Оценка хозяйственной деятельности предприятия

Анализ состояния имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, показателей рентабельности и деловой активности, денежных потоков. Оценка потенциального банкротства.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 09.06.2013
Размер файла 69,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Оценка хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Предварительная оценка финансового состояния предприятия

1.2 Анализ состояния имущества и источников его формирования

1.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

1.4 Анализ финансовой устойчивости

1.5 Анализ эффективности деятельности

1.5.1 Анализ показателей рентабельности

1.5.2 Анализ показателей оборачиваемости (деловой активности)

1.6 Анализ денежных потоков

1.7 Оценка потенциального банкротства

2. Расчеты финансового состояния организации на примере организации ОАО «Татнефть»

2.1 Экспресс анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Татнефть»

2.2 Динамика и структурный анализ имущества организации ОАО «Татнефть»

2.3 Расчет ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Татнефть»

2.4 Расчет финансовой устойчивости ОАО «Татнефть»

2.5 Анализ эффективности деятельности ОАО «Татнефть»

2.5.1 Система показателей рентабельности (убыточности) предприятия

2.5.2 Система показателей деловой активности

2.6 Расчет движения денежных средств ОАО «ТАТНЕФТЬ».

2.7 Оценка возможного банкротства ОАО «Татнефть»

Заключение

Приложения

Бухгалтерская отчетность ОАО «ТАТНЕФТЬ» за 2011 год

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год (тыс. руб.)

Отчет о движении денежных средств (в миллионах рос. Руб.)

Список использованной литературы

Введение

Финансовый анализ - исследование и оценка внутреннего состояния предприятия по данным финансовой отчетности с целью выработки рекомендаций и построения прогнозов по изменяющимся финансовым условиям деятельности предприятия. При этом используются различные типы моделей финансового анализа, позволяющие структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Экономическому анализу всегда придавалось большое значение. Он позволяет определить эффективность как отдельного предприятия, группы предприятий, так и в конечном счете, всей экономики в целом. Но с переходом на рыночный путь развития, с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций, экономический анализ приобретает еще большую важность.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольными органами и др.

Экономический анализ хозяйственной деятельности является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы, корректировки планов и управленческих решений. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия. Анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

· оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

· оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

· выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Целью курсовой работы является проведение экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Татнефть». Проведение анализа достигается путём решения следующих задач:

· Предварительная оценка финансового состояния предприятия

· Анализ состояния имущества и источников его формирования по данным бухгалтерского баланса

· Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

· Анализ финансовой устойчивости организации

· Анализ эффективности деятельности

· Анализ денежных потоков

· Оценка потенциального банкротства

· Обобщение результатов анализа организации

ликвидность рентабельность деловой активность

1.Оценка хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Предварительная оценка финансового состояния предприятия

Предварительная оценка финансового положения предприятия «Татнефть» осуществляется на основании данных « Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибылях и убытках». На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Чтобы оценить финансовое состояние «Татнефть» необходимо провести экспресс - анализ, цель которого - получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Главное в этом анализе - сначала определить тенденции развития предприятия, затем выявить отклонения и понять причины ухудшения (если они есть), после чего разработать мероприятия по их устранению.

Экспресс- анализ бухгалтерской отчетности включает в себя 5 этапов:

1 этап. Формальная и счетная проверка.

Цели:

* Элементная проверка качества составления отчетности;

* Получение дополнительной информации для проведения анализа;

2 этап. Изучение основных взаимосвязей разделов и статей бухгалтерского баланса

Цели:

* Проверка нормальных взаимосвязей разделов и статей бухгалтерского баланса

* Установление явных признаков финансовой неустойчивости и неплатежеспособности.

3 этап. Оценка пропорций роста показателей отчетности

Цели:

* Оценка изменения производственного роста предприятия;

* Сопоставление пропорций роста показателей «входа» и «выхода».

4 Этап. Оценка абсолютных изменений отдельных статей баланса.

Цели:

* Оценка положительных и отрицательных тенденций динамики балансовых статей;

* Выявление и оценка резких изменений балансовых статей .

5 Этап. Выявление больных статей бухгалтерской отчетности.

Цели: Выявление «больных» статей относящихся к крайне неблагоприятным и статей, свидетельствующих об определенных недостатках работы предприятия.

1.2 Анализ состояния имущества и источников его формирования

Анализ имущественного состояния предприятия осуществляется на основе построения аналитического баланса. Информационной базой анализа является бухгалтерский баланс, который может быть включен в аналитический баланс следующими способами:

1. Без изменения состава статей;

2. С изменениями состава статей, которое подразумевает:

· Уплотнение (агрегирование, суммирование) однородных по экономическому содержанию балансовых статей;

· Дополнительную корректировку (очистку баланса с последующим уплотнением). В этом случае необходима дополнительная учетная и отчетная информация.

Агрегированный баланс дополняется показателями динамики, структуры и структурной динамики.

Использование в аналитическом балансе всей и номенклатуры статей исходного баланса не целесообразно, слишком большое число показателей «затуманивает» основные тенденции финансового состояния. Более эффективен уплотненный аналитический баланс, который характеризует статистику и динамику наиболее важных показателей, состояния имущества и его источников. Именно уплотненный аналитический баланс позволяет быстро выявить характерные тенденции в финансовом состоянии предприятия.

При оценки имущественного состояния организации применяется два подхода: горизонтальный анализ и вертикальный анализ. Последовательность процедур, в котором в целом совпадают:

1. Уплотнение статей актива и пассива, определение их абсолютных значений непосредственно из баланса;

2. Расчет аналитических показателей по каждой уплотненной статье:

· Для горизонтального анализа в виде абсолютных изменений и темпов прироста;

· Для вертикального анализа в виде удельных весов , отдельных статей и их динамики.

3. Формулировка выводов, то есть оценка изменений показателей баланса в горизонтальном и вертикальном разрезах.

1.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это способность коммерческой организации своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам по мере их возникновения.

Существуют два метода анализа платежеспособности:

1. Анализ ликвидности баланса (основан на абсолютных показателей);

2. Анализ коэффициентов платежеспособности

Выделяют ликвидность баланса и ликвидность актива. Ликвидность активов - это их способность трансформироваться в форму денег. Чем меньше на это требуется времени. Тем выше ликвидность актива. В бухгалтерском балансе активы выстроены по мере увеличения ликвидности (денежные средства являются абсолютными ликвидными активами).

Ликвидность баланса- это степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса основан на группировки активов и пассивов. Традиционно активы и пассивы подразделяются на 4 группы, при этом активы по степени ликвидности, пассивы по срочности погашения обязательств. Однозначной группировки не существует.

1.4 Анализ финансовой устойчивости

Методы анализа финансовой устойчивости:

1. Метод, основанный на абсолютных показателях определения типа финансовой ситуации (расчет трехкомпонентного показателя).

2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

При помощи расчета трехкомпонентного показателя определяется достаточность источников для формирования запасов и затрат.

Алгоритм расчета:

1.

2. СОС = с.1300 - с.1100

3. СОС= (с.1300 - с.1100) + с. 1400

4. ИЗ= (с.1300 - с.1100) + с. 1400+ с.1510

Показатели 2, 3, 4 представляют собой 3 варианта источников для формирования запасов. Эти показатели и сама величина запасов является источниками для расчета трехкомпонентного показателя.

5. Излишек (+), недостаток (-) собственных источников для формирования запасов.

а = СОС - ОМ

6. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов.

b = СОС - ОМ

7. Излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов.

C = ИЗ - ОМ

На основе a, b, c строится трехкомпонентный показатель: S(S(a), S(b), S(c)).

1.5 Анализ эффективности деятельности

1.5.1 Анализ показателей рентабельности организации

Показатели рентабельности по методике расчета относятся к показателям эффективности. Эффективность- это соотношение эффекта (результата) и затрат (ресурсов). Схема расчета:

Рентабельность = прибыль/ затраты(ресурсы)

В Российской практике рентабельность выражается в процентах.

Прибыль:

· Прибыль от продаж (2200) форма №2;

· Прибыль до налогообложения (бухгалтерская)(2300) форма №2;

· Чистая прибыль (2400) форма №2

Затраты:

· Полная себестоимость Sполн.- форма№2;

· Показатель выручки (условно) Qпр., так как у большинства предприятий выручка равна себестоимости.

Ресурсы:

· Это имущество в целом, составные элементы имущества и собственный капитал, форма№1.

Все показатели рентабельности можно объединить в 3 группы:

· Рентабельность продукции

· Рентабельность имущества

· Рентабельность капитала

Для показателей рентабельности не предусмотрены нормативные ограничения, однако можно использовать некоторые варианты для сравнения:

· С аналогичными показателями конкурентов;

· С данными прошлых лет;

· Со средней отраслевой доходностью;

· Со шкалой рентабельности (менее 10%- низкая рентабельность; 10-20%- средняя; от 20% и выше - высокая). В условиях инфляции шкала рентабельности сдвигается на темп прироста инфляции.

1.5.2 Анализ оборачиваемости (деловой активности)предприятия

Оборачиваемость - это способность активов проходить по этапам производственно коммерческого цикла и превращаться в денежную форму (форму выручки). Под способностью понимается скорость или время обращения.

Существуют 2 типа показателей оборачиваемости:

1. Показатели скорости оборота (коэффициент оборачиваемости), рассчитывается как отношение выручки от продаж к усредненному активу (пассиву). Данный коэффициент показывает:

· Сколько раз отчетный период актив или пассив совершает полный оборот (из товарной формы превращается в денежную)

· Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль средств вложенных в данный актив (пассив).Положительной тенденцией является рост, который свидетельствует об ускорении оборачиваемости, а снижении свидетельствует о замедлении оборачиваемости.

2. Показатели времени оборота: Ва(п)- 360 дней : Коб.а(п), показывает за сколько дней данный актив (пассив) совершает полный оборот. Этот показатель имеет положительную тенденцию к снижению.

1.6 Анализ денежных потоков

Любому предприятию для ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности необходимы денежные средства. Приток денежных средств, обеспечение покрытий его обязательств- это основное условие финансового благополучия предприятия.

Рассогласование потоков поступлений и оттоков денежных средств по размерам и срокам приводит к возникновению либо потребности у предприятия в дополнительных источниках, либо к избытку денежных средств. Обе ситуации свидетельствуют о серьезных проблемах хозяйственного процесса и имеют отрицательные последствия для предприятия.

Цели анализа денежные средств:

· Оценка перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств т.е. превышение денежных поступлений над расходами;

· Оценка достаточности величины денежных средств для выполнения своих обязательств по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

· Оценка потребности в дополнительном привлечении средств;

· Рациональность управления денежных средств на предприятии;

· Выявление направления роста денежных средств в случае недостаточности денежных средств и выгодного их размещения в случае избытка;

· Выявление причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами.

Методы анализа движения денежных средств:

1. Прямой метод

2. Коэффициентный анализ денежных потоков.

Анализ денежных потоков прямым методом

Проводится на основе формы №4. Для проведения анализа эта форма трансформируется в аналитическую таблицу (см. таблицу17). Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить величину и направление финансовых потоков в разрезе 3-х видов деятельности- текущей, инвестиционной и финансовой, а также позволяет проанализировать структуру построений по основных их видам, оценить платежеспособность предприятия.

В основе анализа лежит баланс движения денежных средств:

Дн+Пд-Зд=Дк,

где Дн, Дк - остатки денежных средств на начало и на конец года;

Пд и Зд- приток и отток денежных средств за период.

Анализ дополняется расчетом показателей:

· Доля поступлений денежных средств от каждого вида деятельности к общей величине поступлений:

dП(тек)= П(тек)/П; dП(инв)= П(инв)/П; dП(фин)= П(фин)/П

· Доля расходов денежных средств по каждому виду деятельности в общей величине расходов:

dР(тек)= Р(тек)/Р; dР(инв)= Р(инв)/Р; Р(фин)= Р(фин)/Р

· Доля результата денежного потока по каждому виду деятельности в общем результате денежных потоков предприятия:

(Птек-Ртек)/(П-Р); (Пинв-Ринв)/(П-Р); (Пфин-Рфин)/(П-Р)

1.7 Оценка потенциального банкротства организации

Федеральным законам от 26 октября 2002г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» дано определение банкротства: «Несостоятельность (банкротство)- признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей» (ст.3).

Система критериев для выявление неудовлетворенной структуры баланса утверждена постановлением Правительства РФ от 15 апреля 2003 года№128 «о порядке предъявление требований по обязательствам перед РФ в делах о банкротстве и в процедурах банкротства». Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе показателей : коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворенным, а предприятием неплатежеспособным является одно из следующих условий:

· Коэффициент текущей ликвидности (Ктл.) на конец отчетного периода имеет значение 2;

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кос.) на конец отчетного периода имеет значение 0,1

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл.<2, а Кос.<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

В моей расчетной работе использовались данные бухгалтерской отчётности предприятия ОАО «Татнефть» за 2011 год.

2. Рассчеты финансового состояния организации на примере организации ОАО «Татнефть»

2.1 Экспресс анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Татнефть»

В таблице 1 представлена арифметическая проверка подразделов, разделов и валюты баланса.

Итоговый показатель

Элементы итоговой показателя

Результат проверки

Наимен.

показателя

На начало периода

На конец периода

Алгоритм проверки

На начало периода

На конец периода

1

2

3

4

5

6

7

8

Внеоборотные активы

132 052 783

135 914 166

ВА=1110+1120+ 1130+ 1140+ 1150+1170

132 052 783

135 914 166

Соответствует

Соответствует

Оборотные активы

286 928 369

326 013 531

АО=1210+1220+1230+1240+ 1250+1260

286 928 369

326 013 531

Соответствует

Соответствует

Материальные оборотные активы

17 752 934

24 052 141

МОА=1210+1220

17 752 934

24 052 141

Соответствует

Соответствует

Баланс актива

418 981 152

461 927 697

БА=Итог по разделу I + Итог по разделу II

418 981 152

461 927 697

Соответствует

Соответствует

Капиталы и резервы

283 744 029

327 297 447

КиР=1310+1340-1350+1360+1370

283 744 029

327 297 447

Соответствует

Соответствует

Долгосрочные обязательства

80 492 368

67 080 367

ДО=1410+1420+1450

80 492 368

67 080 367

Соответствует

Соответствует

Краткосрочные обязательства

54 744 755

67 549 883

КО=1510+1520+1530+1540

54 744 755

67 549 883

Соответствует

Соответствует

Кредиторская задолженность

21 138 133

28 340 077

КЗ=1520

21 138 133

28 340 077

Соответствует

Соответствует

Баланс пассива

418 981 152

461 927 697

БП=Итого по разделу III +

Итого по разделу IV + Итого по разделу V

418 981 152

461 927 697

Соответствует

Соответствует

В результате арифметической проверки подразделов, разделов и валюты баланса выявлено, что в бухгалтерском балансе арифметических ошибок не найдено.

В таблице 2 представлен 2 этап экспресс- анализа , т.е. основные взаимосвязи разделов и статей бухгалтерского баланса.

Таблица 2.

Наименование показателей

На начало года

На конец года

Нормальное соотношение показателей

Фактическое соотношение показателей

Оценка

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Внеоборотные активы

132 052 783

135 914 166

Сс - Ва > 0

151 691 246

191 383 281

финансово устойчиво

финансово устойчиво

Собственные средства

283 744 029

327 297 447

Оборотные активы

286 928 369

326 013 531

Оа - Сз > 0

232 183 614

258 463 648

оценивается положительно

оценивается положительно

Заемные средства

54 744 755

67 549 883

Сс - Сз > 0

228 999 274

259 747 564

финансовая независимость

финансовая независимость

Дебиторская задолженность

80 565 056

85 542 284

КЗ - ДЗ > 0

(небольшое превышение)

-59 447 923

-57 202 207

разбалансирована

разбалансирована

Кредиторская задолженность

21 138 133

28 340 077

На начало и конец года взаимосвязь между оборотными активами и собственными средствами соответствует нормальному соотношению показателей, следовательно для формирования внеоборотных активов хватает собственных средств, таким образом предприятие финансово устойчиво. На начало и на конец года нормальное соотношение собственных и заемных средств соблюдается , следовательно у предприятия не нарушена финансовая независимость. В течение года кредиторская и дебиторская задолженность не соответствует нормальному соотношению, что говорит о нарушенной платежеспособности предприятия.

В таблице 3 показана оценка пропорций роста показателей отчетности.

Таблица 3.

п.п.

Наименование показателей

На начало года

На конец года

Индекс роста за период

1.

Стоимость имущества

418 981 152

461 927 697

1,10

2.

Выручка от продаж

257 954 943

318 594 183

1,24

3.

Полная себестоимость

166 018 811

193 344 043

1,16

4.

Прибыль от продаж

72 805 904

95 765 000

1,32

5.

Бухгалтерская прибыль

51 020 280

75 120 882

1,47

6.

Чистая прибыль (убыток)

37 776 987

54 880 875

1,45

За отчетный период произошел рост всех рассматриваемых показателей. Это является положительной тенденцией и говорит об увеличении производственных возможностей предприятия.

Для оценки эффективности использования имущества организации проверим соблюдение экономической нормали:

Таблица 4.

Iба

?

IQпр

?

Iппр

?

Iпб

?

Iпч

1,10

?

1,24

?

1,32

?

1,47

?

1,45

За отчетный период произошел рост рассматриваемых показателей. Из полученных данных можно сделать следующие выводы:

1. За отчетный период стоимость имущества увеличилась в 1, 1 раза. Это является положительной тенденцией и говорит об увеличении производственных возможностей предприятия.

2. Соблюдение соотношений Iба? IQпр, Iба? Iпб , Iба ? Iпч говорит о эффективности использования имущества организации.

3. Экономическая нормаль соблюдается, следовательно имущество ОАО «Татнефть» используется эффективно.

Оценка абсолютных изменений отдельных статей баланса представлена в таблице 5.

Наименование показателя

На начало периода

На конец периода

Абсолютное изменение

Тенденция к изменению

Не материальные активы

205 265

193 427

-11 838

Отрицательная

Основные средства

64 436 508

77 448 478

13 011 970

Положительная

Незавершенное строительство

95 598

118 203

22 605

Положительная

Краткосрочное финансовое вложение

184 454 534

200 472 862

16 018 328

Положительная

Денежные средства

3 994 733

15 719 038

11 724 305

Положительная

Дебиторская задолженность

80 565 056

85 542 284

4 977 228

Отрицательная

Кредиторская задолженность

21 138 133

28 340 077

7 201 944

Отрицательная

Собственные средства и средства к ним приравненные

364 236 397

394 377 814

30 141 417

Положительная

При оценки абсолютных изменений статей баланса были выявлены следующие отрицательные тенденции:

1. Снижение стоимости нематериальных активов на 11 838 тыс. руб. можно оценить отрицательно, так как это говорит о снижении темпов инвестиционной деятельности организации.

2. Одновременный рост дебиторской и кредиторской задолженности можно охарактеризовать отрицательно, так как в данной организации не выполняется оптимальное соотношение кредиторской и дебиторской задолженности: у предприятия наблюдается значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Организация должна стремиться снизить этот разрыв, однако в отчетном периоде этого не происходит.

Так же существует ряд положительных тенденций:

1. Увеличение стоимости основных средств на 13 011 970 тыс. руб. свидетельствует об увеличении масштабов производства предприятия.

2. Рост стоимости незавершенного строительства на 22 605 тыс.руб. свидетельствует об увеличении инвестиционной активности.

3. Рост краткосрочных финансовых вложений на 16 018 328 тыс. руб. можно так же оценить как положительную тенденцию, так как это вложения в высоколиквидные финансов активы.

4. Рост собственных средств организации за отчетный период на 30 141 417 тыс. руб., нельзя оценить однозначно, потому что доля собственных средств значительно превышает долю заемных средств, а с другой стороны это повышает займовую мощность организации.

Больные статьи баланса представленны в таблице 6.

Таблица 6.

Наименование показателей

На начало года

На конец года

Результат

На начало года

На конец года

1.

Отрицательная величина собственных средств

283 744 029

327 297 447

Отсутствует

Отсутствует

2.

Убыток от продаж

72 805 904

95 765 000

Отсутствует

Отсутствует

3.

Убыток до налогообложения

51 020 280

75 120 882

Отсутствует

Отсутствует

4.

Чистый убыток отчетного периода

37 776 987

54 880 875

Отсутствует

Отсутствует

5.

Непокрытый убыток отчетного периода

217 145 185

314 145 186

Отсутствует

Отсутствует

Вывод: Организация ОАО «Татнефть» не имеет «больных» статей бухгалтерского баланса.

2.2 Динамика и структурный анализ имущества организации ОАО «Татнефть»

Динамика и структурный анализ имущества организации представлен в таблице 7.

Таблица 7.

Наименование статей

Абсолютные величины

Относительные величины

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Абсолютное

В структу-ре

Темп прироста, %

Внеоборотные активы

132 052 783

135 914 166

31,52%

29,42%

3 861 383

-8,1%

2,92%

Нематериальные активы в т.ч.

205 265

193 427

0,05%

0,04%

-11 838

-0,01%

-12,31%

Результаты исследований и разработок

96 128

69 004

0,02%

0,01%

-27 124

-0,01%

-28,22%

Основные средства

64 436 508

77 448 478

15,38%

16,77%

13 011 970

1,39%

20,19%

Незавершенное строительство

4 486 084

7 639 889

1,07%

1,65%

3 153 805

0,58%

70,30%

Доходные вложения в материальные ценности

6 035 729

5 832 537

1,44%

1,40%

-203 192

-0,04%

-3,37%

Долгосрочные финансовые вложения

56 073 711

41 567 542

13,38%

9%

-14 506 169

-4,38%

-25,87%

Отложенные налоговые активы

-

-

-

-

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

5 205 442

10 803 178

1,24%

2,34%

5 597 736

1,1%

107,54%

Оборотные активы

286 928 369

326 013 531

68,48%

70,58%

39 085 162

2,1%

13,62%

Материальные оборотные активы

17 752 934

24 052 141

4,24%

5,205%

6 299 207

0,96%

35,48%

Дебиторская задолженность

80 565 056

85 542 284

19,23%

18,52%

4 977 228

-0,71%

6,18%

Краткосрочные финансовые вложения

184 454 534

200 472 862

44,02%

43,405%

16 018 328

-0,62%

8,68%

Денежные средства и денежные эквиваленты

3 994 733

15 719 038

0,95%

3,4%

1 172 305

2,82%

293,49%

Прочие оборотные активы

161 112

227 206

0,04%

0,05%

66 094

0,01%

41,02%

Всего имущества

418 981 152

461 927 697

100%

100%

42 946 545

0,00%

10,25%

Структура актива

Показатель

На начало года

На конец года

Внеоборотные активы

31,52%

29,42%

Материальные оборотные активы

4,24%

5,205%

Дебиторская задолженность

19,23%

18,52%

Краткосрочные финансовые вложения

44,02%

43,405%

Денежные средства и денежные эквиваленты

0,95%

3,4%

Прочие оборотные активы

0,04%

0,05%

За анализируемый период имущество организации увеличилось на 42 946 545 руб. Прирост составил 10,25%. Это говорит об увеличении производственного потенциала организации на туже величину. Рост имущества обеспечен одновременным ростом внеооборотных 3 861 383 руб. (2,92%) и оборотных активов на 937 490 руб. (13,62%). Так как оба показателя увеличиваются, это связанно с темпом прироста. Рост доли внеоборотных активов способствуют замедлению оборачиваемости имущества, а рост доли оборотных активов- ускорению оборачиваемости имущества.

Увеличение оборотных активов обеспечено разнонаправленным изменением показателей. В наибольшей степени на увеличение оборотных активов повлиял рост денежных средств на 11 724 305 руб., а это 293,5%; рост прочих оборотных активов на 66 094 руб. (41,02%) и увеличение материальных оборотных активов на 6 299 207 руб. (35,48%). Абсолютное изменение показателей привело к соответствующему изменению в структуре активов предприятия. Так доля прочих оборотных активов увеличилась на 41,02%, что означает увеличение платежеспособности.

Увеличение доли материальных оборотных активов при абсолютном приросте показателя объясняется темпом прироста дебиторской задолженности (6,18%).

Рост внеооборотных активов связан с разнонаправленным изменением их основных элементов. Наибольший рост произошел с прочими внеоборотными активами на 5 597 736 руб., а это 107,54% и незавершенное строительство на 3 153 805 руб. (70,301%).Одновременно произошло снижении результатов исследований и разработок на 27 124 руб. (28,22%) и долгосрочных финансовых вложений на 14 506 169 руб (25,87%).

Динамический и структурный анализ источников формирования имущества представлен в таблице 8.

Таблица 8.

Наименование статей

Абсолютные величины

Относительные величины

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Абсолютное

В структуре

Темп прироста, %

Собственные средства, в т.ч.:

283 744 029

327 297 447

67,72%

70,85%

43 553 418

3,13%

15,35%

Уставной капитал

2 326 199

2 326 199

0,56%

0,50%

-

-0,06%

0,00%

Резервный капитал

1 195 856

1 197 142

0,29%

0,26%

1 286

-0,03

0,108%

Нераспределенная прибыль

271 096 423

314 145 186

64,7%

68%

43 048 769

3,3%

15,88%

Долгосрочные обязательства

80 492 368

67 080 367

19,21%

14,52%

-13 412 001

-4,69%

-16,66%

Долгосрочные кредиты и займы

74 256 907

58 831 609

17,72%

12,74%

-15 425 298

-4,98

-20,77

Краткосрочные обязательства

54 744 755

67 549 883

13,07%

14,62%

12 805 128

1,55%

23,39%

Краткосрочные кредиты и займы

33 052 910

37 977 561

7,89%

8,22%

4 924 651

0,33%

14,90%

Кредитная задолженность

21 138 133

28 340 077

5,05%

6,14%

7 201 944

1,09%

34,07%

Доходы будущих периодов

8 693

7 714

0,002%

0,002%

-979

0

-11,26%

Оценочные обязательства

545 019

1 224 531

0,13%

0,27%

679 512

0,14%

124,68%

Прочие обязательства

-

-

-

-

-

-

-

Всего

418 981 152

461 927 697

100,00%

100,00%

42 946 545

0,00%

10,25%

Структура пассива

Показатель

На начало года

На конец года

Собственные средства

67,72%

70,85%

Долгосрочные обязательства

19,21%

14,52%

Краткосрочные кредиты и займы

7,89%

8,22%

Кредиторская задолженность

5,05%

6,14%

Оценочные обязательства

0,13%

0,27%

За анализируемый период источники формирования имущества ОАО "Татнефть" увеличились на 42 946 545тыс.руб. или на 10,25%. Рост произошел главным образом за счет увеличения одной из основных составляющих пассива организации: заемных средств. Заемные средства увеличились на 12 805 128 тыс. руб. или на 23,39%. Такие абсолютные изменения привели к изменению в структуре пассива предприятия.

Доля собственных средств увеличилась за период с 67,72 % до 70,85 %, то есть на 3,13% Увеличение доли собственных средств говорить о увеличении финансовой независимости организации. Рост собственных средств обусловлено ростом нераспределенной прибыли на 43 048 763 тыс.руб. или на 15,88%. Это говорит что предприятие улучшило свой финансовый результат по сравнению с предыдущим годом. Уставной и резервный капитал за рассматриваемый период практически не изменились.

Величина заемных средств увеличилась с 13,07% до 14,62% , таким образом, заемные средства представлены наиболее срочными обязательствами. Рост заемных средств обусловлено разнонаправленными изменениями всех показателей. В наибольшей степени на рост заемных средств повлияло увеличение кредиторской задолженности на 7 201 944 тыс.руб. или на 1,09%.

2.3 Расчет ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Татнефть»

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 9:

Группа активов

начало года

конец года

группа пассивов

начало года

конец года

Платежный излишек

начало года

конец года

ЛА1

188 449 267

216 191 900

СП1

21 138 133

283 340 077

167 311 137

187 851 823

ЛА2

80 726 168

85 769 490

СП2

33 597 229

39 202 092

47 128 939

46 567 398

ЛА3

17 752 934

24 052 141

СП3

80 492 368

67 080 367

-62 739 434

-43 028 226

ЛА4

132 052 783

135 914 166

СП4

283 752 722

327 305 161

-151 699 939

-191 390 995

Проверка соблюдения минимального условия платежеспособности:

1 вариант: Минимальное условие платежеспособности

На начало года

269 014 323

>

21 338 133

На конец года

301 734 184

>

28 340 077

Как показывают расчеты, ликвидность рассматриваемого баланса является недостаточной как на начало так и на конец года. На начало и на конец года выполняется только первое и второе соотношение между активами и пассивами.

Исходя их соотношения между ЛА1 и СП1 можно сделать вывод что у предприятия избыток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. При этом этот избыток значительно увеличивается за период с 167 311 134 тыс. руб. до 187 851 823 тыс. руб.

Второе соотношение показывает, что на начало и на конец периода у предприятия имеется избыток дебиторской задолженности для покрытия краткосрочных кредитов в размере 47 128 939 тыс.руб. в начале периода и немного снижется к концу периода до 46 567 398 тыс.руб.

Соотношение между ЛА3 и СП3 показывает, что на начало и на конец периода предприятие испытывает недостаток материальных оборотных средств для покрытия долгосрочных обязательств. Однако этот недостаток к концу периода немного снижается с -62 739 434 тыс. руб. до -43 028 226 тыс.руб.

Соотношение ЛА4 и СП4 показывает, что на начало и на конец года у предприятия сложилась нормальная взаимосвязь между собственными средствами и внеоборотными активами.

Коэффициент платежеспособности ОАО « Татнефть» представлены в таблице 10:

Таблица 10.

Наименование показателя

Начало года

Конец года

Абсолютное изменение

Норматив

Соответствие нормативному значению

Начало года

Конец года

Коэффициент абсолютной ликвидности

3,44

3,20

-0,24

>0,2

Соответствует

Соответствует

Коэффициент критической ликвидности

4,92

4,47

-0,45

>1

Соответствует

Соответствует

Коэффициент текущей ликвидности

5,24

4,83

-0,41

?2

Соответствует

Соответствует

Коэффициент общей платежеспособности

3,53

4,88

1,35

>2,0

Соответствует

Соответствует

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

1,54

1,43

-0,11

?1

Не соответствует

Не соответствует

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период снизилась на анализируемый период на 0,24, то есть имеет отрицательную динамику. Однако на начало и на конец периода значительно превышает нормативное ограничение. Коэффициент критической ликвидности на конец года снизилась на 0,45, то есть так же имеет отрицательную динамику. Однако в течении рассматриваемого периода нормативные ограничения выполняются, что говорит о том, что все текущие обязательства предприятия могут быть погашены за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности. На начало года величина наиболее ликвидных активов в 4,92 раза превышает величину текущих обязательств. А на конец года в 4,47 раза. Коэффициент текущей ликвидности к концу года снизился в 0,41 раз, то есть имеет небольшую отрицательную динамику. На начало и на конец года значение коэффициента соответствует нормативному ограничению и соответствует 5,24 и 4,83 соответственно. Коэффициент общей платежеспособности так же соответствует норме в течении периода имеет положительную динамику к росту. Степень платежеспособности по текущим обязательствам не соответствует нормативному значению и соответствует 1 руб.54 коп. краткосрочных обязательств на 1 рубль выручки в начале года, и 1руб.43 коп. на 1 руб. выручки в конце года.

Наименование показателя

Начало года

Конец года

Материальные оборотные активы

17 752 934

24 052 141

Средства собственные

283 744 029

327 297 447

Внеоборотные активы

132 052 783

135 914 166

Собственные оборотные средства

151 691 246

191 383 281

Долгосрочные обязательства

80 492 368

67 080 367

Собственные оборотные средства с учетом долгосрочных источников

232 183 614

258 463 648

Краткосрочные кредиты и займы

33 052 910

37 977 561

Источники запасов

265 236 524

296 441 209

a

133 938 312

167 331 140

b

214 430 680

234 411 507

c

247 483 590

272 389 068

S (a; b; c)

(1;1;1)

(1;1;1)

2.4 Расчет финансовой устойчивости ОАО «Татнефть»

Рост и динамика трехкомпонентного показателя представлены в таблице 11:

Из расчета можно сделать вывод о том , что предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии.

При анализе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия использованы характеристики коэффициентов приведенных в таблице 12.

Наименование показателя

Начало года

Конец года

Абсолютное изменение

Нормативное ограничение

Формула расчета

Коэффициент автономии

0,68

0,71

0,03

>0,5

Кавт=Сс/Ба

Коэффициент маневренности собственных средств

0,53

0,58

0,05

opt=0,5

Кман=СОС/Сс

Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования

0,56

0,59

0,03

>0,1

Кос=СОС/ОА

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования

8,54

7,96

-0,58

0,6-0,8

Коб=СОС/ЗЗ

Коэффициент мобильности оборотных средств

0,66

0,66

0

тенденция к росту

Кмоб=(ДС+КФВ)/ОА

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0,26

0,18

-0,08

<1

Кз/с=Сз/Сс

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

2,17

2,4

0,23

величина ограничена значением показателя Кз\с

Км/и=ОА/ВА

Коэффициент концентрации привлеченных средств

0,18

0,13

-0,05

<0,5

Кконц.=Сз/Ба

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат

0,57

0,65

0,08

тенденция к росту

Кавт.ист.=СОС/ВИ

2.5 Анализ эффективности деятельности ОАО «Татнефть»

2.5.1 Система показателей рентабельности (убыточности) предприятия

Таблица 13.

Наименование показателей

Прошлый период

Отчетный период

Абсолютное изменение

Экономический смысл

Рентабельность продаж

28,22%

30,06%

1,84%

В прошлом периоде доля прибыли составила 28,22%, а в отчетном периоде эта доля повысилась на 1,84%, и составила 30,06%.

Рентабельность затрат

20,4%

24,63%

4,23%

В прошлом периоде на 1 рубль полной себестоимости приходилось 20,4 копейки прибыли, а в отчетном периоде данный показатель увеличился до 24,63 копеек.

Рентабельность активов (неттопоказатель)

8,58%

12,46%

3,88%

В прошлом периоде на 1 рубль вложенный в активы приходилось 8,58 копеек прибыли, а в отчетном периоде на 1 рубль вложенный в активы приходится 12,46копеек чистой прибыли.

Рентабельность оборотных активов (текущих активов)

12,33%

17,9%

5,57%

В прошлом периоде на 1 рубль вложенный в оборотные активы приходилось 12,33 копеек прибыли, в отчетном периоде данный показатель составил 17,9 копеек чистой прибыли

Рентабельность собственного капитала

12,36%

17,96%

5,6%

В прошлом периоде на 1 рубль вложений в собственный капитал приходилось 12,36 копеек прибыли, а в отчетном периоде данный показатель составил 17,96 копеек чистой прибыли.

Динамика показателей рентабельности предприятия ОАО «ТАТНЕФТЬ» представлена на графике:

2.5.2 Система показателей деловой активности

Показатели скорости оборота представлены в таблице 14

Таблица 14

Наименование показателей

Прошлый период

Отчетный период

Абсолютное изменение

Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости имущества (ресурсоотдача)

0,59

0,72

0,13

В прошлом периоде на 1 рубль, вложенный в производство приходилось 59 копеек выручки, а в отчетном периоде 72 копеек.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

0,84

1,04

0,2

В прошлом году на 1 рубль, вложенный в оборотные активы приходилось 84 копейки выручки, а в отчетном периоде данный показатель повысился до 1, 04 рубля.

Фондоотдача

3,64

4,49

0,85

В прошлом периоде на 1 рубль, вложенный в основные средства предприятия приходилось 3 рубля 64 коп. выручки, а в отчетном периоде данный показатель увеличился до 4 рублей 49 копеек.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

3,1

3,84

0,74

Произошло увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией с 3,1 до 3,31.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

10,43

12,88

2,45

Произошло увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией с 10,43 до 12,88

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат

12,34

15,24

2,9

В прошлом периоде на 1 рубль, вложенный в запасы приходилось 12 рублей 34 копейки выручки, а в отчетном периоде уже 15 рублей 24 копеек.

Из таблице видно, что все показатели имеют положительную тенденцию к росту, которая свидетельствует об ускорении оборачиваемости ОАО «ТАТНЕФТЬ».

Показатели времени оборота

Таблица 15

Наименование показателей

Прошлый период

Отчетный период

Абсолютное изменение

Экономический смысл

Период оборачиваемости имущества

610

500

-110

В прошлом периоде имущество организации совершило полный оборот за 610 дней, а в отчетном периоде этот показатель снизился до 500

Период оборачиваемости оборотных активов

429

346

-83

В прошлом периоде оборотные активы предприятия превращались в форму выручки за 429 дней, за отчетный период этот показатель снизился до 346 дней.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

116

94

-22

В прошлом периоде средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 116 дней, в отчетном периоде данный показатель снизился до 94 дней.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

35

28

-7

В прошлом периоде средний срок возврата долгов организацией составлял 35 дней, в отчетном периоде данный показатель снизился до 28 дней.

Период оборачиваемости запасов и затрат

29

24

-5

В прошлом периоде средства вложенные в запасы превращались в форму выручки через 29 дней, а в отчетном периоде этот период сократился до 24 дней.

Из таблицы 15 видно, что все показатели имеют положительную тенденцию к снижению, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости ОАО «ТАТНЕФТЬ»

Исходя из расчета показателей представленных в таблице 14 и 15, можно сделать вывод о том, что в целом на предприятии ОАО «ТАТНЕФТЬ» произошло ускорение оборачиваемости.

2.6 Расчет движения денежных средств ОАО «ТАТНЕФТЬ»

Расчет движения денежных средств прямым методом приведен в таблице 17 (в миллионах руб).

Таблица 17

№ п\п

Показатели

Сумма

Доля поступлений в общей величине поступлений

Доля расходов к общей величине расходов

Отчетный год

Прошлый год

Отч. год

Прош. год

Отч. год

Прош. год

1.Текущая деятельность

1.1.

Приток денежных средств

96 989

74 423

0,51

0,35

1.2.

Отток денежных средств

-16 333

-18 546

0,09

0,09

1.3.

Итого приток (отток) денежных средств

80 656

55 877

2.Инвистиционная деятельность

2.1.

Приток денежных средств

6 250

17 726

0,03

0,09

2.2.

Отток денежных средств

-53 649

-82 864

0,29

0,39

2.3.

Итого приток (отток) денежных средств

-47 399

-65 137

3. Финансовая деятельность

3.1

Приток денежных средств

89 156

115 886

0,46

0,56

3.2.

Отток денежных средств

-113 449

-111 387

0,62

0,52

3.3.

Итого приток (отток) денежных средств

-24 293

4 499

4.

Общий результат денежных потоков по всем видам деятельности

8 964

- 4 761

5.

Остатки денежных средств на начало года

8 080

12 841

6.

Остатки денежных средств на конец года

17 044

8 080

Корректировочная статья: величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

7.

Изменение остатка денежных средств за период

8 964

-4 761

Общий приток денежных средств

112 203

208 035

Общий отток денежных средств

-183 431

-212 496

Сумма

8 964

-4 761

Отчетный период

Предыдущий период

Приток

Отток

Отчетный период

Предыдущий период

Отчетный период

Предыдущий период

Текущая деятельность

80 656

55 877

0,51

0,35

0,09

0,09

Инвестиционная деятельность

-47 399

-65 137

0,03

0,09

0,29

0,39

Финансовая деятельность

-24 293

4 499

0,46

0,56

0,62

0,52

Общий результат

8 964

-4 761

2.7 Оценка возможного банкротства ОАО «Татнефть»

Таблица 16.

Наименование показателя

Начало года

Конец года

Критерий оценки

Коэффициент текущей ликвидности, Ктл

5,24

4,83

Ктл > 2

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, Кос

0,56

0,59

Кос > 0,1

Период восстановления (утраты) платежеспособности, Тв(у)

3

Тв(у)=3, если Ктл и Кос соответствуют нормативным ограничениям; Тв(у)=6, если Ктл и Кос не соответствуют нормативным ограничениям

Ктл (расчетный)

4,73

Ктл > 2

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв(у)

2,37

Кв(у)>1

Ктл >

2

Кос >

0,1

Тв(у)=

3

Кв(у)>

1

Вывод: Структура баланса удовлетворительная, и нет предпосылок для утраты платежеспособности в ближайшее время.

Заключение

В целом финансовое состояние предприятия оценивается как удовлетворительное. Организация ОАО «ТАТНЕФТЬ» является желательным хозяйственным партнером.

На начало и конец года взаимосвязь между оборотными активами и собственными средствами соответствует нормальному соотношению показателей, следовательно для формирования внеоборотных активов хватает собственных средств, таким образом предприятие финансово устойчиво. Соотношение собственных и заемных средств соблюдается, следовательно у предприятия не нарушена финансовая независимость. В течение года кредиторская и дебиторская задолженность не соответствует нормальному соотношению, что говорит о нарушенной платежеспособности предприятия.

В отчетном периоде стоимость имущества увеличивается. Это является положительной тенденцией и говорит об увеличении производственных возможностей предприятия. Соблюдение соотношений Iба? IQпр, Iба? Iпб , Iба ? Iпч говорит о эффективности использования имущества организации. Экономическая нормаль соблюдается, следовательно имущество ОАО «Татнефть» используется эффективно.

Одновременный рост дебиторской и кредиторской задолженности можно охарактеризовать отрицательно, так как в данной организации не выполняется оптимальное соотношение кредиторской и дебиторской задолженности: у предприятия наблюдается значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Организация должна стремиться снизить этот разрыв.

Увеличение стоимости основных средств свидетельствует об увеличении масштабов производства предприятия. Рост стоимости незавершенного строительства свидетельствует об увеличении инвестиционной активности. Рост собственных средств организации за отчетный период нельзя оценить однозначно, потому что доля собственных средств значительно превышает долю заемных средств, а с другой стороны это повышает займовую мощность организации.

Увеличение доли собственных средств говорить о увеличении финансовой независимости организации. Рост собственных средств обусловлено ростом нераспределенной прибыли . Это говорит что предприятие улучшило свой финансовый результат по сравнению с предыдущим годом.

Как показывают расчеты, ликвидность рассматриваемого баланса является недостаточной как на начало, так и на конец года. На начало и на конец года выполняется только первое и второе соотношение между активами и пассивами.

Текущие обязательства предприятие может погашать погашены за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности.

Показатели рентабельности затрат, рентабельности активов, рентабельность оборотных активов и рентабельность собственного капитала предприятия являются положительными величинами, что свидетельствуют о получении прибыли от основной и инвестиционной деятельности. В целом ОАО «ТАТНЕФТЬ» имеет средний уровень рентабельности (выше 10%), а уровень рентабельности продаж и затрат говорит о высокой рентабельности (выше 20 %).

На основе анализа финансовой устойчивости , ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод о том что предприятие за анализируемый период находится в устойчивом финансовом состоянии, предпосылки к банкротству отсутствуют.

Приложение

Бухгалтерская отчетность ОАО «ТАТНЕФТЬ» за 2011 год.

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ

КОД ПОКАЗАТЕЛЯ

НА 31 ДЕКАБРЯ 2011 Г.

НА 31 ДЕКАБРЯ 2010 Г.

НА 31 ДЕКАБРЯ 2009 Г.

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы в т.ч.

1110

193 427

205 265

238 390

незавершенные работы по созданию НМА

1111

118 203

95 598

203 090

Результаты исследований и разработок в т.ч

1120

69 004

96 128

83 413

незавершенные работы по созданию НИОКР

1121

58 530

81 241

68 556

Основные средства в т.ч.

1130

77 448 478

64 436 508

60 993 285

незавершенное строительство объектов не находящихся в эксплуатации

1131

7 639 889

4 486 084

4 644 734

оборудование к установке

1132

3 542 457

88 880

232 868

Доходные вложения в материальные ценности

1140

5 832 537

6 035 729

6 054 309

Финансовые вложения

1150

41 567 542

56 073 711

48 323 982

Отложенные налоговые активы

1160

Прочие внеоборотные активы в т.ч.

1170

10 803 178

5 205 442

4 381 267

авансы выданные за работы и услуги по капитальному строительству

1171

6 848 459

1 274 171

386 273

расходы на освоение природных ресурсов

1172

859 085

679 988

592 434

лицензии на месторождения

1173

3 089 813

3 245 836

3 394 671

ИТОГО по разделу I

1100

135 914 166

132 052 783

120 064 646

II. Оборотные активы

Запасы в т.ч.

1210

20 120 514

14 199 829

12 497 178

сырье и материалы

1211

1 382 972

785 247

581 973

затраты в незавершенном производстве

1212

6 858 270

5 969 443

4 361 376

готовая продукция и товары для перепродажи

1213

10 003 092

6 574 282

6 486 967

товары отгруженные

1214

986 580

87 185

87 113

расходы будущих периодов

1215

885 803

779 592

965 010

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

3 931 627

3 553 105

3 686 408

Дебиторская задолженность в т.ч.

1230

85 542 254

80 565 056

74 301 757

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

1231

9 596 916

14 385 751

17 584 565

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты

1232

75 945 368

66 179 305

56 717 192

Финансовые вложения ( за исключением денежных эквивалентов )

1240

200 472 862

184 454 534

88 229 738

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

15 719 038

3 994 733

13 862 197

Прочие оборотные активы

1260

227 206

161 112

296 850

Итого по разделу II

1200

326 013 531

286 928 369

192 874 128

Баланс

1600

461 927 697

418 981 152

312 938 774

Пассив

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал,

уставный фонд, вклады товарищей)

1310

2 326 199

2 326 199

2 326 199

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

( )

( )

( )

Переоценка внеоборотных активов

1340

9 638 151

9 125 551

9 659 709

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

( 9 231 )

Резервный капитал

1360

1 197 142

1 195 856

2 601 928

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

314 145 186

271 096 423

248 920 986

ИТОГО по разделу III

1300

327 297 447

283 744 029

263 508 822

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1410

58 831 609

74 256 907

9 443 608

Отложенные налоговые обязательства

1420

8 126 945

5 946 320

4 670 964

Оценочные обязательства

1430

Прочие обязательства

1450

121 813

289 141

363

ИТОГО по разделу IV

1400

67 080 367

80 492 368

14 114 935

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

1510

37 977 561

33 052 910

12 910 274

Кредиторская задолженность

в т.ч.

1520

28 340 077

21 138 133

21 584 520

поставщики и подрядчики

1521

8 138 832

6 759 019

5 810 654

задолженность перед государственными

внебюджетными фондами

1522

220 044

112 276

42 064

задолженность по налогам и сборам

1523

9 657 722

8 041 803

8 138 888

Доходы будущих периодов

1530

7 714

8 693

11 509

Оценочные обязательства

1540

1 224 531

545 019

808 714

ИТОГО по разделу V

1500

67 549 883

54 744 755

35 315 017

БАЛАНС

1700

461 927 697

418 981 152

312 938 774

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год (тыс. руб.)

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ

КОД ПОКАЗАТЕЛЯ

ЗА ЯНВАРЬ - ДЕКАБРЬ

2011 ГОДА

ЗА ЯНВАРЬ - ДЕКАБРЬ

В2010 ГОДА

Выручка

2110

348 594 183

257 954 943

Себестоимость продаж

2120

(198 344 043)

(166 018 811)

Валовая прибыль

2100

120 250 140

91 936 132

Коммерческие расходы

2210

(24 485 140)

(19 130 228)

Управленческие расходы

2220

Прибыль (убыток) от продаж

2200

95 765 000

72 805 904

Доходы от участия в других организациях

2310

564 532

237 374

Проценты к получению

2320

2 193 112

3 457 629

Проценты к уплате

2330

(3 602 561)

(3 571 804)

Прочие доходы

2340

10 060 856

11 272 628

Прочие расходы

2350

(29 842 057)

(33 181 451)

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

75 120 882

51 020 280

Текущий налог на прибыль

2410

(16 274 726)

(13 770 797)

в т.ч. налоговые обязательства(активы)

2421

(3 431 174)

(4 842 097)

Изменения отложенных налоговых обязательств

2430

(2 180 625)

(1 275 356)

Изменение отложенных налоговых активов

2450

Прочее

2460

(1 784 656)

1 802 860

Чистая прибыль(убыток)

2400

54 880 875

37 776 987

Отчет о движении денежных средств (в миллионах рос. Руб.)

Операционная деятельность

За год, заканчивающийся 31 декабря 2011

За год, заканчивающийся 31 декабря 2010

Операционная деятельность

Чистая прибыль

63 973

50 648

Корректировки:

Амортизация, истощение и износ

11 829

12 483

Расход по отложенному налогу на прибыль

2 580

48

Убыток (прибыль) от выбытия и снижения стоимости основных средств и финансовых вложений

532

(345)

Передача объектов социальной сферы

183

675

Влияние курсовой разницы

4 744

1 556

Убыток (прибыль) от финансовых вложений, учитываемых методом долевого участия, за вычетом полученных дивидендов

1 117

(392)

Изменение в резерве по сомнительным долгам

(262)

333

Увеличение обязательств, связанных с окончанием срока использования активов


Подобные документы

  • Базовые концепции деловой активности предприятия, методики её оценки и направления повышения. Анализ имущества организации и источников его финансирования, ликвидности и платежеспособности, финансового состояния, оценка потенциального банкротства.

    курсовая работа [110,5 K], добавлен 20.04.2014

  • Краткая характеристика деятельности ООО "Ангел", анализ имущества и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Оценка показателей вероятности банкротства исследуемой организации.

    курсовая работа [195,9 K], добавлен 23.08.2014

  • Общая характеристика и направления деятельности предприятия. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Оценка риска банкротства и кредитоспособности.

    курсовая работа [251,3 K], добавлен 03.12.2014

  • Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.

    курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012

  • Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.

    курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013

  • Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.

    курсовая работа [3,9 M], добавлен 12.02.2012

  • Анализ имущества организации и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности предприятия. Расчет и анализ финансовых результатов организации. Оценка вероятности банкротства предприятия.

    курсовая работа [959,4 K], добавлен 19.05.2012

  • Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.

    курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018

  • Общие положения анализа финансового состояния предприятия ООО "ГрузСпецАвто". Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности.

    дипломная работа [45,5 K], добавлен 22.12.2014

  • Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.

    дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.