Разработка мероприятий по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО АПМ "Лекториум" и их экономическое обоснование

Заемные средства уменьшились на 53880 тыс. руб. Снижение величины заемных источников напрямую связан с кредиторской задолженностью.

Доля собственных источников сократилась на 5,4% и составила 23,7%, в то время как удельный вес заемных источников составил 76,3%. Таким образом, предприятие в целом зависит от внешних источников финансирования. За анализируемый период на предприятии не возникло никаких долгосрочных обязательств. Среди собственных источников без изменения остался уставный капитал, уменьшилась только нераспределенная прибыль. Следует отметить, что предприятие не использует такие внешние источники финансирования, как долгосрочные кредиты и займы, а к 2011 г. и краткосрочные кредиты и займы.

Данные таблицы 2.1.2 необходимо также рассматривать в увязке с данными таблицы 2.1.1. Это позволяет не только оценить изменения в структуре источников средств, но и понять, куда вкладываются финансовые ресурсы - во внеоборотные активы или оборотные активы. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период снизилась на 2,9% и достигла 81,3% общей суммы хозяйственных средств. На данном предприятии достаточно высокая доля заемного капитала 76,3%, это свидетельствует о том, что необходимо уменьшать задолженности предприятия. В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет ухудшение финансового состояния, так как доля обязательств увеличивается.

Наглядно динамику источников формирования имущества ООО АПМ «Лекториум» изобразим графически на рис.2.1.2.

Рис. 2.1.2. Динамика источников формирования имущества ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Рис. 2.1.2 отражает, что для ООО АПМ «Лекториум» характерно превышение заемного капитала над собственным. Так, в 2009 году доля собственных средств составляла всего 18,3%, что, безусловно, недостаточно для финансовой устойчивости предприятия. В 2011 году ситуация несколько улучшилась (23,7% собственных средств), но этого все равно недостаточно для финансовой независимости ООО АПМ «Лекториум».

Проанализируем основные финансовые результаты деятельности ООО АПМ «Лекториум» по данным Отчетов о прибылях и убытках, представленных в приложениях 4-6, сгруппировав данные в таблице 2.1.3.

Таблица 2.1.3. Динамика финансовых результатов деятельности ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-) 2011 г. от 2009 г., тыс. руб.	Отклонение (+,-) 2011 г. от 2009 г., %
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг	84279	45151	32923	-51356	-60,9
2.Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	52784	41334	32751	-20033	-38,0
3. Валовая прибыль	31495	3817	172	-31323	-99,5
4. Прибыль (убыток) от продаж	31230	3697	-12636	-43866	-140,5
5. Прибыль (убыток) до налогообложения	27011	477	-12030	-39041	-144,5
6. Чистая прибыль	20259	409	-9659	-29928	-147,7

Данные показывают, что в отчетном периоде организация не достигла хороших результатов в своей деятельности. Выручка от продажи снизилась на 51356 тыс. руб., или на 60,9%. Себестоимость проданных товаров сократилась на 20033 тыс. руб., или на 38,0%. Валовая прибыль уменьшилась на 31323 тыс. руб., или на 99,5%. Убыток от продаж составил 43866 тыс. руб., или 140,5%, а убыток до налогообложения составил 39041 тыс. руб. или 144,5%. Чистая прибыль снизилась на 29928 или 147,7%. Можно сделать вывод, что предприятие имеет убытки.

Таким образом, можно сделать вывод, имущество ООО АПМ «Лекториум» уменьшилось на 63130 тыс. руб. или на 40,5%. Внеоборотные активы увеличились на 2034 тыс. руб. или на 133,9%.

Данные динамики финансовых результатов изобразим графически на рис.2.1.3.

Рис. 2.1.3. Динамика финансовых результатов деятельности ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Основные средства уменьшились на 407 тыс. руб. или 93,2%. Оборотные активы уменьшились на 65165 тыс. руб. или на 34,9%. Также уменьшились денежные средства на 2277 тыс. руб., или на 13,8%. Дебиторская задолженность уменьшилась на 5103 тыс. руб. или на 87,0%.

Запасы уменьшились на 11 тыс. руб. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными. Прочие оборотные активы увеличились на 225 тыс. руб.

Абсолютная величина собственных источников формирования имущества уменьшилась на 9250 тыс. руб. или на 52,4%. Заемные средства уменьшились на 53880 тыс. руб. или на 37,8%. Снижение величины заемных источников напрямую связан с кредиторской задолженностью.

Таким образом, предприятие в целом зависит от внешних источников финансирования. За анализируемый период на предприятии не возникло никаких долгосрочных обязательств. Среди собственных источников без изменения остался уставный капитал, уменьшилась только нераспределенная прибыль. Следует отметить, что предприятие не использует такие внешние источники финансирования, как долгосрочные кредиты и займы, а к 2011 г. и краткосрочные кредиты и займы.

Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период снизилась на 2,9% и достигла 81,3% общей суммы хозяйственных средств. На данном предприятии достаточно высокая доля заемного капитала 76,3%, это свидетельствует о том, что необходимо уменьшать задолженности предприятия. В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет ухудшение финансового состояния.

Данные показывают, что в отчетном периоде организация не достигла хороших результатов в своей деятельности. Выручка от продажи снизилась на 51356 тыс. руб., или на 60,9%. Себестоимость проданных товаров сократилась на 20033 тыс. руб., или на 38,0%. Валовая прибыль уменьшилась на 31323 тыс. руб., или на 99,5%. Убыток от продаж составил 43866 тыс. руб., или 140,5%, а убыток до налогообложения составил 39041 тыс. руб. или 144,5%. Чистая прибыль снизилась на 29928 или 147,7%. Можно сделать вывод, что предприятие имеет убытки.

2.2 Анализ деятельности ООО АПМ «Лекториум» на основе финансовых коэффициентов

Анализ финансовых коэффициентов направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования, он позволяет оценить финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, а также некоторые другие стороны его финансовой жизни.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности организации и является отражением стабильного превышения доходов над расходами.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. По данным бухгалтерского баланса ООО АПМ «Лекториум» и используя формулы, приведенные в параграфе 1.2., рассчитаем:

1) наличие собственного оборотного капитала:

СОК_2009г. = 19424 - 5995 = 13429 тыс. руб.;

СОК_2010г. = 19833 - 6516 = 13317 тыс. руб.;

СОК_2011г. = 10174 - 5588 = 4586 тыс. руб.;

2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

СДИ_2009г. = 13429 + 0 = 13429 тыс. руб.;

СДИ_2010г. = 13317 + 0 = 13317 тыс. руб.;

СДИ_2011г. = 4586 + 0 = 4586 тыс. руб.;

3) общую величину основных источников формирования запасов и затрат:

ОИ_2009г. = 13429 + 60995 = 74424 тыс. руб.;

ОИ_2010г. = 13317 + 38 = 13355 тыс. руб.;

ОИ_2011г. = 4586 + 0 = 4586 тыс. руб.

На основе трех вспомогательных показателей рассчитаем три абсолютных показателя финансовой устойчивости:

1) излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала:

?СОК_2009г. = 13429 - 235 = 13194 тыс. руб.;

?СОК_2010г. = 13317 - 642 = 12675 тыс. руб.;

?СОК_2011г. = 4586 - 53 = 4533 тыс. руб.;

2) излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных

источников формирования запасов:

?СДИ_2009г. = 13429 - 235 = 13194 тыс. руб.;

?СДИ_2010г. = 13317 - 642 = 12675 тыс. руб.;

?СДИ_2011г. = 4586 - 53 = 4533 тыс. руб.;

3) излишек (+), недостаток (-) общей величины источников покрытия

запасов:

?ОИ_2009г. = 74424 - 235 = 74189 тыс. руб.;

?ОИ_2010г. = 13355 - 642 = 12713 тыс. руб.;

?ОИ_2011г. = 4586 - 53 = 4533 тыс. руб.

По данным показателям ООО АПМ «Лекториум» видно, что за период 2009-2011 гг. по всем показателям наблюдается излишек средств для формирования запасов. Предприятие относится к абсолютной финансовой устойчивости. Запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами (минимальная величина запасов). Предприятие не зависит от долгосрочных кредитов.

Однако финансовую устойчивость ООО АПМ «Лекториум» нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

Результаты расчетов отразим в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1. Определение типа финансовой устойчивости ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-) 2011 г. от 2009 г.
1.Источники собственных средств	19424	19833	10174	-9250
2.Внеоборотные активы	5995	6516	5588	-407
3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	13429	13317	4586	-8843
4.Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.3+стр.4)	13429	13317	4586	-8843
6.Краткосрочные кредиты и займы	60995	38	-	-60995
7.Общая величина основных источников (стр.5+стр.6)	74424	13355	4586	-69838
8.Общая величина запасов	235	642	53	-182
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов (стр.3-стр.8)	13194	12675	4533	-8661
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов (стр.5-стр.8)	13194	12675	4533	-8661
11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8)	74189	12713	4533	-69656
12.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (1 (стр.9); 2 (стр.10); 3 (стр.11))	(1;1;1)	(1;1;1)	(1;1;1)	-
13.Кредиторская задолженность за запасы	10492	9991	10154	-338
14.Общая величина основных источников формирования запасов плюс кредиторская задолженность (стр.7+стр.13)	84916	23346	14740	-70176
15. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников и кредиторской задолженности для формирования запасов (стр.14-стр.8)	84681	22704	14687	-69994

По данным табл. 2.2.1 можно определить не только тип финансовой устойчивости, но и выявить источники формирования запасов, которые оказали на него наибольшее воздействие. Судя по трехкомпонентному показателю типа финансовой ситуации, для ООО АПМ «Лекториум» за три года характерна абсолютная финансовая устойчивость.

Основным источником покрытия запасов на предприятии выступает кредиторская задолженность за запасы, сумма которой вместе с общей величиной источников покрытия является достаточной. Совокупная величина общих источников покрытия запасов и кредиторской задолженности к 2011 г. уменьшилась на 338 тыс. руб. Таким образом, у предприятия абсолютная финансовая устойчивость.

Для характеристики финансовой устойчивости разработано множество относительных показателей финансовой устойчивости.

Наиболее приемлемые показатели для предприятий являются следующие (табл.2.2.2).

Таблица 2.2.2. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Показатель	Нормальное значение	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-) 2011 г. от 2009 г.
1. Коэффициент автономии	0,5	0,183	0,48	0,237	0,054
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,1	0,134	0,383	0,131	-0,003
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,6-0,8	57,145	30,893	86,528	29,383
4.Коэффициент маневренности	0,5	2,472	2,044	0,211	-2,261
5.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	-	16,698	5,344	6,253	-10,445
6.Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности	-	0,224	0,922	0,31	0,086
7.Коэффициент финансовой зависимости	1,0	5,462	2,084	4,224	-1,238
8.Коэффициент финансирования	-	0,224	0,922	0,31	0,086

По данным табл.2.2.2 видно, что значение коэффициента автономии в 2009 г. ниже нормального значения, но к 2010 г. его значение было близко к норме. Рост коэффициента автономии в динамике свидетельствует об увеличении финансовой независимости ООО АПМ «Лекториум». Можно сказать, что в 2010 г. все обязательства предприятия покрывались собственными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2009 г. имеет нормальное значение. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами превышает нормальное значение. Коэффициент маневренности превышает нормальное значение, к 2010 г. наблюдается снижение, что является положительным явлением.

Наблюдается положительная динамика коэффициента маневренности к 2011 г. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2011 г. имеет нормальное значение, по сравнению с 2010 г. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в 2011 г. превышает нормальное значение. Коэффициент маневренности и коэффициент финансовой зависимости в 2011 г. по сравнению с 2010 г. превышает норматив.

Коэффициент автономии в 2011 г. находится в рамках нормативного значения, по сравнению с 2009 г. он был ниже. Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет нормальное значение как в 2011 г., так и в 2009 г. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами очень высок. Наблюдается позитивная динамика коэффициента маневренности к 2011 г., в 2009 г. Коэффициент финансовой зависимости в 2011 г. по сравнению с 2009 г. снижается, что является положительным явлением.

Данные коэффициенты изобразим графически на рис. 2.2.1.

Рис.2.2.1. Динамика основных коэффициентов финансовой устойчивости ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы 2.2.3.

Таблица 2.2.3. Анализ ликвидности баланса ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Актив	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Пассив	2009 г.	2010 г.	2011 г.
А1	60643	165	366	П1	25683	21464	32797
А2	39228	34012	34522	П2	60994	38	0
А3	235	642	53	П3	0	0	0
А4	5995	6516	5588	П4	19424	19833	10174
Итого	106101	41335	42971	Итого	106101	41335	42971

Рассчитаем отклонения, результаты расчетов представим в табл. 2.2.4.

Таблица 2.2.4. Отклонения анализа ликвидности баланса ООО АПМ «Лекториум»

Излишек (недостаток)
2009 г.	2010 г.	2011 г.
34960	-21299	-32431
-21766	33974	34522
235	642	53
13429	13317	4586

Из табл. 2.2.3 и табл. 2.2.4 видно, что в 2009 г. ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Второе условие ликвидности не выполняется. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В 2010 г. похожая ситуация, не все условия ликвидности выполняются, а именно первое. Второе условие ликвидности выполняется, поэтому можно сделать вывод о платежеспособности предприятия на ближайший период.

В 2011 г. ситуация немного лучше. Не выполняется только первое условие ликвидности. Наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы. Сопоставление наиболее ликвидных (А₁) и быстрореализуемых активов (А₂) с наиболее срочными обязательствами (П₁) и краткосрочными пассивами (П₂) позволяет оценить текущую ликвидность. По остальным условия ликвидности выполняются.

Анализ ликвидности предприятия по излишкам (недостаткам) можно представить графически на рис. 2.2.2.

Рис.2.2.2. Анализ ликвидности баланса по излишкам (недостаткам) ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивают показателями ликвидности. Исчисленные показатели обобщим в аналитическую таблицу 2.2.5.

Таблица 2.2.5. Коэффициенты ликвидности ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Показатель (коэффициент) ликвидности	Нормативное значение	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонения (+,-) 2011 г. от 2009 г.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,7	0,008	0,011	-0,689
2.Промежуточный коэффициент покрытия	0,7-0,8	1,152	1,589	1,064	-0,088
3.Коэффициент ликвидности запасов	-	0,003	0,03	0,002	-0,001
4.Коэффициент текущей ликвидности	2,0	1,155	1,619	1,065	-0,09

Из данных таблицы 2.2.4 видно, что на конец периода весовые значения всех коэффициентов уменьшились, следовательно, ликвидность предприятия снизилась. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении трех лет не соответствовал нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия также на протяжении трех лет не соответствовал требованиям. Коэффициент ликвидности запасов очень низкий. Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения. К 2010 г. наблюдалась позитивная динамика, а к 2011 г. отрицательная. Проведенный анализ ликвидности баланса предприятия показал: баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как текущая ликвидность не обеспечивалась.

Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности видно, что его рост в динамике достигается за счет либо сокращения обязательств, или роста оборотных активов. Однако из балансовых соотношений известно: уменьшение обязательств невозможно, оно всегда сопровождается таким же сокращением текущих активов, поэтому единственным средством восстановления платежеспособности является увеличение оборотных активов за счет роста финансовых результатов.

Значения коэффициентов ликвидности ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг. изобразим в виде графика на рис. 2.2.3.

Рис. 2.2.3. Коэффициенты ликвидности ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Одним из показателей, используемым для оценки финансового состояния предприятия, является платежеспособность. Рассчитаем коэффициенты платежеспособности ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.:

1) коэффициент платежеспособности за период:

К_пп2009г = (6076 + 152423 + 1448) / 157304 = 1,017;

К_пп2010г = (2643 + 52288 + 2043) / 56808 = 1,003;

К_пп2011г = (366 + 42576) / 42769 = 1,004;

2) степень платежеспособности по текущим обязательствам

К_пт2009г = 21501 / 80597 = 0,267;

К_пт2010г = 86677 / 84279 = 1,028;

К_пт2011г = 32797 / 32923 = 0,996;

3) степень платежеспособности общая:

К_по2009г = (0 + 21501) / 80597 = 0,267;

К_по2010г = (0 + 86677) / 84279 = 1,028;

К_по2011г = (0 + 32797) / 32923 = 0,996;

4) коэффициент задолженности по кредитам банков и займам:

К_зк2009г = (0 + 38) / 80579 = 0;

К_зк2010г = (0 + 60995) / 84279 = 0,724;

К_зк2011г = (0 + 0) / 32923 = 0;

5) коэффициент задолженности другим организациям:

К_зд2009г = (9991 + 4787) / 80579 = 0,183;

К_зд2010г = (10492 + 4153) / 84279 = 0,174;

К_зд2011г = (9854 + 3652) / 32923 = 0,410;

6) коэффициент задолженности фискальной системе:

К_зф2009г = (1108 + 3363) / 80579 = 0,055;

К_зф2010г = (407 + 8458) / 84279 = 0,105;

К_зф2011г = (1035 + 2697) / 32923 = 0,113;

7) коэффициент внутреннего долга:

К_вд2009г = (1442 + 773 + 0 + 0 + 0) / 80579 = 0,027;

К_вд2010г = (1400 + 773 + 0 + 0 + 0) / 84279 = 0,026;

К_вд2011г = (1283 + 773 + 0 + 0 + 0) / 32923 =0,063.

Расчеты данных коэффициентов обобщим в виде таблицы 2.2.5.

Таблица 2.2.5. Коэффициенты платежеспособности ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Показатель	Условные обозначения	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011 г. от 2009 г.
1.Коэффициент платежеспособности за период	Кпп	1,017	1,003	1,004	-0,013
2.Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Кпт	0,267	1,028	0,996	0,729
3.Степень платежеспособности общая	Кпо	0,267	1,028	0,996	0,729
4.Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	Кзк	0	0,724	0	0
5.Коэффициент задолженности другим организациям	Кзд	0,183	0,174	0,410	0,227
6.Коэффициент задолженности фискальной системе	Кзф	0,055	0,105	0,113	0,058
7.Коэффициент внутреннего долга	Квд	0,027	0,026	0,063	0,036

По данным табл.2.2.5 видно, что значение коэффициента платежеспособности за период по сравнению с прошлым годом уменьшилось, хотя и незначительно, данные степени платежеспособности по текущим обязательствам и степени платежеспособности общей одинаковые, а по коэффициенту задолженности по кредитам банков и займов значение осталось неизменным.

По сравнению с предыдущим периодом степень платежеспособности по текущим обязательствам и общая снизилась на 0,729 пункта в основном за счет уменьшения коэффициента задолженности.

Коэффициенты платежеспособности предприятия представим графически на рис. 2.2.4.

По трем коэффициентам, наблюдается увеличение, а именно коэффициент задолженности другим организациям, коэффициент задолженности фискальной системе и коэффициент внутреннего долга.

Рис.2.2.4. Коэффициенты платежеспособности ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Срок погашения задолженности ООО АПМ «Лекториум» перед его кредиторами в 2009 г. составил примерно 3 месяца, в 2010 г. составил примерно 1 год, и в 2011 г. также составил примерно 1 год. Исходя из этого показателя, предприятие относится к неплатежеспособной первой категории, у которых значение показателя составляет от трех до двенадцати месяцев.

Рассчитаем основные показатели рентабельности:

1) рентабельность реализованной продукции:

Р_п-2009г= 31230 / -52784 • 100% = - 59%;

Р_п-2010г= 3697 / -41334 • 100% = -9%;

Р_п-2011г= -12636 / -32751 • 100% = 39%;

2)рентабельность активов:

Р_а-2009г = 20269 / 63469 • 100% = 4%;

Р_а-2010г = 409 / 63469 • 100% = 0,6%;

Р_а-2011г = -9659 / 63469 • 100 % = -15%;

3)рентабельность внеоборотных активов:

Р_{вна-2009г}= 20269 / 6847 • 100% = 296%;

Р_{вна-2010г}= 409 / 6847 • 100% = 6%;

Р_{вна-2011г}= -9659 / 6847 • 100% = -141%;

4) рентабельности текущих активов по чистой прибыли:

Р_та-2009г= 20269 / 56622 • 100% = 35,8%;

Р_та-2010г= 409 / 56622 • 100% = 0,72%;

Р_та-2011г= -9659 / 56622 • 100% = -17,06%;

5) рентабельность собственного капитала:

Р_ск-2009г= 20269 / 16477 • 100% = 123,01%;

Р_ск-2010г= 409 / 16477 • 100% = 2,48%;

Р_ск-2011г= -9659 / 16477 • 100% = -58,62%;

6) рентабельность продаж:

Р_пр-2009г= 31230 / 84279 • 100% = 37,06%;

Р_пр-2010г= 3697 / 45151 • 100% = 8,19%;

Р_пр-2011г= -12636 / 32923 • 100 % = -38,38%.

Рассчитаем основные коэффициенты деловой активности:

1) показатель фондоотдачи (Ф_отд):

Ф_{отд.2009г} = 84279 / 5995 = 14,06;

Ф_{отд.2010г} = 45151 / 6516 = 6,93;

Ф_{отд.2011г} = 32923 / 5588 = 5,90;

2) показатель оборачиваемости запасов (Об_зап):

Об_{зап.2009г}= 84279 / 64 = 1316,86;

Об_{зап.2010г}= 45151 / 107 = 421,97;

Об_{зап.2011г}= 32923 / 53 = 621,19;

3) показатель оборачиваемости кредиторской задолженности (Об_кз):

Об_кз.2009г= 84279 / 60995 = 1,38;

Об_кз.2010г= 45151 / 21464 = 2,10;

Об_кз.2011г= 32923 / 32797 = 1,00;

4) показатель оборачиваемости собственного капитала (Об_ск):

Об_ск.2009г= 84279 / 19424 = 4,34;

Об_ск.2010г= 45151 / 19833 = 2,28;

Об_ск.2011г= 32923 / 10174 = 3,24.

По данным расчетам можно сделать вывод, что снижение фондоотдачи и показателя оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует ООО АПМ «Лекториум» с отрицательной стороны. По двум показателям, это оборачиваемость запасов и оборачиваемость собственного капитала, наблюдается отрицательная динамика.

Таким образом, можно провести SWOT анализ оценки сильных и слабых сторон финансового состояния ООО АПМ «Лекториум». Результаты SWOT-анализа представим в табл. 2.2.6. и табл. 2.2.7.

Таблица 2.2.6. SWOT-анализ внутренней среды ООО АПМ «Лекториум»

Сильные стороны	Слабые стороны
А) Производственная деятельность: 1. Отдельные виды оборудования соответствуют самому передовому мировому уровню; 2. Наличие свободных производственных мощностей. Б) Маркетинг: 1. Высокий технический уровень продукции; 2. Широко известная организация в городе. В) Менеджмент: 1. Опытный управленческий персонал; 2. Внедряется система управления производством посредством локальной сети, созданной на базе ПЭВМ. Г) Персонал: 1.квалифицированные инженерно-технические кадры; 2. Заработная плата работников крайне высока. Д) Характер взаимодействия с клиентами: 1. Потенциальным покупателям уделяется большое внимание, высокое качество обслуживания; 2. Инновационная деятельность исследования и разработки.	А) Производственная деятельность: 1.Высокий уровень изношенности основных фондов; 2. Низкая загруженность производственных мощностей. Б) Маркетинг: 1. Негибкая ценовая политика; 2. Слабая сеть распределения. В) Менеджмент: 1. Недостаточный уровень организации управленческого анализа. Г) Финансы: 1. Низкая ликвидность баланса; 2. Недостаточная финансовая устойчивость; 3. Большая кредиторская задолженность прошлых лет.

По проведенному SWOT - анализу внутренней среды можно сделать вывод, что на ООО АПМ «Лекториум» преимуществ больше, чем недостатков.

Как видно из SWOT матрицы, компания имеет хорошие позиции в области товарной политики, имеются квалифицированные инженерно-технические кадры. При этом недостаточно уделяется внимания внутренним коммуникациям, вследствие чего могут возникать ситуации снижающие финансовое состояние предприятия и ухудшающие качество работы компании в целом. Компании есть куда стремится.

Таблица 2.2.7. SWOT-анализ внешней среды ООО АПМ «Лекториум»

Возможности	Угрозы
1.Выход на новые рынки или сегменты рынка; 2.Снижается процентная ставка по кредитам; 3.Высокий спрос на проектирование промышленного и гражданского строительства; 4.Предприятие пользуется государственной поддержкой; 5.Развитая сеть поставщиков; 6.Поддержка предприятия областной администрацией.	1.Интенсивная конкуренция на внутреннем и внешнем рынке; 2.Существует реальная угроза появления новых конкурентов, как на внешнем, так и на внутреннем рынках; 3.Сравнительно высокие политические и экономические риски; 4.Все возрастающее повышение стандартов качества (особенно в европейских странах); 5.Сильная зависимость от кредиторов, высокая вероятность невыполнения вовремя долговых обязательств; 6. недостаточная устойчивость финансового состояние предприятия, может привести к проблемам платежеспособности.
Сильные стороны	Слабые стороны
1.Рост внеоборотных активов предприятия; 2. Отсутствуют долгосрочные обязательства; 3. Отсутствует НДС по приобретенным ценностям; 4. Уменьшение себестоимости продукции; 5. Высокая доля собственных оборотных средств в активах; 6.Снижается дебиторская задолженность.	1.Увеличение количества займов и кредитов; 2.Рост кредиторской задолженности; 3.Уменьшение количества собственных оборотных средств; 4.Уменьшение суммы выручки от реализации; 5.Уменьшение количества оборотных активов, что говорит о снижении имущества предприятия; 6.Снижение рентабельности продукции и рентабельности основной деятельности; 7.Увеличение себестоимости продукции.

По проведенному SWOT - анализу можно сделать выводы, что на ООО АПМ «Лекториум» имеются как и сильные стороны, так и слабые. К сильным сторонам относятся: рост внеоборотных активов предприятия, отсутствие долгосрочных обязательств, отсутствие НДС по приобретенным ценностям, уменьшение себестоимости продукции, снижение дебиторской задолженности.

К слабым сторонам можно отнести: увеличение количества займов и кредитов, рост кредиторской задолженности, уменьшение суммы выручки от реализации, снижение рентабельности продукции и рентабельности основной деятельности, увеличение себестоимости продукции.

2.3 Оценка вероятности банкротства ООО АПМ «Лекториум»

Банкротство предприятия не происходит в один момент, оно может быть обусловлено сочетанием разных причин. Предпосылки банкротства - это взаимодействие целого ряда факторов не только внутренних, но и внешних. Большинство методик оценки вероятности банкротства построено на финансовых коэффициентах. Проведем коэффициентный анализ:

1. Коэффициент текущей ликвидности:

К_тл2009г = 100107 / 86677 = 1,155;

К_тл2010г= 34819 / 21501 = 1,619;

К_тл2011г= 34941 / 32797 = 1,065.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К_осс2009г = (19424 - 5995) / 100107 = 0,134;

К_осс2010г = (19833 - 6516) / 34819 = 0,382;

К_осс2011г = (10174 - 5588) / 34941 = 0,131.

3. Коэффициент восстановления платежеспособности:

К_вп = (1,065 + (6 / 12) • (1,065 - 1,619)) / 2 =0,394.

Расчеты вероятности банкротства оформим в таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1. Оценка вероятности банкротства ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Норма коэффициента	Возможное решение оценка
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,155	1,619	1,065	> 2	Структура баланса неудовлетворительная
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,134	0,382	0,131	> 0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	-	-	0,394	> 1	У предприятия в ближайшее время отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения меньше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Данные показатели представим в виде графика на рис. 2.3.1.

Рис.2.3.1.Оценка структуры баланса ООО АПМ «Лекториум» за 2009-2011 гг.

Проведем анализ прогнозирования банкротства с помощью простой двухфакторной модели Э.Альтмана.

Z_2009г = - 0,3877 + (-1,0736 • 1,155) + (0,579 • (86677 / 106101)) =

= -1,155;

Z_2010г = - 0,3877 + (-1,0736 • 1,619) + (0,579 • (21501 / 41335)) =

= -1,825;

Z_2011г = - 0,3877 + (- 1,0736 • 1,065) + (0,579 • (32797 /42971)) =

= -1,089.

Согласно данным расчетам показатель Z<0, т.е. вероятность банкротства предприятия меньше 50%. Следовательно, на данном предприятии есть риск наступления банкротства. Однако следует обратить внимание на то, что предприятие имеет убыток от основной деятельности, который возрастает на протяжении периода исследования. Данный факт не способствует укреплению финансовой устойчивости и повышает риск наступления банкротства.

Точность прогнозирования увеличивается, если во внимание принимать количество факторов, отражающих финансовое состояние предприятия. Используя пятифакторную модель, Z-счет Э.Альтмана, проведем анализ прогнозирования банкротства.

Z_2009г = 1,2 •(100107 / 106101) + 1,4 (19414 / 106101) + 3,3 (31230 / /106101) + 0,6 (0 / 106101) + 1 (3697 / 106101) = 2,395;

Z_2010г = 1,2 • (34819 / 41335) + 1,4 (19823 / 41335) + 3,3 (6076 / /41335) + 0,6 (0 / 41335) + 1 (3697 / 41335) = 2,257;

Z_2011г = 1,2 • (34941 / 42971) + 1,4 (10164 /42971) + 3,3 (366 /4297) + + 0,6 (0 / 42971) + 1 (-12636 / 42971) = 1,041.

По данным расчетам видно, что по двум предыдущим годам вероятность банкротства была очень низкой, а к 2011 году на данном предприятии вероятность банкротства резко возросла до очень высокой.

Спрогнозируем вероятность банкротства предприятия по четырехфакторной модели Иркутской Государственной Экономической Академии:

R_2009г = 8,38 • (19424 / 106101) + (20269 / 19424) + 0,054 • (84279 / /106101) + 0,63 • (20269 / -52784) = 2,379;

R_2010г = 8,38 • (19833 / 41335) + (409 / 19833) + 0,054 • (45151 / /41335) + 0,63 • (409 / -41334) = 4,094;

R_2011г = 8,38 • (10174 / 42971) + (-9659 / 10174) + 0,054 • (32923 / /42971) + 0,63 • (-9659 / -32751) = 1,262.

Проведенный анализ вероятности банкротства предприятия показал, что вероятность банкротства минимальная - до 10%.

Проведем анализ прогнозирования банкротства с помощью модели Р.Лиса.

Z_2009г = 0,063 • (100107 / 106101) + 0,092 • (31230 / 106101) + 0,057 • • (19414 / 106101) + 0,001 • (19424 / 86677) = 0,097;

Z_2010г = 0,063 • (34819 / 41335) + 0,092 • (3697 / 41335) + 0,057 •

• (19823 /41335) + 0,001 • (19833 / 21501) = 0,089;

Z_2011г = 0,063 • (34941 / 42971) + 0,092 • (-12636 / 42971) + 0,057 •

• (10164 /42971) + 0,001 • (10174 / 32797) = 0,038.

По данным расчетам видно, что в 2009-2010 гг., вероятность банкротства была невелика, а уже к 2011 г. она повысилась до высокой вероятности банкротства.

Результаты прогнозирования вероятности банкротства ООО АПМ «Лекториум» с использованием различных методик прогнозирования вероятности банкротства покажем на рис.2.3.2.



Рис. 2.3.2. Результаты прогнозирования вероятности банкротства ООО АПМ «Лекториум» с использованием различных методик за 2009-2011 гг.

Таким образом, по данным бухгалтерского баланса видно, что имущество ООО АПМ «Лекториум» уменьшилось к 2011 г. на 63130 тыс. руб., или на 59,5%. Внеоборотные активы увеличились на 2034 тыс.руб., или на 33,9% за счет увеличения отложенных налоговых активов. Основные средства уменьшились на 407 тыс. руб., или на 6,8%. Оборотные активы уменьшились на 65165 тыс. руб., или на 65,1%, за счет снижения денежных средств и увеличения дебиторской задолженности. По денежным средствам имеется снижение на 2277 тыс. руб., или 86,2%, что является отрицательным явлением. По дебиторской задолженности наблюдается уменьшение на 5103 тыс. руб., или на 13%.

У предприятия отсутствуют долгосрочные финансовые вложения, что свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности на предприятии. Материальные активы ООО АПМ «Лекториум» уменьшились на 11 тыс. руб., или на 17,2%. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными.

Прочие оборотные активы увеличились на 225 тыс. руб., или на 131,6%. Произошло уменьшение абсолютной величины собственных источников формирования имущества на 9250 тыс. руб. за счет статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Заемные средства уменьшились на 53880 тыс. руб., или на 62,2%. Снижение величины заемных источников напрямую связан с кредиторской задолженностью. Таким образом, предприятие в целом зависит от внешних источников финансирования. За анализируемый период на предприятии не возникло никаких долгосрочных обязательств. Среди собственных источников без изменения остался уставный капитал, добавочный и резервный капитал, а уменьшилась только нераспределенная прибыль. Следует отметить, что предприятие не использует такие внешние источники финансирования, как долгосрочные кредиты и займы, а к 2011г. и краткосрочные кредиты и займы.

Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период снизилась на 13% и достигла 81,3% общей суммы хозяйственных средств. На данном предприятии достаточно высокая доля заемного капитала 76,3%, это свидетельствует о том, что необходимо уменьшать задолженности предприятия. В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет ухудшение финансового состояния, так как доля обязательств увеличивается.

Анализ динамики финансовых результатов показывает, что в отчетном периоде организация не достигла хороших результатов в своей деятельности. Данные показывают, что в отчетном периоде организация не достигла хороших результатов в своей деятельности. Выручка от продажи снизилась на 51356 тыс. руб., или на 60,9%. Себестоимость проданных товаров сократилась на 20033 тыс. руб., или на 38,0%. Валовая прибыль уменьшилась на 31323 тыс. руб., или на 99,5%. Убыток от продаж составил 43866 тыс. руб., или 140,5%, а убыток до налогообложения составил 39041 тыс. руб. или 144,5%. Чистая прибыль снизилась на 29928 или 147,7%. Можно сделать вывод, что предприятие имеет убытки.

По показателям финансовой устойчивости ООО АПМ «Лекториум» видно, что за период 2009-2011 гг. все показатели положительные. Предприятие относится к абсолютной финансовой устойчивости. Запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие не зависит от долгосрочных кредитов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится в пределах нормальных значений, что свидетельствует о платежеспособности предприятия.

На предприятии велика доля заемного капитала, что плохо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. В целом следует отметить, что предприятие финансово устойчиво. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные основные средства и уменьшать долю заемных средств.

Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Наиболее ликвидные активы превышают краткосрочные пассивы. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Невыполнение четвертого неравенства свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. Это говорит о том, что предприятие является временно не совсем платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

Проведенный анализ ликвидности баланса предприятия показал: баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как текущая ликвидность не обеспечивалась.

Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности видно, что его рост в динамике достигается за счет либо сокращения обязательств, или роста оборотных активов. Однако из балансовых соотношений известно: уменьшение обязательств невозможно, оно всегда сопровождается таким же сокращением текущих активов, поэтому единственным средством восстановления платежеспособности является увеличение оборотных активов за счет роста финансовых результатов.

По проведенным расчетам с помощью различных методик оценки вероятности банкротства, можно сделать вывод, что ООО АПМ «Лекториум» в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Следовательно, на данном предприятии есть риск наступления банкротства. Однако следует обратить внимание на то, что предприятие имеет убыток от основной деятельности, который возрастает на протяжении периода исследования. Данный факт повышает риск наступления банкротства.

По проведенному SWOT - анализу внутренней среды можно сделать вывод, что на ООО АПМ «Лекториум» преимуществ больше, чем недостатков.

Как видно из SWOT матрицы, компания имеет хорошие позиции в области товарной политики, имеются квалифицированные инженерно-технические кадры. При этом, недостаточно уделяется внимания внутренним коммуникациям, вследствие чего могут возникать ситуации снижающие финансовое состояние предприятия и ухудшающие качество работы компании в целом. Компании есть куда стремится.

По проведенному SWOT - анализу можно сделать выводы, что на ООО АПМ «Лекториум» имеются как и сильные стороны, так и слабые. К сильным сторонам относятся: рост внеоборотных активов предприятия, отсутствие долгосрочных обязательств, отсутствие НДС по приобретенным ценностям, уменьшение себестоимости продукции, снижаение дебиторской задолженности.

К слабым сторонам можно отнести: увеличение количества займов и кредитов, рост кредиторской задолженности, уменьшение суммы выручки от реализации, снижение рентабельности продукции и рентабельности основной деятельности, увеличение себестоимости продукции.

3. Совершенствование финансового состояния предприятия на примере ООО АПМ «Лекториум»

3.1 Разработка мероприятий по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО АПМ «Лекториум» и их экономическое обоснование

В рыночной экономике любое предприятие при определенных обстоятельствах может оказаться в кризисном финансовом состоянии. Причины такого положения связаны как с влиянием внешней среды на деятельность предприятия, так и с внутренними недостатками управления производством. Достичь финансовой устойчивости и эффективности функционирования такие предприятия могут посредством их финансового оздоровления.

Существует множество факторов, которые влияют на финансовое оздоровление компании. Однако исследования сложившейся практике в области антикризисного управления российскими предприятиями позволяет выявить определенную закономерность и последовательность этапов работ, которые характерны для управленческой деятельности в процессе финансового оздоровления, и взаимозависимы с объективными предпосылками по выводу предприятия из кризисного состояния. В зависимости от их комбинации данный процесс может видоизменяться.

Проведенный анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия показал, что ООО АПМ «Лекториум» на 2011 год имеет неустойчивое финансовое положение, при котором нарушена платежеспособность предприятия. Об этом свидетельствуют низкие значения показателей ликвидности.

Основываясь на проведенном ранее анализе финансового состояния ООО АПМ «Лекториум», можно сделать выводы, что предприятие находится в кризисном состоянии. Основные пути повышения финансовой устойчивости:

- увеличение собственного капитала;

- сокращение кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности показал, что коэффициенты текущей и быстрой ликвидности были в пределах рекомендуемых значений, однако значение коэффициент абсолютной ликвидности было намного ниже нормативного. Для повышения абсолютной ликвидности необходимо увеличение наиболее ликвидных активов и уменьшение кредиторской задолженности.

Анализ финансового состояния ООО АПМ «Лекториум» позволил также констатировать следующие основные проблемы, которые требуют решения в процессе финансового оздоровления:

- финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неблагополучное. Одним из важнейших факторов, обуславливающих его, является убыточная деятельность предприятия;

- проблемой является большая доля дебиторской задолженности. В результате снизилась доля денежных средств на расчетных счетах в банках, что создает трудности для погашения текущих обязательств;

- большая величина кредиторской задолженности, и она продолжает увеличиваться.

В ходе проведенного во второй главе анализа финансового состояния было выявлено, что главной проблемой ООО АПМ «Лекториум» является, то, что оно работает себе в убыток, доля собственного капитала снижается, и чтобы погасить свои долги, предприятие берет кредиты и займы, тем самым увеличивая свои краткосрочные обязательства, от этого снижается финансовая устойчивость и платежеспособность.

Из отчета о прибылях и убытках видно, что очень высоки управленческие расходы и себестоимость продаж. При таком раскладе расходов очень сложно осуществлять контроль над ними.

Это свидетельствует о неспособности предприятия выполнять свои денежные обязательства, финансировать текущий производственный процесс, а в итоге о его неплатежеспособности.

Как упоминалось ранее, собственные финансы отсутствуют. Необходимо любым способом привлечь дополнительные средства для дальнейшей реализации хозяйственной деятельности. Таким образом, предприятию необходимо взять долгосрочный кредит на сумму 10 млн.руб. и направить его на погашение краткосрочных обязательств. Но стоит помнить о том, что предприятие неплатежеспособно и финансово не устойчиво, вследствие этого для привлечения средств необходимо предоставить ликвидный залог.

Произведем расчет влияния уменьшения величины краткосрочных обязательств (на 10 млн. руб.) на финансовую устойчивость ООО АПМ «Лекториум». Расчеты представим в табл.3.1.1.

Таблица 3.1.1. Влияние изменения величины краткосрочных обязательств на платежеспособность ООО АПМ «Лекториум»

Показатель	Норматив	2011 г.	Прогноз на 2012 г.	Изменение (+,-)
1. Коэффициент автономии	0,5	0,237	0,237	-
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,1	0,131	0,131	-
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,6-0,8	86,528	86,528	-
4.Коэффициент маневренности	0,5	0,821	0,821	-
5.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	-	6,253	6,253	-
6.Коэффициент отношения собственного капитала и краткосрочной задолженности	-	0,310	0,446	0,136
7.Коэффициент финансовой зависимости	1,0	4,224	4,224	-
8.Коэффициент финансирования	-	0,310	0,310	-

По данным табл.3.1.1. видно, что значение практически всех коэффициентов не изменилось, кроме коэффициента отношения собственного капитала и краткосрочной задолженности. По данному коэффициенту наблюдается позитивная динамика.

Произведем расчет влияния уменьшения величины краткосрочных обязательств (на 10 млн. руб.) на коэффициенты ликвидности ООО АПМ «Лекториум». Расчеты представим в табл.3.1.2

Таблица 3.1.2. Влияние изменения величины краткосрочных обязательств на коэффициенты ликвидности ООО АПМ «Лекториум»

Показатель(коэффициент) ликвидности	Норматив	2011 г.	Прогноз на 2012 г.	Отклонения (+,-)
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,011	0,016	+ 0,005
2.Промежуточный коэффициент покрытия	0,7-0,8	1,064	1,513	+ 0,449
3.Коэффициент ликвидности запасов	-	0,002	0,002	-
4.Коэффициент текущей ликвидности	2,0	1,065	1,533	+ 0,065

По данным таблицы 3.1.2 наблюдается позитивная динамика коэффициента абсолютной ликвидности, промежуточного коэффициента покрытия, коэффициента текущей ликвидности.

Принятые меры способствуют погашению части краткосрочной кредиторской задолженности. Положительная динамика промежуточного коэффициента отражает возможность своевременного проведения расчетов с дебиторами. В данном случае коэффициент текущей ликвидности увеличился, он находится близко к нормативному значению. Он показывает платежные возможности ООО АПМ «Лекториум».

Срок погашения задолженности ООО АПМ «Лекториум» перед его кредиторами в 2012 г. составит примерно 7 месяцев, по сравнению с 2011 г. он составлял год.

На предприятие ООО АПМ «Лекториум» высок удельный вес активной части основных фондов, что свидетельствует о наличии хорошей производственной базы. Вместе с тем возрастной состав оборудования положителен.

Сохранение сложившихся негативных тенденций на ООО АПМ «Лекториум» может привести к его банкротству, поэтому предприятию необходимо принять экстренные меры по укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Серьезные опасения вызывает значительный удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За анализируемый период ее величина в балансе составила около 79,4%, что свидетельствует о возможных проблемах в расчетно-платежной дисциплине предприятии, требующей детального анализа.

Снижая дебиторскую задолженность, предприятие сможет использовать эти денежные средства на расширение своей деятельности, на покупку новой техники. И в первую очередь за счет поступлений от погашения дебиторской задолженности сможет погасить часть своей задолженности.

Необходимо дальше провести целый комплекс мероприятий, итогом выполнения которых должен стать выход на безубыточную работу.

Также причинами необходимости оздоровления финансового состояния ООО АПМ «Лекториум» являются:

1. Большая кредиторская задолженность - 76,3% в структуре баланса за 2011 год. В случае необходимости погашения своих обязательств перед кредиторами и бюджетами предприятие должно реализовать значительную часть основных средств.

2. В структуре затрат предприятия основную статью составляют издержки сырья, которые предприятие приобретало по завышенным ценам, что происходило в виду наличия товарообменных операций, несвоевременного расчета с поставщиками.

3. Возникли серьезные диспропорции между ценами приобретения сырья и материалов и ценами на готовую продукцию.

4. Существующая структура управления ООО АПМ «Лекториум» не соответствует новым экономическим условиям ведения бизнеса в условиях рыночной экономики и требует безотлагательного проведения серьезной реструктуризации и внедрения управленческого учета.

5. На предприятии практически отсутствуют налаженные информационные каналы, обеспечивающие своевременное и правильное принятие управленческих решений.

Вышеперечисленные причины должны побудить ООО АПМ «Лекториум» к разработке программы стратегического развития. Для предприятия конечной целью должно быть, прежде всего, выход предприятия на рентабельное производство продукции, вытеснение бартерных операций в расчетах, осуществление обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Для успешной работы ООО АПМ «Лекториум» необходимо:

1. Реформирование организационной структуры и создание новой финансовой структуры с центрами финансовой ответственности и прозрачными информационными потоками.

2. Оптимизация отдельных удельных норм расхода на основные материалы, жесткое нормирование вспомогательных материалов.

3. Приведение удельных норм потребления энергозатрат к наиболее рациональным.

4. Увеличение затрат на текущий и капитальный ремонт основных средств, управление капитальным ремонтом.

7. Снижение общехозяйственных расходов предприятия.

8. Снижение непроизводственных расходов, источником, которых служит прибыль предприятии, в частности, на покрытие убытков объектов социальной сферы и жилищно-коммунального хозяйства.

9. Перейти к максимуму на расчеты денежными средствами с поставщиками сырьевых ресурсов.

10. При помощи нормирования каждого вида затрат условно - постоянных расходов проводить ежемесячный контроль постоянных издержек.

ООО АПМ «Лекториум» необходимо приступить к внедрению системы бесперебойного сырьевого обеспечения объединения. В основу этой системы должна быть заложена схема работы с производителями и крупными поставщиками основного сырья и материалов, а также организация оптимального сырьевого запаса на предприятие. Данная работа осложняется тем, что до недавнего времени, преобладали бартерные расчеты за поставленное сырье. Поскольку заводам изготовителям необходимы средства для обеспечения собственного производственного процесса, в цепочку сырьевого обеспечения вклиниваются посреднические организации, которые необоснованно завышают стоимость своих услуг.

Реализация программы по обеспечению сырьем и материалами позволит увеличить объемы производства продукции, сократить долю постоянных издержек предприятия и отойти от бартерных операций, что приведет к снижению себестоимости продукции и даст возможность ООО АПМ «Лекториум» выровнять ситуацию на рынке готовой продукции. Руководством ООО АПМ «Лекториум» должна проводиться жесткая политика перехода на получение денег от реализации продукции и введение единого прейскуранта цен.

Помимо мероприятий по снижению себестоимости продукции управлению маркетинга и реализации необходимо проводить анализ рынка готовой продукции и в соответствии со спросом регулировать цены.

На современном этапе лучше всего себя зарекомендовал такой механизм, как управленческий учет. Для того чтобы предприятию улучшить свое финансовое положение, ему дополнительно к бухгалтерскому учету следует перейти на управленческий учет, чтобы более точно определять эффективность различных звеньев и знать рычаги воздействия на каждый из них в своей текущей деятельности.