а по запасам увеличение (90,24%).Значительное увеличение темпа роста имеют денежные средства на конец 2011 года (169,15%).Темп роста по краткосрочным обязательствам увеличивается к 2011 году(87,46%), и по долгосрочным обязательствам произошло увеличение темпов роста (138,90%).

Анализ бухгалтерской отчетности свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии ОАО «Сахлеспорт» и удовлетворительной структуре его баланса.

2.1.1 Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс- анализа

Эффективность функционирования любого предприятия в значительной степени зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет анализ финансовых результатов.

Анализ состава и структуры отчета о прибылях и убытках

Таблица 3

Наименование показателей

Значение, тыс. руб.

Темп роста, %

Удельный вес,%

Изменение структуры, (+/-),%

2009

2010

2011

2010 год к 2009 году

2011 год к 2010 году

2009

2010

2011

2010 год к 2009 году

2011 год к 2010 году

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Доходы и расходы по обычным видам деятельности 1.Выручка(нетто) от продажи товаров (продукции,работ,услуг)

2 678 901

3 709 548

5 652 275

138,47

152,37

100,00

100,00

100,00

2. Себестоимость проданных товаров (работ, услуг)

-1 867 585

-2 019 279

-2 454 595 322

108,12

121558,01

-69,71

-54,43

-43426,68

15,28

-43372,24

3. Валовая прибыль

811 316

1 690 269

3 197 680

208,34

189,18

30,29

45,57

56,57

15,28

11,01

4. Коммерческие расходы

-6 864

-5 900

-5 028

85,96

85,22

-0,26

-0,16

-0,09

0,10

0,07

5. Управленческие расходы

-348 186

-392 263

-416 365

112,66

106,14

-13,00

-10,57

-7,37

2,42

3,21

6. Прибыль (убыток) от продаж

456 266

1 292 106

2 776 287

283,19

214,87

17,03

34,83

49,12

17,80

14,29

Прочие доходы и расходы

100 340

90 595

58 716

90,29

64,81

3,75

2,44

1,04

-1,30

-1,40

7. Проценты к получению

8.Проценты к уплате

-66 659

-67527

-60 838

101,30

90,09

-2,49

-1,82

-1,08

0,67

0,74

9. Доходы от участия в других организациях

10 001

0

0

0,00

0,00

0,37

0,00

0,00

-0,37

0,00

10. Прочие доходы

912 138

684 468

669 582

75,04

97,83

34,05

18,45

11,85

-15,60

-6,61

11. Прочие расходы

-894 853

-612 063

-838 717

68,40

137,03

-33,40

-16,50

-14,84

16,90

1,66

12. Прибыль (убыток) до налогообложения

517 233

1 387 579

2 605 030

268,27

187,74

19,31

37,41

46,09

18,10

8,68

13. Отложенные налоговые активы

4 576

-10282

-7 969

-224,69

77,50

0,17

-0,28

-0,14

-0,45

0,14

14. Отложенные налоговые обязательства

-5 404

-16 711

34

309,23

-0,20

-0,20

-0,45

0,00

-0,25

0,45

15. Текущий налог на прибыль

-81 629

-190 944

-406 386

233,92

212,83

-3,05

-5,15

-7,19

-2,10

-2,04

16. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

-5

0

-36 405

0,00

100,00

0,00

0,00

-0,64

0,00

-0,64

17. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

434 771

1 169 642

2 154 304

269,02

184,18

16,23

31,53

38,11

15,30

6,58

Выводы после проведения анализа отчета о прибылях и убытках:

В 2010 году произошло значительное увеличение темпов роста выручки от продажи товаров (138,47%), валовой прибыли (208,34%), прибыли от продаж (283,19%). Однако темпы роста по прочим доходам и по процентам к получению снизились (75,34% и 90,29% соответственно).Чистая прибыль составила 1 169 642 тыс. руб.

В 2011 году продолжает расти выручка, темп роста которой составил (152,37%),валовая прибыль (189,18%),прибыль от продаж (214,87%).Как и в 2010 году продолжает снижаться темп роста по процентам к получению (64,81%) и по прочим доходам (97,83%). Соответственно увеличилась и чистая прибыль, она составила 2 154 304 тыс. руб. в 2011 году.

2.1.2 Анализ динамики и структуры активов предприятия

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями.

Относительные показатели деловой активности характеризует уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых).

Таблица 8

Показатели деловой активности

№ п/п

Наименование показателя

2010

2011

Изменение

(+ или -)

1

2

3

4

5

1.

Исходные данные для расчета показателей

1.1

Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), В, тыс. руб.

3 709 548

5 652 275

1 942 727

1.2

Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг), С, тыс. руб.

-2 019 279

-2 454 595 322

-2 452 576 043

1.3

Средняя стоимость оборотных активов (всего), , тыс. руб.

в том числе:

1 416 847,50

1 779 533

362 686

1.3.1

Запасов

86 729,50

75 930

-10 800

1.3.2

Дебиторской задолженности

493 790

668 039,50

174249,5

1.4

Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.

5 355 484

6 000 208,50

644724,5

1.5

Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.

534 677,50

485 856,50

-48821

1.6

Прибыль до выплаты налогов, ПБ, тыс.руб.

1 387 579

2 605 030

1 217 451

2.

Расчет показателей деловой активности

2.1

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

2,62

3,18

0,56

2.2

Продолжительность одного оборота оборотных активов: , дни

в том числе:

137,50

113,34

-24,16

2.2.1

Коэффициент оборачиваемости запасов:

42,77

74,44

31,67

2.2.2

Продолжительность одного оборота запасов: , дни

8,42

4,84

-3,58

2.2.3

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

7,51

8,46

0,95

2.2.4

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности: , дни

47,92

42,55

-5,37

2.3

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

0,69

0,94

0,25

2.4

Продолжительность одного оборота собственного капитала: , дни

519,73

382,16

-137,57

2.5

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

-3,78

-5052,10

-5048,32

2.6

Продолжительность (скорость) оборота кредиторской задолженности:, дни

534677,50

485856,50

-48821,00

2.7

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов.

0,38

0,31

-0,07

2.8

Рентабельность оборотных активов:

97,93

146,39

48,45

По результатам полученных показателей деловой активности можно сделать следующие выводы:

-Произошло повышение оборотных активов ,что является положительным фактором;

-повысилась оборачиваемость запасов,что приводит к увеличению поступления денежных средств( т.е. повышению скорости превращения запасов из материальной в денежную форму);

-увеличилась оборачиваемость собственного капитала, что говорит о повышение эффективности его использования.

2.1.3 Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия

Таблица 10

Анализ структуры и динамики ОПФ по первоначальной (учетной) стоимости

Группа ОПФ

Стоимость ОПФ

Темп роста, %

Изменение структуры, %, (+/-)

2010 год

2011 год

Тыс.руб.

Удельный вес, %

Тыс.руб.

Удельный вес, %

1.Здания

148 919 922

2,38

196 867 855

2,89

132,20

0,51

2.Сооружения и передаточные устройства

3 028 058 633

48,39

3 356 169 765

49,33

110,84

0,94

3.Машины и оборудование

2 379 540 980

38,03

2 569 570 314

37,77

107,99

-0,26

4.Транспортные средства

598 918 547

9,57

566 763 575

8,33

94,63

-1,24

5.Производственный и хозяйственный инвентарь

57 386 098

0,92

61 053 004

0,90

106,39

-0,02

6.Офисное оборудование

44 105 504

0,70

51 908 270

0,76

117,69

0,06

7.Земельные участки

891 600

0,01

891 600

0,01

100

0,00

ВСЕГО в том числе:

6 257 821 284

100

6 803 224 383

100

108,72

-

активные

2 978 459 527

47,60

3 136 333 889

46,10

105,30

-1,50

пассивные

3 279 361 757

52,40

3 666 890 494

53,90

111,82

1,50

Наибольший удельный вес в структуре основных производственных фондов имеет группа «Сооружения и передаточные устройства» (в 2010г. - 48,39%, в 2011г. - 49,33%) и группа «Машины и оборудования» (в 2010г. - 38,03% и в 2011г. - 37,77%). По всем группам идет увеличение темпа роста в 2011 году,кроме группы «Транспортные средства»(94,63%).

Анализ структуры и динамики ОПФ по остаточной стоимости

Таблица 11

Группа ОПФ

Стоимость ОПФ

Темп роста, %

Измене-ние структу-ры, %, (+/-)

Предыдущий год

Отчетный год

Тыс.руб.

Удель-ный вес, %

Тыс.руб.

Удель-ный вес, %

1.Здания

103 918 274

1,66

141 069 654

2,07

135,75

0,41

2.Сооружения и передаточные устройства

2 609 543 874

41,70

2 780 684 176

40,87

106,56

-0,83

3.Машины и оборудование

1 011 479 203

16,16

956 431 747

14,06

94,56

-2,10

4.Транспортные средства

88 032 149

1,41

38 174 801

0,56

43,36

-0,85

5.Производственный и хозяйственный инвентарь

18 531 399

0,30

17 179 815

0,25

92,71

-0,04

6.Офисное оборудование

15 587 505

0,25

14 539 320

0,21

93,28

-0,04

7.Земельные участки

891 600

0,00

891 600

0,00

100

0,00

ВСЕГО

3 847 984 004

100

3 948 971 113

100

102,62

-

в том числе:

активные

1 099 511 352

28,57

994 606 548

25,19

90,459

-3,39

пассивные

2 748 472 652

71,43

2 954 364 565

74,81

107,491

3,39

В структуре ОПФ по остаточной стоимости наибольший удельный вес имеют те же группы, однако по большинству групп темпы роста уменьшились.

2.2 Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия

2.2.1 Анализ ликвидности организации

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОАКО

где, OA - оборотные активы (раздел II баланса); КО - краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

На начало 2010 года: 1 361 705 > 801 850

В конце 2010 года: 1 471 990 > 653 391

В конце 2011 года: 2 087 076 > 571 486

Предприятие является платежеспособным.

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность):

СОССО,

где, СОС - собственные оборотные средства (OA - КО); СО - наиболее срочные обязательства (статьи из раздела V баланса).

На начало 2010 года: 559 855 > 518 326

В конце 2010 года: 818 599 > 551 029

В конце 2011 года: 1 515 590 > 420 684

Предприятие платежеспособно к концу 2011 года.

Оценка ликвидности баланса

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250).

А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270).

A3 - медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд.II баланса "Оборотные активы" (стр.210 +. стр.220) и статья "Долгосрочные финансовые вложения" из разд.1 баланса "Внеоборотные активы" (стр.140).

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд.I. баланса "Внеоборотные активы" (стр. 110 + стр. 120).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возраста:

П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи "Кредиторская задолженность" и "Прочие краткосрочные пассивы" (стр.620

+ стр.660).

П2 - краткосрочные пассивы. Статьи "Заемные средства" и другие статьи разд.VI баланса "Краткосрочные пассивы" (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650).

ПЗ - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр,510 + стр.520),

П4 - постоянные пассивы. Статьи разд.III. баланса "Капитал и резервы".

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условие абсолютной ликвидности баланса имеет вид:

А1П1; А2П2; АЗПЗ; А4П4

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив

На начало 2010 года, руб.

На конец 2010 года (начало 2011 года), руб.

На конец 2011 года,руб.

Пассив

На начало 2010 года, руб.

На конец 2010 года (начало 2011 года), руб.

На конец 2011 года,руб.

1

2

3

4

5

6

7

8

Наиболее ликвидные активы, А1

835140

743 911

1 258 321

Наиболее срочные пассивы, П1

518 326

551 029

420684

Быстрореализуемые активы, А2

427429

635473

752048

Краткосрочные пассивы, П2

283524

102362

150802

Медленно реализуемые активы, А3

1367520

1349816

414914

Долгосрочные пассивы, П3

1529026

1140349

1753016

Трудно реализуемые активы, А4

4048801

4048696

4953670

Постоянные пассивы, П4

5049884

5 661 084

6339333

Баланс

6678890

6 777 896

7 378 953

Баланс

7380760

7 454 824

8663835

Вывод: ликвидность баланса предприятия отличается от абсолютной, т.к. необходимое соотношение активов и пассивов баланса выполняется не полностью.

Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Таблица 7

Финансовые коэффициенты оценки ликвидности предприятия

Наименование коэффициента

Обозначение (формула)

На начало 2010 года

На конец 2010 года (начало 2011 года)

На конец 2011 года

Рекомендуемое значение

1. Коэффициент общей ликвидности(покрытия) Кол

Кол=ОА/КО

1,70

2,25

3,65

1>Кп<2

2. Коэффициент текущей(уточненной) ликвидности Ктл

Ктл=(Д+КФВ+ДЗ)/КО

1,26

2,06

3,86

Ктл>1

3. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал

Кал=(Д+КФВ)/КО

0,78

1,14

2,57

Кал>0,2

Выводы по результатам расчетов:

- коэффициент общей ликвидности соответствует нормативному значению только на начало 2010 года,а в последующие периоды значительно превышает его.Это свидетельствует о не рациональном вложении собственных средств и не эффективном их использовании.

- коэффициент текущей ликвидности полностью соответствует нормативному значению,что говорит о своевременной оплате за оказанные услуги.

- Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие могло погасить 78% задолженности на начало 2009г., 114% на конец 2009г.,и 257% на конец 2010г. .Показатели выше нормативного значения.

2.2.2 Анализ деловой активности

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями.

Относительные показатели деловой активности характеризует уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых).

Таблица 8

Показатели деловой активности

№ п/п

Наименование показателя

2010

2011

Изменение

(+ или -)

1

2

3

4

5

1.

Исходные данные для расчета показателей

1.1

Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), В, тыс. руб.

3 709 548

5 652 275

1 942 727

1.2

Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг), С, тыс. руб.

-2 019 279

-2 454 595 322

-2 452 576 043

1.3

Средняя стоимость оборотных активов (всего), , тыс. руб.

в том числе:

1 416 847,50

1 779 533

362 686

1.3.1

Запасов

86 729,50

75 930

-10 800

1.3.2

Дебиторской задолженности

493 790

668 039,50

174249,5

1.4

Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.

5 355 484

6 000 208,50

644724,5

1.5

Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.

534 677,50

485 856,50

-48821

1.6

Прибыль до выплаты налогов, ПБ, тыс.руб.

1 387 579

2 605 030

1 217 451

2.

Расчет показателей деловой активности

2.1

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

2,62

3,18

0,56

2.2

Продолжительность одного оборота оборотных активов: , дни

в том числе:

137,50

113,34

-24,16

2.2.1

Коэффициент оборачиваемости запасов:

42,77

74,44

31,67

2.2.2

Продолжительность одного оборота запасов: , дни

8,42

4,84

-3,58

2.2.3

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

7,51

8,46

0,95

2.2.4

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности: , дни

47,92

42,55

-5,37

2.3

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

0,69

0,94

0,25

2.4

Продолжительность одного оборота собственного капитала: , дни

519,73

382,16

-137,57

2.5

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

-3,78

-5052,10

-5048,32

2.6

Продолжительность (скорость) оборота кредиторской задолженности:, дни

534677,50

485856,50

-48821,00

2.7

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов.

0,38

0,31

-0,07

2.8

Рентабельность оборотных активов:

97,93

146,39

48,45

По результатам полученных показателей деловой активности можно сделать следующие выводы:

-Произошло повышение оборотных активов ,что является положительным фактором;

-повысилась оборачиваемость запасов,что приводит к увеличению поступления денежных средств( т.е. повышению скорости превращения запасов из материальной в денежную форму);

-увеличилась оборачиваемость собственного капитала, что говорит о повышение эффективности его использования.

2.2.3 Анализ финансовой устойчивости

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные кредиты и займы). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

СОС = СК - BA,

где СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК - собственный капитал (раздел III баланса "Капитал и резервы"); BA - внеоборотные активы (раздел I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СД) определяется по формуле:

СД = СК-ВА + ДКЗ

или

СД = СОС + ДКЗ,

где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса "Долгосрочные обязательства").

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

ОИ = СД + ККЗ,

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса "Краткосрочные обязательства").

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

З,

где прирост (излишек) собственных оборотных средств; 3 - запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (ДСД)

ДСД = СД - 3.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (ДОИ)

ДОИ = ОИ - 3.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками Финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):

М = (ДСОС; ДСД; ДОИ)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (табл.6):

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М1 = (1; 1; 1), т.е. ДСОС0; ДСД0; ДОИ0

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой:

М2 = (0,1,1), т.е. ДСОС < 0; ДСДИ 0; ДОИЗ0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле:

М3 = (0,0,1), т.е. ДСОС < 0; ДСДИ < 0; ДОИЗ 0.

Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно представить в следующем виде:

М4 = (0,0,0), т.е. ДСОС < 0; ДСДИ < 0; ДОИЗ < 0.

В данной ситуации предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов "Запасы" не обеспечен источниками финансирования. Тем не менее, для многих Российских предприятий (малых, средних а иногда и крупных) характерен именно данный тип финансовой ситуации, что не мешает им осуществлять свою деятельность, балансируя на грани «кризисного финансового положения» и «неустойчивой финансовой ситуации».

Таблица 4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатель

Значение

Изменение

(строка баланса)

На начало 2010 года

На конец 2010 года (начало 2011 года)

На конец 2011 года

Конец 2010 года к началу 2010 года

Конец 2011 года к началу 2011 года

1

2

3

4

5

6

1. Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)

5 049 884

5 661 084

6 339 333

611 200

678 249

2. Внеоборотные активы

6 318 017

6 196 130

6 704 012

-121 887

507 882

3. Наличие собственных оборотных средств (с.1-2)

-1 268 133

-535 046

-364 679

733 087

170 367

4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)

1 827 988

1 353 645

1 880 269

-474 343

526 624

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (гр. 3+4)

559 855

818 599

1 515 590

258 744

696 991

6. Краткосрочные кредиты и займы

801 850

653 391

571 486

-148 459

-81 905

7. Общая величина основных источников средств (с. 5-6)

-241 995

165 208

944 104

407 203

778 896

8. Общая сумма запасов.

93 635

79 824

72 036

-13 811

-7 788

9. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств (с.3-8)

-1 361 768

-614 870

-436 715

746 898

178 155

10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с.5-8)

466 220

738 775

1 443 554

272 555

704 779

11. Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с.7-8)

-335 630

85 384

872 068

421 014

786 684

12. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости

М=(0,1,1)

М=(0,1,1)

М=(0,1,1)

13. Тип финансовой ситуации

Нормальная финансовая устойчивость

Нормальная финансовая устойчивость

Нормальная финансовая устойчивость

Не изменилась

Не изменилась

По данным показателей финансовой устойчивости видно, что ОАО «Сахлеспорт» является стабильным предприятием в течении трех анализируемых годов. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия,рациональное использование заемных средств, высокую доходность текущей деятельности.

Относительные показатели финансовой устойчивости (финансовые коэффициенты)

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Таблица 5

Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель (строка баланса)

Обозначение (формула)

Значение

Изменение

Рекомендуемое значение

На начало 2010 года

На конец 2010 года

На конец 2011 года

Конец 2010 года к началу 2010

Конец 2011 года к началу 2011

1

2

3

4

5

6

7

8

1 .Имущество предприятия

ВБ

7 679 722

7 668 120

8 791 088

-11 602

1 122 968

2. Источники собственных средств (капитал и резервы)

СК

5 049 884

5 661 084

6 339 333

611 200

678 249

3. Краткосрочные пассивы

КО

801 850

653 391

571 486

-148 459

-81 905

4. Долгосрочные пассивы

ДО

1 827 988

1 353 645

1 880 269

-474 343

526 624

5. Итого заемных средств

ЗС

2 629 838

2 007 036

2 451 755

-622 802

444 719

6. Внеоборотные активы

ВА

6 318 017

6 196 130

6 704 012

-121 887

507 882

7. Оборотные активы

ОА

1 361 705

1 471 990

2 087 076

110 285

615 086

8. Запасы и затраты

З

93 635

79 824

72 036

-13 811

-7 788

9. Собственные оборотные средства

СОС=СК-ВА

-1 268 133

-535 046

-364 679

733 087

170 367

10. Коэффициент автономии

Ка=СК/ВБ

0,66

0,74

0,72

0,08

-0,02

min 0,5

11. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кз=ЗК/СК

0,52

0,35

0,39

-0,17

0,03

<0,7

12. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Ко= СОС/ОА

-0,93

-0,36

-0,17

0,57

0,19

?0,1

13. Коэффициент маневренности

Км=СОС/СК

-0,25

-0,09

-0,06

0,16

0,04

0,2-0,5

14. Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств

Кс=ОА/ВА

0,22

0,24

0,31

0,02

0,07

15. Коэффициент имущества производственного назначения

Кимн=ВА+З/ВБ

0,83

0,82

0,77

-0,02

-0,05

?0,5

16. Коэффициент прогноза банкротства

Кпб=ОА-КО/ВБ

0,07

0,11

0,17

0,03

0,07

По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:

- предприятие финансово независимо, т.к. коэффициент автономии соответствует нормативу (min 0,5).

- предприятие не зависит от внешних источников средств, т.к. коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже нормативного значения (0,7)

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативу, следовательно у предприятия не хватает собственных средств для финансирования текущей деятельности.

- У предприятия низкая возможность финансового маневра ,т.к. коэффициент маневренности ниже нормативного.

- Коэффициент имущества производственного назначения выше нормативного, следовательно доля имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия высока.

2.2.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется, прежде всего в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

Таблица 9

Расчет показателей рентабельности

№ п/п

Наименование показателей

2010

2011

Изменение

(+ или -)

Абсолют-ное,

(+/-)

Темп роста

(4)*100%

(3)

1

2

3

4

5

6

1.

Исходные данные для расчета

1.1

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ и услуг, В, тыс.руб.

3 709 548

5 652 275

1 942 727

152,37

1.2

Себестоимость производства продукции, СПП, тыс.руб.

-2 019 279

-2 454 595 322

-2 452 576 043

121558,01

1.3

Валовая прибыль, ПВ, тыс.руб.

1 690 269

3 197 680

1 507 411

189,18

1.4

Полная себестоимость реализованной продукции, СРП, тыс. руб.

-2417442

-2455016715

-2452599273

101554,32

1.5.

Прибыль от реализации (от продаж), ПР, тыс.руб.

1 292 106

2 776 287

1 484 181

214,87

1.6.

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль), ПБ, тыс.руб.

1 387 579

2 605 030

1 217 451

187,74

1.7

Чистая прибыль, ПЧ, тыс.руб.

1 169 642

2 154 304

984662

184,18

1.8.

Средняя стоимость активов, , (имущества), тыс. руб.

7 673 921

8 229 604

555683

107,24

1.9.

Средняя стоимость внеоборотных активов, , тыс.руб.

6 257 073,50

6 450 071

192997,50

103,08

1.10

Средняя стоимость оборотных активов,, тыс.руб.

1416847,5

1779533

362 685,50

125,60

1.11

Средняя стоимость основных средств, , тыс.руб.

4 048 728,50

4 501 168

452439,50

111,17

1.12

Средняя стоимость материальных элементов оборотных производст-венных фондов, , тыс.руб.

86 729,50

75 930

-10 799,50

87,55

1.13

Средняя стоимость собственного капитала,, тыс. руб.

5 355 484

6 000 208,50

644724,50

112,04

1.14

Средняя стоимость инвестиций,,тыс.руб.

6 946 300,50

7 617 165,50

670865,00

109,66

1.15

Средняя стоимость краткосрочных обязательств, , тыс.руб.

727 620,50

612 438,50

-115182,00

84,17

2.

Расчет показателей рентабельности

2.1.

Рентабельность производства и реализации продукции

2.1.1

Рентабельность производства продукции,

-83,71

-0,13

2.1.2

Рентабельность реализации продукции,

-53,45

-0,11

2.1.3

Рентабельность продаж,

37,41

46,09

2.1.4.

Рентабельность оборота,

31,53

38,11

2.2

Рентабельность фондов

2.2.1

Рентабельность производственных фондов ,

по валовой прибыли

40,87

69,86

по прибыли от продаж

31,24

60,66

по прибыли до налогообложения

33,55

56,91

2.3

Рентабельность активов (имущества) и источников их формирования

2.3.1.

Рентабельность совокупных активов,

18,08

31,65

2.3.2.

Рентабельность внеоборотных активов,

22,18

40,39

2.3.3.

Рентабельность оборотных активов,

97,93

146,39

2.3.4.

Рентабельность чистого оборотного капитала,

201,32

223,21

2.3.5.

Рентабельность собственного капитала,

21,84

35,90

2.3.6.

Рентабельность инвестиций,

16,84

28,28

Выводы: анализ результатов работы предприятия за 2010-2011г.г. показал, что по показателям рентабельности производства продукции и рентабельности реализации продукции произошло снижение темпа роста,это обусловленно увеличением себестоимости производства продукции. По остальным показателям рентабельности идет значительное увеличение. Это связано с повышением прибыли в 2011 году,темпы роста по которой составили: прибыль от реализации - 152,37%, валовая прибыль - 189,18%,прибыль до налогообложения - 187,74% и чистая прибыль - 184,18

2.2.5 Анализ внеоборотных активов

Таблица 19

Сводная таблица показателей комплексной оценки эффективности деятельности предприятия

Группа показателей

Показатель

Значение

2010 год

2011 год

I. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности

Рентабельность активов (по валовой прибыли)

22,03

38,86

Рентабельность активов (по чистой прибыли)

15,24

26,18

Рентабельность собственных средств

21,84

35,90

Рентабельность основных производственных фондов

27,01

47,00

Рентабельность производственных фондов

31,30

55,24

II. Показатели оценки эффективности управления

Рентабельность оборота (по чистой прибыли)

31,53

38,12

Рентабельность оборота (по прибыли от реализации продукции)

34,83

49,12

Рентабельность оборота (по прибыли до налогообложения)

37,41

46,09

Рентабельность оборота (по валовой прибыли)

45,57

56,57

III. Показатели деловой активности

Отдача всех активов

0,48

0,64

Фондоотдача

0,59

0,83

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

2,62

3,18

Коэффициент оборачиваемости запасов

42,77

74,44

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

47,92

42,55

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

-3,78

-5052,10

Отдача собственного капитала

0,69

0,94

IV. Показатели ликвидности и рыночной устойчивости

Коэффициент текущей ликвидности

2,06

3,86

Коэффициент абсолютной ликвидности

1,14

2,57

Индекс постоянного актива

1,20

1,17

Коэффициент автономии

0,74

0,72

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

-0,36

-0,17

Таблица 20

Ранжирование показателей комплексной оценки эффективности деятельности предприятия методом суммы мест

Группа показателей

Показатель

Индекс

2010 год

2011 год

I. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности

Рентабельность активов (по валовой прибыли)

2

1

Рентабельность активов (по чистой прибыли)

2

1

Рентабельность собственных средств

2

1

Рентабельность основных производственных фондов

2

1

Рентабельность производственных фондов

2

1

II. Показатели оценки эффективности управления

Рентабельность оборота (по чистой прибыли)

2

1

Рентабельность оборота (по прибыли от реализации продукции)

2

1

Рентабельность оборота (по прибыли до налогообложения)

2

1

Рентабельность оборота (по валовой прибыли)

2

1

III. Показатели деловой активности

Отдача всех активов

2

1

Фондоотдача

2

1

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

2

1

Коэффициент оборачиваемости запасов

2

1

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

1

2

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1

2

Отдача собственного капитала

2

1

IV. Показатели ликвидности и рыночной устойчивости

Коэффициент текущей ликвидности

2

1

Коэффициент абсолютной ликвидности

2

1

Индекс постоянного актива

1

2

Коэффициент автономии

1

2

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

2

1

Сумма

38

25

По результатам расчетов можно сделать вывод,что наиболее результативно предприятие работало в 2011 году.

Выводы

ОАО «Сахлеспорт» - крупнейшая по площади стивидорная компания порта Корсакова (по итогам 2011 года). ОАО «Сахлеспорт» - современный производственно-технологический портовый комплекс, на территории которого работает несколько специализированных терминалов, - контейнерный, паромный, рефрижераторный.

Анализ показателей ликвидности позволяет сделать выводы о ликвидности баланса ОАО «Сахлеспорт», стабильной платежеспособности предприятия.

Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Сахлеспорт» показывает, что предприятие относится к типу «абсолютная независимость». Кроме того, для расширения производственной деятельности у предприятия имеются возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости;

Практически по всем показателям деловой активности наблюдается увеличение оборачиваемости,что способствует сокращению срока оборотных средств и улучшает деловую активность предприятия.

Практически все показатели рентабельности увеличились, кроме показателей рентабельности производства продукции и рентабельности реализации продукции, это обусловленно увеличением себестоимости производства продукции.

ОПФ предприятия имеют высокий уровень износа активной части, поэтому необходимо ускорить темпы обновления основных фондов.

В 2011 году темп роста доходов превышает темп роста фонда оплаты труда,это является положительным фактором. Увеличились темпы роста производительности труда (178,27%) и зарплатоотдачи (187,37%).

Анализ бухгалтерской отчетности свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии ОАО «Сахлеспорт» и удовлетворительной структуре его баланса.

Основным источником финансирования предприятия являются собственные средства. Доля собственных средств в балансе составляет более 70%.Доля нераспределенной прибыли составляет более 95% собственного капитала предприятия. Краткосрочные обязательства представлены, в основном, кредиторской задолженностью и ее доля в пассивах предприятия составляет менее 5%.

3. Разработка прогнозных рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой ее характеристику, полученную в результате комплексного технико-экономического анализа и отражающую основные аспекты производственных и финансовых процессов.

Таблица 18

Система показателей комплексной оценки эффективности деятельности предприятия

I группа

Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности

II группа

Показатели оценки эффективности управления

III группа

Показатели оценки деловой активности

IV группа

Показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости

1.Рентабельность активов (по валовой прибыли)

1. Рентабельность оборота (по чистой прибыли)

1. Отдача всех активов - (выручка от реализации продукции на 1руб. активов)

1. Коэффициент текущей ликвидности

2. Рентабельность активов (по чистой прибыли)

2. Рентабельность оборота (по прибыли от реализации продукции)

2. Фондоотдача

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

3. Рентабельность собственных средств

3. Рентабельность оборота (по прибыли до налогообложения)

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

3. Индекс постоянного актива (внеоборотные активы к собственным средствам)

4. Рентабельность основных производственных фондов

4. Рентабельность оборота (по валовой прибыли)

4. Коэффициент оборачиваемости запасов

4. Коэффициент автономии

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

5.Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

5.Рентабельность производственных фондов

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

7. Отдача собственного капитала (выручка от реализации на 1 руб. собственного капитала)

Таблица 19

Сводная таблица показателей комплексной оценки эффективности деятельности предприятия

Группа показателей

Показатель

Значение

2010 год

2011 год

I. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности

Рентабельность активов (по валовой прибыли)

22,03

38,86

Рентабельность активов (по чистой прибыли)

15,24

26,18

Рентабельность собственных средств

21,84

35,90

Рентабельность основных производственных фондов

27,01

47,00

Рентабельность производственных фондов

31,30

55,24

II. Показатели оценки эффективности управления

Рентабельность оборота (по чистой прибыли)

31,53

38,12

Рентабельность оборота (по прибыли от реализации продукции)

34,83

49,12

Рентабельность оборота (по прибыли до налогообложения)

37,41

46,09

Рентабельность оборота (по валовой прибыли)

45,57

56,57

III. Показатели деловой активности

Отдача всех активов

0,48

0,64

Фондоотдача

0,59

0,83

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

2,62

3,18

Коэффициент оборачиваемости запасов

42,77

74,44

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

47,92

42,55

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

-3,78

-5052,10

Отдача собственного капитала

0,69

0,94

IV. Показатели ликвидности и рыночной устойчивости

Коэффициент текущей ликвидности

2,06

3,86

Коэффициент абсолютной ликвидности

1,14

2,57

Индекс постоянного актива

1,20

1,17

Коэффициент автономии

0,74

0,72

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

-0,36

-0,17

Таблица 20

Ранжирование показателей комплексной оценки эффективности деятельности предприятия методом суммы мест

Группа показателей

Показатель

Индекс

2010 год

2011 год

I. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности

Рентабельность активов (по валовой прибыли)

2

1

Рентабельность активов (по чистой прибыли)

2

1

Рентабельность собственных средств

2

1

Рентабельность основных производственных фондов

2

1

Рентабельность производственных фондов

2

1

II. Показатели оценки эффективности управления

Рентабельность оборота (по чистой прибыли)

2

1

Рентабельность оборота (по прибыли от реализации продукции)

2

1

Рентабельность оборота (по прибыли до налогообложения)

2

1

Рентабельность оборота (по валовой прибыли)

2

1

III. Показатели деловой активности

Отдача всех активов

2

1

Фондоотдача

2

1

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

2

1

Коэффициент оборачиваемости запасов

2

1

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

1

2

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1

2

Отдача собственного капитала

2

1

IV. Показатели ликвидности и рыночной устойчивости

Коэффициент текущей ликвидности

2

1

Коэффициент абсолютной ликвидности

2

1

Индекс постоянного актива

1

2

Коэффициент автономии

1

2

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

2

1

Сумма

38

25

По результатам расчетов можно сделать вывод, что наиболее результативно предприятие работало в 2011 году.

Выводы

ОАО «Сахлеспорт» - крупнейшая по площади стивидорная компания порта Корсакова (по итогам 2011 года). Входит в группу Global Ports, занимающую лидирующие позиции на рынке портовых услуг Российской федерации. ОАО «Сахлеспорт» - современный производственно-технологический портовый комплекс, на территории которого работает несколько специализированных терминалов, - контейнерный, паромный, рефрижераторный.

Анализ показателей ликвидности позволяет сделать выводы о ликвидности баланса ОАО «Сахлеспорт», стабильной платежеспособности предприятия.

Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Сахлеспорт» показывает, что предприятие относится к типу «абсолютная независимость». Кроме того, для расширения производственной деятельности у предприятия имеются возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости;

Практически по всем показателям деловой активности наблюдается увеличение оборачиваемости,что способствует сокращению срока оборотных средств и улучшает деловую активность предприятия.

Практически все показатели рентабельности увеличились, кроме показателей рентабельности производства продукции и рентабельности реализации продукции, это обусловленно увеличением себестоимости производства продукции.

ОПФ предприятия имеют высокий уровень износа активной части, поэтому необходимо ускорить темпы обновления основных фондов.

В 2011 году темп роста доходов превышает темп роста фонда оплаты труда,это является положительным фактором. Увеличились темпы роста производительности труда (178,27%) и зарплатоотдачи (187,37%).

Анализ бухгалтерской отчетности свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии ОАО «Сахлеспорт» и удовлетворительной структуре его баланса.

Основным источником финансирования предприятия являются собственные средства. Доля собственных средств в балансе составляет более 70%.Доля нераспределенной прибыли составляет более 95% собственного капитала предприятия. Краткосрочные обязательства представлены, в основном, кредиторской задолженностью и ее доля в пассивах предприятия составляет менее 5%.

Меры улучшения финансового состояния:

1. Эффективное использование собственных средств.

2. Смена изношенного оборудования или замена активов под новую продукцию.

3. Взыскание дебиторской задолженности.

4. Повысить эффективность управления персоналом

Заключение

В заключение курсовой работы следует отметить следующие основные моменты.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает значительное место в управлении предприятием в развитых странах.

Анализ ФХД позволяет решать многие важные задачи:

Определить реальное финансовое состояние предприятия

Выявить резервы повышения эффективности производства

Разработать мероприятия по наиболее полному выявлению выявленных резервов

Информационно обосновать принимаемые решения в области экономики и финансов и другое.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная варьиативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

На российских предприятиях функция анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

Рассмотрены и изучены следующие задачи:

o повышение научно- экономической обоснованности нормативов и бизнес-плана;

o объективное и всестороннее изучение по данным бухгалтерского учёта и отчётности выполнения установленных бизнес- планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, работ, услуг;


Подобные документы

  • Анализ имущества организации и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности предприятия. Расчет и анализ финансовых результатов организации. Оценка вероятности банкротства предприятия.

    курсовая работа [959,4 K], добавлен 19.05.2012

  • Анализ динамики, состава и структуры имущества предприятия, источников его образования. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, ликвидности, возможности банкротства, деловой активности и рентабельности предприятия на примере ТЦ "Стокманн".

    курсовая работа [58,8 K], добавлен 25.12.2014

  • Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.

    дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009

  • Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.

    дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011

  • Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.

    дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010

  • Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.

    курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010

  • Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.

    курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.