Использование собственных оборотных средств организации

Коэффициент реальной стоимости имущества имеет низкие показатели, что подтверждается низкой долей собственных средств в стоимости имущества, низким уровнем производственного капитала и недостаточной обеспеченностью производственными средствами производства. Снижение данного коэффициента в 2007 г. на 0,15 и в 2002 г. на 0,15, что свидетельствует о снижении доли собственных средств в стоимости имущества.

Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования также высока, что показывает коэффициент автономии. Его уменьшение в 2009 г. на 0,01 означает снижение финансовой независимости ОАО.

В целом анализ относительных показателей показал ухудшение финансовой устойчивости ОАО «СРЗ - Холдинг» к концу 2009 г.

Далее представлен анализ состава, величины и структуры дебиторской задолженности в ОАО «СРЗ-Холдинг» за период 2007-2009 гг.

Таблица 9 Состав, величина и структура дебиторской задолженности

Из данных Таблицы 9 видно, что по сравнению с 2007 годом по дебиторской задолженности в целом наблюдается тенденция к уменьшению на 9915 тыс. руб., это произошло в результате увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 2548 тыс. руб., снижения расчетов с дебиторами по авансам выданным на 11926 тыс. руб., а также снижением расчетов прочих дебиторов на 537 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция к уменьшению темпа роста дебиторской задолженности на 21,24%, в результате увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 15,67% , но так же снижением темпов роста расчетов по выданным авансам на 1%, и с прочими дебиторами на 35,91%.

Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что дебиторская задолженность повышается за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками.

По данным Таблицы 9 видно, что 2009 год по сравнению с 2008 годом в целом по дебиторской задолженности наблюдается тенденция к снижению, так она снижена на 4958 тыс. руб., это произошло за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 3271 тыс. руб., а так же снижения расчетов с дебиторами по авансам выданным на 7600 тыс. руб., и расчетов прочих дебиторов на 629 тыс. руб.

По структуре наблюдается тенденция к увеличениию темпа роста расчетов с покупателями и заказчиками на 21,06%, и к уменьшению расчетов с прочими дебиторами на 33,83%.

Делая вывод можно сказать, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом произошло уменьшение расчетов с дебиторами.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ КАК ПОКАЗАТЕЛЯ ПЛАТЕЖСПОСОБНОСТИ И ИСТОЧНИКА ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «СРЗ-ХОЛДИНГ»

3.1 Мероприятия по улучшению эффективности использования оборотных средств организации

Увеличение активной части собственных средств, произведется за счет кредита банка размером 500 000 рублей. Рассчитаем влияние увеличения оборотных средств на показатели эффективного его использования, результаты расчетов занесем в Таблицу 10. Предполагается увеличение выручки от реализации в 2010 году на 20 % по сравнению с отчетным годом и увеличение прибыли на 20 % согласно средним темпам прироста по данным показателям за последние 3 года.

Таблица 10. Расчет влияния вводимых новых общепроизводственных фондов на ОАО «СРЗ-Холдинг»

3.2 Мероприятия по укреплению отдельных показателей платежеспособности организации

Анализ платежеспособности ОАО «СРЗ-Холдинг» выявил неплатежеспособность предприятия, неликвидность баланса, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от заемного капитала, а также убыточность основной деятельности предприятия.

Основными причинами такого положения предприятия стала плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, недостаток производимых рентабельных видов работ, услуг.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо основные силы предприятия направить на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

Таким образом, ОАО «СРЗ-Холдинг» следует сократить дебиторскую задолженность в 2 раза на сумму 9880 тыс. руб. Тогда размер дебиторской задолженности составит 19760 - 9880 = 9880 тыс. руб. Вырученную сумму в размере 9880 тыс. руб. следует направить на частичное погашение просроченной кредиторской задолженности. Тогда размер кредиторской задолженности сократится и составит 128780 - 9880 = 118900 тыс. руб.

Отметим, что инструментами сокращения дебиторской задолженности могут быть факторинг и (или) стимулирование оплаты заказчиков, с применением скидок с цены реализации. А в борьбе с просроченной дебиторской задолженностью можно установить санкции за несвоевременную оплату - штрафы и пени.

Факторинг является эффективным средством сокращения потерь от задержки заказчиком расчетов с поставщиками. Он позволяет наиболее быстро восстановить ликвидность активов ОАО «СРЗ-Холдинг».

По определению факторинг - это финансирование факторинговой компанией (как правило - банком) поставщика под уступку денежного требования к заказчику. Фактически, факторинговая фирма кредитует поставщика под залог права требования долга: сразу после заключения соглашения (как правило, в течение 2-3 дней) банк переводит на счет поставщика от 70 до 90% от суммы долга, а остальную часть - от 10 до 30% за вычетом процентов за кредит и комиссионного вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности. Ставка процента за кредит не отличается от обычной ставки по краткосрочным кредитам (например, 14% годовых), а размер комиссионного вознаграждения составляет от 1 до 3% от суммы долга.

Для управления дебиторской задолженностью на ОАО «СРЗ-Холдинг» необходимо разработать соответствующий регламент управления дебиторской задолженностью, в котором обязательно должны быть указаны должностные лица, принимающие участие в данном процессе, а далее внедрить процедуру на предприятии. Управление дебиторской задолженностью должно включать в себя следующие обязательные процедуры:

- учет расчетов с дебиторами;

- анализ и ранжирование дебиторской задолженности (по дате возникновения, по сумме, по менеджерам, ответственным за работу с данным дебитором, и др.);

- регулярную работу с текущей дебиторской задолженностью:

- претензионную работу с просроченной дебиторской задолженностью;

- процедуру взыскания просроченной дебиторской задолженности через суд.

Целесообразно установить на предприятии лимит на дебиторскую задолженность, при превышении которого должно прекращаться предоставление услуг дебитору.

Кроме того, необходимо вести систематически проверку платежной дисциплины и деловой репутации дебиторов предприятия и ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности.

И как уже отмечалось, одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система пеней и штрафов. Она применяется в случае нарушения сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, и должна быть предусмотрена в договоре.

Следующим мероприятием должно стать сокращение объема денежных средств на сумму 10000 тыс. руб. Эти средства необходимо направить на частичное погашение кредиторской задолженности. При этом, объем наиболее ликвидных активов предприятия сократится и составит 622000-10000 = 612000 тыс. руб. А объем кредиторской задолженности сократится на 10000 тыс. руб. и составит 118900-10000 = 108900 тыс. руб.

Далее необходимо реструктуризировать часть кредиторской задолженности в краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты. А именно, часть кредиторской задолженности на сумму 20000 тыс. руб. следует перевести в краткосрочные займы и кредиты, а другую часть на сумму 13000 тыс. руб. перевести в долгосрочные займы и кредиты. В этом случае кредиторская задолженность сократится и составит 118900 - 13000 - 20000= 85900 тыс. руб. При этом краткосрочные займы и кредиты составят 20000 тыс. руб., а долгосрочные займы и кредиты составят 13000 тыс. руб.

В результате проведенных мероприятий составим прогнозный бухгалтерский баланс предприятия и представим его в Таблице 11.

Таблица 11.Прогнозный бухгалтерский баланс ОАО «СРЗ-Холдинг» на 2010 год.

Кроме перечисленных мероприятий по оптимизации структуры баланса, ОАО «СРЗ-Холдинг» для поддержания своей платежеспособности должна добиться сбалансированности денежных потоков, поскольку и дефицит, также как и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. Так, при дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. А при избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Как показало наше исследование, причиной низкой кредитоспособности ОАО «СРЗ-Холдинг» является низкий уровень рентабельности продаж, активов и собственного капитала. Для повышения рентабельности, необходимо найти резервы снижения себестоимости работ (услуг) ОАО «СРЗ-Холдинг» за счет увеличения объема их выполнения и сокращения затрат на их выполнение.

Итак, для повышения рентабельности производства предприятию необходимо:

- рационализовать ценовую политику;

- организовать экономию издержек, в том числе за счет более рационального использования материальные ресурсов (топлива, материалов, энергии);

- использовать эффект производственного рычага;

- сократить долю постоянных издержек на управленческий персонал, на содержание объектов недвижимости;

- постоянно выявлять и выпускать в большем объеме наиболее популярные у покупателей и прибыльные виды продукции;

- с целью сокращения расходов и повышения эффективности основной деятельности в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых малоприбыльных видов деятельности;

- при низкой рентабельности продукции необходимо стремиться к ускорению оборота активов и его элементов, в этой связи возможно целесообразно увеличит число рабочих смен на предприятии.

В то же время производительность активов в значительной степени обусловливается внутренними факторами деятельности организации, такими как менеджмент и инвестиционная политика, следовательно, предприятию ОАО «СРЗ-Холдинг» следует разработать мероприятия по улучшению системы управления предприятием.

Необходимо также отметить, что в целях повышения собственной платежеспособности, предприятие должно заботиться о собственном имидже в деловых кругах, а именно пытаться зарекомендовать себя в качестве надежного партнера, своевременно исполняющего все свои обязательства. Положительная кредитная история, участие в крупных проектах, высокое качество выпускаемых товаров и услуг, высокая квалификация и устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах, - все это будет способствовать улучшению имиджа ОАО «СРЗ-Холдинг», а значит и укреплению его платежеспособности.

По данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты платежеспособности и кредитоспособности ОАО «СРЗ-Холдинг».

1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэф. абсолют. ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1

Коэф. абсолют. ликвидности (на 01.01.2009) = 0,0043

Коэф. абсолют. ликвидности прогнозный = 0,03

2) Коэффициент промежуточной ликвидности и платежеспособности.

Коэф. промежут. ликвидности = (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1

Коэф. промежут. ликвидности (на 01.01.2009) =0,14

Коэф. промежут. ликвидности . прогнозный = 0,28

3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).

Коэф. тек. ликвдности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1

Коэф. тек. ликвдности. (на 01.01.2009) = 0,53

Коэф. тек. ликвдности. прогнозный = 0,42

4) Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка

Степень платежеспос. по тек. обязат. (на 01.01.2009) = 3,86

Степень платежеспос. по тек. обязат. прогнозная = 1,06

5) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

К соотн. деб. кред. зад-ти (на 01.01.2009) = 0,15

К соотн. деб. кред. зад-ти прогнозный = 1,05

6) Оборачиваемость оборотных активов = Выручка / Оборотные активы

Коэф. оборачиваемости об. активов (на 01.01.2009) = 26,32

Коэф. оборачиваемости об. активов прогнозный = 5,76

Полученные результаты занесем в сводную Таблицу 12.

Таблица 12. Показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ОАО «СРЗ-Холдинг» после оптимизации его имущественного комплекса

Вывод: проведенные мероприятия по сокращению наиболее ликвидных активов, дебиторской и кредиторской задолженности приведут к следующим положительным изменениям:

1) к повышению значений коэффициентов абсолютной, промежуточной ликвидности и приведению их величин к более рациональным значениям. Наличие перечисленных видов ликвидности позволит предприятию поддерживать на должном уровне свою платежеспособность как на ближайший отрезок времени, так и на отдаленный период;

2) сроки возможного погашения обязательств сократятся до 1-го месяца, что позволит отнести данное предприятие к классу платежеспособных предприятий;

3) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности примет рациональное значение, где дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность;

4) сокращение дебиторской задолженности приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов;

Таким образом, расчетные данные показывают, что сокращение уровня дебиторской и кредиторской задолженности повысит платежеспособность и кредитоспособность предприятия ОАО «СРЗ-Холдинг».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эффективное производство - основной аспект достижения предприятием поставленных перед ним целей, реализации комплекса социально-экономических задач. Основа эффективного производства - рациональное использование всех, находящихся в распоряжении предприятия, ресурсов, главные из которых - материальные, трудовые ресурсы, основные производственные фонды и оборотные средства.

Цель курсовой работы заключается в проведении анализа финансово - хозяйственной деятельности ОАО «СРЗ - Холдинг» и рекомендованы мероприятия по улучшению деятельности.

Во втором разделе курсовой работы рассмотрены основные и оборотные фонды предприятия. Наблюдается тенденция уменьшения доли оборотных производственных фондов в оборотных средствах, что является негативным фактором в деятельности предприятия.

Причиной этому явилось увеличение остатков готовой продукции и резкое сокращение доли затрат в незавершенном производстве. Активная работа по стимулированию средств в сферу производства является одним из направлений совершенствования деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния ОАО «СРЗ - Холдинг» проведенный в третьем разделе курсовой работы показал, что:

-предприятие находится в состоянии абсолютной финансовой неустойчивости;

- кредиторская задолженность используется не по назначению - как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования запасов может и не быть вовсе.

Также снизилась прибыль и это отрицательно сказывается на деятельности предприятия, это можно предположить о сокращении спроса на продукцию.

Предприятие ОАО «СРЗ - Холдинг» является неплатежеспособным, так как соблюдается одно из условий неплатежеспособности предприятия - коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 года составил 0,53. Предприятие оказалось неплатежеспособным в связи с задолженностью сторонних организаций за поставленную продукцию.

С целью улучшения финансового состояния предприятия предлагается следующее:

- расширенное действие службы бюро внешних связей, поиск рынков сбыта.

- контроль над соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Результатом проведения этих мероприятий будет пополнении оборотного капитала, повышение ликвидности баланса.

На сегодняшний день основой выживания ОАО «СРЗ - Холдинг» в условиях рыночной экономики должны стать высокий уровень подготовки специалистов, организации производства и жестокий спрос за результаты производственно-хозяйственной деятельности со всех исполнителей.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_sch2.cgi?RRuhxyiltt:l!uhuwuyt:l!xwlkxyig

2. Ефимова О.В. Экономика организации -- М.: Бухгалтерский учет, 2007.

3. http://slovari.yandex.ru/dict/economic/article/ses2/ses-3945.htm

4. http://slovari.yandex.ru/dict/economic/article/ses2/ses-3940.htm

5. Савитская Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2005.

6. А.М. Ковалевой Финансы: Учебное пособие 4-е изд., доп. и переаб. М.: Финансы и статистика, 2000.

7. Бабук, И.М. Экономика предприятия: учеб. пособие для студ. технических спец. / И.М. Бабук - Мн. : «ИВЦ Минфина», 2006.

8. http://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a6/44434.html

9. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. Управление организацией. Учебник 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2006.

10. Е.С. Стояновой. Финансовый менеджмент М.: Перспектива, 2001.

11. Муравей А.С. Олейник Г.Г. Экономика организации. - М.: Инфра-М, 2003.

12. Добрынин М.А. Экономика предприятия. - М.: Сатис, 2000.

13. Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2001г.

14. Суша Г.З. Экономика предприятия. Учебное пособие. М.: Новое знание, 2003.

15. Моляков, Д.С. Теория финансов предприятий / Д.С. Моляков. - М.: Финансы и статистика, 2004.

16. Бабук, И.М. Экономика предприятия: учеб. пособие для студ. технических спец. / И.М. Бабук - Мн. : «ИВЦ Минфина», 2006.

17. Баланс ОАО «СРЗ-Холдинг» за 2007-2009 гг.

18. Официальный сайт ОАО «СРЗ-Холдинг»

http://www.srz-holding.ru/index.php?p=new1.php

Размещено на Allbest