3

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ПОНЯТИЕ, ПОКАЗАТЕЛИ И ОЦЕНКА КРЕДИТО-СПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Кредитная политика коммерческих банков Республики Казахстан

1.2 Сущность и значение кредита, понятие и определение кредитоспособности заемщика

2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Цесна банк»

2.2. Анализ кредитоспособности ТОО «Ай центр» и оценка его финансового состояния

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ В УПРАВЛЕНИИ РИСКАМИ

3.1. Проблемные аспекты в управлении рисками

3.2. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

На современном этапе в РК происходят процессы экономических преобразований во всех сферах деятельности, обусловленные становлением и развитием рыночных отношений. Становление рыночной экономики способствовало созданию двухуровневой банковской системы, в которой банки второго уровня стали ведущим звеном. Сегодня банки имеют широкие экономические связи со всеми отраслями и секторами экономики, аккумулируют значительный объем денежных средств, осуществляют платежи предприятий, организаций и населения.

Сегодня в казахстанской экономике особую значимость приобретает кредитная деятельность коммерческих банков. Это связано, во-первых, с развитием кредитного рынка республики, во-вторых, с увеличением ресурсной базы банков вследствие улучшения макроэкономической ситуации в стране и финансового положения хозяйствующих субъектов, в-третьих, формированием и функционированием предприятий малого и среднего бизнеса, как полноправных субъектов рынка. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

Банки как коммерческие организации, основными операциями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут при их проведении самые разнообразные риски: не возврат выданного кредита, неуплату процентов по ссуде, риски расчетные, валютные, процентных ставок и т.п. Высокая рискованность банковских операций главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности клиента. Анализ предоставляет руководству банка информацию, позволяющую оценивать вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения.

Экономический анализ деятельности клиента должен осуществляться банком постоянно, начиная с первого этапа - подготовки к заключению договора на обслуживание клиента. Особенно глубоким должен быть экономический анализ (анализ кредитоспособности) при заключении кредитных договоров. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет большое значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.

Снижение риска при совершении ссудных операций, возможно, достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор данной темы.

Целью данной дипломной работы является раскрытие понятия кредитоспособности, а также сущности анализа данной экономической категории на примере АО «Цесна банк».

1. ПОНЯТИЕ, ПОКАЗАТЕЛИ И ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Кредитная политика коммерческих банков Республики Казахстан

В современных условиях развития рыночной экономики реформирования банковской системы в Казахстане все вопросы, связанные с предоставлением кредита, рассматриваются и решаются банками второго уровня самостоятельно, в соответствии с их кредитной политикой.

Кредитная политика создает основу организации кредитной деятельности банка в рамках общей стратегии его развития, определяет принципы и порядок осуществления кредитного процесса, средства и методы его реализации, а также необходимые условие разработки соответствующей документации.

Цели внутренней кредитной политики - обеспечение защиты собственных интересов банка, снижения рисков при проведении активных кредитных операций.

Каждый банк разрабатывает свои правила кредитования в соответствии с законодательством нашей страны по вопросам кредитной деятельности, в том числе нормативными правовыми актами Национального банка Республики Казахстан. Правила определяют общие приоритеты, стандарты и параметры решений в области кредитной деятельности, основные принципы управления кредитными рисками и ориентируют кредитную деятельность банка на решение следующих задач:

- формирование качественного ссудного портфеля за счет кредитования устойчиво функционирующих субъектов хозяйственной деятельности и финансирования перспективных проектов;

- обеспечение оптимальной структуры и размера ссудного портфеля, вне балансовых обязательств;

- обеспечение высокого уровня безопасности и доходности размещения активов банка.

Банк осуществляет кредитную деятельность во всех секторах экономики и регионах страны в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан, уставом и внутренними положениями. Кредиты предоставляются предприятиям, организациям и т.д., являющимся клиентами банка, имеющими устойчивое финансовое положение, стабильный спрос на производимые ими товары или предлагаемые услуги и предоставившим банку в обеспечение кредиты высоколиквидный залог.

С учетом принятой стратегии развития банка и складывающейся в стране экономической ситуации основными приоритетами кредитной политики являются:

1) в области коммерческого краткосрочного кредитования:

- развитие малого и среднего бизнеса в сферах торговли, производства;

- торговля;

- промышленность, энергетика, связь, транспорт;

- здравоохранение;

- производство и переработка сельскохозяйственной продукции;

- предоставление краткосрочных межбалансовых кредитов;

2) в области документарных кредитных операций:

- предоставление гарантий и принятие гарантий банков - контрагентов;

- открытие аккредитивов и подтверждение выпущенных аккредитивов банками-партнерами;

- авалирование векселей клиентов;

- принятие векселей клиентов в учет;

3) в области инвестиционного кредитования:

- финансирование краткосрочных и среднесрочных проектов развития производства товаров повседневного спроса;

- финансирование средне- и долгосрочных межотраслевых проектов развития производства продукции, соответствующих мировым стандартам.

Банки обычно не устанавливают региональные приоритеты в кредитной политике.

Кредитная стратегия банка предусматривает:

- принятие банком рисков только после их тщательного анализа;

- неприемлемость рисков, которые бы ставили банк в зависимость от одного или нескольких крупных клиентов;

- проведение активной работы по улучшению качество кредита, структуры активов и пассивов и сокращению инвестиций в основные средства;

- принятие решения о выдаче кредита не только на основе оценки залога, но и расчета будущих денежных потоков и потенциальной прибыльности заемщика, а также тщательного анализа правовой стороны предложенного проекта;

- дифференциацию кредитного портфеля по размеру кредитов, отраслям и видам деятельности заемщиков в целях сокращения рисков;

- предотвращение опасности подвергнуть банк большим утерям из-за принимаемых рисков. Получаемые доходы должны покрывать общую сумму риска;

- установление Кредитным комитетом лимитов кредитных рисков и осуществления постоянного контроля за ними;

- получения банком международного кредитного рейтинга;

Основный орган, осуществляющий внутреннюю кредитную политику, как правило, - Кредитный комитет банка (ККБ), действующий в рамках полномочий, определенных Правлением банка и утвержденного Советом директоров.

Кредитная политика определяет такие важнейшие условия кредитования, как цену и валюту кредита.

Цена кредита формируется в зависимости от складывающихся на рынке ставок вознаграждения предлагаемых другими финансовыми институтами экономической стоимости активов и пассивов банка, ставки рефинансирование Национального банка РК, содержания кредитуемого проекта и прочих факторов.

Ставка вознаграждения устанавливается Кредитным комитетом, Правлением или Советом директоров в рамках определение им полномочий и оговаривается в Кредитном договоре или договоре о займе.

Валюта кредита в соответствии с принципами управлением кредитными рисками определяются банками самостоятельно. Как правило, банк предоставляют кредиты в национальной валюте с фиксацией валютного эквивалента по курсу Национального банка РК, а также в иностранной валюте, главным образом в долларах США и Евро.

1.2 Сущность и значение кредита, понятие и определение кредитоспособности заемщика

Кредит - один из экономических рычагов развития производства. Необходимость кредита обусловлена наличием товарно-денежных отношений и вытекающей из этого постоянной и временной потребностью в денежных средствах, возникающей у производителей, с одной стороны и экономической целесообразности вовлечения в хозяйственный оборот имеющихся временно свободных средств.

Ссуды коммерческих банков можно классифицировать по различным признакам и критериям. Наиболее распространена следующая классификация банковских ссуд по:

назначению и характеру использования заемных средств;

срокам использования;

методам предоставления и способам погашения;

характеру и способу уплаты процента;

числу кредиторов.

Основная масса банковских кредитов выдается под обеспечение, что является одним из принципов банковского кредитования.

Формами обеспечения обязательств по возврату кредита могут быть:

залог имущества заемщика;

гарантия или поручительство;

переуступка в пользу банка контрактов, требований и счетов заемщиков к третьему лицу;

путевые и товарные документы;

ценные бумаги;

полисы страхования жизни;

другие денежные требования заемщика к третьему лицу.

Необеспеченные (бланковые) ссуды, называемые в банковской практике доверительными, предоставляются только под обязательство заемщика погасить ссуду. Эти кредиты сопряжены с большим риском для банка, поэтому требуют более тщательной проверки кредитоспособности заемщика и выдаются под более высокий процент.

Наиболее распространенными являются ссуды, выдаваемые одним банком. Синдицированные кредиты выдаются банковским консорциумом, в котором один из банков берет на себя роль менеджера, собирает с банков участников необходимую для клиента сумму ресурсов, заключает с ним кредитный договор и выдает сумму. Ведущий банк (менеджер) занимается также распределением процентов. Параллельные ссуды предполагают участие в их предоставлении нескольких банков. Здесь кредит одному заемщику выдают разные банки, но на одних согласованных условиях.

Организация процесса кредитования заемщика осуществляется в 4 этапа:

1. рассмотрение заявки на кредит и личные контакты специалистов банка с заемщиками;

2. анализ кредитоспособности заемщика и оценка качества заявки;

3. подготовка кредитного договора;

4. оформление кредита и контроль за выполнением условий кредитного договора.

В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие "кредитоспособность". Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий оказались некредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом.

Произошедшие в современной экономике изменения, а также переход на рыночную экономику нашей страны привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить?

На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий.

Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

В условиях перехода к рыночным отношениям изменяются экономические подходы к кредитованию. Важным критерием предоставления кредитов становится кредитоспособность заёмщика.

Кредитоспособность предприятия - более узкое понятие, чем его платежеспособность, возможность и готовность предприятия погасить все виды задолженности. Если свою обычную задолженность предприятие должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), то ссудная задолженность имеет ещё три источника погашения:

*выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;

*гарантии другого банка или предприятия;

*страховые возмещения.

Поэтому принято считать, что коммерческий банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик окажется неплатежеспособен.

Изучение кредитоспособности осуществляется для качественной оценки заёмщика до решения вопроса о выдаче кредита и его условиях, определение способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с кредитным договором.

Основными задачами определения кредитоспособности заемщика являются изучение финансового положения предприятия, предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заёмщика, стимулирование предприятия в направлении повышения его деятельности и кредитования

Основная цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в том, чтобы получить информацию, требуемую для реальной оценки его финансового состояния в прошлом, настоящем и будущем.

На сегодняшний день коммерческие банки обслуживают и предоставляют кредиты предприятиям, различным по отраслевой принадлежности, размеру, структуре, форме собственности. Расширяются кредитные связи банков с предприятиями альтернативной экономики: малыми, средними, арендными, кооперативными, акционерными предприятиями, концернами, обществами с ограниченной ответственностью и др. В связи с различиями в формах собственности и видах деятельности банков и предприятий условия кредитной сделки, заключённой между ними, могут поддаваться значительным изменениям.

Поэтому заёмщик, желающий заключить кредитную сделку, в первую очередь должен предоставить банку для рассмотрения целый ряд документов, необходимых для оценки кредитоспособности и подписания кредитного договора.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов, определяющих риск не возврата кредита.

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить:

- переговоры с заявителями;

- анализ финансовых отчетов заёмщика;

- внешние источники информации;

- инспекция на месте.

В первую очередь банк анализирует информацию, полученную непосредственно от заёмщика - это все данные, которые он предоставляет в банк. Затем эти данные проверяются с помощью других дополнительных источников и систематизируются в банке в форме досье заёмщика.

Часто банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с клиентом, который подаёт кредитную заявку. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензий и удержания со стороны интересующей банк фирмы.

Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников. В качестве дополнительной информации могут использоваться публикации, проверки реального положения дел на месте, сведения, полученные из конфиденциальных источников и другие. Источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Анализ кредитоспособности проводится по следующим основным показателям.

Собственные оборотные средства.

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами является абсолютным, его увеличением в динамике рассматривается как положительная тенденция. При расчете показателя условно считается, что долгосрочный обязательства как источник средств используется для покрытия первого раздела актива баланса. Основной и постоянный источник собственный оборотных средств (СОС)- это прибыль. Не следует смешивать понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия, второй источник средств, а именно часть собственного капитала предприятия рассматриваемого как источник покрытия текущих активов. Величина СОС численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.

Расчет показателя обеспеченности собственными оборотными средствами.

Собственные оборотные средства = собственный капитал (СК)+ долгосрочные обязательства (ДО)- 1 раздел актива.

Собственные оборотные средства =2 раздел актива баланса + 3 раздел актива баланса - 2 раздел пассива баланса.

Расчет коэффициентов.

Для углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям целесообразно также рассчитать ряд аналитических показателей, показывающих ликвидность предприятия. Основными показателями является коэффициент покрытия, коэффициент ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Кроме того, нужно проведение динамического анализа всех коэффициентов.

Для удобства рассмотрения вышеперечисленных показателей составляется следующая таблица 1.

Таблица 1

Аналитические показатели, характеризующие ликвидность предприятия.

Показатели	На01.01.2003г	На01.01.2004г	На01.01.2005
Коэффициент покрытия
Коэффициент ликвидности
Показатель обеспеченности Собственными оборотными средствами (СОС)
Доля СОС в активах, %
Для собственных средств в товарных запасах и затратах, %
Коэф. соотн. заемн. и собств ср-в

В процессе анализа кредитоспособности заемщика по бух. Балансу на последнюю дату определяется кредитоспособность заемщика, которая оценивается на основе системы показателей, которые отражают источники и размещение оборотных активов, а также конечный финансовый результат (наличие прибыли). Она оценивается с помощью следующих финансовых коэффициентов:

1. абсолютной ликвидности (Кал);

2. текущей ликвидности (К тл);

3. общей ликвидности (К ол);

4. финансовой независимости (К фн).

К _ал = ДС + КФВ (1)

КО

где, ДС - денежные средства на расчетном, валютном и спец. счетах в банках, а также в кассе;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства (текущие).

К тл = ДС + КФВ +ДЗ (2)

КО

где, ДЗ - дебиторская задолженность.

Кол = ДС+КФВ+ДЗ+ТМЗ (3)

КО

где, ТМЗ - товарно-материальные запасы.

К фн = СК (4)

^АК

где, СК - собственный капитал;

АК - авансированный капитал (валюта баланса).

Наряду с перечисленными финансовыми коэффициентами, для оценки кредитоспособности ссудополучателя используется также показатели оборачиваемости и рентабельности активов, оборотных активов и СК. На основе приведенных выше коэффициентов и относительной их оценки выясняется класс кредитоспособности заемщика, исходя из которого определяется условия предоставления кредита.

Клиенты, по характеру кредитоспособности делятся банками на 3-5 класса. В основу определения классов кредитоспособности положен критериальный уровень показателей и их рейтинг (классность).

Коэффициенты на уровне средних величин являются основанием для отнесения заемщика ко второму классу, выше средней - первому, а ниже средних - к третьему.

Рейтинг или значимость показателя в системе определяется специалистами банка для каждого заемщика в отдельности исходя из кредитной политики, особенностей клиента и ликвидности его баланса.

Например, высокая доля кредитных ресурсов в пассиве баланса, наличие просроченной задолженности по ссудам повышает роль коэффициентов ликвидности. Отвлечение ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, занижение величины собственных оборотных средств повышают рейтинг коэффициента финансовой независимости. Общая оценка кредитоспособности делается в баллах, которые представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.

Первый класс условно имеет обозначение от 100 - 150 баллов;

Второй класс от 151 - 250 баллов;

Третий класс - свыше 251 балла.

Исходя из величины коэффициентов ликвидности и финансовой независимости заемщика, их можно условно классифицировать на три класса.

Таблица 2

Классы кредитоспособности клиента

№	Коэффициенты	Класс 1	Класс 2	Класс 3
1	К ал	Больше 0,2	0,15 - 0,2	Меньше 0,15
2	К тл	Больше 0,8	0,5 - 0,8	Меньше 0,5
3	К об	Больше 2	1,0 - 2,0	Меньше 1,0
4	К фн	Больше 0,6 (60%)	0,5 - 0,6	Меньше 0,5

По данным таблицы 2, определяется класс кредитоспособности заемщика по каждому показателю, после чего определяется его рейтинг по схеме указанной в таблице 3

Таблица 3

Расчет рейтинга заемщика.

№	Коэффициент	Класс	Рейтинг показателя, в %	Сумма баллов (2*3)
	1	2	3	4
1	К ал
2	К тл
3	К ол
4	К фн
	Итого

По данным таблицы 3, банк определяет рейтинг заемщика, и тем самым строит кредитные отношения. Так, заемщикам первого класса они могут открыть кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые кредиты без обеспечения, с взиманием пониженной процентной ставки.

Кредитование клиентов второго класса осуществляется на обычных условиях, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечения. Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты, учетной ставки Национального банка РК.

Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа по основной сумме долга и процентов. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величину его уставного капитала. Процентная ставка за кредит устанавливается на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса. Если кредит был выдан клиенту ранее, до ухудшения финансового положения, то банк вправе изучить причины и условия негативной ситуации, чтобы уберечь предприятие от банкротства. При невозможности существенно улучшить платежеспособности клиента, банк вправе прекратить его дальнейшее кредитование и приступить к взысканию ранее выданных ссуд, а также обратить взыскание на заложенное имущество в порядке, установленных законодательством. Банк вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротства) в отношении должника, не исполняющего обязательства по кредитному договору.

Поэтому, при создании кредитного портфеля банка важно определить не только высокодоходные направления активных операций, но и соответствие их имеющимся ресурсам.

2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

2.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Цесна Банк»

Акционерный банк «Цесна Банк» образован 17 января 1992 года. Перерегистрирован в Акционерное общество открытого типа «Цесна Банк» 6 февраля 1997 года.

В соответствии с Законом «Об акционерных обществах» от 10.07.1998 года Банк прошел перерегистрацию и получил свидетельство о государственной регистрации юридического лица за № 4078 - 1900 - АО от 12 февраля 1999 года, как открытое акционерное общество «Цесна Банк». Головной офис расположен по адресу: г.Астана, улица Бейбитшилик 43.

Основной деятельностью Банка является проведение банковских операций согласно лицензии № 74 от 27.09.2002 года, номер государственной регистрации № 4078 - 1900 - АО (ИУ), выданной Национальным банком РК на проведение операций предусмотренных банковским законодательством в тенге и иностранной валюте:

- прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

- прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических лиц;

- открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;

- кассовые операции: прием, выдача, пересчет, размен, обмен, сортировка, упаковка и хранение банкнот и монет;

- переводные операции: выполнение поручений юридических и физических лиц по переводу денег;

- учетные операции: учет (дисконт) векселей и иных долговых обязательств юридических и физических лиц;

- заемные операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности;

- осуществление расчетов по поручению юридических и физических лиц по их банковским счетам;

- клиринговые операции: сбор, сверка, сортировка и подтверждение платежей, а также проведение их взаимозачета и определение чистых позиций участников клиринга;

- сейфовые операции: услуги по хранению ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафов и помещений;

- ломбардные операции: предоставление краткосрочных кредитов под залог депонируемых легкореализуемых ценных бумаг и движимого имущества;

- выпуск платежных карточек;

- инкассация и пересылка банкнот, монет и ценностей;

- организация обменных операций с иностранной валютой;

- прием на инкассо платежных документов (за исключением векселей);

- выпуск чековых книжек и т.д.

АО «Цеснабанк» не имеет родительской компании, является самостоятельным банком.

С 1998 года Цеснабанк участвует в программе институционального развития "Twinning" с Rabobank (Нидерланды). Основной целью данной программы является достижение международных стандартов банковского бизнеса. В процессе двух лет плодотворного сотрудничества Консультанты Рабобанка оказывали техническое содействие по трем основным направлениям: Стратегия, Финансовый Менеджмент и Информационные Технологии. Персонал Цеснабанка проходил обучение в Рабобанке в Голландии. Результатом данного проекта является новый подход к ведению банковского дела, где профессионализм и дружелюбие к клиенту - ключевые факторы успеха.

Важнейшим источником информации о состоянии дел

любого предприятия, в том числе и банков, служат его финансовые показатели. Для определения финансовой устойчивости банков второго уровня РК, в первую очередь надо определить отвечает ли банк требованиям, предъявляемым уполномоченным органом РК («Правила о пруденциальных нормативах для банков второго уровня» национального банка РК).

Первым действием будет определение минимального размера уставного капитала банка, который устанавливается Правлением Национального банка РК. На момент проведения мною анализа, минимальный размер уставного капитала составлял 100 млн. тенге.

млн.тенге

Рисунок 1 - Размер Уставного капитала

По данным рисунка 1, видно, что минимальный размер уставного капитала АО «Цесна банком» обеспечен как в 2003, так и в 2004 году, что является положительным моментом.

Анализ собственного капитала предприятия (рисунки 2 и 3) показывает, что если в 1999 году 58% собственного капитала составлял уставный капитал, то к концу 2004 году увеличение абсолютной величины собственного капитала привело к тому, что доля уставного капитала сейчас составляет только 6%. Большую часть (75%) составляют фонды банка.



Рисунок 2 - Собственный капитал в 1999 году

Рисунок 3 - Собственный капитал в 2004 году

На конец отчетного года нереализованных собственных акций не имелось. Формирование резервного фонда и списание за счет данных резервов в отчетном году не производилось и остаток на 01.01.05 года составил 150 000,0 тыс.тенге.

Формирование резерва переоценки основных средств в отчетном году не производилось и остаток на 01.01.05 года составил 13 387,0 тыс.тенге.

На протяжении 2004 года Банк строго следовал утвержденному бизнес-плану и бюджету на 2004 год.

На 1 января 2005 года размер собственного капитала Банка составил 1 372 052 тыс. тенге, валюта баланса 8 996 381 тыс. тенге при плане 8 584 130 тыс. тенге (выполнение 104,8%). Валюта баланса возросла в сравнении с 2003 годом на 155,4% или на 3 208 389 тыс. тенге. Данное увеличение обусловлено увеличением привлеченных средств, а именно ростом остатков на текущих счетах клиентов с 1 912387 до 3 042 211 тыс. тенге или на 159,08 %, срочные депозиты клиентов выросли на 11,7 % составив на 1 января 2004 года 3499422 тыс. тенге. План по привлечению депозитов до востребования и срочных депозитов клиентов выполнен на 110,4%.

Привлеченные ресурсы были размещены в ссудные операции и операции с Государственными ценными бумагами. Размер ссудного портфеля на 1 января 2004 года при плане 6 165 265 тыс. тенге составил 5 687 121 тыс. тенге (выполнение плана 92,2%), портфель ценных бумаг при плане 1 200 000 тыс. тенге составил 1 743 087 тыс. тенге (выполнение плана 145,2%). Чистый доход за 2004 год банком получен в размере 294 713 тыс. тенге (выполнение плана 138,04%). Рост по сравнению с 2003 годом составил 200,3%.

Вторым действием является определение достаточности собственного капитала, который характеризуется двумя коэффициентами: К₁ и К₂.

Для расчета коэффициентов требуются следующие данные:

1. Собственный капитал банка ((К₁+К₂)-инвестиции);

2. Капитал первого уровня (К₁);

3. Капитал второго уровня (К₂);

4. Сумма инвестиций;

5. Сумма активов.

К₁ = (оплаченный уставный капитал + дополнительный капитал + нераспределенный доход прошлых лет) - нематериальные активы - убытки прошлых лет - превышение расходов текущего года над доходами текущего года.

Таблица 4

Расчет капитала первого уровня.

2004	2005
К1=723951	К1=750396

По данным таблицы 4 можно сделать вывод о том, что капитал первого уровня увеличился в 2004 году на 26445 тыс. тенге по сравнению с 2003 годом и составил 750396 тыс. тенге. На это повлияло, в первую очередь, увеличение дохода, что говорит о положительном моменте.

К₂ = размер превышения доходов текущего года над расходами текущего года + размер переоценки основных средств и ценных бумаг + размер общих резервов + субординированный долг (менее 50% от суммы К₁).

Таблица 5

Расчет капитала второго уровня.

2004	2005
К2=230612	К2=419970

По данным таблицы 5 можно сделать вывод о том, что К₂ за анализируемый период также увеличился. На это повлияло увеличение резервов, что говорит с одной стороны о положительном моменте (Уменьшается риск невозвратности кредита), а с другой стороны увеличение резервов означает изъятие средств из оборота, т.е. о потере дополнительного источника получения дохода, и свидетельствует об увеличении доли ненадежных кредитов и депозитов.

Таблица 6

Выполнение пруденциальных нормативов за 2002-2004 гг.

	Коэффициенты	2002	2003	2004	Рекомендуемое значение
1	Коэффициент достаточности собственного капитала (К1)	0,12	0,09	0,08	0,06
2	Коэффициент достаточности собственного капитала (К2)	0,28	0,22	0,18	0,12
3	Максимальный размер риска на одного заемщика (по прочим заемщикам)	0,22	0,24	0,22	0,25
4	Максимальный размер риска на одного заемщика (по связанным лицам)	0,10	0,09	0,07	0,10
5	Коэффициент текущей ликвидности	0,7	0,9	0,9	0,3
6	Коэффициент краткосрочной ликвидности		0,8	0,8	0,5
7	Максимальный размер инвестиций банка в основные средства	0,2	0,3	0,4	0,5

В отчетном году банк не допускал текущих убытков, нарушения экономических нормативов и других пруденциальных норм Национального банка РК. По состоянию на 1 января 2004 года коэффициенты достаточности капитала К₁ и К₂ составили 0,09 и 0,22 соответственно. Коэффициент текущей ликвидности 0,9 при нормативе не менее 0,3. Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,8 при нормативе не менее 0,5. Данные коэффициенты превышают минимальные коэффициенты, установленные Национальным банком РК.

Анализ финансового состояния банка начинается с составления аналитического баланса на основе группировки балансовых счетов исходного баланса банка. В результате обработки исходного баланса составлен сгруппированный баланс активов и пассивов банка за три года.

Таблица 7

Показатели аналитического баланса АО «Цесна Банк» за 2002 - 2004 года

	Наименование статей	2002	2003	2004
	АКТИВ
1	Денежные и приравненные к ним средства (наличная валюта, платежные документы, драгоценные металлы)	251209	563170	1061859
2	Счета НОСТРО	441313	609830	295705
3	Депозиты и иные размещенные средства в других банках	77511	96524	8665
4	Вложения в ценные бумаги, всего	969147	1776950	2507071
	ценные бумаги, предназначенные для торговли	-	183617	284192
	прочие ценные бумаги	969147	1593333	2222879
5	Коммерческие кредиты предоставленные	3645446	5461837	7522837
6	Основные средства и нематериальные активы	227505	352516	560609
7	Прочие активы	124050	135554	189413
	ИТОГО АКТИВОВ	5736181	8996381	12146159
	ПАССИВ
1	Счета ЛОРО	-	423912	1436425
2	Депозиты	4214749	6748032	8936524
3	Кредиты, полученные от банков	227914	265622	111247
4	Прочие обязательства	388496	474592	328124
5	Собственный капитал, всего	905029	1097536	1333839
	уставный капитал	531067	531067	531067
	Дополнительный капитал	-	-	-
	прочие фонды	373962	566469	802772
	ИТОГО ПАССИВОВ	5736181	8996381	12146159

На основе данных таблицы 7 рассчитываются показатели, характеризующие финансово-экономическую деятельность банка. Анализ и оценка деятельности банка по осуществлению им активно-пассивных операций производятся путем сопоставления расчетных значений коэффициентов с их рекомендуемыми значениями (таблица 8).

Таблица 8

Структура деятельности банка в активно - пассивных операциях

	Показатель	Результаты анализа	Рекомендуемое значение	Формула расчета
		2002	2003	2004
1	Уровень кредитной деятельности	0,7	0,6	0,6	0,39-0,51	Ссуды + межбанковские кредиты / всего активов
2	Уровень инвестиционной деятельности	0,17	0,2	0,21	0,12-0	Ценные бумаги / всего активов
3	Уровень кредитной активности использования привлеченных средств	0,8	0,7	0,7	0,8	Ссуды + межбанковские кредиты / привлеченные средства
4	Уровень привлеченных средств	0,8	0,85	0,88	0,49	Привлеченные средства / всего активов
5	Уровень работающих активов	0,82	0,82	0,83	0,51	Активы, приносящие доход / всего активов
6	Уровень доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств	0,1	0,03	0,01	0,2	Межбанковские займы / привлеченные средства

Расчеты, приведенные в таблице 8, показывают, что на протяжении анализируемого периода банк в основном занимался кредитной и инвестиционной деятельностью. Эти выводы основаны на том, что практически все коэффициенты выше рекомендуемых значений.

Так, коэффициент, определяющий уровень кредитной деятельности все три года находился выше рекомендуемого значения. В связи с этим необходимо обратить внимание на управление активами банка в целом с целью обеспечения ликвидности баланса. Исходя из расчетного значения уровня кредитной деятельности банка, можно судить и о степени специализации банка в области кредитования.

Показатель, характеризующий уровень инвестиционной деятельности, также как и предыдущий коэффициент выше рекомендуемого значения. Исходя из этого, можно сделать вывод, что банк проводит агрессивную инвестиционную политику. Положительная динамика показателя за анализируемый период свидетельствует о повышении инвестиционной активности банка, а также о повышении уровня его специализации по осуществлению операций с ценными бумагами и соответственно об активизации инвестиционной политики банка.

Изучая характер динамики изменения значений показателя, характеризующего уровень кредитной активности использования привлеченных средств, и темпы его изменения за анализируемый период, можно сделать следующие выводы. Значение этого показателя практически не изменялось эти три года, что свидетельствует о стабильной и определенной кредитной политике, проводимой банком. В связи с этим можно говорить о четкой стратегии банка в области управления активными операциями, и в первую очередь кредитными; о низкой зависимости его деятельности от конъюнктуры кредитного рынка; и в конечном счете об уменьшении кредитного и процентного рисков.

Расчетное значение уровня привлеченных средств характеризует уровень активности работы банка по привлечению более дешевых ресурсов для осуществления своей деятельности. Увеличение значения расчетного показателя за анализируемый период свидетельствует об увеличении активности работы банка по развитию депозитной базы, корреспондентских связей и внедрению новых технологий проведения пассивных операций, что, в конечном счете, проявляется в увеличении качества управления пассивным портфелем банка.

Уровень работающих активов характеризует активность деятельности банка по размещению средств в доходные операции, так как отражает уровень вложения средств банка именно в активы (активные операции), приносящие ему доход. Повышение значения этого показателя показывает повышение коммерческой активности деятельности банка по размещению средств, его доходов и тем рискованнее его деятельность, что, несомненно, скажется на падении или утрате ликвидности банка.

Уровень доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств отражает степень доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств. Расчетное значение этого показателя ниже рекомендуемого, что может свидетельствовать о некотором недоверии к банку со стороны других банков, хотя и необязательно, поскольку банк не всегда осуществляет такие операции.

Таким образом, к концу анализируемого периода кредитная политика банка остается по-прежнему агрессивной. Основным источником финансирования деятельности банка являются привлеченные средства, доля которых в общей сумме источников составляет более 80%. Основным видом активных операций банка являются кредитные операции. Каким образом проводимая банком агрессивная политика в области кредитования повлияла на финансовую устойчивость банка, свидетельствуют значения показателей, представленных в таблице 9.

Таблица 9

Показатели финансовой устойчивости АО «Цесна Банк» за 2002-2004 года.

	Показатель	Результаты анализа	Рекомен. значение	Формула расчета
		2002	2003	2004
1	Коэффициент общей ликвидности	0,3	0,3	0,3	0,2-0,3	Высоколиквидные активы/ всего активов
2	Наличие собственных оборотных средств	677524	745020	843657		Депозиты + ценные бумаги + кредиты
3	Уровень собственных оборотных средств	0,8	0,7	0,7	0,8	Собственные оборотные средства / ссуды + межбанковские кредиты
4	Коэффициент иммобилизации	3	2,1	1,4	2	Собственные оборотные средства / иммобилизованные активы
Продолжение таблицы 9.
5	Коэффициент автономии	0,58	0,51	0,46	Более 0,51	Собственные средства + резервы / всего пассивов
6	Коэффициент финансовой устойчивости	0,8	0,7	0,7	0,8	Собственные средства / привлеченные средства

Расчеты, приведенные в таблице 9, показывают, что хотя банк и ликвиден и имеет в наличии собственные оборотные средства, однако их недостаточно. Вместе с тем агрессивная кредитная политика банка привела к тому, что банк стал финансово зависимым и финансово неустойчивым к концу анализируемого периода.

Эти выводы основаны на следующем. Банк считается ликвидным, так как во всех анализируемых периодах его значения лежат в рекомендуемых пределах. Наличие собственных оборотных средств банка за анализируемый период увеличилось в 2003 году на 67496 тыс. тенге, а в 2004 году на 98637 тыс. тенге. Однако, как отмечалось выше, с 2003 года наблюдается их недостаток, о чем свидетельствует значение коэффициента уровня собственных оборотных средств в кредитных вложениях. Рекомендуемое значение этого коэффициента (0,8) означает, что на каждый тенге кредитных вложений должно приходиться 80 собственных оборотных средств и 20 привлеченных, тогда как фактически, начиная с 2003 года, доля собственных оборотных средств меньше 0,8 и соответственно по годам равна 0,7.

Таким образом, к концу анализируемого периода недостаток собственных оборотных средств составил: 7522837*0,8 - 843657 = 5174613 тыс. тенге, а это значит, что банк не полностью защищен от возможных убытков в случае банкротства своих клиентов-заемщиков.

Коэффициент иммобилизации отражает уровень покрытия собственными оборотными средствами активов банка, отвлеченных из оборота. Иначе говоря, он показывает, сколько тенге собственных оборотных средств приходится на каждый тенге основных средств и нематериальных активов банка. Динамика изменения показателя за анализируемый период может свидетельствовать о следующем: снижение коэффициента может свидетельствовать о том, что в банке снижается обеспеченность собственными средствами, а значит, увеличивается иммобилизация собственных оборотных средств. Это неизменно ведет к возрастанию риска ликвидности, неплатежеспособности и, в конечном счете, к падению надежности банка. Уменьшение показателя может быть вызвано рядом факторов, в том числе: развитием производственной структуры банка; снижением оперативности в распоряжении финансовыми ресурсами банка; осложнениями с погашением обязательств и др.

Вывод о финансовой независимости и устойчивости деятельности банка можно сформулировать, основываясь на показателях коэффициента автономии и финансовой устойчивости. Как видно, значения этих показателей имеют устойчивую тенденцию к снижению и, начиная с 2003 года, становятся ниже рекомендуемых. Исходя из этого, следует, что к концу анализируемого периода деятельность банка становится финансово зависимой от внешних источников финансирования.

Одним из факторов, оказавшим отрицательное влияние на финансовую устойчивость деятельности банка, можно предварительно считать проводимую им агрессивную кредитную политику.

Рассчитаем рейтинг надежности банка по методике Кромонова, адаптированной к финансовой отчетности банка. Для этого сначала выполним вспомогательные расчеты. (Таблица 10)

Таблица 10

Вспомогательная таблица для расчета рейтинговой оценки деятельности АО «Цесна Банк».

Показатели	Условные обозначения	Периоды анализа
		2002	2003	2004
		Тыс. тенге	Уд. вес, %	Тыс. тенге	Уд. вес, %	Тыс. тенге	Уд. вес, %
Собственный капитал	К	905029	16	1097536	12	1333839	11
Размер работающих активов	АР	4816154	82	7470865	82	10227986	83
Ликвидные активы	ЛА	692522	12	1173000	13	1357564	11
Обязательства до востребования	ОВ	4603245	80	7646536	85	10701073	88
Суммарные обязательства	СО	4831159	84	7912158	88	10812320	89
Защищенный капитал	ЗК	227505	4	352516	4	560609	5
Уставный фонд	УФ	531067	9	531067	6	531067	4

Затем определим рейтинг банка.

Таблица 11

Рейтинговая оценка надежности АО «Цесна Банк»

Показатель	Формула расчета	Рекомендуемое значение	2002	2003	2004
Генеральный коэффициент надежности	К1 = К/АР	0,5	0,2	0,2	0,1
Кросс-коэффициент	К2 = СО/АР	3	1	1,1	1,1
Генеральный коэффициент ликвидности	К3 = ЛА+ЗК/СО	0,2	0,2	0,2	0,2
Коэффициент защищенности капитала	К4 = ЗК/К	1	0,3	0,3	0,4
Коэффициент фондовой капитализации	К5 = К/УФ	3	2	2	2,5
Рейтинговая оценка, %		100	84	85	89

Рассмотрим, по каким позициям банк нельзя назвать надежным. С этой целью проанализируем показатели, составляющие рейтинговую оценку.

Генеральный коэффициент надежности показывает степень обеспеченности рискованности вложений банка его собственным капиталом. С тем, чтобы банк считался надежным, рискованные вложения банка должны быть полностью защищены собственным капиталом, тогда как фактически значение коэффициента имеет тенденцию к снижению. Итак, в случае невозврата кредитов возможные убытки могут быть покрыты за счет капитала банка в 2002 и 2003 годах на 20%, а в 2004 году на 10%, т.е. с этой точки зрения банк нельзя признать надежным в полной мере.

Кросс-коэффициент отражает, на сколько суммарные обязательства превышают работающие активы, или сколько тенге средств клиентов приходится на каждый тенге работающих активов. Рекомендуемое значение коэффициента, равное 3, требует, чтобы суммарные обязательства в 3 раза превышали работающие активы, или на каждый тенге работающих активов должно приходиться 3 тенге средств клиентов.

Обратное значение кросс-коэффициента отражает размер риска, которому подвергаются средства клиентов. Рекомендуемое значение коэффициента означает, что риску может подвергаться не более 1/3 средств клиентов.Фактическое значение кросс-коэффициента, в течение анализируемого периода увеличивается, хотя эти значения ниже рекомендуемых. Когда значение равно 1, то финансирование работающих активов полностью осуществляется за счет средств клиентов, которые на 100% подвергаются риску. Значение коэффициента, большее 1, показывает, что риску подвергаются те средства клиентов, которые определяются в части, превышающей единицу (обратное значение кросс-коэффициента).

Экономический смысл обратного значения кросс-коэффициента, равного в 2002 году 0,99, заключается в том, что риску подвергаются средства клиентов, и они составляют (1/0,99*100%) 1% суммы работающих активов. К концу периода, т.е. в 2004 году, также средства клиентов подвергались риску, и они составляют также 1% (1/0,94*100%) работающих активов. Таким образом, по этой позиции банк можно назвать вполне надежным.

Коэффициент генеральной ликвидности отражает уровень обеспеченности (защищенности) средств клиентов ликвидными активами и недвижимостью. Для того, чтобы банк считался надежным, средства клиентов должны быть полностью обеспечены. Фактические значения коэффициента на протяжении трех лет находятся в пределах рекомендуемого значения, и, следовательно, средства клиентов полностью обеспечены.

Коэффициент защищенности капитала показывает уровень защищенности капитала банка от инфляционных процессов. Банк считается надежным, если его капитал полностью вложен в основные средства и нематериальные активы и таким образом он защищен от инфляции. По моим расчетам значение коэффициента ниже рекомендуемого и повышается на протяжении всего анализируемого периода. Следовательно, банк не защищен от инфляционных процессов, но, принимая во внимание ежегодное повышение коэффициента, можно сделать вывод, что банк является надежным.

Коэффициент фондовой капитализации прибыли характеризует соотношение накопленных банком собственных средств за счет развития своей деятельности и уставного фонда. Рекомендуется соотношение 3:1, т.е. размеры сумм, направленных на развитие банка, должны быть в три раза выше размеров уставного капитала. Согласно расчетам соотношение между капиталом банка и его уставным фондом на протяжении всего анализируемого периода приблизительно остается одинаковым и составляет в 2002 году 2, в 2003 - 2 и в 2004 - 2,5. Это может свидетельствовать о том, что сложившаяся деятельность практически обеспечила должных темпов роста накопления прибыли. Поскольку среднегодовой темп роста значения показателя высок (2), то в случае сохранения существующей политики банка можно ожидать существенных изменений. Следовательно, и по этой позиции банк достаточно надежен. Таким образом, хотя рейтинговая оценка банка ниже рекомендуемого значения, банк можно считать достаточно надежным, т.к. значения этого показателя ежегодно увеличиваются.